运营收入相关 - 2024年第一季度运营收入为2.497亿美元，2023年同期为2.98亿美元[2] - 2024年第一季度剔除燃油附加费后运营收入为2.157亿美元，2023年同期为2.549亿美元[2] - 2024年第一季度燃油附加费收入降至3390万美元，2023年同期为4310万美元[2] - 2024年总运营收入为249,672千美元，较2023年的298,023千美元下降16.2%[22] - 2024年总运营收入中，整车运输收入为111,551千美元，专用运输收入为86,460千美元，多式联运收入为15,972千美元，经纪业务收入为35,689千美元[22] 运营费用占比相关 - 2024年第一季度运营费用占运营收入的比例为95.1%，2023年同期为90.3%[6] - 2024年第一季度剔除燃油附加费后运营费用占运营收入的比例为94.3%，2023年同期为88.6%[6] - 2024年综合运营比率为95.1%，2023年为90.3%；扣除燃油附加费后，2024年综合运营比率为94.3%，2023年为88.6%[22] 利润与每股收益相关 - 2024年第一季度净利润为960万美元，摊薄后每股收益0.12美元；2023年同期净利润为2250万美元，摊薄后每股收益0.28美元[14] - 2024年第一季度营业收入为1230万美元，2023年同期为2900万美元[15] - 2024年运营利润为12,250千美元，较2023年的29,010千美元下降57.8%[22] 公司股本相关 - 截至2024年3月31日，公司发行普通股81362709股；截至2023年12月31日，发行普通股81312168股[9] - 2023年基本加权平均流通股数为81,210，摊薄加权平均流通股数为81,376[24] 公司资产与权益相关 - 截至2024年3月31日，公司总资产为9.93019亿美元；截至2023年12月31日，总资产为9.90339亿美元[8] - 截至2024年3月31日，公司股东权益为7.62429亿美元；截至2023年12月31日，股东权益为7.57386亿美元[19] 各业务线运营数据相关 - 2024年整车运输业务平均每辆牵引车每周净收入（扣除燃油附加费）为3,996美元，2023年为4,571美元[24] - 2024年多式联运业务装载量为4,589，2023年为7,277；经纪业务装载量2024年为20,061，2023年为20,688[24] - 2024年整车运输业务非营收里程占比为12.6%，专用运输业务非营收里程占比为1.1%，与2023年基本持平[24] 公司车辆资产相关 - 截至2024年3月31日，公司共有3,406辆牵引车，平均车龄1.9年；5,619辆拖车，平均车龄4.8年；787个冷藏集装箱[24] 公司现金流量相关 - 2023年经营活动提供的净现金为49,232千美元，2024年投资活动使用的净现金为20,249千美元，融资活动使用的净现金为4,956千美元[24]

公司概况 - Marten Transport, Ltd. (NASDAQ:MRTN)是一家总部位于威斯康星州蒙多维的多方面业务公司，提供冷藏和干燥卡车运输能力[5] - 公司的股票在纳斯达克全球精选市场上交易，股票代码为MRTN[5] 财务状况 - 公司2024年第一季度净收入为960万美元，每股摊薄收益为12美分[1] - 2024年第一季度营业收入为2.497亿美元，较2023年同期下降[2] - 2024年第一季度营业利润为1,230万美元，较2023年同期下降[3] - 公司截至2024年3月31日的现金及现金等价物为73,730,000美元，应收账款为105,247,000美元[8] - 公司的总资产为993,019,000美元，总负债为230,590,000美元，股东权益为762,429,000美元[8] - 公司2024年第一季度的净现金流为45,722,000美元[10][14] 经营情况 - 公司首席执行官Randolph L. Marten表示，受货运市场衰退、运营成本上涨和运费降低的影响，公司收益受到了显著压力[5] - 公司专注于减少货运市场对其运营的影响，同时投资和定位其运营以利用有利的有机增长机会[5] - 公司的独特多方面业务模式在第一季度的专用和经纪业务运营结果中得到了体现[5] - 公司的卡车运输部门在2024年第一季度的平均每辆拖车每周净收入为3,996美元，专用部门为3,781美元[14] - 公司在2024年第一季度的运营比率为95.1%，较2023年同期有所增加[13]

公司业务转型 - 公司从制冷长途运输商战略性转变为提供一系列时间和温度敏感以及干燥卡车运输和分销能力的多元化业务[55] 运营收入情况 - 公司的运营收入在2023年比2022年减少了10.5%，净燃油附加费后减少了7.7%[57] - 公司的运营收入在2023年比2022年减少了132.4百万美元，净燃油附加费后减少了81.4百万美元[63] - 2023年，公司的运营收入减少主要是由于经纪收入减少3890万美元，互联运输收入净燃油附加费后减少2465万美元，卡车运输收入净燃油附加费后减少1590万美元，专用收入净燃油附加费后减少201.1万美元[64] 各部门营收情况 - 卡车运输部门的收入净燃油附加费后减少了3.9%，主要是由于每辆拖车的平均收入下降，尽管拖车规模增加[57] - 专用部门的收入净燃油附加费后减少了0.6%，主要是由于每辆拖车的平均收入下降[58] - 互联运输部门的收入净燃油附加费后减少了24.5%，主要是由于运载量和每次运载的收入减少[58] - 经纪部门的收入减少了19.0%，主要是由于每次运载的收入和运载量减少[58] - 2023年，卡车载货部门的营收净额减少了1590万美元，主要是由于每辆拖车的平均收入下降，尽管车队规模增加[66] - 2023年，专用部门的营收减少了2080万美元，主要是由于每辆拖车的平均收入下降[66] - 2023年，联运部门的营收减少了3770万美元，主要是由于货物数量和每单收入的减少[66] - 2023年，经纪部门的营收减少了3890万美元，主要是由于每单收入和货物数量的减少[67] 财务情况 - 2023年，净收入下降了36.2%，为7040万美元[73] - 2022年，公司的净收入为24,926千美元，同比增长了29.2%[79] - 2022年，公司的净收入为1.104亿美元，同比增长了29.2%[83] 成本支出情况 - 2023年，员工薪资和福利支出减少了11500万美元，主要是由于非司机员工奖金支出减少[69] - 2023年，购买运输支出减少了50580万美元，主要是由于第三方铁路和运输公司的支付减少[69] - 2023年，燃料和燃料税支出减少了3810万美元，净燃料支出增加了520万美元[71] 其他风险和准备金 - 公司自保险的汽车责任和工伤赔偿索赔准备金分别为4030万美元和3930万美元[88] - 公司对未保险部分的待处理汽车责任和工伤赔偿索赔进行准备金，包括法律费用[90] - 公司对柴油燃料价格和可用性的市场风险敏感，5%柴油燃料平均成本增加将使燃料费用增加880万美元[92] 现金流和信贷额度 - 2023年，公司的经营活动提供的净现金流为164,378千美元[85] - 2022年，公司的信用协议提供了3000万美元的无担保信贷额度[86]

