公司公告 - M&T Bank Corporation计划在2026年举办季度财务业绩电话会议 具体日期为 第一季度2026年4月15日 第二季度2026年7月15日 第三季度2026年10月16日 第四季度2027年1月19日 均为美国东部时间上午8点 [1] - M&T Bank Corporation更新了2025年季度财务业绩电话会议的日期 具体为 第一季度2025年4月14日 第二季度2025年7月16日 第三季度2025年10月16日 第四季度2026年1月16日 时间分别为上午8点 上午11点 上午11点 上午10点 [1] - 公司将在每个季度结束前发布详细公告 确认该季度的财报发布日期和电话会议时间 [1] 公司概况 - M&T Bank Corporation是一家金融控股公司 总部位于纽约州布法罗市 其主要银行子公司M&T Bank提供银行产品和服务 分支机构及ATM网络覆盖美国东部从缅因州到弗吉尼亚州及华盛顿特区 [2] - M&T Bank的信托相关服务由Wilmington Trust附属公司和M&T Bank在选定的美国市场及海外提供 [2]

公司公告 - M&T Bank Corporation宣布每股普通股的季度现金股息为1.35美元 股息将于2024年12月31日支付 股东需在2024年12月2日营业结束时登记 [1] 公司概况 - M&T Bank Corporation是一家金融控股公司 总部位于纽约州布法罗 主要银行子公司M&T Bank提供银行产品和服务 分支机构及ATM网络覆盖美国东部从缅因州到弗吉尼亚州及华盛顿特区 [2] - M&T的Wilmington Trust附属公司和M&T Bank在美国及海外特定市场提供信托相关服务 [2] 联系方式 - 投资者联系人：Brian Klock 电话：(716) 842-5138 [3] - 媒体联系人：Frank Lentini 电话：(929) 651-0447 [3]

公司动态 - M&T Bank Corporation 将参加高盛金融服务会议 公司代表计划于2024年12月11日东部时间上午8:40向投资者和分析师进行演讲 [1] - 演讲的网络直播链接将提供在公司的投资者关系网站上 网络直播可能包含重要信息和前瞻性声明 [2] 公司概况 - M&T Bank Corporation 是一家总部位于纽约州布法罗市的金融控股公司 其主要银行子公司M&T Bank提供银行产品和服务 分支机构及ATM网络覆盖美国东部从缅因州到弗吉尼亚州以及华盛顿特区 [3] - 公司通过其附属公司Wilmington Trust在部分美国市场及海外提供信托相关服务 [3] 投资者关系 - 投资者联系人 Brian Klock 联系电话 (716) 842-5138 [4]

净利息收入与净利息收益率 - 2024年第三季度净利息收入为17.26亿美元，较第二季度的17.18亿美元增长800万美元，增幅为0.5%[154] - 2024年前九个月净利息收入为51.24亿美元，较2023年同期的53.93亿美元减少2.69亿美元，降幅为5%[154] - 公司净利息收入在2024年第三季度为17.39亿美元，净利息收益率为3.62%[169] - 公司净利息收入在2024年前九个月为51.62亿美元，净利息收益率为3.58%[171] - 2024年前九个月的应税等值净利息收入为51.6亿美元，同比下降5%，净利息收益率从3.91%降至3.58%，下降了33个基点[173] - 2024年第三季度净利息差为2.60%，较第二季度的2.56%上升4个基点[198] - 2024年第三季度净利息收益率为3.62%，较第二季度的3.59%上升3个基点[201] - 2024年第三季度净利息收入减少1.15亿美元，净利息收益率下降0.24%[207] - 第三季度净利息收入为17.39亿美元，较第二季度的17.31亿美元略有增长[335] - 第三季度净利息收益率（税后等价基础）为3.62%，略高于第二季度的3.59%[335] 信贷损失准备金与不良贷款 - 2024年第三季度信贷损失准备金为1.2亿美元，较第二季度的1.5亿美元减少3000万美元，降幅为20%[154] - 2024年前九个月信贷损失准备金为4.7亿美元，较2023年同期的4.2亿美元增加5000万美元，增幅为12%[154] - 2024年前九个月信用损失拨备为4.7亿美元，较2023年同期的4.2亿美元有所增加[208] - 