财务数据和关键指标变化 - 截至2020年第三季度末，公司现金及现金等价物为2700万美元 [23] - 2020年第三季度，公司通过与Aspire Capital的普通股购买协议筹集了220万美元，剩余2780万美元额度可使用，结合现有现金，资金可支持公司运营至2022年第一季度 [23] - 2020年第三季度净亏损740万美元，而2019年同期净亏损为550万美元 [24] - 2020年第三季度研发成本为480万美元，2019年同期为310万美元，增加了170万美元，主要归因于研发人员增加和工艺开发费用增加 [24] - 2020年第三季度一般及行政费用为260万美元，2019年同期为250万美元 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 急性髓系白血病（AML）业务线 - 本季度启动了首个由公司赞助的移植后AML试验，并已招募了第一名患者进入安全导入部分 [4] - 目前有4个试验点已启动并可招募患者，计划到年底再增加2 - 3个试验点，明年将总共开放约20个试验点用于II期研究 [10] 制造业务线 - 新制造设施建设进展顺利，预计年底完成建设，2021年初投入运营，届时公司将能够独立制造产品以支持II期AML试验和未来潜在试验 [6] - 过去12个月对制造流程进行了优化，技术方面实现了制造时间减少50%至16天、技术干预次数减少约95%、提高了制造过程的一致性和可重复性、能生产更多T细胞；生物学方面使药物产品具有更有利的T细胞表型、更强的抗原特异性和更多样化的靶向谱 [20][21][22] 各个市场数据和关键指标变化 - 据美国癌症协会数据，2020年约有6万例白血病新病例，其中约2万例为AML患者，约一半患者移植后会复发，凸显了未满足的医疗需求 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 推进移植后AML的II期临床试验，目标是为患者带来新疗法 [4][7] - 建设新的制造设施，提高制造效率和产品质量，以支持临床试验和未来商业化 [6] 行业竞争 - 目前许多细胞疗法开发采用单靶点或双靶点方法，而公司的多抗原方法有望通过激活患者自身T细胞来诱导持久的抗肿瘤效果，解决肿瘤异质性问题，相比之下具有潜在优势 [12][13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管受到COVID - 19等外部因素影响，公司仍在推进AML试验和制造设施建设，对未来发展充满信心 [4][6] - 公司认为其多抗原T细胞疗法在移植后AML治疗中具有潜在临床益处，早期数据令人鼓舞，期待继续推进II期研究 [15] 其他重要信息 - 公司MT - 401在移植后AML中获得孤儿药指定，并在贝勒医学院进行的I期临床试验中耐受性良好 [13] - 移植后AML成年患者的五年生存率为25%，公司试验的启动是重要里程碑，有望为患者带来新的治疗选择 [7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请介绍招募导入期患者的物流情况，包括如何获取移植物、从签署同意书到实际治疗的周转时间，以及是否使用新制造工艺 - 公司将对II期临床试验中的所有患者使用新改进的制造工艺 [28] - 招募过程中，研究者或肿瘤学家提交招募表格，公司审核患者信息，确定供体类型（匹配相关供体、匹配无关供体或单倍体相合供体），并安排供体进行单采。如果是患者家属作为供体，安排时间较快；如果是匹配无关供体，确定、重新同意和安排单采时间会较长 [30][31] - 安全导入部分的制造将在贝勒医学院进行，II期部分将在公司内部设施进行，且导入期患者将使用已提交给FDA的新制造工艺生成 [32][33] 问题2: 关于II期试验的剂量，贝勒正在探索高剂量（如每平方米1亿个细胞），公司对此有何更新，是否有意在II期AML试验中探索该剂量 - 贝勒医学院的I期研究仍在进行，正在探索剂量水平4（每平方米5000万个细胞）和剂量水平5（每平方米1亿个细胞） [35] - 公司目前已确定剂量为每平方米5000万个细胞的固定剂量，但会密切关注贝勒的研究，待剂量水平4和5完成后，考虑将相关信息纳入II期研究的安全导入部分 [35] - 由于制造工艺的改进，公司有信心更轻松地制造更高剂量的产品，最终是否探索更高剂量取决于贝勒I期研究的剩余部分完成情况 [36] 问题3: 关于胰腺癌数据，在ASCO会议后何时能有更多更新 - 目前关于贝勒进行的胰腺癌I期研究没有更多更新，该研究已完成患者招募（共招募13名患者） [39] - 可能有价值的额外信息是更长期的终点数据，特别是总生存期，公司正在与贝勒讨论收集和发布这些信息的合适时间 [40]

