财务表现 - 公司第一季度收入为[7] - 公司第一季度净利润为[7] - 公司对未来12个月的业绩表示乐观[7] - 公司将保持谨慎的财务管理策略[7] 门店拓展 - 公司门店数量达到1,300家[2] - 公司计划在未来12个月内新增100家门店[7] - 公司将继续优化门店网络和提升运营效率[7] 研发和创新 - 公司正在加大新产品和新技术的研发投入[7] 市场拓展 - 公司正在积极拓展海外市场[7] - 公司正在考虑通过并购来加快市场扩张[7]

公司业务规模与布局 - 截至2024年3月30日，公司运营1288家零售轮胎和汽车维修店，2024财年服务约470万辆汽车[17] - 截至2024年3月30日，公司在32个州设有门店[29] - 截至2024年3月30日，公司有两个翻新设施和50个Car - X特许经营点[21] - 过去五年，公司完成10次收购，增加156个门店和约2.24亿美元的年化收入[29] - 截至2024年3月30日，公司约有7660名员工，其中7470名在现场组织，170名在公司总部，20名在其他办公室[39] 采购与供应商情况 - 2024财年，本地供应商采购约占所有零部件和轮胎采购的29%[35] - 2024年，公司十大供应商约占总库存采购的95%，最大供应商约占38%[36] - 公司从约56家供应商处采购零部件和轮胎[36] - 公司与某些零部件和轮胎供应商签订合同，部分合同要求购买特定产品年度采购量的高达100%[37] - 公司与零件供应商签订合同，需按市场竞争价格购买特定产品年度采购量的100%[72] - 公司自有门店必须从美国轮胎分销商处购买至少90%的预测所需特定轮胎[73] 业务运营与销售季节性 - 公司业务在3 - 10月的底盘服务销售、5 - 8月和10 - 12月的轮胎销售较多，1 - 4月和9月通常是销售最慢的月份[60][68] 行业竞争与市场环境 - 公司所处的汽车维修服务和轮胎行业竞争激烈，竞争对手包括各类服务中心、经销商、独立车库、加油站和在线销售商等[56][65] 业务风险因素 - 公司业务受经济状况影响，通胀、利率变化等可能导致消费者减少支出或转向其他产品[66] - 电动汽车技术的发展可能减少对公司服务的需求，如变速器、排气服务和换油服务[70] - 汽车技术的进步可能降低对公司产品和服务的需求，同时公司需更新诊断能力和技术培训项目[71] - 公司依赖与供应商的关系采购库存，若供应商供应不足或无法及时更换，可能影响业务[72][74] - 美国贸易政策变化、关税等可能增加公司成本，影响盈利能力[76][79] - 公司行业受环境、消费者保护等法规约束，合规成本和运营负担可能很大[87] - 公司因联邦、州和地方规定的最低工资提高等因素，预计工资支出将进一步增加[92] - 公司不时卷入因业务运营产生的诉讼，可能产生巨额判决、罚款等成本[93] - 业务中断和产品供应不足会对门店运营产生负面影响[94] - 公司计算机系统的中断或故障可能损害声誉并对业务产生重大不利影响[95] - 公司可能无法成功整合新的和收购的门店，影响增长和盈利能力[100] 财务数据与资金状况 - 截至2024年3月30日，信贷安排下的未偿金额为1.02亿美元[81] - 公司目前依靠运营现金流和与九家银行的循环信贷安排为业务提供资金[80] - 信贷安排中的契约限制公司开展业务的方式，包括限制产生其他债务或留置权等[82] - 2024财年，公司因门店实际和预测财务表现变化等因素，产生约190万美元的门店减值费用[105] - 截至2024年3月30日，养老金计划在预计福利义务基础上超额供资约80万美元[118] - 截至2024年3月30日，排除融资租赁和融资义务，公司没有固定利率债务融资[220] - 基于2024年3月30日的债务状况，若担保隔夜融资利率（SOFR）变动100个基点，浮动利率债务的现金流敞口将导致年度利息费用波动约100万美元[220] - 截至2024年3月30日，债务融资的账面价值和公允价值为1.02亿美元，2023年3月25日为1.05亿美元[220] 公司治理与股权结构 - 股东批准了对公司章程的修正案以取消董事会分级，但全体董事的年度选举要到2025年股东大会才开始[113] - 至少60%的C类可转换优先股股份必须作为单独类别投票或一致同意，才能使普通股股东采取的任何行动生效或得到确认[109] - 