公司业绩预期 - M&T Bank预计在2024年第四季度实现收入和盈利的同比增长 预计季度每股收益为3.71美元 同比增长32% 收入预计为23.3亿美元 同比增长1.3% [1][3] - 过去30天内 分析师将季度每股收益预期下调了0.44% 反映了分析师对公司盈利前景的重新评估 [4] 盈利预测模型 - Zacks Earnings ESP模型通过比较最新分析师预测与共识预期来预测盈利偏差 最新预测通常包含更准确的信息 [5][6] - 正的Earnings ESP结合Zacks Rank 1-3的股票 有近70%的概率实现盈利超预期 而负的Earnings ESP则难以预测盈利表现 [7][8][9] 公司历史表现 - 上一季度 M&T Bank实际每股收益为4.08美元 超出预期13.33% 过去四个季度中 公司有两次超出盈利预期 [12][13] - 当前M&T Bank的Earnings ESP为-0.05% Zacks Rank为3 难以确定公司能否再次超出盈利预期 [10][11] 市场影响 - 盈利超预期或不及预期并非股价变动的唯一因素 其他因素也可能导致股价波动 [14] - 尽管M&T Bank当前不具备明显的盈利超预期潜力 但投资者仍需关注其他可能影响股价的因素 [16]

公司动态 - M&T Bank Corporation 宣布任命 Krista Phillips 为首席客户官 这是公司首次设立该职位 [1] - Krista Phillips 将领导并整合公司的客户体验 市场营销和数据分析团队 提升公司在快速变化的行业中提供卓越体验的能力 [2] - Krista Phillips 拥有超过25年的金融服务行业经验 曾在富国银行担任执行副总裁 负责消费者信用卡和企业市场营销 并在花旗集团担任多个高级职位 包括全球消费者银行的品牌管理 广告和洞察负责人 花旗信用卡产品负责人以及联名卡和忠诚度产品总监 [3] 公司战略 - 首席客户官的设立强化了公司长期以来以客户为中心的战略 Krista Phillips 的经验将帮助公司提升能力并推动组织迈向新高度 [3] - Krista Phillips 表示 该职位与她对提升客户体验和利用数据驱动洞察来满足客户需求的热情高度契合 她期待领导M&T Bank的团队 推动公司以客户为核心的战略 [4] 公司背景 - M&T Bank Corporation 是一家总部位于纽约州布法罗的金融控股公司 其主要的银行子公司M&T Bank提供银行产品和服务 分支机构网络覆盖美国东部从缅因州到弗吉尼亚州和华盛顿特区的地区 信托相关服务由M&T的Wilmington Trust关联公司和M&T Bank在选定的美国市场和国际市场提供 [5]

公司表现 - M&T Bank Corporation (MTB) 在过去两个季度中平均超出盈利预期10.81% [1] - 最近一个季度，公司预期每股收益为3.60美元，实际报告为4.08美元，超出预期13.33% [2] - 上一个季度，公司预期每股收益为3.50美元，实际报告为3.79美元，超出预期8.29% [2] 盈利预测 - M&T Bank的Zacks Earnings ESP（预期惊喜预测）为+0.29%，表明分析师对其短期盈利潜力持乐观态度 [6] - 结合Zacks Rank 3（持有）评级，公司有可能再次超出盈利预期 [6] - 公司下一次盈利报告预计在2025年1月16日发布 [6] 行业分析 - M&T Bank属于Zacks Banks - Major Regional行业 [1] - 具有正Earnings ESP和Zacks Rank 3（持有）或更高评级的股票，在近70%的情况下会超出盈利预期 [4] - 如果拥有10只具备这种组合的股票，其中可能有7只会超出共识预期 [4] 盈利预测方法 - Zacks Earnings ESP将最准确估计与Zacks共识估计进行比较 [5] - 最准确估计是基于分析师在盈利发布前的最新信息修订的 [5] - 负Earnings ESP会降低其预测能力，但并不一定意味着盈利未达预期 [7]

