净收入相关数据 - 2022年第二季度净收入同比下降15.3%至31.104亿元人民币（4.644亿美元）[2][5] - 2022年上半年净收入同比下降12.4%至62.585亿元人民币（9.344亿美元）[3][24] - 2022年第三季度公司预计总净收入在31亿至32亿元人民币之间，同比下降17.5%至14.9%[27] - 2022年Q2公司总净收入为3110415千元人民币（464373千美元），其中直播视频服务收入1519978千元人民币（226927千美元），增值服务收入1536384千元人民币（229376千美元）[50] - 2021年Q2总净收入为3671714千元人民币（约568676千美元），其中直播视频服务收入2101332千元人民币[55] - 2022年上半年总净收入为6258493千元人民币（约934368千美元），其中直播视频服务收入3128701千元人民币[60] - 公司总净收入为7142310元人民币（1106203美元），其中直播视频服务收入4063427元人民币（629345美元）[65] 月活与付费用户数据 - 2022年6月陌陌应用月活用户为1.112亿，探探应用月活用户为2480万[2] - 2022年第二季度陌陌应用付费用户为860万，探探为220万，去年同期分别为930万和310万[2] 成本和费用相关数据 - 2022年第二季度成本和费用为28.048亿元人民币（4.187亿美元），同比下降8.8%[9] - 2022年第二季度非GAAP成本和费用为26.869亿元人民币（4.011亿美元），同比下降9.8%[11] - 2022年第二季度末，公司总成本和费用为28.04807亿元人民币[38] - 2022年上半年，公司总成本和费用为56.24802亿元人民币[38] - 2022年Q2公司总成本和费用为2804807千元人民币（418747千美元），其中收入成本1797846千元人民币（268411千美元）[50] - 2022年上半年公司收入成本为3619234千元人民币（540337千美元），成本和运营费用为5624802千元人民币（839761千美元）[48] - 2021年Q2公司GAAP成本和运营费用为3075637千元人民币，运营收入为686345千元人民币[46] - 2021年Q2总成本和费用为3075637千元人民币（约476355千美元），净收入为461524千元人民币（约71481千美元）[55] - 公司总成本和费用为6091910元人民币（943516美元），其中收入成本4008574元人民币（620849美元）[65] 运营收入相关数据 - 2022年第二季度运营收入为3.462亿元人民币（5170万美元），去年同期为6.863亿元人民币[13] - 2022年第二季度末，公司运营收入为3.46178亿元人民币[38] - 2022年上半年，公司运营收入为6.98192亿元人民币[38] - 2022年Q2公司运营收入为346178千元人民币（51683千美元），净收入为344348千元人民币（51410千美元）[50] - 2022年上半年公司运营收入为698192千元人民币（104237千美元），归属于公司的净收入为635454千元人民币（94870千美元）[48] - 2022年Q2公司非GAAP运营收入为464126千元人民币（69292千美元），非GAAP净收入为462296千元人民币（69019千美元）[53] - 2021年Q2非GAAP运营收入为781857千元人民币（约121095千美元），非GAAP净收入为548322千元人民币（约84923千美元）[58] - 2022年上半年非GAAP运营收入为924756千元人民币（约138062千美元），非GAAP净收入为859694千元人民币（约128348千美元）[63] - 公司运营收入为1166568元人民币（180679美元），其中陌陌运营收入1284486元人民币，探探运营亏损101206元人民币[65] - 非GAAP运营收入为1443036元人民币（223498美元），其中陌陌非GAAP运营收入1536308元人民币，探探非GAAP运营亏损76560元人民币[68] 净利润相关数据 - 2022年上半年归属于公司的净利润为6.355亿元人民币（9490万美元），去年同期为9.258亿元人民币[3][25] - 2022年第二季度末，公司净利润为3.44348亿元人民币[38] - 2022年上半年，公司净利润为6.3313亿元人民币[38] - 公司净收入为922443元人民币（142869美元），其中陌陌净收入1032635元人民币，探探净亏损93571元人民币[65] - 非GAAP净收入为1181272元人民币（182956美元），其中陌陌非GAAP净收入1284457元人民币，探探非GAAP净亏损86564元人民币[68] 资产与现金相关数据 - 截至2022年6月30日，公司现金及等价物等总计139.472亿元人民币（20.823亿美元），较2021年12月31日减少[22] - 截至2022年6月30日，公司流通在外的普通股数量为3.9688723亿股[41] - 截至2021年12月31日和2022年6月30日，公司总资产分别为1.81亿元人民币和1.64亿元人民币，分别折合2452.13万美元和2452.13万美元[42] - 2022年前六个月，公司经营活动产生的净现金为2.44亿元人民币，折合3637.8万美元，而2021年同期为3.34亿元人民币[44] - 2022年前六个月，公司投资活动产生的净现金为5.65亿元人民币，折合8437.6万美元，而2021年同期为 - 4.14亿元人民币[44] - 2022年前六个月，公司融资活动使用的净现金为19.87亿元人民币，折合2.97亿美元，而2021年同期为9.77亿元人民币[44] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物和受限现金为4.55亿元人民币，折合678.88万美元，较期初减少1.10亿元人民币[44] 其他财务指标数据 - 2022年前三个月，公司净收入为3.44亿元人民币，折合5141万美元，而2021年全年为4.62亿元人民币[44] - 2022年前六个月，公司折旧和无形资产摊销分别为5606万元人民币和255.8万元人民币，折合837万美元和38.2万美元[44] - 2022年前六个月，公司股份支付费用为2.27亿元人民币，折合3382.5万美元，而2021年全年为2.06亿元人民币[44] - 2022年前六个月，公司应收账款减少7278万元人民币，折合1087万美元，而2021年全年减少2.27亿元人民币[44] - 2022年前六个月，公司应付账款减少10.60亿元人民币，折合1581.9万美元，而2021年全年增加4.78亿元人民币[44] - 2022年Q2公司基于股份的薪酬在成本和运营费用中的分配总额为117948千元人民币（17609千美元）[51] - 2021年Q2基于股份的薪酬在成本和运营费用中分配总计60658千元人民币（约9395千美元）[56] - 2022年上半年基于股份的薪酬在成本和运营费用中分配总计226564千元人民币（约33825千美元）[61] - 2021年Q2业务收购无形资产摊销为34854千元人民币（约5398千美元）[58] - 2022年上半年利息收入为191487千元人民币（约28588千美元），利息费用为47565千元人民币（约7101千美元）[60] - 基于股份的薪酬在成本和运营费用中分配总计205915元人民币（31891美元）[66] - 业务收购无形资产摊销为70553元人民币（10928美元），全部来自探探[68] - 税务影响为17639元人民币（2732美元），全部来自探探[68] 股票回购数据 - 2022年6月7日公司董事会授权一项2亿美元的股票回购计划，截至9月1日已回购418万份美国存托股票，花费1920万美元[26] 各业务线数据 - 2022年Q2陌陌业务净收入为2779458千元人民币，运营收入为483534千元人民币，净收入为481997千元人民币[50] - 2022年Q2探探业务净收入为330799千元人民币，运营亏损为131316千元人民币，净亏损为131681千元人民币[50] - 公司运营收入为1166568元人民币（180679美元），其中陌陌运营收入1284486元人民币，探探运营亏损101206元人民币[65] - 公司税前收入为1303047元人民币（201817美元），其中陌陌税前收入1420278元人民币，探探税前亏损100610元人民币[65] - 公司净收入为922443元人民币（142869美元），其中陌陌净收入1032635元人民币，探探净亏损93571元人民币[65] - 非GAAP运营收入为1443036元人民币（223498美元），其中陌陌非GAAP运营收入1536308元人民币，探探非GAAP运营亏损76560元人民币[68] - 非GAAP净收入为1181272元人民币（182956美元），其中陌陌非GAAP净收入1284457元人民币，探探非GAAP净亏损86564元人民币[68]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度集团总收入为31.5亿元人民币，同比下降9%，环比下降14%；调整后营业收入为4.61亿元人民币，利润率为15% [6] - 