财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度稀释后GAAP每股收益为1.08美元，较上一季度的2.62美元下降 [10] - 第二季度净收入为2.18亿美元，较上一季度的3.62亿美元下降 [10] - 年化平均资产回报率为0.42%，年化平均普通股回报率为3.21%，分别低于上一季度的0.97%和8.55% [10] - 第二季度净利息收入为14.2亿美元，环比增长57%，主要得益于People's United的贡献 [15] - 净利息收益率为3.01%，较上一季度的2.65%上升36个基点 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业和工业贷款平均余额环比增长62%，主要受People's United贷款的影响 [18] - 商业房地产贷款平均余额环比增长35%，同样受People's United贷款的影响 [20] - 住宅房地产贷款平均余额环比增长43%，几乎全部来自People's United贷款 [21] - 消费者贷款平均余额环比增长10%，主要受People's United贷款的影响 [22] - 投资证券平均余额环比增长14.7亿美元，主要受People's United证券的影响 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司通过收购People's United扩大了市场份额，特别是在商业和工业贷款、商业房地产贷款和住宅房地产贷款领域 [18][20][21] - 公司在利率上升的环境下，通过增加固定利率资产和扩大利率对冲计划来优化资产负债表 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划通过收购People's United进一步整合业务，并优化资产负债表以应对利率上升的环境 [5][7] - 公司预计未来几个季度将继续增加投资证券组合，并预计贷款增长将在24%至26%之间 [40][41] - 公司计划通过回购股票和优化资本结构来回报股东 [6][38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为尽管面临宏观经济挑战，但失业率低且信贷质量强劲，公司对未来充满信心 [9] - 预计利率上升将继续对抵押贷款银行业务产生压力，但公司已做好准备应对这些挑战 [8][9] - 公司预计2022年净利息收入将增长56%，非利息收入将增长5%至7% [43][44] 其他重要信息 - 公司第二季度回购了6亿美元的普通股，并获得了新的30亿美元股票回购授权 [6] - 公司预计2022年信用损失将低于长期平均水平，净冲销率预计在20个基点左右 [46] - 公司预计2022年运营非利息费用将增长24%至26%，主要受通胀压力和工资上涨的影响 [45] 问答环节所有的提问和回答 问题: 公司对利率敏感性的最新看法 - 公司预计每25个基点的利率上升将带来7至10个基点的净利息收益率增长，净利息收入增长在1.4亿至1.9亿美元之间 [53] 问题: 存款增长预期 - 公司预计存款将有所下降，但幅度不会太大，可能在1%至2%之间 [57] 问题: 商业房地产贷款的前景 - 公司预计商业房地产贷款将略有下降，主要由于建筑贷款的减少和客户使用现金偿还贷款 [63][64] 问题: 股票回购计划 - 公司预计将保持与第二季度类似的回购节奏，即6亿美元左右，但可能会根据利率变化和资本生成情况有所调整 [67] 问题: 净利息收入展望 - 公司预计2022年净利息收入将增长56%，第四季度运行率将达到19亿美元左右 [73] 问题: 商业房地产战略 - 公司将继续支持客户，但会通过资本市场的创新来优化资本效率，预计未来将增加非利息收入 [78][79] 问题: 中长期费用增长预期 - 公司预计中长期费用增长将在2%至3%之间，主要受通胀和技术投资的影响 [85] 问题: 资本缓冲目标 - 公司计划逐步将普通股一级资本比率降至同行群体的低四分位数范围内，预计2022年底将达到10.5%左右 [87] 问题: 信用质量 - 公司目前没有看到明显的早期违约迹象，消费者贷款违约率仍低于疫情前水平 [95][96] 问题: 存款增长假设 - 公司预计核心存款将逐渐下降，但不会出现急剧流失，主要由于客户关系导向的定价策略 [101][102] 问题: 压力测试中的损失假设 - 公司认为美联储的损失假设较高，主要由于其在城市酒店和办公物业的较高风险敞口 [107][108]

财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度净收入为3.62亿美元，2021年同期为4.47亿美元，2021年第四季度为4.58亿美元[135] - 2022年第一季度平均总资产年化回报率为0.97%，2021年同期为1.22%，2021年第四季度为1.15%[136] - 2022年第一季度净营业收入为3.76亿美元，2021年同期为4.57亿美元[139] - 2022年第一季度应税等效净利息收入为9.07亿美元，2021年同期为9.85亿美元[141] - 2022年第一季度其他盈利资产总计平均为387亿美元，2021年第一季度为284亿美元，2021年第四季度为444亿美元[149] - 2022年第一季度平均盈利资产总计为1386亿美元，2021年第一季度为1344亿美元，2021年第四季度为1444亿美元[150] - 2022年第一季度平均核心存款总计为1246亿美元，较2021年同期增长4%[151] - 2022年第一季度平均核心存款总额为12.4559亿美元，较2021年第一季度增长4%，较2021年第四季度下降5%[152] - 2022年第一季度平均短期借款总额为5600万美元，2021年第一季度为6200万美元，2021年第四季度为5800万美元[154] - 2022年第一季度和2021年第四季度长期借款平均为34亿美元，2021年第一季度为39亿美元[155] - 2022年第一季度净利息利差为2.59%，2021年第一季度为2.90%；生息资产收益率为2.72%，较2021年同期下降36个基点；付息负债支付利率降至0.13%，较2021年同期下降5个基点[158] - 2022年第一季度平均无利息资金为652亿美元，2021年第一季度为556亿美元，2021年第四季度为675亿美元[159] - 2022年第一季度净利息收益率为2.65%，2021年第一季度为2.97%，2021年第四季度为2.58%[160] - 截至2022年3月31日，用于利率风险管理的利率互换协议名义金额为150亿美元（不包括57亿美元远期起息互换协议），2021年3月31日为190亿美元（不包括187亿美元远期起息互换协议），2021年12月31日为150亿美元（不包括84亿美元远期起息互换协议）[161] - 2022年第一季度利率互换协议使利息收入增加3.8019亿美元，利率为0.11%；利息支出减少848.8万美元，利率为 - 0.05%；净利息收入/利润率增加4.6507亿美元，利率为0.16%[164] - 2022年第一季度利率互换协议平均名义金额为149.72222亿美元，收到利率为1.46%，支付利率为0.22%[164] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，长期借款分别为34亿美元和35亿美元[168] - 2021年3月31日开曼群岛办事处存款总计6.42亿美元，2022年3月31日和2021年12月31日经纪储蓄和付息支票存款账户分别约为32亿美元，2021年3月31日为44亿美元[169] - 2022年3月31日、2021年12月31日和2021年3月31日，M&T银行信用证支持的未偿还可变利率需求债券总额分别为6.81亿美元、6.62亿美元和7.25亿美元[171] - 2022年3月31日，银行子公司可向公司支付的股息约为15亿美元，2022年3月31日和2021年12月31日，公司未偿还高级票据分别为7.54亿美元和7.66亿美元，初级次级债券分别为5.33亿美元和5.32亿美元[173] - 2022年3月31日，为管理利率风险而生效的利率互换协议总名义金额为150亿美元，远期利率互换协议为56.5亿美元[175] - 利率变动对净利息收入的影响：2022年3月31日，利率上升200个基点，预计净利息收入增加4.21166亿美元；上升100个基点，增加2.40681亿美元；下降100个基点，减少3.0292亿美元。