财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收170万美元，较去年同期增加50万美元，增幅38.5%，主要因数字游戏和DLC销售增加，部分被电竞收入减少抵消 [17] - 年初至今营收520万美元，较去年同期减少140万美元，主要因数字、移动和零售游戏销量和定价不利 [19] - 年初至今净亏损1700万美元，去年同期为3200万美元；年初至今调整后EBITDA亏损940万美元，去年同期为1800万美元 [19] - 第三季度净亏损350万美元，较去年同期减少500万美元，主要因营销开发、一般及行政费用减少460万美元和营收增加50万美元 [40] - 第三季度调整后EBITDA亏损240万美元，去年同期为650万美元 [41] - 截至9月30日，现金及现金等价物为120万美元，低于6月30日的200万美元；9个月运营净现金使用约1010万美元，平均每月运营净现金消耗110万美元，低于去年的160万美元 [20] - 截至10月31日，现金及现金等价物从200万美元增至320万美元，但不足以支撑到2024年第一季度末，需额外融资 [43] 各条业务线数据和关键指标变化 - 数字游戏和DLC销售增加推动营收增长，部分被电竞收入减少抵消，电竞收入减少因23 - 24赛季勒芒虚拟系列赛开赛时间与20 - 23赛季不同 [17] - 年初至今数字、移动和零售游戏销售因销量和定价不利而下降 [19] - RaceControl公开测试版发布后，10月注册用户达1万人，目前近1.5万人，预计年底接近2.5万人，且带动rFactor 2内容销售增长超60% [12][35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 出售NASCAR许可证，获得370万美元净现金收益和100万美元递延对价，减少相关财务义务，保留目录至2024年底以稳定运营现金流 [8][31] - 精简运营，关闭卫星工作室和媒体网站traxion.gg，保留受众和品牌，计划与有增长前景的业务结合使用 [9][10] - 关闭澳大利亚工作室，保留技术和资产，寻找机会在公司内部其他地方恢复INDYCAR项目开发 [32] - 计划于2024年2月20日发布Le Mans Ultimate游戏 [13] - 与Kindred Concepts的F1 Arcade项目合作持续增长，英国将开设第二家场馆，美国波士顿预计2024年开业 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司正处于转型期，将继续评估企业结构以适应不断变化的环境 [33] - 对RaceControl反馈积极，相信为玩家提供互联服务和娱乐的方式将带来回报 [34][35] - 重组开始显现积极成果，目标是打造可持续、盈利且高增长的业务 [38] 其他重要信息 - 自2023年11月8日起，Stanley Beckley担任公司临时首席财务官 [7] - 公司BTCC许可证于2023年11月3日被终止，涉及金额40万美元，公司将与BTCC沟通以明确立场 [23][33] 问答环节所有提问和回答 问题1: 公司是否按时履行现有许可证义务，以及英国房车锦标赛（BTCC）许可证情况 - 公司在BTCC许可证付款方面落后，这是本周许可证被终止的原因之一，公司将与BTCC沟通明确立场 [22][46] 问题2: 公司还在哪些许可证付款上落后，谈判情况及风险如何 - 本周公司进行了艰难的重组决策以降低成本，会持续审查成本基础并寻找降低成本的机会 [48] 问题3: 目前现金是否足够支付其他许可证款项 - 另外两个主要许可证是勒芒和INDYCAR许可证，目前付款未逾期，但未来需遵守最低担保和付款计划 [52]

授权协议变更 - 2023年10月3日，公司将NASCAR授权权利出售给iRacing.com Motorsport Simulations，同时获得有限非独家权利，可在2024年12月31日前销售现有NASCAR游戏和DLC [159] - 2023年10月26日，BARC终止与公司的BTCC授权协议，公司不再有权开发和发布BTCC赛车系列的视频游戏及组织电竞联赛和活动 [160] 员工与业务重组 - 截至2023年9月30日，公司总员工数为90人，其中88名为全职员工，62人专注于游戏开发；2023年10月29日，公司进一步重组业务，全球员工减少约40人，占全球员工总数的约40% [164][167] - 2022年重组计划目标是到2023财年末实现年化节省400万美元，截至2022年底已实现250万美元，截至2023年9月，年化节省增加到670万美元，至今已产生约130万美元的重组成本 [166] - 2023年10月29日宣布的进一步重组业务，预计在2023财年第四季度记录约40 - 50万美元的重组费用 [167] 产品发布与开发调整 - 原定于2023年12月发布的Le Mans Ultimate游戏推迟至2024年2月发布 [163][170] - 公司决定暂停开发原计划的INDYCAR游戏，直至获得足够资金和资源 [163][167][170] 业务线收入占比变化 - 2023年和2022年截至9月30日的九个月里，NASCAR系列产品收入分别约占公司总收入的70.9%和60.5% [173] - 2023年和2022年截至9月30日的九个月里，公司通过数字渠道销售游戏机和PC视频游戏的收入分别约占净销售收入的86.9%和68.0% [175] - 电竞业务收入在2023年和2022年分别占总收入的5.6%和9.3%，较上一时期减少0.3百万美元，降幅52.5%[211] 电竞业务成果 - 2023年第一季度，公司电竞业务取得成功，举办了Le Mans Virtual Series 2022/23总决赛和rFactor 2的'GT Challenge'比赛 [177] 季度财务数据对比（2023年Q3 vs 2022年Q3） - 