业绩总结 - 截至2022年12月31日，公司的订单积压为7.4亿美元[10] - 第二季度收入为1.93亿美元，较第一季度的2.08亿美元下降了7.1%[28] - 第二季度毛利为-1,302万美元，毛利率为-0.7%[28] - 第二季度调整后的每股亏损为0.53美元，其中36美分与气体处理项目的毛利调整相关[28] - FY2023 Q2的收入为$80,789百万，较FY2022 Q2的$50,316百万增长了60.5%[35] - FY2023 Q2的毛利为($5,131)百万，毛利率为(6.3%)，相比FY2022 Q2的毛利$4,235百万和毛利率8.4%显著下降[35] - FY2023 Q2的调整后营业收入为($8,813)百万，调整后营业收入率为(10.9%)，而FY2022 Q2为$1,443百万和2.9%[35] - FY2023 Q1的收入为$86,628百万，较FY2022 Q4的$91,656百万下降了5.5%[35] 用户数据 - 公司在过去六个季度中，订单与发票比率均为1.0或更高，显示出持续的项目获奖势头[9] - FY2023 Q2的存储与终端解决方案收入为$62,516百万，较FY2022 Q2的$56,887百万增长了9.0%[37] - FY2023 Q2的存储与终端解决方案毛利为$1,648百万，毛利率为2.6%，相比FY2022 Q2的($172)百万和(0.3%)有所改善[37] - FY2023 Q1的存储与终端解决方案调整后营业收入为$3,406百万，而FY2022 Q4为($3,956)百万[37] 未来展望 - 预计2023财年剩余时间内，订单积压将继续增长，基于特定项目的机会管道[17] - 公司在存储和终端解决方案领域的项目机会管道中，许多单个项目的价值超过7500万美元[21] - 公司在低碳经济转型的机会管道中，71%的项目支持低碳经济[23] 成本与费用 - 第二季度的SG&A费用为1,754.5万美元，较第一季度的1,681.1万美元有所上升[28] - 第二季度的调整后营业收入为-1,884.7万美元，调整后营业收入率为-9.7%[28] - FY2023 Q2的总营业损失为($13,410)百万，主要来自于各个业务部门的亏损[46] 现金流与财务状况 - FY2022 Q4的调整后EBITDA为($12,715)百万，较FY2021 Q4的($21,369)百万有所改善[44] - FY2023 Q2的现金流改善主要得益于资本项目客户的预付款项[39]

公司运营部门 - 公司通过三个可报告部门报告运营结果，分别为公用事业和电力基础设施、工艺和工业设施、存储和终端解决方案[73] 项目授予与收入情况 - 2023财年第二季度项目授予量持续改善，获3.187亿美元项目授予，为2020财年第一季度以来最高季度授予额[77] - 2023财年第二季度收入为1.938亿美元，低于第一季度的2.084亿美元，预计第三季度相对平稳，第四季度将显著增加[79] - 2022年12月31日止三个月合并收入为1.938亿美元，高于去年同期的1.62亿美元[92] - 2022年下半年公司综合收入4.023亿美元，去年同期为3.301亿美元，过程和工业设施以及存储和终端解决方案业务板块收入分别增加7320万美元和1560万美元，公用事业和电力基础设施业务板块收入减少1660万美元[110] - 2022年第四季度公用事业和电力基础设施业务板块收入5050万美元，去年同期为5480万美元，该板块毛利率为4.8%，去年同期为亏损0.9%[100] - 2022年第四季度过程和工业设施业务板块收入8080万美元，去年同期为5030万美元，该板块毛利率为亏损6.4%，去年同期为8.4%[103][104] - 2022年第四季度存储和终端解决方案业务板块收入6250万美元，去年同期为5690万美元，该板块毛利率为2.6%，去年同期为亏损0.3%[106][107] - 2022年下半年公用事业和电力基础设施业务板块收入9540万美元，去年同期为1.12亿美元，该板块毛利率为4.3%，去年同期为亏损5.9%[119][120] - 2022年下半年过程和工业设施业务板块收入1.674亿美元，去年同期为9420万美元，该板块毛利率为亏损0.5%，去年同期为7.5%[122] - 2022年下半年存储和终端解决方案业务板块收入1.394亿美元，去年同期为1.239亿美元，虽未获得一个大型液化天然气项目，但其他存储项目预计将在下半年显著提高收入[125] 利润情况 - 2023财年第二季度毛利率为 -0.7%，低于第一季度的6.2%，主要受项目调整和建设间接成本未完全收回等因素影响[80] - 