文章核心观点 - 公司2024年第一季度净收入同比下降9.2%,主要受到直播服务和增值服务收入下降的影响[2][3][9][10][11] - 公司2024年第一季度净利润大幅下降,主要由于计提了4.486亿元的历史未分配利润的预提所得税[4][20] - 公司2024年第二季度预计净收入同比下降12.4%-15.5%[32] 公司经营情况 - 公司旗下Momo和Tantan应用的付费用户数均有所下降[6] - 公司持续优化人员成本和营销开支,成本费用同比下降12.4%[14][15] - 公司海外业务加快本地化进程,为全球用户提供社交娱乐服务[7][8] 财务数据 - 2024年第一季度净收入为25.604亿元,同比下降9.2%[2][9] - 2024年第一季度净利润为0.52亿元,同比大幅下降[3][22] - 2024年3月31日现金及现金等价物余额为151.158亿元[27] - 2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额为4.002亿元[28] 其他事项 - 公司宣布派发每ADS0.54美元的特别现金股利[29] - 公司扩大并延长股票回购计划,总规模增至2.861亿美元[30][31]

BEIJING, April 26, 2024 /PRNewswire/ -- Hello Group Inc. (NASDAQ: MOMO) ("Hello Group" or the "Company"), a leading mobile social and entertainment platform in China, today filed with the U.S. Securities and Exchange Commission its annual report on Form 20-F for the fiscal year ended December 31, 2023. The annual report can be accessed on the Company's investor relations website at https://ir.hellogroup.com/ or on the SEC's website at https://www.sec.gov. The Company will provide a hard copy of its annual r ...

公司运营及财务状况 - Hello Group Inc. 通过 VIEs 在中国大陆进行业务运营[14] - VIEs 在 2021 年、2022 年和 2023 年分别贡献了总收入的 98.4%、95.7% 和 93.3%[14] - 2021 年、2022 年和 2023 年，公司向投资者分别分配了现金股利，金额分别为 1.32 亿美元、1.273 亿美元和 1.366 亿美元[19] - 2021 年、2022 年和 2023 年，Hello Group Inc. 向其子公司提供了分别为 8.209 亿人民币、660 万人民币和零的贷款[20] - 2021 年、2022 年和 2023 年，Hello Group Inc. 的子公司向 Hello Group Inc. 提供了分别为零、零和 46 亿人民币的贷款[21] - 2021 年、2022 年和 2023 年，VIEs 向公司的中国大陆子公司提供了分别为零、12.329 亿人民币和 6.974 亿人民币的贷款[21] - 公司通过内部审批流程对资金流动进行严格控制[21] - 公司的中国大陆子公司可能向 VIEs 收取提供给 VIEs 的服务费[21] - 公司的中国大陆子公司和 VIEs 分别以独立公司的形式申报所得税[21] - 公司的中国大陆子公司、VIEs 和其子公司已获得中国大陆政府机构颁发的必要许可证和批准[22] - 2023年度净利润为195,769.5百万人民币，较2022年度净利润有所增长[24] - 2023年度现金及现金等价物总额为56,204.66百万人民币，较2022年度有所增加[24] - 2023年度经营活动产生的净现金流为22,771.61百万人民币，较2022年度有所增加[26] - 