2021年12月31日对应数据分别为5.33317亿美元、2.97573亿美元和2.0476亿美元[179] - 2022年第一季度计提信贷损失拨备1000万美元，2021年同期为收回信贷损失2500万美元，2021年第四季度为收回1500万美元[188] - 2022年第一季度净贷款冲销额为700万美元，2021年第一季度为7500万美元，2021年第四季度为3100万美元；2022年第一季度净贷款冲销年化占平均贷款和租赁的比例为0.03%，2021年同期为0.31%，2021年第四季度为0.13%[188] - 2022年第一季度其他收入为5.41亿美元，上年同期为5.06亿美元，2021年第四季度为5.79亿美元[221] - 2022年第一季度其他费用总计9.6亿美元，2021年同期为9.19亿美元，2021年第四季度为9.28亿美元[233] - 2022年第一季度薪资和员工福利费用总计5.78亿美元，2021年同期为5.41亿美元，2021年第四季度为5.15亿美元[234] - 公司近期季度效率比率为64.9%，2021年第一季度和第四季度分别为60.3%和59.7%[237] - 2022年第一季度所得税拨备为1.13亿美元，2021年同期为1.45亿美元，2021年第四季度为1.42亿美元，有效税率分别为23.8%、24.5%和23.7%[238] - 2022年3月31日和2021年12月31日股东权益均为179亿美元，分别占总资产的11.93%和11.54%，2021年3月31日为164亿美元，占总资产的10.93%[240] - 2022年3月31日、2021年3月31日和2021年12月31日，调整设定受益养老金和其他退休后福利计划的资金状况，分别使累计其他综合收益减少2.65亿美元（每股2.05美元）、4.68亿美元（每股3.64美元）和2.67亿美元（每股2.08美元）[248] - 2022年第一季度和2021年第四季度，公司普通股现金股息均为1.56亿美元，2021年同期为1.43亿美元；优先股现金股息在最近两个季度均为2200万美元，2021年第一季度为1700万美元[250][251] - 2022年3月31日，公司及子公司银行的监管资本比率显示，综合普通股一级资本比率为11.66%，一级资本比率为13.36%，总资本比率为15.54%，一级杠杆比率为9.36%[254] - 2022年第一季度利息收入（应税等价基础）为931490千美元，2021年第一季度为1020695千美元[276] - 2022年第一季度净收入为362174千美元，2021年第一季度为447249千美元[276] - 2022年第一季度基本每股收益为2.63美元，2021年第一季度为3.33美元[276] - 2022年第一季度现金股息为每股1.20美元，2021年各季度为每股1.10美元[276] - 2022年第一季度平均总资产为151648百万美元，2021年第一季度为148157百万美元[276] - 2022年第一季度平均有形普通股股东权益回报率为12.44%，2021年第一季度为17.05%[276] - 2022年第一季度净利息收益率（应税等价基础）为2.65%，2021年第一季度为2.97%[276] - 2022年第一季度非应计贷款占总贷款和租赁（扣除未赚取折扣）的比例为2.32%，2021年第一季度为1.97%[276] - 2022年第一季度效率比率为64.9%，2021年第一季度为60.3%[276] - 2022年第一季度末有形普通股每股权益为89.33美元，2021年第一季度末为82.35美元[276] - 2022年第一季度净收入为362,174,000美元，2021年第四季度为457,968,000美元，第三季度为495,460,000美元，第二季度为458,069,000美元，第一季度为447,249,000美元[279] - 2022年第一季度摊薄后每股净运营收益为2.73美元，2021年第四季度为3.50美元，第三季度为3.76美元，第二季度为3.45美元，第一季度为3.41美元[279] - 2022年第一季度非利息运营费用为941,113,000美元，2021年第四季度为904,356,000美元，第三季度为887,770,000美元，第二季度为858,715,000美元，第一季度为906,755,000美元[279] - 2022年第一季度效率比率为64.9%，2021年第四季度为59.7%，第三季度为57.7%，第二季度为58.4%，第一季度为60.3%[279] - 2022年第一季度平均资产为151,648,000,000美元，2021年第四季度为157,722,000,000美元，第三季度为154,037,000,000美元，第二季度为150,641,000,000美元，第一季度为148,157,000,000美元[279] - 2022年第一季度商业、金融等贷款平均余额为23,305,000,000美元，平均利率为3.61%；2021年第四季度平均余额为22,330,000,000美元，平均利率为3.65%；2021年第三季度平均余额为23,730,000,000美元，平均利率为3.96%[280] - 2022年第一季度总贷款和租赁净额平均余额为92,159,000,000美元，平均利率为3.85%；2021年第四季度平均余额为93,250,000,000美元，平均利率为3.87%；2021年第三季度平均余额为95,314,000,000美元，平均利率为3.95%[280] - 2022年第一季度总生息资产平均余额为138,624,000,000美元，利息为931,490,000美元，平均利率为2.72%；2021年第四季度平均余额为144,420,000,000美元，利息为962,081,000美元，平均利率为2.64%；2021年第三季度平均余额为140,420,000,000美元，利息为996,649,000美元，平均利率为2.82%[280] - 2022年第一季度净利息收入为907,408,000美元，净息差为2.65%；2021年第四季度净利息收入为937,356,000美元，净息差为2.58%；2021年第三季度净利息收入为970,953,000美元，净息差为2.74%[280] - 2022年第一季度净利息利差为2.59%，2021年第四季度为2.52%，2021年第三季度为2.68%[280] - 2021年第二季度总贷款和租赁净额为986.1亿美元，利息为93069.4万美元，利率为3.79%；第一季度分别为993.56亿美元、97631.2万美元和3.99%[285] - 2021年第二季度总生息资产为1369.51亿美元，利息为97409万美元，利率为2.85%；第一季度分别为1343.55亿美元、102069.5万美元和3.08%[285] - 2021年第二季度总利息负债为784.59亿美元，利息为28018万美元，利率为0.14%；第一季度分别为787.86亿美元、35567万美元和0.18%[285] - 2021年第二季度净利息利差为2.71%，第一季度为2.90%[285] - 2021年第二季度无息资金贡献为0.06%，第一季度为0.07%[285] - 2021年第二季度生息资产净利息收入/利润率为2.77%，第一季度为2.97%[285] - 2021年第二季度总资产为1506.41亿美元，第一季度为1481.57亿美元[285] - 2021年第二季度总负债和股东权益为1506.41亿美元，第一季度为1481.57亿美元[285] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年第一季度抵押贷款银行业务收入为1.09亿美元，2021年第一和第四季度均为1.39亿美元[222] - 2022年第一季度住宅抵押贷款银行业务收入为7600万美元，2021年同期为1.07亿美元，2021年第四季度为9100万美元[223] - 2022年第一季度新发放待售住宅房地产贷款承诺约为1.61亿美元，上年同期为13

财务数据和关键指标变化 - 公司2022年第一季度稀释后GAAP每股收益为2.62美元，较2021年第四季度的3.37美元下降 [11] - 2022年第一季度净收入为3.62亿美元，较上一季度的4.58亿美元下降 [12] - 年化资产回报率为0.97%，年化普通股回报率为8.55%，均低于上一季度的1.15%和10.91% [12] - 净利息收入为9.07亿美元，较上一季度下降3%，主要受PPP贷款利息收入减少和计息资产利息减少影响 [18] - 净利息收益率为2.65%，较上一季度的2.58%上升7个基点 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业和工业贷款增加9.76亿美元，其中PPP贷款减少7.8亿美元，但其他C&I贷款增加14亿美元 [22] - 商业房地产贷款下降5%，主要由于高额还款活动和新建贷款活动减少 [23] - 住宅房地产贷款下降3%，主要由于正常贷款流失和Ginnie Mae回购贷款出售 [25] - 消费者贷款增长近1%，主要受间接汽车和休闲金融贷款增长推动 [26] - 抵押贷款银行业务收入为1.09亿美元，较上一季度的1.39亿美元下降 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司完成了对People's United Financial的收购，预计将在2022年第三季度完成系统转换 [8] - 公司预计2022年贷款增长在3%至5%之间，排除PPP和Ginnie Mae回购贷款后，预计增长在4%至6%之间 [53] - 公司预计2022年净利息收入将增长50%，主要受利率上升和贷款增长推动 [59] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划将重点放在成功整合People's United，同时保持M&T的核心价值观 [8] - 公司重新启动了利率对冲计划，并加快了将多余现金投资于证券的步伐 [10] - 公司预计2022年非利息收入将增长11%至13%，主要受信托收入增长推动 [60] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前利率环境的变化为公司提供了机会，但也对抵押贷款银行业务带来了挑战 [10] - 尽管面临宏观挑战，公司信贷质量保持强劲，费用增长得到良好控制 [11] - 公司预计2022年信用损失将保持在历史长期平均水平以下，预计净冲销率为20个基点 [63] 其他重要信息 - 公司预计2022年运营非利息费用将增长23%至26%，主要受People's United系统转换和费用协同效应影响 [61] - 公司预计2022年普通股一级资本比率将降至10.5%左右，并计划重启8亿美元的普通股回购计划 [68] 问答环节所有的提问和回答 问题: 公司如何计划将多余资本返还给股东 [71] - 公司计划在未来几个季度逐步减少资本，预计每季度减少20至30个基点 [72] 问题: 公司预计何时实现费用节约 [74] - 公司预计费用节约将在2022年第四季度开始显现，并在2023年第一季度达到运行率 [75] 问题: 公司对净利息收入的展望 [78] - 公司预计2022年净利息收入将增长50%，主要受利率上升和贷款增长推动 [79] 问题: 公司对存款流失的预期 [83] - 公司预计存款将保持稳定，特别是在利率上升的初期阶段 [84] 问题: 公司为何将普通股一级资本比率目标定为10.5% [88] - 公司认为10.5%是一个过渡目标，未来将根据压力测试结果和资本生成情况逐步调整 [89] 问题: 公司为何不将多余现金投资于短期国债 [96] - 公司认为在当前利率环境下，保持现金灵活性更为重要，同时也在逐步增加证券投资 [97] 问题: 公司对资产敏感性的管理 [115] - 公司重新启动了利率对冲计划，并预计合并后的资产敏感性将略有下降 [116] 问题: 公司对费用节约的预期 [121] - 公司预计费用节约将在2022年底达到运行率，并在2023年全面实现 [122] 问题: 公司对商业房地产贷款的前景 [136] - 公司预计商业房地产贷款将保持平稳，主要受市场活动增加和贷款升级推动 [137] 问题: 公司对净利息收入的预期 [147] - 公司预计每25个基点的利率上升将带来1.65亿至2.25亿美元的净利息收入增长 [148] 问题: 公司对证券投资和利率对冲的平衡 [150] - 公司计划在证券投资和利率对冲之间保持平衡，同时逐步减少流动性 [151] 问题: 公司对2023年贷款增长的预期 [162] - 公司预计2023年贷款增长将保持在2%至3%的范围内，主要受C&I贷款和抵押贷款增长推动 [163]

公司业务板块 - 公司可报告业务板块包括商业银行业务、商业银行、商业房地产、自由裁量投资组合、住宅抵押贷款银行业务和零售银行业务[23] 公司身份及监管标准 - M&T于2011年3月1日成为金融控股公司，要维持该身份，公司及其存款机构子公司必须“资本充足”且“管理良好”[34] - 美国资产总额达1000亿美元及以上的银行控股公司（包括M&T）需遵守强化审慎标准，M&T及其存款机构子公司适用第四类标准[35] - 第四类公司不受流动性覆盖率（LCR）和净稳定资金比率（NSFR）要求限制，可选择不将累计其他综合收益（AOCI）大部分要素计入监管资本，每两年接受一次监管压力测试[36] 资本规则及要求 - 资本规则规定的最低资本比率为：普通股一级资本（CET1）与风险加权资产（RWAs）的比率为4.5%；一级资本与RWAs的比率为6.0%；总资本与RWAs的比率为8.0%；一级资本与平均合并资产的杠杆比率为4.0%[43] - 公司银行子公司的缓冲要求为静态资本保护缓冲，等于RWAs的2.5%[40] - 2021年8月，美联储为M&T设定的压力资本缓冲为2.5%，自2021年10月1日起适用，目前公司CET1资本要求为7.0%[46] - 被归类为资本不足、严重资本不足或极度资本不足的机构，需CET1比率至少6.5%、一级资本比率至少8%、总资本比率至少10%、一级杠杆比率至少5%才被视为“资本充足”[58] 监管政策及法规 - 巴塞尔委员会2017年12月发布的标准将于2023年1月1日生效，总产出下限将在2028年1月1日前逐步实施[44] - 美联储对资产总额达1000亿美元及以上的银行控股公司每两年进行一次监管压力测试，第四类公司（如M&T）不再需要进行公司自行开展的压力测试[45] - 公司年度资本计划每年4月到期，美联储每年6月30日前公布监管压力测试结果[48][49] - 作为合并总资产达1000亿美元或以上的银行控股公司，公司需遵守增强的流动性和全面风险管理标准[53] - M&T银行和威尔明顿信托公司与单个关联方的“涵盖交易”总额不得超过该存款机构资本和盈余的10%，与所有关联方的“涵盖交易”总额不得超过20%[61] - 金融控股公司收购资产超过100亿美元的非银行金融公司，需事先获得美联储批准[66] - 银行控股公司收购银行或储蓄机构5%或以上有表决权股份、收购银行或储蓄机构全部或大部分资产、与其他银行控股公司合并或整合，需事先获得美联储批准[66] - 多联邦银行机构禁止过高薪酬，美联储发布激励性薪酬政策综合指南[69][71] - 《多德 - 弗兰克法案》要求监管机构为资产至少10亿美元的受监管实体制定联合法规或指南，相关规则未最终确定[72] - 2015年SEC提议但未最终确定相关规则，要求公司制定政策让高管退还错误发放的激励性薪酬，2021年10月重新开放意见征询期[72] - 纽约州金融服务部强调其监管的银行机构，包括M&T银行，需确保与员工绩效指标挂钩的激励性薪酬安排受到有效风险管理、监督和控制[73] - 资产达500亿美元及以上的受保存款机构需向FDIC提交定期清算计划，2021年1月FDIC恢复对资产达1000亿美元及以上机构的提交要求，M&T银行下次清算计划提交截止日期为2022年12月1日[75] - 有序清算基金通过向财政部借款和风险评估筹集资金，评估对象包括清算中获利超预期的实体和资产达500亿美元及以上的银行控股公司，若触发有序清算，M&T可能面临评估[80] - 2021年11月，联邦银行机构发布最终规则，要求银行组织在确定“通知事件”发生后36小时内通知主要监管机构，规则于2022年4月1日生效，5月1日起需合规[85] - CFPB对资产超100亿美元的银行和储蓄机构有检查和执法权，M&T银行在此范围内[90] - M&T银行CRA评级为“杰出”，纽约州CRA评估得分为1（“杰出”），威尔明顿信托自2016年3月3日起豁免CRA要求[92] - 2020年1月《反洗钱法》（AMLA）颁布，旨在全面改革和现代化美国银行保密和反洗钱法律，2021年6月FinCEN发布相关政策优先事项，M&T审查并监控反洗钱合规计划[96] - 美国实施经济制裁（OFAC规则），禁止与指定外国国家、国民等进行交易，M&T将其纳入BSA/AML合规计划并持续监控[97][98] - 公司保险代理/经纪和信用人寿保险再保险业务受各州保险监管机构监管，部分子公司需遵守资本维护、记录保存等法规[99] - 2020年1月1日《加州消费者隐私法》（CCPA）生效，2020年11月修正案将于2023年1月1日生效[88] - 金融机构需遵守联邦银行监管机构关于金融隐私和网络安全的规则，限制向非关联第三方披露消费者非公开和个人身份信息[84] 员工情况 - 截至2021年12月31日，公司共有17,569名全职和兼职员工，约58%的员工居住在纽约，12%在马里兰，10%在特拉华，约4%居住在零售银行覆盖范围之外，其中有115名国际员工[104] - 2021年员工推荐计划占新员工招聘的29%，人才招聘大使计划约60名员工投入超800小时推广职业机会[105] - 2021年公司员工参加51场多元化招聘活动，41%的企业新员工、47%的暑期实习生、44%的技术实习项目参与者为有色人种，62%的企业新员工为女性，截至2021年12月31日，公司约60%为女性，24%为有色人种[106] - 约34%的员工和53%的经理参与员工资源团体[107] - 自2001年以来，公司进行16次“参与度调查”，平均参与率超90%[111] - 2021年员工志愿服务约50,000小时，服务于超170家非营利组织董事会[112] - 公司员工平均任期为10年，高管平均任期为24年[104] - 公司为每位员工分配40小时志愿时间[112] 财务数据关键指标变化 - 2021年末，公司利息 - bearing deposits at banks为41,872,304千美元，总投资证券为7,155,860千美元，总贷款和租赁为93,136,678千美元，总资产为155,107,160千美元，总存款为131,543,409千美元，总负债为137,203,755千美元，股东权益为17,903,405千美元[121] - 2021年末，股东数量为16,099人，员工数量为17,569人，办公室数量为724个[123] - 2021年净收入为1858746千美元，2020年为1353152千美元，2019年为1929149千美元[126] - 2021年基本每股净收入为13.81美元，2020年为9.94美元，2019年为13.76美元[128] - 