公司业绩 - Hello Group Inc. Sponsored ADR第四季度每股收益为0.37美元，低于市场预期[1] - 公司在过去四个季度中两次超过了市场预期的每股收益[2] - Hello Group Inc. Sponsored ADR第四季度营收为4.2295亿美元，低于市场预期[3] 股价表现 - 公司股价自年初以来上涨了约10.4%[5] 未来展望 - 公司的盈利前景将影响股价的短期走势[4] - 公司的盈利预期和盈收预期将在未来几天内发生变化[9] 行业影响 - 互联网-软件行业的行业前景将对公司股价表现产生重要影响[10]

文章核心观点 - 公司公布2023年第四季度及全年未经审计财务业绩，虽净收入有所下降但净利润提升，还宣布特别现金股息并调整股份回购计划 [1][12] 第四季度亮点 - 净收入同比降6.5%至30.029亿元（4.23亿美元） [2] - 归属公司净利润增至4.525亿元（6370万美元） [2] - 非GAAP归属公司净利润增至5.147亿元（7250万美元） [2] - 摊薄后每股美国存托股份净利润为2.32元（0.33美元） [2] - 非GAAP摊薄后每股美国存托股份净利润为2.63元（0.37美元） [2] - 探探应用月活用户12月降至1370万 [2] - 陌陌应用付费用户降至740万，探探降至120万 [2] 全年亮点 - 净收入同比降5.5%至120.023亿元（16.905亿美元） [3] - 归属公司净利润为19.576亿元（2.757亿美元） [3] - 非GAAP归属公司净利润为22.247亿元（3.133亿美元） [3] - 摊薄后每股美国存托股份净利润为9.84元（1.39美元） [3] - 非GAAP摊薄后每股美国存托股份净利润为11.17元（1.57美元） [3] - 董事长兼CEO称2023年有成果，成本效率提升，海外业务有进展 [3] 第四季度财务结果 净收入 - 总收入30.029亿元（4.23亿美元），同比降6.5% [4] - 直播视频服务收入15.239亿元（2.146亿美元），降11.6% [4] - 增值服务收入14.249亿元（2.007亿美元），降1.7% [5] - 移动营销收入4490万元（630万美元），增36.4% [5] - 移动游戏收入540万元（80万美元），增2.4% [5] - 陌陌业务净收入降至27.287亿元（3.843亿美元） [5] - 探探业务净收入降至2.722亿元（3830万美元） [5] 成本和费用 - 成本和费用24.318亿元（3.425亿美元），降11.2% [6] - 非GAAP成本和费用23.695亿元（3.337亿美元），降10.5% [6] 其他经营收入（损失），净额 - 其他经营收入3080万元（430万美元），去年同期亏损6520万元 [7] 经营收入 - 经营收入6.02亿元（8480万美元），去年同期4.092亿元 [8] - 陌陌业务经营收入增至5.769亿元（8130万美元） [8] - 探探业务经营收入2680万元（380万美元），去年同期亏损 [8] 非GAAP经营收入 - 非GAAP经营收入6.642亿元（9360万美元），去年同期4.992亿元 [9] - 陌陌业务非GAAP经营收入增至6.389亿元（9000万美元） [9] - 探探业务非GAAP经营收入2700万元（380万美元），去年同期亏损 [9] 所得税费用 - 所得税费用1.834亿元（2580万美元），去年同期1.094亿元 [10] 净利润 - 净利润4.525亿元（6370万美元），去年同期3.97亿元 [11] - 陌陌业务净利润4.3亿元（6060万美元），去年同期3.971亿元 [11] - 探探业务净利润2420万元（340万美元），去年同期470万元 [11] - 非GAAP净利润5.147亿元（7250万美元），去年同期4.87亿元 [11] - 非GAAP陌陌业务净利润增至4.921亿元（6930万美元） [11] - 非GAAP探探业务净利润2440万元（340万美元），去年同期1130万元 [11] 现金及现金流 - 截至2023年12月31日，公司现金等总额134.785亿元（18.984亿美元） [11] - 第四季度经营活动提供净现金4.159亿元（5860万美元），去年同期5.387亿元 [12] 全年财务结果 - 净收入120.023亿元（16.905亿美元），同比降5.5% [12] - 归属公司净利润19.576亿元（2.757亿美元） [12] - 非GAAP归属公司净利润22.247亿元（3.133亿美元） [12] - 摊薄后每股美国存托股份净利润9.84元（1.39美元） [12] - 非GAAP摊薄后每股美国存托股份净利润11.17元（1.57美元） [12] - 全年经营活动提供净现金22.772亿元（3.207亿美元），去年同期12.269亿元 [12] 近期发展 特别现金股息 - 董事会宣布每股美国存托股份0.54美元特别现金股息，4月30日支付 [12] 股份回购计划 - 截至2024年3月14日，已回购1620万份美国存托股份，花费8610万美元 [12] - 董事会批准将计划期限延长至2026年6月30日，授权回购总额增至2.861亿美元 [12] 业务展望 - 2024年第一季度，公司预计净收入24.5 - 25.5亿元，同比降13.1% - 9.5% [13]