2023年度投资活动产生的净现金流为24,130.69百万人民币，较2022年度有所增加[26] - 2023年度融资活动产生的净现金流为-16,999.07百万人民币，较2022年度有所减少[26] - 2023年度总收入为12,002,323千万人民币，较2022年度的12,704,172千万人民币有所下降[29] - 2023年度净利润为1,957,581千万人民币，较2022年度的1,484,283千万人民币有所增长[30] - 2023年度现金及现金等价物为5,620,466千万人民币，较2022年度的5,018,129千万人民币有所增加[31] - 2023年度总资产为16,228,009千万人民币，较2022年度的15,829,587千万人民币有所增长[31] - 2023年度总负债为4,241,219千万人民币，较2022年度的4,898,949千万人民币有所下降[31] - 2023年度总股东权益为11,986,790千万人民币，较2022年度的10,930,638千万人民币有所增加[31] 公司发展策略及风险 - 公司主要收入来源于直播视频服务，但近年来该服务的贡献度有所下降[44] - 公司未来发展取决于用户基数和用户参与度的增长[38] - 公司的品牌实力和市场认知度对业务和财务表现至关重要[44] - 公司面临着无法保持现有用户或吸引新用户的风险[38] - 公司运营在一个高度动态的市场中，难以评估未来前景[42] - 公司的盈利策略可能无法成功实施或持续产生可持续的收入和利润[41] - 公司可能会推出新服务以进一步多元化其收入来源[42] - 公司的股价可能会波动较大，给投资者带来重大损失[37] - 公司的未来增长取决于能否将用户转化为付费用户[44] - 公司面临着无法应对市场需求变化的风险[43] - 公司面临处理和保护大量数据的风险[45] - 需要遵守复杂和不断变化的中国和国际法律法规，包括关于网络安全、信息安全、隐私和数据保护的规定[45] - 数据安全和数据保护合规将受到监管机构更多关注，可能增加合规成本并面临更高的风险和挑战[46] - 中国大陆关于数据安全和数据保护的监管制度正在不断发展，可能存在不同解释或快速变化[46] - 公司正在评估中国网络安全法、数据安全法等法律法规对当前业务实践的潜在影响[48] - 公司强调数据安全，建立了数据隐私和网络安全团队来协助管理层处理隐私和数据使用事宜[48] - 公司可能受到其他国家的网络安全、信息安全、隐私和数据保护法律法规的约束，任何不符合可能对业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[49] 法律合规及监管风险 - 公司需遵守中国大陆的法规要求，否则可能面临各种处罚，包括收入没收、罚款、停业和吊销必要许可证[55] - 公司可能会因用户在平台上的非法行为而承担潜在责任，难以确定可能导致公司责任的内容或行为类型[55] - 公司可能会因遵守监管要求而受到服务范围限制、用户参与度降低或用户流失、管理团队注意力分散以及运营成本增加[56] - 公司需吸引和留住用户，这需要大量支出，任何失败都可能对业务、财务状况和运营结果产生不利影响[58] - 负面宣传可能损害公司品牌和声誉，对业务和运营结果产生重大不利影响[58] - 公司平台存在用户不当行为和滥用可能会影响品牌形象，导致负面舆论[59] - 公司可能面临用户在平台上遭受身体、财务或情感伤害的索赔，可能导致民事诉讼或其他法律责任[60] - 公司所处市场竞争

业绩总结 - 陌陌主站调整影响2024年收入及利润，或加大海外业务投入，4季度业绩略超预期[1] - 陌陌/探探收入承压，付费用户降势持续，直播/社交消费情绪疲弱[1] - 管理层指引2024年1季度收入24.5-25.5亿元，预计陌陌主站2024年收入同比降15%[1] - 估值切换至相对估值法，目标价下调至6.6美元，维持中性评级[1] - 2022年至2026年收入和净利润预测数据呈下降趋势[1] 用户数据 - 2024年3月15日，挚文集团的探探MAU环比降幅达13%[3] - 陌陌/探探QPU环比降幅分别为5%和14%[3] - 探探VAS收入占比为65%，陌陌VAS收入占比为47%[3] - 新独立社交应用收入占扣除探探VAS收入比提升至26%[3] 未来展望 - 