文章核心观点 - 奥驰亚集团2024年第四季度财报有望实现营收和利润增长，但面临监管压力、消费者偏好转变和成本上升等挑战；同时给出部分有盈利超预期潜力的公司 [1][6] 奥驰亚集团业绩预期 - 2024年第四季度财报预计营收和利润增长，虽过去七天季度盈利共识预期降至每股1.27美元，但较去年同期增长7.6% [1] - 2024年盈利共识预期为每股5.13美元，较上一年增长3.6%，过去四个季度平均盈利意外为负0.4% [2] - 第四季度营收共识预期为51亿美元，较去年同期增长0.5%；2024年营收共识预期为204亿美元，较去年下降0.6% [3] 奥驰亚集团发展情况 - 公司利用定价权，特别是可吸烟产品和口含烟草部门提价策略展现韧性，管理层预计2024年调整后每股收益在5.07 - 5.15美元，增长2.5 - 4% [4] - 向无烟未来迈进是关键增长动力，受益于NJOY和on!的发展势头，“优化与加速”计划取得积极成果 [5] - 面临监管压力、消费者偏好转向无烟产品和成本上升等挑战，卷烟行业受健康风险意识和非法电子烟产品影响，第四季度可吸烟产品营收预计同比下降 [6][7] 奥驰亚集团盈利预测 - 模型未明确预测此次盈利超预期，公司Zacks排名2，盈利预期偏差为 - 0.10% [8] 其他公司盈利潜力 - 泰森食品盈利预期偏差为 + 3.36%，Zacks排名1，2025财年第一季度每股收益预期79美分，同比增长14.5%，营收预期135亿美元，增长1.2%，过去四个季度平均盈利意外约 - 57% [9][10][11] - 庄臣公司盈利预期偏差为 + 0.11%，Zacks排名3，2024年第四季度每股收益预期77美分，同比增长约18.5%，营收预期15.6亿美元，增长2.4%，过去四个季度平均盈利意外约10% [11][12] - 高乐氏盈利预期偏差为 + 0.06%，Zacks排名3，2025财年第二季度营收和利润预计下降，营收预期16.4亿美元，下降17.8%，每股收益预期1.40美元，下降35.2%，过去四个季度平均盈利意外45.9% [13][14]

文章核心观点 - 奥驰亚和好市多虽业务不同但都有忠诚客户 不过投资两家公司前需考虑实际问题 当前两家公司都不是好选择 若选其一列入愿望清单 应是好市多 [1][6][7][8] 奥驰亚业务情况 - 奥驰亚主要业务是在美国市场销售万宝路品牌高端香烟 尼古丁成瘾性使其拥有忠诚客户 [2] - 行业内香烟销量呈下降趋势 奥驰亚通过提价应对 忠诚客户愿意高价购买香烟 支撑并推动股息增长 但华尔街担忧这种矛盾趋势的可持续性 其股票股息收益率达7.9% [3] 好市多业务情况 - 好市多是会员制商店 顾客支付年费获得购物特权 其在全球有业务 会员费收入使其能保持低价 顾客满意度高 续费意愿强 [4] - 好市多会员续费率常在90%左右 2025财年第一季度会员费占收入近2% 但因几乎无成本 占营业利润超50% [5] 投资建议 - 奥驰亚股息收益率高但业务在萎缩 适合短期追求股息收益的小部分投资者 多数投资者应避免 [6] - 好市多商业模式有吸引力 但股息收益率仅0.5% 市盈率达55倍 接近历史最高水平 关注估值的投资者应避免 [7] - 若在两家公司中选一只股票列入愿望清单 应选好市多 除非奥驰亚用新产品抵消香烟销量下降 否则长期前景黯淡 [8]

文章核心观点 - 奥驰亚集团（Altria）2024年第四季度财报预计营收增长带动盈利同比上升，实际结果与预期的对比将影响短期股价，投资者可关注盈利预期偏差（Earnings ESP）和Zacks评级来判断公司盈利超预期的可能性，奥驰亚此次盈利超预期的可能性不大，但投资决策还需考虑其他因素 [1][2][16] 财报预期情况 - 公司预计2025年1月30日发布2024年第四季度财报，若关键数据超预期，股价可能上涨；若不及预期，股价可能下跌 [2] - Zacks共识预期公司本季度每股收益1.27美元，同比增长7.6%；营收50.5亿美元，同比增长0.5% [3] 盈利预期调整趋势 - 过去30天，本季度共识每股收益预期上调2.99%至当前水平，反映了分析师对初始预期的重新评估 [4] 盈利预期偏差模型（Earnings ESP） - Earnings ESP模型通过比较最准确预期和Zacks共识预期，预测实际盈利与共识预期的偏差，正向ESP对预测盈利超预期有重要作用 [5][6][7] - 正向Earnings ESP结合Zacks评级1（强力买入）、2（买入）或3（持有）时，股票约70%的时间会出现盈利超预期情况，Zacks评级会增强Earnings ESP的预测能力 [8] - 负向Earnings ESP不能表明盈利不及预期，负向Earnings ESP和Zacks评级4（卖出）或5（强力卖出）的股票难以预测盈利超预期情况 [9] 奥驰亚集团具体情况 - 奥驰亚的最准确预期低于Zacks共识预期，Earnings ESP为 -0.10%，当前Zacks评级为2，难以确定其是否会超预期 [10][11] - 上一季度，公司预期每股收益1.36美元，实际为1.38美元，盈利超预期1.47%；过去四个季度，公司两次超预期 [12][13] 投资建议 - 盈利超预期或不及预期并非股价涨跌的唯一因素，但投资预期盈利超预期的股票可增加成功几率，投资者可在财报发布前查看公司的Earnings ESP和Zacks评级，并使用Earnings ESP筛选器选股 [14][15]

