财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收1.77亿美元，较上一季度增长10%，较上一财年第三季度增长19% [12] - 第三季度调整后净亏损1340万美元，调整后每股亏损0.50美元；计入减值、税收资产估值备抵和重组成本的影响后，季度净亏损3490万美元，每股亏损1.30美元 [16] - 前9个月订单与账单之比为1.3，订单近6.4亿美元，较2021财年前9个月增长81%；积压订单达5.94亿美元，较本财年初增长20% [9] - 本季度综合SG&A费用为1700万美元，符合预期 [14] - 本季度有效税率为0.4%，预计在使用递延税项资产之前，有效税率将保持在个位数 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 公用事业和电力基础设施业务 - 第三季度营收5900万美元，较上一季度增长8% [17] - 第三季度毛利率为负0.8%，受低业务量导致的建设间接成本未完全收回、一个资本项目的预测结果调整以及低利润率项目影响 [17] 工艺和工业设施业务 - 第三季度营收6900万美元，较上一季度增长37%，为2020财年第三季度以来的最高季度营收 [18] - 年初至今已获得超3.15亿美元订单，订单与账单之比为1.9倍，预计第四季度营收将继续增长 [18] - 季度毛利率略低于盈亏平衡，受一个中游天然气处理项目的预计成本增加、可报销维护活动增加导致的业务组合变化以及建设间接成本未完全收回影响 [19] 存储和终端解决方案业务 - 第三季度营收4900万美元，受已获项目建设启动延迟和大型项目授标延迟影响 [20] - 季度订单与账单之比为1.1，年初至今订单与账单之比为1.2，预计季度营收将基于近期订单和业务机会管道得到改善 [20] - 第三季度毛利率为负0.9%，受建设间接成本未完全收回和低利润率的竞争性投标小项目影响 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 能源市场已企稳，能源基础设施投资情绪向好，预计未来两个季度大型资本项目授标活动将加速 [22][23] - 全球对能源安全的担忧和国内对能源可靠性的关注，为公司创造了更多业务机会 [23] - 对清洁能源和可再生能源的需求，为公司带来了显著的业务机会 [23] - 供应链中断和对商品保障的需求，有望推动国内工业投资复兴 [24] - 天然气在清洁能源转型中扮演重要角色，LNG市场预计将持续增长 [24] - 北美部分地区的极端温度条件、有限的管道容量和波动的天然气价格，推动了公用事业对LNG调峰设施的兴趣 [25] - 中游天然气和LNG市场在过去几个月得到催化，资本投资预计将继续 [26] - 各业务板块的投标环境都非常活跃，公司已增加资源以应对业务活动的增加 [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续加强品牌建设，特别是在存储和终端、中游天然气等领域 [28][29] - 公司将通过整合财务、会计和人力资源职能到共享服务模式，以及创建卓越运营中心，来提高业务效率 [33] - 公司将对制造设施和资源进行长期规划，以提高效率、质量和服务市场 [34] - 公司将审查固定办公环境，以适应战略增长计划 [34] - 行业竞争激烈，过去几年的竞争环境导致公司中标项目的利润率暂时下降 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 终端市场正在改善，工作量和项目活动增加，但公司本季度的业绩尚未反映出市场的强劲势头和组织变革的影响 [6] - 营收增长是市场力量回归的积极指标，但目前尚未实现历史毛利率预期，也未带来预期的底线改善 [7] - 鉴于所有市场的显著顺风、公司正在经历的授标优势和近期的订单机会，底线改善即将到来 [8] - 公司预计未来两个季度大型资本项目授标活动将加速，积压订单规模将大幅增加 [9][10][23] - 公司相信，随着高质量工作的签订和建设间接成本的回收改善，今年较低的毛利率将恢复到10% - 12%的历史范围 [15] - 公司对市场背景充满信心，并将采取积极措施确保公司能够充分利用未来的机会 [34] 其他重要信息 - 本季度初公司现金为9300万美元，季度末降至5900万美元，主要是由于投资于营运资金以支持本季度的业务组合，以及季度净亏损调整非现金项目后的现金使用 [21] - 截至季度末，公司未动用其循环信贷额度，借款基础为7700万美元，已使用2400万美元用于信用证，可用额度为5300万美元；排除受限现金2500万美元后，公司流动性为8700万美元，足以满足需求 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司范围内递延的营收金额及递延时间 - 公司有多个在第一季度、第二季度和第三季度初获得的项目，因客户重新规划和关键设备供应问题而延迟，具体金额无法量化，主要影响了工艺和工业设施业务以及存储和终端解决方案业务，对这两个业务板块本季度的营收影响约为10% - 15% [39][40] 问题2: 公用事业和工艺业务中两个问题项目的情况及是否已解决 - 工艺和工业设施业务的项目，因分包的总承包商未履行职责，导致出现质量和材料供应问题，公司已更换承包商并派遣自己的施工队伍，项目约完成50%，公司认为已掌握直接成本的损失情况，但仍需与总承包商协商 [42] - 公用事业和电力基础设施业务的项目，受到供应链问题和通货膨胀的影响，利润低于预期，但仍在盈利，项目按计划进行，预计今年夏天机械完工，客户对公司满意并正在讨论其他项目，公司认为已基本控制风险 [43] 问题3: 何时能够实现更多有利可图的项目，减少低利润率项目的影响 - 公司在过去一个季度已将一些利润率符合正常预期的项目纳入积压订单，但仍有部分项目利润率较低，预计随着今年剩余时间的推进，到下一财年第二季度，积压订单中的新项目将有更高比例恢复到传统毛利率水平 [44] 问题4: 在当前通胀环境下，实现盈亏平衡的营收目标是否仍为2 - 2.2亿美元 - 公司成本结构基本符合计划，但利润率机会有所降低，每降低1%的直接利润率机会，需要额外增加1000万美元的营收才能实现盈亏平衡，因此在当前环境下该目标有所提高；随着利润率恢复正常，盈亏平衡营收目标将接近2亿美元 [50] 问题5: 实现盈亏平衡和恢复正常利润率的时间 - 由于难以预测项目授标时间和资本项目的延迟情况，因此难以准确预测未来季度的营收水平；第三季度营收有良好增长，预计第四季度将继续增长，仍有可能在第四季度实现盈亏平衡；若第四季度未能实现，则预计在2023财年上半年的某个时间实现 [51] 问题6: 请介绍LNG和氢气市场的业务机会 - LNG市场方面，公司在LNG领域有多个项目正在投标或已开始工程设计，最大的机会在于LNG调峰终端，美国公用事业市场对此有浓厚兴趣，公司正在与一些新客户进行前期FEED讨论，同时也在为一些现有LNG存储或调峰设施进行升级和研究工作；在大型LNG出口设施方面，公司的主要角色将围绕存储设施的工程设计和制造；此外，公司还在关注加勒比和其他美洲市场的LNG进口机会 [52] - 氢气市场方面，公司认为氢气是长期增长机会，目前正在进行一项小型氢气液化和存储供应设施的FEED研究，预计今年夏天完成，若获得批准可能会带来多个项目；公司还收到了一些全球能源公司关于大规模氢气存储解决方案的咨询；此外，在乙烷、乙烯和丙烷等低温相关能源存储和终端市场也有很多工作机会 [52] 问题7: 未来两个季度哪些业务板块的订单获取情况最好，驱动因素是什么 - 存储和工艺与工业设施业务板块在未来两个季度的订单获取情况较好，长期来看，公用事业和电力基础设施业务板块的订单也将增加，其中LNG调峰终端将是公用事业和电力基础设施业务板块积压订单的主要驱动因素 [56] 问题8: 氢气项目的进展为何没有预期快 - 新能源过渡项目从技术和融资角度来看需要更长时间才能落地；公司参与投标的一些氢气存储项目和开发商主导的项目未能实现财务收尾，部分存储项目因竞争对手报价过低而未中标；市场上有很多相关活动，但主要是时间问题 [57] 问题9: 第四季度现金状况如何变化 - 第三季度初现金较高是因为收到了一些客户的预付款，本季度由于在已预付的资本项目上开展工作，以及可报销业务量增加，导致营运资金投资增加；第四季度前两个月，可报销业务的增加仍将持续，因此预计会有更多的营运资金投资；到第四季度最后1 - 1.5个月，情况将有所改善；此外，公司预计在5月或6月会收到1300万美元的税收退款，并且公司正在对设施进行优化，可能会带来一些现金流；如果一切按计划进行，预计第四季度现金将显著增加 [59] 问题10: 税收方面应如何理解高个位数税率的信息 - 目前，公司对新产生的任何额外税收资产都会立即计提估值备抵，因此有效税率接近零；随着公司恢复盈利，将能够以较高比例使用净运营亏损（NOLs），因此在使用这些NOLs之前，税率可能会处于中个位数水平；公司目前有超过2000万美元的NOLs [62]

业绩总结 - 2022财年第二季度收入为161,965万美元，年初至今收入为330,058万美元[13] - 第二季度毛利为3,207万美元，毛利率为2.0%[13] - 第二季度净亏损为24,919万美元，调整后净亏损为10,205万美元，调整后每股收益为-0.38美元[13][14] - 截至2021年12月31日，订单积压为5.92亿美元，预计2022财年第四季度将实现盈利[5] - 2022财年第二季度的SG&A费用为15,922万美元，为8年来最低水平[14] - 2022财年第二季度现金余额为9260万美元，无债务[24] - 2022财年第二季度资本支出为40万美元[24] 用户数据与市场需求 - 2022财年第二季度的项目奖项总额为1.3倍的账单比率，反映出强劲的市场需求[21] - 公用事业和电力基础设施部门第二季度收入为54,752万美元，毛利为-491万美元，毛利率为-0.9%[16] - 存储与终端解决方案部门第二季度收入为56,897万美元，毛利为-172万美元，毛利率为-0.3%[21] 成本控制与未来展望 - 公司在过去两年内实施了约8000万美元的成本削减，导致开销成本结构减少约30%[43] - 成本削减主要发生在整个业务中，其中大部分为永久性[43] - 公司预计在2022财年结束前，随着项目奖励和机会管道的加速，将改善盈利前景[43]

公司整体财务数据关键指标变化 - 公司自业务改进计划实施以来已减少成本约8000万美元，约占29%[108] - 2021年12月31日止三个月，公司合并收入为1.62亿美元，去年同期为1.675亿美元[110] - 2021年12月31日止三个月，公司合并毛利降至320万美元，去年同期为1530万美元，毛利率降至2.0%，去年同期为9.1%[111] - 2021年12月31日止三个月，公司净亏损2490万美元，合每股完全摊薄亏损0.93美元，去年同期净亏损460万美元，合每股完全摊薄亏损0.17美元[115] - 2021年12月31日止六个月，公司合并收入为3.301亿美元，去年同期为3.502亿美元[123] - 2021年12月31日止六个月，公司合并毛利（亏损）降至 - 30万美元，去年同期为2970万美元，毛利率（亏损）降至 - 0.1%，去年同期为8.5%[124] - 2021年和2020年截至12月31日的六个月有效税率分别为-15.5%和11.0%[127] - 2021年和2020年截至12月31日的六个月净亏损分别为4250万美元（摊薄后每股亏损1.59美元）和760万美元（摊薄后每股亏损0.29美元）[128] - 2021年12月31日止六个月，经营活动产生的现金流量为1140万美元，投资活动使用现金50万美元，融资活动使用现金180万美元[167][170][171] - 2021年12月31日止六个月，应收账款减少2650万美元，未完成合同成本及估计收益超过账单增加370万美元，未完成合同账单超过成本及估计收益增加3100万美元[168] - 2021年12月31日止六个月，应付账款等经营负债减少1810万美元[169] - 2021年第四季度调整后EBITDA为-709.1万美元，2020年同期为622.9万美元；2021年上半年调整后EBITDA为-2136.9万美元，2020年同期为1037.4万美元[154] - 2021年12月31日，公司无限制现金及现金等价物为6500万美元，ABL信贷安排可用额度为3670万美元，总流动性为1.017亿美元[157] - 2021年12月31日，ABL信贷安排借款基数为7010万美元，蒙特利尔银行已发行信用证3340万美元，可用额度为3670万美元[162] - 截至2022年1月31日，蒙特利尔银行已发行信用证从3340万美元降至2360万美元，摩根大通已发行信用证从950万美元降至20万美元[162] - 2021年11月2日开始的ABL信贷安排取代了之前2亿美元的高级有担保循环信贷安排，原安排到期日为2023年11月2日[165] - 2021年和2020年截至12月31日的六个月未分配公司费用分别为1430万美元和1390万美元[135] - 2021年第三和六个月项目奖励分别为1.922亿美元和4.591亿美元，订单出货比分别为1.2和1.4，总积压订单分别增长5.4%和27.9%[139] 各业务线数据关键指标变化 - 2021年12月31日止三个月，公用事业和电力基础设施部门收入为5480万美元，去年同期为5200万美元[116] - 2021年12月31日止三个月，过程和工业设施部门收入为5030万美元，去年同期为5130万美元，2022财年上半年获得2.104亿美元项目奖励[118] - 2021年12月31日止三个月，存储和终端解决方案部门收入为5690万美元，去年同期为6420万美元[120] - 公用事业和电力基础设施部门2021年和2020年截至12月31日的六个月收入分别为1.12亿美元和1.127亿美元，毛利率分别为-5.9%和11.1%[129][130] - 工艺和工业设施部门2021年和2020年截至12月31日的六个月收入分别为9420万美元和9720万美元，毛利率分别为7.5%和11.9%[131][132] - 存储和终端解决方案部门2021年和2020年截至12月31日的六个月收入分别为1.239亿美元和1.404亿美元，毛利率分别为0.2%和4.0%[133][134] - 公用事业和电力基础设施部门2021年第三和六个月积压订单分别下降15.0%和11.6%[140] - 工艺和工业设施部门2021年第三和六个月积压订单分别增长35.3%和86.2%[141] - 存储和终端解决方案部门2021年第三和六个月积压订单分别下降4.4%和增长20.6%[142] 