多类别资本结构使C类可转换优先股股东集中权力，严重限制普通股股东影响力[109] 其他业务相关 - 2022年6月，公司完成将批发业务（七个地点）和内部轮胎分销业务的资产剥离给美国轮胎分销商公司[22] - 2024年公司回收约210万加仑机油、370万个轮胎、约7.9万个汽车电池和383吨纸板[59] - 关闭商店可能产生包括租赁改良、设备、家具和固定装置减记等成本，还可能承担未来租赁义务[107] - 2022年《降低通胀法案》对某些普通股回购征收1%消费税[108] - 普通股回购计划和股息支付的金额和频率可能波动或停止[108]

财务数据和关键指标变化 - 销售额同比下降0.2%,达到3.101亿美元,其中包括2400万美元的第四季度多出的一周销售额 [23] - 同店销售额同比增长0.1%,剔除多出的一周后同店销售额下降7.2%,主要受到轮胎需求疲软的影响 [23] - 轮胎销量下降11% [23] - 毛利率同比提升210个基点,主要得益于技工人工成本下降15%和材料成本占销售额比重下降 [24] - 营业利润率从2%提升至3.3% [25] - 每股收益从0.01美元增长至0.12美元,调整后每股收益从0.08美元增长至0.21美元 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 轮胎业务占公司总业务的50%左右,受到低中收入消费者推迟购买高毛利轮胎和转向低价轮胎的影响 [12] - 其他服务类业务如电池等也受到轮胎需求疲软的带动而下滑 [38] 各个市场数据和关键指标变化 - 南部地区销售表现最弱,北部、东部和西部地区表现较好,中西部地区与整体持平 [51] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司作为行业内领先企业,拥有约1300家门店,具有规模优势和竞争优势 [9] - 行业基本面依然良好,如车辆保有量持续增长、平均车龄超过12年、从自修到专业维修的趋势加强 [10] - 公司正在加快向低价轮胎转型,以满足价格敏感型消费者的需求 [13] - 公司正在实施多项举措来抵消轮胎市场疲软的影响,如数字化店内检查、服务优惠券、轮胎优惠活动等 [14][15][16] - 公司正专注于提升毛利率和现金流,通过优化轮胎组合、提高劳动生产率等措施来应对当前挑战 [17][19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前轮胎市场疲软属于暂时性的,公司有信心在轮胎销量恢复时受益 [20][34] - 预计第一季度同店销售下降约12%,但仍能实现接近于盈亏平衡的调整后每股收益 [30] - 全年业绩将主要取决于全年同店销售的表现,每1%的同店销售变化会影响约0.14美元的调整后每股收益 [31] - 公司预计2025财年能产生至少1亿美元的经营现金流,维持稳定的股息政策 [32] 其他重要信息 - 公司在第四季度完成了数字化店内检查系统的全面部署,并取得了良好的初步效果 [14] - 公司在2024财年通过出售资产获得2100万美元的收益,并通过股票回购和派息等方式回馈股东 [28][29]

文章核心观点 - 分析Monro Muffler Brake季度财报表现及股价走势，探讨未来前景，还提及Duluth Holdings业绩预期 [1][4][9] Monro Muffler Brake财报情况 - 本季度每股收益0.21美元，未达Zacks共识预期的0.34美元，去年同期为0.08美元，此次财报盈利意外为 -38.24% [1] - 上一季度预期每股收益0.40美元，实际为0.39美元，盈利意外为 -2.50% [1] - 过去四个季度仅一次超过共识每股收益预期 [2] - 截至2024年3月季度营收3.1008亿美元，未达Zacks共识预期4.99%，去年同期为3.1084亿美元，过去四个季度未超共识营收预期 [2] Monro Muffler Brake股价表现 - 自年初以来股价下跌约11.5%，而标准普尔500指数上涨11.3% [3] Monro Muffler Brake未来展望 - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 