2022年12月31日止三个月调整后净亏损为1436.2万美元，调整后每股亏损为0.53美元[82] - 2022年12月31日止三个月调整后EBITDA为 -1309万美元[92] - 2022年12月31日止三个月合并毛利降至亏损130万美元，毛利率降至 -0.7%，低于去年同期的2.0%[93] - 一个中游天然气处理项目使2022年12月31日止三个月毛利减少960万美元，预计该项目在2023财年第四季度机械完工[78][93] - 2023财年收入增加使建设间接成本回收情况有所改善，但仍未完全收回[93] - 2022年第四季度公司净亏损3280万美元，摊薄后每股亏损1.22美元，去年同期净亏损2490万美元，摊薄后每股亏损0.93美元[99] - 2022年下半年公司净亏损3930万美元，摊薄后每股亏损1.46美元，去年同期净亏损4250万美元，摊薄后每股亏损1.59美元[118] - 2022年下半年公司综合毛利增至1170万美元，去年同期为亏损30万美元，毛利率增至2.9%，去年同期为亏损0.1%[111] - 2022年12月31日止六个月，公司部门毛利率为6.6%，去年同期为0.2%，受建设间接成本回收不足和完成小型资本存储项目预计成本增加的负面影响[126] 积压订单情况 - 2022年12月31日止三个月，积压订单从9月30日的6.15657亿美元增至7.40469亿美元，订单与账单比率为1.6；六个月内积压订单从6月30日的5.8946亿美元增至7.40469亿美元，增长1.248亿美元，增幅20.3%[131][132] - 2023财年第二季度，公用事业和电力基础设施部门积压订单增长47.6%，获9800万美元项目奖励；过程和工业设施部门积压订单增长9.2%，获1.052亿美元项目奖励；存储和终端解决方案部门积压订单增长21.2%，获1.155亿美元项目奖励[133][134][136] 流动性情况 - 2022年12月31日，公司流动性总额为8050万美元，包括3150万美元无限制现金及现金等价物和4900万美元ABL信贷安排可用额度[143] - 2023财年第一季度，因收入增加投入大量营运资金致流动性显著下降；第二季度新项目预收款和更高应收账款余额推动信贷额度增加，使流动性改善，预计未来将继续改善[145] - 影响公司短期和长期流动性的因素包括合同条款导致的成本和收益与账单差异、营运资金变化、资本支出等[146] - 影响公司短期和长期流动性的其他因素包括合同纠纷、收款问题、信用证发行、战略投资或剥离等[147] - 影响公司长期流动性的因素包括ABL信贷安排借款限制、资本结构变化、业务收购和处置、股票回购等[148] ABL信贷安排 - 2021年9月9日公司签订ABL信贷协议，2022年10月5日修订，最高贷款额度9000万美元，可增加不超过1500万美元，2026年9月9日到期，2022年12月31日可用额度4900万美元[149][150] - 2022年12月31日，借款的实际利率（含适用利差）为8.75%，未使用额度的费用为每年0.25%，按季度支付[152] 现金流量情况 - 2022年12月31日止六个月，经营活动使用现金1760万美元，主要因净亏损3933.9万美元等因素[154] - 2022年12月31日较6月30日，应收账款增加2810万美元，减少了经营活动现金流[155] - 2022年12月31日止六个月，投资活动使用现金280万美元，主要因资本支出[159] - 2022年12月31日止六个月，融资活动使用现金20万美元，主要因支付0.3万美元回购股票用于支付基于股权薪酬的预扣税[160] 股息与股票回购 - 公司从未支付过普通股现金股息，ABL信贷安排条款限制股息仅为股票股息[161] - 股票回购计划经董事会于2018年11月批准，回购股份总数不超2707175股，截至2022年12月31日，有1349037股可回购[163][164] 库存股情况 - 截至2022年12月31日，公司有860894股库存股，拟用于股权激励计划和员工股票购买计划[165] 未完成合同情况 - 2022年12月31日，未完成合同中成本和估计收益超过账单金额包含未定价变更单和索赔收入1820万美元，6月30日为890万美元[183] 商誉减值测试 - 商誉每年至少在报告单元层面进行减值测试，公司每年5月31日进行年度减值测试[185][186] 公允价值估计方法 - 公司采用现金流折现分析和市场倍数法确定报告单位的估计公允价值，两种方法均涉及重大判断和假设，实际结果可能与估计不同[187] 所得税处理方法 - 公司采用资产负债法进行所得税的财务会计和报告，根据判断和估计建立估值备抵，认为递延所得税资产超过估值备抵的部分很可能实现[189] 或有损失处理 - 