财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入为8.87亿美元,环比增长2%,达到指引区间的高端 [9][27] - 第二季度毛利率为47.3%,位于指引区间的高端 [32] - 第二季度营业费用为2.27亿美元,低于预期,主要由于薪酬和福利费用以及第三方支出较低 [33][34] - 第二季度营业利润为1.92亿美元,营业利润率为21.7%,超出指引区间的高端 [34] - 第二季度调整后EBITDA为2.28亿美元,利润率为25.7%,超出指引区间的高端 [35] - 第二季度净利润为1.03亿美元,每股收益为1.53美元,大幅超出指引区间 [38] - 第三季度预计收入为8.7亿美元,毛利率为46.5%,营业费用为2.35亿美元 [43][45] - 第三季度预计每股收益为1.43美元,受益于可转债发行和偿还贷款的利息费用降低 [46] 各条业务线数据和关键指标变化 - 半导体市场第二季度收入为3.69亿美元,环比增长5% [27][28] - 电子与封装市场第二季度收入为2.29亿美元,环比增长10% [29][30] - 特种工业市场第二季度收入为2.89亿美元,环比下降7% [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 半导体市场第三季度预计收入为3.6亿美元,环比略有下降 [44] - 电子与封装市场第三季度预计收入为2.2亿美元,环比略有下降 [44] - 特种工业市场第三季度预计收入与第二季度持平 [44] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司在光学领域的投资和创新是多年战略,此次获得一个重要的光学领域战略性订单 [16][58] - 公司通过整合激光和化学能力,在电子与封装领域取得了一些早期的协同效应和设计赢单 [19][20][85] - 公司是唯一能够将激光钻孔、电镀工具和化学品整合的供应商,在基板和PCB领域的关键技术转型中处于领先地位 [20] - 公司在半导体和电子与封装市场拥有最广泛的产品组合,能够跨市场利用技术优势解决客户最棘手的问题 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为行业目前处于底部徘徊状态,第二半年收入可能与上半年持平 [43] - 管理层认为,当市场复苏时,公司有望继续超越WFE增长 [26][56] - 管理层认为,2025年行业有望出现复苏,但具体时间存在不确定性 [74][75][77] 其他重要信息 - 公司发行13.4亿美元可转债,并偿还12亿美元贷款,大幅降低利息费用 [11][36][37][41] - 公司还以1.1亿美元自愿提前偿还贷款,进一步降低利息费用 [12][41] - 公司维持稳定的股息政策,第二季度派发每股0.22美元的股息 [42] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Joseph Moore提问** 询问第二季度毛利率改善的原因 [49] **John Lee回答** 毛利率反映了公司产品的专有性,产品组合和服务毛利率改善是主要原因 [50] 问题2 **Michael Mani提问** 询问公司第三季度指引相对客户更乐观预期的原因 [55] **John Lee回答** 公司订单交付周期缩短,导致可见度下降,第二季度实际表现超出预期 [56] 问题3 **Krish Sankar提问** 询问Intel资本支出下降对公司2025年展望的影响 [74][75] **John Lee回答** 即使某些客户资本支出下降,只要芯片需求和产能仍在,其他客户仍会增加投资,公司2025年前景依然看好 [77][78]

MKS Instruments (MKSI) reported adjusted earnings of $1.53 per share in second-quarter 2024, up from the year-ago quarter's earnings of $1.32 per share. The figure beat the Zacks Consensus Estimate by 50%. Revenues of $887 million beat the consensus mark by 2.73% but declined 11.6% year over year. Products revenues (86.8% of total revenues) were $770 million, down 13% year over year. Services revenues (13.2% of total revenues) dropped 0.8% year over year to $117 million. Quarterly Update Revenues from the S ...

