净利润与每股收益 - 公司2024年第四季度净利润为6.81亿美元，稀释后每股收益为3.86美元，全年净利润为25.9亿美元，稀释后每股收益为14.64美元[1] - 2024年第四季度净收入为6.81亿美元，同比增长41%[47] - 2024年第四季度每股基本收益为3.88美元，同比增长41%[47] - 2024年第四季度净收入为6.81亿美元，同比增长41%[51] - 2024年第四季度每股基本收益为3.88美元，同比增长41%[49] - 公司第四季度净收入为6.81亿美元，同比增长41%[58] - 公司全年净收入为25.88亿美元，同比下降5.6%[58] - 2024年第四季度净收入为6.81亿美元，同比增长41.3%[59] - 2024年第四季度稀释后每股收益为3.86美元，同比增长40.9%[59] 净利息收入与净息差 - 2024年第四季度净利息收入为17.28亿美元，全年净利息收入为68.52亿美元[2] - 2024年第四季度净息差为3.58%，较第三季度的3.62%有所收窄[6] - 2024年全年净利息收入为69.02亿美元，较2023年的71.69亿美元下降4%[14] - 2024年第四季度净利息收入为17.28亿美元，与去年同期持平[51] - 2024年第四季度净利息收益率为3.58%，较上一季度的3.62%有所下降[49] - 第四季度净利息收益率为3.58%，同比下降0.25个百分点[57] 非利息收入与非利息支出 - 2024年第四季度非利息收入为6.57亿美元，全年非利息收入为24.27亿美元[2] - 公司第四季度非利息收入为6.57亿美元，环比增长8%，同比增长14%[28][29] - 公司第四季度非利息支出为13.63亿美元，环比增长5%，同比下降6%[31][32] - 2024年第四季度总其他收入为6.57亿美元，同比增长14%[51] - 2024年第四季度总其他支出为13.63亿美元，同比下降6%[51] - 第四季度非利息收入为6.57亿美元，同比增长13.7%[58] - 2024年第四季度非利息运营费用为13.5亿美元，同比下降5.9%[59] 贷款与资产 - 2024年第四季度平均贷款增长，主要受商业和工业贷款及消费贷款的平均余额增加推动[6] - 2024年第四季度平均生息资产增加17亿美元，较第三季度增长1%[17] - 2024年全年平均生息资产增加58亿美元，主要受投资证券购买和贷款增长推动[16] - 公司第四季度平均贷款和租赁增加30亿美元，主要由于商业和工业贷款增加53亿美元[22] - 公司第四季度平均投资证券增加62亿美元，主要由于购买固定利率机构抵押贷款支持证券和美国国债[22] - 2024年第四季度平均总资产回报率为1.28%，较上一季度的1.37%有所下降[49] - 第四季度总资产为2118.53亿美元，同比增长1%[57] - 第四季度贷款和租赁总额为1357.23亿美元，同比增长2%[57] - 2024年第四季度平均资产为2118.53亿美元，同比增长1.5%[59] - 2024年第四季度末总资产为2081.05亿美元，同比下降0.1%[59] 资本与负债 - 2024年第四季度CET1资本比率估计为11.67%，较第三季度的11.54%上升13个基点[6] - 公司第四季度CET1资本比率为11.67%，环比上升0.13个百分点，同比上升0.69个百分点[35][36] - 公司第四季度平均计息负债增加47亿美元，同比增长4%[24] - 公司第四季度平均计息存款增加35亿美元，主要由于非经纪存款增加60亿美元[27] - 第四季度总负债为1831.46亿美元，同比增长1%[57] - 2024年第四季度平均普通股本为263.13亿美元，同比增长7.4%[59] - 2024年第四季度末普通股本为266.33亿美元，同比增长6.8%[59] - 2024年第四季度末有形普通股本为181.02亿美元，同比增长10.6%[59] 信用质量 - 2024年第四季度非应计贷款比率改善至1.25%，较第三季度的1.42%有所下降[6] - 公司第四季度不良贷款为16.9亿美元，环比下降12%，同比下降22%[25] - 公司第四季度信用损失拨备为1.4亿美元，环比增长17%，同比下降38%[25] - 2024年第四季度非应计贷款为16.9亿美元，同比下降22%[47] - 2024年第四季度贷款损失准备金为1.4亿美元，同比下降38%[51] - 2024年第四季度非应计贷款占总贷款的比例为1.25%，较上一季度的1.42%有所下降[49] 效率比率 - 2024年第四季度效率比率为56.8%，较上一季度的55.0%有所上升[49] - 第四季度效率比率为56.8%，同比下降5.3个百分点[58] - 2024年第四季度效率比率为56.8%，同比下降5.3个百分点[59] 股东权益与股票回购 - M&T在最近一个季度回购了957,988股普通股，平均每股成本为206.70美元，总成本为2亿美元，包括股票回购消费税[37] - 2024年第四季度现金股息为每股1.35美元，同比增长4%[47] - 2024年第四季度平均稀释后普通股为166,969千股，与2023年同期基本持平[47] - 2024年第四季度期末普通股价格为188.01美元，同比增长37%[47] - 股东权益从2023年的269.57亿美元增长至2024年的290.27亿美元，增长8%[54] - 第四季度平均有形资产为2033.17亿美元，同比增长1.6%[58] - 第四季度平均有形普通股权益为177.77亿美元，同比增长11.7%[58] 存款与借款 - 公司第四季度利息存款总额为1180.85亿美元，环比增长2%，同比增长3%[19] - 带息银行存款从2023年的280.69亿美元下降至2024年的188.73亿美元，下降33%[54] - 总存款从2023年的1632.74亿美元下降至2024年的1610.95亿美元，下降1%[54] - 短期借款从2023年的53.16亿美元下降至2024年的10.60亿美元，下降80%[54] - 长期借款从2023年的82.01亿美元增长至2024年的126.05亿美元，增长54%[54] 其他财务数据 - 现金及银行存款从2023年的17.31亿美元增长至2024年的19.09亿美元，增长10%[54] - 投资证券从2023年的268.97亿美元增长至2024年的340.51亿美元，增长27%[54] - 商业和工业贷款从2023年的570.10亿美元增长至2024年的614.81亿美元，增长8%[54] - 商业房地产贷款从2023年的330.03亿美元下降至2024年的267.64亿美元，下降19%[54] - 消费者贷款从2023年的207.91亿美元增长至2024年的241.70亿美元，增长16%[54] - 2024年第四季度国内银行网点为955个，同比下降1%[47] - 2024年第四季度全职员工为22,101人，同比增长1%[47]