公司公告 - M&T Bank Corporation计划于2025年1月16日市场开盘前发布2024年第四季度及全年财报 [1] - 财报发布后，公司将于美国东部时间上午8:00举行电话会议和网络直播，讨论财报结果 [1] - 电话会议和网络直播可能包含前瞻性声明和其他重要信息 [1] 投资者参与方式 - 国内投资者可拨打免费电话(800) 347-7315参与电话会议 [2] - 国际投资者可使用适用的国际区号拨打(785) 424-1755参与电话会议 [2] - 电话会议参与者需提及M&T Bank Corporation或会议ID MTBQ424 [2] - 电话会议将通过M&T官网进行网络直播，网址为https://ir.mtb.com/events-presentations [2] 会议回放 - 电话会议回放将于2025年1月23日前提供，国内回放电话为(800) 727-6189，国际回放电话为(402) 220-2671 [3] - 回放无需会议ID或密码 [3] - 网络直播回放将于2025年1月16日下午3:00在M&T官网提供，网址为https://ir.mtb.com/events-presentations [3] 公司概况 - M&T Bank Corporation是一家总部位于纽约州布法罗市的金融控股公司 [4] - 公司主要银行子公司M&T Bank提供银行产品和服务，其分行和ATM网络覆盖美国东部从缅因州到弗吉尼亚州以及华盛顿特区的地区 [4] - 公司通过其Wilmington Trust关联公司和M&T Bank在美国部分市场及海外提供信托相关服务 [4]

公司动态 - M&T Bank Corporation将于2024年12月19日将其主要贷款利率从7 75%下调至7 50% [1] 公司概况 - M&T Bank Corporation是一家金融控股公司 总部位于纽约州布法罗市 [2] - 公司的主要银行子公司M&T Bank提供银行产品和服务 其分行和ATM网络覆盖美国东部从缅因州到弗吉尼亚州以及华盛顿特区的地区 [2] - 公司通过其附属公司Wilmington Trust在部分美国市场及海外提供信托相关服务 [2]

公司公告 - M&T Bank Corporation计划在2026年举办季度财务业绩电话会议 具体日期为 第一季度2026年4月15日 第二季度2026年7月15日 第三季度2026年10月16日 第四季度2027年1月19日 均为美国东部时间上午8点 [1] - M&T Bank Corporation更新了2025年季度财务业绩电话会议的日期 具体为 第一季度2025年4月14日 第二季度2025年7月16日 第三季度2025年10月16日 第四季度2026年1月16日 时间分别为上午8点 上午11点 上午11点 上午10点 [1] - 公司将在每个季度结束前发布详细公告 确认该季度的财报发布日期和电话会议时间 [1] 公司概况 - M&T Bank Corporation是一家金融控股公司 总部位于纽约州布法罗市 其主要银行子公司M&T Bank提供银行产品和服务 分支机构及ATM网络覆盖美国东部从缅因州到弗吉尼亚州及华盛顿特区 [2] - M&T Bank的信托相关服务由Wilmington Trust附属公司和M&T Bank在选定的美国市场及海外提供 [2]

公司公告 - M&T Bank Corporation宣布每股普通股的季度现金股息为1.35美元 股息将于2024年12月31日支付 股东需在2024年12月2日营业结束时登记 [1] 公司概况 - M&T Bank Corporation是一家金融控股公司 总部位于纽约州布法罗 主要银行子公司M&T Bank提供银行产品和服务 分支机构及ATM网络覆盖美国东部从缅因州到弗吉尼亚州及华盛顿特区 [2] - M&T的Wilmington Trust附属公司和M&T Bank在美国及海外特定市场提供信托相关服务 [2] 联系方式 - 投资者联系人：Brian Klock 电话：(716) 842-5138 [3] - 媒体联系人：Frank Lentini 电话：(929) 651-0447 [3]

