UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2023 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number 1-9861 (Exact name of registrant as specified in its charter) New York 16-0968385 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) One M & T Plaza Buffalo, New ...

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财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入同比增长4% [11] - 第三季度PPNR同比增长4%至11亿美元 [11] - 第三季度GAAP净收益同比增长7%至6.9亿美元 [11] - 第三季度每股GAAP收益同比增长13%至3.98美元 [11] - 第三季度每股净营业收益为4.05美元,净营业资产回报率为17.41% [12] - 第三季度GAAP净收益和每股收益较上季度分别下降3% [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款平均余额略有增加 [16] - 商业房地产贷款平均余额下降2% [16] - 住房贷款平均余额下降1% [16] - 消费贷款平均余额略有下降 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 平均存款总额增加33亿美元,但活期存款下降23亿美元 [18] - 平均同业存款增加32亿美元,联邦住房贷款银行拆借减少22亿美元 [18] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续专注于提升客户体验,推出有影响力的产品,推动有机增长 [8] - 公司致力于支持小企业,连续15年位列全美前10大SBA贷款行 [8] - 公司在可再生能源领域投资超2.3亿美元,大幅减少范围1和范围2排放 [9] - 公司将继续谨慎管理开支,维持强大的资产负债表和资本实力 [10][35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度经济环境总体支持,但预计第四季度经济增长将放缓 [27][28] - 公司预计第四季度净息差收入将在17.1亿至17.4亿美元区间 [29] - 公司预计第四季度平均贷款余额将略有增加 [30] - 公司预计第四季度非利息收入将基本持平 [31] - 公司预计第四季度费用将在12.45亿至12.65亿美元区间 [32][33] - 公司预计全年贷款损失率将接近长期平均水平33个基点 [34] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Manan Gosalia 提问** 公司预计批评贷款将增加中高个位数,其中办公楼和医疗行业占比较大。同时不良贷款有所下降,是否对净息差有一定正面影响? [42][43] **Daryl Bible 回答** 不良贷款下降确实对本季度净息差产生约500万美元的正面影响。公司将继续密切关注办公楼和医疗行业的贷款质量。 [43] 问题2 **Ebrahim Poonawala 提问** 公司为何预计第四季度净息差可能仍将下降,而不是在第四季度触底?是否与公司存款流失和重定价动态有关? [51][52][53] **Daryl Bible 回答** 公司存款无息存款流失是最大影响因素,公司正密切关注这一趋势。但从资产端来看,各类贷款利率重定价表现良好,有助于净息差的稳定。公司预计在存款流失趋势稳定后,净息差将开始企稳。 [52][53][54] 问题3 **Bill Carcache 提问** 公司是否担心客户之前锁定的利率互换合约到期后会给经营带来压力? [73][74] **Daryl Bible 回答** 公司密切关注客户利率互换合约到期对经营的影响。对于即将到期的合约,公司正与客户保持沟通,评估其他支持措施。总的来说,公司认为行业整体风险水平已大幅降低,但仍将保持谨慎。 [74][95][96]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2023 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Indicate by check mark whether the registrant (1) has filed all reports required to be filed by Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 during the preceding 12 months (or for such sh ...

Brian Klock - Head of Markets and Investor Relations Daryl Bible - Senior Executive Vice President and Chief Financial Officer Good day and welcome to the M&T Bank Second Quarter 2023 Earnings Conference Call. All lines have been placed on listen-only mode and the floor will be opened for your questions following the presentation. [Operator Instructions] Please be advised that today's conference is being recorded. Once there, you can click on the Investor Relations link, and then on the Events and Presentat ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2023 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Indicate by check mark whether the registrant (1) has filed all reports required to be filed by Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 during the preceding 12 months (or for such s ...