2023年前九个月公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年前九个月公司运营收入减少7810万美元，降幅8.3%；扣除燃油附加费后运营收入减少4120万美元，降幅5.3%[60] - 2023年前九个月公司运营收入降至7450万美元，降幅32.7%；运营费用占运营收入比例从2022年同期的88.3%升至91.4%[62] - 2023年前九个月公司净收入降至5800万美元，降幅31.7%，摊薄后每股收益从2022年同期的1.03美元降至0.71美元[62] - 2023年前九个月燃油附加费收入从2022年同期的1.575亿美元降至1.206亿美元[60] - 2023年前九个月经营活动提供的净现金流为1.263亿美元，2022年为1.632亿美元[104] 2023年前九个月各业务板块扣除燃油附加费后收入变化 - 2023年前九个月各业务板块扣除燃油附加费后收入变化：整车运输业务降0.9%，专用运输业务增3.3%，多式联运业务降22.3%，经纪业务降19.0%[60] 2023年前九个月公司现金流及资本支出情况 - 截至2023年9月30日，公司有现金及现金等价物6810万美元，股东权益7.494亿美元，无长期债务[63] - 2023年前九个月，运营活动产生的净现金流1.263亿美元主要用于购买新设备1.169亿美元、支付现金股息1460万美元和建设升级设施760万美元，现金及现金等价物减少1250万美元[63] - 预计2023年剩余时间资本支出（扣除处置收益）约7600万美元[63] - 预计2023年剩余时间资本支出净额约为7600万美元[107] 2023年前九个月公司股息支付情况 - 2023年前三季度每季度支付普通股现金股息0.06美元/股，共计1460万美元[63] 2023年第三季度各业务线收入变化 - 2023年第三季度与2022年同期相比，整车运输业务收入从1.29376亿美元降至1.14227亿美元；专用运输业务收入从1.10217亿美元降至1.01797亿美元；多式联运业务收入从3190.3万美元降至2204.7万美元；经纪业务收入从5295.2万美元降至4146.7万美元[66] - 2023年第三季度整车运输业务收入为1.142亿美元，较2022年同期的1.294亿美元减少1510万美元，降幅11.7%[70] - 2023年第三季度专用运输业务收入为1.018亿美元，较2022年同期的1.102亿美元减少840万美元，降幅7.6%[71] - 2023年第三季度多式联运业务收入为2200万美元，较2022年同期的3190万美元减少990万美元，降幅30.9%[72] - 2023年第三季度经纪业务收入为4150万美元，较2022年同期的5300万美元减少1150万美元，降幅21.7%[73] 2023年第三季度公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年第三季度公司运营收入为2.795亿美元，较2022年同期的3.244亿美元减少4490万美元，降幅13.8%[68] - 2023年第三季度公司运营收入扣除燃油附加费后为2.391亿美元，较2022年同期的2.693亿美元减少3030万美元，降幅11.2%[68] - 2023年第三季度公司运营利润为1723万美元，较2022年同期的3377万美元减少1654万美元，降幅49.0%[68] 2023年第三季度公司费用变化 - 2023年第三季度薪资、工资和福利费用为9250万美元，较2022年同期减少720万美元，降幅7.2%[74][75] - 2023年第三季度采购运输费用为4970万美元，较2022年同期减少1470万美元，降幅22.9%[74][76] - 2023年第三季度燃料和燃料税费用为4860万美元，较2022年同期减少860万美元，降幅15.0%[74][77] 2023年公司设备处置收益情况 - 2023年处置创收设备收益为300万美元，高于2022年的110万美元[81] 2023年公司整体财务数据关键指标变化（年度） - 2023年公司营业收入降至1720万美元，较2022年的3380万美元下降49.0%，运营比率从2022年的89.6%升至2023年的93.8%[82] - 2023年其他非营业收入增至100万美元，高于2022年的26.4万美元，有效所得税税率从2022年的24.6%升至2023年的25.5%[83] - 2023年净收入降至1360万美元，较2022年的2560万美元下降47.0%，摊薄后每股收益从2022年的0.32美元降至2023年的0.17美元[84] - 2023年公司运营收入降至8.632亿美元，较2022年的9.413亿美元减少7810万美元，降幅8.3%，扣除燃油附加费后运营收入减少4120万美元，降幅5.3%[87] - 2023年运营收入从2022年的1.106亿美元降至7450万美元，降幅32.7%[99] - 2023年运营费用占运营收入的比例为91.4%，2022年为88.3%[99] - 2023年净收入从2022年的8480万美元降至5800万美元，降幅31.7%[101] 2023年各业务线收入及运营比率变化（年度） - 2023年整车运输业务收入降至3.52亿美元，较2022年的3.691亿美元减少1710万美元，降幅4.6%，运营比率从2022年的87.5%升至2023年的93.7%[89] - 2023年专用运输业务收入降至3.132亿美元，较2022年的3.173亿美元减少410万美元，降幅1.3%，运营比率从2022年的88.1%降至2023年的87.5%[90] - 