重组成本相关 - 2021年12月31日止三个月和六个月，公司分别产生重组成本70万美元和130万美元，自计划启动以来累计产生2210万美元[107] ABL信贷安排相关 - ABL信贷安排提供最高1亿美元的可用借款，可额外增加不超过1500万美元，到期日为2026年9月9日[160] 股息与股票回购相关 - 公司从未支付普通股现金股息，ABL信贷安排条款限制股息仅为股票股息[172] - 公司ABL信贷安排限制每个财年股票回购金额为250万美元，2018年11月获批的股票回购计划可回购股票数量不超2707175股，2022财年上半年未进行回购且暂无回购计划[173] - 截至2021年12月31日，股票回购计划下有1349037股可用于回购，公司有1114242股库存股，拟用于股权激励和员工股票购买计划[174] 收入确认相关 - 公司收入来自工程、采购、制造、施工、维修和维护等服务合同，固定价格合同按项目里程碑计费，维修和维护服务合同通常为成本补偿或按时间和材料计费[177] - 公司在确认收入时需经过合同识别、识别履约义务、确定合同价格、分配合同价格和确认收入等步骤[178][179][180][182][183] 未完成合同相关 - 截至2021年12月31日和2021年6月30日，未完成合同的成本和估计收益超过账单金额分别包含未定价变更单和索赔收入1010万美元和1460万美元[189] 商誉相关 - 商誉代表收购价格超过收购日可辨认有形和无形资产公允价值的部分，每年5月31日进行减值测试，通过折现现金流分析和市场倍数确定报告单元的估计公允价值[190][191][192] 所得税会计核算相关 - 公司采用资产和负债法进行所得税会计核算，根据已颁布的税法和税率计算递延所得税资产和负债，必要时建立估值备抵[193] 损失或有事项相关 - 公司根据会计标准对损失或有事项进行记录或披露，对可能且可估计的损失计提特定准备金[194] 市场风险与会计政策相关 - 公司面临的市场风险与2021财年年度报告相比无重大变化[195] - 公司关键会计政策与2021财年年度报告相比无重大变化[176]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收1.62亿美元，符合预期 [9] - 季度毛利率2%，主要受施工间接成本未收回和维修项目利润率低于预期影响 [9] - 截至2021年12月31日的三个月，综合SG&A费用为1590万美元，是过去八年多来最低的季度SG&A [9] - 季度内发生70万美元重组成本，与额外的成本削减工作有关 [10] - 对递延税项资产计提1420万美元非现金估值备抵，影响每股收益0.53美元，预计未来利用NOLs将显著降低有效税率至个位数 [10] - 经调整净亏损1020万美元，经调整每股亏损0.38美元；计入税项资产估值备抵和重组成本后，季度净亏损2490万美元，每股亏损0.93美元 [10] - 季度初公司有6200万美元现金，其中2800万美元为受限现金，季度内现金增加3100万美元至9300万美元，总流动性增加3500万美元至1.02亿美元 [14][15] 各条业务线数据和关键指标变化 公用事业和电力基础设施业务 - 第二季度营收5500万美元，部门毛利率为 - 0.9%，受低业务量导致施工间接成本未收回和前期项目降价及低利润率项目影响 [11] 工艺和工业设施业务 - 第二季度营收5000万美元，前两个季度该部门已获得超2.1亿美元项目奖励，订单出货比为2.2，季度部门毛利率8.4%，受低业务量导致施工间接成本未收回影响 [12] 存储和终端解决方案业务 - 第二季度营收5700万美元，上半年订单出货比为1.3，获得超1.56亿美元项目奖励，季度部门毛利率为 - 0.3%，受施工间接成本未收回和热能存储维修项目利润率低于预期影响 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司机会管道自第一季度末增长超11%，投标环境活跃，各部门均在增加资源以应对业务增长 [18] - 中游天然气加工投标显著增加，预计天然气相关基础设施资本投资将继续增长 [19] - 传统原油基础设施领域，投标活动已加速至疫情前水平，近期预订机会增加 [24] - 矿业领域，铜、贵金属和稀土矿物价格维持在高位，客户资本支出信心增强，公司已获得美国西南部多个项目奖励 [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将在向清洁能源和可再生能源转型中发挥重要作用，同时保持在传统能源市场的强势地位 [18] - 继续推进业务改进计划，专注提高组织效率，进行战略内部改进，包括整合业务领域、创建卓越运营中心等 [28] - 持续评估各终端市场机会，战略调配资源，招聘高级人员充实业务发展团队，组建运营、项目和技术团队 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 能源市场正在企稳，需求上升，客户支出计划重新确立，公司业务势头增强，接近转折点 [17] - 公司积压订单增加，预计随着时间推移，季度业绩将逐步改善，第四财季实现盈利 [8] - 管理层对市场背景充满信心，认为公司采取的措施将使组织优化高效，支持公司增长计划，实现更好、更稳定的底线结果 [30] 其他重要信息 - 公司过去两年将基于MSA的嵌套维护业务从一家炼油厂扩展到五家，为炼油业务提供更多稳定性和可预测性，计划进一步拓展该领域业务 [22] - 公司在氢能领域取得进展，凭借低温存储和液化专业知识及与Chart Industries的合作关系，获得一项预计将带来多个氢能及加工相关项目的前期研究项目 [23] - 公司近期加入了氢能委员会，积极跟踪和寻求氢能及氨相关机会 [24] 问答环节所有提问和回答 问题1: 成本结构从7000万美元变为8000万美元，是否改变盈亏平衡点和各部门毛利率目标？ - 毛利率目标不变，成本变化使公司更有能力实现目标并增强盈利能力；盈亏平衡点所需营收目标基本不变，因当前投标市场竞争激烈，部分市场毛利率下降抵消了成本降低的影响 [33] 问题2: 季度内影响毛利率的280万美元项目情况，成本是否已解决及有无恢复可能？ - 该项目为热能存储项目，授标后范围开发出现问题，导致成本增加和进度延迟，预计4月底基本完成，目前已掌握完成成本，商业方面情况不便评论 [34] 问题3: 与Chart的合作协议过去一年进展及未来展望？ - 公司与Chart合作和独立开展项目并行，正在共同研究标准化设计概念和方案以提供标准化解决方案；近期与Chart合作赢得一个客户的小型前期研究项目，预计今年将转化为完整项目 [35] 问题4: 为何不在当前水平更积极进行股票回购？ - 本季度现金状况良好主要因营运资金变化和资本项目计费及收款时间因素；未来现金主要用于为在建项目提供资金、支持营收增长和适当增加资本支出 [38] 问题5: 随着业务推进，现金流和营运资金动态如何？ - 现金流和营运资金情况取决于营收增长来源；维护活动增加时需提前垫付资金，资本项目则尽量提前做好资金安排；预计本财年剩余时间能保持较强现金余额，信贷额度可用性将增加 [41][42] 问题6: 全球天然气定价动态下，公司投标的设施升级和基础设施项目情况，以及行业在减少碳足迹方面的支出意愿？ - 公司在LNG相关领域看到大量机会，包括公用事业的调峰设施和天然气存储扩建、LNG船舶燃料供应、小型出口到加勒比地区以及NGL相关项目；中游天然气加工业务投标显著增加，部分原因是中游客户无法新建长输管道，需升级现有系统以提高服务能力和减少碳足迹 [44][46] 问题7: 积压订单转化为营收的滞后情况，各部门有无显著差异，第四季度能否从近期奖励中受益？ - 预计上半年的奖励将在第三季度末开始对营收产生重大影响，第四季度影响更大；从授标到产生营收需要时间，可能涉及许可、范围确定和前期工程等问题；各部门在资本项目上的滞后影响可能相似 [53][55] 问题8: 劳动力成本通胀和原材料通胀对业务的影响，能否将成本纳入当前投标？ - 在当前投标环境中，公司能够将大部分原材料通胀成本纳入投标；对于前期延迟项目重新投标，能更新价格；对于积压订单中的项目，多数已与客户解决材料定价问题；在劳动力方面，目前招聘情况良好，但随着业务量和市场改善，招聘可能更具挑战性 [58][59]