公司动态 - M&T Bank Corporation 将参加高盛金融服务会议 公司代表计划于2024年12月11日东部时间上午8:40向投资者和分析师进行演讲 [1] - 演讲的网络直播链接将提供在公司的投资者关系网站上 网络直播可能包含重要信息和前瞻性声明 [2] 公司概况 - M&T Bank Corporation 是一家总部位于纽约州布法罗市的金融控股公司 其主要银行子公司M&T Bank提供银行产品和服务 分支机构及ATM网络覆盖美国东部从缅因州到弗吉尼亚州以及华盛顿特区 [3] - 公司通过其附属公司Wilmington Trust在部分美国市场及海外提供信托相关服务 [3] 投资者关系 - 投资者联系人 Brian Klock 联系电话 (716) 842-5138 [4]

净利息收入与净利息收益率 - 2024年第三季度净利息收入为17.26亿美元，较第二季度的17.18亿美元增长800万美元，增幅为0.5%[154] - 2024年前九个月净利息收入为51.24亿美元，较2023年同期的53.93亿美元减少2.69亿美元，降幅为5%[154] - 公司净利息收入在2024年第三季度为17.39亿美元，净利息收益率为3.62%[169] - 公司净利息收入在2024年前九个月为51.62亿美元，净利息收益率为3.58%[171] - 2024年前九个月的应税等值净利息收入为51.6亿美元，同比下降5%，净利息收益率从3.91%降至3.58%，下降了33个基点[173] - 2024年第三季度净利息差为2.60%，较第二季度的2.56%上升4个基点[198] - 2024年第三季度净利息收益率为3.62%，较第二季度的3.59%上升3个基点[201] - 2024年第三季度净利息收入减少1.15亿美元，净利息收益率下降0.24%[207] - 第三季度净利息收入为17.39亿美元，较第二季度的17.31亿美元略有增长[335] - 第三季度净利息收益率（税后等价基础）为3.62%，略高于第二季度的3.59%[335] 信贷损失准备金与不良贷款 - 2024年第三季度信贷损失准备金为1.2亿美元，较第二季度的1.5亿美元减少3000万美元，降幅为20%[154] - 2024年前九个月信贷损失准备金为4.7亿美元，较2023年同期的4.2亿美元增加5000万美元，增幅为12%[154] - 2024年前九个月信用损失拨备为4.7亿美元，较2023年同期的4.2亿美元有所增加[208] - 2024年第三季度净冲销额为1.2亿美元，占平均贷款的0.35%，较第二季度的1.37亿美元有所下降[211] - 2024年9月30日的不良贷款总额为19.26亿美元，较2024年6月30日的20.24亿美元有所下降[214] - 2024年9月30日的不良资产总额为19.63亿美元，较2024年6月30日的20.57亿美元有所下降[214] - 2024年9月30日，逾期90天以上的贷款总额为2.88亿美元，较2024年6月30日的2.33亿美元有所增加[214] - 2024年9月30日，30-89天逾期的贷款总额为15.06亿美元，较2024年6月30日的13.87亿美元有所增加[214] - 2024年9月30日，约57%的商业和工业及商业房地产不良贷款被视为当前支付状态[215] - 2024年9月30日，30-89天逾期的贷款中约72%的贷款逾期少于60天，较2024年6月30日的74%有所下降[217] - 公司对商业和工业贷款以及商业房地产贷款采用贷款分级系统，以区分风险，低风险贷款被分为10个“通过”等级，高风险贷款被标记为“批评”[219] - 2024年9月30日，批评的投资者拥有的商业房地产贷款总额为67亿美元，占此类贷款的23%，较2024年6月30日的76亿美元（26%）和2023年12月31日的88亿美元（27%）有所改善[221] - 2024年9月30日，投资者拥有的商业房地产贷款占批评贷款总额的62%，较2024年6月30日的63%和2023年12月31日的70%有所下降[221] - 2024年9月30日，投资者拥有的商业房地产贷款的加权平均贷款价值比（LTV）约为56%，与2024年6月30日和2023年12月31日持平[221] - 2024年9月30日，公司商业房地产贷款集中度约为一级资本加允许信用损失准备金的148%，较2024年6月30日的151%和2023年12月31日的183%有所下降[222] - 2024年9月30日，商业和工业贷款（不包括自用房地产）的批评贷款总额为32.69亿美元，较2023年12月31日的31.27亿美元有所增加[225] - 2024年9月30日，自用房地产贷款的批评贷款总额为9.14亿美元，较2023年12月31日的6.32亿美元有所增加[225] - 