财务数据和关键指标变化 - 公司在2024年上半年实现了8.4百万美元的收入,相比2023年上半年的9.5百万美元下降了11% [16] - 公司的两轮电动车业务的成本下降了35%,从2023年上半年的8.7百万美元降至2024年上半年的5.7百万美元,主要得益于公司的运营效率提升项目 [16][17] - 公司的管理费用下降了43%,从2023年上半年的6.4百万美元降至2024年上半年的3.6百万美元,主要是由于管理层和中央职能部门更多地关注了打车业务 [17] - 公司的两轮电动车业务实现了几乎持平的调整后EBITDA,从2023年上半年的-4.7百万美元改善至2024年上半年的-0.2百万美元 [17] - 公司2024年全年的收入和调整后EBITDA预测保持不变,分别为16.6百万美元和-22.5百万美元 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司的打车业务在2024年上半年投入了13.1百万美元,包括0.8百万美元的变动成本、5.2百万美元的管理费用、6.2百万美元的营销费用以及1.7百万美元的其他费用 [18][19] - 公司的两轮电动车业务在2024年上半年的收入为8.4百万美元,与2023年上半年的9.5百万美元相比下降了11% [16] - 公司的两轮电动车业务在2024年上半年的平均每车每日行程数下降了36%,但通过价格调整和运营效率提升,每次行程的贡献利润增加了458%,从0.10美元增加到0.54美元 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在2024年上半年一直超额完成了打车业务的目标,用户数从2023年底的499,000增加到2024年6月底的1,100,000,增长121% [8] - 公司在2024年上半年的注册司机数从2023年底的107,000增加到2024年6月底的171,000,增长60% [8] 公司战略和发展方向以及行业竞争 - 公司将继续投资打车业务的资本高效增长,并计划在2024年底前达到160万用户和24.5万注册司机 [9] - 公司完成了对Zoba公司的收购,Zoba的动态车队优化算法可以大幅提高每车每日行程数,未来公司将把Zoba系统应用到100%的车队 [11][12] - 公司认为提供多种出行方式的多模式服务能更好地满足用户需求,并且多模式用户的行程数和收入都显著高于单一模式用户 [14][15] - 公司正在试点不同的收费方案,并将在合适的时机开始对打车业务进行收费,这将大幅改变公司的盈利状况 [23][24][25][30] - 公司是土耳其唯一的打车和摩托车打车服务提供商,在两轮电动车业务中占据59%的市场份额 [5][8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司应对了37%的通胀和20%的里拉贬值,通过77%的价格上涨来抵消了这些不利影响 [13] - 公司认为政府开始对司机征税是监管打车业务的积极信号,有利于公司未来的收费计划 [33] - 公司目前的现金储备约为9百万美元,正在寻求额外融资以延长运营现金流的可持续性 [28][29] - 一旦公司开始对打车业务收费,其财务状况将会发生重大改善 [24][25][30] 其他重要信息 - 公司在2024年1月宣布了最高25百万美元的股票回购计划,目前尚未实施 [20][34] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Brett Knoblauch 提问** 询问公司何时开始对打车业务进行收费 [22] **Oguz Alper Oktem 回答** 公司正在试点不同的收费方案,将在合适的时机开始收费,这取决于业务增长、融资需求和监管进展 [23][24][25][30] 问题2 **Poe Fratt 提问** 询问政府开始对司机征税是否会加快公司收费的进程 [32] **Oguz Alper Oktem 回答** 政府开始对司机征税是监管打车业务的积极信号,有利于公司未来的收费计划 [33] 问题3 **Poe Fratt 提问** 询问公司的股票回购计划是否会延续 [34] **Cankut Durgun 回答** 公司尚未决定是否会延续股票回购计划 [34]

核心观点 - MRT-6160 是一种强效且高度选择性的 VAV1 导向分子胶降解剂，代表了一种潜在的新型治疗方法，适用于全身性和神经系统自身免疫及炎症性疾病 [1] - 公司预计将在 2025 年第一季度获得 MRT-6160 的初步临床数据，包括展示药效学效应的生物标志物数据 [1] 临床进展 - MRT-6160 的 I 期临床试验已启动，首次参与者已接受剂量，该试验为单次递增剂量/多次递增剂量（SAD/MAD）健康志愿者研究 [1] - I 期研究旨在提供关于安全性、药代动力学、VAV1 蛋白降解以及关键下游药效学标志物（如 CD69、IL-2、IL-6 和 IL-17）的早期见解 [2] - 公司计划在 2025 年第一季度分享初步临床数据，并随后启动溃疡性结肠炎、类风湿性关节炎及其他潜在适应症的概念验证研究 [2] 药物特性 - MRT-6160 是一种口服生物可利用的 VAV1 导向分子胶降解剂，在临床前研究中显示出对目标蛋白的深度降解，且对其他蛋白无显著影响 [3] - VAV1 是 T 细胞和 B 细胞受体下游的关键信号蛋白，其表达仅限于血液和免疫细胞 [3] - 临床前研究表明，通过分子胶降解剂靶向降解 VAV1 蛋白可调节 T 细胞和 B 细胞受体介导的活性，显著减少细胞因子分泌 [3] 公司背景 - Monte Rosa Therapeutics 是一家临床阶段的生物技术公司，专注于开发高度选择性的分子胶降解剂（MGD），用于治疗肿瘤、自身免疫和炎症性疾病等领域 [4] - 公司的 QuEEN™ 发现引擎结合了 AI 引导的化学、多样化的化学库、结构生物学和蛋白质组学，以识别可降解的蛋白质靶点并设计具有前所未有的选择性的分子胶降解剂 [4] - Monte Rosa 拥有行业领先的分子胶降解剂管线，涵盖肿瘤、自身免疫和炎症性疾病等领域，并与罗氏合作开发针对癌症和神经系统疾病的分子胶降解剂 [4][5]

公司动态 - Monte Rosa Therapeutics 将在今天14:45 CET / 8:45 a.m. ET 展示题为“MRT-6160, a VAV1-Directed Molecular Glue Degrader, Reduces Joint Inflammation and Autoantibody Production in a Collagen-Induced Arthritis Autoimmune Disease Model”的海报，海报编号为1200，由公司高级科学家 Adam Cartwright 博士展示 [3] - MRT-6160 的 Phase 1 SAD/MAD 研究预计在2024年年中启动，初步临床数据预计在2025年第一季度公布 [4] - 公司计划在2024年第二季度向FDA提交MRT-6160的IND申请，并预计在2025年年中启动针对溃疡性结肠炎和类风湿性关节炎的POC研究 [8] 产品与技术 - MRT-6160 是一种强效、高选择性、口服生物可利用的VAV1降解剂，能够深度降解其靶标且对其他蛋白质无显著影响 [6] - 在胶原诱导性关节炎（CIA）小鼠模型中，MRT-6160 通过口服给药显著减少了TCR和BCR介导的免疫激活，降低了临床相关促炎细胞因子和自身抗体的水平，并在疾病活动评分上显示出统计学显著降低 [4][9] - MRT-6160 在小鼠模型中显著降低了关键促炎细胞因子（如IL-1β、IL-6、TNF和IL-17A）和自身抗体的产生 [10] 行业背景 - VAV1 是一种Rho家族鸟苷酸交换因子，是T细胞和B细胞受体下游的关键信号蛋白，其表达仅限于血液和免疫细胞 [11] - VAV1 的靶向降解通过分子胶降解剂（MGD）调节T细胞和B细胞受体介导的活性，显示出在多种自身免疫性疾病模型中的潜在治疗作用 [11] - 分子胶降解剂（MGD）是一种小分子蛋白质降解剂，具有治疗其他方式无法治疗的疾病的潜力，特别是在肿瘤学、自身免疫和炎症性疾病领域 [6][11] 公司战略 - Monte Rosa Therapeutics 是一家临床阶段的生物技术公司，专注于开发高度选择性的分子胶降解剂（MGD）药物，用于治疗肿瘤学、自身免疫和炎症性疾病等严重疾病 [6] - 公司的QuEEN™发现引擎结合了AI引导的化学、多样化的化学库、结构生物学和蛋白质组学，以识别可降解的蛋白质靶点并合理设计具有前所未有的选择性的MGD [6] - 公司与罗氏合作，致力于发现和开发针对癌症和神经系统疾病靶点的MGD，这些靶点以前被认为无法成药 [6]

核心观点 - MRT-6160 是一种针对 VAV1 的分子胶降解剂（MGD），在临床前研究中显示出抑制结肠炎疾病进展和结肠炎症的潜力，并降低了炎症性黏膜细胞因子和 IBD 相关基因的表达 [1][2][5] - MRT-6160 的 Phase 1 SAD/MAD 研究预计于 2024 年年中启动，Phase 1 临床数据预计在 2025 年第一季度公布 [1][3] - VAV1 是一个经过验证的治疗靶点，在自身免疫和炎症性疾病中具有显著的治疗潜力，但传统方法难以靶向 [3][5] 分组1：MRT-6160 的临床前研究结果 - MRT-6160 在小鼠 T 细胞转移性结肠炎模型中抑制了疾病进展，减少了结肠炎症和促炎细胞因子的产生 [6] - MRT-6160 介导的 VAV1 降解使疾病进展减少了 85%（P<0.0001），并降低了疾病活动指数（DAI）评分 [6] - 转录分析显示，MRT-6160 减少了结肠组织中与炎症性疾病相关的 T 细胞活化、Th17 分化、趋化因子和钙卫蛋白亚基基因的表达 [6] - MRT-6160 降低了 CD4+ T 细胞中 TNF 和 IL-17A 的表达，显示出优于抗 TNF 抗体的活性 [6] - 体外实验中，MRT-6160 在人类 PBMCs 中实现了浓度依赖性的 VAV1 降解，并抑制了 T 细胞受体介导的促炎细胞因子表达和增殖 [6] 分组2：VAV1 和 MRT-6160 的作用机制 - VAV1 是一种 Rho 家族鸟嘌呤核苷酸交换因子，是 T 细胞和 B 细胞受体下游的关键信号蛋白 [5] - VAV1 的表达仅限于血液和免疫细胞，包括 T 细胞和 B 细胞 [5] - 通过 MGD 靶向降解 VAV1 蛋白可以调节 T 细胞和 B 细胞受体介导的活性，减少细胞因子分泌 [5] - VAV1 导向的 MGD 在自身免疫性疾病的临床前模型中显示出潜在的治疗效果，可能适用于多发性硬化症、类风湿性关节炎、炎症性肠病和皮肤病等多种适应症 [5] 分组3：Monte Rosa Therapeutics 的公司背景 - Monte Rosa Therapeutics 是一家临床阶段的生物技术公司，专注于开发高度选择性的分子胶降解剂（MGD）药物，用于治疗肿瘤、自身免疫和炎症性疾病等领域 [8] - 公司的 QuEEN™ 发现引擎结合了 AI 引导的化学、多样化的化学库、结构生物学和蛋白质组学，以识别可降解的蛋白质靶点并设计具有前所未有的选择性的 MGD [8] - Monte Rosa 拥有行业领先的 MGD 管线，涵盖肿瘤、自身免疫和炎症性疾病等领域，并与罗氏合作开发针对癌症和神经系统疾病的 MGD [8] 分组4：未来计划与预期 - MRT-6160 的 IND 提交计划于 2024 年第二季度完成，Phase 1 SAD/MAD 研究预计于 2024 年年中启动 [3] - Phase 1 临床数据预计在 2025 年第一季度公布 [1] - 公司计划在 2025 年年中启动 MRT-6160 在溃疡性结肠炎和类风湿性关节炎等自身免疫/炎症性疾病中的概念验证（POC）研究 [9]

财务数据和关键指标变化 - 2023年净收入为2000万美元,与2023年预测的2010万美元基本一致,但比2022年的2500万美元下降了20% [7] - 2023年调整后EBITDA为负670万美元,比2022年的负250万美元有所恶化 [23] - 2023年第二季度调整后EBITDA为负200万美元,比第一季度的负470万美元有所改善 [24] - 2023年第二季度收入为1050万美元,比第一季度的950万美元增长了11% [24] - 2023年第二季度成本收入为600万美元,比第一季度的870万美元下降了31% [24] - 2023年第二季度一般和管理费用为850万美元,比第一季度的640万美元增长了34% [24] - 2023年第二季度调整后EBITDA为负200万美元,比第一季度的负470万美元有所改善 [24] - 2023年第二季度收入为1050万美元,比第一季度的950万美元增长了11% [24] - 2023年第二季度成本收入为600万美元,比第一季度的870万美元下降了31% [24] - 2023年第二季度一般和管理费用为850万美元,比第一季度的640万美元增长了34% [24] - 2023年第二季度调整后EBITDA为负200万美元,比第一季度的负470万美元有所改善 [24] - 2023年第二季度收入为1050万美元,比第一季度的950万美元增长了11% [24] - 2023年第二季度成本收入为600万美元,比第一季度的870万美元下降了31% [24] - 2023年第二季度一般和管理费用为850万美元,比第一季度的640万美元增长了34% [24] - 2023年第二季度调整后EBITDA为负200万美元,比第一季度的负470万美元有所改善 [24] - 2023年第二季度收入为1050万美元,比第一季度的950万美元增长了11% [24] - 2023年第二季度成本收入为600万美元,比第一季度的870万美元下降了31% [24] - 2023年第二季度一般和管理费用为850万美元,比第一季度的640万美元增长了34% [24] - 2023年第二季度调整后EBITDA为负200万美元,比第一季度的负470万美元有所改善 [24] - 2023年第二季度收入为1050万美元,比第一季度的950万美元增长了11% [24] - 2023年第二季度成本收入为600万美元,比第一季度的870万美元下降了31% [24] - 2023年第二季度一般和管理费用为850万美元,比第一季度的640万美元增长了34% [24] - 2023年第二季度调整后EBITDA为负200万美元,比第一季度的负470万美元有所改善 [24] - 2023年第二季度收入为1050万美元,比第一季度的950万美元增长了11% [24] - 2023年第二季度成本收入为600万美元,比第一季度的870万美元下降了31% [24] - 2023年第二季度一般和管理费用为850万美元,比第一季度的640万美元增长了34% [24] - 2023年第二季度调整后EBITDA为负200万美元,比第一季度的负470万美元有所改善 [24] - 2023年第二季度收入为1050万美元,比第一季度的950万美元增长了11% [24] - 2023年第二季度成本收入为600万美元,比第一季度的870万美元下降了31% [24] - 2023年第二季度一般和管理费用为850万美元,比第一季度的640万美元增长了34% [24] - 2023年第二季度调整后EBITDA为负200万美元,比第一季度的负470万美元有所改善 [24] - 2023年第二季度收入为1050万美元,比第一季度的950万美元增长了11% [24] - 2023年第二季度成本收入为600万美元,比第一季度的870万美元下降了31% [24] - 2023年第二季度一般和管理费用为850万美元,比第一季度的640万美元增长了34% [24] - 2023年第二季度调整后EBITDA为负200万美元,比第一季度的负470万美元有所改善 [24] - 2023年第二季度收入为1050万美元,比第一季度的950万美元增长了11% [24] - 2023年第二季度成本收入为600万美元,比第一季度的870万美元下降了31% [24] - 2023年第二季度一般和管理费用为850万美元,比第一季度的640万美元增长了34% [24] - 2023年第二季度调整后EBITDA为负200万美元,比第一季度的负470万美元有所改善 [24] - 2023年第二季度收入为1050万美元,比第一季度的950万美元增长了11% [24] - 2023年第二季度成本收入为600万美元,比第一季度的870万美元下降了31% [24] - 2023年第二季度一般和管理费用为850万美元,比第一季度的640万美元增长了34% [24] - 2023年第二季度调整后EBITDA为负200万美元,比第一季度的负470万美元有所改善 [24] - 2023年第二季度收入为1050万美元,比第一季度的950万美元增长了11% [24] - 2023年第二季度成本收入为600万美元,比第一季度的870万美元下降了31% [24] - 2023年第二季度一般和管理费用为850万美元,比第一季度的640万美元增长了34% [24] - 2023年第二季度调整后EBITDA为负200万美元,比第一季度的负470万美元有所改善 [24] - 2023年第二季度收入为1050万美元,比第一季度的950万美元增长了11% [24] - 2023年第二季度成本收入为600万美元,比第一季度的870万美元下降了31% [24] - 2023年第二季度一般和管理费用为850万美元,比第一季度的640万美元增长了34% [24] - 2023年第二季度调整后EBITDA为负200万美元,比第一季度的负470万美元有所改善 [24] - 2023年第二季度收入为1050万美元,比第一季度的950万美元增长了11% [24] - 2023年第二季度成本收入为600万美元,比第一季度的870万美元下降了31% [24] - 2023年第二季度一般和管理费用为850万美元,比第一季度的640万美元增长了34% [24] - 2023年第二季度调整后EBITDA为负200万美元,比第一季度的负470万美元有所改善 [24] - 2023年第二季度收入为1050万美元,比第一季度的950万美元增长了11% [24] - 2023年第二季度成本收入为600万美元,比第一季度的870万美元下降了31% [24] - 2023年第二季度一般和管理费用为850万美元,比第一季度的640万美元增长了34% [24] - 2023年第二季度调整后EBITDA为负200万美元,比第一季度的负470万美元有所改善 [24] - 2023年第二季度收入为1050万美元,比第一季度的950万美元增长了11% [24] - 2023年第二季度成本收入为600万美元,比第一季度的870万美元下降了31% [24] - 2023年第二季度一般和管理费用为850万美元,比第一季度的640万美元增长了34% [24] - 2023年第二季度调整后EBITDA为负200万美元,比第一季度的负470万美元有所改善 [24] - 2023年第二季度收入为1050万美元,比第一季度的950万美元增长了11% [24] - 2023年第二季度成本收入为600万美元,比第一季度的870万美元下降了31% [24] - 2023年第二季度一般和管理费用为850万美元,比第一季度的640万美元增长了34% [24] - 2023年第二季度调整后EBITDA为负200万美元,比第一季度的负470万美元有所改善 [24] - 2023年第二季度收入为1050万美元,比第一季度的950万美元增长了11% [24] - 2023年第二季度成本收入为600万美元,比第一季度的870万美元下降了31% [24] - 2023年第二季度一般和管理费用为850万美元,比第一季度的640万美元增长了34% [24] - 2023年第二季度调整后EBITDA为负200万美元,比第一季度的负470万美元有所改善 [24] - 2023年第二季度收入为1050万美元,比第一季度的950万美元增长了11% [24] - 2023年第二季度成本收入为600万美元,比第一季度的870万美元下降了31% [24] - 2023年第二季度一般和管理费用为850万美元,比第一季度的640万美元增长了34% [24] - 2023年第二季度调整后EBITDA为负200万美元,比第一季度的负470万美元有所改善 [24] - 2023年第二季度收入为1050万美元,比第一季度的950万美元增长了11% [24] - 2023年第二季度成本收入为600万美元,比第一季度的870万美元下降了31% [24] - 2023年第二季度一般和管理费用为850万美元,比第一季度的640万美元增长了34% [24] - 2023年第二季度调整后EBITDA为负200万美元,比第一季度的负470万美元有所改善 [24] - 2023年第二季度收入为1050万美元,比第一季度的950万美元增长了11% [24] - 2023年第二季度成本收入为600万美元,比第一季度的870万美元下降了31% [24] - 2023年第二季度一般和管理费用为850万美元,比第一季度的640万美元增长了34% [24] - 