订单情况 - 2024财年第三季度总积压订单达14.5亿美元，同比增长74%，创40年公司历史最高水平[2] - 第三季度项目总奖励为1.868亿美元，订单出货比为1.1倍[2] - 截至2024年3月31日，公司积压订单为14.50238亿美元，较2023年12月31日的14.46823亿美元略有增长[35] - 2024年第一季度项目授予额为1.86798亿美元，其中存储和终端解决方案项目授予额为1.34592亿美元[35] - 2024年前九个月项目授予额为9.14991亿美元，存储和终端解决方案项目授予额占比最大，为6.74486亿美元[36] - 2024年第一季度的订单出货比为1.1，其中存储和终端解决方案的订单出货比为2.5[35] - 2024年前九个月的订单出货比为1.7，存储和终端解决方案的订单出货比为3.3[36] - 积压订单因现有炼油厂维护计划的工作量减少而减少1740万美元[35][36] 营收情况 - 第三季度营收为1.66亿美元，同比下降11%[2] - 2024年第一季度总营收为1.66013亿美元，较2023年同期的1.86895亿美元下降约11.17%[32] - 2024年前九个月总营收为5.38714亿美元，较2023年同期的5.89166亿美元下降约8.56%[32] 利润情况 - 第三季度调整后EBITDA为负980万美元，上年同期为负770万美元[2] - 第三季度每股净亏损为0.53美元[2] - 2024年前九个月净亏损2059.9万美元，较2023年同期的5202.5万美元有所收窄[31] - 2024年第一季度净亏损1458.1万美元，2023年同期为1268.6万美元；2024年前九个月净亏损2059.9万美元，2023年同期为5202.5万美元[38] - 2024年第一季度调整后净亏损1458.1万美元，2023年同期为1237万美元；2024年前九个月调整后净亏损2514.1万美元，2023年同期为3682.8万美元[38] - 2024年第一季度摊薄后每股亏损0.53美元，2023年同期为0.47美元；2024年前九个月摊薄后每股亏损0.75美元，2023年同期为1.93美元[38] - 2024年第一季度调整后摊薄后每股亏损0.53美元，2023年同期为0.46美元；2024年前九个月调整后摊薄后每股亏损0.92美元，2023年同期为1.37美元[38] - 2024年第一季度调整后EBITDA为亏损981.5万美元，2023年同期为亏损773.6万美元；2024年前九个月调整后EBITDA为亏损1024.8万美元，2023年同期为亏损1998.2万美元[43] 现金流与资产情况 - 第三季度经营活动现金流为2500万美元，同比增长25%[2] - 截至2024年3月31日，现金和信贷额度可用性为1.35亿美元，无未偿债务[2] - 截至2024年3月31日，公司总资产为44.0005亿美元，较2023年6月30日的40.0504亿美元增长约9.86%[29] - 2024财年第一季度出售伯灵顿办公室和第二季度出售卡托萨工厂产生资产出售收益454.2万美元[39][43] 业务板块收入预期 - 长期来看，在输电和配电领域有重大机会，特种存储和终端业务持续活跃[4] - 各业务板块中，存储和终端解决方案、公用事业和电力基础设施预计收入将同比和环比增长，过程和工业设施预计收入将同比和环比下降[14] 费用情况 - 2024年第一季度股权结算的股票薪酬费用为198万美元，2023年同期为140.7万美元；2024年前九个月为576.5万美元，2023年同期为515.4万美元[43] - 2024年第一季度利息费用为14.3万美元，2023年同期为26.8万美元；2024年前九个月为78.7万美元，2023年同期为155.6万美元[43] - 2024年第一季度折旧和摊销费用为264.5万美元，2023年同期为332.2万美元；2024年前九个月为833.7万美元，2023年同期为1049.9万美元[43] 定义更新 - 自2024财年第一季度起，调整后净亏损和调整后每股亏损的定义更新，不再包括递延所得税资产估值备抵的变动[38] 未来预期 - 预计第四季度项目活动将改善，全年末固定成本吸收将提高[2]

