公司动态 - SIMPPLE Ltd 通过其子公司成功完成并部署了89台自主清洁机器人，这是新加坡陆路交通领域最大的机器人车队，合作方为SMRT Trains [1] - 这些机器人利用先进的传感器和人工智能技术，能够在MRT车站内精确导航，显著提升清洁速度和效率，减少人工干预 [3] - SIMPPLE 还为MRT车站的清洁工人提供了培训，使其能够操作机器人、分析机器人收集的数据并优化工作流程 [4] - SIMPPLE 的首席执行官 Norman Schroeder 表示，此次合作标志着公司在新加坡铁路运输领域的战略扩展，并可能进一步扩展到海外市场 [6][7] 行业背景 - 新加坡政府推动自动化和数字化转型，SMRT Trains 与 SIMPPLE 合作，在其三条主要地铁线路上部署自主清洁机器人 [2] - 随着经济复杂化和城市化，环境服务需求持续增长，公众对公共卫生标准的要求也日益提高 [4] - 新加坡劳动力市场紧张且老龄化，促使像 SMRT Trains 这样的前瞻性企业采用新技术，以补充人力不足并提升效率 [4] 成果与影响 - 过去几个月，SMRT Trains 的环境清洁度显著提升，清洁效率提高了三倍，使员工能够专注于更复杂的任务 [5] - SMRT Trains 因在提升厕所清洁标准和采用智能解决方案方面的努力，荣获2024年11月19日举办的LOO奖项中的“年度公共部门组织”称号 [5] 公司概况 - SIMPPLE Ltd 总部位于新加坡，是一家专注于PropTech领域的技术解决方案提供商，致力于帮助设施所有者和管理者实现自主管理 [7] - 公司成立于2016年，在新加坡设施管理市场占据重要地位，服务超过60家公共和私营部门客户，并已扩展至澳大利亚和中东地区 [7] - SIMPPLE 开发了专有的SIMPPLE生态系统，结合软件和硬件解决方案（如清洁和安防机器人以及物联网设备），用于建筑维护、监控和清洁 [7]

财务数据和关键指标变化 - 公司在2024年上半年实现了8.4百万美元的收入,相比2023年上半年的9.5百万美元下降了11% [16] - 公司的两轮电动车业务的成本下降了35%,从2023年上半年的8.7百万美元降至2024年上半年的5.7百万美元,主要得益于公司的运营效率提升项目 [16][17] - 公司的管理费用下降了43%,从2023年上半年的6.4百万美元降至2024年上半年的3.6百万美元,主要是由于管理层和中央职能部门更多地关注了打车业务 [17] - 公司的两轮电动车业务实现了几乎持平的调整后EBITDA,从2023年上半年的-4.7百万美元改善至2024年上半年的-0.2百万美元 [17] - 公司2024年全年的收入和调整后EBITDA预测保持不变,分别为16.6百万美元和-22.5百万美元 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司的打车业务在2024年上半年投入了13.1百万美元,包括0.8百万美元的变动成本、5.2百万美元的管理费用、6.2百万美元的营销费用以及1.7百万美元的其他费用 [18][19] - 公司的两轮电动车业务在2024年上半年的收入为8.4百万美元,与2023年上半年的9.5百万美元相比下降了11% [16] - 公司的两轮电动车业务在2024年上半年的平均每车每日行程数下降了36%,但通过价格调整和运营效率提升,每次行程的贡献利润增加了458%,从0.10美元增加到0.54美元 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在2024年上半年一直超额完成了打车业务的目标,用户数从2023年底的499,000增加到2024年6月底的1,100,000,增长121% [8] - 公司在2024年上半年的注册司机数从2023年底的107,000增加到2024年6月底的171,000,增长60% [8] 公司战略和发展方向以及行业竞争 - 公司将继续投资打车业务的资本高效增长,并计划在2024年底前达到160万用户和24.5万注册司机 [9] - 公司完成了对Zoba公司的收购,Zoba的动态车队优化算法可以大幅提高每车每日行程数,未来公司将把Zoba系统应用到100%的车队 [11][12] - 公司认为提供多种出行方式的多模式服务能更好地满足用户需求,并且多模式用户的行程数和收入都显著高于单一模式用户 [14][15] - 公司正在试点不同的收费方案,并将在合适的时机开始对打车业务进行收费,这将大幅改变公司的盈利状况 [23][24][25][30] - 公司是土耳其唯一的打车和摩托车打车服务提供商,在两轮电动车业务中占据59%的市场份额 [5][8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司应对了37%的通胀和20%的里拉贬值,通过77%的价格上涨来抵消了这些不利影响 [13] - 公司认为政府开始对司机征税是监管打车业务的积极信号,有利于公司未来的收费计划 [33] - 公司目前的现金储备约为9百万美元,正在寻求额外融资以延长运营现金流的可持续性 [28][29] - 一旦公司开始对打车业务收费,其财务状况将会发生重大改善 [24][25][30] 其他重要信息 - 公司在2024年1月宣布了最高25百万美元的股票回购计划,目前尚未实施 [20][34] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Brett Knoblauch 提问** 询问公司何时开始对打车业务进行收费 [22] **Oguz Alper Oktem 回答** 公司正在试点不同的收费方案,将在合适的时机开始收费,这取决于业务增长、融资需求和监管进展 [23][24][25][30] 问题2 **Poe Fratt 提问** 询问政府开始对司机征税是否会加快公司收费的进程 [32] **Oguz Alper Oktem 回答** 政府开始对司机征税是监管打车业务的积极信号,有利于公司未来的收费计划 [33] 问题3 **Poe Fratt 提问** 询问公司的股票回购计划是否会延续 [34] **Cankut Durgun 回答** 公司尚未决定是否会延续股票回购计划 [34]