公司业务概述 - 公司是临床阶段免疫肿瘤公司，推进多TAA特异性T细胞疗法和创新肽基疫苗研发[74] 多TAA特异性T细胞疗法临床试验进展 - 多TAA特异性T细胞疗法在AML一期临床试验中，13名辅助疾病患者中11名存活，9名持续完全缓解；6名活跃疾病患者存活4 - 21个月，历史生存率约4.5个月[75] - 2020年2月FDA允许公司启动MT - 401治疗AML的二期临床试验安全导入部分，预计招募约6名患者[80] 公司产品获得的称号 - 2020年4月FDA授予MT - 401治疗AML孤儿药称号[76] 2020年第三季度财务数据关键指标变化 - 2020年第三季度公司无收入，2019年同期也无收入，变化率为0% [82] - 2020年第三季度研发费用480.4万美元，较2019年同期311.9万美元增长54% [82][85] - 2020年第三季度管理费用257.3万美元，较2019年同期253.6万美元增长1% [82][86] - 2020年第三季度运营费用737.6万美元，较2019年同期565.5万美元增长30% [82][83] - 2020年第三季度净亏损737.2万美元，较2019年同期545.9万美元增长35% [82][89] - 2020年第三季度加权平均流通普通股数量4686.7万股，较2019年同期4565.5万股增长3% [82] 2020年前9个月财务数据关键指标变化 - 2020年前9个月公司获得赠款收入46.7万美元，2019年同期为0[90][91] - 2020年前9个月研发费用增至1290万美元，较2019年的910万美元增长42%[90][93] - 2020年前9个月一般及行政费用为790万美元，较2019年的810万美元下降1%[90][96] - 2020年前9个月净亏损2020万美元，较2019年的1630万美元增长24%[90][99] - 2020年前9个月经营活动净现金使用量为1260万美元，2019年为1370万美元[101][102][103] - 2020年前9个月投资活动净现金使用量为700万美元，2019年为40万美元[101][104] - 2020年前9个月融资活动净现金流入为270万美元，2019年为80万美元[101][105] 营运资金情况 - 截至2020年9月30日，公司营运资金为2430万美元，较2019年12月31日的4350万美元减少[108] 与Aspire Capital的普通股购买协议情况 - 2020年2月公司与Aspire Capital签订普通股购买协议，截至2020年9月30日，Aspire Capital已购买1407470股，为公司提供约220万美元收益[113] - 公司向Aspire Capital提交至少10万份股票的购买通知时，有权提交VWAP购买通知，指示其购买不超过下一交易日主要市场交易普通股总数30%的股票，购买价格通常为VWAP主要市场交易普通股成交量加权平均价格的97%[115] - 购买协议规定，若公司普通股收盘价低于0.25美元，则不得进行销售[116] - 购买协议可由公司自行决定随时终止，无需承担任何成本[116] - 购买协议规定可出售的股票数量上限为9,232,814股，占协议签订日已发行普通股的19.99%，除非获得股东批准发行超过该比例的股票；若平均发行价格等于或高于2.41美元，则该限制不适用[117] 财务报表编制相关情况 - 合并财务报表按照美国公认会计原则编制，需要使用估计、判断和假设，实际结果可能与原估计不同[118][120] 公司持续经营相关情况 - 公司没有收入来源维持未来运营，持续经营能力存在重大疑问[121][122] 公司资产负债表外安排情况 - 公司未达成任何对投资者有重大影响的资产负债表外安排[123] 公司信息披露相关情况 - 公司作为较小报告公司，无需提供市场风险相关信息[124] 公司未来资金需求情况 - 公司预计未来将继续产生净亏损，需要大量额外资金支持运营和产品开发[99][106]

收入和利润表现 - 公司2020年第二季度总收入为46.7万美元，全部来自赠款收入，而2019年同期为零收入[86][87] - 2020年第二季度净亏损为634.2万美元，同比增长14%，每股亏损为0.14美元[86][94] - 公司2020年上半年总营业收入为46.7万美元，全部为赠款收入，而2019年同期无收入[96][97] - 2020年上半年运营亏损为1300.1万美元，同比扩大13%，净亏损为1282.7万美元，同比扩大18%[96][105] - 每股基本和稀释净亏损为0.28美元，较2019年同期的0.24美元恶化16%[96][105] 成本和费用 - 2020年第二季度研发费用为427.7万美元，同比增长36%，增加112.5万美元[86][89] - 2020年第二季度总运营费用为682.4万美元，同比增长16%，增加95万美元[86][88] - 研发费用增加主要归因于人员相关费用增加60万美元以及工艺开发费用增加80万美元[90][95] - 研发费用同比增长35%至809.4万美元，增加额为210.9万美元，主要因人员相关费用增加140万美元和工艺开发费用增加150万美元[96][99][100] - 行政费用同比小幅下降3%至537.4万美元，减少额为15.3万美元，主要因法律和专业费用减少[96][102] 其他财务数据 - 2020年第二季度利息收入为1.6万美元，较2019年同期的31万美元下降95%[86][93] - 利息收入同比大幅下降78%至14.3万美元，主要因美联储降息导致美国国债和政府机构支持证券的利息收入减少[96][104] - 运营活动所用现金净额为840.1万美元，投资活动所用现金净额大幅增至392.8万美元，主要用于建造新的模块化洁净室和购买实验室设备[107][110] - 