盈利前景可助投资者判断股票走向，包括当前季度共识盈利预期及预期变化 [4] - 近期盈利预估修正趋势与短期股价走势强相关，可通过Zacks Rank跟踪 [5] - 财报发布前盈利预估修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计短期内与市场表现一致 [6] - 未来需关注未来季度和本财年盈利预估变化，当前季度共识每股收益预估为0.37美元，营收3.33亿美元，本财年每股收益预估为1.68美元，营收13.4亿美元 [7] 行业影响 - Zacks行业排名中，消费者服务 - 其他行业目前处于250多个Zacks行业的后40%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] Duluth Holdings业绩预期 - 预计5月30日公布2024年4月季度财报，预计本季度每股亏损0.14美元，同比变化 -16.7%，过去30天该季度共识每股收益预估未变 [9] - 预计营收1.197亿美元，较去年同期下降3.3% [10]

财务数据关键指标变化 - 销售额 - 2024财年第四季度销售额为3.101亿美元，较2023财年同期的3.108亿美元下降0.2%[2] - 2024财年全年销售额为12.77亿美元，较2023财年的13.25亿美元下降3.7%[14] - 2024财年3月结束的十二个月，公司销售额为12.77亿美元，较2023年的13.25亿美元下降3.7%[33] 财务数据关键指标变化 - 可比门店销售额 - 2024财年第四季度可比门店销售额按报告基础计算增长0.1%，调整天数后下降7.2%，上年同期增长4.5%[2] - 2024财年全年可比门店销售额按报告基础计算下降2.0%，调整天数后下降3.9%，上年同期总公司增长2.8%，零售门店增长3.5%[14] 财务数据关键指标变化 - 毛利润率 - 2024财年第四季度毛利润率较上年同期扩大210个基点[4] - 2024财年全年毛利润率为35.4%，高于上年同期的34.4%[14] 财务数据关键指标变化 - 现金流与流动性 - 2024财年经营活动产生的现金为1.25亿美元，截至2024年3月30日，公司总流动性为4.75亿美元[4][15] 财务数据关键指标变化 - 股息 - 公司批准了2025财年第一季度每股0.28美元的现金股息[4][17] 财务数据关键指标变化 - 股票回购 - 2024财年公司回购了150万股普通股，平均价格为每股28.50美元，花费4400万美元[19] 财务数据关键指标变化 - 销售成本 - 该财年销售成本为8.25亿美元，较2023年的8.69亿美元下降5.1%[33] 财务数据关键指标变化 - 净利润 - 2024财年净利润为3757.1万美元，较2023年的3904.8万美元下降3.8%[33] - 2024财年净收入为37,571美元，2023财年为39,048美元[43] 财务数据关键指标变化 - 现金及等价物与存货 - 2024年3月30日，公司现金及等价物为656.1万美元，高于2023年3月25日的488.4万美元[35] - 2024年3月30日，公司存货为1.54亿美元，高于2023年3月25日的1.47亿美元[35] 财务数据关键指标变化 - 每股收益 - 2024财年3月季度摊薄后每股收益为0.12美元，高于2023年同期的0.01美元[37] - 2024财年3月季度调整后摊薄每股收益为0.21美元，高于2023年同期的0.08美元[37] - 2024财年十二个月调整后摊薄每股收益为1.33美元，略低于2023年的1.36美元[41] 财务数据关键指标变化 - 净收入 - 2024财年3月季度净收入为370万美元，高于2023年同期的40.9万美元[39] - 2024财年3月季度调整后净收入为667.2万美元，高于2023年同期的266.9万美元[39] - 2024财年调整后净收入为42,398美元，2023财年为44,480美元[43] 财务数据关键指标变化 - 各项费用与损失 - 2024财年门店减值费用为1,915美元，2023财年为982美元[43] - 2024财年批发轮胎和分销资产出售净损失（收益）为304美元，2023财年为 - 3,496美元[43] - 