挚文集团2024年预计收入将略有增长，从107亿元人民币增长到113.7亿元人民币[8] - 2024年预计毛利率将略有下降，从39.7%降至39.3%[8] - 预计2024年的EBITDA利润率为17.0%，略高于2023年的16.4%[8] 新产品和新技术研发 - 陌陌主站调整影响2024年收入及利润，或加大海外业务投入，4季度业绩略超预期[1] - 2024年1季度，挚文集团调整后毛利润率预计为40%，环比不变，同比下降1%[5] 市场扩张和并购 - 2024年预计毛利率将略有下降，从39.7%降至39.3%[8] - 2024年1季度，挚文集团调整后经营利润率预计为18%，环比下降14%，同比不变[5]

财务业绩 - 净收入同比下降5.5%至120.02亿元人民币(16.91亿美元)[3] - 归属于Hello Group Inc.的净利润为19.58亿元人民币(2.76亿美元)，上年同期为14.84亿元人民币[3] - 非GAAP净利润归属于Hello Group Inc.为22.25亿元人民币(3.13亿美元)，上年同期为18.86亿元人民币[3] - 每ADS摊薄净利润为9.84元人民币(1.39美元)，上年同期为7.31元人民币[3] - 非GAAP每ADS摊薄净利润为11.17元人民币(1.57美元)，上年同期为9.20元人民币[3] - 2023年第四季度净收入同比下降6.5%至30.03亿元人民币(4.23亿美元)[2] - 2023年第四季度归属于Hello Group Inc.的净利润为4.53亿元人民币(6,370万美元)，上年同期为3.98亿元人民币[2] - 2023年第四季度非GAAP净利润归属于Hello Group Inc.为5.15亿元人民币(7,250万美元)，上年同期为4.88亿元人民币[2] - 2023年第四季度每ADS摊薄净利润为2.32元人民币(0.33美元)，上年同期为2.01元人民币[2] - 2023年第四季度非GAAP每ADS摊薄净利润为2.63元人民币(0.37美元)，上年同期为2.46元人民币[2] 回购计划 - 公司董事会批准修改回购计划,将回购期限延长至2026年6月30日,并增加回购规模至最高2.861亿美元[23] 财务指标 - 公司使用非GAAP财务指标,剔除股份支付费用,以更好地反映公司的经营业绩[25][26][28] - 2023年第四季度总收入为30.03亿人民币,全年总收入为120.02亿人民币[37] - 2023年第四季度净利润为4.52亿人民币,全年净利润为19.52亿人民币[37] - 2023年第四季度每股摊薄净收益为1.16人民币,全年每股摊薄净收益为4.92人民币[37] 业务概况 - 公司主要通过Momo、Tantan等产品为用户提供社交和娱乐服务[30] 财务状况 - 2023年12月31日，公司现金及现金等价物为56.21亿人民币，较2022年12月31日增加6.02亿人民币[42] - 2023年12月31日，公司短期存款为12.71亿人民币，较2022年12月31日减少46.29亿人民币[42] - 2023年12月31日，公司应收账款净额为20.15亿人民币，较2022年12月31日增加1.28亿人民币[42] - 2023年12月31日，公司长期存款为39.25亿人民币，较2022年12月31日增加13.25亿人民币[42] - 2023年12月31日，公司长期受限现金为26.52亿人民币，较2022年12月31日增加25.69亿人民币[42] - 2023年12月31日，公司物业及设备净额为6.59亿人民币，较2022年12月31日增加4.86亿人民币[42] - 2023年12月31日，公司长期投资为7.87亿人民币，较2022年12月31日减少1.07亿人民币[42] - 2023年12月31日，公司应付账款为6.17亿人民币，较2022年12月31日减少0.34亿人民币[42] - 2023年12月31日，公司递延收入为4.43亿人民币，较2022年12月31日减少0.42亿人民币[42] 2022年财务数据 - 公司2022年全年营业收入为22.77亿美元，同比增长20.6%[46] - 公司2022年第四季度营业收入为6.64亿美元，同比增长29.4%[46] - 