2023年Q3公司总营收169.39万美元，较2022年Q3的122.31万美元增长47.07万美元，增幅38.5%，其中游戏业务营收169.39万美元，较2022年增长65.10万美元，增幅62.4%，电竞业务营收为0，较2022年减少18.03万美元，降幅100%[188] - 2023年Q3公司总成本83.15万美元，较2022年Q3的60.29万美元增长22.86万美元，增幅37.9%，其中游戏业务成本83.15万美元，较2022年增长29.10万美元，增幅53.8%，电竞业务成本为0，较2022年减少6.23万美元，降幅100%[191] - 2023年Q3公司总毛利86.24万美元，较2022年Q3的62.03万美元增长24.21万美元，增幅39.0%，其中游戏业务毛利86.24万美元，较2022年增长36.01万美元，增幅71.7%，电竞业务毛利为0，较2022年减少11.80万美元，降幅100%[194] - 2023年Q3公司总运营费用352.72万美元，较2022年Q3的817.28万美元减少464.56万美元，降幅56.8%，其中销售与营销费用35.81万美元，较2022年减少108.25万美元，降幅75.1%，研发费用156.68万美元，较2022年减少106.42万美元，降幅40.4%，一般及行政费用152.66万美元，较2022年减少248.17万美元，降幅61.9%，折旧与摊销费用7.56万美元，较2022年减少1.71万美元，降幅18.4%[198] - 2023年和2022年Q3利息费用均为20万美元，主要为INDYCAR和BTCC许可证负债的非现金利息增加[203] - 2023年Q3其他费用净额为60万美元，较2022年的70万美元减少10万美元，主要因外币损益波动[204] - 2023年Q3其他综合收益为50万美元，较2022年的20万美元增加30万美元，主要因英国、澳大利亚、格鲁吉亚和荷兰子公司的未实现外币折算调整[205] - 2023年Q3非控股权益净亏损为4万美元，较2022年的2万美元增加2万美元，归因于勒芒电竞系列有限公司净亏损增加[206] 前九个月财务数据对比（2023年 vs 2022年） - 2023年前9个月公司总营收516.24万美元，较2022年前9个月的655.39万美元减少139.16万美元，降幅21.2%，其中游戏业务营收487.22万美元，较2022年减少107.10万美元，降幅18.0%，电竞业务营收29.02万美元，较2022年减少32.06万美元，降幅52.5%[208] - 2023年前9个月游戏业务营收下降主要因数字和移动游戏销售减少60万美元、零售销售减少70万美元，以及第三方模拟平台开发收入减少50万美元，部分被销售折让减少80万美元抵消[209][210] - 2023年和2022年的总收入成本分别为290万美元和350万美元，较上一时期减少50万美元，降幅15.2%[212] - 2023年和2022年的总毛利分别为220万美元和310万美元，较上一时期减少90万美元，降幅28.1%；毛利率分别为42.9%和47.0%[215] - 2023年和2022年的销售和营销费用分别为140万美元和470万美元，较上一时期减少330万美元，降幅69.8%[220] - 2023年和2022年的开发费用分别为580万美元和770万美元，较上一时期减少200万美元，降幅25.5%[221] - 2023年和2022年的一般及行政费用分别为750万美元和1080万美元，较上一时期减少330万美元，降幅30.8%[222] - 2023年和2022年的商誉减值分别为0和480万美元[223] - 2023年和2022年的其他收入净额分别为40万美元和 - 150万美元，较上一时期改善190万美元[228] - 2023年非控股权益的亏损较2022年减少70万美元，降至20万美元[229] 财务状况与现金流 - 截至2023年9月30日，公司净亏损约1700万美元，经营活动现金流量为负约1010万美元；累计亏损9070万美元，现金及现金等价物为120万美元，10月31日增至320万美元[233] - 2023年和2022年前九个月经营活动净现金使用量分别为1010万美元和1690万美元，2023年主要因1700万美元净亏损及690万美元非现金调整，2022年主要因3200万美元净亏损、1390万美元非现金费用及120万美元运营资产和负债变动[246] - 2023年和2022年前九个月投资活动净现金使用量分别为3万美元和30万美元，均归因于购置财产和设备[247] - 2023年和2022年前九个月融资活动净现金提供量分别为1010万美元和110万美元，2023年主要来自校友购买协议售股所得60万美元和注册直接发行所得1040万美元，2022年主要来自2022年9月Driven Lifestyle提供的300万美元预付款[248] 股权与融资安排 - 公司与Canaccord Genuity LLC签订股权分销协议，可发售最高1000万美元A类普通股，截至2023年9月30日，ATM计划下有290万美元可用于未来销售[237] - 2020年4月公司与Driven Lifestyle签订1200万美元信贷协议，利率10%，2020年11月额度从1000万美元增至1200万美元，无固定到期日，按需偿还[250] - 2022年9月8日公司与Driven Lifestyle签订支持协议，获得约300万美元现金预付款，2023年1月30日和2月1日两次债转股后，截至2023年9月30日，该信贷协议欠款余额为0[251] - 2022年12月9日公司与Alumni Capital签订股票购买承诺协议，可出售最高200万美元A类普通股，有条件增至1000万美元，2023年前九个月已发行价值约65万美元股票，截至2023年9月30日，剩余承诺金额约130万美元[253] - 2023年2月1日公司进行390万美元注册直接发行，支付Wainwright现金交易费7%、非报销费用5万美元和结算费15950美元，发行认股权证可购买10981股A类普通股，行权价26.75美元，有效期五年[254] - 