2024财年门店关闭成本为208美元，2023财年为515美元[43] - 2023财年Monro.Forward倡议成本为260美元，2024财年无此项费用[43] - 2024财年收购尽职调查和整合成本为5美元，2023财年为31美元[43] - 2023财年诉讼准备金/和解成本为2,000美元，2024财年无此项费用[43] - 2024财年管理重组/过渡成本为1,210美元，2023财年为1,338美元[43] - 2024财年股东事项相关成本为1,355美元，2023财年为1,232美元[43] 业务线数据关键指标变化 - 门店数量 - 2024财年第四季度公司关闭了8家门店，季度末拥有1288家公司运营门店和51家特许经营店[10]

文章核心观点 - 孟禄 muffler brake（MNRO）股价上一交易日上涨，虽无特定消息推动，但公司专注门店改进和战略收购或助业绩提升，投资者对其财报乐观，不过盈利预测未变，需关注后续走势；同行业的Genasys（GNSS）股价下跌，盈利预测也无变化 [1][2][5] 公司表现 Monro Muffler Brake（MNRO） - 上一交易日股价飙升5.2%，收于26.91美元，成交量可观，过去四周股价下跌15.2% [1] - 预计2024财年第四季度每股收益0.34美元，同比增长325%，营收3.2636亿美元，同比增长5% [3] - 过去30天该季度的共识每股收益估计未变，目前Zacks排名为3（持有） [5][6] Genasys（GNSS） - 上一交易日股价下跌1.8%，收于2.15美元，过去一个月回报率为 -4.8% [6] - 即将发布的报告中，共识每股收益估计过去一个月维持在 -0.12美元，与去年同期相比变化为 -33.3%，目前Zacks排名为3（持有） [7] 行业情况 - 两家公司均属于Zacks消费者服务 - 杂项行业 [6]

每股收益变化 - 2024年第三季度摊薄每股收益为0.38美元，较2022年的0.41美元下降7.3%；调整后摊薄每股收益为0.39美元，较2022年的0.43美元下降9.3%[75] - 2024年前三季度摊薄每股收益为1.05美元，较2022年的1.17美元下降10.3%；调整后摊薄每股收益为1.11美元，较2022年的1.27美元下降12.6%[75] - 2023年12月23日结束的三个月调整后摊薄每股收益为0.39美元，上年同期为0.43美元；九个月调整后摊薄每股收益为1.11美元，上年同期为1.27美元[103] 销售额变化 - 2024年第三季度销售额为3.17653亿美元，较2022年的3.35193亿美元下降5.2%；前九个月销售额为9.66712亿美元，较2022年的10.14546亿美元下降4.7%[78] - 2024年第三季度可比门店销售额下降6.1%，主要因轮胎单位销量下降；前九个月可比门店销售额下降2.7%[82] - 2024年第三季度轮胎可比门店销售额下降9%，前九个月下降4%[86] - 销售下降主要因可比门店销售额减少、关闭门店销售下降，部分被新门店销售和特许经营权使用费增加所抵消[81] 营业利润变化 - 2024年第三季度营业利润为2140万美元，较上年同期下降10.3%；前九个月营业利润为6108.7万美元，较上年同期下降17.0%[77][78] 净利润相关 - 2024年第三季度净利润为1220万美元，调整后净利润为1250万美元[77] - 2023年12月23日结束的三个月调整后净收入为1254.6万美元，上年同期为1360.3万美元；九个月调整后净收入为3572.6万美元，上年同期为4181.1万美元[99] 毛利润变化 - 2024年第三季度毛利润为1.12677亿美元，占销售额的35.5%，较上年同期增加170个基点；前九个月毛利润为3.42046亿美元，占销售额的35.4%，较上年同期增加70个基点[89] 零售店数量变化 - 截至2023年12月23日的三个月和九个月，公司运营的零售店数量均为1296家，较期初分别减少2家和3家[88] OSG&A费用变化 - OSG&A费用在2023年12月23日结束的三个月和九个月分别增加170万美元和220万美元，占销售百分比分别为28.7%和29.1%，较上年分别增长1.9%和0.8%[93] 净利息费用变化 - 