整体业绩表现 - 2024财年第二季度公司持续推进盈利增长，过去12个月项目中标额达14亿美元，积压订单创历史新高[78] - 2023年12月31日止三个月，公司综合收入为1.75亿美元，较去年同期的1.938亿美元有所下降，主要因工业设施和公用事业电力基础设施业务板块收入分别减少950万美元和1040万美元[86] - 2023年12月31日止三个月，公司综合毛利增至1060万美元，去年同期为亏损130万美元，毛利率从 -0.7%提升至6.0%[87] - 2023年第四季度净亏损290万美元，摊薄后每股亏损0.10美元，去年同期净亏损3280万美元，摊薄后每股亏损1.22美元[94] - 2023年下半年综合收入3.727亿美元，去年同期为4.023亿美元；综合毛利2240万美元，去年同期为1170万美元；综合毛利率6.0%，去年同期为2.9%[102][103] - 2023年下半年净亏损600万美元，摊薄后每股亏损0.22美元，去年同期净亏损3930万美元，摊薄后每股亏损1.46美元[111] - 2023年12月31日，公司净亏损601.8万美元，调整后EBITDA为亏损43.3万美元，而2022年同期净亏损3933.9万美元，调整后EBITDA为亏损1224.6万美元[127] 成本与费用情况 - 2023年12月31日止三个月，公司综合销售、一般及行政费用为1570万美元，低于去年同期的1750万美元，得益于成本控制措施和项目追踪时机[88] - 2024财年第二季度公司未发生重组成本，2023财年第二季度因关闭表现不佳的办公室产生130万美元重组成本，重组工作于2023年6月30日基本完成[90] - 2023年12月31日止三个月，公司利息费用为30万美元，低于去年同期的90万美元，因2024财年第二季度偿还了ABL信贷安排下的借款[91] - 2023年下半年综合SG&A费用3280万美元，去年同期为3440万美元；利息费用60万美元，去年同期为130万美元[105][108] - 公司成本结构通常固定，收入大幅波动会导致固定间接费用的过度或不足回收，对毛利率和盈利能力产生重大影响[132] 业务板块中标情况 - 存储与终端解决方案业务板块2024财年第二季度中标额为1.252亿美元，6个月中标额为5.399亿美元，LNG和氢气项目将成关键增长驱动力[82] - 公用事业与电力基础设施业务板块2024财年第二季度中标额为4140万美元，6个月中标额为6450万美元，电力输送和LNG调峰业务项目机会和投标活动活跃[83] 各业务板块收入与毛利 - 存储和终端解决方案业务2023年下半年收入1.525亿美元，去年同期为1.394亿美元；毛利率4.5%，去年同期为6.6%[112][113] - 公用事业和电力基础设施业务2023年下半年收入7250万美元，去年同期为9540万美元；毛利率7.0%，去年同期为4.3%[114][115] - 工艺和工业设施业务2023年下半年收入1.464亿美元，去年同期为1.674亿美元；毛利率8.0%，去年同期为亏损0.5%[116][117] - 公司未分配收入和费用2023年下半年为1630万美元，去年同期为1520万美元[118] 调整后业绩指标 - 2023年第四季度调整后净亏损485.7万美元，摊薄后每股亏损0.18美元；下半年调整后净亏损1056万美元，摊薄后每股亏损0.39美元[122] 流动性与资金情况 - 2023年12月31日，公司无限制现金及现金等价物为4720万美元，ABL信贷安排下可用额度为5910万美元，总流动性为1.063亿美元；2024财年第二季度，现金及现金等价物增加1980万美元，总流动性增加2600万美元[134] - ABL信贷安排最高贷款额度为9000万美元，可增加不超过1500万美元，将于2026年9月9日到期；2023年12月31日，借款基数为6910万美元，公司偿还了所有未偿还借款，信用证未偿还金额为1000万美元，可用额度为5910万美元[138][139] - 影响公司短期和长期流动性的因素包括合同条款导致的成本和收益与账单的差异、营运资金变化、资本支出、合同纠纷、收款问题等[136][139] 现金流情况 - 2023年12月31日止六个月，经营活动提供的现金为70万美元，主要包括净亏损601.8万美元、折旧和摊销569.2万美元、基于股份的薪酬378.5万美元等[143][144] - 2023年12月31日止六个月，应收账款（不含当期确认的信用损失）增加1980万美元，减少经营活动现金流[145] - 2023年12月31日止六个月，未完成合同成本及预估收益超过账单金额（CIE）减少450万美元，增加经营活动现金流；未完成合同账单金额超过成本及预估收益（BIE）增加3180万美元，增加经营活动现金流[145] - 2023年12月31日止六个月，存货、应收所得税等经营资产增加10万美元，减少经营活动现金流[145] - 2023年12月31日止六个月，应付账款等经营负债减少1470万美元，减少经营活动现金流[145] - 2023年12月31日止六个月，投资活动提供190万美元现金，主要源于资产出售所得，部分被资本支出抵消[146] - 2024财年第一季度，公司出售安大略省伯灵顿一处设施，净收益270万美元；第二季度出售俄克拉荷马州卡图萨一处设施，收益270万美元于2024年1月收到，将反映在2024财年第三季度现金流中[146] - 