2023年2月2日公司进行340万美元注册直接发行，支付Wainwright现金交易费7%、非报销费用2.5万美元和结算费15950美元，发行认股权证可购买8662股A类普通股，行权价29.375美元，有效期五年[255] - 2023年2月3日公司进行400万美元注册直接发行，支付Wainwright现金交易费7%、非报销费用2.5万美元和结算费15950美元，发行认股权证可购买13931股A类普通股，行权价21.738美元，有效期五年[256] - 2023年3月31日公司与销售代理签订ED协议，可发售A类普通股，总发行价最高达1000万美元，销售代理佣金为每次售股总收益的3%[257] - 截至2023年9月30日的九个月内，公司ATM计划未售出A类普通股，该计划下有290万美元可用于未来销售[257] 其他财务相关事项 - 截至2023年9月30日，公司无重大购置资本资产的承诺[258] - 2023年10月3日出售NASCAR许可证后，未来与该许可证相关的最低特许权使用费担保承诺将比2022年10 - K表格中披露的减少630万美元[259] - 除报告中所述及上述情况外，2022年10 - K表格中“流动性和资本资源 - 重大现金需求”所述的重大现金需求无重大变化[260] - 报告期内及目前，公司无与促进表外安排等目的相关的组织或金融伙伴关系[261] - 2022年10 - K表格中披露的关键会计政策和估计无重大变化[263] - 作为“新兴成长型公司”，公司选择使用《JOBS法案》的延期过渡期，直至不再被视为新兴成长型公司[264] - 报告中对近期发布的会计准则的分析在合并财务报表中有更详细描述[265] - 关于市场风险的定量和定性披露不适用[266]

财务数据和关键指标变化 - 收入为1.7亿美元,同比下降13%,主要由于数字和移动游戏销售价格和销量下降、第三方平台收入下降以及电竞赞助收入下降 [22] - 净亏损为8.2亿美元,同比增加0.7亿美元,主要由于确认了4亿美元的非现金资产减值损失,部分被开支减少2.2亿美元和公允价值变动收益0.4亿美元所抵消 [23][24] - 每股亏损为3.02美元,上年同期为6.34美元 [25] - 年初至今收入为3.5亿美元,同比下降1.9亿美元,净亏损为13.5亿美元,上年同期为23.5亿美元 [27][28] 各条业务线数据和关键指标变化 - NASCAR Heat 5游戏的Next Gen Car Update DLC销量超过34,000份,成为公司最畅销的DLC之一 [12] - 发布了Nintendo Switch版NASCAR Rivals的更新,增加了本地多人功能 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 无具体披露 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在全面评估项目、流程、企业文化和目标,并采取措施精简卫星工作室、简化组织架构和增强员工的目标感 [10][11] - 公司正在探索多种途径来解决现金流需求、减少支出和调整组织规模,以实现可持续经营 [15][16] - 公司正在投资于versatile多格式技术,以进入主流游戏市场,并计划开发不同于传统赛车授权的新游戏 [18][19] - 公司正在开发以团队合作为特色的耐力赛游戏《24小时Le Mans》,以吸引更广泛的玩家群体 [35][36][37][38][39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司现金储备不足,需要寻求额外融资或进行资产出售等措施来解决流动性问题 [29][30] - 公司正在全面评估业务,并将在未来几个月内确定明确的发展方向和机会 [51][52][53][54] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Jason Tilchen 提问** 询问Le Mans游戏的特点和未来差异化 [34] **Stephen Hood 回答** 重点介绍了Le Mans游戏的团队合作机制和异步模式,将为玩家带来与众不同的体验 [35][36][37][38][39][40] 问题2 **Michael Kupinski 提问** 询问Heat 5 DLC的发布原因,以及对Ignition的影响 [46][47][48][49][50] **Stephen Hood 回答** 解释了Heat 5 DLC的发布背景,并表示两款游戏定位不冲突,Ignition仍将成为主打产品 [47][48][49] 问题3 **Michael Kupinski 提问** 询问公司何时能够实现现金流正转 [50][51][52][53][54][55][56][57][58] **Stephen Hood 回答** 表示公司正在全面评估业务机会,并将在未来几个月内确定明确的发展方向,包括一些可以快速产生收益的近期项目 [51][52][53][54][55][56][57][58]

业务进展 - 宣布预计2023年12月发布以勒芒24小时耐力赛和国际汽联世界耐力锦标赛为核心的全新游戏“Le Mans Ultimate”[3] - 为rFactor 2发布关键更新，包括国际汽联电动方程式锦标赛Gen3官方赛车；为NASCAR Heat 5发布“Next Gen Car Update”可购买DLC [3][13] - 2023年第二季度创作超495个内容片段，吸引超175万次页面浏览量，YouTube视频观看量超165万次 [4] 财务状况 - 2023年第二季度净亏损820.09万美元，2022年同期为748.77万美元；2023年上半年净亏损1346.01万美元，2022年同期为2345.47万美元 [7] - 2023年第二季度调整后EBITDA亏损268.97万美元，2022年同期为595.55万美元；2023年上半年调整后EBITDA亏损694.45万美元，2022年同期为1150.98万美元 [7] - 截至2023年6月30日和7月31日，公司可用现金分别约为200万美元和140万美元 [26] 成本与资金 - 2022年宣布的重组计划预计到2023年底实现约400万美元的年化成本削减，截至2023年6月30日已实现约490万美元的年化节省 [27] - 公司认为现有现金不足以支持2023年剩余时间的运营，需额外资金，正探索多种途径解决流动性短缺问题 [8][20] 团队与技术 - 截至2023年6月30日，全球开发团队有88人，包括22名外部承包商 [15] - 通过整合KartKraft和rFactor 2的先进技术，为虚幻引擎优化公司赛车游戏引擎 [15]