财务表现 - 公司2024年第四季度净收入为6.81亿美元，摊薄后每股收益为3.86美元，全年净收入为25.9亿美元，摊薄后每股收益为14.64美元 [1] - 2024年第四季度净利息收入为17.28亿美元，全年净利息收入为68.52亿美元，同比下降4% [2] - 2024年第四季度非利息收入为6.57亿美元，同比增长8%，全年非利息收入为24.27亿美元，同比下降4% [22][24] - 2024年第四季度非利息支出为13.63亿美元，同比下降6%，全年非利息支出为53.59亿美元，同比下降0.4% [27][29] 资产负债表 - 2024年第四季度平均总资产为2118.53亿美元，同比增长1%，全年平均总资产为2112.2亿美元，同比增长3% [2][15] - 2024年第四季度平均贷款和租赁为1357.23亿美元，同比增长1%，全年平均贷款和租赁为1347.17亿美元，同比增长1% [12][15] - 2024年第四季度平均存款为1646.39亿美元，同比增长1%，全年平均存款为1634.23亿美元，同比增长1% [2][15] 资本与风险管理 - 2024年第四季度CET1资本比率为11.67%，较上一季度增长13个基点，全年CET1资本比率为11.67%，同比增长69个基点 [31][32] - 2024年第四季度不良贷款率为1.25%，较上一季度下降17个基点，全年不良贷款率为1.25%，同比下降37个基点 [19][21] - 2024年第四季度信用损失拨备为1.4亿美元，同比下降38%，全年信用损失拨备为6.1亿美元，同比下降5% [2][20] 业务亮点 - 2024年第四季度平均商业和工业贷款增长2%，消费贷款增长5%，商业房地产贷款下降4% [12][16] - 2024年第四季度抵押银行业务收入增长8%，信托收入增长11%，服务费收入增长9% [22][26] - 2024年第四季度平均投资证券增长9%，全年平均投资证券增长10%，主要由于固定利率机构抵押贷款支持证券和美国国债的购买 [12][16]