公司成本结构与业务改进计划 - 自疫情开始公司成本结构减少超7000万美元，约27%，预计2022财年完成业务改进计划[92] 合并财务数据关键指标变化 - 2021年第三季度合并收入为1.681亿美元，去年同期为1.828亿美元，各业务板块均有下降[95] - 2021年第三季度合并毛利润为 - 350万美元，去年同期为1440万美元，毛利率降至 - 2.1%，去年同期为7.9%[96] - 2021年第三季度合并SG&A费用为1660万美元，去年同期为1810万美元，因实施成本削减而减少[97] - 2021年第三季度利息费用为200万美元，去年同期为40万美元，2022财年含150万美元加速摊销递延债务修订费用[98] - 2021年和2020年第三季度有效税率分别为23.1%和 - 9.8%，2021年净亏损1750万美元，2020年为300万美元[99] - 2021年第三季度调整后净亏损为1596.1万美元，2020年同期为327.5万美元；调整后摊薄每股亏损2021年为0.60美元，2020年为0.12美元[119] - 2021年第三季度调整后EBITDA为 - 1427.8万美元，2020年同期为414.5万美元[122] 各业务线数据关键指标变化 - 2021年第三季度公用事业和电力基础设施业务收入为5720万美元，去年同期为6070万美元，毛利率降至 - 10.7%，去年同期为11.4%[100][101] - 2021年第三季度工艺和工业设施业务收入为4390万美元，去年同期为4590万美元，毛利率降至6.5%，去年同期为8.0%[102][103] - 2021年第三季度存储和终端解决方案业务收入为6700万美元，去年同期为7620万美元，毛利率降至0.6%，去年同期为5.0%[104][105] 公司订单情况 - 截至2021年9月30日，公司积压订单总额为5.61355亿美元，较6月30日增加[108] 公司现金及流动性情况 - 2021年9月30日，公司无限制现金及现金等价物为3470万美元，ABL信贷安排下可用额度为3210万美元，总流动性为6680万美元[123] - 预计2022财年第二季度未偿还信用证减少约2000万美元，ABL信贷安排下可用额度将增加相同金额[123] - 2021年9月30日现金及现金等价物为3467.8万美元，6月30日为8387.8万美元；受限现金（流动）为260万美元，受限现金（非流动）为2500万美元[124] - 2021年9月30日ABL信贷安排下可用额度为3210万美元，未偿还信用证为4310万美元[127] 公司资金活动现金使用情况 - 2021年第三季度经营活动使用现金1920万美元，投资活动使用现金10万美元，融资活动使用现金180万美元[132][134][135] 公司利息费用特殊情况 - 2021年第三季度利息费用包含与先前信贷协议相关的150万美元递延债务修订费用加速摊销[131] 公司股息与股票回购限制 - 公司从未支付普通股现金股息，ABL信贷安排条款限制股息仅为股票股息[136] - 信贷协议限制公司每个财年的股票回购金额为250万美元，股票回购计划下可回购的股票总数不超过2707175股[137] 公司股票回购计划情况 - 截至2021年9月30日，股票回购计划下有1349037股可用于回购，公司持有1191189股库存股[138] 公司经营活动现金流影响因素 - 2021年第三季度，应收账款净额减少310万美元，增加了经营活动现金流；未完成合同的成本和估计收益超过账单金额增加300万美元，减少了经营活动现金流；未完成合同的账单金额超过成本和估计收益减少290万美元，减少了经营活动现金流；存货等资产增加330万美元，减少了经营活动现金流；应付账款等负债增加280万美元，增加了经营活动现金流[138] 未完成合同相关收入情况 - 截至2021年9月30日和6月30日，未完成合同的成本和估计收益超过账单金额中包含的未定价变更订单和索赔收入分别为1530万美元和1460万美元[152] 公司商誉减值测试情况 - 公司每年5月31日进行商誉减值测试，通过折现现金流分析和市场倍数确定报告单元的估计公允价值[154][155] 公司所得税会计处理 - 公司采用资产和负债法进行所得税的财务会计和报告，必要时会建立估值备抵[156] 公司损失或有事项评估 - 公司对损失或有事项进行逐案评估，认为超过已记录应计项目的金额不会对财务状况、经营成果或流动性产生重大影响[157] 公司合同价格确定与收入确认政策 - 公司在确定合同价格时，会考虑可变对价，包括成本和绩效激励及处罚，并在每个会计期间重新评估[144] - 公司在满足合同履约义务时确认收入，对于固定价格合同采用完工百分比法，对于成本补偿和按时间及材料计费的合同按有权开票金额确认收入[146][147] 公司关键会计政策与市场风险情况 - 公司的关键会计政策和面临的市场风险与2021财年年度报告相比无重大变化[139][158]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度项目奖励2.67亿美元，季度订单出货比为1.6，积压订单增加21%，达到5.61亿美元 [25] - 第一季度营收1.68亿美元，符合预期，但盈利表现远低于预期，综合毛利润为负350万美元，毛利率为负2.1% [32] - SG&A成本因成本削减措施受益，本季度仅1660万美元，为2014财年第一季度以来的最低水平 [33] - 本季度发生60万美元的重组成本和150万美元与公司先前信贷安排相关的未摊销费用冲销，最终净亏损1750万美元，每股亏损0.66美元 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 公用事业和电力基础设施部门 - 第一季度收入5700万美元，产生负610万美元的部门毛利润 [26] - 受大型资本项目预计成本增加、未收回应收账款的210万美元费用以及低业务量导致的建设间接成本未完全收回等问题影响 [26][27][28] - 电气服务业务表现良好，受风暴恢复工作推动，直接毛利率高于正常的10% - 12%范围 [28] 工艺和工业设施部门 - 本季度收入4400万美元，受夏季业务淡季影响，季度部门毛利率为6.5% [29] - 项目执行在正常预期的10% - 12%范围内，但因收入量较低，建设间接成本未完全收回，对毛利率产生负面影响 [29] 存储和终端解决方案部门 - 