核心观点 - MRT-6160 是一种强效且高度选择性的 VAV1 导向分子胶降解剂，代表了一种潜在的新型治疗方法，适用于全身性和神经系统自身免疫及炎症性疾病 [1] - 公司预计将在 2025 年第一季度获得 MRT-6160 的初步临床数据，包括展示药效学效应的生物标志物数据 [1] 临床进展 - MRT-6160 的 I 期临床试验已启动，首次参与者已接受剂量，该试验为单次递增剂量/多次递增剂量（SAD/MAD）健康志愿者研究 [1] - I 期研究旨在提供关于安全性、药代动力学、VAV1 蛋白降解以及关键下游药效学标志物（如 CD69、IL-2、IL-6 和 IL-17）的早期见解 [2] - 公司计划在 2025 年第一季度分享初步临床数据，并随后启动溃疡性结肠炎、类风湿性关节炎及其他潜在适应症的概念验证研究 [2] 药物特性 - MRT-6160 是一种口服生物可利用的 VAV1 导向分子胶降解剂，在临床前研究中显示出对目标蛋白的深度降解，且对其他蛋白无显著影响 [3] - VAV1 是 T 细胞和 B 细胞受体下游的关键信号蛋白，其表达仅限于血液和免疫细胞 [3] - 临床前研究表明，通过分子胶降解剂靶向降解 VAV1 蛋白可调节 T 细胞和 B 细胞受体介导的活性，显著减少细胞因子分泌 [3] 公司背景 - Monte Rosa Therapeutics 是一家临床阶段的生物技术公司，专注于开发高度选择性的分子胶降解剂（MGD），用于治疗肿瘤、自身免疫和炎症性疾病等领域 [4] - 公司的 QuEEN™ 发现引擎结合了 AI 引导的化学、多样化的化学库、结构生物学和蛋白质组学，以识别可降解的蛋白质靶点并设计具有前所未有的选择性的分子胶降解剂 [4] - Monte Rosa 拥有行业领先的分子胶降解剂管线，涵盖肿瘤、自身免疫和炎症性疾病等领域，并与罗氏合作开发针对癌症和神经系统疾病的分子胶降解剂 [4][5]

公司动态 - Monte Rosa Therapeutics 将在今天14:45 CET / 8:45 a.m. ET 展示题为“MRT-6160, a VAV1-Directed Molecular Glue Degrader, Reduces Joint Inflammation and Autoantibody Production in a Collagen-Induced Arthritis Autoimmune Disease Model”的海报，海报编号为1200，由公司高级科学家 Adam Cartwright 博士展示 [3] - MRT-6160 的 Phase 1 SAD/MAD 研究预计在2024年年中启动，初步临床数据预计在2025年第一季度公布 [4] - 公司计划在2024年第二季度向FDA提交MRT-6160的IND申请，并预计在2025年年中启动针对溃疡性结肠炎和类风湿性关节炎的POC研究 [8] 产品与技术 - MRT-6160 是一种强效、高选择性、口服生物可利用的VAV1降解剂，能够深度降解其靶标且对其他蛋白质无显著影响 [6] - 在胶原诱导性关节炎（CIA）小鼠模型中，MRT-6160 通过口服给药显著减少了TCR和BCR介导的免疫激活，降低了临床相关促炎细胞因子和自身抗体的水平，并在疾病活动评分上显示出统计学显著降低 [4][9] - MRT-6160 在小鼠模型中显著降低了关键促炎细胞因子（如IL-1β、IL-6、TNF和IL-17A）和自身抗体的产生 [10] 行业背景 - VAV1 是一种Rho家族鸟苷酸交换因子，是T细胞和B细胞受体下游的关键信号蛋白，其表达仅限于血液和免疫细胞 [11] - VAV1 的靶向降解通过分子胶降解剂（MGD）调节T细胞和B细胞受体介导的活性，显示出在多种自身免疫性疾病模型中的潜在治疗作用 [11] - 分子胶降解剂（MGD）是一种小分子蛋白质降解剂，具有治疗其他方式无法治疗的疾病的潜力，特别是在肿瘤学、自身免疫和炎症性疾病领域 [6][11] 公司战略 - Monte Rosa Therapeutics 是一家临床阶段的生物技术公司，专注于开发高度选择性的分子胶降解剂（MGD）药物，用于治疗肿瘤学、自身免疫和炎症性疾病等严重疾病 [6] - 公司的QuEEN™发现引擎结合了AI引导的化学、多样化的化学库、结构生物学和蛋白质组学，以识别可降解的蛋白质靶点并合理设计具有前所未有的选择性的MGD [6] - 公司与罗氏合作，致力于发现和开发针对癌症和神经系统疾病靶点的MGD，这些靶点以前被认为无法成药 [6]