截至2020年6月30日，公司营运资本为2980万美元，较2019年12月31日的4350万美元减少，现有现金预计可维持运营至2021年第二季度[106][113] 临床试验进展 - 在胰腺癌1/2期试验中，13名可评估患者中有4名出现客观反应，其中1名完全缓解，3名部分缓解[84] - 胰腺癌试验中13名患者中有9名的总生存期超过历史对照组[84] - 公司获得美国FDA许可启动MT-401治疗AML的2期临床试验，预计因COVID-19大流行而延迟[75][80] 赠款与合作 - 公司收到美国国防部50万美元赠款，用于资助TPIV100治疗HER2/neu乳腺癌的2期临床试验[87] 设施与租赁协议 - 公司签订了多项租赁和建设协议，包括总部扩建（固定租金约560万美元）、模块化洁净室建设（费用约600万美元）以及研发和制造设施租赁（固定租金分别约110万美元和1110万美元）[116] 融资活动 - 公司与Aspire Capital Fund签订了3000万美元的普通股购买协议，但截至2020年6月30日尚未有任何股份被购买[119] - 公司向Aspire Capital发行了345,357股普通股作为承诺股份[120] - 公司有权每日向Aspire Capital出售最多100,000股普通股，总金额上限为3000万美元[120] - 双方可协议将每日出售股数增加至额外2,000,000股[120] - 在提交至少100,000股购买通知的日期，公司可要求其购买下一个交易日总交易量30%的股票，购买价格为成交量加权平均价的97%[121] - 协议规定公司普通股收盘价低于0.25美元时不得进行销售[122] - 根据协议可出售的股份总数上限为9,232,814股，占协议日期已发行普通股的19.99%[123] - 若所有已发行股份的平均价格达到或高于2.41美元（纳斯达克全球市场协议执行前收盘价），则19.99%的上限不适用[123] - 公司计划将协议所得资金用于营运资金和一般公司用途[122] 持续经营能力与法律事务 - 公司没有收入来源来维持未来运营，持续经营能力存在重大疑问[125] - 截至2020年6月30日，公司未参与任何可能对其业务产生重大不利影响的法律诉讼[133]

财务数据和关键指标变化 - 截至2020年第一季度末，公司现金及现金等价物为4030万美元，预计手头现金足够支撑到2021年第二季度，这还不包括与机构投资者Aspire Capital达成的最高3000万美元普通股购买协议中的可用现金 [24] - 2020年第一季度净亏损650万美元，而2019年第一季度净亏损为530万美元；2020年第一季度研发成本为380万美元，2019年同期为280万美元，增加的100万美元主要归因于与人员相关的费用；2020年和2019年第一季度的一般及行政费用均为280万美元 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 急性髓系白血病（AML）业务线 - 基于贝勒医学院（BCM）的研究数据，公司选择AML作为主要适应症，其新型多TAA特异性T细胞疗法在BCM试验中显示出持久反应，部分患者反应持续超五年，且治疗相关毒性极小或无 [10][11] - 2月公司获FDA批准启动首个公司赞助的试验，先进行安全导入部分，计划招募约6名患者；根据修订后的试验方案，前3名患者将使用旧试剂给药，安全导入阶段其余3名患者将使用新供应商的新试剂生产的MT - 401给药 [11][12] - 试验仍处于部分临床搁置状态，直至FDA审查并接受新供应商提供的新试剂的最终数据和分析证书；因COVID - 19疫情，BCM的研究和GMP设施关闭，若关闭持续到今年下半年，可能需暂停安全导入部分的患者招募 [13][14] 胰腺癌业务线 - 多TAA特异性T细胞疗法在胰腺癌等其他癌症中显示出令人鼓舞的早期结果；正在进行的BCM胰腺癌多TAA特异性T细胞疗法1/2期临床试验中，一线治疗组与标准护理化疗联合使用时，观察到临床获益与患者外周血中肿瘤反应性T细胞的输注后检测相关，这些T细胞对靶向抗原和非靶向TAA均有活性，表明诱导了抗原扩散，且试验中未观察到细胞因子释放综合征或神经毒性 [20][21] - 该研究的更新将在本月晚些时候的美国临床肿瘤学会年会上展示，摘要将于5月13日下午5点在ASCO网站上公布 [22] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续积极确定临床试验地点，完成启动研究所需的工艺开发和IND相关实验，并建设自身制造能力 [16] - 除计划在移植后AML患者中进行的2期试验外，公司正在评估其他适应症的机会 [19] - 多TAA特异性T细胞疗法相比标准方法以及其他正在开发的T细胞疗法具有多个优势，因其能够识别多种抗原，可能实现表位扩散，从而产生更有效和持久的抗肿瘤反应；与需要住院的移植手术不同，多TAA特异性T细胞可在门诊给药，对患者更安全、方便，对整个医疗系统也有益 [18][19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - COVID - 19疫情给公司业务和整个医疗系统带来挑战，公司在决策中保持灵活，优先考虑员工和患者的健康与安全，3月实施了在家办公政策，并遵循当地和联邦卫生当局的建议 [7] - 疫情对公司计划中的AML 2期试验的时间安排产生了直接影响，主要是由于供应商和供应链合作伙伴的延误，公司团队已努力减轻这些影响，但目前尚不清楚这些发展的具体影响；由于当前环境的不可预测性，公司决定撤回对AML试验时间的指导，直到临床和供应链合作伙伴的前景明朗 [8][9] - 尽管对指导进行了调整，但公司仍对多TAA特异性T细胞疗法的潜力充满信心，FDA授予MT - 401孤儿药指定，表明其在治疗挑战性疾病方面的前景 [17] 其他重要信息 - 公司在电话会议中会做出前瞻性陈述，这些陈述受风险和不确定性影响，实际结果可能与预测有重大差异，相关风险描述可在公司最近提交给SEC的10 - Q表格中找到 [4] 问答环节所有提问和回答 问题1：AML试验中患者的给药顺序，是否需等前3名患者用旧试剂治疗后才能切换到用新试剂治疗的患者，还是在FDA接受修订试剂的临床前方案后可同时招募全部6名患者？ - 用旧试剂招募的患者和用新试剂生产的MT - 401治疗的患者可以同时招募，但每组患者的首次治疗之间需间隔两周，是否能切换主要取决于制造商能否及时提供分析证书 [27][28][29] 问题2：能否提供胰腺癌试验的更新细节，能否期待C组（新辅助治疗组）的活检数据，以及今年其他贝勒试验的数据情况？ - 胰腺癌试验在ASCO会议上的更新摘要将于周三下午5点公布，届时可提供更多数据；对于其他贝勒正在进行的试验，公司计划在有可用数据时提供更新 [32][33][34] 问题3：贝勒正在进行的试验是否受COVID - 19疫情影响，能否收集患者的时间点数据，特别是ADSPAM试验和新增加的高剂量组患者情况？ - 目前难以预测试验时间表，贝勒医学院的研究总体按计划进行，已知AML 1期研究最高剂量组有1名患者已招募，但因COVID - 19治疗被推迟 [38][39] 问题4：在决定将胰腺癌试验作为公司赞助的试验之前，希望看到什么样的数据？ - 公司会持续监测数据发展，目前希望看到患者不仅在反应率方面，还在无进展生存期和总生存期方面有有意义的治疗获益，以确定是否值得进行后续公司赞助的研究 [40][41][42] 问题5：AML试验安全导入阶段的6名患者结束后，需要向FDA报告什么内容才能进入该研究的更大规模队列，是否有提交数据的时间限制？ - 安全导入阶段主要关注方案中规定的剂量限制性毒性（DLT），若未出现DLT，可进入2期研究；没有明确的时间限制来实现这一目标，向FDA报告不是开始2期研究的先决条件 [45][47][48] 问题6：报告DLT后是否可以直接进入2期试验，无需等待FDA回复？ - 在安全导入阶段未发现DLT的情况下，这种理解是正确的 [49] 问题7：胰腺癌数据读出时，是否可以假设所有三组（反应组、非反应组和重置组）都会有更新数据，以及去年7月数据读出后患者招募情况如何？ - 关于患者招募总数，需等本周三下午5点摘要公布；海报展示由贝勒研究人员决定，此次他们关注的是接受个性化标准护理联合治疗的患者 [55][56] 问题8：根据Aspire Capital购买协议发行的承诺股份，是否已公布每股价格，是否包含在本季度的现金状况中？ - 为达成承诺而发行的股份已在最近的10 - K表格中披露，但目前尚未根据Aspire Capital协议提取任何资金；截至第一季度末的4030万美元现金余额中不包含这部分资金，公司会密切监测资本市场情况，在合适的时候提取资金 [59][61][62]

公司业务类型与研发方向 - 公司是临床阶段免疫肿瘤公司，推进多TAA特异性T细胞疗法和肽基疫苗研发[60] 多TAA特异性T细胞疗法临床试验成果 - 多TAA特异性T细胞疗法在AML临床试验中，13例辅助疾病患者中11例存活，9例持续完全缓解；6例活跃疾病患者存活4 - 21个月，历史生存率约4.5个月[61] 公司产品相关审批进展 - 2020年2月FDA允许公司启动MT - 401治疗AML的2期临床试验，预计因疫情推迟[62] - 2020年4月FDA授予MT - 401治疗AML孤儿药称号[62] 2020年第一季度费用指标变化 - 2020年第一季度研发费用381.7万美元，较2019年增长35%；管理费用282.7万美元，增长1%；总运营费用664.4万美元，增长18%[69] 2020年第一季度亏损指标变化 - 2020年第一季度净亏损648.6万美元，较2019年增长22%；每股净亏损0.14美元，增长20%[69] 资金相关指标变化 - 截至2020年3月31日，现金及现金等价物4025.5万美元，较2019年12月31日减少；营运资金3883.1万美元，较2019年12月31日减少[79] - 截至2020年3月31日，公司营运资金为3880万美元，低于2019年12月31日的4350万美元[86] 2020年第一季度现金流量情况 - 2020年第一季度经营活动净现金使用409.9万美元，投资活动净现金使用10万美元，融资活动净现金流入55万美元[80] 公司收入与融资情况 - 公司自成立以来未从产品销售获得收入，主要通过债务和股权证券融资[78] 公司未来亏损预期 - 公司预计未来继续因研发投资产生净亏损[77] 2019年第一季度财务指标情况 - 