人员情况 - 截至2023年6月30日，公司总员工数为104人，其中全职员工102人，65人专注于游戏开发[101] 成本削减与重组情况 - 2022年重组计划预计到2023年底消除约20%的全球间接成本，实现约400万美元的年度成本削减，截至2022年底已实现250万美元，截至2023年6月30日，年度节省增加到490万美元，累计产生约130万美元的重组成本[104] 业务线收入占比情况 - 2023年和2022年上半年，NASCAR系列游戏收入分别占公司总收入的67.5%和61.1%[109] - 2023年和2022年上半年，游戏机和PC游戏销售收入中，通过数字渠道的收入分别约占84.2%和67.0%[111] 电竞活动数据 - 2023年第二季度末的三个月里，公司专业电竞活动累计视频观看量约880万次，观看时长约2700万分钟[113] 游戏发布计划 - 公司近期将即将推出的INDYCAR游戏发布时间从2023年调整到2024年，预计即将推出的勒芒终极游戏将于2023年12月发布[106] - 2023年第二季度，公司决定无限期搁置未来NASCAR游戏的发布，并评估其他授权下推出新游戏的能力[107] 授权出售情况 - 公司目前正与第三方讨论出售NASCAR授权的可能性，但无法保证交易能完成[100] 业务部门划分 - 公司将业务划分为游戏开发与发行和电竞活动组织与促进两个可报告运营部门[102] 业务拓展情况 - 公司自2019年开始从电竞活动中获得赞助收入，2022年初开始提供赛车模拟器软件开发服务[115] 三个月财务数据对比 - 2023年和2022年三个月的合并收入分别为170万美元和200万美元，减少30万美元，降幅13.4%，其中游戏业务收入减少20万美元，降幅10.4%，电竞业务收入减少10万美元，降幅约100%[123][124][126] - 2023年和2022年三个月的合并收入成本均为90万美元，游戏业务成本增加约5万美元，增幅5.4%，电竞业务成本减少4万美元，降幅97.6%[127][128][129] - 2023年和2022年三个月的合并毛利润分别为90万美元和120万美元，减少30万美元，降幅24.3%，毛利率从57.4%降至50.2%[130][131] - 2023年和2022年三个月的销售和营销费用分别为40万美元和150万美元，减少110万美元，降幅71.8%；开发费用分别为180万美元和270万美元，减少90万美元，降幅33.3%；一般和行政费用分别为320万美元和330万美元，减少20万美元，降幅5.8%；无形资产减值分别为400万美元和15万美元，增加386万美元，增幅2586.8%；折旧和摊销费用分别为10万美元和12万美元，减少1万美元，降幅10.9%；总运营费用分别为950万美元和780万美元，增加160万美元，增幅21.0%[134][135][136][137][138][139] - 2023年和2022年的利息费用均为20万美元，无显著变化[140] - 2023年其他收入净额为70万美元，2022年其他费用净额为60万美元，改善130万美元[141] - 2023年其他综合损失为20万美元，2022年其他综合收入为10万美元，变化30万美元[142] - 2023年非控股权益净损失为3万美元，2022年为8万美元，减少5万美元[143] 六个月财务数据对比 - 2023年和2022年六个月的合并收入分别为350万美元和530万美元，减少190万美元，降幅34.9%，其中游戏业务收入减少170万美元，降幅35.1%，电竞业务收入减少10万美元，降幅32.6%[145][146][148] - 2023年和2022年六个月的合并收入成本分别为210万美元和290万美元，减少80万美元，降幅26.3%，其中游戏业务成本减少48万美元，降幅21.8%，电竞业务成本减少27万美元，降幅41.9%[149] - 游戏业务收入成本在2023年和2022年分别占总成本的82.3%和77.5%，较上期减少0.5百万美元，降幅21.8%[150] - 电竞业务收入成本在2023年和2022年分别占总成本的17.7%和22.5%，较上期减少0.3百万美元，降幅41.9%[151] - 2023年和2022年综合毛利润分别为1.4百万美元和2.5百万美元，较上期减少1.1百万美元，降幅45.0%[153] - 2023年和2022年总运营费用分别为15.4百万美元和24.7百万美元，较上期减少9.4百万美元，降幅37.9%[156] - 2023年和2022年销售和营销费用分别为1.1百万美元和3.2百万美元，较上期减少2.2百万美元，降幅67.4%[156] - 2023年和2022年开发费用分别为4.2百万美元和5.1百万美元，较上期减少0.9百万美元，降幅17.7%[157] - 2023年和2022年其他收入净额分别为1.0百万美元和 - 0.8百万美元，较上期改善1.8百万美元[164] - 2023年和2022年其他综合损失分别为0.3百万美元和综合收入0.01百万美元，较上期变化0.3百万美元[166] 财务关键指标 - 截至2023年6月30日，公司净亏损约13.5百万美元，经营活动现金流为负约8.9百万美元，累计亏损87.3百万美元[171] 股权发售情况 - 