第一季度产生6700万美元的收入，原油罐和终端资本工作继续受到当前环境的影响，部门毛利率为0.6% [30] - 项目奖励表现强劲，但要到第三季度才能看到这些奖励转化为收入，预计第二季度利润率会有所改善，大幅改善要到财年下半年 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司整体机会管道在过去18个月约在40亿 - 60亿美元之间，目前该管道中的项目开始获得奖励，是积极变化 [68][69] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司集中的业务发展组织通过更专注的市场策略和更广泛的核心客户拓展，建立了更强的机会管道 [7] - 公司在电气基础设施、LNG和NGLs、氢气和其他可再生能源、化工 - 石化、采矿和矿物、航空航天等领域有战略布局和业务机会 [45][51][53] - 行业竞争方面，存储和终端解决方案部门面临缺乏大型多个油罐原油项目和终端奖励、区域专业承包商压低价格的竞争压力 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业面临专业和技术层面的劳动力短缺、供应链延迟和材料成本增加、COVID - 19检测和疫苗接种的监管和客户要求等挑战 [16][19][21] - 公司预计随着项目问题解决、新获项目产生收入，各部门运营结果将改善，有望在第三季度开始实现并超越盈利目标 [28][30][37] - 新通过的1万亿美元联邦基础设施立法和能源巨头增加资本支出计划将对公司业务产生积极影响 [45][48] 其他重要信息 - 第一季度公司与新的1亿美元资产支持信贷安排达成协议，借款基数目前为7500万美元，未提取资金，但已开具4300万美元的信用证 [38][39] - 本季度公司现金余额从8400万美元降至6200万美元，主要由于经营亏损和项目现金流时间导致的营运资金投资 [40] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何描述新获得的奖励，是延迟项目进入市场还是新业务反映了更好的商品成本状况？ - 奖励项目有混合情况，有些是过去六个月一直在跟进的项目，也有在正常投标周期内出现的新项目，反映了客户对未来资本投资更有信心 [64] 问题2: 当前积压订单的利润率与历史利润率相比如何，能在多大程度上弥补低点？ - 导致奖励的项目情况复杂，有些小项目竞争激烈，有些项目利润率在历史正常的10% - 12%范围内 [65] 问题3: 考虑到劳动力市场紧张，随着收入情况改善，成本会如何变化？ - 劳动力市场和材料成本上升趋势会推动项目价格上涨，可能影响所有业务部门 [66] 问题4: 机会管道与历史规范相比规模如何，氢气机会情况及预计获得奖励的时间？ - 整体机会管道在过去18个月约在40亿 - 60亿美元之间，现在管道中的项目开始获得奖励是积极变化；在氢气方面，公司继续投标存储项目，参与液化分配中心项目，有项目获得奖励，公司对自身在氢气领域的地位、能力和与Chart的合作关系感到乐观 [68][69][72] 问题5: 上一季度维护和周转服务业务恢复良好，这种势头是否可持续？ - 维护业务在多个部门持续表现强劲，如炼油厂的嵌套维护业务、存储罐的维护维修业务等；在低温罐领域，LNG罐的检查和维修业务机会将增加，竞争会减少 [78][79][80] 问题6: 天然气价格上涨对公司业务的短期和中期影响如何？ - 机会管道中LNG存储、出口等机会需求增长，中游天然气市场的气体处理和压缩业务开始反弹，部分客户在考虑减少现有压缩站的碳足迹 [81][82]

业绩总结 - 财年2022第一季度收入为168,093万美元，与前一季度的174,899万美元相比下降了3.3%[15] - 第一季度净亏损为17,538万美元，摊薄每股亏损为0.66美元[15] - 第一季度的调整后净亏损为15,961万美元，调整后每股亏损为0.60美元[15] - 第一季度的总毛利为-3,508万美元，毛利率为-2.1%[15] - 第一季度的SG&A费用为16,629万美元，较前一季度的17,725万美元有所下降[15] - 第一季度的现金余额为6200万美元，且无债务[19] 用户数据与订单情况 - 第一季度的合并订单与发货比为1.6，过程与工业设施的订单与发货比为2.2[6] - 第一季度的项目奖项活动加速，创下自2020财年第一季度以来的最佳季度[6] 成本控制与运营展望 - 公司在过去两年内实施了约7000万美元的成本削减，导致开销结构减少约27%[17] - 预计随着项目问题的解决和收入量的增加，运营结果将改善[9] 历史财务数据对比 - 2021财年第三季度净亏损为12,873万美元，第四季度净亏损为10,723万美元，第一季度净亏损为17,538万美元[28] - 调整后的净亏损在2021财年第三季度为11,492万美元，第四季度为10,596万美元，第一季度为15,961万美元[28] - 2021财年第三季度每股收益（EPS）为-0.49美元，第四季度为-0.40美元，第一季度为-0.66美元[28] - 调整后的每股收益（Adjusted EPS）在2021财年第三季度为-0.43美元，第四季度为-0.40美元，第一季度为-0.60美元[28] - 2021财年第三季度调整后EBITDA为-9,185万美元，第四季度为-10,123万美元，第一季度为-14,278万美元[30] 费用与税务情况 - 2021财年第三季度重组费用为1,860万美元，第四季度为171万美元，第一季度为605万美元[30] - 2021财年第三季度股票补偿费用为2,214万美元，第四季度为1,743万美元，第一季度为1,869万美元[30] - 2021财年第三季度利息费用为322万美元，第四季度为504万美元，第一季度为1,999万美元[30] - 2021财年第三季度折旧和摊销费用为4,352万美元，第四季度为4,219万美元，第一季度为4,052万美元[30] - 2021财年第三季度联邦、州和外国所得税收益为-5,060万美元，第四季度为-6,037万美元，第一季度为-5,265万美元[30]

业绩总结 - FY 2021第四季度收入为$174,899万，较第三季度增长18%[21] - FY 2021总收入为$673,398万，低于预期$30百万[21] - FY 2021的总毛利为$32,765万，毛利率为4.9%[21] - 在FY 2021第四季度，净亏损为$10,723万，调整后净亏损为$10,596万[21] - FY 2021净亏损为3122万美元[46] - 调整后的每股收益为-0.99美元[48] 用户数据 - FY 2021结束积压为$623百万，较上季度有所下降[25] - 公司在2021财年末现金余额为8400万美元，且无债务[27] 成本与支出 - 公司实施了约$7000万的年度成本削减，导致开支结构减少约27%[23] - 在FY 2021第四季度，SG&A费用为$17,725万，符合预期[21] - 资本支出为400万美元，占收入的0.7%[27] - 重组成本为400万美元[27] 信贷与现金流 - 年初现金余额为1亿美元，债务为1000万美元[27] - 2021财年现金流使用情况包括：偿还未偿借款1000万美元[27] - 公司在财年末后进入新的1亿美元资产支持信贷设施，替代之前的2亿美元信贷设施[27] - 