2023年第二季度调整后EBITDA为负200万美元,比第一季度的负470万美元有所改善 [24] - 2023年第二季度收入为1050万美元,比第一季度的950万美元增长了11% [24] - 2023年第二季度成本收入为600万美元,比第一季度的870万美元下降了31% [24] - 2023年第二季度一般和管理费用为850万美元,比第一季度的640万美元增长了34% [24] - 2023年第二季度调整后EBITDA为负200万美元,比第一季度的负470万美元有所改善 [24] - 2023年第二季度收入为1050万美元,比第一季度的950万美元增长了11% [24] - 2023年第二季度成本收入为600万美元,比第一季度的870万美元下降了31% [24] - 2023年第二季度一般和管理费用为850万美元,比第一季度的640万美元增长了34% [24] - 2023年第二季度调整后EBITDA为负200万美元,比第一季度的负470万美元有所改善 [24] - 2023年第二季度收入为1050万美元,比第一季度的950万美元增长了11% [24] - 2023年第二季度成本收入为600万美元,比第一季度的870万美元下降了31% [24] - 2023年第二季度一般和管理费用为850万美元,比第一季度的640万美元增长了34% [24] - 2023年第二季度调整后EBITDA为负200万美元,比第一季度的负470万美元有所改善 [24] - 2023年第二季度收入为1050万美元,比第一季度的950万美元增长了11% [24] - 2023年第二季度成本收入为600万美元,比第一季度的870万美元下降了31% [24] - 2023年第二季度一般和管理费用为850万美元,比第一季度的640万美元增长了34% [24] - 2023年第二季度调整后EBITDA为负200万美元,比第一季度的负470万美元有所改善 [24] - 2023年第二季度收入为1050万美元,比第一季度的950万美元增长了11% [24] - 2023年第二季度成本收入为600万美元,比第一季度的870万美元下降了31% [24] - 2023年第二季度一般和管理费用为850万美元,比第一季度的640万美元增长了34% [24] - 2023年第二季度调整后EBITDA为负200万美元,比第一季度的负470万美元有所改善 [24] - 2023年第二季度收入为1050万美元,比第一季度的950万美元增长了11% [24] - 2023年第二季度成本收入为600万美元,比第一季度的870万美元下降了31% [24] - 2023年第二季度一般和管理费用为850万美元,比第一季度的640万美元增长了34% [24] - 2023年第二季度调整后EBITDA为负200万美元,比第一季度的负470万美元有所改善 [24] - 2023年第二季度收入为1050万美元,比第一季度的950万美元增长了11% [24] - 2023年第二季度成本收入为600万美元,比第一季度的870万美元下降了31% [24] - 2023年第二季度一般和管理费用为850万美元,比第一季度的640万美元增长了34% [24] - 2023年第二季度调整后EBITDA为负200万美元,比第一季度的负470万美元有所改善 [24] - 2023年第二季度收入为1050万美元,比第一季度的950万美元增长了11% [24] - 2023年第二季度成本收入为600万美元,比第一季度的870万美元下降了31% [24] - 2023年第二季度一般和管理费用为850万美元,比第一季度的640万美元增长了3

公司概况 - 公司成立于2018年，主要提供基于技术的城市交通服务，目前在土耳其六个城市运营，拥有超过38,000辆电动摩托车、电动自行车和电动滑板车[49] 财务状况 - 2023年公司营收为2,000万美元，较2022年下降19.8%，较2021年增长47.0%[54] - 公司截至2023年12月31日的总未偿财务负债为6.6百万美元，其中包括与Partners for Growth（“PFG”）签订的信贷协议下的短期和长期借款[197] - 公司于2023年7月10日的结算日，预先融资的17.0百万美元长期财务负债变为19.3百万美元的可转换债券。此外，公司于2023年7月10日从私人投资中获得了35.5百万美元的净收益，作为可转换债券[198] - 公司的可转换债券总额分别为2023年7月10日和12月31日的54.8百万美元和58.7百万美元。截至2023年12月31日，可转换债券的短期部分为5.5百万美元，长期部分为53.3百万美元[198] 风险挑战 - 公司面临着来自新兴行业和有限运营历史的风险和挑战，包括预测收入、控制成本、吸引和留住用户、遵守法规、管理资本支出等方面的挑战[50][51] - 公司的业务和产品如果不被公众视为有益或者存在安全、价格等方面的顾虑，可能导致市场发展缓慢或无法达到预期增长潜力[73][75] - 公司的供应链暴露于多个潜在的交付失败或短缺的风险，全球芯片短缺导致生产时间和成本增加[79] - 公司可能需要额外资金支持未来的业务发展，但无法保证在需要时能够获得有利的融资[92][94] - 公司的业务受到天气条件的影响，特别是在北半球市场，第一和第四季度天气不佳可能对业务产生负面影响[101] - 