公司与销售代理签订股权分配协议，可发售最高10百万美元A类普通股，截至2023年6月30日，ATM计划下有2.9百万美元可用于未来销售[174] - 2022年12月与Alumni Capital签订协议，可售最多200万美元A类普通股，截至2023年6月30日剩余额度约130万美元[188] - 2023年2月三次注册直接发行A类普通股，市值分别约390万、340万和400万美元，支付Wainwright交易费均为7%[189][190][191] - 2023年3月与销售代理签订协议，可发行最多1000万美元A类普通股，销售代理佣金3%[192] - 截至2023年6月30日，公司ATM计划有290万美元可用于未来销售[193] 现金流量情况 - 2023年和2022年上半年经营活动净现金使用量分别为890万美元和1200万美元，主要因净亏损及运营资产负债变化[182] - 2023年和2022年上半年投资活动净现金使用量分别为2万美元和20万美元，归因于购置财产和设备[183] - 2023年上半年融资活动提供净现金1020万美元，2022年上半年使用净现金100万美元[184] 信贷额度情况 - 公司与大股东的1200万美元信贷额度年利率10%，截至2023年6月30日余额为0[185][186] 战略决策 - 公司决定探索战略替代方案，如出售或授权部分资产，包括NASCAR许可证[175] - 公司重新评估产品路线图，未来NASCAR游戏发布无限期搁置[176] 其他情况 - 公司报告的重大现金需求无重大变化[195] - 报告期内及目前公司无与促进表外安排等目的相关的组织或金融伙伴关系[196] - 公司关键会计政策和估计无重大变化[197] - 作为新兴成长公司，公司选择使用JOBS法案的延长过渡期，直至不再被视为新兴成长公司[198] - 关于市场风险的定量和定性披露不适用[199]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度收入为170万美元，较上一年同期减少160万美元，降幅48% [44] - 2023年第一季度电竞业务收入为30万美元，与2022年第一季度的40万美元基本持平 [29] - 2023年第一季度净亏损为530万美元，相比2022年第一季度的1600万美元，改善了1070万美元 [29] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为580万美元，较2022年12月31日增加480万美元，主要得益于2023年2月完成的三次定向增发 [32] - 截至2023年4月30日，公司现金及现金等价物减少90万美元至490万美元，公司认为该金额不足以支持2023年剩余时间的运营 [33] - 2023年第一季度调整后息税折旧摊销前亏损为430万美元，而2022年同期为560万美元 [47] - 2023年第一季度每股收益为 - 2.33美元，2022年第一季度为 - 12.97美元 [47] - 2023年第一季度运营活动净现金使用量约为570万美元，平均每月净现金消耗为190万美元，较2022年全年平均每月160万美元的现金流增加30万美元 [48] 各条业务线数据和关键指标变化 - 游戏业务收入减少150万美元，主要原因是现有产品组合数字销售的价格和销量稳定，且2022年只有一款主要主机游戏发布，而2021年有两款，这对实体零售销售产生了负面影响 [44] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 关闭佛罗里达州奥兰多和佐治亚州的两家微型工作室，以更有效地规划和管理开发资源 [15] - 部署资源优化NASCAR Heat系列游戏，使其更接近赛季同步，并计划维护现有系列游戏，同时推进未来NASCAR游戏的开发 [24] - 开发INDYCAR游戏，有望成为最高水平的单座赛车游戏，并收集消费者反馈，为更广泛的发布做准备 [25] - 推出勒芒系列游戏，利用rFactor 2模拟游戏的优质组件，引入团队竞赛概念，推动赛车游戏的团队合作元素发展 [40] - 开发游戏平台，提升现有租赁业务的能力和稳定性，为开发更多游戏提供技术支持 [39] - 整合公司内部资源，如Traxion.GG媒体平台、竞赛系统、游戏授权等，以提高整体娱乐体验的货币化效率 [52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司目前面临流动性挑战，需要通过额外的债务和/或股权融资以及持续的成本控制措施来补充可用资金 [33] - 未来12 - 18个月是公司的关键时期，管理层将专注于推进项目，确保项目成功 [43] - 尽管面临挑战，但管理层相信通过提供优质产品和服务，能够赢回客户，实现公司的发展目标 [27] 其他重要信息 - 公司已采取措施补救财务报告内部控制的重大缺陷，截至2023年3月31日，三个已确定的重大缺陷中的两个已得到补救 [30][46] - 根据2022年重组计划，截至2023年第一季度末，公司已将间接费用降低约390万美元（年化） [45] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何提高现有游戏组合的货币化能力 - 公司管理层认为应将公司内部与核心受众相关的资源整合起来，如Traxion.GG媒体平台、竞赛系统、游戏授权等，以提高整体娱乐体验的货币化效率，未来几周可能会有更明确的方案 [35][52] 问题2: 4月现金消耗下降的原因及预计何时筹集额外资金 - 第一季度现金消耗较高是因为弥补了之前积累的应付款项，4月现金消耗下降是因为完成了这些支付，并开始体现2022年重组计划的效益 公司将继续探索股权和债务融资机会，目前除了第一季度末设立的ATM融资工具和第四季度末的现有股权信贷额度外，暂无其他增量消息 [37][38][55] 问题3: 游戏发布时间表是否有变化 - 目前游戏发布时间表没有变化，管理层的任务是确保项目成功，合理利用时间交付优质产品，会深入参与开发过程，协调各部门工作 [56][63] 问题4: 第二季度现金消耗下降是否反映了关闭微型办公室的影响，以及这些节省的规模有多大，公司游戏开发业务整合到了哪些办公室 - 关闭微型办公室对近期现金消耗影响不大，短期内还会有遣散费等成本 公司将开发业务集中在欧洲和澳大利亚，欧洲以英国银石的办公室为中心，利用当地丰富的人才资源；澳大利亚的业务集中在墨尔本，特别是围绕IndyCar游戏的开发，该团队源于收购的KartKraft团队 [66][67][68] 问题5: 公司是否仍有与Motorsport Networks的信贷额度 - 信贷额度仍然存在，但公司对能否从该额度获得资金存在重大疑虑，因此在考虑流动性时未将其纳入 [69]