2024年第三季度净冲销额为1.2亿美元，占平均贷款的0.35%，较第二季度的1.37亿美元有所下降[211] - 2024年9月30日的不良贷款总额为19.26亿美元，较2024年6月30日的20.24亿美元有所下降[214] - 2024年9月30日的不良资产总额为19.63亿美元，较2024年6月30日的20.57亿美元有所下降[214] - 2024年9月30日，逾期90天以上的贷款总额为2.88亿美元，较2024年6月30日的2.33亿美元有所增加[214] - 2024年9月30日，30-89天逾期的贷款总额为15.06亿美元，较2024年6月30日的13.87亿美元有所增加[214] - 2024年9月30日，约57%的商业和工业及商业房地产不良贷款被视为当前支付状态[215] - 2024年9月30日，30-89天逾期的贷款中约72%的贷款逾期少于60天，较2024年6月30日的74%有所下降[217] - 公司对商业和工业贷款以及商业房地产贷款采用贷款分级系统，以区分风险，低风险贷款被分为10个“通过”等级，高风险贷款被标记为“批评”[219] - 2024年9月30日，批评的投资者拥有的商业房地产贷款总额为67亿美元，占此类贷款的23%，较2024年6月30日的76亿美元（26%）和2023年12月31日的88亿美元（27%）有所改善[221] - 2024年9月30日，投资者拥有的商业房地产贷款占批评贷款总额的62%，较2024年6月30日的63%和2023年12月31日的70%有所下降[221] - 2024年9月30日，投资者拥有的商业房地产贷款的加权平均贷款价值比（LTV）约为56%，与2024年6月30日和2023年12月31日持平[221] - 2024年9月30日，公司商业房地产贷款集中度约为一级资本加允许信用损失准备金的148%，较2024年6月30日的151%和2023年12月31日的183%有所下降[222] - 2024年9月30日，商业和工业贷款（不包括自用房地产）的批评贷款总额为32.69亿美元，较2023年12月31日的31.27亿美元有所增加[225] - 2024年9月30日，自用房地产贷款的批评贷款总额为9.14亿美元，较2023年12月31日的6.32亿美元有所增加[225] - 2024年9月30日，公司总批评贷款为41.83亿美元，较2023年12月31日的37.59亿美元有所增加[225] - 截至2024年9月30日，公司批评的商业和工业贷款及商业房地产贷款总额为109亿美元，占商业和工业贷款及商业房地产贷款总额的12.2%[227] - 2024年9月30日，永久融资商业房地产贷款占批评贷款总额的43%，而2023年12月31日为49%[227] - 2024年9月30日，建筑贷款占批评贷款总额的19%，而2023年12月31日为21%[227] - 2024年9月30日，住宅抵押贷款的非应计贷款余额为2.196亿美元，占未偿还贷款的0.99%[230] - 2024年9月30日，有限文件第一留置权抵押贷款的非应计贷款余额为5700万美元，占未偿还贷款的6.96%[230] - 2024年9月30日，第一留置权房屋净值贷款和信贷额度的非应计贷款余额为4400万美元，占未偿还贷款的2.02%[230] - 2024年9月30日，次级留置权房屋净值贷款和信贷额度的非应计贷款余额为3800万美元，占未偿还贷款的1.57%[230] - 2024年9月30日，消费者贷款的非应计贷款总额为1.76亿美元，较2023年12月31日的1.83亿美元有所下降[231] - 公司在确定信用损失准备时，考虑了通胀水平上升、失业率上升、经济增长放缓等因素对借款人的影响[233] - 公司预计2024年和2025年的全国失业率分别为4.7%和4.8%，实际GDP增长率分别为1.4%和1.9%[235] - 公司预计在潜在下行经济情景下，全国失业率将达到7.0%和8.0%，实际GDP增长率分别为-2.3%和1.6%，商业房地产价格指数下降率分别为-11.4%和-2.1%，房价指数下降率分别为-9.2%和2.1%[237] - 在潜在上行经济情景下，全国失业率预计为3.4%和3.2%，实际GDP增长率分别为3.7%和2.2%，商业房地产价格指数增长率分别为6.2%和8.9%，房价指数增长率分别为4.5%和4.3%[237] - 