2021年现金股息宣告为每股4.50美元，2020年为4.40美元，2019年为4.10美元[128] - 2021年普通股股东权益年末为125.51美元，2020年为116.39美元，2019年为110.78美元[128] - 2021年有形普通股股东权益年末为89.80美元，2020年为80.52美元，2019年为75.44美元[128] - 2021年股息支付率为32.69%，2020年为44.32%，2019年为29.70%[128] - 2021年与2020年相比，总利息收入减少256484千美元，总利息支出减少212389千美元[130] - 2020年与2019年相比，总利息收入减少692457千美元，总利息支出减少422935千美元[130] - 截至2021年12月31日，公司贷款和租赁组合为929亿美元，信用损失准备金为15亿美元[583] - 截至2021年12月31日，公司现金及银行存款为13.37577亿美元，2020年为15.52743亿美元[588] - 截至2021年12月31日，公司计息银行存款为418.72304亿美元，2020年为236.6381亿美元[588] - 截至2021年12月31日，公司交易账户为4.68031亿美元，2020年为10.68581亿美元[588] - 截至2021年12月31日，公司投资证券总额为71.5586亿美元，2020年为70.45697亿美元[588] - 截至2021年12月31日，公司贷款和租赁净额为914.43226亿美元，2020年为967.9948亿美元[588] - 截至2021年12月31日，公司总资产为1551.0716亿美元，2020年为1426.01105亿美元[588] - 截至2021年12月31日，公司总负债为1372.03755亿美元，2020年为1264.13822亿美元[588] - 截至2021年12月31日，公司股东权益为179.03405亿美元，2020年为161.87283亿美元[588] - 2021年净利息收入为38.24778亿美元，2020年为38.66317亿美元，2019年为41.30264亿美元[590] - 2021年净收入为18.58746亿美元，2020年为13.53152亿美元，2019年为19.29149亿美元[590][592][594] - 2021年总综合收入为17.942亿美元，2020年为14.968亿美元，2019年为21.4255亿美元[592] - 2021年经营活动提供的净现金为27.14959亿美元，2020年为7.89187亿美元，2019年为23.57555亿美元[594] - 2021年投资活动使用的净现金为136.31599亿美元，2020年为220.20481亿美元，2019年提供的净现金为7.27007亿美元[594] - 2021年融资活动提供的净现金为107.01474亿美元，2020年为213.47732亿美元，2019年使用的净现金为32.53696亿美元[594] - 2021年基本每股净收入为13.81美元，2020年为9.94美元，2019年为13.76美元[590] - 2021年利息收入为39.38784亿美元，2020年为41.92712亿美元，2019年为48.79593亿美元[590] - 2021年利息支出为1.14006亿美元，2020年为3.26395亿美元，2019年为7.49329亿美元[590] - 2021年其他收入为21.66994亿美元，2020年为20.88444亿美元，2019年为20.61679亿美元[590] - 2019年1月1日股东权益总额为15460191千美元，2019年综合收入为2142550千美元，年末股东权益总额为15716649千美元[596] - 2020年综合收入为1496800千美元，因会计原则变更累计影响减少91925千美元，年末股东权益总额为16187283千美元[596] - 2021年综合收入为1794200千美元，发行I系列优先股增加495000千美元，年末股东权益总额为17903405千美元[596] - 2019 - 2021年普通股现金股息分别为每股4.10美元、4.40美元、4.50美元，对应金额分别为552216千美元、569076千美元、582967千美元[596] 会计政策及核算 - 公司会计和报告政策符合美国公认会计原则和银行业一般惯例，编制财务报表需管理层进行估计和假设[599] - 合并财务报表包括公司及其所有子公司，消除了所有重大的公司间账户和交易[600] - 交易账户金融工具按公允价值计量，交易活动的已实现和未实现损益计入“交易账户和外汇收益”[603] - 贷款分为发起贷款和收购贷款，发起贷款的费用和成本递延确认，收购贷款自2020年起需确认预期信用损失[608,613] - 因COVID - 19疫情，公司对受影响客户的贷款进行修改，符合条件的修改贷款不视为不良债务重组或逾期[611] - 公司利用出售房地产贷款承诺对冲持有待售房地产贷款的公允价值变动风险，相关估值调整计入“抵押贷款银行业务收入”[612] - 2020年1月1日起，公司采用修订后的会计指引，要求从金融资产摊余成本中扣除信用损失准备[616] - 核心存款和其他无形资产通常采用加速法在5 - 10年的估计使用寿命内摊销[624] - 公司使用利率互换协议管理利率风险，协议可指定为公允价值套期或现金流量套期[626][627] - 公司使用出售房地产贷款承诺对冲持有待售房地产贷款公允价值变动风险[628] - 公司对与客户的合同收入，在履行相关服务的履约义务时确认预期对价金额为收入[629] - 公司股票薪酬费用在授予日价值基础上，在归属期内确认，但对符合退休条件员工授予的奖励加速确认[630] - 公司对合格经济适用房项目投资采用比例摊销法核算[634] 收购情况 - 2021年2月22日，公司宣布以全股票交易方式收购人民联合金融公司，交易价值约78亿美元，人民联合股东将获得价值为0.118股公司普通股的对价[638] - 截至2021年12月31日，人民联合披露

财务数据和关键指标变化 - 2021年GAAP稀释每股收益为13.80美元，较2020年的9.94美元增长39% [7] - 2021年净收入为18.6亿美元，较2020年的13.5亿美元增长37% [8] - 2021年净营业收入为19亿美元，较2020年的13.6亿美元增长39% [9] - 2021年第四季度GAAP稀释每股收益为3.37美元，较第三季度的3.69美元下降9%，较2020年第四季度的3.52美元下降4% [10] - 2021年第四季度净收入为4.58亿美元，较第三季度的4.95亿美元下降7%，较2020年第四季度的4.71亿美元下降3% [10] - 2021年第四季度净营业收入为4.75亿美元，较第三季度的5.04亿美元下降6%，较2020年第四季度的4.73亿美元增长0.4% [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年第四季度商业和工业贷款平均余额下降14亿美元，主要由于PPP贷款减少16亿美元 [14] - 2021年第四季度商业房地产贷款平均余额下降8.3亿美元 [14] - 2021年第四季度住宅房地产贷款平均余额下降8900万美元 [15] - 2021年第四季度消费者贷款平均余额增长1%以上，主要由于间接汽车贷款增长 [15] - 2021年第四季度抵押贷款银行收入为1.39亿美元，较第三季度的1.6亿美元下降13% [16] - 2021年第四季度信托收入为1.69亿美元，较第三季度的1.57亿美元增长8% [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年第四季度平均核心客户存款增长36亿美元，主要由于无息产品增长 [15] - 2021年第四季度贷款总额平均余额下降21亿美元 [13] - 2021年第四季度净利息收入下降3400万美元，主要由于PPP贷款收入减少3000万美元 [13] - 2021年第四季度净利息收益率下降16个基点至2.58% [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划继续购买证券以增加长期资产比例 [25] - 公司预计2022年商业房地产贷款余额将出现低个位数下降 [27] - 公司计划通过第三方参与商业房地产贷款，同时保留客户关系和贷款服务 [27] - 公司预计2022年住宅房地产贷款余额将增长约25亿美元 [28] - 公司预计2022年净利息收入将出现低至中个位数下降 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为经济正在改善，GDP增长和失业率下降 [24] - 管理层预计2022年将出现多次加息 [24] - 管理层预计2022年净利息收入将在第一季度触底，之后将增长 [29] - 管理层预计2022年非利息收入将出现低个位数增长 [30] - 管理层预计2022年运营费用将出现低至中个位数增长 [31] 其他重要信息 - 公司预计2022年PPP贷款将在上半年大幅偿还或减免 [26] - 公司预计2022年车辆库存融资将增长，但不会完全恢复到疫情前水平 [26] - 公司预计2022年净冲销将与过去两年的平均水平一致 [31] - 