业务运营 - 2023年第一季度创建超490个内容片段，吸引超260万次页面浏览量[4] - 2023年1月14 - 15日举办勒芒虚拟系列赛总决赛24小时勒芒虚拟赛，累计约880万次视频观看和2700万分钟观看时长[45] - 2023年2月发布rFactor 2季度更新和DLC，包括新车辆本田思域Type R等内容[44] 财务状况 - 2023年第一季度收入170万美元，净亏损530万美元，调整后EBITDA亏损430万美元[30][31][42] - 2023年2月通过3次注册直接发行筹集约1130万美元总收益[6] - 截至2023年3月31日和4月30日，公司手头可用现金分别约为580万美元和490万美元[17] 公司举措 - 2022年宣布重组计划，预计到2023年底实现约400万美元的年化成本削减，截至2023年3月31日已实现约390万美元的年化节省[10] - 2023年1月30日公司恢复符合纳斯达克上市规则[14] - 与大股东Motorsport Network完成债务换股权交易，取消1200万美元信贷额度下的未偿债务[34] 风险提示 - 前瞻性陈述存在重大风险和不确定性，可能导致实际结果与预期有重大差异[12][40]

人员情况 - 截至2023年3月31日，公司总员工数为128人，其中全职员工127人，90人专注于游戏开发[96] 重组计划成本削减情况 - 2022年重组计划预计到2023年底消除约20%的全球间接成本，实现约400万美元的年度成本削减，2022年底已实现250万美元，截至2023年3月31日，年度节省增加到390万美元，已产生约20万美元的重组成本[99] 各产品收入占比变化 - 2023年和2022年第一季度，NASCAR系列产品收入分别占总收入的57%和69%[101] - 2023年和2022年第一季度，通过单一分销合作伙伴销售实体光盘产品的收入分别占总收入的0%和15%[102] - 2023年和2022年第一季度，视频游戏主机实体光盘产品销售分别占总收入的0%和15%[103] - 2023年和2022年第一季度，通过Steam销售微软Windows产品的收入分别占总收入的28%和17%，移动平台产品销售分别占总收入的6%和3%[104] - 2023年和2022年第一季度，游戏机和PC视频游戏销售收入通过数字渠道的比例分别约为92%和65%[105] 电竞活动数据 - 2023年第一季度，公司电竞活动累计视频观看量约880万次，观看时长约2700万分钟[107] 业务线收入变化 - 2023年和2022年第一季度，游戏业务收入分别为143.9217万美元和295.8388万美元，下降51.4%；电竞业务收入分别为29.0138万美元和36.3401万美元，下降20.2%[117] - 2023年和2022年第一季度，公司合并收入分别为172.9355万美元和332.1789万美元，减少159.2434万美元，降幅47.9%[117] - 游戏业务收入在2023年和2022年分别占总收入的83.2%和89.1%，较上期减少150万美元，降幅51.4%[118] - 电竞业务收入在2023年和2022年分别占总收入的16.8%和10.9%，较上期减少10万美元，降幅20.2%[119] 综合收入成本变化 - 2023年和2022年综合收入成本分别为120万美元和200万美元，较上期减少80万美元，降幅38.0%[120] 综合毛利润变化 - 2023年和2022年综合毛利润分别为50万美元和130万美元，较上期减少80万美元，降幅63.3%；毛利率分别为27.8%和39.4%[123] 总运营费用变化 - 2023年和2022年总运营费用分别为590万美元和1690万美元，较上期减少1100万美元，降幅65.2%[126] 减值情况 - 2023年和2022年商誉减值分别为0和480万美元，无形资产减值分别为0和450万美元（其中无限期无形资产减值320万美元，有限期无形资产减值130万美元）[129][130][131] 利息费用及其他收入净额变化 - 2023年和2022年利息费用均为20万美元，其他收入净额分别为40万美元和 - 20万美元，较上期增加60万美元[133][134] 其他综合损失变化 - 2023年和2022年其他综合损失分别为1万美元和2万美元，较上期改善1万美元[136] 非控股权益损失变化 - 2023年非控股权益损失为20万美元，较2022年的80万美元减少60万美元，降幅81%[137] 现金及现金流情况 - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为580万美元，4月30日降至490万美元；预计短期内经营现金流为负，现有资金不足以支持2023年剩余时间运营[141] - 2023年和2022年第一季度经营活动净现金使用量分别为570万美元和560万美元[152] - 2023年和2022年第一季度投资活动净现金使用量分别为2万美元和10万美元[153] - 2023年和2022年第一季度融资活动净现金提供量分别为1070万美元和10万美元[154] 信贷及股权交易情况 - 2020年4月1日公司与大股东签订1200万美元信贷协议，年利率10% [155] - 2022年9月8日公司获大股东约300万美元现金预支用于一般用途和营运资金[156] - 