公司2022年全年非GAAP净利润为5.15亿美元，同比增长5.5%[46] - 公司2022年第四季度非GAAP净利润为7.25亿美元，同比增长48.8%[46] - 公司2022年全年研发投入为2.18亿美元，同比增长12.9%[46] - 公司2022年第四季度研发投入为1.88亿美元，同比增长29.1%[46] - 公司2022年全年销售及营销费用为2.96亿美元，同比增长25.6%[46] - 公司2022年第四季度销售及营销费用为1.22亿美元，同比增长24.1%[46] - 公司2022年全年一般及行政费用为8.72亿美元，同比增长2.7%[46] - 公司2022年第四季度一般及行政费用为1.23亿美元，同比增长45.1%[46] 2023年第四季度财务数据 - 公司2023年第四季度总收入为30.03亿元人民币，同比增长6.6%[50] - 直播服务收入为15.24亿元人民币，同比增长-11.6%[50] - 增值服务收入为14.25亿元人民币，同比增长-1.7%[50] - 非GAAP营业利润为6.64亿元人民币，同比增长64.1%[54] - 非GAAP净利润为5.15亿元人民币，同比增长4.5%[54] - Momo业务营业利润为6.39亿元人民币，同比增长46.8%[54] - Tantan业务营业利润为2,704万元人民币，同比增长200.1%[54] 2023年全年财务数据 - 2023年全年总收入达到120.02亿人民币(16.90亿美元)[63] - 2023年全年非GAAP营业利润达到25.72亿人民币(3.62亿美元)[66] - 2023年全年非GAAP净利润达到22.19亿人民币(3.13亿美元)[66] - 2023年全年直播服务收入达到60.73亿人民币(8.55亿美元)[63] - 2023年全年增值服务收入达到57.53亿人民币(8.10亿美元)[63

业绩总结 - 2023年第四季度，总集团收入为30亿元人民币，同比下降7%[10] - 调整后的营业收入为66.4亿元人民币，同比增长33%[10] - Momo应用和独立新应用的总收入为27.3亿元人民币，同比下降5%[11] - Tantan的总收入为2.72亿元人民币，同比下降21%[12] - 2023财年，总集团收入为120亿元人民币，同比下降5%[13] - 调整后的营业收入为25.7亿元人民币，同比增长27%[13] - Momo应用和独立新应用的总收入为108亿元人民币，同比下降5%[14] - Tantan的总收入为12亿元人民币，同比下降30%[17] - Momo 2023财年总收入为509亿人民币，同比下降2%[27] - Momo 2023财年独立应用总收入为11.1亿人民币，同比增长50%[27] - Tantan 2023财年总收入为12亿人民币，同比下降30%[35] - Tantan 2023财年VAS收入为6.67亿人民币，同比下降90%[36] - Tantan 2023财年直播收入为5.05亿人民币，同比下降7%[36] - Tantan 2023财年调整后营业收入为1.01亿人民币，较2022年的负3300万人民币有所增长[36] - Tantan 2023财年总收入下降主要是由于付费用户减少[35] - Tantan 2023财年用户数减少30%，付费用户减少20万[34] - Tantan 2023财年总收入下降主要是由于渠道投资减少和反垃圾邮件活动[35] 未来展望 - 预计2024年第一季度营收范围为人民币24.5亿至25.5亿，同比下降13.1%至9.5%，环比下降18.4%至15.1%[70] - 预计Momo营收将因进一步减少以营收为导向的竞争活动而下降约10%[71] - 预计顶端营收将因减少以约会为中心的直播服务和VAS营收下降而下降约20%[71] - 公司计划在2024年大幅加大海外业务的人力资源和资本配置，以加速本地化[83] - 预计2024年公司营收和利润将保持类似增长率，但利润增长幅度次于营收和用户增长[86] - 公司内部目标是希望海外营收占Hello Group总营收的很大一部分[87] 新产品和新技术研发 - 新应用总收入为3.28亿人民币，同比增长43%[43] - XR硬件的不断迭代吸引了更多新用户加入虚拟空间[123] - inspace内置实时翻译功能，让用户能够无障碍交流[124] 市场扩张和并购 - 公司宣布延长股票回购计划，将在未来两年内购买高达2亿人民币的股票[98] 负面信息 - Tantan 2023财年VAS收入为6.67亿人民币，同比下降90%[36] - Tantan 2023财年直播收入为5.05亿人民币，同比下降7%[36] - Tantan 2023财年总收入下降主要是由于付费用户减少[35] - Tantan 2023财年用户数减少30%，付费用户减少20万[34] - Tantan 2023财年总收入下降主要是由于渠道投资减少和反垃圾邮件活动[35]