剔除探探后，总收入为28亿元人民币，较去年第一季度下降4%，较上一季度下降14%；调整后营业收入为6.19亿元人民币，利润率为22% [6] - 探探本季度总收入为3.49亿元人民币，同比下降39%，环比下降20%；调整后净亏损为1.59亿元人民币，而去年同期为4204万元人民币 [7] - 非GAAP归属公司的净利润为3.985亿元人民币，去年同期为6.337亿元人民币 [32] - 非GAAP收入成本为18.2亿元人民币，去年同期为19.2亿元人民币；占总收入的百分比为58%，高于2021年第一季度的55% [32] - 非GAAP研发费用为2.292亿元人民币，去年同期为2.441亿元人民币；占总收入的比例分别为7.3%和7% [33] - 非GAAP销售和营销费用为5.78亿元人民币，占总收入的18.4%，去年同期为5.798亿元人民币，占总收入的16.7% [34] - 非GAAP一般及行政费用为8590万元人民币，去年同期为9420万元人民币，占总净收入的2.7% [35] - 非GAAP营业收入为4.606亿元人民币，较2021年第一季度下降30%，本季度非GAAP营业利润率为14.6%，较去年同期下降4.4% [35] - 非GAAP总运营费用占总收入的28.4%，高于2021年第一季度的26.5% [35] - 所得税费用为1.508亿元人民币，去年同期为1.003亿元人民币；本季度有效税率为27.4% [36] - 截至2022年3月31日，公司现金、现金等价物、短期存款、长期存款和受限现金总计156亿元人民币，2021年12月31日为157.1亿元人民币 [36] - 预计第二季度收入在30.5亿元至31.5亿元人民币之间，同比下降16.9%至14.2%，环比下降3.1%至增长0.1% [37] 各条业务线数据和关键指标变化 陌陌业务 - 2022年第一季度月活跃用户为1.109亿，较上一季度下降3%；付费用户为860万，环比减少30万 [9][10] - 直播收入总计14.8亿元人民币，同比下降13% [11] - 增值服务收入（剔除探探）总计12.6亿元人民币，同比增长11%；主陌陌应用的增值服务收入总计11.2亿元人民币，同比增长4%；新独立应用增值服务收入总计1.35亿元人民币，同比增长140%，净亏损继续收窄 [13] 探探业务 - 第一季度月活跃用户为2560万，较去年12月下降5%；付费用户为240万，环比减少10万 [16][17] - 第一季度总收入为3.49亿元人民币，同比下降39%，环比下降20% [18] - 增值服务收入为2.24亿元人民币，同比下降29%，环比下降5% [18] - 直播收入为1.25亿元人民币，环比下降38% [19] 新业务 - 第一季度新业务收入为1.6亿元人民币，同比增长184%，环比增长43% [26] - 针对国内市场的两款社交应用“Heart”和“[indiscernible]”实现了整个季度的盈利，并为集团利润做出了增量贡献 [26] - 针对中东和北非地区的社交应用“Sochio”付费用户数量和收入较上一季度快速增长，净亏损较上一季度显著收窄 [27] 各个市场数据和关键指标变化 国内市场 - 受疫情影响，国内用户社交情绪受到抑制，探探用户增长面临压力，活跃用户基数在受影响严重地区大幅下降 [16][17] - 新独立应用在国内市场实现快速增长，部分应用实现盈利 [26] 海外市场 - 探探在印尼市场成功提高了每用户平均收入（ARPU）和投资回报率（ROI），并实现了盈利；在其他一些亏损地区缩减了营销投入 [23][24] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略 - 陌陌：2022年目标是在有限营销预算下保持用户稳定增长，并在此基础上寻求增长；确保现金牛业务稳定 [7] - 探探：年初目标是通过提高营销效率和核心约会体验实现用户增长；进入第二季度后，因疫情影响，暂时缩减中国投资，将重点转向提高营销效率和增强核心约会体验以提高用户留存率，并降低营销预算以减少净亏损；海外市场追求盈利性增长，通过引入音频和视频服务及非订阅式收入模式提高ARPU，降低无ROI地区的营销成本 [8][23] - 新业务：继续丰富产品组合，拓展陌陌和探探之外的边界；国内新业务追求稳定增长和盈利；海外市场的Sochio计划在中东和北非核心市场实现盈利性增长，并开发适合东南亚和南美市场的产品模式 [9][27][28] 行业竞争 - 直播行业监管加强，有利于行业健康可持续发展，公司将根据监管要求调整产品计划 [41] - 宏观环境和疫情给直播业务带来挑战，但增值服务业务相对更具抗经济周期能力 [47][48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度对中国众多公司来说是充满挑战的季度，公司面临疫情反弹和相关挑战，但团队专注于产品和运营举措，使2022年有了良好开端 [5] - 预计第二季度宏观经济和监管环境仍将充满挑战，公司将继续采取保守运营策略，稳定毛利率，推动用户消费，以确保生态系统稳步改善，待消费者情绪恢复后实现收入回升 [12] - 对探探下半年前景保持乐观，希望疫情得到控制后用户社交情绪恢复，用户和收入重回增长轨道 [43] - 随着增值服务业务的持续增长，集团收入结构将更加稳定和平衡，对股东来说是更安全的收入结构 [49] 其他重要信息 - 公司董事会批准了一项2亿美元的股票回购计划，为期24个月，旨在提升股东价值 [30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 监管对财务和中国直播行业的影响，以及探探用户趋势 - 监管意见有助于直播行业健康可持续发展，公司将根据要求调整产品计划，新计划于6月初生效，对全年直播收入的影响预计小于10% [41][42] - 探探用户增长受内外部因素影响，外部疫情导致防控措施加强，影响新用户增长、留存和付费转化，公司在第二季度降低了探探营销预算；内部在用户获取和产品提供方面取得进展，计划在疫情后改善用户留存以实现稳定增长 [42][43][44] 问题2: 中国宏观和消费环境对直播和增值服务业务全年收入和盈利的影响 - 宏观不确定性和消费疲软给直播业务带来严峻挑战，第二季度陌陌直播业务预计同比下降20%以上，建议投资者以第二季度为基准预测下半年情况；公司将采取措施提升用户体验和确保内容生态系统稳定，以便在宏观环境改善时实现业务复苏 [47] - 增值服务业务受宏观环境和疫情影响，但相对直播业务更具抗经济周期能力，预计剔除探探后的增值服务收入仍能实现年初设定的两位数增长目标；探探上半年增值服务收入同比增长在20% - 30%之间，疫情缓解后收入将恢复增长；探探直播业务不再是战略重点，将进行转型 [48][49] - 全年集团毛利率下降预计在1% - 2%之间，主要受直播收入分成比例和增值服务收入贡献增加的影响；公司将优化成本和费用，预计陌陌营销费用与去年持平，新应用营销费用将增加，运营利润率（剔除探探）预计在15% - 20%之间，探探净亏损预计在5亿 - 6亿元人民币之间 [50][51][52] 问题3: 探探海外新业务的长期潜力以及与老业务用户消费行为的差异 - ROI导向的应用（如[indiscernible]、Sochio等）战略上专注于盈利性增长，通过提高ARPU、降低用户获取成本和收入分成比例实现目标，预计今年收入在7亿 - 8亿元人民币之间，净亏损持续收窄 [55] - DAU导向的应用[indiscernible]今年主要目标是实现产品和用户快速增长，暂无收入计划；探探海外业务目标是在发展中地区提高ARPPU，降低用户获取成本以追求盈利性增长，已在印尼市场取得成功，计划先在亚洲复制该模式，再拓展其他地区 [56][57]

整体财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度净收入为31.481亿元（4.966亿美元），同比下降9.3%[2][5] - 归属于公司的净利润降至2.899亿元（4570万美元），2021年同期为4.617亿元[3][16] - 2022年第一季度成本和费用为28.200亿元（4.448亿美元），同比下降6.5%[9] - 公司预计2022年第二季度净收入在30.5亿至31.5亿元之间，同比下降14.2%至16.9%[21] - 2022年第一季度总净收入为31.48078亿元人民币（4.96597亿美元），较2021年的34.70596亿元人民币有所下降[33] - 2022年第一季度净利润为2.88782亿元人民币（4555.5万美元），较2021年的4.60919亿元人民币有所下降[33] - 2022年第一季度基本每股收益为0.73元人民币（0.12美元），摊薄后每股收益为0.71元人民币（0.11美元）[33] - 2022年第一季度综合收入为2.99832亿元人民币（4729.8万美元）[35] - 2022年第一季度经营活动提供的净现金为43,310千元人民币（6,834千美元），较2021年的501,592千元人民币有所下降[39] - 2022年第一季度投资活动使用的净现金为258,120千元人民币（40,717千美元），2021年为360,276千元人民币[39] - 