朱立华的工作经历 - 朱立华曾在美国新泽西州普林斯顿研究室和微软硅谷云计算中心工作，参与了微软云计算项目[2] - 朱立华加入阿里巴巴担任音视频委员会主席，帮助搭建了阿里云视频团队和孵化了淘宝直播等核心业务[3] - 朱立华在挚文集团担任CTO职位，后加入Wi-Fi万能钥匙担任CEO，担负更多责任[4]

文章核心观点 公司将在2024年3月14日美国股市开盘前发布2023年第四季度和财年未经审计的财务业绩，并于同日上午8点（美国东部时间）举行财报电话会议 [1] 财务业绩与会议安排 - 公司将于2024年3月14日美国股市开盘前发布2023年第四季度和财年未经审计的财务业绩 [1] - 公司管理层将于2024年3月14日上午8点（美国东部时间）举行财报电话会议 [1] 电话会议注册与回放 - 参与者可通过https://s1.c-conf.com/diamondpass/10037219 - 7ww6gf.html注册电话会议，注册后将收到包括拨号号码、会议密码和唯一访问PIN等详细信息 [2] - 电话会议需提前10分钟拨入 [2] - 电话会议结束后至2024年3月21日可进行电话回放，美国/加拿大拨号为1 - 855 - 883 - 1031，中国香港为800 - 930 - 639，密码为10037219 [2] - 电话会议的直播和存档网络直播将在公司网站https://ir.hellogroup.com的投资者关系板块提供 [2] 公司业务介绍 - 公司是中国在线社交和娱乐领域的领先企业，通过陌陌、探探等产品组合，使用户能够发现新关系、拓展社交联系并进行有意义的互动 [3] - 陌陌是一款基于位置、兴趣和各种在线娱乐活动连接人们并促进社交互动的移动应用 [3] - 探探于2018年5月被收购，是一款领先的社交和约会应用，旨在帮助用户寻找和建立浪漫关系以及结识有趣的人 [3] - 公司还运营其他一些应用程序，以满足用户不同的社交和娱乐需求 [3] 投资者与媒体咨询 - 投资者和媒体咨询可联系公司投资者关系部，电话+86 - 10 - 5731 - 0538，邮箱ir@hellogroup.com [4] - 在中国可联系苏晓燕女士，电话+86 - 10 - 5900 - 1548，邮箱Xiaoyan.Su@christensencomms.com [4] - 在美国可联系琳达·伯格坎普女士，电话+1 - 480 - 614 - 3004，邮箱linda.bergkamp@christensencomms.com [4]

主要业务 - Hello Group的利润主要来自直播视频服务和增值服务[6][9] - Hello Group通过推出新应用程序来推动营收增长[11]

文章核心观点 - Hello Group Inc.因推出新应用股价上涨但营收或下降，需关注盈利预测修订趋势；PubMatic股价上涨但盈利预测下降 [1][2][3] Hello Group Inc.情况 - 上一交易日股价收涨5.7%至6.17美元，成交量可观，过去四周股价下跌11.7% [1] - 股价上涨源于在美国为Apple Vision Pro推出原生沉浸式社交应用inSpaze [1] - inSpaze专为visionOS开发，具备3Ds等技术，支持全球用户连接及空间音频和3D交互内容 [1] - 预计即将发布的季度报告每股收益0.40美元，同比增长11.1%；营收4.482亿美元，同比下降3.8% [1] - 过去30天该季度的共识每股收益预估未变，当前Zacks排名为1（强力买入） [2] PubMatic情况 - 上一交易日股价收涨3.6%至15.34美元，过去一个月回报率为 -3.4% [2] - 即将发布的报告共识每股收益预估过去一个月变化 -12.5%至0.19美元，较去年同期变化 -42.4% [3] - 当前Zacks排名为3（持有） [3] 行业情况 - 两家公司均属Zacks互联网 - 软件行业 [2]