公司业绩 - Hello Group Inc. Sponsored ADR第四季度每股收益为0.37美元，低于市场预期[1] - 公司在过去四个季度中两次超过了市场预期的每股收益[2] - Hello Group Inc. Sponsored ADR第四季度营收为4.2295亿美元，低于市场预期[3] 股价表现 - 公司股价自年初以来上涨了约10.4%[5] 未来展望 - 公司的盈利前景将影响股价的短期走势[4] - 公司的盈利预期和盈收预期将在未来几天内发生变化[9] 行业影响 - 互联网-软件行业的行业前景将对公司股价表现产生重要影响[10]

文章核心观点 - 公司公布2023年第四季度及全年未经审计财务业绩，虽净收入有所下降但净利润提升，还宣布特别现金股息并调整股份回购计划 [1][12] 第四季度亮点 - 净收入同比降6.5%至30.029亿元（4.23亿美元） [2] - 归属公司净利润增至4.525亿元（6370万美元） [2] - 非GAAP归属公司净利润增至5.147亿元（7250万美元） [2] - 摊薄后每股美国存托股份净利润为2.32元（0.33美元） [2] - 非GAAP摊薄后每股美国存托股份净利润为2.63元（0.37美元） [2] - 探探应用月活用户12月降至1370万 [2] - 陌陌应用付费用户降至740万，探探降至120万 [2] 全年亮点 - 净收入同比降5.5%至120.023亿元（16.905亿美元） [3] - 归属公司净利润为19.576亿元（2.757亿美元） [3] - 非GAAP归属公司净利润为22.247亿元（3.133亿美元） [3] - 摊薄后每股美国存托股份净利润为9.84元（1.39美元） [3] - 非GAAP摊薄后每股美国存托股份净利润为11.17元（1.57美元） [3] - 董事长兼CEO称2023年有成果，成本效率提升，海外业务有进展 [3] 第四季度财务结果 净收入 - 总收入30.029亿元（4.23亿美元），同比降6.5% [4] - 直播视频服务收入15.239亿元（2.146亿美元），降11.6% [4] - 增值服务收入14.249亿元（2.007亿美元），降1.7% [5] - 移动营销收入4490万元（630万美元），增36.4% [5] - 移动游戏收入540万元（80万美元），增2.4% [5] - 陌陌业务净收入降至27.287亿元（3.843亿美元） [5] - 探探业务净收入降至2.722亿元（3830万美元） [5] 成本和费用 - 成本和费用24.318亿元（3.425亿美元），降11.2% [6] - 非GAAP成本和费用23.695亿元（3.337亿美元），降10.5% [6] 其他经营收入（损失），净额 - 其他经营收入3080万元（430万美元），去年同期亏损6520万元 [7] 经营收入 - 经营收入6.02亿元（8480万美元），去年同期4.092亿元 [8] - 陌陌业务经营收入增至5.769亿元（8130万美元） [8] - 探探业务经营收入2680万元（380万美元），去年同期亏损 [8] 非GAAP经营收入 - 非GAAP经营收入6.642亿元（9360万美元），去年同期4.992亿元 [9] - 陌陌业务非GAAP经营收入增至6.389亿元（9000万美元） [9] - 探探业务非GAAP经营收入2700万元（380万美元），去年同期亏损 [9] 所得税费用 - 所得税费用1.834亿元（2580万美元），去年同期1.094亿元 [10] 净利润 - 净利润4.525亿元（6370万美元），去年同期3.97亿元 [11] - 