公司财报与业绩预期 - M&T Bank Corporation将于2025年1月16日开盘前发布第四季度财报 [1] - 分析师预计公司季度每股收益为3.74美元 较去年同期的3.60美元有所增长 [1] - 公司预计最近季度营收为23.4亿美元 略高于去年同期的23亿美元 [1] 公司管理层变动 - M&T Bank于2025年1月6日任命Krista Phillips为首席客户官 [1] 股价表现 - M&T Bank股价在周五下跌1.8% 收于187.75美元 [2] 分析师评级与目标价 - Truist Securities分析师Brian Foran于2025年1月7日首次覆盖该股 给予买入评级 目标价233美元 准确率61% [3] - Compass Point分析师David Rochester于2024年12月10日维持中性评级 将目标价从220美元上调至250美元 准确率64% [3] - Keefe Bruyette & Woods分析师David Konrad于2024年12月4日维持市场表现评级 将目标价从205美元上调至221美元 准确率73% [3] - JP Morgan分析师Steven Alexopoulos于2024年12月4日将评级从超配下调至中性 目标价从215美元上调至223.5美元 准确率72% [3] - Piper Sandler分析师Frank Schiraldi于2024年11月27日维持超配评级 将目标价从205美元上调至243美元 准确率77% [3]

公司业绩预期 - M&T Bank Corporation (MTB) 预计将在2024年第四季度实现收入和盈利的同比增长 [1] - 公司预计第四季度平均贷款将达到1355亿美元 高于2023年第四季度的1327亿美元 主要受商业和消费贷款增长的推动 [5] - 公司预计第四季度非利息收入(NII)将达到17.3亿美元 略高于去年同期的17.2亿美元 [8] - 公司预计第四季度非利息收入(不包括特殊项目)将达到6.1亿美元 高于去年同期的5.78亿美元 [13] - 公司预计第四季度费用(不包括特殊项目)将在13.1-13.3亿美元之间 [14] 行业环境 - 美联储在第四季度将利率下调50个基点至4.25-4.5% 这有助于稳定融资/存款成本 [7] - 第四季度商业和工业贷款(C&I)以及消费贷款需求良好 但商业房地产贷款(CRE)需求疲软 [4] - 第四季度抵押贷款利率接近6.8% 略高于第三季度末的6.2% 导致再融资活动和贷款发放量增长有限 [10] 财务指标预测 - Zacks对第四季度平均生息资产的共识估计为1925亿美元 同比增长1% [6] - Zacks对第四季度服务费收入的共识估计为1.323亿美元 同比增长9.3% [9] - Zacks对第四季度抵押贷款银行业务收入的共识估计为1.081亿美元 同比下降3.5% [11] - Zacks对第四季度经纪服务收入的共识估计为3100万美元 同比增长19.5% [11] - Zacks对第四季度信托收入的共识估计为1.74亿美元 同比增长9.4% [12] - Zacks对第四季度每股收益的共识估计为3.70美元 同比增长31.7% [16] - Zacks对第四季度收入的共识估计为23.3亿美元 同比增长1.4% [16] 其他银行表现 - Texas Capital Bancshares, Inc. (TCBI) 预计第四季度盈利同比增长64.6% [18] - First Horizon Corporation (FHN) 预计第四季度盈利同比增长18.8% [18]