2024财年第一季度资本支出90万美元，主要为运输设备[146] - 2023年12月31日止六个月，融资活动使用1040万美元现金，主要因ABL信贷安排下的1000万美元预付款和2000万美元还款[147] 其他收入与收益 - 2023年12月31日止三个月，公司其他收入包括出售俄克拉荷马州设施获得的200万美元收益，净收益270万美元于2024年1月收到[92] - 2023年下半年出售设施获得450万美元收益，去年同期无此类收益[109] 税率情况 - 2023年12月31日和2022年12月31日止三个月，公司实际税率均为零，受递延税项资产估值备抵影响，分别为120万美元和840万美元[93] 业绩季节性波动 - 公司经营业绩存在季节性波动，夏季收入通常低于其他时期，受能源需求、天气、假期、项目进度等因素影响[129][130][131] 调整后EBITDA局限性 - 调整后EBITDA不包括商誉减值、重组成本、资产出售收益、基于股份的薪酬费用、利息费用、折旧和摊销费用等，存在一定局限性[125][133] ABL信贷安排相关 - ABL信贷安排借款利率基于基准利率、调整后定期担保隔夜融资利率或加拿大优惠利率加适用利差，未使用额度费用为每年0.25%[140][141] - ABL信贷安排包含借款条件、违约事件和契约，若可用额度低于一定标准，需维持至少1.00:1.00的综合固定费用覆盖率；截至2023年12月31日，公司遵守所有契约[142] 股票相关情况 - 截至2023年12月31日，股票回购计划下有1349037股可供回购，ABL信贷安排限制每年回购金额为250万美元[149] - 截至2023年12月31日，公司有587732股库存股，拟用于股权激励计划和员工股票购买计划[150]

业绩总结 - FY2023第一季度收入为208,431万美元，第二季度为193,840万美元，第三季度为186,895万美元，第四季度为205,854万美元[12] - FY2023第一季度毛利为13,008万美元，第二季度为(1,302)万美元，第三季度为4,419万美元，第四季度为14,695万美元[12] - FY2023第一季度净亏损为5,225万美元，第二季度为19,233万美元，第三季度为12,370万美元，第四季度为2,980万美元[12] - FY2023第四季度的SG&A费用为17,031万美元，第一季度为16,811万美元[12] - FY2023第四季度的运营收入为(2,597)万美元，第一季度为(5,090)万美元[12] 未来展望 - 公司在FY2024第一季度的收入预计为197,659万美元，第二季度为175,042万美元[12] - FY2024 Q2的收入为1.39亿美元，较FY2023 Q2的1.45亿美元有所下降[68] - 公司在FY2024第一季度的调整后每股亏损为(0.12)美元，第二季度为(0.10)美元[12] - FY2024 Q1的调整后每股亏损为$0.11，FY2024 Q2的调整后每股亏损为$0.21[63] 用户数据与市场表现 - 截至2023年12月31日，公司的订单积压达到1.45亿美元，创下公司历史新高[78] - FY2024 Q2的毛利为1,838百万，毛利率为2.9%[81] - FY2024 Q2的毛利较FY2023 Q2的毛利1,648百万有所上升[81] 负面信息 - FY2023第二季度的净亏损为32,827千[63] - FY2023第三季度的重组费用为1,278千，第四季度的重组费用为261千[63] - FY2023第一季度调整后EBITDA为844万美元，第二季度为(13,090)万美元，第三季度为(7,736)万美元，第四季度为2,283万美元[12] 其他新策略与有价值的信息 - FY2023的现金流量增加了2600万美元，流动性改善预计将在FY2024下半年持续[58] - FY2024 Q1的营业收入为324千，营业收入率为0.4%[81] - FY2023 Q2的SG&A费用为5,450千，FY2024 Q2的SG&A费用为4,338千[81]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入为1.75亿美元,较第一季度的1.98亿美元有所下降,主要是由于存储建设项目的正常项目执行进度导致 [18] - 公司毛利率保持在6%的水平,与第一季度持平,主要是由于项目执行良好,但被未完全吸收的建筑间接成本拖累了近500个基点 [20] - 公司净亏损290万美元,较第一季度的320万美元有所收窄 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 存储及终端解决方案业务收入为6200万美元,较第一季度的9000万美元有所下降,主要是由于第一季度采购材料和部件的影响 [23] - 