2023年多式联运业务收入降至7300万美元，较2022年的1.005亿美元减少2750万美元，降幅27.4%，运营比率从2022年的90.1%升至2023年的100.6%[91] - 2023年经纪业务收入降至1.25亿美元，较2022年的1.543亿美元减少2930万美元，降幅19.0%，运营比率从2022年的89.0%升至2023年的89.3%[92] 2023年公司折旧情况 - 2023年折旧增加660万美元，增幅8.1%，主要因平均拖拉机和拖车车队增加以及新设备价格上涨[97] 2022年公司股票回购情况 - 2022年第一季度回购并注销130万股普通股，花费2500万美元；第二季度回购96.3万股，花费1680万美元[105] 截至2023年9月30日公司股票回购计划情况 - 截至2023年9月30日，股票回购计划还有3320万美元或约220万股的回购额度[105] 公司信贷协议情况 - 2022年8月签订的信贷协议提供3000万美元无担保承诺信贷额度，2023年9月30日无未偿还本金余额[108] 公司燃料成本风险情况 - 基于2023年前九个月的燃料消耗，柴油平均成本上涨5%将使燃料费用增加670万美元[113] - 公司目前没有未到期的套期保值工具来降低市场风险，但未来可能会使用衍生品或其他金融工具对冲部分燃料成本[115]

公司整体运营收入变化 - 2023年前六个月公司运营收入减少3320万美元，降幅5.4%；扣除燃油附加费后运营收入减少1090万美元，降幅2.1%[29] - 2023年公司运营收入降至2.857亿美元，较2022年的3.296亿美元减少4390万美元，降幅13.3%[35] - 2023年公司运营收入（不含燃油附加费）降至2.486亿美元，较2022年的2.691亿美元减少2050万美元，降幅7.6%[35] - 公司2023年上半年运营收入降至5.837亿美元，较2022年减少3320万美元，降幅5.4%[42] - 2023年上半年运营收入扣除燃油附加费后降至5.036亿美元，较2022年减少1090万美元，降幅2.1%[42] 各业务线收入变化（2023年前六个月） - 2023年前六个月，卡车运输业务扣除燃油附加费后收入增长3.4%，专用运输业务增长7.0%，多式联运业务减少20.9%，经纪业务减少17.6%[30] - 2023年第二季度，卡车运输业务收入为1.17138亿美元，专用运输业务为1.04985亿美元，多式联运业务为2236.5万美元，经纪业务为4118.4万美元[33] - 2023年前六个月，卡车运输业务收入为2.37764亿美元，专用运输业务为2.11434亿美元，多式联运业务为5095.4万美元，经纪业务为8354.3万美元[33] 燃油附加费收入变化 - 2023年前六个月燃油附加费收入从1.024亿美元降至8010万美元[30] - 2023年燃油附加费收入降至3700万美元，较2022年的6040万美元减少[35] - 2023年上半年燃油附加费收入降至8010万美元，较2022年的1.024亿美元减少2230万美元[42] 公司运营利润及净收入变化 - 2023年前六个月运营收入降至5720万美元，降幅25.5%；运营费用占运营收入比例从87.6%升至90.2%；扣除燃油附加费后该比例从85.1%升至88.6%；净收入降至4440万美元，降幅25.0%，摊薄后每股收益从0.72美元降至0.55美元[31] - 2023年公司运营利润降至2820万美元，较2022年的4090万美元下降31.1%[40] - 2023年公司净收入降至2190万美元，较2022年的3170万美元下降30.9%[40] - 2023年上半年运营利润降至5720万美元，较2022年减少1957万美元，降幅25.5%[42] - 2023年上半年净收入降至4440万美元，较2022年减少1482万美元，降幅25.0%[47] 公司财务状况 - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为8050万美元，股东权益为7.4亿美元，无长期债务[31] 现金流及资本支出情况 - 2023年前六个月，经营活动产生的净现金流为9820万美元，主要用于购买新设备8430万美元、支付现金股息980万美元、建设和升级区域运营设施430万美元，现金及现金等价物减少7.2万美元[31] - 预计2023年剩余时间资本支出（扣除处置收益）约为1.16亿美元[31] - 2023年上半年经营活动提供净现金流9820万美元，2022年同期为9870万美元；投资活动使用净现金流8864万美元，2022年同期为3500万美元；融资活动使用净现金流963万美元，2022年同期为5229万美元[48] - 2023年上半年经营活动净现金流主要用于购买新创收设备8430万美元、支付现金股息980万美元、建设和升级区域运营设施430万美元，导致现金及现金等价物减少7.2万美元；2022年同期主要用于购买新创收设备3030万美元、回购并注销230万股普通股4180万美元、支付现金股息980万美元、建设和升级区域运营设施380万美元，导致现金及现金等价物增加1140万美元[48] - 预计2023年剩余时间资本支出（扣除处置收益）约为1.16亿美元，包括购买新创收设备8420万美元和建筑施工250万美元；截至2028年，经营租赁义务总计67.4万美元[48] 股息支付情况 - 2023年前两个季度每股普通股支付季度现金股息0.06美元，共计980万美元[31] - 2023年和2022年前两个季度每季度支付普通股现金股息每股0.06美元，两个半年期均总计980万美元，公司预计未来继续支付季度现金股息[49] 各业务线收入变化（2023年全年） - 2023年卡车运输业务收入降至1.171亿美元，较2022年的1.27亿美元减少980万美元，降幅7.7%[36] - 2023年专用运输业务收入降至1.05亿美元，较2022年的1.104亿美元减少540万美元，降幅4.9%[36] - 2023年多式联运业务收入降至2240万美元，较2022年的3700万美元减少1460万美元，降幅39.5%[37] - 2023年经纪业务收入降至4120万美元，较2022年的5530万美元减少1410万美元，降幅25.5%[37] 各业务线收入变化（2023年上半年） - 2023年上半年卡车运输业务收入降至2.378亿美元，较2022年减少200万美元，降幅0.8%[43] - 