2024年9月30日，公司总批评贷款为41.83亿美元，较2023年12月31日的37.59亿美元有所增加[225] - 截至2024年9月30日，公司批评的商业和工业贷款及商业房地产贷款总额为109亿美元，占商业和工业贷款及商业房地产贷款总额的12.2%[227] - 2024年9月30日，永久融资商业房地产贷款占批评贷款总额的43%，而2023年12月31日为49%[227] - 2024年9月30日，建筑贷款占批评贷款总额的19%，而2023年12月31日为21%[227] - 2024年9月30日，住宅抵押贷款的非应计贷款余额为2.196亿美元，占未偿还贷款的0.99%[230] - 2024年9月30日，有限文件第一留置权抵押贷款的非应计贷款余额为5700万美元，占未偿还贷款的6.96%[230] - 2024年9月30日，第一留置权房屋净值贷款和信贷额度的非应计贷款余额为4400万美元，占未偿还贷款的2.02%[230] - 2024年9月30日，次级留置权房屋净值贷款和信贷额度的非应计贷款余额为3800万美元，占未偿还贷款的1.57%[230] - 2024年9月30日，消费者贷款的非应计贷款总额为1.76亿美元，较2023年12月31日的1.83亿美元有所下降[231] - 公司在确定信用损失准备时，考虑了通胀水平上升、失业率上升、经济增长放缓等因素对借款人的影响[233] - 公司预计2024年和2025年的全国失业率分别为4.7%和4.8%，实际GDP增长率分别为1.4%和1.9%[235] - 公司预计在潜在下行经济情景下，全国失业率将达到7.0%和8.0%，实际GDP增长率分别为-2.3%和1.6%，商业房地产价格指数下降率分别为-11.4%和-2.1%，房价指数下降率分别为-9.2%和2.1%[237] - 在潜在上行经济情景下，全国失业率预计为3.4%和3.2%，实际GDP增长率分别为3.7%和2.2%，商业房地产价格指数增长率分别为6.2%和8.9%，房价指数增长率分别为4.5%和4.3%[237] - 公司预计在潜在下行经济情景下，模型信用损失将增加3.21亿美元，而在潜在上行经济情景下，模型信用损失将减少1.52亿美元[237] - 截至2024年9月30日，公司信用损失准备金总额为22亿美元，占贷款和租赁余额的1.62%，较2023年12月31日的21亿美元有所增加[238] 其他收入与非利息收入 - 2024年第三季度其他收入为6.06亿美元，较第二季度的5.84亿美元增长2200万美元，增幅为4%[154] - 2024年前九个月其他收入为17.7亿美元，较2023年同期的19.5亿美元减少1.8亿美元，降幅为9%[154] - 公司2024年9月30日的其他收入总额为6.06亿美元，较2024年6月30日的5.84亿美元增长4%[239] - 2024年9月30日的住宅抵押贷款银行收入为7500万美元，较2023年同期的2.08亿美元增长10%[241] - 公司2024年9月30日的贷款服务收入为6600万美元，较2023年同期的1.88亿美元增长9%[241] - 公司2024年9月30日的新贷款承诺为10.92亿美元，较2023年同期的10.11亿美元增长8%[241] - 公司2024年9月30日的贷款持有待售余额为2.42亿美元，较2023年12月31日的1.9亿美元有所增加[241] - 公司2024年9月30日的贷款服务总额为1513.04亿美元，较2023年12月31日的1553.42亿美元有所下降[241] - 商业抵押贷款银行收入在2024年第三季度达到3400万美元，同比增长12%[242] - 2024年第三季度贷款销售收益为1500万美元，同比增长17%[242] - 2024年第三季度贷款服务费和其他收入为1900万美元，同比增长9%[242] - 2024年第三季度贷款销售给其他投资者的金额为11.91亿美元，同比增长90%[242] - 2024年第三季度管理的信托资产总额为818.31亿美元，同比增长5%[244] - 2024年第三季度信托收入为1.7亿美元，与上一季度持平[246] - 2024年前九个月信托收入为5亿美元，同比下降4%[247] - 2024年前九个月经纪服务收入同比增长1500万美元，主要由于年金销售增加[248] - 