公司预计在潜在下行经济情景下，模型信用损失将增加3.21亿美元，而在潜在上行经济情景下，模型信用损失将减少1.52亿美元[237] - 截至2024年9月30日，公司信用损失准备金总额为22亿美元，占贷款和租赁余额的1.62%，较2023年12月31日的21亿美元有所增加[238] 其他收入与非利息收入 - 2024年第三季度其他收入为6.06亿美元，较第二季度的5.84亿美元增长2200万美元，增幅为4%[154] - 2024年前九个月其他收入为17.7亿美元，较2023年同期的19.5亿美元减少1.8亿美元，降幅为9%[154] - 公司2024年9月30日的其他收入总额为6.06亿美元，较2024年6月30日的5.84亿美元增长4%[239] - 2024年9月30日的住宅抵押贷款银行收入为7500万美元，较2023年同期的2.08亿美元增长10%[241] - 公司2024年9月30日的贷款服务收入为6600万美元，较2023年同期的1.88亿美元增长9%[241] - 公司2024年9月30日的新贷款承诺为10.92亿美元，较2023年同期的10.11亿美元增长8%[241] - 公司2024年9月30日的贷款持有待售余额为2.42亿美元，较2023年12月31日的1.9亿美元有所增加[241] - 公司2024年9月30日的贷款服务总额为1513.04亿美元，较2023年12月31日的1553.42亿美元有所下降[241] - 商业抵押贷款银行收入在2024年第三季度达到3400万美元，同比增长12%[242] - 2024年第三季度贷款销售收益为1500万美元，同比增长17%[242] - 2024年第三季度贷款服务费和其他收入为1900万美元，同比增长9%[242] - 2024年第三季度贷款销售给其他投资者的金额为11.91亿美元，同比增长90%[242] - 2024年第三季度管理的信托资产总额为818.31亿美元，同比增长5%[244] - 2024年第三季度信托收入为1.7亿美元，与上一季度持平[246] - 2024年前九个月信托收入为5亿美元，同比下降4%[247] - 2024年前九个月经纪服务收入同比增长1500万美元，主要由于年金销售增加[248] - 2024年前九个月其他运营收入为4.56亿美元，同比下降31%，主要由于2023年出售CIT业务的收益影响[251] - 2024年前九个月信用证和其他信用相关费用为1.43亿美元，同比增长7%[251] - 非利息收入减少2.18亿美元，主要由于2023年第二季度出售CIT业务带来的2.25亿美元收益减少，以及信托收入减少2300万美元[317] - 非利息收入减少500万美元，主要由于2024年期间某些非机构投资证券的销售损失，部分被BLG分配增加500万美元所抵消[324] 贷款与存款 - 公司总贷款和租赁净额在2024年第三季度为1347.51亿美元，利息收入为21.6亿美元，平均利率为6.38%[169] - 公司商业和工业贷款在2024年第三季度平均余额为597.79亿美元，利息收入为10.54亿美元，平均利率为7.01%[169] - 公司总生息资产在2024年第三季度平均余额为1913.66亿美元，利息收入为27.98亿美元，平均利率为5.82%[169] - 公司总贷款和租赁净额在2024年前九个月为1343.79亿美元，利息收入为63.98亿美元，平均利率为6.36%[171] - 公司总生息资产在2024年前九个月平均余额为1927.21亿美元，利息收入为83.57亿美元，平均利率为5.79%[171] - 2024年第三季度的平均贷款和租赁总额为1348亿美元，较第二季度略有增长，商业和工业贷款增长了16亿美元[176] - 2024年第三季度的商业房地产贷款平均为291亿美元，较第二季度减少了24亿美元，主要由于永久性和建设性商业房地产贷款的减少[177] - 2024年前九个月的平均消费者贷款增加了17亿美元，主要由于娱乐金融和汽车贷款的增长[181] - 2024年第三季度的投资证券组合平均为310亿美元，较第二季度增加了13亿美元，主要由于购买了40亿美元的美国国债和政府担保的抵押贷款支持证券[182] - 2024年前九个月的平均核心存款减少了11亿美元，主要由于客户将资金转移到高利率产品[190] - 2024年前九个月的平均经纪存款增加了44亿美元，主要由于公司在利率上升期间的流动性管理和融资策略[191] - 