核心观点 - MRT-6160 是一种针对 VAV1 的分子胶降解剂（MGD），在临床前研究中显示出抑制结肠炎疾病进展和结肠炎症的潜力，并降低了炎症性黏膜细胞因子和 IBD 相关基因的表达 [1][2][5] - MRT-6160 的 Phase 1 SAD/MAD 研究预计于 2024 年年中启动，Phase 1 临床数据预计在 2025 年第一季度公布 [1][3] - VAV1 是一个经过验证的治疗靶点，在自身免疫和炎症性疾病中具有显著的治疗潜力，但传统方法难以靶向 [3][5] 分组1：MRT-6160 的临床前研究结果 - MRT-6160 在小鼠 T 细胞转移性结肠炎模型中抑制了疾病进展，减少了结肠炎症和促炎细胞因子的产生 [6] - MRT-6160 介导的 VAV1 降解使疾病进展减少了 85%（P<0.0001），并降低了疾病活动指数（DAI）评分 [6] - 转录分析显示，MRT-6160 减少了结肠组织中与炎症性疾病相关的 T 细胞活化、Th17 分化、趋化因子和钙卫蛋白亚基基因的表达 [6] - MRT-6160 降低了 CD4+ T 细胞中 TNF 和 IL-17A 的表达，显示出优于抗 TNF 抗体的活性 [6] - 体外实验中，MRT-6160 在人类 PBMCs 中实现了浓度依赖性的 VAV1 降解，并抑制了 T 细胞受体介导的促炎细胞因子表达和增殖 [6] 分组2：VAV1 和 MRT-6160 的作用机制 - VAV1 是一种 Rho 家族鸟嘌呤核苷酸交换因子，是 T 细胞和 B 细胞受体下游的关键信号蛋白 [5] - VAV1 的表达仅限于血液和免疫细胞，包括 T 细胞和 B 细胞 [5] - 通过 MGD 靶向降解 VAV1 蛋白可以调节 T 细胞和 B 细胞受体介导的活性，减少细胞因子分泌 [5] - VAV1 导向的 MGD 在自身免疫性疾病的临床前模型中显示出潜在的治疗效果，可能适用于多发性硬化症、类风湿性关节炎、炎症性肠病和皮肤病等多种适应症 [5] 分组3：Monte Rosa Therapeutics 的公司背景 - Monte Rosa Therapeutics 是一家临床阶段的生物技术公司，专注于开发高度选择性的分子胶降解剂（MGD）药物，用于治疗肿瘤、自身免疫和炎症性疾病等领域 [8] - 公司的 QuEEN™ 发现引擎结合了 AI 引导的化学、多样化的化学库、结构生物学和蛋白质组学，以识别可降解的蛋白质靶点并设计具有前所未有的选择性的 MGD [8] - Monte Rosa 拥有行业领先的 MGD 管线，涵盖肿瘤、自身免疫和炎症性疾病等领域，并与罗氏合作开发针对癌症和神经系统疾病的 MGD [8] 分组4：未来计划与预期 - MRT-6160 的 IND 提交计划于 2024 年第二季度完成，Phase 1 SAD/MAD 研究预计于 2024 年年中启动 [3] - Phase 1 临床数据预计在 2025 年第一季度公布 [1] - 公司计划在 2025 年年中启动 MRT-6160 在溃疡性结肠炎和类风湿性关节炎等自身免疫/炎症性疾病中的概念验证（POC）研究 [9]

财务数据和关键指标变化 - 2023年净收入为2000万美元,与2023年预测的2010万美元基本一致,但比2022年的2500万美元下降了20% [7] - 2023年调整后EBITDA为负670万美元,比2022年的负250万美元有所恶化 [23] - 2023年第二季度调整后EBITDA为负200万美元,比第一季度的负470万美元有所改善 [24] - 2023年第二季度收入为1050万美元,比第一季度的950万美元增长了11% [24] - 2023年第二季度成本收入为600万美元,比第一季度的870万美元下降了31% [24] - 2023年第二季度一般和管理费用为850万美元,比第一季度的640万美元增长了34% [24] - 2023年第二季度调整后EBITDA为负200万美元,比第一季度的负470万美元有所改善 [24] - 2023年第二季度收入为1050万美元,比第一季度的950万美元增长了11% [24] - 2023年第二季度成本收入为600万美元,比第一季度的870万美元下降了31% [24] - 2023年第二季度一般和管理费用为850万美元,比第一季度的640万美元增长了34% [24] - 2023年第二季度调整后EBITDA为负200万美元,比第一季度的负470万美元有所改善 [24] - 2023年第二季度收入为1050万美元,比第一季度的950万美元增长了11% [24] - 2023年第二季度成本收入为600万美元,比第一季度的870万美元下降了31% [24] - 2023年第二季度一般和管理费用为850万美元,比第一季度的640万美元增长了34% [24] - 2023年第二季度调整后EBITDA为负200万美元,比第一季度的负470万美元有所改善 [24] - 2023年第二季度收入为1050万美元,比第一季度的950万美元增长了11% [24] - 2023年第二季度成本收入为600万美元,比第一季度的870万美元下降了31% [24] - 2023年第二季度一般和管理费用为850万美元,比第一季度的640万美元增长了34% [24] - 2023年第二季度调整后EBITDA为负200万美元,比第一季度的负470万美元有所改善 [24] - 2023年第二季度收入为1050万美元,比第一季度的950万美元增长了11% [24] - 2023年第二季度成本收入为600万美元,比第一季度的870万美元下降了31% [24] - 2023年第二季度一般和管理费用为850万美元,比第一季度的640万美元增长了34% [24] - 2023年第二季度调整后EBITDA为负200万美元,比第一季度的负470万美元有所改善 [24] - 2023年第二季度收入为1050万美元,比第一季度的950万美元增长了11% [24] - 