2023年12月23日结束的三个月净利息费用为500万美元，较上年减少90万美元，占销售百分比从1.8%降至1.6%；九个月净利息费用为1510万美元，较上年减少230万美元，占销售百分比从1.7%降至1.6%[95][96] 有效所得税税率变化 - 2023年12月23日结束的三个月和九个月有效所得税税率分别为25.8%和26.7%，上年同期分别为27.6%和31.7%[97] 资本支出与租赁承诺 - 公司预计2024财年资本支出为3000万至3500万美元，有4.943亿美元的租赁付款承诺，其中967万美元在一年内到期[108] 信贷安排情况 - 截至2023年12月23日，信贷安排下有9400万美元未偿还，未来12个月无到期款项[109] 现金股息情况 - 2023年12月23日结束的三个月和九个月现金股息分别为870万美元和2680万美元，上年同期分别为890万美元和2750万美元[110] 股票回购情况 - 2023年12月23日结束的九个月通过股票回购向股东返还4450万美元，含0.4万美元消费税[111] 营运资金情况 - 截至2023年12月23日，营运资金赤字为2.149亿美元，较2023年3月25日增加2420万美元[112] 现金及等价物与可用资金 - 截至2023年12月23日，公司有2380万美元现金及等价物，信贷安排下可用资金为4.759亿美元[113] 经营活动现金流量 - 2023年12月23日结束的九个月，经营活动提供现金1.305亿美元，2022年12月24日结束的九个月为1.712亿美元[116][117][118] - 2023年12月23日结束的九个月，经营活动现金由3390万美元净收入、6490万美元非现金费用和3170万美元经营资产和负债变化组成[117] - 2022年12月24日结束的九个月，经营活动现金由3860万美元净收入、6060万美元非现金费用和7200万美元经营资产和负债变化组成[118] 投资活动现金流量 - 2023年12月23日结束的九个月，投资活动使用现金30万美元，2022年12月24日结束的九个月提供现金3560万美元[116][120][121] - 2023年12月23日结束的九个月，投资活动现金主要因1890万美元资本支出，部分被1580万美元代管和盈利支付及280万美元财产设备处置收入抵消[120] - 2022年12月24日结束的九个月，投资活动现金主要因6090万美元批发轮胎业务和资产出售，部分被2850万美元资本支出和100万美元收购抵消[121] 融资活动现金流量 - 2023年12月23日结束的九个月，融资活动使用现金1.112亿美元，2022年12月24日结束的九个月为2.017亿美元[116][122][123] 债务融资情况 - 截至2023年12月23日，债务融资账面价值和公允价值约为9400万美元，2023年3月25日为1.05亿美元[133] 利率变动对利息费用影响 - 基于2023年12月23日债务状况，SOFR变动100个基点，浮动利率债务现金流风险导致年利息费用波动约90万美元；基于2023年3月25日债务状况，波动约110万美元[132]

业绩总结 - 第三季度销售额为3.177亿美元，同比下降5.2%主要是由于轮胎销量下降[5] - 毛利率较去年同期提高了170个基点，主要是由于材料成本和技术人员劳动成本降低，部分抵消了分销和占用成本的增加[5] - 每股收益为0.38美元；调整后的每股收益为0.39美元[5] - 现金约为2,400万美元，信贷额度约为4.76亿美元；净银行债务与EBITDA比率为0.5倍[5] - 向股东返还了第三季度财政2024年现金股息为每股0.28美元[5] 财务状况 - 回购了约150万股普通股，平均价格为28.50美元，总价值约为4400万美元[5] - 通过健康的股息计划和股票回购向股东返还资本，利用了出售所得以及预计在2024财政年度产生的多余现金[5] 销售情况 - 季度可比店铺销售下降6.1%，主要是由于客户推迟导致轮胎销量整体放缓[6] - 通过提高盈利能力和减少营运资本，实现了约1.3亿美元的经营现金流[6] 市场策略 - 着眼于提高生产力和在所有零售店铺实现销售增长，特别关注约300家小型或表现不佳的店铺[7]