2022年第一季度融资活动使用的净现金为119,966千元人民币（18,924千美元），2021年为18,767千元人民币[39] - 2022年第一季度净收入为288,782千元人民币（45,555千美元），2021年为460,919千元人民币[39] - 2022年第一季度公司总净收入为3,148,078千元人民币（496,597千美元）[44] - 2022年第一季度公司总成本和费用为2,819,995千元人民币（444,843千美元）[44] - 2022年第一季度公司经营收入为352,014千元人民币（55,529千美元）[44] - 非GAAP下，2022年第一季度公司成本和经营费用为2,711,379千元人民币（427,708千美元），经营收入为460,630千元人民币（72,664千美元），净收入为398,501千元人民币（62,864千美元）[41] - 2022年第一季度末现金、现金等价物和受限现金为5,296,647千元人民币（835,525千美元），期初为5,647,034千元人民币（890,798千美元）[39] - 2022年公司运营收入为352,014千元人民币（约55,529千美元），净利润为288,782千元人民币（约45,555千美元）[47] - 2021年公司总净收入为3,470,596千元人民币（约529,716千美元）[49] - 2021年公司成本和费用总计3,016,273千元人民币（约460,373千美元）[49] - 2021年公司运营收入为480,223千元人民币（约73,296千美元），净利润为460,919千元人民币（约70,349千美元）[49] - 2021年非GAAP运营收入为661,179千元人民币（约100,915千美元），非GAAP净利润为632,950千元人民币（约96,606千美元）[53] - 2022年非GAAP运营收入为460,630千元人民币（约72,664千美元），非GAAP净利润为397,398千元人民币（约62,690千美元）[47] 各业务线数据关键指标变化 - 陌陌应用2022年3月月活用户为1.109亿，2021年3月为1.153亿；探探应用2022年3月月活用户为2560万[3] - 2022年第一季度直播视频服务收入为16.087亿元（2.538亿美元），同比下降18.0%[5] - 2022年第一季度增值服务收入为14.834亿元（2.340亿美元），同比增长1.9%[6] - 2022年第一季度移动营销收入为2790万元（440万美元），同比下降28.0%[7] - 2022年第一季度移动游戏收入为2550万元（400万美元），同比增长128.0%[7] - 2022年第一季度公司总净收入为3,148,078千元人民币（496,597千美元），其中陌陌为2,798,875千元人民币，探探为349,039千元人民币，QOOL为164千元人民币[44] - 2022年第一季度公司总成本和费用为2,819,995千元人民币（444,843千美元），其中陌陌为2,298,002千元人民币，探探为516,334千元人民币，QOOL为5,659千元人民币[44] - 2022年第一季度公司经营收入为352,014千元人民币（55,529千美元），其中陌陌为519,219千元人民币，探探亏损161,751千元人民币，QOOL亏损5,454千元人民币[44] - 2022年第一季度，公司股份支付费用在成本和经营费用中的分配总额为108,616千元人民币（17,135千美元），其中陌陌为104,803千元人民币，探探为3,813千元人民币[45] - 2021年公司总净收入为3,470,596千元人民币（约529,716千美元），其中直播视频服务收入1,962,095千元人民币，增值服务收入1,455,513千元人民币[49] - 2021年陌陌业务净收入为2,901,773千元人民币，探探业务净收入为567,704千元人民币[49] - 2021年陌陌业务运营收入为573,229千元人民币，探探业务运营亏损为89,341千元人民币[49] - 2022年陌陌业务运营收入为519,219千元人民币，探探业务运营亏损为161,751千元人民币[47] 公司资产负债及权益情况 - 截至2022年3月31日，公司拥有现金及现金等价物51.25211亿元人民币（8.08482亿美元）[37] - 截至2022年3月31日，公司总资产为179.94694亿元人民币（28.38593亿美元）[37] - 截至2022年3月31日，公司总负债为78.10501亿元人民币（12.32076亿美元）[37] - 截至2022年3月31日，公司股东权益为101.84193亿元人民币（16.06517亿美元）[37] 公司股份相关情况 - 截至2022年3月31日，公司普通股流通股数为3.96711168亿股[36] - 2022年6月7日，公司董事会授权一项股票回购计划，未来24个月内可回购至多2亿美元股票[19] 前瞻性陈述相关情况 - 2022年第二季度财务展望及股票回购计划等为前瞻性陈述，存在不确定性[29] 基于股份薪酬分配情况 - 2021年基于股份的薪酬在成本和费用中的分配总计145,257千元人民币（约22,170千美元）[50] - 2022年第一季度，公司股份支付费用在成本和经营费用中的分配总额为108,616千元人民币（17,135千美元），其中陌陌为104,803千元人民币，探探为3,813千元人民币[45]

合并附属实体收入贡献情况 - 合并附属实体在2019、2020和2021年贡献的收入分别占公司总收入的99.9%、99.2%和98.4%[13] - 2021年合并附属实体贡献了公司98.4%的收入[156] 公司向投资者及子公司相关资金往来情况 - 公司在2019、2020和2021年分别向投资者宣派并派发了1.286亿美元、1.586亿美元和1.32亿美元的现金股息[22] - 北京陌陌科技在2019、2020和2021年分别向其离岸母公司陌陌香港宣派并派发了0元、22亿元和13亿元（2.04亿美元）的股息[23] - 2019 - 2021年，公司向子公司提供的贷款本金分别为0元、1.182亿元和8.209亿元（1.288亿美元）[25] - 2019 - 2021年，公司向子公司提供的资本出资分别为7万元、14.2万元和0元[25] - 2019 - 2021年，公司子公司向公司提供的贷款本金分别为1520万元、0元和0元[26] - 2019 - 2021年，公司子公司向合并附属实体提供的贷款本金分别为0元、0元和7.998亿元（1.255亿美元）[26] - 2019 - 2021年，合并附属实体向公司子公司提供的贷款本金分别为6530万元、7190万元和0元[26] 公司子公司与合并附属实体费用往来情况 - 2019 - 2021年，公司子公司从合并附属实体收到的许可费、技术服务费和非技术服务费分别为89.753亿元、63.178亿元和56.162亿元（8.813亿美元）[27] - 2019 - 2021年，合并关联实体向其他子公司支付的许可费、技术服务费和非技术服务费分别为89.753亿、63.178亿和56.162亿人民币[41] - 2019 - 2021年，合并关联实体向其他子公司支付的其他运营服务费分别为8890万、2300万和6450万人民币[41] 公司受限金额情况 - 截至2019、2020和2021年12月31日，受限金额（包括公司中国子公司的实缴资本、法定储备基金以及公司无合法所有权的合并附属实体的净资产）均为15亿元（2亿美元）[22] 公司第三方收入、净利润及归属股东净收入情况 - 2021年第三方收入为1.4575719亿人民币，2020年为1.5024188亿人民币，2019年为1.7015089亿人民币[33][34] - 2021年净亏损为2925.704万人民币，2020年净利润为2100.392万人民币，2019年净利润为2960.768万人民币[33][34] - 2021年归属Hello Group股东的净亏损为2913.708万人民币，2020年净利润为2103.484万人民币，2019年净利润为2970.890万人民币[33][34] 公司资产负债及股东权益情况 - 截至2021年12月31日，现金及现金等价物为5570.563万人民币，2020年为3363.942万人民币[35][36] - 截至2021年12月31日，短期存款为2860万人民币，2020年为7566.25万人民币[35][36] - 截至2021年12月31日，应收账款为205.225万人民币，2020年为200.831万人民币[35][36] - 截至2021年12月31日，长期存款为7200万人民币，2020年为5550万人民币[35][36] - 截至2021年12月31日，总资产为1.8111238亿人民币，2020年为2.3220556亿人民币[35][36] - 截至2021年12月31日，总负债为7525.641万人民币，2020年为8385.227万人民币[35][36] - 截至2021年12月31日，股东权益为1.0585597亿人民币，2020年为1.4835329亿人民币[35][36] - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物为55.71亿元人民币（8.74亿美元），总资产为181.11亿元人民币（28.42亿美元）[47] - 截至2021年12月31日，公司总负债为75.26亿元人民币（11.81亿美元），总权益为105.86亿元人民币（16.61亿美元）[47] 公司现金流量情况 - 2021年经营活动产生的现金净额为1559198千元人民币[37] - 2021年投资活动产生的现金净额为2550342千元人民币[37] - 2021年融资活动产生的现金净额为 - 1786909千元人民币[37] - 2020年经营活动产生的现金净额为3080889千元人民币[38] - 2020年投资活动产生的现金净额为 - 748466千元人民币[38] - 2020年融资活动产生的现金净额为 - 1498150千元人民币[38] - 2019年经营活动产生的现金净额为5448886千元人民币[39] - 2019年投资活动产生的现金净额为 - 4029919千元人民币[39] 公司2021年净收入、每股净收入及加权平均股数情况 - 2021年公司净收入（亏损）为-29.26亿元人民币（-4.59亿美元），归属于Hello Group Inc.