2023年1月30日和2月1日公司与大股东债务换股权，取消1200万美元信贷协议欠款[157] - 2022年12月9日公司与Alumni Capital签订股票购买协议，最高可售200万美元股票，可增至1000万美元[159] - 2023年第一季度公司向Alumni Capital发行175,167股A类普通股，市值约65万美元，剩余承诺金额约130万美元[159] - 2023年2月公司三次注册直接发行A类普通股，市值分别约390万、340万和400万美元，均支付7%现金交易费等费用[160][161][162] 资本资产购置承诺情况 - 截至2023年3月31日公司无重大资本资产购置承诺[163] 表外安排关系情况 - 公司在报告期内及目前没有与为实现表外安排或其他合同规定的狭窄或有限目的而设立的组织或金融伙伴建立关系[165] 关键会计政策和估计情况 - 公司2022年Form 10 - K中“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”第二部分第7项“流动性和资本资源—关键会计政策和估计”中披露的关键会计政策和估计项目无重大变化[166] 会计准则采用情况 - 作为“新兴成长型公司”，公司根据《JOBS法案》选择使用延长过渡期，推迟采用适用于上市公司的新的或修订的会计准则，直至不再被视为新兴成长型公司[167] 市场风险披露情况 - 关于市场风险的定量和定性披露不适用[168]

财务表现 - 2022年Q4营收380万美元，净亏损480万美元，调整后EBITDA亏损350万美元[3] - 2022年全年营收1032.46万美元，净亏损3684.05万美元，调整后EBITDA亏损2115.48万美元[15][19] 业务进展 - 2022年11月7日发布rFactor 2 Q4更新及内容，10月14日发布Nintendo Switch版《NASCAR Rivals》，10月6日发布《NASCAR 21: Ignition》2022赛季扩展更新[3] - 完成2022 - 23勒芒虚拟系列赛5轮中的前4轮[3] - 2022年Q4创作超500个内容，吸引超240万页面浏览量、超210万视频观看量和4500万社交曝光量[8] 技术平台 - 截至2022年12月31日，全球开发团队有111人（91名全职+20名承包商）[9] - 结合KartKraft和rFactor 2的先进技术，为虚幻引擎优化赛车游戏引擎[9] 流动性与成本 - 截至2022年12月31日和2023年3月22日，公司可用现金分别约为100万美元和650万美元[21] - 公司认为现有资金不足以支撑2023年剩余时间运营，正评估新资金来源[22] - 2022年12月宣布重组计划，预计到2023年底实现约400万美元年化成本削减，截至2022年12月31日已实现约250万美元年化节省[26]

游戏发布计划 - 公司预计2023和2024年发布NASCAR、INDYCAR、英国房车锦标赛和勒芒游戏[6] - 公司预计在2023年和2024年发布NASCAR、INDYCAR、英国房车锦标赛和勒芒等游戏[6] 电竞业务潜力与收入模式 - 公司认为按目前电竞观众增长模式，电竞业务有潜力通过出售媒体版权、商品销售和体育博彩增加收入[6] - 公司电竞业务收入来自赛事和比赛的赞助、广告和媒体权，未来有望通过进一步出售媒体权、商品销售和体育博彩增加收入[36] 财务资金状况 - 基于2022年12月31日的现金及现金等价物和平均现金消耗，公司认为2023年剩余时间手头现金不足以支持运营，需额外资金[7] - 公司基于2022年12月31日的现金及现金等价物和平均现金消耗，认为手头现金不足以支持2023年剩余时间的运营，需要额外资金[7] - 公司需额外资本满足财务义务，1200万美元信贷额度的借款能力限制或影响运营融资[12] - 公司认为Motorsport Network可能无法满足其在1200万美元信贷额度下的未来借款请求[7] 重组计划财务影响 - 公司预计2022年重组计划将消除约20%的全球间接费用[7] - 公司预计2022年重组计划到2023年底实现约400万美元的年度成本削减[7] - 公司预计2022年重组计划的总成本将在0.1 - 0.3百万美元的先前估计范围内[7] - 公司预计2022年重组计划将消除约20%的全球间接费用[7] - 公司预计2022年重组计划到2023年底将实现约400万美元的年度成本削减[7] - 公司预计2022年重组计划的总成本将在10万美元至30万美元的先前估计范围内[8] 未来收入预期 - 公司预计未来收入来源将更多样化，来自多款游戏和不同系列[7] - 公司预计继续从向少数分销合作伙伴销售产品中获得可观收入[7] 公司亏损情况 - 公司预计未来仍会因持续产生大量费用而亏损[7] - 公司自成立以来亏损严重，预计未来仍将亏损，财务状况对持续经营能力存疑[12] - 公司自成立以来已遭受重大损失，预计在可预见的未来将继续亏损，财务状况令人对其持续经营能力产生重大怀疑[12] Traxion业务数据 - 2022年Traxion发布超2000篇文章，吸引近1000万次页面浏览量[24] - 2022年Traxion发布超2000篇文章，吸引近1000万次页面浏览量[24] 公司收购与权益变更 - 2018年公司收购704Games并将NASCAR许可证延长10年至2029年12月31日[25] - 2021年1月公司将与ACO合资企业的所有权权益从45%提高到51%，获得24小时勒芒耐力赛和WEC的10年独家游戏开发和发行权[25] - 2021年公司新增KartKraft卡丁车模拟游戏和rFactor 2真实赛车模拟游戏到产品组合，并于2022年1月在Steam平台全面发布KartKraft[26] - 2018年公司收购704Games并将NASCAR许可证延长10年至2029年12月31日[25] - 2021年1月公司在与ACO的合资企业中持股比例从45%增至51%，获得24小时勒芒耐力赛和WEC的独家视频游戏开发和发行权10年[25] - 2021年公司新增KartKraft卡丁车模拟游戏和rFactor 2真实赛车模拟游戏到产品组合，并于2022年1月在Steam平台全面发布KartKraft[26] - 2021年1月8日，公司由有限责任公司转变为特拉华州公司，原唯一成员持有的100%会员权益转换为700,000股A类普通股和700,000股B类普通股[53] - 2021年1月8日，公司由有限责任公司转变为特拉华州公司，名称变更为Motorsport Games Inc.