2024年第三季度的平均存款总额为1615亿美元，较第二季度减少了20亿美元，主要由于非计息存款和定期存款的减少[187] - 2024年前九个月的非经纪计息存款利率从1.74%上升至2.68%，反映了客户在高利率环境下寻求更高收益[191] - 2024年第三季度非利息存款总额为461.58亿美元，较第二季度的477.34亿美元下降3.3%[193] - 2024年第三季度短期借款总额为40.34亿美元，较第二季度的49.62亿美元下降18.7%[195] - 2024年第三季度长期借款平均余额为114亿美元，较第二季度的115亿美元略有下降[196] - 公司核心存款总额在2024年9月30日达到1502亿美元，较2023年12月31日的1465亿美元有所增加，主要由于储蓄和利息支票存款的增加[261] - 公司长期借款在2024年9月30日达到116亿美元，较2023年12月31日的82亿美元有所增加[262] - 公司未保险存款在2024年9月30日估计为748亿美元，较2023年12月31日的670亿美元有所增加[264] - 公司可用流动性来源在2024年9月30日达到854.62亿美元，较2023年12月31日的783.08亿美元有所增加[271] - 公司前九个月的平均存款增加15.51亿美元，主要由于客户资金从无息账户转向有息产品[302] - 零售银行部门2024年第三季度贷款总额为513.11亿美元，较第二季度的506.43亿美元增长1%[304] - 零售银行部门2024年前九个月贷款总额为506.56亿美元，较2023年同期的497.23亿美元增长2%[304] - 零售银行部门2024年第三季度存款总额为909.13亿美元，较第二季度的923.06亿美元下降2%[304] - 零售银行部门2024年前九个月存款总额为916.2亿美元，较2023年同期的913.13亿美元增长0.3%[304] 资本与流动性 - 公司短期借款在2024年第三季度减少了11亿美元，降幅为9%[172] - 公司长期借款在2024年第三季度减少了9.28亿美元，降幅为19%[172] - 2024年第三季度无息资金平均余额为606亿美元，较第二季度的615亿美元下降1.5%[200] - 2024年第三季度公司发行了6.5亿美元的资产支持票据，并到期了4亿美元的固定利率次级票据[196] - 公司2024年9月30日的利率互换协议名义金额总计为30,570百万美元，其中公允价值对冲为3,865百万美元，现金流对冲为26,705百万美元[204] - 公司母公司流动性在2024年9月30日覆盖了35个月的预计现金流出，包括股息、债务服务和计划债务到期[267] - 公司通过利率互换协议管理利率风险，截至2024年9月30日，利率互换协议的名义金额为222亿美元，另有84亿美元的远期利率互换协议用于对冲目的[273] - 公司使用计算机模型预测不同利率情景下的净利息收入，模型考虑了收益率曲线的平行和非平行变化，以及瞬时和逐步变化[274] - 在利率上升200个基点的情况下，2024年9月30日的净利息收入预计减少5500万美元，而在利率下降100个基点的情况下，净利息收入预计增加900万美元[275] - 公司的存款定价贝塔值在2022年第一季度至2024年第二季度的利率上升环境中约为55%[277] - 截至2024年9月30日，公司非对冲衍生工具资产的公允价值为2.32亿美元，负债为5.84亿美元，较2023年12月31日有所减少[278] - 公司股东权益总额在2024年9月30日为288.76亿美元，较2023年12月31日的269.57亿美元有所增加[281] - 公司在2024年第三季度回购了1,190,054股普通股，平均每股成本为166.40美元，总成本为2亿美元[285] - 截至2024年9月30日，公司累计其他综合亏损为2700万美元，较2023年12月31日的4.59亿美元有所改善[284] - 公司在2024年8月15日赎回了350,000股永续固定转浮动利率非累积优先股E系列，金额为3.5亿美元[281] - 公司在2024年5月13日发行了75,000股永续非累积优先股J系列，每股清算优先权为10,000美元[281] - M&T的CET1资本比率为11.54%，Tier 1资本比率为13.08%，总资本比率为14.65%，杠杆比率为10.14%[289] - M&T的SCB（压力资本缓冲）要求为4.0%，截至2024年9月30日[286] 