2023年上半年专用运输业务收入增至2.114亿美元，较2022年增加430万美元，增幅2.1%[43] - 2023年上半年多式联运业务收入降至5100万美元，较2022年减少1770万美元，降幅25.7%[44] - 2023年上半年经纪业务收入降至8350万美元，较2022年减少1780万美元，降幅17.6%[44] 有效所得税税率变化 - 2023年公司有效所得税税率升至25.3%，较2022年的22.7%有所增加[40] - 公司2023年上半年有效所得税税率升至25.0%，较2022年的23.0%增加2个百分点[47] 股票回购计划情况 - 2019年8月公司宣布现有股票回购计划增加至最多回购3400万美元（约180万股）普通股，2020年8月增至270万股；2022年5月再次增加至最多回购5000万美元（约310万股）普通股[48] - 2022年第一季度回购并注销130万股普通股，花费2500万美元；第二季度回购96.3万股，花费1680万美元；2022年第三、四季度及2023年前六个月未回购；截至2023年6月30日，股票回购计划还有最多3320万美元（约220万股）额度[48] 信用协议情况 - 2022年8月公司签订信用协议，获得3000万美元无担保承诺信贷额度，2027年8月到期；截至2023年6月30日，无未偿还本金余额，有1950万美元未到期备用信用证，剩余借款额度1050万美元；该信贷额度利率为基于Term SOFR Rate加适用利差的可变利率，2023年6月30日适用利率为8.25%[49] - 2022年8月生效的信用协议禁止公司在任何财年支付超过1.5亿美元的股票赎回和股息；之前的信用协议禁止支付超过上一财年净利润25%的此类款项；2022年3月获得贷款人豁免，允许2022年支付最多8000万美元超出25%限制的款项[50] 燃料成本影响 - 基于2023年前六个月的燃料消耗，柴油平均成本上涨5%将使燃料费用增加440万美元[54] 公司披露及认证情况 - 截至2023年6月30日，公司披露控制和程序有效，本报告期内财务报告内部控制无重大影响变化[54] - 高管薪酬相关内容引用公司2023年5月8日提交的8 - K表格当前报告中的附件10.1 [56] - 首席执行官Timothy M. Kohl根据2002年《萨班斯 - 奥克斯利法案》第302条进行认证并随本报告提交 [56] - 执行副总裁兼首席财务官James J. Hinnendael根据2002年《萨班斯 - 奥克斯利法案》第302条进行认证并随本报告提交 [56] - 根据2002年《萨班斯 - 奥克斯利法案》第906条采用的18 U.S.C.第1350条进行认证并随本报告提交 [56] - 2023年6月30日结束期间的10 - Q季度报告中的财务信息以iXBRL格式随本报告提交 [56] - 2023年6月30日结束期间的10 - Q季度报告封面以iXBRL格式包含在附件101中并随本报告提交 [56] 报告签署及日期情况 - 报告日期为2023年8月7日 [58] - 首席执行官Timothy M. Kohl于2023年8月7日代表公司签署报告 [58] - 执行副总裁兼首席财务官James J. Hinnendael于2023年8月7日代表公司签署报告 [58]

公司整体运营收入情况 - 2023年前三个月公司运营收入增加1070万美元，增幅3.7%，扣除燃油附加费后增加960万美元，增幅3.9%[29] - 2023年前三个月公司运营收入为2.98亿美元，2022年同期为2.873亿美元；扣除燃油附加费后，2023年为2.549亿美元，2022年为2.453亿美元[35] - 2023年运营收入为2900万美元，较2022年的3590万美元下降19.1%；运营费用占运营收入的比例（运营比率）为90.3%，2022年为87.5%；净收入为2250万美元，较2022年的2750万美元下降18.3%[41] 各业务线收入情况 - 2023年前三个月，整车运输业务扣除燃油附加费后收入增长7.5%，专用运输业务增长10.7%，多式联运业务下降8.6%，经纪业务下降8.1%[30] - 2023年整车运输业务收入为1.206亿美元，较2022年的1.128亿美元增加780万美元，增幅6.9%；扣除燃油附加费后收入为1.023亿美元，较2022年的9520万美元增加720万美元，增幅7.5%；运营比率从2022年的86.2%升至2023年的91.7%[36] - 2023年专用运输业务收入为1.064亿美元，较2022年的9680万美元增加970万美元，增幅10.0%；扣除燃油附加费后收入增长10.7%；运营比率从2022年的89.0%改善至2023年的87.1%[36] - 2023年多式联运业务收入为2860万美元，较2022年的3160万美元减少310万美元，降幅9.6%；扣除燃油附加费后收入下降8.6%；运营比率从2022年的84.1%升至2023年的97.2%[37] - 2023年经纪业务收入为4240万美元，较2022年的4610万美元减少370万美元，降幅8.1%；运营比率从2022年的90.0%改善至2023年的89.4%[37] 燃油附加费收入情况 - 2023年前三个月燃油附加费收入从4200万美元增至4310万美元[30] 公司运营利润及净收入情况 - 2023年前三个月公司运营利润降至2900万美元，降幅19.1%，2022年同期为3590万美元[30] - 2023年前三个月公司净收入降至2250万美元，降幅18.3%，2022年同期为2750万美元；摊薄后每股收益从0.33美元降至0.28美元[30] 公司运营费用占比情况 - 2023年前三个月公司运营费用占运营收入的比例为90.3%，2022年同期为87.5%；扣除燃油附加费后，2023年为88.6%，2022年为85.4%[30] 公司现金及现金流情况 - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为9630万美元，股东权益为7.215亿美元，无长期债务[30] - 2023年前三个月，运营活动产生的净现金流为4920万美元，主要用于购买新设备2610万美元、支付现金股息490万美元、建设和升级区域运营设施210万美元，现金及现金等价物增加1570万美元[30] - 2023年第一季度经营活动提供的净现金流为4923.2万美元，2022年为3994万美元；投资活动使用的净现金流为2828万美元，2022年为40.9万美元；融资活动使用的净现金流为526.4万美元，2022年为3081.7万美元[42] - 