的净收入（亏损）为-29.14亿元人民币（-4.57亿美元）[43] - 2021年公司基本每股净收入（亏损）为-7.20元人民币（-1.13美元），摊薄后每股净收入（亏损）为-7.20元人民币（-1.13美元）[44] - 2021年公司加权平均普通股股数（基本）为4.05亿股，加权平均普通股股数（摊薄）为4.05亿股[44] 公司2021年各项服务收入情况 - 2021年公司直播视频服务收入为8.38亿元人民币（1.31亿美元），增值服务收入为5.97亿元人民币（0.94亿美元）[45] - 2021年公司各项服务净收入占比分别为：直播视频服务57.5%、增值服务41.0%、移动营销服务1.1%、移动游戏0.3%、其他服务0.1%[59] - 2017 - 2019年直播视频服务收入分别为74.299亿元、107.095亿元、124.481亿元，占净收入比例分别为83.6%、79.9%、73.2%；2020 - 2021年分别为96.376亿元、83.789亿元（13.148亿美元），占比分别为64.1%、57.5%[65] 公司基于股份的薪酬费用情况 - 2021年公司基于股份的薪酬费用总计4.76亿元人民币（0.75亿美元）[46] 公司业务风险相关情况 - 若公司无法留住现有用户、扩大用户群或用户参与度下降，业务和经营业绩可能受到重大不利影响[52] - 公司目前大部分收入来自直播视频服务，可能无法继续实现该服务的增长或盈利[52] - 公司业务受中国和国际有关网络安全、信息安全、隐私和数据保护的法律法规约束，合规风险可能损害业务[52] - 公司未来增长依赖将用户转化为付费用户及留住现有付费用户，但无法保证成功[69] - 公司业务高度依赖“陌陌”和“探探”品牌的市场认知度和影响力[70] - 公司业务受中国和国际网络安全、信息安全、隐私和数据保护等法律法规约束，合规风险大[73] - 公司面临用户增长、用户参与度提升、盈利模式可持续性等多方面挑战，未来前景评估困难[63] - 公司可能因内容违规被吊销互联网内容提供等相关许可证、关闭平台及声誉受损[88] - 遵守数据安全和个人信息保护相关法律法规可能增加公司成本，影响声誉和业务运营[82] - 移动社交和约会行业竞争激烈，用户转换成本低，新应用可能冲击现有品牌[97][98] - 公司可能无法成功将探探的社交和约会服务货币化，受多种因素影响[99] - 负面宣传、法律诉讼、用户不当行为和平台滥用可能损害公司品牌和声誉，影响业务和经营业绩[103][104][105] - 公司运营市场分散且竞争激烈，有效竞争取决于服务质量、法规政策、收购整合等多方面因素[109][110] - 公司若跟不上技术发展和用户期望，业务和经营业绩可能受重大不利影响[111] - 引入新技术到系统面临技术挑战，需大量资金和人力，且耗时数月[113] - 公司预计未来成本和费用将继续增加，若无法有效管理，可能再次出现重大亏损[115] - 公司收购的Tantan历史上未盈利，若继续亏损，可能影响公司盈利能力[117] - 卖空者的行为可能压低公司上市证券的市场价格，相关指控会带来不稳定和负面影响[118][121] - 公司依赖高级管理层和关键员工，若失去他们的服务，业务可能受损[122] - 公司可能无法充分保护知识产权，面临侵权索赔，会影响业务和财务状况[123][126] - 公司服务依赖与移动操作系统等的互操作性，若出现问题，用户基础和参与度可能受损[128] - 公司运营依赖中国互联网基础设施和固定电信网络，若无法满足需求，业务和ADS价格可能受影响[129] - 公司可能遭遇服务中断、网络安全威胁等问题，影响业务和经营业绩[132] - 公司服务和基础设施的中断或故障可能损害业务、影响用户留存和吸引新用户能力[133] - 现有或未来的战略联盟、长期投资和收购可能对公司业务、声誉和经营业绩产生重大不利影响[134] - 公司计算关键运营指标依赖假设和估计，指标的实际或感知不准确可能损害声誉并对业务产生负面影响[138] - 公司面临健康疫情和自然灾害风险，可能导致业务运营中断和经营业绩受损[149][151] - 公司保险覆盖有限，业务中断、诉讼或自然灾害可能导致公司承担大量成本并分散资源[152] 公司股份激励计划情况 - 2014年激励计划下可发行的A类普通股最高总数为14,031,194股，自2017年起每年预留发行股份数增加前一年最后一日已发行股份总数的1.5%[141] - 截至2022年3月31日，2012计划下已授予购买28,769,414股A类普通股的期权，其中3,746,048股仍未行使；2014计划下已授予购买40,582,610股A类普通股的期权和830,001个受限股单位，其中24,253,381股期权和250,000个受限股单位仍未行使；探探2015计划下有购买1,617,413股普通股的期权未行使，探探2018计划下有购买3,312,894股普通股的期权未行使[141] - 预计2022年、2023年及2023年后与当前未行使股份奖励相关的股份支付费用分别为3.654亿元人民币、2.271亿元人民币和1.491亿元人民币[141] 公司财务报告内部控制情况 - 公司管理层认为截至2021年12月31日财务报告内部控制有效，独立注册会计师事务所也得出相同结论[143] 新冠疫情对公司影响情况 - 新冠疫情可能导致公司用户基础下降、用户留存和参与度受负面影响，付费用户消费意愿和能力下降，进而对财务业绩产生负面影响[144][145] 公司收购探探相关情况 - 2018年公司收购探探，支付约530万股A类普通股和6.132亿美元现金[68] - 2018年5月公司完成对探探的收购，支付约530万新发行A类普通股和6.132亿美元现金[94] - 2019年4月末至5月初，中国多家应用商店下架探探应用，7月15日下载和支付服务完全恢复[92] - 2021年公司对探探收购确认43.97亿元人民币（6.9亿美元）的商誉减值损失[96] - 探探于2017年7月开始商业化，历史上未实现盈利[101] 相关法律法规及政策情况 - 网络平台运营者持有超100万用户个人信息，境外首次公开募股前需申请网络安全审查[76] - 《互联网数据安全管理办法（征求意见稿）》规定，处理超100万用户个人信息的数据处理者境外上市等活动需申请网络安全审查[76][78] - 《中华人民共和国个人信息保护法》2021年11月1日生效，提升个人信息处理保护要求[79] - 《通用数据保护条例》2018年5月25日生效，若欧洲经济区居民访问公司平台输入受保护信息，公司可能受其约束[83] - 《加州消费者隐私法案》2020年1月1日生效，若公司被认定“在加州开展业务”，可能增加合规成本和潜在责任[83] - 2020年11月12日《关于加强网络秀场直播和电商直播管理的通知》发布，要求相关平台11月30日前完成信息和业务运营登记[84] - 2021年2月9日《关于加强网络直播规范管理工作的指导意见》发布，要求平台合理限制单次虚拟礼物最大金额等[86] - 2022年3月25日《关于进一步规范网络直播营利行为促进行业健康发展的意见》发布，加强网络直播账号注册管理和税收征管[86] - 《中华人民共和国外商投资法》于2020年1月1日生效，公司不确定其对现有公司结构、治理和运营的影响[181] - 外国投资者收购中国公司，若上一财年参与交易的所有经营者全球总营业额超100亿人民币且至少两家在中国营业额超4亿人民币，或在中国总营业额超20亿人民币且至少两家在中国营业额超4亿人民币，须经国务院反垄断执法机构批准[183] - 2011年2月3日国务院办公厅发布通知建立外国投资者并购境内企业安全审查制度，涉及国防安全和国家安全的并购需审查[183] - 2021年1月18日国家发改委和商务部发布的《外商投资安全审查办法》生效，投资特定关键领域致获得被投资公司实际控制权的需备案[183] - 《关于外国投资者并购境内企业的规定》要求为上市目的收购中国