公司对或有损失按相关会计准则处理，对可能且可估计的损失计提特定准备金，认为超过已记录应计金额的部分不会对财务状况等产生重大影响，但诉讼结果不可预测[190] 市场风险情况 - 公司面临的市场风险与2022财年6月30日提交的10 - K年度报告中报告的相比无重大变化[191] 披露控制与程序 - 公司维持旨在确保信息按规定披露的披露控制和程序，截至2022年12月31日，这些程序在合理保证水平上有效[193][194] 财务报告内部控制 - 截至2022年12月31日的季度内，公司财务报告内部控制无重大变化[195] 法律诉讼情况 - 公司涉及多项法律诉讼，认为这些诉讼的性质和数量对公司业务、经营成果、财务状况等无重大影响[196]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净亏损3280万美元，摊薄后每股亏损1.22美元；调整后净亏损1440万美元，摊薄后每股亏损0.53美元，其中0.36美元与项目损失有关 [17] - 第二季度综合SG&A费用为1750万美元，高于第一季度的1680万美元，主要与项目Symcox有关 [20] - 第二季度发生130万美元的重组成本，主要与关闭表现不佳的办公室有关 [21] - 截至2022年12月31日，总流动性为8050万美元，较上季度增加2390万美元，包括3150万美元的无限制现金和4900万美元的借款额度 [26] - 第二季度有效税率为0，公司将继续对新产生的递延税资产计提估值准备，待盈利后实现相关递延税资产的收益 [78] 各条业务线数据和关键指标变化 公用事业和电力基础设施业务 - 第二季度收入从第一季度的4500万美元增至5100万美元，主要因电力输送业务增加 [79] - 第二季度订单与账单比率为1.9，获得9800万美元的项目奖励，包括一个现有LNG调峰设施的升级项目 [7] 工艺和工业设施业务 - 第二季度收入为8100万美元，低于第一季度的8700万美元，主要受项目调整影响 [18] - 剔除960万美元的现金处理项目调整后，毛利率为亏损6.4%；包含调整后，毛利率为5.6%，略高于第一季度的5% [18] - 第二季度订单与账单比率为1.3，获得10500万美元的项目奖励，包括新的固定维护合同、大型炼油厂的额外春季检修以及可再生燃料项目的范围扩大 [7] 存储和热解决方案业务 - 第二季度收入从第一季度的7700万美元降至6300万美元，主要因一个大型存储项目的授予延迟 [23] - 第二季度毛利率为2.6%，受低营收影响，间接费用回收减少460个基点，以及一个小型资本存储项目的预计成本增加260个基点 [25] - 前六个月订单与账单比率为1.8，获得了其他存储项目奖励 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 资本项目机会管道（项目价值大于5000万美元）价值55亿美元，预计未来仍将保持健康 [77] - 第二季度总项目奖励为3.19亿美元，是自2020财年第一季度以来的最高水平 [84] - 季度末项目积压为7.4亿美元，较财年初增长26%，各业务部门积压均有增加 [86] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于安全文化建设，通过“ACT”（问责、沟通、培训）来推动安全文化 [4] - 公司业务机会主要集中在清洁能源和能源转型项目，客户支出受全球能源安全、国内老化基础设施和能源可靠性等因素驱动 [8] - 公司在存储解决方案领域具有优势，业务从传统原油存储罐扩展到复杂的低温存储罐，下游项目机会不断增加 [9][10] - 公司预计第四季度营收将增加，实现盈利，毛利率达到或接近10% - 12%的目标范围 [90] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二季度经营结果令人失望，但影响业绩的项目将在本财年内完成，许多不利因素正在减弱 [28] - 公司业务势头未反映在当前经营结果中，但预计大型项目将从第四财季开始对业绩产生积极影响 [74] - 公司对未来业务发展充满信心，将继续增加积压订单，改善经营结果 [70] 其他重要信息 - 因商业谈判破裂、全球供应链问题和通货膨胀，公司在本季度对一个中游天然气处理项目计提了960万美元的费用，该项目预计在本财年第四季度机械完工 [5] - 对服务该市场的一个业务部门进行了商誉减值测试，计提了1230万美元的非现金费用 [14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 对新奖项推进时间的看法以及对第四季度收入回升的信心来源 - 