2023年第二季度成本收入为600万美元,比第一季度的870万美元下降了31% [24] - 2023年第二季度一般和管理费用为850万美元,比第一季度的640万美元增长了34% [24] - 2023年第二季度调整后EBITDA为负200万美元,比第一季度的负470万美元有所改善 [24] - 2023年第二季度收入为1050万美元,比第一季度的950万美元增长了11% [24] - 2023年第二季度成本收入为600万美元,比第一季度的870万美元下降了31% [24] - 2023年第二季度一般和管理费用为850万美元,比第一季度的640万美元增长了34% [24] - 2023年第二季度调整后EBITDA为负200万美元,比第一季度的负470万美元有所改善 [24] - 2023年第二季度收入为1050万美元,比第一季度的950万美元增长了11% [24] - 2023年第二季度成本收入为600万美元,比第一季度的870万美元下降了31% [24] - 2023年第二季度一般和管理费用为850万美元,比第一季度的640万美元增长了34% [24] - 2023年第二季度调整后EBITDA为负200万美元,比第一季度的负470万美元有所改善 [24] - 2023年第二季度收入为1050万美元,比第一季度的950万美元增长了11% [24] - 2023年第二季度成本收入为600万美元,比第一季度的870万美元下降了31% [24] - 2023年第二季度一般和管理费用为850万美元,比第一季度的640万美元增长了34% [24] - 2023年第二季度调整后EBITDA为负200万美元,比第一季度的负470万美元有所改善 [24] - 2023年第二季度收入为1050万美元,比第一季度的950万美元增长了11% [24] - 2023年第二季度成本收入为600万美元,比第一季度的870万美元下降了31% [24] - 2023年第二季度一般和管理费用为850万美元,比第一季度的640万美元增长了34% [24] - 2023年第二季度调整后EBITDA为负200万美元,比第一季度的负470万美元有所改善 [24] - 2023年第二季度收入为1050万美元,比第一季度的950万美元增长了11% [24] - 2023年第二季度成本收入为600万美元,比第一季度的870万美元下降了31% [24] - 2023年第二季度一般和管理费用为850万美元,比第一季度的640万美元增长了34% [24] - 2023年第二季度调整后EBITDA为负200万美元,比第一季度的负470万美元有所改善 [24] - 2023年第二季度收入为1050万美元,比第一季度的950万美元增长了11% [24] - 2023年第二季度成本收入为600万美元,比第一季度的870万美元下降了31% [24] - 2023年第二季度一般和管理费用为850万美元,比第一季度的640万美元增长了34% [24] - 2023年第二季度调整后EBITDA为负200万美元,比第一季度的负470万美元有所改善 [24] - 2023年第二季度收入为1050万美元,比第一季度的950万美元增长了11% [24] - 2023年第二季度成本收入为600万美元,比第一季度的870万美元下降了31% [24] - 2023年第二季度一般和管理费用为850万美元,比第一季度的640万美元增长了34% [24] - 2023年第二季度调整后EBITDA为负200万美元,比第一季度的负470万美元有所改善 [24] - 2023年第二季度收入为1050万美元,比第一季度的950万美元增长了11% [24] - 2023年第二季度成本收入为600万美元,比第一季度的870万美元下降了31% [24] - 2023年第二季度一般和管理费用为850万美元,比第一季度的640万美元增长了34% [24] - 2023年第二季度调整后EBITDA为负200万美元,比第一季度的负470万美元有所改善 [24] - 2023年第二季度收入为1050万美元,比第一季度的950万美元增长了11% [24] - 2023年第二季度成本收入为600万美元,比第一季度的870万美元下降了31% [24] - 2023年第二季度一般和管理费用为850万美元,比第一季度的640万美元增长了34% [24] - 2023年第二季度调整后EBITDA为负200万美元,比第一季度的负470万美元有所改善 [24] - 2023年第二季度收入为1050万美元,比第一季度的950万美元增长了11% [24] - 2023年第二季度成本收入为600万美元,比第一季度的870万美元下降了31% [24] - 2023年第二季度一般和管理费用为850万美元,比第一季度的640万美元增长了34% [24] - 2023年第二季度调整后EBITDA为负200万美元,比第一季度的负470万美元有所改善 [24] - 2023年第二季度收入为1050万美元,比第一季度的950万美元增长了11% [24] - 2023年第二季度成本收入为600万美元,比第一季度的870万美元下降了31% [24] - 2023年第二季度一般和管理费用为850万美元,比第一季度的640万美元增长了34% [24] - 2023年第二季度调整后EBITDA为负200万美元,比第一季度的负470万美元有所改善 [24] - 2023年第二季度收入为1050万美元,比第一季度的950万美元增长了11% [24] - 2023年第二季度成本收入为600万美元,比第一季度的870万美元下降了31% [24] - 