新信贷设施的借款基数初始为7000万美元[27] - 目前已使用4300万美元用于未偿信用证，预计在2022财年上半年将减少近50%[27] 部门表现 - 电力和基础设施部门的收入为$210,052万，毛利为$1,506万，毛利率为0.7%[8] - 过程与工业设施部门在FY 2021第四季度的收入为$59,890万，毛利为$6,290万，毛利率为10.5%[12] - 存储与终端解决方案部门在FY 2021第四季度的收入为$62,371万，毛利为$1,564万，毛利率为2.5%[15]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收环比增长18%，但整体营收较预期低约3000万美元，主要受疫情持续影响 [15] - 第四季度毛利润为150万美元，利润率0.9%，未达预期，主要因公用事业和电力基础设施部门项目费用、存储和终端解决方案部门合同纠纷和解费用及低于预期的营收所致 [15] - 第四季度每股收益亏损0.40美元，而预期接近盈亏平衡 [15] - 自2020财年开始，公司已实施约7000万美元的年度成本削减，使公司间接成本结构降低约27% [16] - 实现盈亏平衡所需的季度营收从约2.75亿美元降至约2亿美元，但此时仍有部分施工间接成本未收回；要完全收回施工间接成本，季度营收需达到约2.2亿美元，而此前需3亿美元 [16][17] - 2021财年末积压订单为4.63亿美元，2022财年早期项目授予活动有所改善 [17] - 2021财年末现金为8400万美元，无债务，年初现金为1亿美元，债务为1000万美元；年内偿还1000万美元债务，投入400万美元资本支出和400万美元一次性重组成本 [18] - 年末后，公司签订新的1亿美元资产支持信贷安排，取代之前2亿美元的信贷安排，初始可用额度为7000万美元，预计随业务量增加而提高；已使用4300万美元借款额度支持开具信用证，预计2022财年上半年信用证金额将减少近50% [18] 各条业务线数据和关键指标变化 公用事业和电力基础设施部门 - 第四季度营收5300万美元，环比增长近18%，因资本项目数量增加 [10] - 季度毛利润为负630万美元，因大型资本项目计入660万美元收入费用，该项目受疫情相关健康安全协议、供应链中断、旅行限制和员工担忧等影响，以及重大天气事件导致进度压缩和成本增加；低营收导致间接成本未收回，对毛利率产生超400个基点的负面影响；该部门季度运营亏损900万美元 [11] - 预计2022财年该部门毛利率将恢复至10% - 12%，但短期内仍受间接成本未收回和上述项目低利润率营收影响 [11] 工艺和工业设施部门 - 第四季度营收6000万美元，环比增长近40%，为全年最高季度营收 [12] - 项目执行良好，直接毛利率在过去四个季度中有三个季度高于正常预期范围9% - 11%；季度毛利润630万美元，运营收入270万美元 [12] - 预计2022财年第一季度营收季节性下降，随后营收和收益将增加；基于近期业绩和财务预测，将该部门长期利润率预期从9% - 11%提高到10% - 12% [12] 存储和终端解决方案部门 - 第四季度营收6200万美元，较第三季度略有增长，但仍受当前环境影响 [13] - 因2018年完成项目的纠纷和解，公司记录290万美元收入减少；排除和解影响，直接利润率略低于正常范围10% - 12%；低营收导致间接成本未收回，对该部门季度毛利率产生200个基点的负面影响；该部门产生160万美元毛利润和超300万美元运营亏损 [13][14] - 预计该部门毛利率将恢复至10% - 12%，但短期内仍受间接成本未收回影响 [14] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦安全、人员与沟通、客户与增长以及卓越执行四个关键领域 [23] - 加强核心业务，即原油相关市场，随着能源转型，炼油市场正常化后，将提升竞争力、提供高质量服务并寻求更多维护运营业务以建立稳定收入基础；看好原油储罐和终端市场，认为多数机会与墨西哥湾沿岸相关 [24] - 拓展现有终端市场，包括中游天然气、液化天然气和天然气液存储终端、航空航天热真空室、电气基础设施、采矿和矿物以及国际存储终端解决方案市场；认为天然气是过渡能源，相关项目有长期增长机会；新兴市场如美国液化天然气调峰设施升级和维修、热真空室市场因卫星和太空活动需求增长而有机会；电气、可再生能源和老化基础设施系统带来有机增长潜力；可再生能源和电气基础设施对有色金属和稀土矿物的需求提供项目机会 [24][25] - 进入新终端市场，如可再生能源基础设施（氢气和生物燃料）、化工和石化设施、碳捕获和可再生电力以及公用事业规模太阳能；随着氢气获得更多投资，公司技能将用于建设新国家基础设施；与Chart Industries的战略合作伙伴关系对机会管道有积极影响，正在开发标准化解决方案；已申请加入氢气委员会，继续寻找其他合作伙伴；通过执行主服务协议进入化工和石化市场，已有小型工程奖项和多个项目机会在投标漏斗中；随着市场改善和业务发展，增长将有机发生，未来可能进行工程、工艺设计和关键品牌及项目技能的收购 [26][27][28] - 进行组织审查，探索扩大共享服务中心和卓越运营中心、简化管理结构、采用精益采购策略以及审查运营模式和组织结构，目标是提高行政效率和资源利用效率；已完成将公司业务发展资源整合到一个卓越中心的组织变革，有助于提高整体中标率和业务增长 [29][30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021财年对公司、员工、客户和终端市场是充满挑战的一年，经济复苏时间和力度、疫情发展以及长期能源需求可持续性的不确定性导致项目授予延迟和客户支出大幅减少 [21] - 目前各部门投标环境强劲，业务发展、估算和提案团队积极参与投标活动，部分情况下已招聘额外资源；2022财年第一季度开始看到项目授予和客户支出大幅增加，表明被压抑的需求开始释放 [22] - 德尔塔变种似乎未对客户支出计划产生重大影响，客户更关注经济活动、能源需求可持续性、清洁能源和联邦政策 [34] - 2022财年开局良好，前两个月项目授予活动为过去四个季度最高；保护核心市场、拓展现有终端市场和进入新市场的战略明确，体现公司支持客户现有业务需求和关键基础设施投资的承诺；新集中的业务发展团队推动的机会管道强劲，支持短期营收和长期增长目标；组织重新设计将带来更稳定的业绩表现，支持公司长期愿景 [34][35] 其他重要信息 - 2021财年公司总可记录事故率为0.28，为公司历史最佳安全表现，且是在实施严格新冠安全协议的情况下取得的；感谢风暴响应团队在飓风艾达后为路易斯安那州恢复电力所做的工作 [6] - 下周公司将发布首份可持续发展报告，涵盖企业范围的环境、社会和治理（ESG）治理框架、道德和诚信承诺、温室气体排放基线指标、员工多样性基线、安全健康和福祉、培训发展和社区等关键领域，展示公司成就、确定持续改进领域并为透明的年度ESG报告奠定基础 [7][8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公用事业和电力集团本季度营收仍面临压力的原因及何时能扭转 - 