2023年前三个月经营活动提供的净现金流主要用于购买新的创收设备、支付现金股息和建设升级区域运营设施，使现金及现金等价物增加1570万美元；2022年前三个月使现金及现金等价物增加950万美元[43] 公司资本支出情况 - 预计2023年剩余时间资本支出（扣除处置收益）约为1.97亿美元[30] - 预计2023年剩余时间资本支出（扣除处置收益）约为1.97亿美元，包括购买1.549亿美元新创收设备和350万美元建筑建设；到2028年运营租赁义务总计69.1万美元[43] 公司费用明细变化情况 - 2023年薪资、工资和福利费用较2022年增加920万美元，增幅10.3%；采购运输费用减少320万美元，降幅5.6%；燃料和燃料税增加240万美元，增幅5.5%；用品和维护费用增加370万美元，增幅29.8%；折旧增加340万美元，增幅13.0%；保险和索赔增加240万美元，增幅18.6%[38][39][40] 公司股票回购情况 - 截至2023年3月31日，股票回购计划中还有高达3320万美元（约220万股）的未来回购额度[42] 公司信贷协议情况 - 2022年8月公司签订信贷协议，提供3000万美元无担保承诺信贷额度，2027年8月到期，2023年3月31日无未偿还本金余额，有1610万美元备用信用证，剩余借款额度1390万美元，利率为8.0%[45] - 2022年8月生效的信贷协议禁止公司在任何财年支付超过1.5亿美元的股票赎回和股息，之前的协议禁止支付超过上一财年净利润25%的此类款项，2022年3月获得贷款人豁免，允许2022年总额高达8000万美元超出25%限制的股票赎回和股息[45] 公司市场风险及应对情况 - 基于2023年前三个月的燃料消耗，柴油平均成本上涨5%将使公司燃料费用增加230万美元[50] - 公司拖拉机生产力在冬季通常下降，运营费用通常增加[46] - 公司面临多种市场风险，最重要的是柴油价格和供应的影响[49] - 公司历史上能够通过燃油附加费将大部分柴油价格和相关税收的长期上涨转嫁给客户[50] - 公司可能未来会使用衍生品或其他金融工具对冲部分燃料成本[50] 公司内部控制及会计估计情况 - 截至2023年3月31日，公司披露控制和程序有效，本报告期内财务报告内部控制无重大变化[50] - 公司关键会计估计和风险因素自2022年12月31日年度报告以来无重大变化[47][51] 公司表外安排情况 - 除特定设备、建筑采购和经营租赁支出以及备用信用证外，2023年3月31日公司无重大表外安排[45]

公司整体财务数据关键指标变化（2022年与2021年对比） - 2022年公司运营收入较2021年增加2.902亿美元，增幅29.8%，达12.64亿美元；扣除燃油附加费后运营收入增加1.975亿美元，增幅23.1%，达10.53亿美元[43][50] - 2022年公司运营利润从2021年的1.117亿美元增至1.433亿美元，增幅28.3%；净利润从8540万美元增至1.104亿美元，增幅29.2%，摊薄后每股收益从1.02美元增至1.35美元[45] - 2022年运营费用占运营收入的比例（运营比率）为88.7%，2021年为88.5%；扣除燃油附加费后，运营比率从2021年的87.0%改善至2022年的86.4%[45] - 2022年运营收入增长29.8%，达到2.90234亿美元[52] - 2022年运营费用增长30.0%，达到2.58579亿美元，运营比率为88.7% [52][53] - 2022年运营收入增长28.3%，达到1.433亿美元[53] - 2022年净收入增长29.2%，达到1.104亿美元，摊薄后每股收益为1.35美元[54] 公司整体财务数据关键指标变化（2021年情况） - 2021年运营收入增长11.4%，达到9.73644亿美元[56] - 2021年运营收入（扣除燃油附加费）增长8.3%，达到8.559亿美元[56] - 2021年运营收入增长11.4%，达9927万美元；运营利润增长19.8%，达1.117亿美元；净利润增长22.9%，达8540万美元 [58][59] - 2021年薪资福利费用增长1780万美元，增幅5.9%；采购运输费用增长3860万美元，增幅25.0%；燃油及燃油税增长3320万美元，增幅33.8% [58][59] 各业务线数据关键指标变化（2022年） - 2022年各业务板块扣除燃油附加费后收入均有增长，整车运输业务增长18.8%，专用运输业务增长21.7%，多式联运业务增长14.8%，经纪业务增长40.8%[43][44] - 2022年整车运输业务收入增长1.038亿美元，即26.2%，达到5.005亿美元[51] - 2022年专用运输业务收入增长9970万美元，即30.2%，达到4.291亿美元[51] - 2022年多式联运业务收入增长2750万美元，即26.9%，达到1.298亿美元[51] - 2022年经纪业务收入增长5930万美元，即40.8%，达到2.046亿美元[51] 各业务线数据关键指标变化（2021年） - 2021年整车运输业务收入增长1750万美元，增幅4.6%，达3.967亿美元；扣除燃油附加费后增长390万美元，增幅1.1%，达3.463亿美元[57] - 2021年专用运输业务收入增长1970万美元，增幅6.3%，达3.294亿美元；扣除燃油附加费后增长2.0% [57] - 2021年多式联运业务收入增长1350万美元，增幅15.2%，达1.022亿美元；扣除燃油附加费后增长9.4% [57] - 2021年经纪业务收入增长4860万美元，增幅50.2%，达1.453亿美元 [57] 燃油附加费相关数据变化 - 2022年燃油附加费收入从2021年的1.177亿美元增至2.104亿美元，主要因燃油成本上升[44][50] 公司现金流及资本支出情况 - 2022年经营活动产生的净现金流为2.195亿美元，主要用于购买新的创收设备1.209亿美元、回购并注销230万股普通股4180万美元、支付现金股息1960万美元以及建设和升级区域运营设施1120万美元，现金及现金等价物增加2360万美元[45] - 预计2023年资本支出（扣除处置收益后）约为2.25亿美元[45] - 2022年经营活动产生的净现金流为2.195亿美元，主要用于购买新设备、回购股票、支付股息和建设升级设施 [61] - 2021年经营活动产生的净现金流为1.712亿美元，主要用于购买新设备、支付股息和建设升级设施，导致现金及现金等价物减少910万美元 [61] - 2020年经营活动产生的净现金流为1.896亿美元，主要用于购买新设备、支付股息和升级收购设施，导致现金及现金等价物增加3470万美元 [61] - 预计2023年资本支出（扣除处置收益）约为2.25亿美元，包括购买新设备1.643亿美元和建筑施工470万美元 [62] 公司股息支付情况 - 2022年每季度支付普通股现金股息每股0.06美元，全年共计1960万美元[45] 公司股票相关情况 - 2020年8月13日，公司进行了2比3的股票拆分，以50%股票股息的形式进行[47] 公司信用协议情况 - 2022年8月公司签订信用协议，提供3000万美元无担保承诺信贷安排，2027年8月到期，2022年12月31日无未偿还本金余额，有1610万美元备用信用证，剩余借款额度1390万美元，该信贷安排利率为7.5%[63] - 2022年生效的信用协议禁止公司在任何财年支付超过1.5亿美元的股票赎回和股息，此前协议禁止支付超过上一财年净利润25%的此类款项，2020 - 2022年分别获得最高6000万、8000万和8000万美元的豁免[63] 公司运营季节性情况 - 公司拖拉机生产力在冬季通常下降，运营费用增加[64] 公司保险及索赔准备金情况 - 公司对汽车责任和工人赔偿索赔的部分风险进行自保，每起汽车责任索赔承担首100万美元，每起工人赔偿索赔承担首75万美元，有1610万美元备用信用证用于担保索赔结算[66] - 截至2022年和2021年12月31日，公司合并资产负债表中汽车责任和工人赔偿索赔准备金分别为3930万美元和3680万美元[66] 公司燃料成本相关情况 - 基于2022年燃料消耗，柴油平均成本上涨5%将使公司燃料费用增加1070万美元[67] - 公司历史上能将大部分长期柴油价格和相关税收增加部分以燃油附加费形式转嫁给客户[67] 公司资产情况 - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物为8060万美元，股东权益为7.039亿美元，无长期债务[45]

公司战略转型 - 公司从冷藏长途运输商战略转型为多业务公司，业务涵盖五个平台[48] 2022年前九个月整体财务数据关键指标变化 - 2022年前九个月运营收入增加2.345亿美元，即33.2%；扣除燃油附加费后增加1.608亿美元，即25.8%[57] - 2022年前九个月燃油附加费收入从8370万美元增至1.575亿美元[57] - 2022年前九个月运营收入为1.106亿美元，较2021年同期的8100万美元增长36.5%[59] - 2022年前九个月运营费用占运营收入的比例从88.5%降至88.3%；扣除燃油附加费后从87.0%降至85.9%[59] - 2022年前九个月净利润为8480万美元，即每股摊薄收益1.03美元，较2021年同期的6070万美元（每股摊薄收益0.73美元）增长39.8%[59] - 2022年前九个月经营活动净现金流1.632亿美元，主要用于购置设备、回购股票、支付股息和设施建设等[60] - 2022年九个月运营收入增至9.413亿美元，较2021年的7.068亿美元增加2.345亿美元，增幅33.2%[85] - 2022年九个月运营费用增加2.04977亿美元，增幅32.8%，其中燃料和燃料税增加6820万美元，增幅71.8%[91][93] - 2022年九个月运营收入增至1.106亿美元，较2021年的8100万美元增长36.5%，运营比率从88.5%改善至88.3%[97] - 2022年九个月净收入增至8480万美元，较2021年的6070万美元增长39.8%，摊薄后每股收益从0.73美元增至1.03美元[98] - 2022年有效所得税税率从25.1%降至23.5%，主要因未确认税收优惠变化和非扣除费用减少[98] - 2022年前九个月经营活动提供的净现金流为1.632亿美元，2021年同期为1.279亿美元[102][104] 2022年前九个月各业务线数据关键指标变化 - 2022年前九个月各业务板块扣除燃油附加费后收入：卡车运输增长19.0%，专用运输增长22.7%，多式联运增长20.9%，经纪业务增长52.1%[57] - 2022年九个月各业务板块收入均有增长，经纪业务增幅52.1%至1.543亿美元，整车运输业务增幅27.1%至3.691亿美元，专用业务增幅31.9%至3.173亿美元，多式联运业务增幅35.2%至1.005亿美元[86][87][88][89] 公司资金状况 - 截至2022年9月30日，公司有7150万美元现金及现金等价物，股东权益6.824亿美元，无长期债务[60] 资本支出与设备采购 - 预计2022年剩余时间资本支出（扣除处置收益）约为6800万美元[60] - 预计2022年剩余时间资本支出净额约为6800万美元，2023年和2024年分别有4730万美元和1300万美元的新创收设备采购承诺[105] 2022年三季度整体财务数据关键指标变化 - 公司2022年三季度运营收入为3.244亿美元，较2021年同期的2.513亿美元增长7320万美元，增幅29.1%[68] - 2022年三季度运营费用增加6789.8万美元，增幅30.5%，主要是薪资福利、采购运输、燃料及税费等费用增加[74] - 2022年三季度运营收入为3380万美元，较2021年同期的2850万美元增长18.5%，运营比率从88.7%升至89.6%[81] - 2022年三季度净利润为2560万美元，较2021年同期的2130万美元增长20.6%，有效所得税税率从25.4%降至24.6%[82] 2022年三季度各业务线数据关键指标变化 - 2022年三季度各业务板块收入均有增长，整车运输、专用运输、多式联运和经纪业务收入增幅分别为29.9%、34.1%、19.3%和23.9%[69][70][71][72] 2022年三季度费用明细变化 - 2022年三季度薪资福利费用增加1870万美元，增幅23.0%，主要源于公司司机薪酬费用增加1450万美元[74] - 2022年三季度采购运输费用增加1150万美元，增幅21.8%，经纪业务和多式联运业务支付给承运商的费用分别增加940万美元和230万美元[75] - 2022年三季度燃料及税费增加2340万美元，增幅69.0%，净燃料费用增加130万美元，增幅17.6%[77] - 2022年三季度物资和维护费用增加320万美元，增幅27.1%，主要是零部件、外部维修和轮胎成本以及装卸成本增加[78] 