2023年第二季度一般和管理费用为850万美元,比第一季度的640万美元增长了34% [24] - 2023年第二季度调整后EBITDA为负200万美元,比第一季度的负470万美元有所改善 [24] - 2023年第二季度收入为1050万美元,比第一季度的950万美元增长了11% [24] - 2023年第二季度成本收入为600万美元,比第一季度的870万美元下降了31% [24] - 2023年第二季度一般和管理费用为850万美元,比第一季度的640万美元增长了34% [24] - 2023年第二季度调整后EBITDA为负200万美元,比第一季度的负470万美元有所改善 [24] - 2023年第二季度收入为1050万美元,比第一季度的950万美元增长了11% [24] - 2023年第二季度成本收入为600万美元,比第一季度的870万美元下降了31% [24] - 2023年第二季度一般和管理费用为850万美元,比第一季度的640万美元增长了34% [24] - 2023年第二季度调整后EBITDA为负200万美元,比第一季度的负470万美元有所改善 [24] - 2023年第二季度收入为1050万美元,比第一季度的950万美元增长了11% [24] - 2023年第二季度成本收入为600万美元,比第一季度的870万美元下降了31% [24] - 2023年第二季度一般和管理费用为850万美元,比第一季度的640万美元增长了34% [24] - 2023年第二季度调整后EBITDA为负200万美元,比第一季度的负470万美元有所改善 [24] - 2023年第二季度收入为1050万美元,比第一季度的950万美元增长了11% [24] - 2023年第二季度成本收入为600万美元,比第一季度的870万美元下降了31% [24] - 2023年第二季度一般和管理费用为850万美元,比第一季度的640万美元增长了34% [24] - 2023年第二季度调整后EBITDA为负200万美元,比第一季度的负470万美元有所改善 [24] - 2023年第二季度收入为1050万美元,比第一季度的950万美元增长了11% [24] - 2023年第二季度成本收入为600万美元,比第一季度的870万美元下降了31% [24] - 2023年第二季度一般和管理费用为850万美元,比第一季度的640万美元增长了34% [24] - 2023年第二季度调整后EBITDA为负200万美元,比第一季度的负470万美元有所改善 [24] - 2023年第二季度收入为1050万美元,比第一季度的950万美元增长了11% [24] - 2023年第二季度成本收入为600万美元,比第一季度的870万美元下降了31% [24] - 2023年第二季度一般和管理费用为850万美元,比第一季度的640万美元增长了34% [24] - 2023年第二季度调整后EBITDA为负200万美元,比第一季度的负470万美元有所改善 [24] - 2023年第二季度收入为1050万美元,比第一季度的950万美元增长了11% [24] - 2023年第二季度成本收入为600万美元,比第一季度的870万美元下降了31% [24] - 2023年第二季度一般和管理费用为850万美元,比第一季度的640万美元增长了34% [24] - 2023年第二季度调整后EBITDA为负200万美元,比第一季度的负470万美元有所改善 [24] - 2023年第二季度收入为1050万美元,比第一季度的950万美元增长了11% [24] - 2023年第二季度成本收入为600万美元,比第一季度的870万美元下降了31% [24] - 2023年第二季度一般和管理费用为850万美元,比第一季度的640万美元增长了34% [24] - 2023年第二季度调整后EBITDA为负200万美元,比第一季度的负470万美元有所改善 [24] - 2023年第二季度收入为1050万美元,比第一季度的950万美元增长了11% [24] - 2023年第二季度成本收入为600万美元,比第一季度的870万美元下降了31% [24] - 2023年第二季度一般和管理费用为850万美元,比第一季度的640万美元增长了34% [24] - 2023年第二季度调整后EBITDA为负200万美元,比第一季度的负470万美元有所改善 [24] - 2023年第二季度收入为1050万美元,比第一季度的950万美元增长了11% [24] - 2023年第二季度成本收入为600万美元,比第一季度的870万美元下降了31% [24] - 2023年第二季度一般和管理费用为850万美元,比第一季度的640万美元增长了3

公司概况 - 公司成立于2018年，主要提供基于技术的城市交通服务，目前在土耳其六个城市运营，拥有超过38,000辆电动摩托车、电动自行车和电动滑板车[49] 财务状况 - 2023年公司营收为2,000万美元，较2022年下降19.8%，较2021年增长47.0%[54] - 公司截至2023年12月31日的总未偿财务负债为6.6百万美元，其中包括与Partners for Growth（“PFG”）签订的信贷协议下的短期和长期借款[197] - 公司于2023年7月10日的结算日，预先融资的17.0百万美元长期财务负债变为19.3百万美元的可转换债券。此外，公司于2023年7月10日从私人投资中获得了35.5百万美元的净收益，作为可转换债券[198] - 公司的可转换债券总额分别为2023年7月10日和12月31日的54.8百万美元和58.7百万美元。