该业务毛利率为2.9%,项目执行良好但未完全吸收的间接成本拖累了770个基点 [23] - 公用事业和电力基础设施业务收入为4000万美元,较第一季度的3200万美元有所增长,主要受益于之前获得的LNG峰值调节项目 [24] - 该业务毛利率为3.5%,项目执行良好但未完全吸收的间接成本拖累了600个基点 [24] - 过程和工业设施业务收入为7100万美元,较第一季度的7500万美元略有下降,但毛利率从6.8%提升至9.4% [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司获得了2.33亿美元的新订单,创下公司40年历史的最高纪录,使得手头订单增至14.5亿美元,同比增长95% [11] - 公司在传统油气、LNG、天然气液化、氢能等市场保持了强劲的订单增长势头 [13][14][15] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司已完成组织精简和业务聚焦,将专注力集中在核心市场,提高了运营效率和项目执行能力 [11] - 公司在传统能源和新兴能源市场均有广泛的专业能力和良好的市场地位,在行业内处于有利地位 [13][14][15] - 公司正在积极布局氢能等新兴能源领域,为未来发展奠定基础 [14][15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司未来12-18个月的收入增长和盈利能力改善表示乐观,认为已解决过去几年困扰的主要问题 [11][27] - 管理层认为公司当前的订单规模和未来订单前景良好,为实现长期发展奠定了基础 [27][28] 其他重要信息 - 公司已完成非核心业务的剥离和关闭,进一步聚焦主营业务 [22] - 公司的流动性状况有所改善,现金余额和未使用信贷额度合计达1.06亿美元 [26] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **John Franzreb 提问** 询问公司二季度毛利率的构成,是否反映了无利润项目的消除以及新项目定价合理 [30] **Kevin Cavanah 回答** 公司二季度直接毛利率恢复到了历史的双位数水平,这主要得益于过去一年多来新获得的高质量订单。去年同期毛利率较低是由于仍在执行疫情期间获得的低利润项目。公司正在努力提高收入规模,以完全消化建筑间接成本 [31][33] 问题2 **John Franzreb 提问** 询问公司当前的订单获取周期处于什么阶段,未来能否持续保持当前的订单获取水平 [34] **John Hewitt 回答** 公司认为当前处于较早的订单获取阶段,有信心未来12-18个月内保持较高的订单获取水平,为未来2-3年的收入增长奠定基础 [35][38][39] 问题3 **Brent Thielman 提问** 询问公司未来几个季度的收入走势,是否会出现一个低谷 [43] **Kevin Cavanah 回答** 公司认为第二季度收入可能是全年的低点,第三季度会有一定增长,第四季度增长会更明显 [44]

订单与积压订单情况 - 2024财年第一季度公司获得4.974亿美元项目奖励，订单出货比为2.5，积压订单达14亿美元，为2015财年第四季度以来最高水平[76] - 2024财年第一季度积压订单增加2.997亿美元，增幅27.5%，其中存储和终端解决方案业务积压订单增长119.9%，公用事业和电力基础设施业务减少2.0%，工艺和工业设施业务减少4.3%[80] 综合财务数据（截至2023年9月30日三个月） - 截至2023年9月30日的三个月，公司综合收入为1.977亿美元，去年同期为2.084亿美元，综合毛利润降至1190万美元，去年同期为1300万美元，综合毛利率为6.0%，与去年同期的6.2%基本一致[85][86] - 截至2023年9月30日的三个月，公司综合SG&A费用为1710万美元，去年同期为1680万美元，利息费用为30万美元，去年同期为40万美元[88][89] - 截至2023年9月30日的三个月，公司其他收入包括出售安大略省伯灵顿一处先前使用过的设施获得的250万美元收益，净收益为270万美元[90] - 2023年和2022年9月30日止三个月的有效税率均为零，受递延所得税资产估值备抵影响，分别为20万美元和140万美元[91] - 截至2023年9月30日的三个月，公司净亏损320万美元，摊薄后每股亏损0.12美元，去年同期净亏损650万美元，摊薄后每股亏损0.24美元[92] 各业务板块收入与毛利率（2023年9月30日止三个月） - 存储和终端解决方案业务2023年9月30日止三个月收入为9010万美元，去年同期为7690万美元，毛利率为5.5%，去年同期为9.8%[93][94] - 