，原成员持有的100%会员权益转换为700,000股A类普通股和700,000股B类普通股[53] - 公司于2021年4月收购了Studio397，该公司是行业领先的rFactor 2赛车模拟平台的开发商[45] - 公司开发和生产游戏采用内部团队与外部资源结合的模式，2021年4月收购Studio397[45] 电竞业务赛事情况 - 2022年是电竞业务成功的一年，举办多项赛事，2021年也组织了多个电竞比赛[32] 推广协议情况 - 公司与Motorsport Network的推广协议在其持有公司至少20%投票权时有效，到期有望合理续约[35] - 2018年8月公司与Motorsport Network达成推广协议，该协议在Motorsport Network持有公司至少20%投票权时有效[34][35] 第三方产品开发服务 - 2022年公司首次为第三方提供产品开发服务，包括对开发软件的持续支持和维护[36] - 公司自2022年开始首次向第三方提供产品开发服务，包括对已开发软件的持续支持和维护[36] 销售与客户数据 - 2022年和2021年，公司通过单一分销合作伙伴销售的实体磁盘产品分别占总收入的约9%和28%[38] - 2022年和2021年，三家客户分别占公司合并收入的约61%和四家客户占83%[39] - 2022年和2021年，四家客户和两家客户分别占公司应收账款的约90%和70%[39] - 2022年和2021年，公司通过单一分销合作伙伴销售的实体磁盘产品分别占总收入的约9%和28%[38] - 2022年和2021年，三家客户分别占公司合并收入的约61%和四家客户占83%[39] - 2022年和2021年，四家客户和两家客户分别占公司应收账款的约90%和70%[39] 许可协议情况 - 公司与NASCAR的当前许可协议于2029年12月31日到期，2028年3月1日起双方将进行至少90天的独家续约谈判[41] - 公司为24小时勒芒赛和WEC视频游戏产品开发承诺出资最高800万欧元（截至2022年12月31日约合853万美元）[41] - 公司与BARC的BTCC许可协议需支付两笔各10万美元的初始费用，协议有效期至2026年12月31日[42] - 公司与INDYCAR的许可协议，2021 - 2022年支付年度开发费，之后按产品销售一定比例支付特许权使用费[43] - 公司与Epic Games的授权协议中，产品的五年积极开发期至2025年8月11日结束[44] - 公司与NASCAR的当前许可协议于2029年12月31日到期，2028年3月1日起双方将进行至少90天的独家续约谈判[41] - 公司在2021年1月将勒芒电竞系列合资企业的所有权从45%增至51%，获得24小时勒芒赛和WEC的独家视频游戏开发和发行权，需为游戏开发最多资助800万欧元（约853万美元）[41] - 公司与BARC的BTCC许可协议有效期至2026年12月31日，需支付两期各10万美元的初始费用[42] - 公司与INDYCAR的许可协议，2021 - 2022年支付年度开发费，之后按产品销售一定比例支付特许权使用费[43] - 公司与Epic Games的许可协议，可使用虚幻引擎4开发下一代游戏，有效期至协议规定终止，主动开发期至2025年8月11日[44] - 公司与索尼、微软、任天堂达成协议，可在其主机上开发和发行软件产品，主机制造商按批发价或特许权使用百分比支付收入[44] 员工情况 - 截至2022年12月31日，公司员工总数为134人，其中133人为全职员工，包括91名开发人员[49] - 公司2022年12月31日员工总数为134人，其中133人为全职员工，包括91名开发人员[49] 公司股权情况 - 2022年11月，公司对A类普通股和B类普通股进行1比10的反向拆分[53] - 2022年11月，公司对A类普通股和B类普通股进行1比10的反向拆分，基于股权的奖励股份相应减少，每股行使价格相应增加[53] - A类普通股每股有1票投票权，B类普通股每股有10票投票权，Motorsport Network是B类普通股唯一持有者[53] 业务季节性特征 - 公司业务因季节性游戏更新呈现高度季节性，新产品发布和NASCAR赛季开始时销量最强，第四季度因假期需求游戏需求更高[48] - 公司业务受季节性影响，新游戏发布和NASCAR赛季开始时销量强劲，第四季度因假日需求游戏需求较高[48] 业务人才需求 - 公司业务依赖于吸引和留住合适的团队，为此在招聘和保留人才方面投入巨大[49] 业务法规风险 - 公司业务受各种联邦、州和国际法律法规的约束，这些法规的变化可能增加合规成本和监管审查[50] 业务知识产权情况 - 公司业务基于知识产权的创造、获取、使用和保护，部分知识产权通过许可获得[51] 业务受众拓展计划 - 公司计划通过传统营销和销售渠道扩大受众群体，包括Facebook、Twitter、Twitch、YouTube等在线社交网络[6] 业务电子竞技创收计划 - 公司计划在电子竞技活动中通过广告和赞助创收，若无法吸引更多广告商和赞助商，收入可能受不利影响[14] 业务控制权情况 - Motorsport Network控制公司超过多数的A类和B类普通股，能对公司业务方向施加重大控制[19] 业务竞争情况 - 公司面临激烈竞争，主要竞争因素包括产品特性、游戏质量、品牌知名度等[47] 合资企业运营情况 - 公司与704Games和RTA的附属公司成立50/50的合资企业以运营eNHPL[38][43]