公司暂停了股票回购计划，等待与Peoples United的合并完成 [32] 问答环节所有的提问和回答 问题: 2022年存款增长预期和存款beta假设 [39] - 公司预计2022年核心存款余额将出现适度下降 [40] - 公司预计前100个基点的加息将使净利息收益率增加9至12个基点 [40] 问题: Peoples United合并的预期时间 [41] - 公司预计将在2022年第一季度收到合并的积极消息 [41] 问题: 超额流动性和证券组合的预期 [43] - 公司计划通过保留抵押贷款生产来增加期限和收益率 [44] - 公司预计2022年证券组合将增加约10亿美元 [44] 问题: 资本水平和股票回购计划 [53] - 公司计划在2022年将CET1比率降低到疫情前的水平 [54] 问题: 信贷质量和酒店贷款的表现 [55] - 公司预计酒店和零售贷款的非应计贷款将减少 [55] 问题: Peoples United合并的意外和证券组合的预期 [59] - 公司对Peoples United的合并感到兴奋，预计将带来互补的产品组合 [61] 问题: 合并完成后的整合时间 [62] - 公司预计合并完成后120至150天内完成系统转换 [63] 问题: 车辆库存融资的预期 [67] - 公司预计2022年车辆库存融资将增长，但不会完全恢复到疫情前水平 [69] 问题: 合并审批的进展 [70] - 公司正在等待监管机构的批准，预计将在2022年第一季度收到积极消息 [71] 问题: 证券购买的敏感性 [72] - 公司计划通过抵押贷款和证券组合来管理资产敏感性 [73] 问题: 商业房地产贷款的未来预期 [77] - 公司预计商业房地产贷款余额将缓慢下降，同时增加费用收入 [78] 问题: 抵押贷款保留的预期 [80] - 公司预计2022年将保留大部分抵押贷款生产 [81] 问题: 净利息收益率的敏感性 [85] - 公司预计前100个基点的加息将使净利息收益率增加9至12个基点 [85] 问题: 费用增长的预期 [87] - 公司预计2022年运营费用将出现低至中个位数增长 [88] 问题: 资产生成的预期 [92] - 公司预计2022年核心贷款组合将出现中个位数增长 [93]

整体财务数据关键指标变化 - 2021年第三季度净收入为4.95亿美元，高于2020年同期的3.72亿美元和2021年第二季度的4.58亿美元[153] - 2021年前九个月净收入总计14亿美元，摊薄后每股收益为10.43美元，基本每股收益为10.44美元，而去年同期分别为8.82亿美元和6.42美元[153] - 2021年第三季度平均总资产年化回报率为1.28%，平均普通股股东权益年化回报率为12.16%[154] - 2020年公司记录了9个月7.25亿美元和3个月1.5亿美元的信贷损失拨备，2021年同期分别为6000万美元和2000万美元的拨备收回[157] - 2021年第三季度净营业收入为5.04亿美元，2021年前九个月为14.2亿美元[162][163] - 2021年第三季度应税等效净利息收入为9.71亿美元，高于去年同期的9.47亿美元[166] - 2021年第三季度净息差为2.68%，低于2020年第三季度的2.83%；2021年前九个月净息差为2.76%，较去年同期的3.03%下降27个基点[186] - 2021年第三季度平均无利息资金为629亿美元，高于去年同期的506亿美元和2021年第二季度的585亿美元；2021年和2020年前九个月平均无利息资金分别为590亿美元和456亿美元[187] - 2021年第三季度净利息收益率为2.74%，低于去年同期的2.95%和2021年第二季度的2.77%；2021年和2020年前九个月净利息收益率分别为2.83%和3.22%[188] - 2021年第三季度利率互换协议使利息收入增加5805.8万美元，利率为0.16%；利息支出减少873.1万美元，利率为 - 0.04%；净利息收入/收益率增加6678.9万美元，利率为0.19%[193] - 2021年前九个月利率互换协议使利息收入增加2.06713亿美元，利率为0.20%；利息支出减少2608.4万美元，利率为 - 0.04%；净利息收入/收益率增加2.32797亿美元，利率为0.23%[193] - 2021年第三和第二季度分别录得信贷损失拨备收回2000万美元和1500万美元，2020年第三季度录得信贷损失拨备1.5亿美元[213] - 2021年第三季度、2020年第三季度和2021年第二季度的贷款净冲销分别为4000万美元、3000万美元和4600万美元[213] - 2021年第三季度、2020年第三季度和2021年第二季度贷款净冲销占平均贷款和租赁的年化百分比分别为0.17%、0.12%和0.19%[213] - 2021年第三季度其他收入为5.69亿美元，高于去年同期的5.21亿美元和2021年第二季度的5.14亿美元[247] - 2021年前九个月其他收入为15.9亿美元，2020年同期为15.4亿美元[262] - 2021年第三季度其他费用为8.99亿美元，2020年同期为8.27亿美元，2021年第二季度为8.65亿美元[267] - 2021年前九个月其他费用为26.8亿美元，2020年同期为25.4亿美元[268] - 2021年第三季度薪资和员工福利费用为5.1亿美元，2020年同期和2021年第二季度均为4.79亿美元；2021年前九个月为15.3亿美元，2020年同期为14.7亿美元[269] - 公司最近一个季度的效率比率为57.7%，2020年第三季度为56.2%，2021年第二季度为58.4%；2021年前九个月为58.8%，2020年同期为57.0%[271] - 2021年第三季度所得税拨备为1.62亿美元，2020年同期为1.15亿美元，2021年第二季度为1.48亿美元；2021年前九个月为4.54亿美元，2020年同期为2.67亿美元[272] - 2021年9月30日、2020年9月30日和2021年6月30日季度有效税率分别为24.6%、23.6%和24.4%；2021年和2020年前九个月分别为24.5%和23.2%[272] - 2021年9月30日股东权益为175亿美元，占总资产11.54%，2020年同期为161亿美元，占比11.61%，2020年12月31日为162亿美元，占比11.35%[274] - 2021年9月30日普通股股东权益为158亿美元，每股122.60美元，2020年同期为149亿美元，每股115.75美元，2020年12月31日为149亿美元，每股116.39美元[277] - 2021年9月30日投资证券净未实现收益为1.05亿美元，每股0.81美元，2020年9月30日为1.52亿美元，每股1.18美元，2020年12月31日为1.45亿美元，每股1.13美元[278] - 2021年9月30日持有至到期投资组合中私人发行的抵押贷款支持证券摊余成本为6500万美元，公允价值为6200万美元，2020年12月31日摊余成本为7700万美元，公允价值为7000万美元[283] - 最近两个季度普通股现金股息均为1.43亿美元，2020年第三季度为1.42亿美元；2021年第二和第三季度以及2020年第三季度优先股现金股息均为1700万美元[286] - 2021年9月30日，公司综合、银行和信托的普通股一级资本比率分别为11.15%、11.78%和34.43%[289] - 2021年第三季度利息收入（应税等价基础）为996,649千美元，2020年第一季度为1,125,482千美元[311] - 2021年第三季度净收入为495,460千美元，2020年第二季度为241,054千美元[311] - 2021年第三季度基本每股收益为3.70美元，2020年第二季度为1.74美元[311] - 2021年第三季度平均总资产回报率为1.28%，2020年第二季度为0.71%[311] - 2021年第三季度平均普通股股东权益回报率为12.16%，2020年第二季度为6.13%[311] - 2021年第三季度平均盈利资产净利息收益率（应税等价基础）为2.74%，2020年第一季度为3.65%[311] - 2021年第三季度非应计贷款与总贷款和租赁（扣除未赚取折扣）的比例为2.40%，2020年第一季度为1.13%[311] - 2021年第三季度平均有形资产回报率为1.34%，2020年第二季度为0.74%[311] - 2021年第三季度平均有形普通股股东权益回报率为17.54%，2020年第二季度为9.04%[311] - 2021年第三季度末总资产为151,901百万美元，2020年第一季度末为124,578百万美元[311] - 2021年第三季度净收入为495,460千美元，2020年第三季度为372,136千美元[315] - 2021年第三季度摊薄后普通股每股收益为3.69美元，2020年第三季度为2.75美元[315] - 2021年第三季度其他费用为899,334千美元，2020年第三季度为826,774千美元[315] - 2021年第三季度效率比率为57.7%，2020年第三季度为56.2%[315] - 2021年第三季度平均资产为154,037百万美元，2020年第三季度为140,181百万美元[315] - 