陌陌业务净利润4.3亿元（6060万美元），去年同期3.971亿元 [11] - 探探业务净利润2420万元（340万美元），去年同期470万元 [11] - 非GAAP净利润5.147亿元（7250万美元），去年同期4.87亿元 [11] - 非GAAP陌陌业务净利润增至4.921亿元（6930万美元） [11] - 非GAAP探探业务净利润2440万元（340万美元），去年同期1130万元 [11] 现金及现金流 - 截至2023年12月31日，公司现金等总额134.785亿元（18.984亿美元） [11] - 第四季度经营活动提供净现金4.159亿元（5860万美元），去年同期5.387亿元 [12] 全年财务结果 - 净收入120.023亿元（16.905亿美元），同比降5.5% [12] - 归属公司净利润19.576亿元（2.757亿美元） [12] - 非GAAP归属公司净利润22.247亿元（3.133亿美元） [12] - 摊薄后每股美国存托股份净利润9.84元（1.39美元） [12] - 非GAAP摊薄后每股美国存托股份净利润11.17元（1.57美元） [12] - 全年经营活动提供净现金22.772亿元（3.207亿美元），去年同期12.269亿元 [12] 近期发展 特别现金股息 - 董事会宣布每股美国存托股份0.54美元特别现金股息，4月30日支付 [12] 股份回购计划 - 截至2024年3月14日，已回购1620万份美国存托股份，花费8610万美元 [12] - 董事会批准将计划期限延长至2026年6月30日，授权回购总额增至2.861亿美元 [12] 业务展望 - 2024年第一季度，公司预计净收入24.5 - 25.5亿元，同比降13.1% - 9.5% [13]

朱立华的工作经历 - 朱立华曾在美国新泽西州普林斯顿研究室和微软硅谷云计算中心工作，参与了微软云计算项目[2] - 朱立华加入阿里巴巴担任音视频委员会主席，帮助搭建了阿里云视频团队和孵化了淘宝直播等核心业务[3] - 朱立华在挚文集团担任CTO职位，后加入Wi-Fi万能钥匙担任CEO，担负更多责任[4]

文章核心观点 公司将在2024年3月14日美国股市开盘前发布2023年第四季度和财年未经审计的财务业绩，并于同日上午8点（美国东部时间）举行财报电话会议 [1] 财务业绩与会议安排 - 公司将于2024年3月14日美国股市开盘前发布2023年第四季度和财年未经审计的财务业绩 [1] - 公司管理层将于2024年3月14日上午8点（美国东部时间）举行财报电话会议 [1] 电话会议注册与回放 - 参与者可通过https://s1.c-conf.com/diamondpass/10037219 - 7ww6gf.html注册电话会议，注册后将收到包括拨号号码、会议密码和唯一访问PIN等详细信息 [2] - 电话会议需提前10分钟拨入 [2] - 电话会议结束后至2024年3月21日可进行电话回放，美国/加拿大拨号为1 - 855 - 883 - 1031，中国香港为800 - 930 - 639，密码为10037219 [2] - 电话会议的直播和存档网络直播将在公司网站https://ir.hellogroup.com的投资者关系板块提供 [2] 公司业务介绍 - 公司是中国在线社交和娱乐领域的领先企业，通过陌陌、探探等产品组合，使用户能够发现新关系、拓展社交联系并进行有意义的互动 [3] - 陌陌是一款基于位置、兴趣和各种在线娱乐活动连接人们并促进社交互动的移动应用 [3] - 探探于2018年5月被收购，是一款领先的社交和约会应用，旨在帮助用户寻找和建立浪漫关系以及结识有趣的人 [3] - 公司还运营其他一些应用程序，以满足用户不同的社交和娱乐需求 [3] 投资者与媒体咨询 - 投资者和媒体咨询可联系公司投资者关系部，电话+86 - 10 - 5731 - 0538，邮箱ir@hellogroup.com [4] - 在中国可联系苏晓燕女士，电话+86 - 10 - 5900 - 1548，邮箱Xiaoyan.Su@christensencomms.com [4] - 在美国可联系琳达·伯格坎普女士，电话+1 - 480 - 614 - 3004，邮箱linda.bergkamp@christensencomms.com [4]