公司股价表现 - 公司股价在过去一个月下跌3.9%，表现逊于Zacks烟草行业1.6%的跌幅和Zacks消费品行业2.6%的跌幅，而同期标普500指数上涨0.4% [1] - 公司股价表现不及竞争对手，包括Philip Morris International Inc (PM)、British American Tobacco p.l.c (BTI) 和 Turning Point Brands, Inc (TPB) [2] 股价下跌原因 - 公司面临外部和内部因素导致的市场波动，包括监管压力、消费者偏好转向无烟产品以及成本上升 [5] - 烟草行业面临消费者对健康风险意识增强和非法电子烟产品流行的双重压力，导致卷烟销量下降 [5] - 非法电子烟产品的快速增长对公司无烟产品扩展计划造成负面影响，限制了该领域的潜在增长 [6] 公司估值与基本面 - 公司当前估值具有吸引力，12个月远期市盈率(P/E)为9.61，低于行业平均11.67和标普500的22.31 [7] - 公司在无烟产品领域取得显著进展，NJOY产品在2024年第三季度可消耗品出货量增长15%，设备出货量增长近三倍 [8] - 公司on!口服尼古丁袋品牌在第三季度出货量增长46% [8] 公司战略与未来展望 - 公司启动"优化与加速"计划，目标在未来五年内节省至少6亿美元成本，包括运营改进、技术采用以及生成式AI和自动化 [9] - 公司与日本烟草成立合资企业，开发Ploom加热烟草设备，计划在2025年初提交PMTA和MRTP申请 [9] - 公司管理层在第三季度财报电话会议上预计全年调整后每股收益(EPS)为5.07-5.15美元，较2023年的4.95美元增长2.5-4% [10] 分析师预期 - 过去7天内，公司当前年度EPS的Zacks共识预期上调1美分至5.13美元，同比增长3.6% [11] - 同期，下一年度EPS的共识预期从5.33美元上调至5.35美元，同比增长4.2% [11] 投资机会 - 公司基本面稳健，成本节约计划和无烟产品领域的增长为复苏提供坚实基础 [15] - 公司相对行业同行被低估，且盈利预期积极，为寻求烟草行业长期增长的投资者提供有吸引力的投资机会 [15]

文章核心观点 介绍个人投资相关情况及对投资的看法，包括投资偏好、关注行业等 [1] 个人投资情况 - 主要投资股票和ETF，偏好美国公司，也常分析欧洲或中国公司 [1] - 投资持长期观点，常持逆向观点 [1] 投资理念转变 - 最初因交易视频对金融市场产生兴趣，但认为交易有太多图表和不具体概念，不适合自己 [1] - 后来转向基本面分析，该方法评估公司实际业绩而非股价K线 [1] 关注行业 - 对银行业兴趣浓厚，认为其对理解经济健康状况至关重要 [1] - 对宏观经济学感兴趣 [1] 写作目的 - 通过Seeking Alpha表达观点、结识新人，文章仅供娱乐 [1]

文章核心观点 文章围绕奥驰亚集团（Altria）展开，介绍其股价表现、即将公布的财报预期、分析师预估变化、评级、估值等情况，还提及烟草行业相关排名信息，为投资者提供参考 [1][2][5][7] 股价表现 - 最新交易时段奥驰亚收于51.86美元，较前一日收盘价上涨1.37%，跑赢标普500指数当日1%的涨幅，道指当日涨幅0.78%，纳斯达克指数涨幅1.51% [1] - 过去一个月公司股价下跌3.45%，超过必需消费品板块5.65%的跌幅，但落后于标普500指数2.14%的跌幅 [1] 财报预期 - 公司定于2025年1月30日公布财报，预计每股收益（EPS）为1.28美元，较去年同期增长8.47% [2] - 最新共识预估显示营收将达50.4亿美元，较上年同期增长0.29% [2] 分析师预估 - 分析师对奥驰亚的预估有变化，正向预估修正表明公司业务前景良好 [3] - 过去30天，共识EPS预估上调0.24% [5] 评级情况 - 基于预估变化形成的Zacks Rank系统，从1（强力买入）到5（强力卖出），1号股票自1988年以来年均回报率达25%，奥驰亚目前Zacks Rank为2（买入） [5] 估值指标 - 奥驰亚目前远期市盈率（Forward P/E）为9.6，与行业水平持平 [6] - 公司PEG比率为2.69，烟草股平均PEG比率为2.32 [7] 行业排名 - 烟草行业属于必需消费品板块，目前Zacks行业排名为173，处于所有250多个行业的后32% [7] - Zacks行业排名通过计算行业内个股平均Zacks Rank评估行业活力，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [8]