文章核心观点 - 探探母公司Hello Group在美国为Apple Vision Pro推出原生沉浸式社交应用inSpaze，该应用融合前沿技术与Apple Vision Pro独特平台，突破空间和语言障碍，提供沉浸式社交娱乐体验，有望重塑社交互动边界并推动相关领域变革 [1][3] 公司信息 - Hello Group成立于2011年，2014年在纳斯达克上市，是中国内地在线社交网络领域的领先企业 [4] - 公司通过陌陌、探探等产品，帮助用户拓展社交关系，自2019年起孵化赫兹、SoulChill等多款针对细分市场和特定人群的新应用 [4] 产品信息 应用特点 - inSpaze是专门为visionOS开发的全新应用，支持所有Apple Vision Pro用户使用，运用3Ds、Reality Converter等技术，结合空间音频和3D交互内容，让用户与全球Apple Vision Pro用户建立连接 [1] - 用户可完全沉浸在自己创建的世界中，支持创建个性化形象，一键生成3D头像，还能自定义应用内个人空间，如选择墙漆、窗帘颜色等 [1] 社交功能 - 用户可随时发起或加入派对，与全球Apple Vision Pro用户聊天，应用具备12种内置语言模式并提供实时同步翻译 [2] - 用户能在应用内玩社交游戏，如国际象棋，可通过视线实时控制棋盘和棋子 [2] - 用户不使用Apple Vision Pro时，可在App Store下载应用并在iPhone上使用以与他人保持联系 [2] 应用影响 - inSpaze融合前沿技术与Apple Vision Pro平台，突破空间隔离和语言障碍，提供沉浸式互动的极致娱乐和社交体验 [3] - 如同iPhone应用商店的发展，Apple Vision Pro的真正潜力将通过各类新应用实现，inSpaze有望重塑社交、教育、健康等领域 [3]

文章核心观点 - 欢聚集团是投资者目前值得关注的股票，因其所在互联网软件行业前景好且公司盈利预估有积极调整 [1][2] 行业情况 - 互联网软件行业的Zacks行业排名为28（共超250个行业），表明行业处于有利地位 [1] 公司情况 - 欢聚集团过去一个月盈利预估有积极调整，分析师对其短期和长期前景更乐观 [1] - 过去一个月，本季度每股收益预估从37美分升至40美分，今年每股收益预估从1.62美元升至1.70美元 [2] - 公司获得Zacks排名2（买入），凸显其稳固地位 [2]

财务数据和关键指标变化 - 总收入为30.4亿元人民币,同比下降6%,环比下降3% [8] - 调整后的营业利润为6.81亿元人民币,同比增长30%,环比下降4% [9] - 利润率为22.4%,同比增长3.7个百分点,环比下降0.2个百分点 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - 陌陌应用直播收入为14.11亿元人民币,同比下降7%,环比下降2% [17] - 陌陌应用增值服务收入为10亿元人民币,同比下降12%,环比下降6% [21] - 探探收入为2.95亿元人民币,同比下降40%,环比下降8% [27] - 探探实现调整后营业利润2758万元人民币,去年同期亏损3830万元人民币 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 海外市场收入增长迅速,占比已达到集团高单位水平 [38] - 土耳其市场由于汇率波动给收入和毛利率带来压力,公司及时调整了营销投入 [38] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续优化陌陌产品和运营,保持用户规模和收入稳定,提升成本效率 [12][13][14] - 探探将聚焦于提升用户付费体验和增值服务收入,实现可持续发展 [24][25][34][35] - 公司正在拓展新的产品线,丰富产品组合,培育新的长期增长引擎 [36][37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济环境和监管政策是影响公司业务的两大关键因素 [93][94][95][96][97][98][99] - 公司将继续保持谨慎和合规的经营策略,专注于提升盈利能力 [93][94][95][96][97][98][99] - 公司对陌陌业务的长期发展前景保持乐观,将继续优化成本结构,维持现金奶牛地位 [100][101][102] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Leo Chiang 提问** 对探探未来用户规模和财务表现的展望 [61][62][63][64][65][66][67] **Yan Tang 和 Hui Peng 回答** - 探探今年实现了盈亏平衡,未来将继续优化成本和提升付费用户ARPU,实现可持续发展 [62][63][64][65][66][67][68][69][70][71] - 2024年探探将聚焦于提升付费用户体验和增值服务收入,有望实现收入和利润的改善 [72][73][74] 问题2 **Xueqing Zhang 提问** 公司新业务线的最新进展和2024年的收入利润预测 [76][77][78][79][80][81][82] **Yan Tang 和 Hui Peng 回答** - 公司新业务线收入占比有望在2024年达到集团双位数水平,利润增长将快于收入增长 [78][79][80][81][82][83][84][85][86][87] - 海外社交产品将继续快速增长,国内新产品也有望通过提升付费率和ARPU带动收入利润 [83][84][85]