财务数据和关键指标变化 - 销售额同比下降5.2%至3.177亿美元,主要由于轮胎销量下降 [22] - 毛利率同比增加170个基点,主要由于材料成本和技工人工成本占销售的比重下降,部分被分销和租赁成本占销售的比重上升所抵消 [23][24] - 营业利润同比下降10.5%至2,140万美元,营业利润率从7.1%下降至6.7% [25] - 每股摊薄收益从0.41美元下降至0.38美元,调整后每股摊薄收益从0.43美元下降至0.39美元 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 轮胎销量同比下降约14%,但通过提高轮胎价格实现了5%的销售额增长 [55] - 服务业务销售额同比下降3%,平均销售价格持平 [56] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司300家小型或表现欠佳门店的同店销售与整体一致,下降约6% [14] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于改善销售、扩大毛利率和创造现金流 [35] - 公司将继续优化轮胎组合以提高利润率,并通过提高员工生产率来提高毛利率 [18][19] - 公司将继续关注改善300家小型或表现欠佳门店的业绩 [19] - 行业整体轮胎销量同比下降中低个位数,公司轮胎市场份额保持稳定 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 前两周1月同店销售下降约6%,受节假日和天气因素影响,但后两周同店销售大幅改善 [41][42] - 预计全年销售额同比下降,但每股收益将同比增长,得益于成本结构优化和毛利率扩张 [17][18] - 消费者延迟轮胎更换,从四条轮胎降至两条或一条,反映消费者环境仍然偏弱 [68][69] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **David Lantz 提问** 1月同店销售情况的更多细节 [40] **Michael Broderick 回答** 前两周同店销售下降,主要由于节假日和天气因素,后两周同店销售大幅改善 [41][42] 问题2 **Bret Jordan 提问** 销量和价格的具体构成 [55] **Michael Broderick 回答** 轮胎销量下降14%,但平均销售价格上涨5%;服务业务销量下降3%,平均销售价格持平 [55][56] 问题3 **Joe Enderlin 提问** 300家小型或表现欠佳门店的表现 [79] **Michael Broderick 回答** 这些门店的表现与整体一致,约三分之一超出预期,三分之一符合预期,三分之一低于预期 [80]

2024年第二季度财务数据关键指标变化 - 2024年第二季度摊薄后每股收益为0.40美元，调整后摊薄每股收益为0.41美元[76] - 2024年第二季度销售额下降2.3%，可比门店销售额下降2.3%，约300家小型或业绩不佳门店可比销售额下降约1%[76] - 2024年第二季度营业利润为2240万美元，较上年同期下降4.8%，净利润为1290万美元，调整后净利润为1330万美元[76] 截至2023年9月23日的三个月和六个月财务数据关键指标变化 - 截至2023年9月23日的三个月和六个月，稀释每股收益分别为0.40美元和0.68美元，调整后稀释每股收益分别为0.41美元和0.72美元，较上年同期分别下降4.7%和15.2%[77] - 截至2023年9月23日的三个月和六个月，销售额分别为3.22091亿美元和6.49059亿美元，较上年同期分别下降2.3%和4.5%[78][81] - 截至2023年9月23日的三个月和六个月，营业利润分别为2235.5万美元和3970.4万美元，较上年同期分别下降4.8%和20.2%[78] - 截至2023年9月23日的三个月和六个月，毛利润分别为1.14973亿美元和2.29368亿美元，较上年同期分别下降1.5%和4.0%[88] - 截至2023年9月23日的三个月和六个月，毛利润占销售额的百分比分别增加30个基点和10个基点[88][91] 2023年第三季度和上半年财务数据关键指标变化 - 