核心观点 - 华尔街分析师预计M&T Bank Corporation (MTB) 在即将发布的季度报告中每股收益为3.70美元 同比增长31.7% 预计收入为23.3亿美元 同比增长1.4% [1] - 过去30天内 分析师对季度每股收益的共识估计下调了0.3% 反映了分析师在此期间对初始估计的重新评估 [1] - 分析师预测M&T Bank的关键财务指标 包括平均总收益资产、效率比率、净利息收益率、一级资本比率等 这些指标的变化反映了公司财务健康状况的改善 [4][5][6][7][8][9] 财务指标预测 - 平均总收益资产预计为1924.8亿美元 相比去年同期的1905.4亿美元有所增长 [4] - 效率比率预计为56.5% 相比去年同期的62.1%有所改善 [4] - 净利息收益率预计为3.6% 与去年同期持平 [5] - 一级资本比率预计为13.2% 相比去年同期的12.3%有所提升 [5] - 总资本比率预计为15.0% 相比去年同期的14%有所增长 [6] - 信托收入预计为1.7401亿美元 相比去年同期的1.59亿美元有所增加 [6] - 抵押银行收入预计为1.0805亿美元 相比去年同期的1.12亿美元有所下降 [7] - 存款账户服务费预计为1.3229亿美元 相比去年同期的1.21亿美元有所增长 [7] - 其他总收入预计为6.0401亿美元 相比去年同期的5.78亿美元有所增加 [7] - 净利息收入(FTE)预计为17.4亿美元 与去年同期持平 [8] - 净利息收入预计为17.3亿美元 相比去年同期的17.2亿美元有所增长 [8] - 其他营业收入预计为1.536亿美元 相比去年同期的1.45亿美元有所增加 [9] 市场表现 - 过去一个月 M&T Bank的股价回报率为-5.8% 而Zacks S&P 500综合指数的回报率为-2.2% [10] - 基于Zacks Rank 3 (持有) 的评级 M&T Bank在接下来的时期可能会表现出与整体市场一致的表现 [10]

公司业绩预期 - M&T Bank预计在2024年第四季度实现收入和盈利的同比增长 预计季度每股收益为3.71美元 同比增长32% 收入预计为23.3亿美元 同比增长1.3% [1][3] - 过去30天内 分析师将季度每股收益预期下调了0.44% 反映了分析师对公司盈利前景的重新评估 [4] 盈利预测模型 - Zacks Earnings ESP模型通过比较最新分析师预测与共识预期来预测盈利偏差 最新预测通常包含更准确的信息 [5][6] - 正的Earnings ESP结合Zacks Rank 1-3的股票 有近70%的概率实现盈利超预期 而负的Earnings ESP则难以预测盈利表现 [7][8][9] 公司历史表现 - 上一季度 M&T Bank实际每股收益为4.08美元 超出预期13.33% 过去四个季度中 公司有两次超出盈利预期 [12][13] - 当前M&T Bank的Earnings ESP为-0.05% Zacks Rank为3 难以确定公司能否再次超出盈利预期 [10][11] 市场影响 - 盈利超预期或不及预期并非股价变动的唯一因素 其他因素也可能导致股价波动 [14] - 尽管M&T Bank当前不具备明显的盈利超预期潜力 但投资者仍需关注其他可能影响股价的因素 [16]

公司动态 - M&T Bank Corporation 宣布任命 Krista Phillips 为首席客户官 这是公司首次设立该职位 [1] - Krista Phillips 将领导并整合公司的客户体验 市场营销和数据分析团队 提升公司在快速变化的行业中提供卓越体验的能力 [2] - Krista Phillips 拥有超过25年的金融服务行业经验 曾在富国银行担任执行副总裁 负责消费者信用卡和企业市场营销 并在花旗集团担任多个高级职位 包括全球消费者银行的品牌管理 广告和洞察负责人 花旗信用卡产品负责人以及联名卡和忠诚度产品总监 [3] 公司战略 - 首席客户官的设立强化了公司长期以来以客户为中心的战略 Krista Phillips 的经验将帮助公司提升能力并推动组织迈向新高度 [3] - Krista Phillips 表示 该职位与她对提升客户体验和利用数据驱动洞察来满足客户需求的热情高度契合 她期待领导M&T Bank的团队 推动公司以客户为核心的战略 [4] 公司背景 - M&T Bank Corporation 是一家总部位于纽约州布法罗的金融控股公司 其主要的银行子公司M&T Bank提供银行产品和服务 分支机构网络覆盖美国东部从缅因州到弗吉尼亚州和华盛顿特区的地区 信托相关服务由M&T的Wilmington Trust关联公司和M&T Bank在选定的美国市场和国际市场提供 [5]