公司未来的运营结果取决于能否以商业合理条件获得符合质量标准的车辆[102] - 公司依赖有限数量的外部供应商提供符合标准的车辆和零部件，供应和定价风险显著[103] - 进口和出口设备和零部件可能会受到新的和变化的关税、税收的影响，可能会对成本结构和物流规划产生负面影响[104] - 公司依赖第三方保险政策来保险车辆相关风险和运营相关风险[105] - 公司的业务可能面临交通事故、伤害或其他事件导致的重大责任，超出保险覆盖限额的费用将由公司承担[108] - 公司的成长和业绩指标和估计可能存在测量上的困难，真实或感知的指标不准确可能损害公司声誉[117] - 公司依赖第三方支付处理商来处理用户在软件平台上的支付，如果无法管理与这些第三方的关系和其他支付相关风险，公司的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响[120] - 公司可能在未来依赖第三方提供服务，如果无法获得第三方服务，公司的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响[127] - 公司在运营的市场竞争激烈，竞争对于业务增长和成功构成持续威胁[130] - 公司面临来自其他竞争对手的竞争，这些竞争对手可能开发类似的产品、功能或服务，或者获得更大的接受度[132] - 公司相信建立和维护品牌对于吸引用户对产品和服务的参与至关重要[136] - 公司的业务可能会受到地震、其他自然灾害、地缘政治不稳定、战争、恐怖主义、公共卫生危机等突发事件的中断、延迟或失败的影响[140] - 公司的服务和运营以及第三方技术提供商的运营容易受到地震、火灾、冬季风暴、洪水、断电、电信故障、恐怖袭击等事件的破坏或中断[141] - 公司的业务受经济状况的影响，包括对离散性消费支出的影响[148] - 公司的业务可能会受到雇佣司机被归类为员工、工人或准员工的影响[154] - 如果雇佣司机被重新分类为员工，可能会导致司机团体由劳工工会代表，可能会影响公司的声誉、干扰公司的运营、减少未来净收入，并增加劳资纠纷的解决成本[156] - 公司面临激烈的司机招募和留住司机的竞争，可能无法满足乘客需求[157] - 面临巨额额外支出风险，包括赔偿司机的费用和法律纠纷费用[158] - 行业竞争激烈，市场进入门槛低，竞争对手众多[159] - 公司提供多种交通服务，面临来自出租车和公共交通等竞争[160] - 竞争对手增加可能导致收入和利润率下降[162] - 为保持竞争力可能降低服务费用和提供司机和乘客激励[163] - 未来可能降低服务费用以促进平台增长，但无法保证竞争力和盈利[164] - 政府监管可能导致定价模型变化，影响公司盈利能力[165] - 竞争对手的大量投资可能导致价格优势，影响公司收入和利润[166] - 如果无法吸引或留住足够数量的司机和乘客，公司价值可能受损[167] 技术风险 - 未来成功取决于公司能否跟上快速

As filed with the Securities and Exchange Commission on October 12, 2023 Table of Contents AMENDMENT NO. 2 TO FORM F-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER Registration No. 333-273543 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 (Exact name of Registrant as specified in its charter) Not Applicable (Translation of Registrant's name into English) THE SECURITIES ACT OF 1933 Marti Technologies, Inc. Cayman Islands 7510 Not applicable (State or other jurisdiction of incorporation or organizati ...

As filed with the Securities and Exchange Commission on August 28, 2023 Registration No. 333-273543 TABLE OF CONTENTS UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 AMENDMENT NO. 1 TO FORM F-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 Marti Technologies, Inc. (Exact name of Registrant as specified in its charter) Not Applicable (Translation of Registrant's name into English) Cayman Islands (State or other jurisdiction of incorporation or organization) 7510 (Primary Sta ...