一个大型存储项目尚未授予，时间未知，但该业务部门在过去六个月获得了其他项目，收入增长前景仍在，只是开始时间比未授予的项目晚 [34] - 一些项目从纳入积压到产生大量收入可能需要一到两个季度，因为涉及前期工程、合同谈判和许可证获取等工作 [35] 问题2: 该工作在本财年下半年剩余的收入情况以及未来几个季度的订单与账单比率和活跃领域 - 公司对存储领域的业务机会充满信心，LNG、氨、乙烷、丙烷、氢气等相关存储项目机会不断 [40] 问题3: 中游天然气处理项目谈判未达预期的原因以及是否还有类似风险的项目 - 这是一个不寻常的情况，可能是公司最后一个较大的新冠合同，公司仍在与客户讨论商业问题，但在提交文件时认为需要采取当前立场 [43] 问题4: 客户对范围变更的抵制是否是不寻常的部分 - 公司未明确回应此问题，但表示供应链问题和客户范围变更影响了项目执行，正在与客户共同解决 [53] 问题5: 是否应进行运营变革以防止类似事件再次发生 - 公司将进行经验教训总结，并与客户一起探讨，希望与该客户有未来合作机会 [58] 问题6: 公司的盈亏平衡点是否因近期运营环境变化而改变 - 基于通货膨胀，盈亏平衡点从之前的每季度2亿美元略有上升至2.15 - 2.2亿美元，但变化不大 [55] 问题7: 存储项目是否有望在本财年结束 - 公司预计该项目不会在本财年完成，业主在财务结算和许可证方面存在问题 [64] 问题8: 公司整体业务距离实现正常毛利率还有多远以及时间预期 - 公司未明确回应此问题 [65] 问题9: 2023财年末实现10亿美元积压订单的目标是否仍然有效 - 该目标仍然有效 [69]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入增至2.08亿美元，同比增长24%，主要因可报销工作增加，预计第二季度收入与第一季度相近，后续将因近期和待决项目奖励实现增长 [20] - 第一季度毛利率提高至6.2%，为两年多来最高，主要得益于项目预订强劲、收入增加和项目成果改善 [21] - 第一季度SG&A为1680万美元，发生130万美元重组成本，预计第二季度成本相近，还产生110万美元与汇率波动相关的其他费用 [23] - 第一季度有效税率为零，预计整个财年保持该税率，净亏损650万美元，合每股亏损0.24美元，调整后净亏损420万美元，每股亏损0.15美元，调整后EBITDA改善至正80万美元 [24][25] 各条业务线数据和关键指标变化 公用事业和电力基础设施 - 收入4490万美元，低于前几个季度，因处于几个低利润率调峰项目的最后完成阶段，预计2023财年随着新资本项目推进，收入将适度改善 [25] - 第一季度毛利率为3.8%，较前几个季度有所改善，因积压项目组合改善和电气及输配电工作执行良好，该部门运营收入接近盈亏平衡 [26] 工艺和工业设施 - 收入8660万美元，保持强劲水平，毛利率提高至5%，因炼油、可再生柴油、采矿和矿物以及热真空室工作执行良好，但部分被天然气处理工作抵消 [27] - 该部门产生略微正的运营收入 [27] 存储和终端解决方案 - 收入增至7690万美元，与LNG和其他资本项目相关，预计下半年随着新的和预期项目奖励，收入将进一步增加 [28] - 毛利率在本季度显著提高至9.8%，得益于执行良好、组合改善和施工间接成本回收更好，罐体产品业务创下纪录季度，运营收入为正4.4%，为2020财年第三季度以来最高 [29][30] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至9月30日，项目机会管道增加至65亿美元，主要因特种容器存储、氢相关项目和LNG调峰相关项目活动增加 [13][39] - 第一季度获得2.35亿美元项目奖励，订单出货比为1.1，10月已获得1.5亿美元奖励，第一季度项目奖励为过去八个季度中第二高，积压订单为两年多来最高 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司受益于全球能源安全担忧和国内能源可靠性需求，以及对清洁能源和可再生能源的追求，这些因素推动客户支出决策，公司在相关基础设施项目上具备优势 [13][14] - 在LNG调峰设施项目上，公司工程团队在低温存储方面有专长，具有竞争优势，客户会因设施的历史渊源直接与公司合作 [54][55] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务势头增强，预计随着财年推进，业绩将改善，基于员工的努力、精简的组织和积压订单及机会管道中优质项目的增加，对交付能力有信心 [15] - 预计第二季度收入和盈利能力与第一季度相似，下半年将受益于近期和预期项目奖励，实现强劲收入增长、利润率和盈利能力提升 [34] 其他重要信息 - 截至2022年9月30日，公司总流动性为5660万美元，债务为1500万美元，流动性包括1430万美元不受限制的现金及现金等价物和4230万美元ABL信贷安排下的借款额度，公司还有2500万美元受限现金支持ABL信贷安排 [30] - 由于收入增加，特别是可报销和维护类工作，2023财年第一季度营运资金投资增加，导致自2022年6月30日以来流动性暂时下降，公司预计随着财年推进，流动性状况将改善 [31][33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 机会管道环比显著增加的驱动因素是什么 - 特种容器存储、氢相关项目和LNG调峰相关项目活动增加，许多项目从客户工程部门进入可执行阶段，加入机会组合 [39][40] 问题: 公用事业业务前景如何 - 目前有一个项目即将完成，收入将减少，但已预订一个调峰设施项目，预计未来两个季度工程和材料收入将流入该部门，未来两到三个季度积压订单和收入有望改善，近期大部分收入将来自电气基础设施工作 [41][43] 问题: 低迷时期预订的低价项目是否已全部完成，主要集中在哪些业务 - 主要关注的项目在公用事业和电力基础设施以及工艺和工业设施部门，其中一个项目将在第三季度基本完成 [44][45] 问题: 本季度营运资金需求是否触底，后续是否会改善 - 第一季度可报销活动占收入比例高于正常水平，后续增长将主要来自资本类工作，现金流曲线不同，预计从第二季度开始现金将转正 [46][47] 问题: 与过去相比，目前大型项目机会的可见性如何 - 机会管道中项目平均规模在过去12个月有所增加，客户准备情况和质量提升，本财年已获得两个比2021财年和2022财年任何奖励都大的项目 [51][52] 问题: 目前LNG调峰项目机会与过去相比如何 - 过去18个月机会管道中大型调峰项目机会较少，现在有完整的LNG调峰设施或升级项目，还有一些小规模维修和升级项目，公司工程团队在低温存储方面有专长，具有竞争优势，项目规模从500万美元到3.5亿美元不等 [53][55] 问题: 原油业务是否有新的项目前景 - 有一些原油存储项目前景，但目前原油存储成本较低，库欣大部分存储设施为空，原油进出频繁，留存较少，公司有几个项目在积压订单中，但数量远不及过去，有客户在讨论扩大存储或建立新存储以连接物流网络或与欧洲建立连接，但近期无重大进展 [57][59] 问题: 随着业务增加，如何应对供应链设备延迟和项目进度调整问题 - 过去18个月供应链问题影响了业务，目前情况开始好转，部分价格下降，但高合金金属含量或电气组件的交付仍延迟，公司在项目定价和进度中考虑这些因素，并与客户合作降低业务风险 [61][62]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 _______________________________________ FORM 10-Q _______________________________________ (Mark One) ☒ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022 or ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15 (d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from to Commission File No. 1-15461 MATRIX SERVICE COMPANY ( ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ Annual Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the fiscal year ended June 30, 2022 Commission File No. 001-15461 MATRIX SERVICE COMPANY (Exact name of registrant as specified in its charter) | Delaware | 73-1352174 | | --- | --- | | (State or other jurisdiction of | (I.R.S. Employer | | incorporation or organization) | Identification No.) | | 5100 E. Skelly Drive, Suite 50 ...