净营收和净利润 - 2023年第三季度净营收同比下降5.9%，达到人民币30.428亿元（约合4.171亿美元）[2] - 2023年第三季度净利润达到人民币5.464亿元（约合7490万美元），同比增长[2] - 2023年前九个月净营收同比下降5.2%，达到人民币89.994亿元（约合12.335亿美元）[3] - 2023年前九个月净利润达到人民币15.051亿元（约合2.063亿美元），同比增长[3] - Hello Group Inc. 在2023年第三季度实现净收入为30.43亿元人民币（约合4.17亿美元）[44] - Hello Group Inc. 在2023年第三季度实现净利润为5.42亿元人民币（约合0.74亿美元）[44] - Hello Group Inc. 在2023年前九个月实现净收入为90.00亿元人民币（约合12.33亿美元）[44] - Hello Group Inc. 在2023年前九个月实现净利润为15.00亿元人民币（约合2.05亿美元）[44] - Hello Group Inc. 在2023年第三季度综合收入为5.48亿元人民币（约合0.75亿美元）[45] - Hello Group Inc. 在2023年前九个月综合收入为16.10亿元人民币（约合2.21亿美元）[45] - 2023年第三季度，Hello Group Inc.的净收入为30.43亿人民币，同比增长约41.71%[50] - Hello Group Inc.的净现金流量从经营活动中提供了255.11亿人民币，同比增长约139.6%[47] - Hello Group Inc.的调整后净利润为605.9亿人民币，同比增长约12.6%[48] - 2023年第三季度，Hello Group Inc.的净利润为74.31亿人民币，同比增长约65.6%[50] - Hello Group Inc.的非GAAP净利润为60.16亿人民币，同比增长约10.1%[51] - 2022年第三季度，Hello Group Inc.的总净收入为32.33亿美元，其中直播视频服务和增值服务是主要收入来源，分别为16.57亿美元和15.38亿美元[52] - 2022年第三季度，Hello Group Inc.的净利润为4.50亿美元，经营活动收入为5.20亿美元[52] - 2023年前九个月，Hello Group Inc.的总净收入为89.99亿美元，直播视频服务和增值服务依然是主要收入来源，分别为45.49亿美元和43.28亿美元[54] - 2023年前九个月，Hello Group Inc.的净利润为15.00亿美元，经营活动收入为17.03亿美元[54] - 2022年前九个月，Hello Group Inc.的总净收入为94.92亿美元，直播视频服务和增值服务是主要收入来源，分别为47.86亿美元和45.57亿美元[56] - 2022年前九个月，Hello Group Inc.的净利润为10.83亿美元，经营活动收入为12.18亿美元[56] 用户数据 - Tantan应用的月活跃用户（MAU）在2023年9月为1570万，较2022年9月的2090万有所下降[2] - Momo应用的付费用户总数为2023年第三季度为780万，较去年同期的840万有所下降[2] 财务细节 - 预计2023年第四季度总净营收将在人民币29亿至30亿之间，同比下降6.6%至9.7%[30] - Hello Group Inc.在2023年第三季度每股基本收益为1.44元人民币（约合0.20美元）[44] - Hello Group Inc.在2023年第三季度每股摊薄收益为1.37元人民币（约合0.19美元）[44] - Hello Group Inc.在2023年前九个月每股基本收益为3.98元人民币（约合0.55美元）[44] - Hello Group Inc.在2023年前九个月每股摊薄收益为3.76元人民币（约合0.52美元）[44] - Hello Group Inc.的营收主要来源于直播视频服务和增值服务，分别为15.31亿人民币和14.67亿人民币[50] - Hello Group Inc.的营销成本为37.39亿人民币，同比增长约15.3%[50] - Hello Group Inc.的研发支出为20.17亿人民币，同比增长约39.1%[50] - Hello Group Inc.的总成本和费用为24.61亿人民币，同比增长约13.6%[50]