公司表现 - M&T Bank Corporation (MTB) 在过去两个季度中平均超出盈利预期10.81% [1] - 最近一个季度，公司预期每股收益为3.60美元，实际报告为4.08美元，超出预期13.33% [2] - 上一个季度，公司预期每股收益为3.50美元，实际报告为3.79美元，超出预期8.29% [2] 盈利预测 - M&T Bank的Zacks Earnings ESP（预期惊喜预测）为+0.29%，表明分析师对其短期盈利潜力持乐观态度 [6] - 结合Zacks Rank 3（持有）评级，公司有可能再次超出盈利预期 [6] - 公司下一次盈利报告预计在2025年1月16日发布 [6] 行业分析 - M&T Bank属于Zacks Banks - Major Regional行业 [1] - 具有正Earnings ESP和Zacks Rank 3（持有）或更高评级的股票，在近70%的情况下会超出盈利预期 [4] - 如果拥有10只具备这种组合的股票，其中可能有7只会超出共识预期 [4] 盈利预测方法 - Zacks Earnings ESP将最准确估计与Zacks共识估计进行比较 [5] - 最准确估计是基于分析师在盈利发布前的最新信息修订的 [5] - 负Earnings ESP会降低其预测能力，但并不一定意味着盈利未达预期 [7]

公司公告 - M&T Bank Corporation计划于2025年1月16日市场开盘前发布2024年第四季度及全年财报 [1] - 财报发布后，公司将于美国东部时间上午8:00举行电话会议和网络直播，讨论财报结果 [1] - 电话会议和网络直播可能包含前瞻性声明和其他重要信息 [1] 投资者参与方式 - 国内投资者可拨打免费电话(800) 347-7315参与电话会议 [2] - 国际投资者可使用适用的国际区号拨打(785) 424-1755参与电话会议 [2] - 电话会议参与者需提及M&T Bank Corporation或会议ID MTBQ424 [2] - 电话会议将通过M&T官网进行网络直播，网址为https://ir.mtb.com/events-presentations [2] 会议回放 - 电话会议回放将于2025年1月23日前提供，国内回放电话为(800) 727-6189，国际回放电话为(402) 220-2671 [3] - 回放无需会议ID或密码 [3] - 网络直播回放将于2025年1月16日下午3:00在M&T官网提供，网址为https://ir.mtb.com/events-presentations [3] 公司概况 - M&T Bank Corporation是一家总部位于纽约州布法罗市的金融控股公司 [4] - 公司主要银行子公司M&T Bank提供银行产品和服务，其分行和ATM网络覆盖美国东部从缅因州到弗吉尼亚州以及华盛顿特区的地区 [4] - 公司通过其Wilmington Trust关联公司和M&T Bank在美国部分市场及海外提供信托相关服务 [4]

公司动态 - M&T Bank Corporation将于2024年12月19日将其主要贷款利率从7 75%下调至7 50% [1] 公司概况 - M&T Bank Corporation是一家金融控股公司 总部位于纽约州布法罗市 [2] - 公司的主要银行子公司M&T Bank提供银行产品和服务 其分行和ATM网络覆盖美国东部从缅因州到弗吉尼亚州以及华盛顿特区的地区 [2] - 公司通过其附属公司Wilmington Trust在部分美国市场及海外提供信托相关服务 [2]