净收入与每股收益 - 2024年第三季度净收入为7.21亿美元，较第二季度的6.55亿美元增长6600万美元，增幅为10%[154] - 2024年前九个月净收入为19.07亿美元，较2023年同期的22.59亿美元减少3.52亿美元，降幅为16%[154] - 2024年第三季度每股基本收益为4.04美元，较第二季度的3.75美元增长0.29美元，增幅为8%[154] - 2024年前九个月每股基本收益为10.83美元，较2023年同期的13.09美元减少2.26美元，增幅为17%[154] - 第三季度净收入为7.21亿美元，较第二季度的6.55亿美元有所增加[335] - 第三季度每股基本收益为4.04美元，较第二季度的3.75美元有所提升[335] - 2024年第三季度净收入为7.21亿美元，同比增长4.5%[338] - 2024年第三季度稀释后每股收益为4.02美元，同比增长1.0%[338] 运营费用与效率 - 2024年第三季度非利息运营费用为12.91亿美元，同比增长2.2%[338] - 2024年第三季度效率比率为55.0%，同比下降1.3个百分点

公司动态 - M&T Bank Corporation 将参加2024年11月8日在波士顿举行的BancAnalysts Association of Boston Conference 公司代表将在会议上向投资者和分析师进行演讲 演讲时间为美国东部时间上午7:30 [1] - 会议将在The Langham Boston举行 网络直播链接将在公司官网提供 直播内容可能包含重要信息和前瞻性声明 [1] 公司概况 - M&T Bank Corporation 是一家总部位于纽约州布法罗市的金融控股公司 其主要银行子公司M&T Bank提供银行产品和服务 业务覆盖美国东部从缅因州到弗吉尼亚州以及华盛顿特区的分支和ATM网络 [2] - 公司通过其附属公司Wilmington Trust在部分美国市场及海外提供信托相关服务 [2]

动量投资策略 - 动量投资策略的核心是跟随股票的近期趋势，无论是上涨还是下跌 在“做多”背景下，投资者通常会“买高，希望卖得更高” 一旦股票确立趋势，它更有可能继续朝该方向移动，目标是实现及时且有利可图的交易 [1] M&T银行公司（MTB）的动量表现 - M&T银行公司目前的动量风格评分为A 其Zacks排名为2（买入） 研究表明，Zacks排名为1（强力买入）和2（买入）且风格评分为A或B的股票在未来一个月内表现优于市场 [2] - 过去一周，M&T银行公司股价上涨6.67%，而Zacks主要区域银行行业同期上涨1.89% 从更长时间框架看，M&T银行公司月度涨幅为9.01%，优于行业的3.04% 过去三个月和一年内，M&T银行公司股价分别上涨12.46%和73.63%，而标普500指数同期涨幅分别为6.67%和40.39% [3] - M&T银行公司过去20天的平均交易量为1,169,918股 成交量是衡量股票表现的重要指标，上涨股票伴随高于平均成交量通常被视为看涨信号 [4] 盈利展望 - Zacks动量风格评分包括盈利预测修正和股价变动 过去两个月，M&T银行公司全年盈利预测有5次上调，1次下调，共识预测从14.22美元增至14.49美元 下一财年，6次盈利预测上调，1次下调 [5] - 综合以上因素，M&T银行公司被评为2（买入）股票，并拥有A级动量评分 对于寻找短期上涨潜力的投资者，M&T银行公司是一个值得关注的选择 [5]

公司业绩 - M&T Bank第三季度每股收益为4.08美元，超出分析师预期的3.64美元 [1] - 公司第三季度营收为23.32亿美元，超出分析师预期的23.18亿美元 [1] - M&T Bank股价在财报发布后下跌0.5%，报收于197.98美元 [1] 分析师评级 - RBC Capital分析师Gerard Cassidy维持M&T Bank"跑赢大盘"评级，并将目标价从190美元上调至208美元 [2] - Barclays分析师Jason Goldberg维持"中性"评级，并将目标价从170美元上调至228美元 [2] - Goldman Sachs分析师Ryan Nash维持"中性"评级，并将目标价从190美元上调至216美元 [2] 市场预期 - M&T Bank的23位分析师给出的共识目标价为187.71美元 [3] - 最高目标价为228美元，由Barclays于2024年10月18日给出 [3] - 最低目标价为133.65美元，由Odeon Capital于2023年9月29日给出 [3] - 最近三位分析师给出的平均目标价为217.33美元，意味着M&T Bank有9.83%的上涨空间 [3]