2022年三季度设备处置收益 - 2022年三季度处置创收设备收益为110万美元，低于2021年同期的450万美元，主要是销售数量减少[79] 2022年九个月费用明细变化 - 2022年九个月薪资、工资和福利费用增加5620万美元，增幅24.5%，主要因公司司机补偿费用增加4130万美元[91] - 2022年九个月采购运输费用增加5060万美元，增幅36.5%，经纪业务板块应付承运人费用增加4450万美元[92] - 2022年九个月净燃料费用增至2350万美元，较2021年的2070万美元增加280万美元，增幅13.5%[93] - 2022年九个月保险和索赔费用增加680万美元，增幅21.6%，主要因自保汽车责任索赔成本和设备物理损坏索赔成本增加[95] 股票回购 - 2022年第一季度回购并注销130万股普通股，花费2500万美元；第二季度回购96.3万股，花费1680万美元[103] - 截至2022年9月30日，股票回购计划中还有3320万美元或约220万股可供未来回购[103] 股息支付 - 2022年前三个季度支付季度现金股息共1470万美元，2021年前两个季度共660万美元，2021年10月支付4480万美元股息[104][105] 信贷协议 - 2022年8月签订3000万美元无担保承诺信贷协议，2027年8月到期，9月30日无未偿还本金余额，有1610万美元备用信用证，剩余借款额度1390万美元[106] - 2022年9月30日信贷协议适用的利率为6.25%[106] 贷款人豁免 - 2022年和2021年分别获得贷款人豁免，允许超过25%限制的股票赎回和股息支付最高达8000万美元[107] 燃料成本影响 - 基于2022年前九个月的燃料消耗，柴油平均成本上涨5%将使燃料费用增加800万美元[111] - 公司历史上能通过燃油附加费将大部分长期柴油价格上涨转嫁给客户[112]

整体运营收入变化 - 2022年前六个月公司运营收入增加1.614亿美元，即35.4%；扣除燃油附加费后运营收入增加1.126亿美元，即28.0%[61] - 2022年前六个月运营收入从5250万美元增至7680万美元，增长46.2%[63] - 2022年Q2公司运营收入为3.296亿美元，较2021年Q2的2.324亿美元增加9710万美元，增幅41.8%[71][72] - 2022年Q2公司运营收入（不含燃油附加费）为2.691亿美元，较2021年Q2的2.037亿美元增加6550万美元，增幅32.1%[72] - 公司2022年运营收入从2021年的2850万美元增至4090万美元，提升43.5%[85] - 2022年运营收入从2021年的4.555亿美元增至6.168亿美元，增长1.614亿美元，增幅35.4%[89] 各业务板块扣除燃油附加费后收入变化 - 2022年前六个月各业务板块扣除燃油附加费后收入：整车运输业务增长17.6%，专用运输业务增长21.4%，多式联运业务增长28.5%，经纪业务增长72.7%[61] 燃油附加费收入变化 - 2022年前六个月燃油附加费收入从5370万美元增至1.024亿美元[61] - 2022年燃料附加费收入从2021年的5370万美元增至1.024亿美元，增加4880万美元[89] 运营费用占比变化 - 2022年前六个月运营费用占运营收入的比例从88.5%降至87.6%；扣除燃油附加费后从86.9%降至85.1%[63] - 2022年运营费用占运营收入的比例从2021年的88.5%降至87.6%[101] 净收入及每股收益变化 - 2022年前六个月净收入从3940万美元增至5920万美元，增长50.1%，摊薄后每股收益从0.47美元增至0.72美元[63] - 2022年净收入从2021年的2140万美元增至3170万美元，提升47.8%[86] - 2022年净收入从2021年的3940万美元增至5920万美元，增幅50.1%，摊薄后每股收益从0.47美元增至0.72美元[102] 公司财务状况 - 截至2022年6月30日，公司有6840万美元现金及现金等价物，股东权益6.602亿美元，无长期债务[64] 现金流及资金使用情况 - 2022年前六个月经营活动产生的净现金流9870万美元，主要用于购买新设备3030万美元、回购230万股普通股4180万美元、支付现金股息980万美元、建设和升级区域运营设施380万美元，现金及现金等价物增加1140万美元[64] - 2022年前六个月经营活动提供净现金流9867万美元，2021年为8336.5万美元；投资活动使用净现金流2022年为3500.4万美元，2021年为6143.8万美元；融资活动使用净现金流2022年为5228.7万美元，2021年为738.2万美元[105] 资本支出预计 - 预计2022年剩余时间资本支出（扣除处置收益）约为1.28亿美元[64] - 预计2022年剩余时间资本支出净额约为1.28亿美元，包括购买4210万美元新创收设备和1010万美元建筑建设[108] 现金股息支付情况 - 2022年前两个季度每股普通股支付0.06美元季度现金股息，共计980万美元[64] - 2022年前两个季度每股支付0.06美元现金股息，共计980万美元；2021年前两个季度每股支付0.04美元，共计660万美元[108] 各业务线Q2收入变化 - 2022年Q2整车运输业务收入为1.27亿美元，较2021年Q2的9590万美元增加3100万美元，增幅32.3%[73] - 2022年Q2专用运输业务收入为1.104亿美元，较2021年Q2的8010万美元增加3020万美元，增幅37.7%[74] - 2022年Q2多式联运业务收入为3700万美元，较2021年Q2的2560万美元增加1140万美元，增幅44.4%[75] - 2022年Q2经纪业务收入为5530万美元，较2021年Q2的3080万美元增加2450万美元，增幅79.5%[76] 公司Q2运营利润变化 - 2022年Q2公司运营利润为4093.7万美元，较2021年Q2的2851.8万美元增加1241.9万美元，增幅43.5%[71] 公司Q2费用变化 - 2022年Q2薪资、福利费用为9650.3万美元，较2021年Q2的7533.9万美元增加2116.4万美元，增幅28.1%[78] - 2022年Q2采购运输费用为6737.7万美元，较2021年Q2的4490万美元增加2247.7万美元，增幅49.9%[78][79] - 