业绩总结 - MKS的营收达到8.87亿美元，净利润为2.28亿美元，非GAAP每股摊薄收益为1.53美元[1],[8] - 半导体市场营收为3.69亿美元，同比下降16%，但不考虑外汇和勒索软件赎回的影响，同比增长5%[2],[12],[13] - 电子与包装市场营收为2.29亿美元，同比增长2%，不考虑外汇、钯和勒索软件赎回的影响，同比增长13%[3],[24],[25] - 特种工业市场营收为2.89亿美元，同比下降14%，不考虑外汇、钯和勒索软件赎回的影响，同比下降3%[4],[38],[39] 未来展望 - MKS预计第三季度营收为8.7亿美元，毛利率为46.5%，运营费用为2.35亿美元，净利润为9600万美元，每股摊薄收益为1.43美元[5],[62] - 第三季度24年的非GAAP Opex为2.35亿美元，预计第四季度保持类似水平[6] - MKS为下一个周期性复苏做好了准备[7] - 在应对市场周期性软弱的同时表现出色[8] - 有利的长期趋势[9] 负面信息 - 在2023年第二季度，由于行业需求疲软，公司的材料解决方案部门和设备解决方案业务出现减值，分别为13亿美元和5亿美元[10],[102] - 公司记录了与2023年2月3日发现的勒索软件事件相关的成本，主要包括第三方咨询服务、加强网络安全措施的费用等[11],[104] - 在2024年6月30日结束的三个月和六个月内，公司记录了与偿还贷款相关的费用[12],[105] 其他新策略和有价值的信息 - MKS的自由现金流为9600万美元，无负债自由现金流为1.56亿美元[13],[59] - MKS的净杠杆率为4.6倍，发放了1.5亿美元的现金股利[14],[60] - 7月份重新定价了贷款B债务，每年现金利息减少了额外的900万美元[15],[65]

财务业绩 - 第二季度收入为8.87亿美元，接近指引上限[1] - 第二季度GAAP净利润为2300万美元，每股收益为0.33美元[1] - 第二季度调整后EBITDA为2.28亿美元，非GAAP每股收益为1.53美元，超出指引上限[2] - 公司在半导体和电子与封装市场的持续出色执行推动了第二季度的强劲财务业绩[4] - 第三季度预计收入为8.7亿美元,调整后EBITDA为2.06亿美元,非GAAP每股收益为1.43美元[6] - 2024年3月30日至6月30日期间，MKS Instruments公司总收入为8.87亿美元，同比下降11.5%[18] - 2024年上半年总收入为17.55亿美元，同比下降2.3%[18] - 2024年3月30日至6月30日期间，公司产品收入为7.7亿美元，服务收入为1.17亿美元[18] - 2024年上半年公司产品收入为15.24亿美元，服务收入为2.31亿美元[18] - 2024年3月30日至6月30日期间，公司毛利率为47.2%，同比下降2.3个百分点[18] - 2024年上半年公司毛利率为47.5%，同比上升1.7个百分点[18] - 2024年3月30日至6月30日期间，公司净利润为2,300万美元，同比下降34.8%[18] - 2024年上半年公司净利润为3,700万美元，同比下降102%[18] - 