截至2023年12月31日，可转换债券的短期部分为5.5百万美元，长期部分为53.3百万美元[198] 风险挑战 - 公司面临着来自新兴行业和有限运营历史的风险和挑战，包括预测收入、控制成本、吸引和留住用户、遵守法规、管理资本支出等方面的挑战[50][51] - 公司的业务和产品如果不被公众视为有益或者存在安全、价格等方面的顾虑，可能导致市场发展缓慢或无法达到预期增长潜力[73][75] - 公司的供应链暴露于多个潜在的交付失败或短缺的风险，全球芯片短缺导致生产时间和成本增加[79] - 公司可能需要额外资金支持未来的业务发展，但无法保证在需要时能够获得有利的融资[92][94] - 公司的业务受到天气条件的影响，特别是在北半球市场，第一和第四季度天气不佳可能对业务产生负面影响[101] - 公司未来的运营结果取决于能否以商业合理条件获得符合质量标准的车辆[102] - 公司依赖有限数量的外部供应商提供符合标准的车辆和零部件，供应和定价风险显著[103] - 进口和出口设备和零部件可能会受到新的和变化的关税、税收的影响，可能会对成本结构和物流规划产生负面影响[104] - 公司依赖第三方保险政策来保险车辆相关风险和运营相关风险[105] - 公司的业务可能面临交通事故、伤害或其他事件导致的重大责任，超出保险覆盖限额的费用将由公司承担[108] - 公司的成长和业绩指标和估计可能存在测量上的困难，真实或感知的指标不准确可能损害公司声誉[117] - 公司依赖第三方支付处理商来处理用户在软件平台上的支付，如果无法管理与这些第三方的关系和其他支付相关风险，公司的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响[120] - 公司可能在未来依赖第三方提供服务，如果无法获得第三方服务，公司的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响[127] - 公司在运营的市场竞争激烈，竞争对于业务增长和成功构成持续威胁[130] - 公司面临来自其他竞争对手的竞争，这些竞争对手可能开发类似的产品、功能或服务，或者获得更大的接受度[132] - 公司相信建立和维护品牌对于吸引用户对产品和服务的参与至关重要[136] - 公司的业务可能会受到地震、其他自然灾害、地缘政治不稳定、战争、恐怖主义、公共卫生危机等突发事件的中断、延迟或失败的影响[140] - 公司的服务和运营以及第三方技术提供商的运营容易受到地震、火灾、冬季风暴、洪水、断电、电信故障、恐怖袭击等事件的破坏或中断[141] - 公司的业务受经济状况的影响，包括对离散性消费支出的影响[148] - 公司的业务可能会受到雇佣司机被归类为员工、工人或准员工的影响[154] - 如果雇佣司机被重新分类为员工，可能会导致司机团体由劳工工会代表，可能会影响公司的声誉、干扰公司的运营、减少未来净收入，并增加劳资纠纷的解决成本[156] - 公司面临激烈的司机招募和留住司机的竞争，可能无法满足乘客需求[157] - 面临巨额额外支出风险，包括赔偿司机的费用和法律纠纷费用[158] - 行业竞争激烈，市场进入门槛低，竞争对手众多[159] - 公司提供多种交通服务，面临来自出租车和公共交通等竞争[160] - 竞争对手增加可能导致收入和利润率下降[162] - 为保持竞争力可能降低服务费用和提供司机和乘客激励[163] - 未来可能降低服务费用以促进平台增长，但无法保证竞争力和盈利[164] - 政府监管可能导致定价模型变化，影响公司盈利能力[165] - 竞争对手的大量投资可能导致价格优势，影响公司收入和利润[166] - 如果无法吸引或留住足够数量的司机和乘客，公司价值可能受损[167] 技术风险 - 未来成功取决于公司能否跟上快速

股权与财务数据 - 公司拟发售106,582,626股A类普通股和7,250,000份认股权证[7] - 认股权证行权可发行14,437,489股普通股，每份按11.50美元/股购买[10] - 2023年10月11日，普通股最后报告售价0.74美元/股，认股权证0.04美元/份[12] - 各售股股东拟转售普通股数量及历史加权平均购买价格公布[13] - 7,250,000份私募认股权证由发起人持有，最初购买价1.00美元/份[16] - 售股股东转售后，拟售普通股占已发行约219.4%，认股权证占约50.2%[17] - 可转换债券本金54,774,415美元，Callaway可在2024年7月9日前认购最多40,000,000美元[7] - 截至2023年10月11日，已发行和流通普通股48,574,596股，认股权证14,437,489份[80] - 若认股权证全部行使，公司将获最多1.660311235亿美元[80] - 发起人最初约25,000美元收购3,473,750股创始人股份[85] - 本次招股书提供转售普通股最多达103,108,876股[87] - 公司发行可转换票据本金总额5300万美元，初始转换价格每股11美元，年利率15%[180] 业绩情况 - 2023年上半年净亏损1200万美元，2022年上半年净亏损663.3万美元[39] - 2023年上半年调整后EBITDA亏损886.9万美元，2022年上半年亏损120.2万美元[39] - 两轮电动车业务2023年上半年每单毛利润 - 0.46美元，折旧前贡献0.10美元[40] - 两轮电动车业务2022年上半年每单毛利润 - 0.17美元，折旧前贡献0.23美元[40] - 2022年公司收入2500万美元，较2021年增长47.0%，较2020年增长155.9%[95] 用户数据 - 公司运营超4.2万辆电动两轮车，服务土耳其9个城市，为超450万独特用户提供超6300万次出行服务[56] - 截至2023年6月30日，打车服务有超12.4万骑手和超4万注册司机[58] 未来展望 - 公司计划扩张业务，进入新业务领域或地理市场[117] - 公司需额外资金，但无法确保能获得有利融资[124][125] 新产品与新技术研发 - 2022年10月公司推出汽车和摩托车打车服务，目前不通过应用程序收费[58] - 2022年10月Marti推出叫车服务，难以盈利且可能增加责任[121] 市场扩张和并购 - 收购存在诸多风险，或影响公司财务状况和经营业绩[123] 其他新策略 - 公司管理层使用调整后EBITDA和每单折旧前贡献等非GAAP指标评估业绩[36][37][38]