2022年Q2燃料及燃料税费用为6093万美元，较2021年Q2的3160万美元增加2933万美元，增幅91.6%[78][80] 各业务线全年收入变化 - 2022年卡车运输业务收入从2021年的1.909亿美元增至2.398亿美元，增长4890万美元，增幅25.6%[90] - 2022年专用业务收入从2021年的1.584亿美元增至2.071亿美元，增长4880万美元，增幅30.8%[91] - 2022年多式联运业务收入从2021年的4760万美元增至6860万美元，增长2100万美元，增幅44.1%[92] - 2022年经纪业务收入从2021年的5870万美元增至1.014亿美元，增长4270万美元，增幅72.7%[93] 有效所得税税率变化 - 2022年有效所得税税率从2021年的24.9%降至22.7%[86] - 2022年有效所得税税率从2021年的25.0%降至23.0%[102] 股份回购情况 - 2022年第一季度回购并注销130万股普通股，花费2500万美元；第二季度回购96.3万股，花费1680万美元；截至2022年6月30日，股份回购计划还有3320万美元或约220万股的回购额度[106] 信贷安排情况 - 公司维持一项3000万美元的无担保承诺信贷安排，2023年8月到期，截至2022年6月30日无未偿还本金余额，有1610万美元备用信用证，剩余借款额度1390万美元[109] 信贷安排限制 - 信贷安排禁止公司在任何财年支付超过上一财年净收入25%的股票赎回和股息，2022年和2021年分别获得最高8000万美元的豁免[110] 燃料成本影响 - 基于2022年前六个月的燃料消耗，柴油平均成本上涨5%将使燃料费用增加520万美元[115] 燃油成本转嫁情况 - 公司历史上能将大部分柴油价格长期上涨及相关税费以燃油附加费形式转嫁给客户[116]

公司战略转型 - 公司从冷藏长途运输商战略转型为多业务公司，拥有五个业务平台[44] 财务数据关键指标变化（2022年前三个月） - 2022年前三个月运营收入增加6420万美元，即28.8%；扣除燃油附加费后增加4710万美元，即23.8%[52] - 2022年前三个月燃油附加费收入从2490万美元增至4200万美元[52] - 2022年前三个月运营收入为3590万美元，较2021年同期的2400万美元增长49.4%[54] - 2022年前三个月运营费用占运营收入的比例从89.2%降至87.5%；扣除燃油附加费后从87.9%降至85.4%[54] - 2022年前三个月净收入为2750万美元，即每股摊薄收益0.33美元，较2021年同期的1800万美元（每股摊薄收益0.22美元）增长52.9%[54] - 截至2022年3月31日，公司有6650万美元现金及现金等价物，6.488亿美元股东权益，无长期债务[55] - 2022年前三个月经营活动产生的净现金流3990万美元，主要用于回购130万股普通股（2500万美元）、支付现金股息500万美元和建设升级区域运营设施250万美元[55] - 预计2022年剩余时间资本支出（扣除处置收益）约为1.53亿美元[55] 各条业务线数据关键指标变化（2022年前三个月） - 2022年前三个月各业务板块扣除燃油附加费后收入：卡车运输增长13.4%，专用运输增长17.2%，多式联运增长31.7%，经纪业务增长65.3%[52] 财务数据关键指标变化（2022年） - 2022年公司营业收入为2.873亿美元，较2021年的2.23亿美元增加6420万美元，增幅28.8%[60] - 2022年公司运营费用增加，薪资福利增加1640万美元，增幅22.4%；采购运输增加1650万美元，增幅40.6%；燃料及燃油税增加1540万美元，增幅53.3%[66][67][68] - 2022年公司运营收入为3590万美元，较2021年的2400万美元增长49.4%，运营比率从89.2%改善至87.5%[73] - 2022年公司净收入为2750万美元，较2021年的1800万美元增长52.9%，摊薄后每股收益从0.22美元增至0.33美元[74] 各条业务线数据关键指标变化（2022年） - 2022年各业务板块营收均有增长，经纪业务增长65.3%至4610万美元，零担业务增长18.8%至1.128亿美元，专用业务增长23.7%至9680万美元，多式联运业务增长43.8%至3160万美元[60][61][62][63][64] 现金流数据变化（2022年第一季度） - 2022年第一季度公司经营活动产生的净现金流为3990万美元，2021年为4360万美元[77] - 2022年第一季度公司投资活动产生的净现金流为40.9万美元，2021年为 - 1741.7万美元[77] - 2022年第一季度公司融资活动使用的净现金流为3081.7万美元，2021年为369.7万美元[77] 股票回购相关 - 2022年第一季度公司回购并注销130万股普通股，花费2500万美元，2021年未进行回购[78] - 截至2022年3月31日，股票回购计划还有840万美元（约130万股）额度，2022年5月3日董事会批准增加5000万美元（约310万股）额度[78][79] 资本支出及相关承诺 - 2022年剩余时间资本支出净额约为1.53亿美元，包括购买3860万美元新创收设备和580万美元建筑施工[81] - 2023年有购买2310万美元新创收设备的承诺[81] - 截至2024年，经营租赁义务总计58.3万美元[81] 股息支付情况 - 2022年第一季度支付普通股季度现金股息每股0.06美元，总计500万美元；2021年第一季度为每股0.04美元，总计330万美元[81] 信用协议及信贷安排 - 信用协议提供3000万美元无担保承诺信贷额度，2023年8月到期，2022年3月31日无未偿还本金余额，有1850万美元备用信用证，剩余借款额度1150万美元[82] - 信贷安排禁止每年股票赎回和股息支付超过上一财年净利润的25%，2022年和2021年分别获得最高8000万美元的豁免[83] 燃料成本相关 - 基于2022年前三个月的燃料消耗，柴油平均成本上涨5%将使燃料费用增加220万美元[87] - 公司历史上能通过燃油附加费将大部分长期柴油价格上涨及相关税费转嫁给客户[88] - 公司目前没有未到期的套期保值工具来降低市场风险，但未来可能会使用衍生品或其他金融工具对冲部分燃料成本[89] 运营季节性特点 - 拖拉机生产力在冬季通常下降，运营费用通常增加[85]