该部门营收发展主要有两部分，一是纯电气基础设施、输配电变电站工作，业务持续增长，公司几年前进行重组以提高绩效和中标率，目前已见成效，并在寻求扩大业务范围；二是为公用事业液化天然气调峰终端提供的服务，机会管道中有大量相关机会，近期60天内获得的一个奖项与液化天然气存储有关 [42] 问题2: 如何评估当前新授标活动下的市场环境、投标利润率和新业务情况 - 早期授标活动多为较小项目，金额在5000万美元以下；原油存储市场竞争激烈，但管道中有多个储罐扩建和其他液体存储项目机会，预计四到六个月后这些机会可能转化为项目 [44] 问题3: 与Chart Industries合作在氢气相关工作方面的进展及何时对营收产生更显著影响 - 最初预计氢气项目机会在6 - 12个月后出现，目前仍处于该时间框架内；公司与一系列客户合作开展了一些存储项目，预计日历年年初后，部分机会将进入决策阶段，竞争范围较小，公司对自身地位有信心 [46] 问题4: 如何看待现金和新信贷安排灵活性下的并购与保留流动性问题 - 目前公司主要专注于有机增长和市场恢复，短期内不会考虑大规模并购，但随着业务发展，未来可能需要考虑并购 [47] 问题5: 工艺和工业部门基于业务组合而非重组行动提高毛利率预期的原因 - 过去几年该部门直接利润率通常超过预期，但由于疫情导致营收下降，存在间接成本未收回情况；随着营收回升，预计2022财年将继续增加，间接成本将得到充分回收；业务组合的多样性有助于提高毛利率，除炼油业务外，热真空室工作、天然气加工工程工作、采矿和矿物项目等也将推动毛利率上升 [52] 问题6: 2.2亿美元和2亿美元盈亏平衡点的差异以及7000万美元重组成本中可变部分的情况和恢复时间 - 7000万美元成本削减涉及多个领域，约70%为永久性削减；随着营收回升，需要增加一些支持营收的成本，如估算、项目管理、质量控制等岗位成本，以及旅行成本和可变薪酬成本等可变成本将恢复；此前达到盈亏平衡需季度营收2.75亿美元，且仍有未收回的间接成本，完全收回间接成本需3亿美元；成本削减后，约2亿美元营收可实现盈亏平衡，但仍有部分间接成本未收回，达到约2.2亿美元营收时可完全收回间接成本，此时利润率应达到10% - 12% [53][55] 问题7: 近期1.8亿美元授标项目的时间安排和对损益表的影响 - 这些项目情况不一，多数项目在第二季度开始对营收产生影响，部分为多年期项目，部分将在本财年完成 [63] 问题8: 新信贷安排对股票回购和资本支出能力的影响以及为何不维持2021财年资本支出水平 - 资本支出方面，预计年初较慢，全年预计在900 - 1000万美元；信贷安排对资本支出无限制，但在股票回购方面有一定限制，随着盈利改善，公司对股票回购的意愿将增强；过去18个月资本支出处于较低水平，随着营收回升需要增加 [65]

国际业务收入占比情况 - 2021财年、2020财年和2019财年国际业务收入占比分别为10.2%、7.3%和3.4%，2021财年因加拿大业务量增加而上升[159] 各业务板块合并收入情况 - 2021财年各业务板块合并收入为673398千美元，2020财年为1100938千美元，2019财年为1416680千美元[163][166] - 2021财年合并收入为6.734亿美元，2020财年为11.01亿美元，2019财年为14.17亿美元[174][190] - 2021、2020、2019财年营收分别为673398千美元、1100938千美元、1416680千美元[284] 各业务板块合并毛利润及毛利率情况 - 2021财年各业务板块合并毛利润为32765千美元，毛利率4.9%；2020财年毛利润为102176千美元，毛利率9.3%；2019财年毛利润为131951千美元，毛利率9.3%[163][166] - 2021财年合并毛利为3280万美元，毛利率4.9%；2020财年毛利为1.022亿美元，毛利率9.3%；2019财年毛利为1.32亿美元，毛利率9.3%[175][191] - 2020财年业务板块毛利率为8.6%，2019财年为9.0%[199] 各业务板块合并运营情况 - 2021财年各业务板块合并运营亏损为43747千美元，运营亏损率6.5%；2020财年运营亏损为36625千美元，运营亏损率3.3%；2019财年运营收入为37930千美元，运营收入率2.7%[163][166] 公司成本结构及重组成本情况 - 自疫情开始公司成本结构降低超6000万美元，约25%，其中三分之一与SG&A相关，其余与建筑间接费用相关[168] - 2020财年和2021财年分别产生1400万美元和680万美元的重组成本[168] - 2021财年公司记录680万美元重组成本，2020财年为1400万美元[177] 净收入（亏损）及每股收益（亏损）情况 - 2021财年、2020财年和2019财年报告的净收入（亏损）分别为 - 31224千美元、 - 33074千美元和27982千美元[170] - 2021财年、2020财年和2019财年调整后的净收入（亏损）分别为 - 26207千美元、10807千美元和27982千美元[170] - 2021财年、2020财年和2019财年报告的完全摊薄每股亏损分别为 - 1.18美元、 - 1.24美元和1.01美元[170] - 2021财年、2020财年和2019财年调整后的完全摊薄每股收益（亏损）分别为 - 0.99美元、0.40美元和1.01美元[170] - 2021财年净亏损3120万美元，2020财年净亏损3310万美元，2019财年净利润2800万美元[180][196] - 2021、2020、2019财年净利润分别为 - 31224千美元、 - 33074千美元、27982千美元[284] - 2021、2020、2019财年公司净收入/（净亏损）分别为 - 3122.4万美元、 - 3307.4万美元、2798.2万美元[298] 调整后EBITDA情况 - 2021财年调整后EBITDA为负893.4万美元，2020财年为4647.9万美元，2019财年为6984万美元[172] 有效税率情况 - 2021财年有效税率为27.8%，2020财年为9.7%，2019财年为27.2%[179][195] 利息费用及收入情况 - 2021财年利息费用为160万美元，2020财年为160万美元，2019财年为130万美元[178][194] - 2021财年利息收入为10万美元，2020财年为130万美元，2019财年为120万美元[178][194] 非现金商誉和其他无形资产减值情况 - 2020财年第二季度记录3850万美元非现金商誉和其他无形资产减值[176][193] - 2020财年商誉和其他无形资产减值为38515千美元，2021和2019财年为0 [284] 未分配公司费用情况 - 2021财年未分配公司费用为2670万美元，2020年为2920万美元[188] - 2020财年未分配公司费用为2920万美元，去年同期为2960万美元[201] 存储与终端解决方案板块收入及毛利率情况 - 存储与终端解决方案板块2020财年收入4.671亿美元，2019财年为5.128亿美元，减少4570万美元；2020财年毛利率为13.1%，2019财年为10.6%[200] 公司流动性及现金流量情况 - 截至2021年6月30日，公司流动性主要来源为8390万美元现金及现金等价物和经营现金流；9月9日新信贷协议可用额度为2590万美元[203] - 2021财年经营活动使用现金流量总计300万美元[206] - 