业绩总结 - 2022年净亏损14246千美元，2021年净亏损14472千美元，2020年净亏损4630千美元[32] - 2022年调整后EBITDA为 - 3873千美元，2021年为 - 1645千美元，2020年为 - 1121千美元[32] - 2022年每程折旧前贡献为0.22美元，2021年为0.30美元，2020年为0.29美元[33] - 2022年公司收入为2500万美元，较2021年的1700万美元增长47.0%，较2020年的980万美元增长155.9%[81] - 截至2022年12月31日，公司总未偿金融负债为1330万美元[159] 用户数据 - 公司已为超400万独特骑手提供超5500万次骑行服务[49] 未来展望 - 公司历史运营时间短，不能保证未来维持近期的收入增速[81] - 公司自成立以来一直处于净亏损状态，未来可能无法实现或保持盈利[80] - 公司扩大业务、进入新业务领域或地理市场可能带来额外风险和成本[104][105] - 公司需要额外资金，不确定能否以有利条件获得融资[111][113] 新产品和新技术研发 - 2022年10月公司推出试点拼车服务，目前未通过应用程序收款或收费[108] 市场扩张和并购 - 公司可能进行收购，收购存在诸多风险[109][110] 其他新策略 - 公司与PIPE投资者和Pre - Fund Subscribers签订可转换债券认购协议，最终各方承诺认购可转换债券本金总计5300万美元[60][61] 证券相关 - 待售证券包括最多1.06582626亿股A类普通股和最多725万份认股权证，行使认股权证可发行最多1443.7489万股普通股[6] - 每份认股权证可按每股11.50美元的价格购买一股普通股，假设全部现金行使，公司将获得至多1.660311235亿美元[73] - 2023年7月11日，公司普通股和认股权证在NYSE American开始交易，代码分别为“MRT”和“MRT.WS”[62] - 公司发行可转换债券本金总额约5050万美元（调整前），目前认购本金总额为5300万美元，初始转换价格为每股11美元，年利率为15%[170] - 可转换债券持有人转换股份将稀释股东权益，股价或因额外抛售压力下跌[170] 风险因素 - 公司产品和服务依赖第三方市场平台，若关系恶化或平台不可用，业务将受损[91] - 公司依赖外部供应商提供车辆和零部件，供应中断或价格上涨将产生不利影响[99][100][101] - 公司面临信息安全和隐私泄露风险，或影响运营、声誉和财务状况[163] - 公司业务依赖移动应用与操作系统等的互操作性，相关变化或影响业务[174] - 公司可能面临知识产权权利主张和诉讼，成本高且结果不利会影响公司[182] - 公司依赖GPS和其他GNSS追踪车辆位置，若失去访问权限，业务将受重大不利影响[189][191] - 共享微出行行业受政府监管，公司需遵守相关法规和限制[196][197][198][199] 其他信息 - 自2022年3月1日起，Marti İleri Teknoloji A.Ş将其财务报表重新计量为新的功能货币美元[25] - 公司于2018年成立，2019年3月以170辆踏板车开展两轮电动车业务，现有超45000辆电动车的车队[49] - 2021年2月26日公司以Galata Acquisition Corp.之名在开曼群岛注册成立，2023年7月10日更名为Marti Technologies, Inc[53] - 非美国持有人收到公司普通股股息或认股权证调整款项，需缴纳30%美国联邦所得税预扣税，或适用所得税条约规定的较低税率[58] - 2023年7月10日公司完成业务合并，更名为Marti Technologies, Inc[59] - 公司作为新兴成长型公司的状态将持续到最早满足四个条件之一为止，如首个财年总收入达到12.35亿美元等[64] - 当超过50%的已发行有表决权证券由美国居民持有，且满足另外三个条件之一时，公司将不再是外国私人发行人[66] - 出售证券股东将转售1.06582626亿股普通股和725万股认股权证[73] - 截至2023年7月14日，已发行和流通的普通股为4857.4596万股，认股权证为1443.7489万份[73] - 2021年全球芯片短缺，导致公司自研物联网设备生产成本增加[101] - 2021年2月TDPA对公司子公司展开调查，2022年11月调查结束[168] - 2022年2月有未知行为者称获取客户数据，但公司未证实也不相信该说法[163] - 2023年2月6日土耳其地震，公司未出现车辆损失并转移了受影响地区车辆[148] - 伊斯坦布尔大都会市政府计划开设1500个新停车位[196]

可转换票据及债券相关 - 公司与PIPE投资者签订可转换票据认购协议，发行本金总额4750万美元的可转换票据[44] - 可转换票据最初年利率为12%，现金支付利率8%，实物支付利率4%；后利率提高至15%，现金支付利率10%，实物支付利率5%[45][47] - 公司与PIPE投资者签订可转换债券认购协议，发行本金总额4750万美元的可转换债券，年利率12%，其中现金支付8%，实物支付4%[141][142] - 修订后的可转换债券年利率提高至15%，其中现金支付10%，实物支付5%；Marti及其子公司允许承担的PFG债务本金总额提高至2000万美元[146] - 2023年5月4日，公司与Callaway签订可转换债券认购协议，Callaway可在业务合并协议生效日起一年内认购最高40,000,000美元的可转换债券[92] - 5月4日，公司与Callaway签订认购协议，Callaway可选择认购最高4000万美元可转换票据[121] - 2023年5月4日，公司与Callaway签订可转换债券认购协议，Callaway或其指定人可在业务合并协议结束日起一年内认购最高4000万美元的可转换债券[151] 业务合并协议相关 - 2022年7月29日，公司与Marti Technologies Inc.