2024年前九个月其他运营收入为4.56亿美元，同比下降31%，主要由于2023年出售CIT业务的收益影响[251] - 2024年前九个月信用证和其他信用相关费用为1.43亿美元，同比增长7%[251] - 非利息收入减少2.18亿美元，主要由于2023年第二季度出售CIT业务带来的2.25亿美元收益减少，以及信托收入减少2300万美元[317] - 非利息收入减少500万美元，主要由于2024年期间某些非机构投资证券的销售损失，部分被BLG分配增加500万美元所抵消[324] 贷款与存款 - 公司总贷款和租赁净额在2024年第三季度为1347.51亿美元，利息收入为21.6亿美元，平均利率为6.38%[169] - 公司商业和工业贷款在2024年第三季度平均余额为597.79亿美元，利息收入为10.54亿美元，平均利率为7.01%[169] - 公司总生息资产在2024年第三季度平均余额为1913.66亿美元，利息收入为27.98亿美元，平均利率为5.82%[169] - 公司总贷款和租赁净额在2024年前九个月为1343.79亿美元，利息收入为63.98亿美元，平均利率为6.36%[171] - 公司总生息资产在2024年前九个月平均余额为1927.21亿美元，利息收入为83.57亿美元，平均利率为5.79%[171] - 2024年第三季度的平均贷款和租赁总额为1348亿美元，较第二季度略有增长，商业和工业贷款增长了16亿美元[176] - 2024年第三季度的商业房地产贷款平均为291亿美元，较第二季度减少了24亿美元，主要由于永久性和建设性商业房地产贷款的减少[177] - 2024年前九个月的平均消费者贷款增加了17亿美元，主要由于娱乐金融和汽车贷款的增长[181] - 2024年第三季度的投资证券组合平均为310亿美元，较第二季度增加了13亿美元，主要由于购买了40亿美元的美国国债和政府担保的抵押贷款支持证券[182] - 2024年前九个月的平均核心存款减少了11亿美元，主要由于客户将资金转移到高利率产品[190] - 2024年前九个月的平均经纪存款增加了44亿美元，主要由于公司在利率上升期间的流动性管理和融资策略[191] - 2024年第三季度的平均存款总额为1615亿美元，较第二季度减少了20亿美元，主要由于非计息存款和定期存款的减少[187] - 2024年前九个月的非经纪计息存款利率从1.74%上升至2.68%，反映了客户在高利率环境下寻求更高收益[191] - 2024年第三季度非利息存款总额为461.58亿美元，较第二季度的477.34亿美元下降3.3%[193] - 2024年第三季度短期借款总额为40.34亿美元，较第二季度的49.62亿美元下降18.7%[195] - 2024年第三季度长期借款平均余额为114亿美元，较第二季度的115亿美元略有下降[196] - 公司核心存款总额在2024年9月30日达到1502亿美元，较2023年12月31日的1465亿美元有所增加，主要由于储蓄和利息支票存款的增加[261] - 公司长期借款在2024年9月30日达到116亿美元，较2023年12月31日的82亿美元有所增加[262] - 公司未保险存款在2024年9月30日估计为748亿美元，较2023年12月31日的670亿美元有所增加[264] - 公司可用流动性来源在2024年9月30日达到854.62亿美元，较2023年12月31日的783.08亿美元有所增加[271] - 公司前九个月的平均存款增加15.51亿美元，主要由于客户资金从无息账户转向有息产品[302] - 零售银行部门2024年第三季度贷款总额为513.11亿美元，较第二季度的506.43亿美元增长1%[304] - 零售银行部门2024年前九个月贷款总额为506.56亿美元，较2023年同期的497.23亿美元增长2%[304] - 零售银行部门2024年第三季度存款总额为909.13亿美元，较第二季度的923.06亿美元下降2%[304] - 零售银行部门2024年前九个月存款总额为916.2亿美元，较2023年同期的913.13亿美元增长0.3%[304] 资本与流动性 - 公司短期借款在2024年第三季度减少了11亿美元，降幅为9%[172] - 公司长期借款在2024年第三季度减少了9.28亿美元，降幅为19%[172] - 