公用事业和电力基础设施业务2023年9月30日止三个月收入为3240万美元，去年同期为4490万美元，毛利率为11.4%，去年同期为3.8%[95][96] - 工艺和工业设施业务2023年9月30日止三个月收入为7510万美元，去年同期为8660万美元[97] 2023年第三季度财务数据 - 2023年第三季度业务毛利率为6.8%，去年同期为5.0%[98] - 2023年第三季度未分配公司费用为970万美元，去年同期为790万美元[99] - 2023年第三季度净亏损316.7万美元，调整后净亏损570.3万美元；2022年同期净亏损651.2万美元，调整后净亏损522.5万美元[102] - 2023年第三季度调整后EBITDA为亏损71.2万美元，2022年同期为盈利84.4万美元[106] 现金与流动性情况（2023年9月30日） - 2023年9月30日，无限制现金及现金等价物为2740万美元，ABL信贷安排可用额度为5290万美元，总流动性为8030万美元[112] - ABL信贷安排最高贷款额度为9000万美元，可增加不超过1500万美元，2023年9月30日借款基数为7290万美元，未偿还借款1000万美元，信用证未偿还金额1000万美元，可用额度5290万美元[115][116] - 2023年9月30日，ABL信贷安排未偿还借款的有效利率约为7.68%[117] 经营活动现金流情况（2023年第三季度） - 2023年第三季度经营活动使用的现金为2890万美元[119] - 公司净亏损3167美元，经营活动使用净现金28875美元[120] - 2023年第三季度应收账款增加650万美元，减少经营活动现金流[120] - 2023年第三季度未完成合同相关成本和估计收益减少250万美元，增加经营活动现金流；未完成合同账单超过成本和估计收益减少1230万美元，减少经营活动现金流[120] - 2023年第三季度存货等资产增加820万美元，减少经营活动现金流[120] - 2023年第三季度应付账款等负债减少360万美元，减少经营活动现金流[121] 投资与融资活动现金流情况 - 2024财年第一季度投资活动提供210万美元现金，主要源于资产出售收益，部分被资本支出抵消[122] - 2023年第三季度融资活动使用40万美元现金，主要用于回购股票支付预扣税[123] 业务影响因素 - 公司业务运营结果会受季节性因素、项目开工和完工时间、假期工作量减少、工地许可延迟等因素影响[108][109][110] - 公司overhead成本结构固定，收入大幅波动会影响毛利率和盈利能力[111] 股息与股票回购情况 - 公司从未支付普通股现金股息，未来股息支付取决于ABL信贷安排等因素[124] - 截至2023年9月30日，股票回购计划剩余1349037股可回购，本季度未进行回购且暂无计划[125] - 截至2023年9月30日，公司有678379股库存股，计划用于股权激励和员工股票购买计划[126]

财务数据和关键指标变化 - 2024财年第一季度项目奖励达4.97亿美元，超过2023财年第四季度的4.64亿美元，为5年来最高，订单出货比为2.5 [6] - 2024财年第一季度净亏损320万美元，合每股0.12美元，而2023财年第四季度净亏损30万美元，合每股0.01美元 [14] - 第一季度使用2800万美元现金用于营运资金，期末总流动性为8000万美元，债务为1000万美元，预计随着财年推进现金和流动性将增加 [16] - 第一季度其他收入包括出售设施获利250万美元，预计2024财年有效税率约为零 [33] - 第一季度综合SG&A费用为1710万美元，高于2023财年第四季度的1700万美元，主要因股票价格上涨致股票薪酬费用增加 [52] 各条业务线数据和关键指标变化 存储与终端解决方案业务 - 第一季度收入从2023财年第四季度的6400万美元增至9000万美元，预计2024财年下半年显著改善 [53] - 第一季度毛利率为11.4%，受项目执行和LNG调峰项目积极影响 [54] 公用事业与电力基础设施业务 - 第一季度收入为3200万美元，低于2023财年第四季度的3900万美元，预计2024财年LNG调峰工作将积极影响收入 [15] 工艺与工业设施业务 - 2024财年第一季度收入降至7500万美元，低于2023财年第四季度的1.03亿美元，主要因项目完成、炼油业务量下降和非核心业务出售 [35] - 第一季度毛利率为6.8%，受低营收影响，建设间接成本回收不足 [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司积压订单从2023财年第四季度末增长27%，同比增长126%，达14亿美元，为2015年6月30日以来最高 [30] - 过去4个季度获得16亿美元奖励，机会管道稳定在50 - 60亿美元，显示市场潜力和积压订单增长趋势 [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司利用低温存储品牌和工程、制造、采购及施工能力，为中小型LNG设施市场提供解决方案，拓展品牌并获取市场份额，战略还延伸至氨、乙烷等特种容器和设施 [7][8] - 公司在电气基础设施服务领域有增长潜力，受益于市场对扩张、升级和维修的需求，以及联邦基础设施投资 [9] - 公司专注于有机会的终端市场，重组组织以提高成本效率，投资数字解决方案提升行政和项目执行绩效 [11] - 公司在中小型LNG市场有独特能力，能围绕存储提供完整设施，品牌和技能还延伸至氢存储设施和大规模存储解决方案，与多个客户就氢能项目进行讨论 [27][28] - 公司与技术提供商合作开展碳捕获项目，在传统能源领域是领先承包商，业务涵盖炼油维护、原油和精炼产品存储等多个领域，各业务线相互补充支持业务增长 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球能源市场重塑、能源供应安全、低碳活动推动和产业回流为公司带来机会，公司有望长期受益 [19] - 公司战略得到验证，尽管项目奖励时间和数量不均，但预计将推动积压订单增长和业绩提升 [38] - 预计2024财年第二季度收入与第一季度相近，下半年因积压订单改善实现强劲增长 [17] - 随着积压订单改善，更多资源将转向项目执行，预计2024财年下半年在更高营收下实现建设间接成本的完全回收 [52] - 预计全年营收同比显著增长，下半年业绩将更强，有望加速实现长期财务目标 [56] 其他重要信息 - 10月公司与钢铁客户的长期法律纠纷达成有利解决方案，获得1680万美元赔偿 [55] - 公司将参加多场投资者会议和活动，包括11月14日的虚拟年度股东大会、11月15 - 16日的Sidoti微型股虚拟会议和12月的Rose & Company虚拟非交易路演 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 高资本成本环境对业务或预订管道的影响 - 部分客户因债务成本重新评估资本项目组合，但占客户总数比例较小，且可能与客户自身组织情况有关，目前对业务影响不大 [39][60] 问题2: LNG调峰项目的利润率情况 - 这些项目支持公司综合长期毛利率预测，在10% - 12%之间，竞争较少，风险和利润率情况较好，有助于实现综合利润率目标，且项目量增加有利于建设间接成本回收 [40][62][43] 问题3: 现金使用和现金转换情况 - 预计随着业务推进，资产负债表状况将改善，现金增加来源包括财务结果改善和资本项目现金流时机，初始现金使用将侧重于内部，确保有支持业务的设备，今年重点是恢复盈利能力，未来再考虑并购、股票回购、股息等 [44][65] 问题4: 资源从采购转向执行是否意味着未来一两个季度预订量减少 - 公司不会停止项目预订和奖励获取，项目获取有周期性，公司会继续追求项目以增加积压订单，有专门人员负责提案工作，业务发展团队也会继续努力 [67][68] 问题5: 工艺与工业设施业务的前景 - 存储和公用事业业务预计增长良好，工艺与工业设施业务受项目完成、非核心业务出售等影响，不过该业务有良好预订，一个大型资本项目预计在2025财年第一季度开始产生收入 [69][70] 问题6: 实现4.5%运营利润率目标所需的营收和毛利率情况 - 需要提高营收量，至少达到季度2.5亿美元以完全回收建设间接成本，SG&A百分比降至6.5%或更低可能需要季度营收达到2.75亿美元左右 [72] 问题7: 2025年的税率情况 - 预计今年税率接近零，可能在0 - 5%之间，明年仍将利用大量预留税收资产，预计约为10% [76]

国际收入占比情况 - 2023财年国际收入占比9.4%，2022财年为9.5%，2021财年为10.2%，因国内收入增长高，2023和2022财年国际收入占比下降[145] 合并收入与毛利情况 - 2023财年合并收入7.9502亿美元，2022财年为7.0778亿美元，同比增加8724万美元[147] - 2023财年合并毛利3082万美元，2022财年为亏损120.6万美元，毛利率从 -0.2%提升至3.9%[147] 销售、一般和行政费用情况 - 2023财年销售、一般和行政费用6824.9万美元，2022财年为6769万美元[147] 运营亏损情况 - 2023财年运营亏损5288.7万美元，亏损率6.7%；2022财年运营亏损8785.4万美元，亏损率12.4%[147] 项目中标额与积压订单情况 - 2023财年项目中标额13亿美元，年末积压订单11亿美元，为2019财年末以来最高[147] 各业务线积压订单增长情况 - 2023财年存储和终端解决方案业务积压订单增长38.7%，公用事业和电力基础设施业务增长350.2%，工艺和工业设施业务增长23.1%[153][154][155] 