2019年第一季度经营活动净现金使用量为390万美元，净亏损530万美元，预付费用和存款增加7.5万美元，应付账款和应计负债减少6.1万美元，租赁负债减少4.5万美元，应收利息增加4000美元[82] 2020年与2019年第一季度投资活动净现金使用对比 - 2020年和2019年第一季度投资活动净现金使用量分别为10万美元和20万美元，用于购买物业和设备[83] 2020年与2019年第一季度融资活动净现金对比 - 2020年和2019年第一季度融资活动提供的净现金分别为55万美元和6.3万美元，均因行使认股权证，2019年还包括行使股票期权[84] 公司与Aspire Capital普通股购买协议情况 - 2020年2月，公司与Aspire Capital签订普通股购买协议，对方承诺在30个月内最多购买3000万美元普通股，截至2020年3月31日尚未购买[90] - 签订协议时，公司向Aspire Capital发行345,357股普通股作为对价，公司有权要求对方每日最多购买10万股，双方也可协商将每日购买量增加至最多200万股[91] - 普通股购买协议规定可出售股份上限为9,232,814股，占协议签订日已发行普通股的19.99%，除非获得股东批准或平均发行价格达到或超过2.41美元[97] 公司租赁协议情况 - 2020年3月23日，公司签订总部扩张协议，初始租期10年，固定租金约560万美元；3月26日，签订模块化洁净室项目协议，预计费用600万美元；3月30日，签订制造设施租赁协议，初始租期10年，固定租金约1110万美元；4月30日，签订研究设施租赁协议，租期71个月，固定租金约110万美元[92] 新冠疫情对公司的影响 - 公司预计新冠疫情对长期流动性无重大影响，但疫情发展不确定，可能影响公司获取资本的能力和业务运营[89] 公司表外安排情况 - 公司未进行任何可能对财务状况、经营成果和资本资源产生重大影响的表外安排[99]

临床试验结果：多靶点T细胞疗法（移植后AML） - 在由战略合作伙伴贝勒医学院进行的1/2期临床试验中，13名辅助治疗患者中有11名在接受多靶点T细胞疗法后存活，存活时间从6周到2.5年不等，其中9名患者保持持续完全缓解[20] - 在患有活动性疾病的6名患者中，接受多靶点T细胞疗法后的存活期为4至21个月，而接受标准护理的历史存活期约为4.5个月[20] - 在移植后AML的1期临床试验中，13名辅助治疗患者中有11名存活（从6周至2.5年），其中9名保持完全缓解；6名活动性疾病患者的中位生存期为4至21个月，优于历史对照的4个月[64][65] - 针对移植后AML，现有供体淋巴细胞输注疗法的总缓解率约为15%，但伴有30%至50%发生严重移植物抗宿主病的风险[63] - 接受异基因造血干细胞移植的AML患者五年死亡率超过50%，复发后中位生存期约为4.5个月[63] 临床试验结果：多靶点T细胞疗法（淋巴瘤） - 在淋巴瘤的1期临床试验中，15名可评估患者中有6名达到完全缓解，且无完全缓解患者出现复发；相比之下，已报道的CAR-T研究中通常有30%或以上患者在一年内复发[51] - 截至2019年1月，在活动性淋巴瘤组中，15名患者中有6名（40%）达到完全缓解（CR），且无复发，CR持续时间范围为1年至超过5年[77] - 活动性淋巴瘤组中9名患者（60%）病情稳定（SD），其中3名（占SD患者的33.3%）未复发，2名患者SD持续时间分别为9个月和超过24个月[77] - 截至2019年1月，辅助淋巴瘤组18名患者全部达到CR，其中14名（77.8%）处于持续完全缓解（CCR），缓解持续时间范围为9个月至超过48个月[78] 临床试验结果：多靶点T细胞疗法（胰腺癌） - 在针对胰腺癌的1/2期临床试验中，观察到临床获益与输注后患者外周血和肿瘤活检样本中肿瘤反应性T细胞的检测相关[22] - 胰腺癌1/2期试验中，截至2019年7月5日，A组（一线治疗）9名可评估患者里有3名出现客观缓解（1名完全缓解，2名部分缓解），8名可测量肿瘤患者中有6名观察到肿瘤体积缩小[70][71] - 胰腺癌试验A组患者在接受至少3个月标准护理化疗后，接受最多6次MultiTAA特异性T细胞疗法输注[70] - 胰腺癌试验计划招募约45名患者，截至2019年7月5日，已有19名患者接受治疗（A组10人，B组6人，C组3人）[68] 临床试验结果：多靶点T细胞疗法（其他适应症） - 在急性淋巴细胞白血病（ALL）试验中，截至2019年2月，7名可评估患者均达到CCR，持续时间最长为28个月，中位持续时间为16个月[83] - 在多发性骨髓瘤（MM）试验中，截至2019年1月，辅助治疗组8名患者全部达到部分缓解或CR，中位随访21个月时仅1名患者复发[85] - 活动性多发性骨髓瘤组12名患者中，1名（8.3%）达到CR，3名（25%）达到部分缓解，其余8名（66.7%）患者病情稳定[91] 临床试验结果：TPIV疫苗（乳腺癌与卵巢癌） - 在三阴性乳腺癌的TPIV200 II期临床试验中，获得了美国国防部1330万美元资助，计划入组280名患者[100] - 在TPIV200 I期临床试验中，21名患者有20名（95.2%）产生T细胞反应，89%的患者对多个表位有反应[98] - TPIV200在卵巢癌患者中显示出中位无进展生存期为528天，优于历史化疗数据的313天[99] - 