报告基本信息 - 报告涵盖2022年4月[1] - 公司为Hello Group Inc.，位于中国北京市朝阳区阜通东大街1号望京SOHO塔2B座20层[1] - 公司按Form 20 - F格式提交年度报告[1] 报告签署信息 - 报告由首席财务官Jonathan Xiaosong Zhang签署[2] - 报告签署日期为2022年4月27日[2] 报告附件信息 - 附件包含新闻稿（Exhibit 99.1）[3]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度集团总营收36.7亿元，同比下降3%，环比下降2%；调整后运营收入5.07亿元，利润率14% [5] - 2021财年集团总营收146亿元，较2020年下降；调整后运营收入25.9亿元，利润率18% [6] - 2021年第四季度非GAAP归属集团净收入2.809亿元，较2020年同期下降66% [41] 各条业务线数据和关键指标变化 核心陌陌业务 - 2021年第四季度总营收32.4亿元，同比增长6%，环比持平；调整后运营收入6.52亿元，利润率20% [6] - 2021财年收入较去年略降1%，下半年重回同比增长轨道 [6] - 2021年第四季度月活用户1.141亿，较去年略有上升，较上季度略有下降；付费用户890万，较去年减少10万，环比减少40万 [7][8] - 2021年第四季度直播业务营收19.5亿元，同比增长1%，环比持平；2021财年直播业务营收74.8亿元，较2020年下降13% [13] - 2021年第四季度增值服务（不含探探）营收12.4亿元，同比增长16%，环比下降1%；2021财年增值服务（不含探探）营收48.5亿元，同比增长29% [17][18] 探探业务 - 2021年第四季度总营收4.37亿元，同比下降41%，环比下降14%；调整后净亏损1.3亿元 [6] - 2021财年总营收20.3亿元，同比下降14%；调整后净亏损3.37亿元 [23] - 2021年第四季度月活用户2700万，较9月增长1%，较6月增长8%；付费用户250万，较上季度减少40万 [21] 新应用业务 - 2021财年收入3.04亿元，几乎是去年的三倍 [20] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 核心陌陌业务 - 维持稳定用户群，优化用户获取模式，增加休眠用户比例；优化女性社交体验，利用新技术推动产品创新 [33][34] - 确保现金牛业务稳定，加强商业产品创新，提高新应用货币化水平 [37] 探探业务 - 提高营销效率和用户体验，实现用户增长 [37] - 关注提高女性用户和无合格照片用户的留存率 [37] - 优化单位获客成本，丰富广告内容，提升品牌资产 [38] 产品拓展 - 丰富产品组合，将盈利模式复制到其他应用，目标是未来3 - 5年让其他应用在细分市场占据领先地位 [34] - 关注3D渲染、动作捕捉、AI和XR设备等技术发展，探索增强社交体验 [35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年面临外部挑战，但团队执行战略优先级，取得了坚实成果 [5] - 宏观经济和疫情对消费者情绪的影响给2022年业务带来不确定性 [37] - 预计2022年第一季度营收在31 - 32亿元之间，同比下降10.7% - 7.8%，环比下降15.6% - 12.9% [49] 其他重要信息 - 董事会宣布每股美国存托股份0.64美元的现金股息，总计约1.27亿美元，占2021年调整后净收入的40% [40] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请分享2022年核心陌陌的用户增长预期、增值服务和直播业务的收入趋势以及全年盈利情况 - 用户增长目标与去年相同，保持稳定用户群并寻求增长；第一季度月活可能因疫情和季节性因素下降 [53] - 直播业务受宏观环境影响，若下半年外部条件改善可能好转；增值服务对经济周期更具弹性，预计2022年整体实现两位数增长 [53][54] - 收入结构上，增值服务贡献将增加，直播业务占比将从去年底的60%降至今年底的50% [55] - 预计今年运营费用将显著降低，第一季度后利润有望反弹，核心陌陌（不含探探）年利润率预计保持在20%以上 [55] 问题2: 请评论探探的用户趋势、收入和盈利情况 - 用户增长取决于外部疫情缓解和内部产品及营销进展；预计疫情缓解后月活将呈稳定上升趋势，未来3年复合年增长率目标为20% [55][56] - 增值服务收入第一季度处于低谷，之后有望回升，但2022年全年仍低于去年；直播业务收入预计第一季度大幅下降，战略将转向多人直播视频 [57][59] - 将优化成本控制，但因品牌建设营销费用会增加，预计年净亏损控制在5亿元左右，上半年亏损扩大，下半年随收入增长收窄 [59][60]

整体财务数据关键指标变化 - 2021年第四季度净收入同比下降3.2%，至36.742亿元人民币（5.766亿美元）[2] - 2021年第四季度归属公司的净亏损为42.427亿元人民币（6.658亿美元），2020年同期为净收入6.515亿元人民币[3] - 2021年全年净收入同比下降3.0%，至145.757亿元人民币（22.872亿美元）[5] - 截至2021年12月31日，公司现金、现金等价物等总计157.07亿元人民币（24.648亿美元），2020年同期为164.823亿元人民币[21] - 2022年第一季度，公司预计总净收入在31亿至32亿元人民币之间，同比下降10.7%至7.8%[27] - 2021年全年总净收入为14,575,719千元人民币（2,287,248千美元），2020年为15,024,188千元人民币[39] - 2021年全年净亏损为2,925,704千元人民币（459,107千美元），2020年净利润为2,100,392千元人民币[39] - 2021年12月31日现金及现金等价物为5,570,563千元人民币（874,143千美元），2020年为3,363,942千元人民币[43] - 2021年12月31日短期存款为2,860,000千元人民币（448,796千美元），2020年为7,566,250千元人民币[43] - 2021年12月31日总资产为18,111,238千元人民币（2,842,048千美元），2020年为23,220,556千元人民币[43] - 2021年12月31日总负债为7,525,641千元人民币（1,180,937千美元），2020年为8,385,227千元人民币[43] - 2021年12月31日股东权益为10,585,597千元人民币（1,661,111千美元），2020年为14,835,329千元人民币[43] - 2021年全年综合亏损为2,964,865千元人民币（465,252千美元），2020年综合收入为1,958,715千元人民币[41] - 2021年第四季度净亏损424.4037万元人民币（66.598万美元），2020年净利润65.113万元人民币[46] - 2021年全年净亏损292.5704万元人民币（45.9107万美元），2020年净利润210.0392万元人民币[46] - 2021年第四季度经营活动提供的净现金为66.5509万元人民币（10.4434万美元），2020年为103.9089万元人民币[46] - 2021年全年经营活动提供的净现金为155.9198万元人民币（24.4671万美元），2020年为308.0889万元人民币[46] - 2021年第四季度投资活动提供的净现金为163.6316万元人民币（25.6772万美元），2020年使用61.3093万元人民币[46] - 2021年全年投资活动提供的净现金为255.0342万元人民币（40.0204万美元），2020年使用74.8466万元人民币[46] - 2021年第四季度融资活动使用的净现金为5115元人民币（803美元），2020年使用19.856万元人民币[46] - 2021年全年融资活动使用的净现金为178.6909万元人民币（28.0404万美元），2020年使用149.815万元人民币[46] - 2021年全年，公司GAAP成本和运营费用为17,141,233千元人民币，非GAAP为12,164,446千元人民币；GAAP净亏损为2,389,567千元人民币，非GAAP净收入为2,587,220千元人民币[50] - 2021年第四季度，公司总净收入为3,674,229千元人民币（576,567千美元）[52] - 2021年第四季度，公司总成本和费用为7,729,417千元人民币（1,212,913千美元）[52] - 2021年第四季度，公司运营亏损为4,016,630千元人民币（630,295千美元），净亏损为4,244,037千元人民币（665,980千美元）[52] - 2021年第四季度，非GAAP运营收入为506,958千元人民币（79,554千美元），非GAAP净收入为279,551千元人民币（43,869千美元）[56] - 2020年全年，公司GAAP成本和运营费用为12,721,530千元人民币，非GAAP为11,890,779千元人民币；GAAP净收入为2,531,435千元人民币，非GAAP为3,362,186千元人民币[50] - 