文章核心观点 JR Research是机会主义投资者和顶级分析师 专注识别有吸引力的风险回报机会以跑赢标普500指数 其投资方法结合价格走势分析与基本面投资 还运营投资小组挖掘各行业高潜力机会 [1][2][3] 分析师情况 - JR Research被TipRanks评为顶级分析师 被Seeking Alpha评为科技、软件、互联网以及成长和GARP领域“值得关注的顶级分析师” [1] 投资理念 - 专注识别具有最具吸引力风险回报上行潜力的成长投资机会 [2] - 结合敏锐的价格走势分析与基本面投资 [2] - 避免炒作过度和估值过高的股票 利用有显著上行复苏可能性的受挫股票 [2] 投资小组情况 - 运营投资小组Ultimate Growth Investing 专注挖掘各行业高潜力机会 [3] - 关注具有强劲增长潜力和逆向投资机会 投资展望为18至24个月 [3] - 该小组适合寻求利用具有强劲基本面、买入动力和估值极具吸引力的成长股、反转股的投资者 [3]

公司表现与市场对比 - Altria最新收盘价为$51.04，较前一交易日下跌0.62%，表现不及标普500指数1.83%的涨幅 [1] - 过去一个月，Altria股价下跌5.12%，表现不及标普500指数3.31%的跌幅，并拖累消费品板块整体下跌7.07% [1] 财务预测与分析师预期 - 公司预计在2025年1月30日发布财报，预测每股收益（EPS）为$1.28，同比增长8.47% [2] - 最新一致预期显示，公司营收为$50.4亿，同比增长0.29% [2] - 分析师近期上调了Altria的盈利预期，表明短期业务趋势向好 [3] - Zacks共识EPS预期在过去一个月上调0.24%，目前Altria的Zacks评级为2（买入） [5] 估值与行业对比 - Altria的远期市盈率（Forward P/E）为9.63，与行业平均水平一致 [6] - 公司的PEG比率为2.7，高于行业平均的2.32，表明市场对其未来盈利增长预期较高 [6] 行业表现与排名 - 烟草行业属于消费品板块，当前Zacks行业排名为174，处于所有250多个行业的底部31% [7] - Zacks行业排名显示，排名前50%的行业表现优于后50%的行业，差距为2:1 [7]

文章核心观点 分析师介绍个人投资经历及博客情况，表达对研究股息增长股票和成长股的工作热情 [1] 分析师情况 - 分析师Kody除在Seeking Alpha发表文章外，还是Sure Dividend、The Dividend Kings和iREIT+Hoya Capital的定期撰稿人 [1] - 分析师自2017年9月（20岁）开始投资，约2009年起对股息投资感兴趣 [1] - 自2018年7月起运营Kody's Dividends博客，以股息增长投资为手段追求财务独立 [1] - 分析师因博客结识Seeking Alpha社区并成为分析师 [1] 持仓与文章情况 - 分析师通过股票、期权或其他衍生品对MO股票持有长期实益多头头寸 [1] - 文章为分析师本人撰写，表达个人观点，未获除Seeking Alpha外的报酬 [1] - 文章提及股票的公司与分析师无业务关系 [1]

文章核心观点 - 极高收益率股票有风险，6%-8%收益率公司是优质选择，推荐三只超高收益率股票 [1][3] 高收益率股票分析 - 市场常因股票问题压低股价提高收益率，盲目买高收益率股票有问题，多数10%以上收益率股票业务有问题会削减股息 [2] - 6%-8%收益率公司值得信任，可能是房地产投资信托或成熟企业 [3] 具体公司分析 奥驰亚集团（Altria Group） - 以在美国销售万宝路香烟闻名，还涉足雪茄、无烟尼古丁产品等，持有百威英博少数股权 [4] - 虽香烟销量下降，但通过提价抵消影响，连续50多年提高股息，股票收益率近8% [4][5] - 股息安全，派息率80%，分析师预计未来三到五年收益年增长3.5%，公司正向无烟产品转型 [6] VICI Properties - 房地产投资信托，拥有美国和加拿大93处博彩、酒店和娱乐物业，自2017年成立以来租金收取率100% [7] - 股票收益率6%，派息率76%，连续七年提高股息 [8] - 多数股息按普通收入征税，可考虑持有在税收优惠账户 [9] 威瑞森通信（Verizon Communications） - 美国电信行业重要企业，运营领先无线网络，市场份额37%，行业竞争主要在三家现有企业间 [11] - 股票收益率7%，管理层连续20年提高股息，派息率59%，股息安全 [12] - 公司增长缓慢，分析师预计长期收益年平均增长2.5%，适合注重收益投资者 [13]