截至2019年9月30日，在三阴性乳腺癌试验中入组的34名患者中，有31名（约91.2%）对疫苗治疗表现出有意义的免疫反应[101] - 截至2019年9月30日，在80名接受治疗的患者中，有16名（20%）在接受TPIV200治疗后出现疾病进展[101] 临床试验安全性与耐受性 - 多靶点T细胞疗法在临床试验中普遍耐受性良好，未观察到细胞因子释放综合征或神经毒性事件[23] - 截至2019年12月，MultiTAA特异性T细胞疗法在所有临床试验中耐受性良好，仅出现1例可能与治疗相关的3级不良反应；而一项CD19 CAR-T的1期试验中95%患者出现3级或以上不良事件[54] 临床试验计划与进展 - 公司计划进行一项160名患者的随机试验，其中第1组包括120名辅助治疗患者，第2组包括40名活动性疾病患者[28] - 针对移植后急性髓系白血病的2期临床试验的安全导入部分预计将招募约6名患者[27] - 公司预计在2020年第二季度末从替代供应商处获得最终试剂及相关分析数据和证书[27] - 在2020年下半年，公司预计完成前3名患者的入组，并向FDA提交新试剂的最终技术规格和可比性数据[27] - 公司计划在2020年评估并可能启动除移植后AML之外的针对其他适应症的额外2期临床试验[23] - 公司已向FDA提交IND，计划启动一项针对移植后AML的2期试验，该试验将招募160名患者（120名辅助治疗，40名活动性疾病），涉及约20个移植中心[60] - 2期试验将包含一个约6名患者的安全导入部分，预计在2020年下半年完成前3名患者的入组以及新试剂技术规格和可比性数据向FDA的提交[59] 生产与制造能力 - 公司计划在2020年开始技术转移过程，并规划实施额外的GMP生产能力，以支持潜在关键性试验的制造需求[32] - 标准细胞治疗剂量为每平方米500万至2000万个细胞，对应每位成年患者约1000万至4000万个细胞[93] 合作与许可协议（贝勒医学院，BCM） - 公司向BCM发行了价值约500万美元的普通股和认股权证作为独家许可协议的部分对价[123] - 根据许可协议，公司同意向BCM支付总计高达6485万美元的里程碑款项[123] - 销售特许权使用费率在0.65%至5.0%之间，具体取决于净销售额度（例如，低于5亿美元为0.65%）[123] - 发生流动性事件时，BCM将获得流动性事件收益0.5%的激励付款[124] - 公司与贝勒医学院（BCM）的赞助研究协议（SRA）将于2021年1月31日终止，根据修订后的协议，公司同意在2020年和2021年每年向BCM支付54,000美元[131] - 公司在SRA协议的前两年已向BCM支付总计250,000美元[131] - 根据BCM许可协议，许可权在产品和国家基础上，于最后一项涵盖该产品的专利到期日或首次商业销售十周年后较晚的日期终止，之后许可转为永久性[128] - 公司所有MultiTAA特异性T细胞知识产权均从BCM获得许可[158] - 公司与贝勒医学院的战略合作关系部分依赖于关键人员，特别是同时受雇于贝勒医学院细胞与基因治疗中心的Juan Vera博士[216][217] - 公司需要与贝勒医学院签订额外协议以推进产品候选物的临床前研究、早期临床试验和二期临床试验[218] - 公司需要与贝勒医学院就产品制造和支持（包括人员和场地）达成额外协议[218] 合作与许可协议（梅奥基金会） - 公司为与阿斯利康的卵巢癌试验支付了一半费用，并提供了TPIV200[105] - 公司合作伙伴梅奥诊所从美国国防部获得了380万美元拨款，用于进行TPIV100的1b期试验[110] - 梅奥诊所从美国国防部获得了1100万美元拨款，用于进行一项190名患者的大型随机2期试验[111] - 公司从梅奥基金会获得HER2/neu技术许可，预付许可费为250,000美元，分三期支付[140] - 公司从梅奥基金会获得HER2/neu许可的初始付款为300,000美元[147] - 公司从梅奥基金会获得叶酸受体α（FRa）许可的初始预付款为350,000美元[153] - 根据与梅奥基金会的HER2/neu许可协议，若公司未能在协议第八周年之前启动许可产品的二期临床试验，将需支付2,000,000美元的尽职调查费[140] 知识产权与专利 - 梅奥基金会HER2/neu许可的知识产权包括欧洲专利2215111，预计到期日为2028年10月30日[144] - 梅奥基金会叶酸受体α（FRa）许可的知识产权包括美国专利8,486,412（预计2029年4月3日到期）等多项专利[151] - 梅奥基金会专利与技术许可协议涵盖美国专利9,814,767和10,117,919等，预计到期日均为2033年2月15日[138] - 公司拥有多项已授权和待审的PolyStart技术专利，包括美国专利9,364,523、9,655,956、9,988,643和10,030,252，预计到期日均为2035年3月17日[161] - 公司在美国专利商标局拥有“TapImmune”注册商标，并有POLYSTART和"Marker Therapeutics"商标注册申请待审[167] - 约25%的乳腺癌存在HER2过度表达[106] 监管审批路径与要求 - 生物制品许可申请的标准审查周期为FDA受理后10个月，优先审查周期为6个月[176] - 