2020年公司总营收为3795201千元人民币（约合581640千美元）[58] - 2020年公司总运营费用为3289989千元人民币（约合504213千美元），运营收入为88385千元人民币（约合13546千美元）[58] - 2020年公司非GAAP运营收入为787669千元人民币（约合120716千美元），非GAAP净收入为836080千元人民币（约合128135千美元）[62] - 2021年公司总净营收为14575719千元人民币（约合2287248千美元）[64] - 2021年公司总成本和费用为17141233千元人民币（约合2689833千美元），运营亏损为2389567千元人民币（约合374975千美元）[64] - 2021年公司净亏损为2925704千元人民币（约合459107千美元）[64] - 2021年经营收入（亏损）总计为 - 2389567元人民币（-374975美元）[67] - 2021年非GAAP经营收入（亏损）总计为2587220元人民币（405990美元）[67] - 2021年净收入（亏损）总计为 - 2925704元人民币（-459107美元）[67] - 2021年非GAAP净收入（亏损）总计为2025081元人民币（317778美元）[67] - 2020年经营收入（亏损）总计为2531435元人民币（387961美元）[68][72] - 2020年非GAAP经营收入（亏损）总计为3362186元人民币（515279美元）[72] - 2020年净收入（亏损）总计为2100392元人民币（321900美元）[72] - 2020年非GAAP净收入（亏损）总计为2893127元人民币（443392美元）[72] 各业务线月活及付费用户数据 - 2021年12月陌陌应用月活用户为1.141亿，探探应用月活用户为2700万[3] - 2021年第四季度直播视频服务和增值服务总付费用户为1140万，2020年同期为1280万[3] 各业务线收入数据关键指标变化 - 2021年第四季度直播视频服务收入为21.488亿元人民币（3.372亿美元），同比下降7.7%[7] - 2021年第四季度增值服务收入为14.757亿元人民币（2.316亿美元），同比增长5.3%[8] - 2021年第四季度移动营销收入为2540万元人民币（400万美元），同比下降51.8%[9] - 2021年第四季度移动游戏收入为1930万元人民币（300万美元），同比增长163.1%[9] - 2021年全年直播视频服务收入为8,378,945千元人民币（1,314,839千美元），2020年为9,637,579千元人民币[39] - 2020年公司视频服务营收2327875千元人民币，增值服务营收1401269千元人民币[58] - 2021年公司直播视频服务营收8378945千元人民币，增值服务营收5971792千元人民币[64] 各业务线季度财务数据 - 2021年第四季度，陌陌业务净收入为3,235,639千元人民币，运营收入为549,312千元人民币，净收入为306,743千元人民币[52] - 2021年第四季度，探探业务净收入为437,209千元人民币，运营亏损为162,466千元人民币，净亏损为147,339千元人民币[52] - 2021年第四季度，QOOL业务净收入为1,381千元人民币，运营亏损为6,464千元人民币，净亏损为6,429千元人民币[52] 各业务线全年财务数据 - 2021年经营收入（亏损）中陌陌为2510301元人民币，探探为 - 443477元人民币[67] - 2021年非GAAP经营收入（亏损）中陌陌为2981040元人民币，探探为 - 334441元人民币[67] - 2021年净收入（亏损）中陌陌为1950482元人民币，探探为 - 419955元人民币[67] - 2021年非GAAP净收入（亏损）中陌陌为2421221元人民币，探探为 - 336921元人民币[67] - 2020年经营收入（亏损）中陌陌为3025188元人民币，探探为 - 472136元人民币[68][72] - 2020年非GAAP经营收入（亏损）中陌陌为3603355元人民币，探探为 - 229779元人民币[72] - 2020年净收入（亏损）中陌陌为2575839元人民币，探探为 - 454070元人民币[72] - 2020年非GAAP净收入（亏损）中陌陌为3154006元人民币，探探为 - 249729元人民币[72] 基于股份的薪酬及无形资产相关数据 - 2021年第四季度，基于股份的薪酬在成本和运营费用中的分配总额为126,576千元人民币（19,862千美元）[53] - 2020年公司基于股份的薪酬总成本和费用为157584千元人民币（约合24151千美元）[59] - 2021年公司基于股份的薪酬总成本和费用为475771千元人民币（约合74658千美元）[65] - 2020年公司业务收购无形资产摊销为36488千元人民币（约合5592千美元）[62] - 2021年公司商誉和无形资产减值损失为4397012千元人民币（约合689987千美元）[64] - 2021年第四季度无形资产减值损失439.7012万元人民币（68.9987万美元）[46] - 2021年全年无形资产减值损失439.7012万元人民币（68.9987万美元）[46] - 2020年基于股份的薪酬成本和费用总计为678686元人民币（104013美元），其中陌陌为578167元人民币，探探为90292元人民币[70][72] - 2020年业务收购产生的无形资产摊销总计为152065元人民币（23305美元），全部来自探探[72] 股息及管理层变动 - 公司董事会宣布每股美国存托股份派发现金特别股息0.64美元，每股普通股派发现金特别股息0.32美元，派发现金股息总额约1.27亿美元，将于2022年4月29日支付给2022年4月13日收市时登记在册的股东，除息日为2022年4月12日[24] - 首席财务官乔纳森·张将于2022年6月30日退休，公司财务高级副总裁Cathy Hui Peng将接任首席财务官一职，乔纳森·张将继续担任公司高级顾问[25] 财报会议及公司性质说明 - 公司管理层将于2022年3月24日美国东部时间上午8点（北京时间/香港时间3月24日晚上8点）举行财报电话会议，参与者需提前在线注册获取拨入详情，电话会议重播将持续至2022年4月1日美国东部时间上午8点，同时公司网站将提供直播和存档网络广播[31] - 公司是中国在线社交和娱乐领域的领先企业，旗下拥有陌陌、探探等产品，满足用户社交和娱乐需求[32] 前瞻性陈述及数据说明 - 新闻稿包含前瞻性陈述，实际结果可能与预期存在重大差异，2021年第四季度公布的业绩为初步未经审计数据，可能会进行审计调整，公司可能无法实现2022年第一季度的财务展望[34][35] 流通股数量 - 截至2021年12月31日，流通在外普通股数量为395,200,884股[43] 财务指标调整说明 - 公司使用非美国通用会计准则（Non - GAAP）财务指标，对最具可比性的美国通用会计准则（GAAP）结果进行调整，以排除股份支付费用、商誉和无形资产减值损失、业务收购产生的无形资产摊销以及相关税务影响[28][30]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第三季度集团总营收为37.6亿元人民币，同比持平，环比增长2%；调整后运营收入为6.37亿元人民币，利润率为17% [6] - 核心业务总营收为32.5亿元人民币，同比增长7%，环比增长3%；核心陌陌调整后运营收入为7.5亿元人民币，利润率为103% [6] - 探探本季度总营收为5.11亿元人民币，同比下降30%，环比下降1%；调整后净亏损为1.2亿元人民币，去年同期为6687万元人民币 [7] - 非美国通用会计准则下，归属于陌陌的净利润为5.716亿元人民币，较2020年同期的6.538亿元人民币下降13% [41] - 非美国通用会计准则下，2021年第三季度营收成本为21.6亿元人民币，占总营收的57.4%，高于2020年第三季度的53%；毛利润率同比下降4.4个百分点 [42] - 非美国通用会计准则下，研发费用为2.318亿元人民币，占总营收的6.2%，低于去年同期的6.7% [43] - 非美国通用会计准则下，销售和营销费用为6.371亿元人民币，占总营收的16.9%，低于去年同期的18.5% [44] - 非美国通用会计准则下，一般及行政费用为1.148亿元人民币，占总营收的3.1%，高于去年同期的2.8% [45] - 非美国通用会计准则下，运营收入为6.372亿元人民币，较2020年第三季度下降14%，运营利润率为17%，较去年同期下降2.6%；非美国通用会计准则下，运营费用占总营收的26.2%，低于去年同期的28% [45] - 截至2021年9月30日，公司现金、现金等价物、短期存款、长期存款、受限现金和长期受限现金总计151.7亿元人民币，低于2020年12月31日的164.8亿元人民币；第三季度，公司从公开市场回购了价值5.57亿元人民币的公司股份；2021年第三季度经营活动产生的净现金为5.599亿元人民币 [46] - 预计第四季度营收在36亿 - 37.5亿元人民币之间，同比下降5.1% - 1.2%，环比下降4.2% - 0.2% [47] 