公司业绩 - M&T Bank Corporation (NYSE: MTB) 刚刚公布了第三季度财报 [1] 股票表现 - 该股票近期表现强劲 [1] 投资策略 - 通过混合交易和投资方法显著增长财富 [1] - 当前价格有75%的折扣，相较于部分会员支付的1668美元 [1] - 折扣活动将在3名新会员加入后结束 [1] 会员优惠 - 提供不满意退款保证 [1]

赛事奖金与评分系统 - 2025年Life Time Grand Prix的总奖金为38万美元 这是该赛事历史上最高的奖金池 [2] - 2025年将首次为UNBOUND Gravel 200 Leadville Trail 100 MTB和Big Sugar Gravel赛事提供奖金 而Sea Otter Classic Chequamegon MTB和Little Sugar MTB的奖金将调整为3万美元 [2] - 2025年将采用最佳五场赛事成绩的评分系统 每位选手的最低分将被剔除 最终排名将基于六场赛事中最好的五场成绩 [3] 赛事组织与战略 - 公司计划通过增加每场赛事的奖金来吸引全球顶尖运动员参赛 进一步推动该运动在国内的发展 [4] - 赛事组织方将在UNBOUND Gravel 200后更新积分榜 剔除退赛选手并纳入外卡选手的成绩 [3] 公司背景 - Life Time是一家健康生活方式品牌和体育赛事主办方 在美加拥有超过175家运动俱乐部 [5] - 公司通过Life Time Digital应用程序提供健康生活方式项目和信息 服务对象涵盖90天至90岁以上人群 [5] - Life Time拥有并主办近30项美国最具标志性的体育赛事 [5]

财务表现 - 公司2024年第三季度每股收益（EPS）为4.08美元，超出市场预期13.3%，较去年同期的4.05美元有所增长 [1] - 公司净收入为6.74亿美元，同比增长1.5% [1] - 公司季度收入为23.3亿美元，超出市场预期1.33%，但同比略有下降 [2] - 净利息收入（NII）同比下降2.8%至17.4亿美元，主要由于付息存款增加6% [2] - 非利息收入为6.06亿美元，同比增长8%，主要得益于信托收入、存款账户服务费、抵押银行收入和其他运营收入的增长 [2] - 非利息支出为13亿美元，同比增长2%，主要由于员工薪酬福利、外部数据处理和软件费用以及广告和营销费用的增加 [2] 贷款与存款 - 截至2024年9月30日，公司贷款和租赁净额为1348亿美元，较上一季度略有增长 [4] - 总存款为1615亿美元，环比下降1.2% [4] 信贷质量 - 净冲销额同比增长25%至1.2亿美元，高于市场预期的1.026亿美元 [5] - 信贷损失拨备为1.2亿美元，低于去年同期的1.5亿美元 [5] - 不良资产同比下降17%至19.6亿美元，略低于市场预期的19.7亿美元 [5] - 非应计贷款占总贷款的比例为1.42%，低于去年同期的1.77% [5] 资本状况与盈利能力 - 公司普通股一级资本比率（CET1）为11.54%，高于2023年第三季度的10.95% [6] - 每股有形权益为107.9美元，高于2023年第三季度的93.99美元 [6] - 公司年化平均有形资产回报率为1.45%，平均有形普通股股东权益回报率为15.47%，分别高于去年同期的1.41%和17.41% [7] 资本分配 - 公司在2024年第三季度回购了1190054股普通股，总金额为2亿美元，包括股票回购消费税 [8] 行业表现 - Synovus Financial Corp (SNV) 2024年第三季度调整后每股收益为1.23美元，超出市场预期的1.09美元，同比增长46.4% [10] - State Street Corporation (STT) 2024年第三季度每股收益为2.26美元，超出市场预期的2.08美元，同比增长80.8% [10] 未来展望 - 公司贷款余额和非利息收入的增长有望继续推动其有机增长 [9] - 资本状况的增强将长期支持其财务状况 [9] - 较高的运营费用可能对净利润产生不利影响 [9]