新药临床试验申请在FDA收到30天后自动生效，除非FDA在此期间提出安全问题[171] - 生物制品上市前需完成临床前研究、提交新药临床试验申请、进行三期临床试验并提交生物制品许可申请[170] - 一期临床试验旨在评估安全性、剂量耐受性及早期有效性证据[174] - 二期临床试验在有限患者群体中评估初步疗效、最佳剂量及安全性[174] - 三期临床试验在更广泛患者群体中提供统计学显著的有效性证据及安全性数据[174] - FDA批准生物制品许可申请前通常会检查生产设施是否符合现行药品生产质量管理规范要求[176] - FDA对BLA的审查结果包括批准信或完全回应信，后者会列出所有已识别的缺陷[177] - 获得批准的产品可能需附带REMS安全策略，包含用药指南、医生沟通计划或限制分销方法等要素[178] - 符合条件的产品可申请快速通道资格，获得与FDA频繁互动机会，并可能享受优先审查和滚动审查[179] - 突破性疗法认定要求初步临床证据显示产品对临床终点有显著改善，包含快速通道所有特征且FDA指导更密集[180] - 优先审查意味着FDA目标在提交后6个月内（标准审查为10个月）对含新分子实体的申请做出决定[181] - 加速批准可能基于替代终点或早期临床终点，但通常要求上市后临床研究验证疗效[182] - RMAT认定适用于再生医学产品，可享受滚动审查、优先审查和加速批准资格[183] - 孤儿药认定针对患者数少于20万人的罕见病，首次获批后可获得7年市场独占期[187] - 生物类似药申请需在参照产品首次获批4年后提交，且生效批准需等待12年独占期结束[195] - 违反医疗法规可能导致处罚，包括罚款、排除医保计划、监禁或运营限制等[197] 财务状况与运营风险 - 截至2019年12月31日，公司累计亏损为3.275亿美元[212] - 截至2019年12月31日，公司拥有28名全职员工，其中18名在研发和临床部门，10名在财务、法律、人力资源或行政支持部门[205] - 公司预计运营成本将显著增加，并需要额外融资以维持运营[211] - 公司面临因无法获得足够融资而大幅缩减运营或停止运营的风险[212] - 公司面临因无法吸引和留住高素质人才而对业务造成重大不利影响的风险[214] 关键人员依赖 - 公司高度依赖包括首席执行官Peter Hoang、首席开发官Juan Vera博士和首席医疗官Mythili Koneru博士在内的关键人员[213] - 公司面临因关键人员流失而导致产品开发延迟的风险[213]

财务数据和关键指标变化 - 2019年第三季度净亏损为550万美元，而2018年同期净亏损为440万美元 [16] - 2019年第三季度研发成本为310万美元，2018年同期为190万美元，增加了120万美元，主要归因于内部基础设施建设带来的人员相关费用增加 [16] - 2019年第三季度一般及行政费用为250万美元，2018年同期为260万美元，减少主要归因于2018年第三季度发生的60万美元合并相关费用，被人员相关的法律和其他专业费用增加所抵消 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 MultiTAA T - cell疗法 - 在贝勒医学院进行的合作赞助临床研究中，患者有持久反应，部分超过五年，且几乎没有与治疗相关的重大毒性 [6] 癌症疫苗项目 - 乳腺癌试验持续进展，三阴性乳腺癌试验中34名患者初步分析显示31人对疫苗治疗有明显免疫反应；11个临床地点治疗的80名患者中，截至2019年9月30日，14人在接受TPIV 200治疗后出现疾病进展 [13] - 基于独立数据和安全监测委员会对2期研究中期结果的非盲审查，公司决定停止铂敏感晚期卵巢癌癌症疫苗的开发，预计2020年第一季度关闭该试验 [13][14] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续推进MultiTAA T - cell疗法在各种血液学和实体肿瘤癌症中的应用，将急性髓系白血病（AML）作为首个公司赞助临床试验的主要适应症 [6][8] - 公司认为MultiTAA疗法相比标准治疗方法和其他正在开发的T细胞疗法有优势，如能识别多达五种抗原、可在门诊给药等 [12] - 除MultiTAA细胞疗法外，公司还在推进一些传统疫苗项目 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计未来12 - 18个月是令人兴奋和富有成效的时期，有信心在2020年启动AML试验，并希望在今年晚些时候提供更精确的时间表 [7][10] 其他重要信息 - 公司向美国FDA提交的AML 2期研究新药申请（IND）因第三方供应商提供的两种试剂的质量和技术规格问题被搁置，公司已在10月底提交完整回复，FDA有30天时间回应 [9][10] 问答环节所有提问和回答 问题1: FDA解决临床搁置问题后，多久能开始给患者用药？ - 公司表示试验准备工作正在进行，场地招募进展超前，已有20多个场地等待接受IND编号，获得后可启动IRB和签约流程，预计IND获批后能迅速启动试验 [20] 问题2: IND搁置的未决问题及下一步步骤和时间安排是怎样的？ - FDA要求提供制造过程中使用的第三方供应商的两种试剂的质量和技术规格的额外信息，公司已在2019年10月28日提交完整回复，FDA将在收到回复后30天内回应是否解除搁置及原因 [26][27][28] 问题3: IND延迟的最坏情况是什么，FDA是否可能要求更换试剂供应商，进行等效性测试估计需要多长时间？ - 公司认为FDA的接受是启动试验的关键，场地招募进展良好，预计2020年启动MultiTAA项目的2期临床试验 [32][33] 问题4: FDA对AML试验设计有无担忧，是否仍按原设计进行？ - 2期研究部分不变，将探索辅助治疗和活跃疾病两种情况 [34] 问题5: 今年年底或2020年初能否从贝勒获得更新数据，贝勒是否已开始对AML患者进行更高细胞剂量测试？ - 公司计划明年提供贝勒研究的更多信息，包括AML和胰腺癌研究，AML研究的更高剂量测试已开始 [36] 问题6: 除给药外，1期试验还关注哪些参数，希望达成什么目标；移植后患者是否普遍出现暴发性AML，如何评估及何时开始给药；ClinicalTrials记录的AML和MDS 44名参与者数量是否正确？ - 2期研究辅助治疗部分将随机分配接受MultiTAA T细胞或标准护理观察，有计划进行中期分析；活跃疾病部分为单臂研究。1期研究ClinicalTrials.gov记录准确，2期研究活跃疾病组40人，辅助治疗组每组60人，共120人，总计160人。预计三个月随访时，约9 - 10名患者无疾病，进入辅助治疗组；约十分之一患者为活跃疾病复发难治，进入单臂活跃疾病组。完成120名随机辅助治疗组患者招募后，后续患者细胞将保留到复发时使用，以增加活跃疾病组招募人数 [41][42][43] 问题7: IND申请包是否包含贝勒研究者发起的临床研究？ - 包含，公司认为这是将学术过程过渡到公司赞助过程以进行关键试验和商业化的一部分，FDA关注试剂规格以确保符合要求，同时也注意到了整体疗法的安全性 [49]

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收入和利润 - 公司第二季度总收入为0美元，同比减少20.6万美元（下降100%）[76] - 第二季度运营亏损为587.4万美元，同比扩大120万美元（上升26%）[76] - 第二季度净亏损为557万美元，同比扩大75.8万美元（上升16%）[76] - 第二季度每股亏损为0.12美元，同比改善0.29美元（下降72%）[76] - 第二季度净亏损为560万美元，每股亏损0.12美元，亏损同比扩大17%[82] - 上半年净亏损为1088.9万美元，每股亏损0.24美元，亏损同比扩大36%[83] 成本和费用 - 第二季度研发费用为315.2万美元，同比增长132.5万美元（上升73%）[76] - 第二季度总运营费用为587.4万美元，同比增长99.4万美元（上升20%）[76] - 第二季度营业费用为590万美元，同比增长20%，主要由研发费用推动[78] - 第二季度研发费用为320万美元，同比增长78%（增加140万美元）[78] - 上半年营业费用为1151.2万美元，同比增长43%[83] - 上半年研发费用为598.5万美元，同比增长75%（增加255.9万美元）[83] 临床试验结果 - 胰腺癌1/2期试验中，A组9名可评估患者有3名出现客观反应（1名完全缓解，2名部分缓解）[70][73] - 胰腺癌试验A组8名可测量肿瘤患者中，有6名观察到整体肿瘤体积缩小[71] - 胰腺癌试验B组6名可评估患者中，有3名病情稳定或达到临床疾病稳定[72][74] 现金流状况 - 上半年经营活动所用现金净额为806万美元，同比增加70%[90] - 上半年投资活动所用现金净额为30.5万美元，用于购买物业和设备[90][93] - 上半年融资活动提供现金净额为6.3万美元，主要来自认股权证和股票期权的行权[90][94] 财务头寸与资本 - 截至2019年6月30日，公司现金及现金等价物为5344.5万美元，营运资金为5082.8万美元[89] - 第二季度加权平均流通股数为4550.1万股，同比增加3366.3万股（上升284%）[76] 监管状态 - 公司被定义为较小报告公司，无需提供市场风险的定量和定性披露信息[102]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q Commission File Number: 001-37939 MARKER THERAPEUTICS, INC. (Name of registrant in its charter) DELAWARE 45-4497941 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (I.R.S. Employer Identification No.) 3200 Southwest Freeway, Suite 2240 Houston, Texas 77027 (Address of principal executive offices) (Zip Code) (713) 400-6400 (Issuer's telephone number) Indicate by check mark whether the registrant (1) filed all rep ...