各条业务线数据和关键指标变化 核心陌陌 - 2021年第三季度月活用户数为1.155亿，同比增长2%，环比持平；付费用户数为930万，去年同期为900万，环比持平 [8] - 核心陌陌直播业务第三季度营收为19.3亿元人民币，同比下降2%，环比增长3% [16] - 非探探增值服务第三季度营收为12.6亿元人民币，同比增长26%，环比增长4%；核心陌陌增值服务营收同比增长21%；新独立应用营收较去年第三季度增长188% [19] 探探 - 新用户结构持续改善，第三季度新用户中女性占比达50%；但营销公式优化未达目标，单位获客成本较高，因此营销投入保持适度 [21] - 2021年第三季度末付费用户数为290万，较上季度的310万减少20万 [22] - 第三季度总营收为5.11亿元人民币，同比下降30%，环比下降1%；增值服务营收环比下降7%至2.76亿元人民币；直播营收环比增长8%至2.35亿元人民币 [25] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 核心陌陌 - 今年目标为在有限营销预算下扩大核心用户群、使业务重回增长轨道、丰富产品组合并拓展陌陌和探探之外的边界 [9] - 优化用户复活模型，提高召回效率，降低复活用户单价，提高留存率和付费转化率；对关键功能“附近的人”列表界面进行创新，计划在第四季度向整个陌陌社区逐步推出新版本 [10][11] 探探 - 今年最重要的目标是通过提高营销效率和核心约会体验实现用户增长 [9] - 调整产品策略，去除一些影响用户体验的付费转化措施，如7月去除会员订阅页面的误导性叙述，9月去除一些过度的付费墙功能和不友好的营销策略，将导航栏上的直播标签替换为新的娱乐页面 [30][31] - 制定解决女性用户和假用户需求的产品路线图，并进行了一些产品实验，计划在未来几个月逐步将测试后的产品调整推向系统 [36] - 重启海外扩张，目标是成为亚洲和全球亚洲社区人们约会生活中不可或缺的一部分，第一步是巩固在海外华人社区的领导地位，以此为基础渗透到东南亚和中东及北非市场；已成功重返印度尼西亚市场，自7月以来，探探在印尼的应用下载量和活跃用户数已超过Tinder [37][39] 新产品 - 海外语音社交应用Sochio在近几个季度表现出色，用户留存和货币化潜力不断提升；第三季度加大营销力度，付费用户数较年初增长50%，每付费用户平均收入（ARPPU）同比增长一倍多；计划继续投资其营销渠道，形成自我维持的商业周期 [13] - 语音社交应用和视频匹配应用继续朝着投资回报率目标稳步推进，公司将继续投资这些新应用以推动用户和收入增长 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观因素短期内可能继续对高消费用户产生不利影响，公司计划在第四季度举办更多小型活动，并可能为表演者和代理商设立奖金计划，投入1 - 2个百分点的毛利率以维持日常增长 [18] - 尽管探探短期内付费转化率和增值服务营收面临下行压力，但长期来看，随着用户体验的改善和新的增值服务的推出，付费用户数和营收有望逐步回升 [26][54] - 核心陌陌作为社交平台的基本面稳固，直播业务在经历调整后将继续作为高ARPPU的社交用例稳定发展，未来增长将来自核心陌陌的持续产品创新和优化以及新独立应用的快速增长 [57][58] 其他重要信息 文档未提及相关内容 问答环节所有提问和回答 问题1: 请管理层评论探探第四季度以及2022年在用户、收入和利润方面的展望，以及如何看待付费用户趋势和何时触底？ - 由于产品和营销计划延迟，原超过20%的用户增长目标过于激进；第四季度营销投入与第三季度相当，考虑到电商旺季和疫情反弹的影响，12月的月活用户数可能与第三季度持平 [52] - 尽管用户增长低于预期，但对产品路线图和实验结果满意，有信心解决用户体验和留存问题；明年营销计划将基于这些努力的结果，除渠道营销外，还将加大品牌建设投入；将在明年第一季度根据产品和营销效率的提升情况提供2022年的用户增长目标 [53] - 预计增值服务的货币化影响将在第四季度触底，明年付费用户数和营收将回升；驱动因素包括整体用户增长、闪聊和聊天室体验的增长以及新增值服务功能的推出；直播业务由于不是当前产品或运营重点，明年可能进一步萎缩 [54] 问题2: 请管理层评论宏观因素如何影响核心陌陌的直播和增值服务业务趋势？ - 直播业务收入与宏观经济密切相关，尤其是私营企业主的财务状况；但投资者无需过度担忧，公司自2018年以来经历了多轮宏观波动，有丰富经验和成熟机制应对挑战 [56] - 陌陌直播生态系统的供应端自年初调整支付比例后一直保持稳定；核心陌陌作为社交平台的基本面稳固，直播与其他社交用例之间存在强大的协同效应和互补性；预计明年直播业务仍有增长机会，增长将来自核心陌陌的持续产品创新和优化以及新独立应用的快速增长 [57][58] 问题3: 除陌陌和探探外，其他新应用的用户增长和货币化前景如何？ - 以投资回报率为导向的新应用主要关注付费用户规模，新应用付费用户总数约为核心陌陌的5%，10月付费用户数较年初增长约40%；新应用付费用户数尚未纳入公司季度报告的付费用户数中 [60] - 预计如Hudl、Sochio等以投资回报率为导向的应用明年将为增值服务做出有意义的增量贡献；除已推出并盈利的应用外，还有几个应用计划明年推出；未来三到五年的目标是拥有10个左右不仅能盈利，还能在社交领域特定细分市场占据主导地位的应用 [61] 问题4: 陌陌已进入市场10多年，如何不断发展以适应年轻一代的需求，保持市场领先地位？ - 陌陌和探探在开放式社交领域具有明显优势，陌陌主要通过各种社交用例提供在线陪伴，探探的核心价值在于为年轻人建立浪漫关系并将线上关系转化为线下；与上一代相比，年轻一代对在线约会产品的接受度越来越高，在中国市场，探探在约会领域是最大、最专注且最有效的平台 [64]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度集团总营收36.7亿元人民币，同比下降5%，环比增长6% [6] - 本季度调整后营业收入7.82亿元人民币，利润率为21% [6] - 非美国通用会计准则下归属于陌陌的净利润为5.51亿元人民币，较2020年同期的6.7亿元人民币下降18% [33] - 非美国通用会计准则下，2021年第二季度成本为20.5亿元人民币，占总营收的55.8%，较2020年Q2的52.1%有所增加 [35] - 非美国通用会计准则下，本季度研发费用为2.329亿元人民币，销售和营销费用为6.195亿元人民币，一般及行政费用为7880万元人民币 [37][38] - 非美国通用会计准则下，本季度运营收入为7.819亿元人民币，较2020年Q2下降24.5%，运营利润率为21.3%，较去年同期下降5.5% [38] - 预计第三季度营收在36.5 - 37.5亿元人民币之间，同比下降3.1% - 0.4%，环比下降0.6% - 增长2.1% [40] 各条业务线数据和关键指标变化 核心陌陌业务 - 核心业务总营收31.6亿元人民币，同比降幅从第一季度的10%收窄至第二季度的6%，环比增长9% [7] - 剔除内容净亏损后，核心陌陌调整后运营收入为8.23亿元人民币，利润率为26% [7] - 2021年第二季度月活用户达1.156亿，同比增长4%，较第一季度略有净增 [8] - 付费用户数从去年的890万增加到本季度的930万 [9] - 陌陌直播业务第二季度营收18.8亿元人民币，同比下降22%，环比增长10% [15] - 增值服务收入达12.1亿元人民币，同比增长38% [16] 探探业务 - 第二季度总营收5.14亿元人民币，同比下降1%，环比增长10% [7] - 调整后净亏损为4452万元人民币，去年同期为7079万元人民币 [7] - 国内市场第二季度平均日活用户略低于第一季度，但由于亚洲其他市场的增长，总日活用户数环比持平 [20] - 增值服务收入环比下降6%至2.97亿元人民币，直播收入环比下降14%至2.7亿元人民币 [22] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 核心陌陌战略 - 今年的三个目标是在有限营销预算下进一步扩大核心用户群、使业务重回增长轨道、丰富产品组合并拓展陌陌和探探之外的边界 [10] - 对附近功能进行改造，优化推荐系统，提升用户体验 [11][12] - 丰富品牌组合，如针对低线城市的视频交友应用盼达和海外社交产品Socio取得用户增长 [14] 探探战略 - 今年的首要目标是通过提高营销效率和核心约会体验实现用户增长 [10] - 改善营销效率，优化新用户结构，提高女性用户比例，降低平均年龄 [24][25] - 提升核心约会体验，解决女性用户和假用户留存率低的问题 [27][28] - 改进推荐算法，使推荐更精准 [30] - 准备恢复海外扩张，拓展海外华人、东南亚和东亚等市场 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 核心陌陌作为社交平台的基本面持续加强，营收表现和结构正朝着年初设定的目标稳步改善，核心平台将保持健康并为集团带来收益 [19] - 预计第三季度核心陌陌营收同比实现正增长，第四季度增速进一步加快，营收结构将更倾向于增值服务 [53] - 探探用户自7月起开始回升，预计用户增长将带动有机营收增长，但为保护用户体验和约会生态系统，将减少短期变现措施，预计ARPU会下降 [41] - 长期来看，探探的变现潜力巨大，应突破单一会员模式，采用按次付费模式，下半年将进行相关产品实验 [47][48] 其他重要信息 - 公司全资子公司Qool Media和Momo Pictures分别制作了综艺《Honorable Chef》和电影《Like a Friend》，部分相关产品成本在第二季度入账，大部分将在第三季度确认，预计对第三季度毛利率产生近两个百分点的拖累 [36] - 公司在第二季度将13亿元人民币从中国境内调回离岸实体，为此向中国税务机关缴纳了1.3亿元人民币的预扣税 [39] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 管理层能否评论探探的用户增长目标以及下半年的营收和盈利预期？ - 公司预计探探用户基数到年底较6月增长20% - 35%，此目标保持不变，自7月起已稳步迈向该目标 [45] - 探探团队今年的首要目标是增长用户和改善产品体验，未设定下半年严格的营收目标，但用户增长将在第四季度对营收产生更大积极影响，同时为保护用户体验，第三季度起将减少变现深度，继续淡化直播业务 [45][46] - 长期来看，探探变现潜力大，ARPU应高于陌陌，应突破单一会员模式，采用按次付费模式，下半年将进行相关产品实验 [47][48] - 由于专注用户增长，预计探探净亏损将逐季扩大，全年净亏损预计在3.5 - 4.5亿元人民币之间 [50] 问题2: 管理层能否分享核心陌陌在下半年的用户和变现趋势，特别是直播业务的前景和增值服务未来几年的策略？ - 核心陌陌追求在稳定健康用户基础上的适度增长，直播业务自年初已处于稳步复苏阶段，未来公司增长将主要由增值服务驱动，增长领域包括音视频社交娱乐、互动礼物创新和独立新应用的用户增长 [51][52] - 预计第三季度核心陌陌营收同比增长5%，第四季度增速进一步加快，营收结构将更倾向于增值服务 [53] 问题3: 公司名称从陌陌改为Hello Group背后的思考是什么，以及管理层认为未来几年推动陌陌增长的新动力是什么？ - 名称变更反映了公司多应用产品组合的策略，陌陌已从单一功能应用发展为拥有陌陌、探探等多个社交平台的公司，新名称将承载公司多元化发展的战略 [56] - 未来三年，探探是最大且最明确的增长机会，公司产品组合中的其他新品牌虽单个规模可能不如探探，但总体可为公司盈利做出可观贡献，未来三到五年，公司希望孵化更多此类应用以覆盖更广泛用户群体 [57] - 从长远来看，社交和娱乐领域未来十年将出现新的大规模平台或产品，公司将保持警惕，利用自身产品创新能力、投资眼光和资金优势，抓住技术进步和用户行为变化带来的机遇 [58][59] 问题4: 如何看待中国直播行业未来的监管环境，以及这对公司直播营收趋势有何影响？ - 随着中国移动互联网行业愈发重要，政策制定者和监管机构加强监管是好事，有助于行业有序健康发展，公司将与监管机构合作确保合规 [62] - 自2020年初起，公司密切关注直播行业政策变化，并在去年下半年进行了重要的结构改革，以确保公司健康发展并减少对高消费用户的依赖，这一改革已对公司生态系统和业务产生积极影响，有助于直播业务在新政策环境下持续健康稳定发展 [63]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度总营收34.7亿元人民币，同比下降3%，主要因直播收入减少，该业务受去年第三季度结构改革影响 [8] - 调整后净利润6.34亿元人民币，利润率18%；剔除内容净亏损后，核心陌陌调整后净利润6.76亿元人民币，利润率23% [8] - 非美国通用会计准则下归属于陌陌的净利润6.337亿元人民币，较2020年同期的7.363亿元人民币下降14% [39] - 非美国通用会计准则下，2021年第一季度成本收入19.2亿元人民币，占总营收的55.2%，较2020年第一季度的51.5%有所增加；毛利润率较去年下降3.7% [42] - 非美国通用会计准则下研发费用2.441亿元人民币，占总净营收的7%；销售和营销费用5.798亿元人民币，占总营收的16.7%；一般及行政费用9420万元人民币，占总净营收的2.7% [44][45][46] - 非美国通用会计准则下运营收入6.612亿元人民币，较2020年第一季度下降17%，运营利润率为19.1%，较去年同期下降3.2%；运营费用占总营收的26.5%，较2020年第一季度的26.9%略有下降 [46] - 预计第二季度营收在36亿 - 37亿元人民币之间，同比下降6.9% - 4.3%，环比增长3.7% - 6.6% [48] 各条业务线数据和关键指标变化 直播业务 - 2021年第一季度直播业务总营收19.6亿元人民币，同比和环比均下降16%；核心陌陌直播营收17.1亿元人民币，同比下降26%，环比下降11%；探探直播营收2.51亿元人民币，环比下降38% [40] 增值服务（VAS）业务 - 增值服务营收14.6亿元人民币，同比增长24%，环比增长4%；剔除探探的3.16亿元人民币后，核心陌陌增值服务营收11.4亿元人民币，同比增长42%，环比增长7% [41] 探探业务 - 2021年第一季度总营收5.68亿元人民币，同比增长49%；调整后净亏损4204万元人民币，去年同期为1.032亿元人民币 [9] - 付费用户数在第一季度末为350万，较上一季度减少30万 [15] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 核心陌陌 - 目标是在有限营销预算下扩大核心用户群、提升投资回报率，使业务重回增长轨道，丰富产品组合 [16] - 进行产品实验，如测试音频社交体验和全新新闻流体验，以满足女性用户社交需求，提高用户参与度和留存率 [19] - 直播业务注重可持续增长，培育中长尾内容生态系统，避免过度追求短期营收而牺牲毛利率和生态系统健康 [20] - 增值服务业务继续创新产品，推动有机增长，如主题季节性礼物和相亲体验等 [25][27] 探探 - 更换管理层，现任CEO亲自领导改革，目标是实现用户稳健增长 [30] - 提高营销效率，重建营销团队和数据管理系统，推出新的用户获取计划；适时增加品牌广告投入 [35][36] - 进行产品创新，优化前端用户界面和后端匹配系统，利用用户数据提供更相关推荐，探索多元化功能和服务 [37] - 加强与陌陌在营销、技术和数据方面的协同合作 [38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 核心陌陌业务在用户流量和营收方面呈积极态势，得益于去年改善社交体验、春节前后的营销策略以及去年下半年的结构改革 [10] - 探探虽面临用户获取挑战，但通过调整营销策略已初见成效，有很大的用户增长空间 [14] - 直播业务在经历去年的波折后，正逐步改善；增值服务业务增长迅速，为核心陌陌业务带来信心，使其有能力投资新业务 [29] - 预计核心陌陌业务在下半年营收同比转正，第四季度有望实现两位数同比增长 [65] - 探探在下半年营收将随用户增长而增加，但为改善用户体验和生态系统，将暂时放缓货币化进程，全年净亏损可能扩大至3.5亿 - 4.5亿元人民币 [59][61] 其他重要信息 - 截至2021年3月31日，陌陌的现金、现金等价物、短期存款、长期存款和受限现金总计169.6亿元人民币，较2020年12月31日的164.8亿元人民币有所增加 [47] - 第一季度经营活动提供的净现金为5.02亿元人民币，去年同期为5.43亿元人民币 [47] - 公司连续第三年支付特别现金股息，为补充美元资金，第二季度从中国外商独资企业和离岸实体汇回13亿元人民币，并支付1.3亿元人民币的预扣税 [49] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：管理层能否分享探探在管理层变更后下半年的用户和营收趋势，以及若今年专注用户增长，销售和营销费用趋势及2021年盈利能力的看法 - 公司计划在未来两到三个月内解决探探用户获取方面的问题，目标是实现用户基数20% - 35%的增长，并提高新用户质量 [53] - 准备披露探探用户数据，为投资者提供更准确信息 [54] - 第二季度管理层过渡导致用户获取暂时中断，影响了营收，但下半年用户增长将推动营收增长 [55] - 为改善用户体验和生态系统，将去除一些短期导向的营收策略，这会对付费转化率产生一定负面影响，但从长远看是正确的做法 [57] - 探探直播将作为补充体验，保持小规模、扁平化结构，强调核心约会体验 [58] - 下半年探探营收将增长，但会暂时放缓货币化进程，全年净亏损可能扩大至3.5亿 - 4.5亿元人民币 [59][61] 问题2：管理层如何评价核心陌陌直播业务下半年的前景 - 核心陌陌营收表现超出年初预期，直播业务在内容供应系统、生态系统等方面呈稳定复苏趋势，激励计划调整完成，支付比率将保持稳定 [62][63] - 增值服务团队的产品创新能力推动营收增长，下半年希望控制增长节奏，将部分重点转移到产品本身，为未来增长奠定基础 [64] - 核心陌陌业务下半年营收同比有望转正，第四季度有望实现两位数同比增长 [65]