2023年第三季度OSG&A费用为9261.8万美元，占销售额28.8%，较去年同期减少64.4万美元，降幅0.7%；上半年费用为1.89664亿美元，占销售额29.2%，较去年同期增加46.7万美元，增幅0.2%[92] - 2023年第三季度净利息费用为480万美元，较去年同期减少90万美元，占销售额比例从1.7%降至1.5%；上半年净利息费用为1000万美元，较去年同期减少140万美元，占比同样从1.7%降至1.5%[94][95] - 2023年第三季度和上半年有效所得税税率分别为26.8%和27.1%，去年同期分别为26.6%和33.6%[97] - 2023年第三季度调整后净收入为1328.2万美元，去年同期为1395.8万美元；上半年调整后净收入为2318.4万美元，去年同期为2820.8万美元[99] - 2023年第三季度调整后摊薄每股收益为0.41美元，去年同期为0.43美元；上半年调整后摊薄每股收益为0.72美元，去年同期为0.85美元[102] - 2023年第三季度和上半年现金股息分别为890万美元和1790万美元，去年同期分别为910万美元和1860万美元[108] 各业务线数据关键指标变化 - 截至2023年9月23日的三个月和六个月，轮胎可比门店销售额分别下降4%和1%，维护服务分别持平（0%）和增长2%[86] 公司运营门店数量变化 - 截至2023年9月23日的三个月和六个月，公司运营的零售店数量分别从1299家和1299家变为1298家和1298家[87] 2024财年资本支出及租赁付款承诺 - 2024财年资本支出预计为3500万 - 4500万美元，截至2040年10月的租赁付款承诺为5.031亿美元，其中970万美元需在一年内支付[106] 截至2023年9月23日债务相关情况 - 截至2023年9月23日，信贷安排下未偿还债务为5500万美元，无一年内到期债务[107] - 截至2023年9月23日，营运资金赤字为2.245亿美元，较2023年3月25日增加3380万美元[111] - 截至2023年9月23日，公司有910万美元现金及等价物，信贷安排下可用额度为5.149亿美元[112] - 截至2023年9月23日，无固定利率债务融资，浮动利率债务在SOFR变动100个基点时，基于该日债务状况年利息费用波动约60万美元，基于3月25日债务状况波动约110万美元[131] - 截至2023年9月23日，债务融资账面价值和公允价值约为5500万美元，3月25日为1.05亿美元[132] 2023年9月23日和2022年9月24日止六个月经营活动现金情况 - 2023年9月23日止六个月，经营活动提供的现金为9830万美元，包括净收入2170万美元、非现金费用4280万美元和经营资产与负债变动3390万美元[116] - 2022年9月24日止六个月，经营活动提供的现金为1.203亿美元，包括净收入2560万美元、非现金费用3830万美元和经营资产与负债变动5640万美元[117] 2023年9月23日和2022年9月24日止六个月投资活动现金情况 - 2023年9月23日止六个月，投资活动使用的现金为670万美元，主要是资本支出1570万美元，部分被出售批发轮胎业务和处置资产所得730万美元和170万美元抵消[119] - 2022年9月24日止六个月，投资活动提供的现金为3790万美元，主要是出售批发轮胎业务所得5660万美元，部分被资本支出1960万美元抵消[120] 2023年9月23日和2022年9月24日止六个月融资活动现金情况 - 2023年9月23日止六个月，融资活动使用的现金为8750万美元，主要是信贷安排还款5000万美元、支付融资租赁本金1960万美元和股息1790万美元[121] - 2022年9月24日止六个月，融资活动使用的现金为1.564亿美元，主要是信贷安排还款4640万美元、支付融资租赁本金2010万美元、股息1860万美元和回购普通股7120万美元[122] 非现金费用情况 - 非现金费用主要是折旧和摊销，2023年9月23日止六个月为3650万美元，2022年9月24日止六个月为3940万美元[116][117] 经营资产与负债变动情况 - 经营资产与负债变动主要受供应链金融计划和应付账款影响，2023年9月23日止六个月分别改善现金流2860万美元和690万美元，2022年9月24日止六个月分别为4820万美元和1660万美元[116][117]