2024年6月30日三个月期间,公司实现非GAAP净收益1.03亿美元,非GAAP每股收益1.53美元[25] - 2024年6月30日三个月期间,公司实现营业利润1.27亿美元,非GAAP营业利润1.92亿美元,非GAAP营业利润率21.7%[25] - 2024年上半年,公司实现非GAAP净收益1.83亿美元,非GAAP每股收益2.71美元[25] - 2024年上半年,公司实现营业利润2.33亿美元,非GAAP营业利润3.67亿美元,非GAAP营业利润率21.0%[25] - 2023年6月30日三个月期间,公司实现非GAAP净收益8800万美元,非GAAP每股收益1.32美元[25] - 2023年6月30日三个月期间,公司实现营业亏损16.96亿美元,非GAAP营业利润2.27亿美元,非GAAP营业利润率22.6%[25] - 2023年上半年,公司实现营业亏损16.96亿美元,非GAAP营业利润3.22亿美元,非GAAP营业利润率17.9%[25] 现金流和资产负债 - 公司现金及短期投资为8.51亿美元,有6.75亿美元的额外借款能力[14] - 2024年6月30日公司现金及现金等价物余额为8.5亿美元[19] - 2024年6月30日公司总资产为88.63亿美元[19] - 2024年6月30日三个月期间,公司实现经营活动产生的现金流122百万美元,自由现金流96百万美元[24] - 2024年上半年,公司实现经营活动产生的现金流189百万美元,自由现金流144百万美元[24] - 2023年上半年,公司实现经营活动使用的现金流22百万美元,自由现金流亏损57百万美元[24] 债务管理 - 公司采取了主动措施改善债务状况,包括5月发行可转换票据以及7月再融资和自愿偿还1.1亿美元定期贷款[14,15] - 公司在第二季度自愿偿还了5000万美元的美元定期贷款B[14] - 公司在2022年8月完成了对Atotech的收购,这可能会带来额外的负债风险[16] 税务和非经常性项目 - 公司在2023年第二季度录得GAAP税前利润41百万美元，非GAAP税前利润233百万美元[29] - 公司在2023年第二季度录得GAAP税后利润4百万美元，非GAAP税后利润50百万美元[29] - 公司在2023年第二季度的GAAP有效税率为8.9%，非GAAP有效税率为21.7%[29] - 公司在2023年第二季度录得GAAP税后利润(1,871)百万美元，非GAAP税后利润158百万美元[29] - 公司在2023年第二季度录得与收购和整合相关的成本3百万美元[29] - 公司在2023年第二季度录得与重组和其他相关的成本5百万美元[29] - 公司在2023年第二季度录得商誉和无形资产减值1,827百万美元[29] - 公司在2023年第二季度录得与修订贷款融资相关的费用和开支3百万美元[29] - 公司在2023年第二季度录得与勒索软件事件相关的成本11百万美元[29] - 公司在2023年第二季度录得债务清偿损失47百万美元[29] 股利分配 - 公司在第二季度支付了1500万美元的现金股利,每股0.22美元[14]