股权与证券 - 公司拟发售106,582,626股A类普通股和7,250,000份认股权证，分别占已发行普通股的219.4%和已发行认股权证的50.2%[7][19] - 认股权证行权可发行14,437,489股普通股，每份认股权证可按11.50美元的价格购买一股普通股[10] - 截至2023年8月25日，公司已发行普通股48,574,596股，已发行认股权证14,437,489份[19] - 7,250,000份私募认股权证由赞助商持有，最初以每份1.00美元的价格购买[18] - 待售股东将转售1.06582626亿股普通股和725万份认股权证，转售的普通股约占已发行普通股的219.4%，认股权证约占已发行认股权证的50.2%[82] 财务数据 - 2022年、2021年、2020年净亏损分别为14246千美元、14472千美元、4630千美元[38] - 2022年、2021年、2020年调整后EBITDA分别为 - 3873千美元、 - 1645千美元、 - 1121千美元[38] - 2022年、2021年、2020年每趟骑行毛利分别为 - 0.07美元、0美元、0.02美元[39] - 2022年、2021年、2020年每趟骑行折旧分别为0.30美元、0.29美元、0.28美元[39] - 2022年、2021年、2020年每趟骑行折旧前贡献分别为0.22美元、0.30美元、0.29美元[39] - 截至2022年12月31日的财年，玛蒂的收入为2500万美元，较2021财年的1700万美元增长47.0%，较2020财年的980万美元增长155.9%[100] - 截至2022年12月31日，公司总未偿还金融负债为1330万美元[180] - 公司发行和流通的可转换票据本金总额约为5300万美元，初始转换价格为每股11美元，年利率为15%，现金支付年利率为10%，实物支付年利率为5%[192] 用户数据 - 公司已为超400万独特骑手提供超5500万次骑行服务[55] 公司发展 - 2023年7月10日，公司法律名称从Galata Acquisition Corp.变更为Marti Technologies, Inc.[28] - 2023年7月10日，公司完成业务合并，Merger Sub并入Marti，Marti作为公司全资子公司存续[66] - 2023年7月11日，普通股和认股权证分别以“MRT”和“MRT.WS”为代码在NYSE American开始交易[69] - 公司成立于2018年，2019年3月以170辆踏板车开展两轮电动车业务，现有超45000辆电动踏板车、电动自行车和电动滑板车的车队[55] - 2022年10月，公司推出拼车预订服务[57] - 公司与PIPE投资者签订可转换债券认购协议，约定发行本金总额5050万美元的可转换债券[67] - Marti与Farragut等签订可转换债券认购协议，Farragut等承诺认购本金总额1750万美元的无担保可转换本票[68] 未来展望 - 公司计划扩展业务，进入新业务领域或地理市场，可能带来额外风险、不确定性和成本[124][125][126] - 公司可能进行收购，收购存在诸多风险，如增加成本、无法完成交易、无法实现预期收益等[130][131][132] - 公司需要额外资本，虽目前预计资金和现金流足够，但可能需要股权或债务融资，且无法确保能获得有利融资[133][134] 风险因素 - 出售股东大量出售普通股和/或认股权证可能压低市场价格并影响公司融资能力[19] - 公司在过去产生了重大经营亏损，未来可能无法实现或维持盈利[76] - 公司业务模式严重依赖苹果应用商店、谷歌应用商店和华为应用市场，若无法在这些平台提供移动应用，业务、财务状况和经营成果将受不利影响[112] - 车辆共享市场增长、需求水平和服务的市场接受度存在高度不确定性[113] - 公司使用有限数量的外部供应商提供车辆及零部件，若无法与供应商保持现有关系或稳定采购，业务将受影响[119] - 公司近期推出试点叫车服务，难以实现盈利且可能承担更多责任[129] - 恶劣天气影响业务季节性，或致经营业绩波动，尤其第一和第四季度[139] - 车辆供应依赖外部供应商，面临供应和定价风险[140] - 依赖第三方保险，若保险不足或提供商无法履约，将影响业务[143] - 骑手不当行为可能导致事故、负面宣传，影响公司运营和声誉[146] - 产品责任问题，如车辆损坏或可靠性问题，可能损害业务和声誉[150] - 依赖第三方支付处理器，面临支付风险和监管挑战[153] - 未来可能依赖第三方提供服务，若关系不佳将影响收入和市场份额[158] - 车辆共享业务竞争激烈，竞争对手可能在资源、品牌等多方面有优势[160][163] - 若产品有缺陷会损害品牌声誉，如2021年8月伊斯坦布尔亚洲地区Marti的轻便摩托车车队出现物联网连接问题[166] - COVID - 19自2020年3月起导致公司业务中断，需求下降[170] - 公司依赖关键人员，若无法吸引和留住人才，业务可能受影响[172] - 经济状况影响消费者可自由支配支出，经济衰退时消费者可能选择低成本替代方案[174][175] - 公司历史上持续亏损，持续经营能力取决于能否获得足够资金[178][179] - 公司债务会影响营运资金、资本支出和其他企业用途资金，增加企业脆弱性[181] - 若违反债务契约，公司可能违约，需立即还款，其他债务工具可能交叉违约或加速到期[183] - 安全或隐私泄露会中断公司运营，损害声誉、品牌和业务[184] - 公司用户增长和参与度依赖不受控制的移动操作系统、网络和标准[196] - 公司业务受互联网和移动设备可访问性变化以及相关法律法规影响[199]

业绩总结 - 2022年净亏损14246千美元，2021年净亏损14472千美元，2020年净亏损4630千美元[32] - 2022年调整后EBITDA为 - 3873千美元，2021年为 - 1645千美元，2020年为 - 1121千美元[32] - 2022年每程折旧前贡献为0.22美元，2021年为0.30美元，2020年为0.29美元[33] - 2022年公司收入为2500万美元，较2021年的1700万美元增长47.0%，较2020年的980万美元增长155.9%[81] - 截至2022年12月31日，公司总未偿金融负债为1330万美元[159] 用户数据 - 公司已为超400万独特骑手提供超5500万次骑行服务[49] 未来展望 - 公司历史运营时间短，不能保证未来维持近期的收入增速[81] - 公司自成立以来一直处于净亏损状态，未来可能无法实现或保持盈利[80] - 公司扩大业务、进入新业务领域或地理市场可能带来额外风险和成本[104][105] - 公司需要额外资金，不确定能否以有利条件获得融资[111][113] 新产品和新技术研发 - 2022年10月公司推出试点拼车服务，目前未通过应用程序收款或收费[108] 市场扩张和并购 - 公司可能进行收购，收购存在诸多风险[109][110] 其他新策略 - 公司与PIPE投资者和Pre - Fund Subscribers签订可转换债券认购协议，最终各方承诺认购可转换债券本金总计5300万美元[60][61] 证券相关 - 待售证券包括最多1.06582626亿股A类普通股和最多725万份认股权证，行使认股权证可发行最多1443.7489万股普通股[6] - 每份认股权证可按每股11.50美元的价格购买一股普通股，假设全部现金行使，公司将获得至多1.660311235亿美元[73] - 2023年7月11日，公司普通股和认股权证在NYSE American开始交易，代码分别为“MRT”和“MRT.WS”[62] - 公司发行可转换债券本金总额约5050万美元（调整前），目前认购本金总额为5300万美元，初始转换价格为每股11美元，年利率为15%[170] - 可转换债券持有人转换股份将稀释股东权益，股价或因额外抛售压力下跌[170] 风险因素 - 公司产品和服务依赖第三方市场平台，若关系恶化或平台不可用，业务将受损[91] - 公司依赖外部供应商提供车辆和零部件，供应中断或价格上涨将产生不利影响[99][100][101] - 公司面临信息安全和隐私泄露风险，或影响运营、声誉和财务状况[163] - 公司业务依赖移动应用与操作系统等的互操作性，相关变化或影响业务[174] - 公司可能面临知识产权权利主张和诉讼，成本高且结果不利会影响公司[182] - 公司依赖GPS和其他GNSS追踪车辆位置，若失去访问权限，业务将受重大不利影响[189][191] - 共享微出行行业受政府监管，公司需遵守相关法规和限制[196][197][198][199] 其他信息 - 自2022年3月1日起，Marti İleri Teknoloji A.Ş将其财务报表重新计量为新的功能货币美元[25] - 公司于2018年成立，2019年3月以170辆踏板车开展两轮电动车业务，现有超45000辆电动车的车队[49] - 2021年2月26日公司以Galata Acquisition Corp.之名在开曼群岛注册成立，2023年7月10日更名为Marti Technologies, Inc[53] - 非美国持有人收到公司普通股股息或认股权证调整款项，需缴纳30%美国联邦所得税预扣税，或适用所得税条约规定的较低税率[58] - 2023年7月10日公司完成业务合并，更名为Marti Technologies, Inc[59] - 公司作为新兴成长型公司的状态将持续到最早满足四个条件之一为止，如首个财年总收入达到12.35亿美元等[64] - 当超过50%的已发行有表决权证券由美国居民持有，且满足另外三个条件之一时，公司将不再是外国私人发行人[66] - 出售证券股东将转售1.06582626亿股普通股和725万股认股权证[73] - 截至2023年7月14日，已发行和流通的普通股为4857.4596万股，认股权证为1443.7489万份[73] - 2021年全球芯片短缺，导致公司自研物联网设备生产成本增加[101] - 2021年2月TDPA对公司子公司展开调查，2022年11月调查结束[168] - 2022年2月有未知行为者称获取客户数据，但公司未证实也不相信该说法[163] - 2023年2月6日土耳其地震，公司未出现车辆损失并转移了受影响地区车辆[148] - 伊斯坦布尔大都会市政府计划开设1500个新停车位[196]