2024年第三季度无息资金平均余额为606亿美元，较第二季度的615亿美元下降1.5%[200] - 2024年第三季度公司发行了6.5亿美元的资产支持票据，并到期了4亿美元的固定利率次级票据[196] - 公司2024年9月30日的利率互换协议名义金额总计为30,570百万美元，其中公允价值对冲为3,865百万美元，现金流对冲为26,705百万美元[204] - 公司母公司流动性在2024年9月30日覆盖了35个月的预计现金流出，包括股息、债务服务和计划债务到期[267] - 公司通过利率互换协议管理利率风险，截至2024年9月30日，利率互换协议的名义金额为222亿美元，另有84亿美元的远期利率互换协议用于对冲目的[273] - 公司使用计算机模型预测不同利率情景下的净利息收入，模型考虑了收益率曲线的平行和非平行变化，以及瞬时和逐步变化[274] - 在利率上升200个基点的情况下，2024年9月30日的净利息收入预计减少5500万美元，而在利率下降100个基点的情况下，净利息收入预计增加900万美元[275] - 公司的存款定价贝塔值在2022年第一季度至2024年第二季度的利率上升环境中约为55%[277] - 截至2024年9月30日，公司非对冲衍生工具资产的公允价值为2.32亿美元，负债为5.84亿美元，较2023年12月31日有所减少[278] - 公司股东权益总额在2024年9月30日为288.76亿美元，较2023年12月31日的269.57亿美元有所增加[281] - 公司在2024年第三季度回购了1,190,054股普通股，平均每股成本为166.40美元，总成本为2亿美元[285] - 截至2024年9月30日，公司累计其他综合亏损为2700万美元，较2023年12月31日的4.59亿美元有所改善[284] - 公司在2024年8月15日赎回了350,000股永续固定转浮动利率非累积优先股E系列，金额为3.5亿美元[281] - 公司在2024年5月13日发行了75,000股永续非累积优先股J系列，每股清算优先权为10,000美元[281] - M&T的CET1资本比率为11.54%，Tier 1资本比率为13.08%，总资本比率为14.65%，杠杆比率为10.14%[289] - M&T的SCB（压力资本缓冲）要求为4.0%，截至2024年9月30日[286] 净收入与每股收益 - 2024年第三季度净收入为7.21亿美元，较第二季度的6.55亿美元增长6600万美元，增幅为10%[154] - 2024年前九个月净收入为19.07亿美元，较2023年同期的22.59亿美元减少3.52亿美元，降幅为16%[154] - 2024年第三季度每股基本收益为4.04美元，较第二季度的3.75美元增长0.29美元，增幅为8%[154] - 2024年前九个月每股基本收益为10.83美元，较2023年同期的13.09美元减少2.26美元，增幅为17%[154] - 第三季度净收入为7.21亿美元，较第二季度的6.55亿美元有所增加[335] - 第三季度每股基本收益为4.04美元，较第二季度的3.75美元有所提升[335] - 2024年第三季度净收入为7.21亿美元，同比增长4.5%[338] - 2024年第三季度稀释后每股收益为4.02美元，同比增长1.0%[338] 运营费用与效率 - 2024年第三季度非利息运营费用为12.91亿美元，同比增长2.2%[338] - 2024年第三季度效率比率为55.0%，同比下降1.3个百分点

公司动态 - M&T Bank Corporation 将参加2024年11月8日在波士顿举行的BancAnalysts Association of Boston Conference 公司代表将在会议上向投资者和分析师进行演讲 演讲时间为美国东部时间上午7:30 [1] - 会议将在The Langham Boston举行 网络直播链接将在公司官网提供 直播内容可能包含重要信息和前瞻性声明 [1] 公司概况 - M&T Bank Corporation 是一家总部位于纽约州布法罗市的金融控股公司 其主要银行子公司M&T Bank提供银行产品和服务 业务覆盖美国东部从缅因州到弗吉尼亚州以及华盛顿特区的分支和ATM网络 [2] - 公司通过其附属公司Wilmington Trust在部分美国市场及海外提供信托相关服务 [2]