财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收2.01亿美元，较第三季度的1.77亿美元增加2400万美元，增幅13% [36] - 第四季度毛利润90万美元，利润率0.4%，因在竞争激烈市场执行项目及营收未达完全覆盖间接费用水平，影响了利润率 [36][37] - 第四季度销售、一般及行政费用（SG&A）为1810万美元，略高于预期，记录了70万美元坏账费用，还产生90万美元重组成本 [43] - 第四季度其他收入3190万美元，主要与出售位于加州奥兰治的制造和地区办公设施有关，净收益3240万美元，现金税支出极少 [43] - 截至2022年6月30日的三个月，净利润1350万美元，摊薄后每股收益0.50美元；剔除资产出售收益和其他季度税收调整后，调整后净亏损1380万美元，调整后每股亏损0.52美元 [44] - 第四季度末现金增加1800万美元至7700万美元，公司通过资产出售获得近3900万美元，信贷安排借款1500万美元，被1200万美元季度运营亏损资金和2100万美元营运资金投资抵消 [48] - 第四季度末信贷安排借款基数为8100万美元，可用额度4300万美元，加上无限制现金5200万美元，公司流动性为9500万美元 [49] 各条业务线数据和关键指标变化 存储和终端解决方案业务 - 营收6000万美元，较第三季度增长24%，受此前授予的液化天然气和可再生能源存储项目建设推动 [38] - 季度毛利率0.8%，间接费用回收情况改善，但仍影响利润率360个基点 [38] 工艺和工业设施业务 - 营收较第三季度增长33%至9200万美元，炼油厂维护活动增加是主要驱动因素 [39] - 季度毛利率2.8%，因预测完成一个中游天然气处理项目成本增加，以及可报销工作占比提高，影响了利润率 [40][41] 公用事业和电力基础设施业务 - 营收较第三季度下降18%至4900万美元，与两个液化天然气调峰项目接近完工且短期内无替代项目有关 [42] - 季度毛利率为负3.1%，反映了完成其中一个项目预测成本增加，以及其他竞争性投标项目的影响，未回收间接费用影响毛利率超400个基点 [42] 各个市场数据和关键指标变化 - 第四季度完成了一年来显著的项目授予活动趋势，较去年增长85%至8.35亿美元，积压订单全年增长27% [34] - 机会管道中最大的单个机会在存储和终端解决方案领域，特种容器市场活跃，有大量液化天然气、氨、乙烯等大规模存储机会 [18] - 73%的项目机会支持客户向低碳经济目标迈进，包括支持向低碳燃料过渡的基础设施、可再生能源、低碳化学品等项目 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为业务处于转折点，将实现更好业绩、底线结果和长期可持续价值，基于人员韧性、机会管道优势、强劲授予周期、资源投资和组织转型 [11] - 公司战略与宏观趋势（全球能源安全、国内能源供应保障、供应链安全、清洁能源转型、联邦基础设施投资等）一致，将受益于项目授予机会增加和底线结果改善 [13][15] - 公司将在氢能领域发挥重要作用，加强在低温基础设施方面的地位，签署了与韩国天然气公司的谅解备忘录，开发陆上大规模液态氢存储新技术 [23][24] - 公司致力于扩大电气业务规模、资源和覆盖范围，抓住美国基础设施需求带来的增长机会 [28] - 公司在2022财年开始组织转型之旅，改善成本结构、竞争地位和服务质量，包括建立企业共享服务平台和卓越中心 [54] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 过去几年公司面临挑战，但当前核心能源和工业市场出现积极趋势，宏观趋势将对公司产生积极影响 [11][13] - 预计2023财年毛利率将持续改善，到财年末恢复到历史综合两位数利润率，主要因项目机会改善、营收增加和成本问题解决 [45][47] - 公司流动性充足，能够支持业务需求 [49] - 公司对存储市场前景乐观，预计未来几个季度存储投标和授予周期将非常活跃 [18][75] - 公用事业市场方面，预计将看到新的液化天然气调峰设施合同授予，以及现有设施的维修和升级工作增加 [77][78] 其他重要信息 - 公司预计下周初提交10 - K报告，此前项目员工工时分配错误问题已在财年内识别并纠正，调查未导致额外调整 [7][8] - 公司将于10月中旬发布可持续发展报告，其ESG战略包括在社区产生积极影响、减少设施碳足迹、促进多样性和包容性、保持高标准治理等 [10] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：公司看到的潜在机会规模有多大？ - 项目资本机会集中在5000万 - 1.5亿美元范围，也有一些更大的项目 [61] 问题2：通胀环境和间接费用、竞争性投标项目对利润率的影响程度如何？ - 通胀对利润率有影响，但难以估计具体程度；间接费用回收问题影响较大，约占利润率问题的一半，第四季度随着营收增加有所改善，预计将持续 [63] 问题3：氢气业务有何更新及未来潜在机会？ - 氢气业务是存储业务的战略重点，公司具备设计和执行低温特种容器存储的基础技能；能源和公用事业客户对开发比传统存储大10 - 20倍的存储能力有需求 [64][65] 问题4：请快速回顾第四季度情况，以及积压订单中仍与竞争性定价、基本无利可图项目相关的收入占比多少？ - 此类项目在整体营收中占比不大，但影响显著；近期季度项目授予平均约2亿美元，综合利润率逐季改善，目前接近9%；2022财年有问题的项目大多处于最后阶段，将在第一、二季度完成 [68][69][70] 问题5：如果剔除较旧的低利润项目，第四季度利润率是否会处于高个位数范围？ - 剔除相关项目后，其余工作的直接利润率超出高个位数，但仍存在间接费用回收问题 [72] 问题6：间接费用回收主要与存储业务预期有关，请详细说明存储业务情况及乐观原因？ - 存储业务有大量大型资本项目，也影响其他业务板块；存储市场方面，非原油相关新存储业务活跃，如液化天然气罐、乙烷罐、氨罐等项目在过去六个月显著增加，未来几个月有多个项目将授予 [73][74][75] 问题7：请评估公用事业市场情况，以及未来一年的发展趋势和驱动因素？ - 公用事业板块包括电气基础设施和液化天然气调峰业务；疫情期间新授予项目暂停，现在一些公用事业客户开始寻求签订新的调峰设施合同，未来几个月将参与投标；现有约100个公用事业液化天然气调峰存储设施大多建于70、80年代，相关工程、维护和维修工作开始增加 [77][78] 问题8：公司提到2023年项目盈利情况，是指下半年季度盈利还是全年盈利？ - 前两个季度结果将好于过去两个季度，上半年营收变化不大，但利润率将改善；可能在第三季度开始看到更高营收，第四季度实现盈利，全年可能接近盈亏平衡或有一定利润，较2022财年有很大改善 [79][80] 问题9：公司未来四个季度或几年内是否有潜力使积压订单达到10亿美元以上，目前的进展和预计速度如何？ - 基于机会管道中的各类项目，公司认为有潜力在2023财年结束时达到该水平 [84]

业绩总结 - 2022财年第四季度收入为200,719万美元，较第三季度增长13%，较第二季度增长24%[43] - 2022财年累计项目奖励较2021财年增长85%[35] - 2022财年第四季度净收入为13,456万美元，调整后净收入为(13,838)万美元[43] - 2022财年第四季度每股收益为0.50美元，调整后每股收益为(0.52)美元[43] - 2022财年总收入为707,780万美元，较2021财年的673,398万美元增长5.1%[52] - 2022财年调整后净亏损为53,409万美元，较2021财年的26,207万美元亏损增加103.4%[52] - 2022财年总运营亏损为87,854万美元，较2021财年的43,747万美元亏损增加100.5%[52] 用户数据与市场机会 - 截至2022年6月30日，公司的订单积压为589百万美元[35] - 项目机会管道中，液化天然气（LNG）和天然气液体（NGLs）占42%[8] - 预计2023财年将继续增长，项目机会的体量和规模在所有三个细分市场中均有所改善[45] 财务状况 - 2022财年第四季度现金流结束时现金为7700万美元，借款为1500万美元[48] - 2022财年第四季度的流动性为9500万美元，不包括2500万美元的限制现金[48] - 2022财年第四季度的重组成本为924万美元，影响了毛利率[43] 成本与费用 - 2022财年第四季度的毛利为858万美元，毛利率为0.4%，相比Q4 FY 2021的毛利1,542万美元和0.9%毛利率有所下降[52] - 2022财年第四季度的销售、一般和行政费用（SG&A）为18,098万美元，较Q4 FY 2021的17,725万美元有所上升[52] - Q4 FY 2022的调整后EBITDA为亏损11,962万美元，较Q4 FY 2021的亏损10,123万美元有所增加[52]