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度收入同比增长970百万美元或67% 实现24%的正运营杠杆 [3] - 稀释后GAAP每股收益为401美元 同比下降7% 净收入为702百万美元 环比下降8% [8] - 净利息收入为1830百万美元 环比下降900万美元 主要受季度天数减少影响 [40] - 净利息收益率为404% 环比下降2个基点 主要受借款水平上升影响 [12] - 普通股一级资本比率为1015% 环比下降25个基点 主要受风险加权资产增长和股票回购影响 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 住宅房地产贷款增加435百万美元或2% 至238亿美元 主要受上季度保留的贷款发放时间影响 [13] - 平均消费贷款增加144百万美元或1% 至205亿美元 娱乐金融贷款增长是主要驱动力 [13] - 抵押银行业务收入为85百万美元 环比增长4% 其中住宅抵押业务收入为55百万美元 商业抵押业务收入为30百万美元 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 平均计息现金余额下降777百万美元至243亿美元 但仍高于最初预期 [14] - 平均活期存款下降84亿美元 储蓄和计息支票存款增加10亿美元 定期存款增加54亿美元 [15] - 商业存款净下降24亿美元 主要因企业主将资金转移到计息账户以获取更高收益 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计2023年贷款和租赁余额将增长10%-12% 主要受商业和工业贷款增长驱动 [25] - 公司计划通过FHLB融资和高级债务组合来满足客户贷款需求 预计存款结构将向高成本存款转移 [24] - 公司预计2023年非利息收入将增长7%-9% 主要受住宅抵押贷款服务权收购影响 [54] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为已做好应对挑战性经济条件的准备 但快速变化的利率预期和持续的资金压力影响全年展望 [50] - 公司预计2023年净利息收入将增长20%-23% 主要受利率上升和贷款增长驱动 [51] - 公司预计2023年净利息收益率将略低于4% 并逐步向长期目标区间36%-39%靠拢 [53] 其他重要信息 - 公司第一季度回购了6亿美元普通股 占流通股的2% 并将季度普通股股息提高8%至每股130美元 [7] - 公司预计2023年运营费用将增长11%-13% 主要受People's United银行收购影响 [26] - 公司预计2023年信用损失将向长期平均水平33个基点靠拢 但季度波动可能较大 [80] 问答环节所有的提问和回答 问题: 存款beta和净利息收入展望 - 公司认为存款beta的变动符合预期 累计周期beta的思考过程没有改变 但季度间的变化速度可能因竞争而有所不同 [83] - 公司预计存款beta将在美联储停止加息后1-2个季度趋于平稳 终端beta水平取决于存款结构 [146] 问题: 办公楼商业地产风险 - 公司办公楼贷款中约20%被列为关注类 预计未来几个季度将有约2亿美元贷款到期 [62] - 公司已对部分办公楼贷款进行重新评估 估值下降15%-20% 但60%及以下的贷款价值比仍有较大缓冲空间 [123] 问题: 贷款增长指引更新 - 公司预计2023年贷款和租赁余额将增长10%-12% 主要受商业和工业贷款增长驱动 [25] - 商业地产领域新项目较少 资本和流动性将主要用于现有客户 商业和工业贷款增长较为广泛 [75] 问题: 资本和股票回购计划 - 公司预计将在第二季度完成集体投资信托业务出售 这将带来收益 有助于资本比率 并可能进行股票回购 [77] - 公司计划在保持资本比率略高于当前水平的同时 以适度速度向股东返还资本 [55] 问题: 酒店 零售和多户住宅前景 - 酒店业表现强劲 入住率和每间可售房收入回升 资产价值保持稳定 [78] - 零售业销售接近疫情前水平 多户住宅租金在过去24个月大幅上涨 能够应对利率上升 [128] 问题: 监管风险 - 公司认为可能面临更严格的监管 包括TLAC要求和OCI选择权取消 但已做好充分准备 [106] - 公司计划保持一定的资本缓冲 以应对监管变化带来的不确定性 [107] 问题: 净利息收益率展望 - 公司预计2023年净利息收益率将略低于4% 并逐步向长期目标区间36%-39%靠拢 [53] - 公司预计到2023年底净利息收益率将接近36% 并在2024年保持相对稳定 [137] 问题: SVB事件影响 - SVB事件对公司影响总体正面 新增客户和账户 商业客户关系稳定 未出现大规模资金外流 [150] - 公司预计随着量化紧缩和利率上升 资金将继续从存款账户流向货币基金 但这一趋势最终会逆转 [151] 问题: 贷款承销标准 - 公司贷款承销标准变化不大 主要将流动性集中在最佳客户和长期关系客户上 [153] - 公司认为商业地产贷款将根据具体客户和项目情况处理 可能引入额外股权或夹层债务 [171]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-K | --- | --- | --- | |---------------------------------------------------------------------------------------|---------------------------------------------------------------------------|-------------------------------------------------------| | M&T \nNew York | BANK CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) | 16-0968385 | | (State of incorporation) | | (I.R.S. Employer Identification No.) | | One M&T Pl ...

M&T Bank Corporation (NYSE:MTB) Q4 2022 Earnings Conference Call January 19, 2023 11:00 AM ET Brian Klock - Head of Markets & Investor Relations Darren King - Chief Financial Officer Matthew O'Connor - Deutsche Bank John Pancari - Evercore ISI Ebrahim Poonawala - BofA Securities Manan Gosalia - Morgan Stanley Ken Usdin - Jefferies Steven Alexopoulos - JPMorgan Gerard Cassidy - RBC Capital Markets Welcome to the M&T Bank Fourth Quarter and Full Year 2022 Earnings Conference Call. [Operator Instructions]. Ple ...

M&T Bank Corporation (NYSE:MTB) Q3 2022 Earnings Conference Call October 19, 2022 11:00 AM ET Company Participants Brian Klock - Head of Markets & Investor Relations Darren King - Chief Financial Officer Conference Call Participants Ebrahim Poonawala - Bank of America Betsy Graseck - Morgan Stanley Ken Usdin - Jefferies Erika Najarian - UBS Bill Carcache - Wolfe Research Gerard Cassidy - RBC Capital Operator Welcome to the M&T Bank Third Quarter 2022 Earnings Conference Call. All lines have been placed on ...