Quarterly revenue of $887 million, at the high end of guidance Quarterly GAAP net income of $23 million and net income per share of $0.33 Quarterly Adjusted EBITDA of $228 million and Non-GAAP net earnings per diluted share of $1.53, exceeding the high-end of guidance ANDOVER, Mass., Aug. 07, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- MKS Instruments, Inc. (NASDAQ: MKSI), a global provider of enabling technologies that transform our world, today reported second quarter 2024 financial results. "Our continued execution, especi ...

For Immediate Release Chicago, IL – August 7, 2024 – Today, Zacks Equity Research discusses MKS Instruments (MKSI) and Veeco Instruments (VECO) . Industry: Electronics - Manufacturing Machinery Link to article: https://www.zacks.com/commentary/2317317/2-electronics-stocks-to-buy-from-a-prosperingindustry 2 Electronics Stocks to Buy From a Prospering Industry The Zacks Electronics - Manufacturing Machinery industry is suffering from challenging macroeconomic conditions globally. Softness in the 3D NAND end-m ...

文章核心观点 - 电子制造机械行业面临全球宏观经济挑战，但受益于高性能计算、AI、移动性、增强现实和虚拟现实、先进封装、光刻和湿法处理解决方案的资本支出增加[1] - 行业前景乐观，Zacks行业排名显示其位于前43%，且近期盈利预期上调[6][7][8] 行业描述 - 电子制造机械行业包括为半导体制造过程中的晶圆加工设施以及器件封装和测试设施提供解决方案的公司[2] - 行业提供的解决方案包括薄膜处理系统、光子学、过程控制工具、金属有机化学气相沉积、先进封装光刻、湿蚀刻和清洁、激光退火和3D晶圆检查系统等[2] - 一些公司还提供微污染控制产品和先进材料处理解决方案，污染控制的重要性日益增加[2] 行业趋势 小型化增强前景 - 行业受益于半导体制造技术的持续转型，对先进封装的需求强劲，推动电子产品小型化[3] - 向更小尺寸的转变、新型设备架构（如FinFET晶体管和3D-NAND）的快速采用以及新制造材料的增加，推动了对行业解决方案的需求[3] - 晶圆级封装等技术的出现，推动了对无污染制造环境的需求，清洁处理和晶圆载体清洁及调节工具的需求增加[3] 复杂过程驱动需求 - 对更快、更强大和更节能的半导体的需求预计将随着云计算、物联网和AI的广泛采用而迅速增加[4] - 半导体制造商（如英特尔、三星和台积电）寻求在降低成本的同时最大化制造产量，使制造过程更加复杂，推动了对行业解决方案的需求[4] - 物联网支持的工厂自动化解决方案的快速采用、5G的部署以及边缘计算需求的增加也是关键催化剂[4] NAND、DRAM和SSD需求强劲 - NAND和DRAM需求的改善对行业参与者有利，SSD需求强劲，主要由数据中心和云计算支出驱动[5] - DRAM预计将从数据中心、企业和云计算领域的强劲需求中受益，芯片需求和半导体资本设备支出的增加也在帮助行业参与者[5] 行业排名和前景 - Zacks电子制造机械行业在Zacks计算机和技术部门的更广泛范围内，排名第109，位于前43%[6] - 该行业的Zacks行业排名（所有成员股票的Zacks排名的平均值）表明近期前景乐观[7] - 行业在Zacks排名前50%的位置是由于成分公司总体的积极盈利前景，分析师对这一组的盈利增长潜力持乐观态度[8] 股票表现和估值 - 过去一年，Zacks电子制造机械行业的表现落后于Zacks计算机和技术部门以及S&P 500指数，行业下跌10.2%，而S&P 500上涨18.7%，计算机和技术部门上涨25.7%[10] - 基于过去12个月的EV/EBITDA比率，电子制造机械行业的估值为8.51倍，低于S&P 500的17.32倍和计算机和技术部门的18.55倍[11] - 过去五年，该行业的交易范围为7.89倍至13.14倍，中位数为9.9倍[11] 推荐股票 MKS Instruments - MKS Instruments（MKSI）是Zacks排名第一（强力买入）的公司，受益于其强大的产品组合和谨慎的成本控制[12] - MKSI从其解决方案的广泛采用中获益，这些解决方案用于制造半导体芯片的大多数步骤[12] - 2024年盈利的Zacks共识估计在过去30天内增加了2.04%至每股4.98美元，股价年初至今上涨了4.3%[12] Veeco Instruments - Veeco Instruments（VECO）是Zacks排名第一的公司，总部位于纽约州Plainview，受益于其扩展的产品组合和强大的客户群[13] - 下一代纳秒退火解决方案和离子束沉积系统（用于低电阻金属）的推出预计将推动收入增长[13] - 2024年盈利的Zacks共识估计在过去30天内增加了1.6%至每股1.85美元，股价年初至今上涨了24.2%[13]

It doesn't matter your age or experience: taking full advantage of the stock market and investing with confidence are common goals for all investors. Luckily, Zacks Premium offers several different ways to do both. Featuring daily updates of the Zacks Rank and Zacks Industry Rank, full access to the Zacks #1 Rank List, Equity Research reports, and Premium stock screens, the research service can help you become a smarter, more self-assured investor. Zacks Premium also includes the Zacks Style Scores. What ar ...

MKS Instruments (MKSI) shares ended the last trading session 5.6% higher at $125.90. The jump came on an impressive volume with a higher-than-average number of shares changing hands in the session. This compares to the stock's 10.1% loss over the past four weeks. MKS Instruments is benefiting from strong portfolio and prudent cost control. It is gaining from the growing adoption of its solutions which are used in the majority of the steps needed to manufacture a semiconductor chip. This maker of analysis an ...

Growth investors focus on stocks that are seeing above-average financial growth, as this feature helps these securities garner the market's attention and deliver solid returns. But finding a great growth stock is not easy at all. That's because, these stocks usually carry above-average risk and volatility. In fact, betting on a stock for which the growth story is actually over or nearing its end could lead to significant loss. However, the task of finding cutting-edge growth stocks is made easy with the hel ...