业绩总结 - 第三季度收入为177,003万美元，年初至今收入为507,061万美元[15] - 第三季度毛利亏损为1,763万美元，年初至今毛利亏损为2,064万美元，毛利率分别为-1.0%和-0.4%[15] - 第三季度运营亏损为35,538万美元，年初至今运营亏损为69,690万美元[15] - 第三季度净亏损为34,899万美元，年初至今净亏损为77,356万美元，调整后每股收益亏损为0.50美元[15] 用户数据 - 截至2022年3月31日，订单积压为5.94亿美元，预计2022年剩余时间将显著增长[8] 部门表现 - 第三季度公用事业和电力基础设施部门收入为59,341万美元，毛利亏损为492万美元，毛利率为-0.8%[17] - 第三季度过程与工业设施部门收入为68,971万美元，毛利亏损为441万美元，毛利率为-0.6%[21] - 第三季度存储与终端解决方案部门收入为48,691万美元，毛利亏损为458万美元，毛利率为-0.9%[30] 现金流与财务状况 - 第三季度现金流结束时现金为5,900万美元，无债务，季度现金减少3,400万美元[33] 未来展望 - 预计未来将有显著的项目奖励，尤其是在天然气基础设施和碳减排项目方面[29] 亏损与支出 - 2022年第一季度净亏损为34,899万美元，相较于2021年同期的12,873万美元亏损增加了171.5%[43] - 2022年第一季度调整后的EBITDA为负12,304万美元，而2021年同期为负9,185万美元，亏损扩大了33.1%[43] - 2022年第一季度的重组成本为1,578万美元，而2021年同期为负1,860万美元，显示出重组支出的显著变化[45] - 2022年第一季度的商誉减值为18,312万美元，未在2021年同期报告中出现[45] - 2022年第一季度的每股稀释亏损为1.30美元，相较于2021年同期的0.49美元亏损增加了165.3%[45] - 2022年第一季度的调整后每股亏损为0.50美元，较2021年同期的0.43美元亏损增加了16.3%[45] - 2022年第一季度的利息支出为204万美元，较2021年同期的322万美元减少了36.7%[43] - 2022年第一季度的折旧和摊销费用为3,716万美元，较2021年同期的4,352万美元减少了14.6%[43] - 2022年第一季度的所得税费用为负147万美元，而2021年同期为负5,060万美元，显示出税务负担的显著变化[43] - 2022年第一季度的调整后净亏损为13,405万美元，相较于2021年同期的11,492万美元亏损增加了16.6%[45]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 _______________________________________ FORM 10-Q _______________________________________ (Mark One) ☒ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended March 31, 2022 or ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15 (d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from to Commission File No. 1-15461 MATRIX SERVICE COMPANY (Exac ...