2021年第三季度平均有形普通股权益为11,016百万美元，2020年第三季度为10,216百万美元[315] - 2021年第三季度末总资产为151,901百万美元，2020年第三季度末为138,627百万美元[315] - 2021年第三季度末总有形普通股权益为11,182百万美元，2020年第三季度末为10,245百万美元[315] - 2021年第三季度合并相关费用为6,542千美元，2020年第三季度无此项费用[315] - 2021年第三季度核心存款和其他无形资产摊销为2,028千美元，2020年第三季度为2,893千美元[315] - 2021年第三季度总贷款和租赁净额平均余额为9.5314亿美元，利息为94.8124万美元，利率为3.95%[317] - 2021年第三季度总生息资产平均余额为14.042亿美元，利息为99.6649万美元，利率为2.82%[317] - 2021年第三季度总负债为13.6928亿美元，股东权益为1.7109亿美元[317] - 2021年第三季度净息差为2.68，无息资金贡献为0.06，生息资产净利息收入/利润率为2.74%[317] - 2020年第四季度总贷款和租赁净额平均余额为9.8666亿美元，利息为99.5233万美元，利率为4.01%[321] - 2020年第四季度总生息资产平均余额为13.1916亿美元，利息为104.2862万美元，利率为3.15%[321] - 2020年第四季度总负债为12.835亿美元，股东权益为1.6213亿美元[321] - 2020年第四季度净息差为2.90，无息资金贡献为0.10，生息资产净利息收入/利润率为3.00%[321] 业务收购相关 - M&T将以全股票交易方式收购People's United，交易价值约76亿美元[155] - 截至2021年9月30日，People's United报告资产637亿美元，负债559亿美元，股东权益78亿美元[156] PPP贷款相关 - M&T银行在2020年提供约70亿美元的PPP贷款，2021年为29亿美元，截至2021年9月30日和2020年12月31日，未偿还的PPP贷款分别为22亿美元和54亿美元[159] 资产与负债相关 - 2021年第三季度平均贷款和租赁总额为953亿美元，较2020年同期下降29亿美元或3%[168] - 2021年前九个月平均贷款和租赁总额为977亿美元，较2020年同期的959亿美元增长2%[170] - 2021年第三季度投资证券组合平均为60亿美元，较去年同期的79亿美元下降19亿美元，降幅24%，较2021年第二季度的62亿美元下降1.92亿美元[171] - 2021年第三季度其他盈利资产总计平均为391亿美元，去年同期为216亿美元，2021年第二季度为321亿美元[176] - 最近一个季度平均盈利资产总计为1404亿美元，2020年第三季度为1277亿美元，2021年第二季度为1370亿美元[177] - 2021年第三季度平均核心存款总计为1271亿美元，2020年同期为1106亿美元，2021年第二季度为1242亿美元[178] - 2021年第三季度储蓄和付息支票核心存款平均余额从去年同期的617亿美元增加55亿美元至671亿美元，增幅9%[178] - 2021年第三季度非付息存款从2020年第三季度的448亿美元增加124亿美元至572亿美元，增幅28%[178] - 2021年第三季度平均短期借款总计为9100万美元，去年同期为6200万美元，2021年第二季度为6100万美元[183] - 2021年第三季度和第二季度长期借款平均为34亿美元，2020年第三季度为55亿美元[184] - 截至2021年9月30日，利率互换协议用作约16.5亿美元未偿还固定利率长期借款的公允价值套期[185] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，长期借款分别为35亿美元和44亿美元[196] - 截至2021年9月30日、2020年9月30日和2020年12月31日，经纪存款分别约为34亿美元、42亿美元和45亿美元[197] - 截至2021年9月30日，由公司信用证支持的可变利率需求债券（VRDBs）未偿还总额为6.83亿美元，低于2020年9月30日的8.31亿美元和2020年12月31日的7.25亿美元[200] - 截至2021年9月30日，银行子公司可向公司支付的股息约为14亿美元；2021年9月30日和2020年12月31日，公司未偿还的高级票据分别为7.72亿美元和7.83亿美元，与信托优先股相关的次级次级债券分别为5.31亿美元和5.28亿美元[202] - 截至2021年9月30日，公司为风险管理目的签订的利率互换协议的总名义金额为190亿美元，还签订了83.5亿美元的远期起息利率互换协议[204] - 截至2021年9月30日、2020年9月30日和2020年12月31日，用于交易账户目的的利率合约名义金额分别为345亿美元、366亿美元和378亿美元[210] - 截至2021年9月30日、2020年9月

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度稀释后GAAP每股收益为3.69美元，较第二季度的3.41美元和去年同期的2.75美元有所提升 [8] - 第三季度净收入为4.95亿美元，较上一季度的4.58亿美元和去年同期的3.72亿美元有所增长 [8] - 年化平均资产回报率为1.28%，年化平均普通股回报率为12.16%，均较上一季度有所提升 [9] - 净利息收入为9.71亿美元，较上一季度的9.46亿美元有所增加，主要得益于PPP贷款的收入 [12] - 净利息收益率为2.74%，较上一季度的2.77%略有下降 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业和工业贷款减少了33亿美元，主要由于PPP贷款减少了24亿美元 [15] - 住宅房地产贷款减少了近4%，主要由于正常预付款和本金摊销 [16] - 消费者贷款增长了3%，主要由间接汽车和娱乐金融贷款推动 [16] - 非利息收入为5.69亿美元，较上一季度的5.14亿美元有所增加，主要得益于抵押银行和信托业务的强劲表现 [18] - 抵押银行业务收入为1.6亿美元，较上一季度的1.33亿美元有所增加 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 平均核心客户存款增长了2%，达到28亿美元，主要由于非利息存款的增加 [17] - 信托收入为1.57亿美元，较上一季度的1.63亿美元略有下降，主要由于季节性费用的减少 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计2021年全年贷款增长将持平或略有上升，净利息收入将较2020年下降低个位数百分比 [31] - 公司正在准备完成与People's United的合并，预计财务影响与2月份宣布时基本一致 [33] - 公司计划在未来几年逐步减少商业房地产贷款的比例，转向更资本友好的业务模式 [59][63] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为信贷环境正在改善，但某些行业的恢复速度较慢 [32] - 公司预计2022年的净利息收入将在第一季度触底，之后将逐步回升 [43] - 管理层对与People's United的合并持乐观态度，预计将带来显著的财务收益 [66] 其他重要信息 - 公司预计2021年全年非利息收入将超过低个位数增长的预期 [31] - 公司预计2022年的资本生成将继续强劲，计划通过资产增长和股票回购来降低CET1比率 [54] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于公司互换账簿的现状及其对净利息收入的影响 [37] - 互换账簿的名义金额保持在190亿美元左右，预计未来几个季度将逐步减少 [38][39] - 互换账簿对净利息收入的影响将在2022年逐步减弱 [40] 问题: 关于公司现金头寸的持续时间 [37] - 公司计划在未来几个季度逐步增加证券投资，预计每季度增加2亿至3亿美元 [41][42] 问题: 关于商业和工业贷款组合的变化 [45] - 除PPP贷款外，商业和工业贷款在建筑和制造业领域有所增长 [47] - 地板贷款余额约为15亿美元，利用率约为25%，远低于正常水平的70% [46] 问题: 关于与People's United合并后的资本水平 [51] - 合并后的CET1比率预计将保持在11.1%左右 [52] - 公司计划通过资产增长和股票回购逐步降低CET1比率 [54] 问题: 关于商业房地产贷款组合的长期计划 [58] - 公司计划逐步减少商业房地产贷款的比例，转向更资本友好的业务模式 [59][63] - 预计商业房地产贷款余额将逐步下降，但过程将是渐进的 [60] 问题: 关于工资通胀对公司费用的影响 [64] - 公司预计2022年工资通胀将对费用产生更大影响，特别是在IT领域 [64] - 公司预计与People's United合并的成本节约和收入协同效应将保持不变 [66] 问题: 关于地板贷款余额的预期 [68] - 公司预计地板贷款余额将在2022年逐步回升，但恢复到疫情前水平可能需要到2023年或2024年 [69] 问题: 关于证券投资组合的收益率 [70] - 公司预计证券投资组合的收益率将保持在150至160个基点之间 [70] - 公司计划每季度增加2亿至3亿美元的证券投资 [71] 问题: 关于净利息收入的预期 [73] - 公司预计第四季度净利息收入将有所下降，主要由于PPP贷款收入的减少 [73] - 预计2022年第一季度净利息收入将触底，之后将逐步回升 [76] 问题: 关于Ginnie Mae贷款的销售 [77] - 公司在第三季度销售了约3.5亿至4亿美元的Ginnie Mae贷款，获得了约900万美元的收益 [77] 问题: 关于减少商业房地产贷款暴露的战略 [79] - 公司计划通过增加费用收入来抵消商业房地产贷款净利息收入的减少 [82] - 预计这一战略将在未来几年逐步实施 [80] 问题: 关于CCAR和压力资本缓冲的影响 [83] - 公司预计减少商业房地产贷款暴露的战略将在2026年的CCAR中体现 [85] - 公司当前的SCB为2.5%，预计未来将逐步下降 [86] 问题: 关于与People's United合并的技术整合 [92] - 公司预计与People's United的合并技术整合将比Hudson City更复杂，但比Wilmington Trust简单 [93] - 公司计划在获得批准后尽快完成系统转换 [96]

业绩总结 - M&T银行2021年第三季度的每股摊薄收益为3.69美元，同比增长34%[2] - 第三季度的GAAP净收入为4.95亿美元，较2020年同期的3.72亿美元增长33%[5] - 2021年前九个月的每股摊薄收益增长62%，达到10.43美元[5] - 2021年第三季度的净收入为495,460千美元，同比增长33%[39] - 2021年第三季度的每股基本收益为3.70美元，同比增长35%[39] 收入与支出 - 第三季度的净利息收入为9.71亿美元，较2020年第三季度的9.47亿美元增长3%[10] - 第三季度的非利息收入为5.69亿美元，同比增长9%[17] - 第三季度的非利息支出总计为899百万美元，同比增长9%[21] - 2021年第三季度的效率比率为57.7%，较2020年第三季度的56.2%有所上升[21] 贷款与资产 - 第三季度的净贷款冲销为4000万美元，较2020年同期的3000万美元增长35%[16] - 截至2021年9月30日，总资产为1519亿美元，较2020年9月30日的1386亿美元增长[22] - 截至2021年9月30日，贷款和租赁净额为936亿美元，较2020年9月30日的984亿美元下降[23] - 不良贷款总额为2,267,049千美元，同比增长76%[39] 存款与股东权益 - 截至2021年9月30日，总存款为1287亿美元，较2020年9月30日的1152亿美元增长[23] - 截至2021年9月30日，普通股东权益为158亿美元，普通股每股122.60美元[24] - 2021年第三季度的普通股股东权益回报率为12.16%，较2020年同期的9.53%有所上升[40] 其他关键数据 - 第三季度的贷款逾期90天或以上的金额为10.26亿美元，同比增长95%[16] - 2021年第三季度的税前净利息收入为970,953千美元，同比增长3%[39] - 2021年第三季度的适用所得税为161,582千美元，同比增长41%[42] - 2021年第三季度的员工薪酬和福利支出为510,422千美元，同比增长7%[42]

业绩总结 - M&T银行的市场资本化为176亿美元，股票价格为135.76美元[4] - 总资产达到1506亿美元，存款总额为1283亿美元，贷款总额为971亿美元[4] - 公司在过去20年的复合年增长率（CAGR）为20.0%[10] - 公司在过去20年的平均投资回报率（ROTCE）为12.5%[10] - 公司2020年的GAAP每股收益（EPS）增长为2.5%[10] - 公司在2020年的股息增长率为20%[10] - 公司在过去10年的股息增长率为26%[10] - 2021年第一季度的每股收益（EPS）增长率为144%[43] - 2020年净收入为13.53亿美元，较2019年下降了29.6%[145] - 2020年每股收益（EPS）为9.94美元，较2019年下降了29.6%[145] 用户数据 - M&T银行在中型市场企业中拥有领先的银行市场份额，且在12个小企业管理局(SBA)区内的8个区中排名第一或第二[7] - M&T的中位数家庭收入为$86,365，显示出其在吸引高收入客户方面的优势[21] - M&T的非利息存款占2021年第二季度平均总存款的42%，而同行的中位数为35%[23] 未来展望 - 预计在收购Peoples United Financial后，2022年每股收益将实现10%-12%的增长[86] - 预计在2022年实现计划的约3.3亿美元成本协同的85%[97] - 预计在逐步提高100个基点的利率环境下，总净利息收入将增加约7.0%[106] 新产品和新技术研发 - 通过PPP计划，支持超过59,000家企业，资金总额达到99亿美元，帮助超过850,000个工作岗位[66] - 在过去三年中，投资于可再生能源项目的资金达到4.933亿美元[69] - 2020年在可再生能源方面的投资为1.754亿美元，电力使用总量减少7%[69] 市场扩张和并购 - M&T与People's United的交易增强了在新英格兰的市场地位，并在纽约市场增加了密度[21] - 公司历史上有过多次增值收购，增强了其资产组合的回报能力[50] 负面信息 - 2020年税前、预拨备净收入为25.69亿美元，较2019年下降了1.0%[145] - COVID影响行业（酒店、医疗设施和零售CRE）占总批评贷款的64%[138] - 批评贷款中商业房地产（CRE）占82%，约三分之一位于纽约市[138] 其他新策略和有价值的信息 - 银行的长期信用成本显著低于行业平均水平，且在压力环境下表现优异[7] - M&T银行的价格/账面价值比为1.7倍，显示出其相对较高的市场估值[4] - 银行的分支机构数量为695家，显示出其广泛的市场覆盖[4] - M&T银行的经营原则包括稳定的低成本存款基础和长期客户关系[7] - M&T的贷款收益率为3.79%，同行中位数为3.63%[24] - M&T的信用损失率（NCO % of Loans）在经济周期中表现优越，长期平均不良贷款率为1.1%[33] - 公司的普通股一级资本比率（CET1 Ratio）为11.3%，在同行中处于较高水平[112]

财务数据关键指标变化 - 2021年第二季度净利润为4.58亿美元，2020年同期为2.41亿美元，2021年第一季度为4.47亿美元；2021年前六个月净利润总计9.05亿美元[147] - 2021年前两个季度平均总资产年化回报率为1.22%，2020年第二季度为0.71%；2021年第二季度平均普通股股东权益年化回报率为11.55%，2020年同期为6.13%，2021年第一季度为11.57%[148] - 2020年3 - 6月和上半年公司分别计提信用损失准备3.25亿美元和5.75亿美元；2021年第一、二季度分别收回准备2500万美元和1500万美元[151] - 2020年公司发放约70亿美元薪资保护计划贷款，2021年前六个月发放29亿美元；截至2021年6月30日和2020年12月31日，未偿还薪资保护计划贷款分别为43亿美元和54亿美元[153] - 2021年第二季度净营业收入为4.63亿美元，2020年同期为2.44亿美元，2021年第一季度为4.57亿美元；2021年前六个月净营业收入为9.2亿美元[156] - 2021年第二季度应税等效净利息收入为9.46亿美元，2020年同期为9.61亿美元；净息差从2020年第二季度的3.13%收窄至2.77%[159] - 2021年第二和第一季度，具有可确定公允价值的权益证券净未实现损失分别为1100万美元和1200万美元，而2020年第二季度为净未实现收益700万美元[167] - 2021年第二季度其他盈利资产总计平均为321亿美元，上年同期为172亿美元，2021年第一季度为284亿美元[169] - 最近一个季度平均盈利资产总计为1370亿美元，2020年第二季度为1235亿美元，2021年第一季度为1344亿美元[170] - 2021年第二季度平均核心存款总计为1242亿美元，2020年同期为1061亿美元，2021年第一季度为1202亿美元[171] - 2021年第二季度储蓄和付息支票核心存款平均余额从上年同期的590亿美元增至679亿美元，增长89亿美元或15%[171] - 2021年第二季度非付息存款从2020年第二季度的425亿美元增至534亿美元，增长109亿美元或26%[171] - 2021年第二季度平均短期借款总计为6100万美元，上年同期为6300万美元，2021年第一季度为6200万美元[176] - 2021年第二季度长期借款平均为34亿美元，2020年第二季度为62亿美元，2021年第一季度为39亿美元[177] - 2021年第二季度净息差为2.71%，低于2020年第二季度的2.98%；2021年上半年净息差为2.80%，较去年同期的3.15%下降35个基点[180] - 