2021财年投资活动使用230万美元现金，主要因440万美元资本支出，部分被210万美元其他资产销售收益抵消[209] - 2021财年融资活动使用1230万美元现金，主要因高级有担保循环信贷工具净偿还980万美元等[210] - 2021、2020、2019财年经营活动产生的净现金分别为 - 2971千美元、44085千美元、41394千美元[293] - 2021、2020、2019财年投资活动使用的净现金分别为 - 2264千美元、 - 17116千美元、 - 14448千美元[293] - 2021、2020、2019财年净现金用于融资活动分别为1.2324亿美元、1.6039亿美元、0.1107亿美元[295] - 2021、2020、2019财年现金及现金等价物期末余额分别为8.3878亿美元、10.0036亿美元、8.9715亿美元[295] 信贷协议情况 - 9月9日签订的ABL信贷协议提供最高1亿美元可用借款，可增加不超1500万美元；截至签订日可用额度2590万美元，有4350万美元信用证未偿还[211][212] 股息及股票回购情况 - 公司从未支付普通股现金股息，信贷协议条款限制股息为股票股息[219] - 截至2021年6月30日，股票回购计划下有1349037股可回购；有1338779股库存股[221] 未完成合同相关情况 - 未完成合同的成本和估计收益超过账单金额，其中未定价变更订单和索赔在2021年6月30日为1460万美元，2020年6月30日为1450万美元[236] - 2021年6月30日未完成合同成本和估计收益超过账单金额为30774000美元，较2020年减少28774000美元；未完成合同账单超过成本和估计收益为53832000美元，较2020年减少10057000美元；净合同负债为23058000美元，较2020年增加18717000美元[346] - 2021年6月30日和2020年6月30日应收账款中的进度账单包含一年内可收回的保留金分别为1990万美元和3730万美元；超过一年可收回的合同保留金分别为310万美元和160万美元[347] - 2021财年包含在前期合同负债余额中的收入为5860万美元[346] 商誉减值情况 - 2021年5月31日年度商誉减值测试未产生减值，但截至2021年6月30日，四个报告单元合计3770万美元的商誉未来减值风险较高[241] - 报告单元1截至2021年6月30日商誉1682.1万美元，基线净空为40%，收入增长率下降100个基点时净空为33%，毛利率下降100个基点时净空为23%，贴现率上升100个基点时净空为30%[242] - 报告单元2截至2021年6月30日商誉1423.3万美元，基线净空为6%，收入增长率下降100个基点时净空为1%，毛利率下降100个基点时净空为 - 5%，贴现率上升100个基点时净空为 - 4%[242] - 报告单元3截至2021年6月30日商誉394.6万美元，基线净空为12%，收入增长率下降100个基点时净空为3%，毛利率下降100个基点时净空为 - 52%，贴现率上升100个基点时净空为 - 6%[242] - 报告单元4截至2021年6月30日商誉265.9万美元，基线净空为24%，收入增长率下降100个基点时净空为17%，毛利率下降100个基点时净空为0%，贴现率上升100个基点时净空为15%[242] - 其他报告单元截至2021年6月30日商誉2297.7万美元，基线净空为64% - 114%，收入增长率下降100个基点时净空为56% - 105%，毛利率下降100个基点时净空为10% - 75%，贴现率上升100个基点时净空为43% - 99%[242] - 公司于2021年5月31日进行年度商誉减值测试，结果无减值[279] - 截至2021年6月30日，四个报告单元合计3770万美元商誉未来减值风险较高，其估计公允价值超过账面价值6% - 40%[279] - 截至2021年6月30日，公司总商誉6060万美元[279] - 德勤将三个报告单元合计3500万美元商誉作为关键审计事项[280] - 2021年5月31日年度商誉减值测试未产生减值，截至2021年6月30日，四个报告单元合计3770万美元商誉未来减值风险较高[356] 汇率及大宗商品敞口情况 - 加元兑美元汇率不利变动10%，对截至2021年6月30日财年财务结果无重大影响[249] - 公司有加拿大、韩国和澳大利亚子公司，分别使用加元、韩元、美元作为功能货币[247] - 公司无直接大宗商品敞口，但有钢板、钢管和铜等大宗商品衍生材料的敞口[250] 财务报告内部控制及审计情况 - 公司管理层评估截至2021年6月30日财务报告内部控制有效[259][260] - 德勤对公司截至2021年6月30日财务报告内部控制有效性出具证明报告[261] - 德勤对公司2021年6月30日合并财务报表发表无保留意见[265] - 财务报表附表按Schedule II - Valuation and Qualifying Accounts提交，涵盖2019 - 2021财年[255] - 德勤自2006年起担任公司审计师[281] 公司资产负债及股东权益情况 - 2021、2020财年总资产分别为467556千美元、517310千美元[289] - 2021、2020财年总负债分别为182017千美元、209421千美元[291] - 2021、2020财年股东权益分别为285539千美元、307889千美元[291] 公司现金及现金等价物、应付账款情况 - 2021、2020财年现金及现金等价物分别为83878千美元、100036千美元[289] - 2021、2020财年应付账款分别为60920千美元、73094千美元[291] 公司支付税费及利息、购买物业等情况 - 2021、2020、2019财年支付所得税分别为451万美元、6394万美元、3309万美元[295] - 2021、2020、2019财年支付利息分别为1834万美元、2148万美元、1705万美元[295] - 2021、2020、2019财年账上购买物业、厂房及设备分别为106万美元、48万美元、2686万美元[295] 公司会计政策相关情况 - 公司于2020年7月1日采用信用损失标准，对无法收回账款备抵估计无重大影响[305] - 自2020年7月1日起，公司按新可报告分部报告财务结果，包括公用事业和电力基础设施、工艺和工业设施、存储和终端解决方案[306] - 公司收入来自提供工程、采购、制造和施工、维修和维护等服务的合同[309] - 公司确定合同收入需经过合同识别、识别履约义务、确定合同价格、将合同价格分配至履约义务四个步骤[310][311][313][315] - 公司应收账款按总额计算，减去信贷损失备抵，通过要求项目进度付款、预付款、留置权等措施降低风险[324] - 公司固定资产折旧采用直线法，建筑物折旧年限40年，建筑设备3 - 15年，运输设备3 - 5年，办公设备和软件3 - 10年[329] - 公司商誉每年至少进行一次减值测试，在第四季度进行，或在有迹象表明账面价值可能无法收回时进行[336] - 公司其他无形资产有有限使用寿命的，按直线法在6 - 15年的使用寿命内摊销[339] - 公司为运营各方面购买保险，但通过免赔额、保险限额和自保留存承担潜在损失风险，使用精算估计和个案评估建立索赔准备金[340] - 公司采用资产和负债法进行所得税会计处理，必要时建立估值