等签订业务合并协议，预计交易在2023年第二或第三季度完成[132][133] - Marti于2022年12月23日放弃业务合并协议中的最低现金条件，即公司手头现金不少于5000万美元[134] - 2023年4月28日，公司等对业务合并协议进行修订，移除最低现金条件，将终止日期延长至2023年7月31日等[136] - 4月28日，公司等签订BCA修正案，移除现金不少于5000万美元的成交条件，将业务合并协议的外部终止日期延长至7月31日[115] - 公司需在2023年7月13日前完成业务合并，否则持续经营存在重大疑虑[53] 认购交易条件相关 - 认购交易完成条件为最低现金1.5亿美元，后对该条件进行修订[46][47] - 认购协议的成交条件包括1.5亿美元的最低现金条件，后于2022年12月23日修订该条件[143][144] PIPE修正案相关 - 第二次PIPE修正案将转换溢价从15.0%降至10.0%[49] - 4月28日，公司等签订第二次PIPE修正案，涉及3550万美元可转换票据，将转换溢价从15.0%降至10.0%[116] - 2023年4月28日，公司与Marti及部分PIPE投资者签订第二次PIPE修正案，涉及解除锁定期限制、延长认购协议终止日期、修改契约等，转换溢价从15.0%降至10.0%[147] 财务数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日，公司现金余额为142,759美元，营运资金赤字为3,187,515美元[52] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，信托投资分别为150,323,003美元和148,744,645美元[65] - 2023年3月31日和2022年12月31日，可能赎回的A类普通股分别为147,448,003美元和145,869,645美元，作为临时权益列示[69] - 2023年第一季度A类和B类普通股基本和摊薄每股净收益分别为0.07美元和0.07美元，2022年同期分别为 - 0.05美元和 - 0.05美元[77] - 2023年3月31日，信托账户持有的有价证券公允价值为1.50323003亿美元，2022年12月31日为1.48744645亿美元[101] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，无优先股发行或流通[101] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，无A类普通股发行或流通[102] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，有359.375万股B类普通股发行并流通[103] - 截至2023年3月31日，公司A类普通股可能赎回金额为1.50323003亿美元，2022年12月31日为1.48744645亿美元，均作为临时权益列示[173] - 2023年第一季度，公司收入为122.1132万美元，其中投资收入157.8358万美元，一般及行政费用35.7226万美元；2022年同期净亏损82.4761万美元[155][156] - 截至2023年3月31日，公司现金为14.2759万美元，营运资金赤字为318.7515万美元；2023年第一季度现金净减少10.9106万美元，2022年同期为9246美元[157][158][159] 首次公开募股及私募配售相关 - 首次公开募股于2021年7月13日完成，出售12,500,000个单位，每个单位10美元，总收益125,000,000美元[81] - 承销商全额行使超额配售权，于2021年7月15日完成，额外购买1,875,000个单位，收益18,750,000美元[82] - 首次公开募股同时，向发起人私募出售7,250,000份私募认股权证，每份1美元，总价7,250,000美元[83] - 超额配售权完成时，向发起人私募出售750,000份认股权证，每份1美元[84] - 2021年3月18日，发起人以25,000美元购买3,593,750股B类普通股（创始人股份）[87] - 发起人于2021年3月18日向公司出具无担保本票，公司可借款最高250,000美元，截至2023年3月31日和2022年12月31日无未偿还金额[89] - 首次公开募股中承销商获得现金承销折扣0.20美元/单位，总计287.5万美元，递延费用0.35美元/单位，总计503.125万美元[95] - 首次公开募股发行1443.75万份认股权证，包括718.75万份公开认股权证和725万份私募认股权证[113] - 2021年7月13日，公司完成首次公开募股，发行1250万股，每股10美元，总收益1.25亿美元；同时完成私募配售，出售650万份私募认股权证，每份1美元，收益650万美元[128] - 首次公开募股和私募配售完成后，1.275亿美元存入信托账户，250万美元支付承销佣金，50万美元留作偿还发起人垫款、支付相关费用和营运资金[129] - 2021年7月13日，承销商全额行使超额配售权，购买187.5万股，每股10美元，收益1875万美元；同时出售75万份私募认股权证，每份1美元[130] - 2021年7月13日，公司完成公开发行1250万个单位，每个单位10美元，总收益1.25亿美元；同时出售650万个私募认股权证，每个1美元，收益650万美元；承销商行使超额配售权，购买187.5万个额外单位，收益1875万美元[160][161] 锁定期限制相关 - 5月1日，公司与发起人等签订信函协议修正案，移除适用的锁定限制[120] - 2023年5月1日，公司与发起人及内部人士签订信函协议修正案，解除适用的锁定期限制[150] 会计准则相关 - 2020年8月FASB发布的ASU 2020 - 06于2022年1月1日对公司生效，公司采用该准则未影响财务状况、经营成果和现金流[174][175] - 公司管理层认为除上述情况外，近期发布但尚未生效的会计准则若目前采用，不会对未经审计的简明财务报表产生重大影响[176] 其他财务费用相关 - 公开发行相关成本为567,396美元，承销商折扣为2,875,000美元，递延费用为5,031,250美元，均在首次公开募股完成时计入额外实收资本[68] - 承销商有权获得总计503.125万美元的递延费用，若公司未完成首次业务合并，该费用将被豁免[167][170] 信用风险相关 - 公司金融工具信用风险集中于金融机构现金账户，有时可能超过25万美元联邦存款保险额度，2023年3月31日未发生损失[66] 营收情况相关 - 公司目前无营收，自成立至2023年3月31日的活动与组建和首次公开募股有关，最早在完成首次业务合并后产生运营收入，有非运营利息收入[127]