2021年第二季度生息资产收益率为2.85%，较2020年同期的3.38%下降53个基点；2021年上半年生息资产收益率为2.97%，2020年同期为3.75%[180] - 2021年第二季度付息负债利率降至0.14%，较去年同期的0.40%下降26个基点；2021年上半年付息负债利率为0.17%，2020年同期为0.60%[180] - 2021年第二季度平均无利息资金为585亿美元，高于去年同期的479亿美元和2021年第一季度的556亿美元；2021年和2020年上半年平均无利息资金分别为570亿美元和431亿美元[181] - 2021年第二季度公司净利息收益率为2.77%，低于去年同期的3.13%和2021年第一季度的2.97%；2021年和2020年上半年净利息收益率分别为2.87%和3.37%[182] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，长期借款分别为35亿美元和44亿美元[190] - 截至2021年6月30日，开曼群岛办事处无未偿还存款，2020年6月30日和2020年12月31日分别为8.68亿美元和6.52亿美元；2021年6月30日、2020年6月30日和2020年12月31日，经纪存款分别约为41亿美元、40亿美元和45亿美元[191] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，由公司信用证支持的可变利率需求债券（VRDBs）未偿还总额均为7.25亿美元，2020年6月30日为8.61亿美元[194] - 2021年第二季度和第一季度分别录得信贷损失拨备收回1500万美元和2500万美元，2020年第二季度录得信贷损失拨备3.25亿美元[207] - 2021年第二季度、2020年同期和2021年第一季度，贷款净冲销分别为4600万美元、7100万美元和7500万美元，占平均贷款和租赁的年化百分比分别为0.19%、0.29%和0.31%[207] - 截至2021年6月30日，非应计贷款总计22.4亿美元，占未偿还贷款和租赁总额的2.31%，2020年6月30日为11.6亿美元，占比1.18%[209] - 截至2021年6月30日，逾期90天以上的应计贷款为10.8亿美元，占贷款和租赁的1.11%，2020年6月30日为5.36亿美元，占比0.55%[211] - 截至2021年6月30日，逾期30 - 89天的贷款为6.4亿美元，2020年6月30日为6.18亿美元[212] - 2021年6月30日、2020年6月30日、2020年12月31日和2021年3月31日，特定政府担保计划下非新冠相关的住宅房地产贷款分别为5.25亿美元、1.88亿美元、3.42亿美元和4.17亿美元[216] - 2021年6月30日、2020年6月30日、2020年12月31日和2021年3月31日，非应计商业贷款和租赁分别为3.3亿美元、2.85亿美元、3.07亿美元和2.95亿美元[217] - 2021年6月30日、2020年6月30日、2020年12月31日和2021年3月31日，非应计商业房地产贷款分别为12.3亿美元、2.6亿美元、8.91亿美元和9.52亿美元[217] - 2021年6月30日、2020年6月30日、2020年12月31日和2021年3月31日，非应计住宅房地产贷款分别为5.09亿美元、4.26亿美元、5.13亿美元和5.29亿美元[218] - 2021年6月30日、2020年6月30日、2020年12月31日和2021年3月31日，逾期90天以上且计收利息的住宅房地产贷款分别为10.3亿美元、4.79亿美元、7.93亿美元和10.4亿美元[218] - 2021年6月30日、2020年6月30日、2020年12月31日和2021年3月31日，非应计消费贷款分别为1.73亿美元、1.87亿美元、1.83亿美元和1.82亿美元[219] - 截至2021年6月30日，住宅房地产相关贷款中，纽约州住宅抵押贷款非应计余额为1.39796亿美元，占比2.77%[222] - 截至2021年6月30日，有限文件首笔抵押贷款中，纽约州非应计余额为6312万美元，占比9.69%[222] - 截至2021年6月30日，首笔留置权房屋净值贷款和信贷额度中，纽约州非应计余额为1723.6万美元，占比1.80%[222] - 2021年6月30日、2020年6月30日、2020年12月31日和2021年3月31日，房地产和其他止赎资产分别为2800万美元、6700万美元、3500万美元和3000万美元[224] - 2021年第二季度非应计贷款为22.42057亿美元，非盈利资产总额为22.69959亿美元，90天以上逾期应计贷款为10.77227亿美元[225] - 2021年6月30日，受批评的商业贷款和商业房地产贷款总额为97亿美元，高于2020年6月30日的62亿美元[228] - 2021年6月30日，投资者拥有的商业房地产贷款占受批评贷款总额97亿美元中的74亿美元[228] - 2021年6月30日，投资者拥有的商业房地产物业加权平均贷款与稳定价值比率在55% - 65%之间，总体约为58%[228] - 2021年第二季度，非应计贷款占总贷款和租赁净额的比例为2.31%，非盈利资产占总净贷款、租赁及房地产和其他止赎资产的比例为2.34%，90天以上逾期应计贷款占总贷款和租赁净额的比例为1.11%[225] - 2021年6月30日，公司房屋净值投资组合约61%为第一留置权贷款和信贷额度，剩余次级留置权贷款中约57%（占房屋净值投资组合约22%）为排在非公司拥有或服务的第一留置权抵押贷款之后的次级留置权贷款[235] - 2021年6月30日，约84%的房屋净值信贷额度未偿余额与仍处于提款期的信贷额度有关，加权平均剩余提款期约为五年，约10%的还款不包括任何本金偿还[235] - 截至2021年6月30日，公司估计预期信贷损失的假设包括全国失业率2021年平均维持在5.4%的高位，到2023年年中逐步改善至3.5%，2021年GDP以7.4%的年率增长并恢复到疫情前水平[237] - 2021年6月30日、2020年6月30日和2021年3月31日，信贷损失拨备分别为15.8亿美元、16.4亿美元和16.4亿美元，占未偿贷款的比例分别为1.62%、1.68%和1.65%[240] - 2021年第二季度其他收入为5.14亿美元，高于上年同期的4.87亿美元和2021年第一季度的5.06亿美元[241] - 2021年第二季度抵押贷款银行业务收入为1.33亿美元，低于2020年第二季度的1.45亿美元和2021年第一季度的1.39亿美元[242] - 2021年第二季度新发放待售住宅房地产贷款承诺约为12亿美元，低于2021年第一季度的13亿美元和上年同期的11亿美元[245] - 2021年6月30日，住宅房地产担保的待售贷款总计6.79亿美元，承诺出售和承诺发放待售住宅房地产贷款分别为13.7亿美元和10.2亿美元[246] - 2021年第二季度商业抵押贷款银行业务收入为3500万美元，高于2020年第二季度的3400万美元和2021年第一季度的3200万美元[249] - 2021年第二季度和2020年第二季度存款账户服务费分别为9900万美元和7700万美元，2021年第一季度为9300万美元[251] - 2021年第二季度信托收入为1.63亿美元，2020年同期为1.52亿美元，2021年第一季度为1.56亿美元[252] - 2021年上半年抵押贷款银行业务收入为2.72亿美元，2020年同期为2.73亿美元[257] - 2021年上半年服务收费为1.91亿美元，2020年同期为1.84亿美元[258] - 2021年第二季度其他费用为8.65亿美元，2020年同期为8.07亿美元，2021年第一季度为9.19亿美元[261] - 2021年上半年其他费用为17.8亿美元，2020年同期为17.1亿美元[262] - 2021年第二季度薪资和员工福利费用为4.79亿美元，2020年同期为4.59亿美元，2021年第一季度为5.41亿美元[263] - 2021年第二季度公司效率比率为58.4%，2020年同期为55.7%，2021年第一季度为60.3%[265] - 2021年上半年公司效率比率为59.4%，2020年同期为57.4%[265] - 2021年第二季度所得税拨备为1.48亿美元，2020年同期为7100万美元，2021年第一季度为1.45亿美元[266] - 2021年上半年所得税拨备为2.93亿美元，2020年同期为1.52亿美元[266] - 2021年6月30日股东权益为167亿美元，占总资产的11.10%，2020年6月30日为159亿美元，占比11.43%，2020年12月31日为162亿美元，占比11.35%[268] - 2021年6月30日普通股股东权益为155亿美元，每股120.22美元，2020年6月30日为147亿美元，每股114.54美元，2020年12月31日为149亿美元，每股116.39美元[269] - 2021年6月30日投资证券净未实现收益为1.14亿美元，每股0.89美元，2020年6月30日为1.7亿美元，每股1.32美元，2020年12月31日为1.45亿美元，每股1.13美元[271] - 2021年6月30日可供