积压订单收入确认预计情况 - 预计2024财年将确认截至2023年6月30日报告的总积压订单的约54%为收入[157] 商誉减值情况 - 2023财年第二季度记录1230万美元商誉减值，2022财年第三季度记录1830万美元商誉减值[161] - 2023财年第二季度商誉减值1230万美元，第四季度无商誉减值[271] - 2022财年第三季度，公司商誉减值1830万美元；2023财年第二季度，流程与工业设施部门商誉减值1230万美元[341][340] 重组成本情况 - 2023财年记录310万美元重组成本，2022财年为60万美元[162] 未偿还借款实际利率情况 - 2023年6月30日未偿还借款的实际利率（含适用利差）为7.47%[239] 有利率风险金融工具情况 - 2023年6月30日有利率风险的金融工具中，长期可变利率债务公允价值为1000万美元，将于2027年到期[240] 利率变动对利息费用影响情况 - 若2023年6月30日未偿还借款的实际利率（含适用利差）增加1.00%，公司年度利息费用仅增加10万美元[240] 子公司功能货币情况 - 公司在加拿大、韩国和澳大利亚有子公司，分别使用加元、韩元、美元作为功能货币[241] 汇率变动对财务结果影响情况 - 加元兑美元汇率10%的不利变动对公司2023财年财务结果无重大影响[243] 大宗商品敞口情况 - 公司无直接大宗商品敞口，但有来自钢板、钢管和铜等大宗商品衍生材料的敞口[244] 财务报告内部控制情况 - 公司管理层评估认为，截至2023年6月30日，公司财务报告内部控制有效[249] - 德勤会计师事务所认为，截至2023年6月30日，公司在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[251] 合并财务报表审计意见情况 - 德勤会计师事务所对公司2023年6月30日和2022年6月30日的合并财务报表发表了无保留意见[258] 合同类型与计费方式情况 - 公司与客户签订的工程、采购、制造和建筑服务合同通常为固定价格合同，按项目里程碑计费[263] 总营收与固定价格合同营收情况 - 2023财年总营收7.95亿美元，其中固定价格合同相关营收4.194亿美元[264] 商誉减值风险与总额情况 - 截至2023年6月30日，三个报告单元合计2090万美元商誉面临较高减值风险，其估计公允价值超过账面价值11% - 28%[271] - 截至2023年6月30日，公司总商誉2910万美元[271] 净亏损情况 - 2023财年净亏损5236.1万美元，2022财年净亏损6390万美元，2021财年净亏损3122.4万美元[277] 总资产情况 - 截至2023年6月30日，总资产4.00504亿美元，2022年为4.40793亿美元[279] 总负债情况 - 截至2023年6月30日，总负债2.1902亿美元，2022年为2.13087亿美元[280] 经营活动净现金情况 - 2023财年经营活动提供净现金1024.7万美元，2022财年使用净现金5419.6万美元，2021财年使用净现金297.1万美元[281] 投资活动净现金情况 - 2023财年投资活动使用净现金254.3万美元，2022财年提供净现金3567.3万美元，2021财年使用净现金226.4万美元[281] 基本和摊薄后每股亏损情况 - 2023财年基本和摊薄后每股亏损均为1.94美元，2022财年为2.39美元，2021财年为1.18美元[277] 融资活动净现金情况 - 2023财年净现金用于融资活动为505.8万美元，2022财年提供1269.9万美元，2021财年使用1232.4万美元[282] 现金及现金等价物净增加情况 - 2023财年现金及现金等价物净增加244.1万美元，2022财年减少650.7万美元，2021财年减少1615.8万美元[282] 财年末现金、现金等价物和受限现金情况 - 2023财年末现金、现金等价物和受限现金为7981.2万美元，2022财年末为7737.1万美元，2021财年末为8387.8万美元[282] 支付所得税情况 - 2023财年支付所得税为1333.7万美元，2022财年为286.4万美元，2021财年收到45.1万美元[282] 支付利息情况 - 2023财年支付利息为209.3万美元，2022财年为277.3万美元，2021财年为183.4万美元[282] 股东权益总额情况 - 2023财年6月30日股东权益总额为18148.4万美元，2022财年为22770.6万美元，2021财年为28553.9万美元[283] 国外存款美元等价物情况 - 截至2023年6月30日，加拿大、韩国和澳大利亚存款的美元等价物总计1040万美元[300] ABL信贷安排受限现金要求情况 - ABL信贷安排要求公司始终保持至少2500万美元的受限现金[301] 现金及现金等价物与受限现金情况 - 2023年6月30日现金及现金等价物为5481.2万美元，2022年6月30日为5237.1万美元[301] - 2023年6月30日受限现金为2500万美元，2022年6月30日为2500万美元[301] 剩余履约义务与收入确认情况 - 截至2023年6月30日，公司剩余履约义务为4.597亿美元，预计未来十二个月内确认约3.81亿美元的收入[321] 成本、收益与账单情况 - 2023年6月30日和2022年6月30日，成本和估计收益超过未完成合同账单分别为4488.8万美元和4475.2万美元，账单超过成本和估计收益分别为8543.6万美元和6510.6万美元，净合同负债分别为4054.8万美元和2035.4万美元[322] 确认收入中前期合同负债余额情况 - 2023财年确认的收入中，包含前期合同负债余额的收入为5790万美元[322] 应收账款保留金情况 - 2023年6月30日和2022年6月30日，应收账款中的进度账单包含一年内可收回的保留金分别为1630万美元和1610万美元，一年以上可收回的合同保留金分别为1000万美元和400万美元[323] 未完成合同未定价变更订单和索赔收入情况 - 2023年6月30日和2022年6月30日，未完成合同的成本和估计收益超过账单中包含的未定价变更订单和索赔收入分别为970万美元和890万美元[324] 按地理区域划分收入情况 - 按地理区域划分，2023财年、2022财年和2021财年美国的收入分别为7.2014亿美元、6.40512亿美元和6.04739亿美元，加拿大分别为616.91万美元、630.45万美元和617.03万美元，其他国际地区分别为131.89万美元、42.23万美元和69.56万美元[325] 按合同类型划分收入情况 - 按合同类型划分，2023财年、2022财年和2021财年固定价格合同收入分别为4.19426亿美元、4.21188亿美元和4.44042亿美元，时间和材料及其他成本补偿合同收入分别为3.75594亿美元、2.86592亿美元和2.29356亿美元[325] 各财年毛利减少情况 - 2023财年，过程和工业设施部门的某些中游天然气处理资本工作的估计回收不利变化和预计完成及收尾成本增加，导致该财年毛利减少1260万美元[325] - 2022财年，过程和工业设施部门的一个中游天然气处理项目预计成本增加，导致该财年毛利减少870万美元[326] - 2022财年，存储和终端解决方案部门的一个热能储存罐维修和维护项目成本增加，导致该财年毛利减少630万美元[327] - 2022财年，第一个项目因预计成本增加减少毛利360万美元，第二个项目减少毛利230万美元，客户索赔不利和解减少毛利210万美元[329] - 2021财年，一个大型资本项目因预计成本增加减少毛利580万美元[330] - 2021财年第四季度，原油码头建设合同纠纷和解使毛利减少290万美元，2022财年第一季度获得现金收入890万美元[331] - 2021财年第三季度，一个大型原油码头项目机械完工，该项目使毛利减少380万美元[332] 业务出售情况 - 2023财年第四季度，公司出售工业清洁业务，获得现金净收益630万美元和应收款40万美元，产生收益290万美元[333] - 2022财年，公司出售加州奥兰治的区域办公室等设施，获得现金净收益3740万美元，产生收益3240万美元[334] - 2024财年第一季度，公司出售安大略省伯灵顿的区域办公设施，获得现金290万美元，产生收益约270万美元[335] 其他无形资产摊销费用情况 - 2023、2022、2021财年，其他无形资产摊销费用分别为170万、180万和230万美元[343] 所得税费用（收益）拨备情况 - 2023、2022、2021财年所得税费用（收益）拨备分别为 -40万美元、561.7万美元、 -1203.9万美元[349] 递延所得税资产与负债情况 - 2023年6月30日递延所得税资产为569.4万美元，递延所得税负债为572万美元，净递延所得税负债为2.6万美元[351] 净经营亏损和税收抵免结转情况 - 公司有联邦、州和外国司法管辖区的净经营亏损和税收抵免结转，如联邦净经营亏损为3860.6万美元，无期限[353] 税收退款情况 - 2023财年公司收到1330万美元的税收退款，与2021财年联邦净经营亏损的结转有关[354] 美国工资税偿还情况 - 2023财年第二季度，公司偿还了剩余的560万美元美国工资税[355] 未确认税务立场负债情况 - 截至2023年6月30日，公司有未确认税务立场的负债20万美元[357] 应收账款诉讼情况 - 2023财年公司因客户未支付560万美元应收账款和CIE提起诉讼并反诉[361] 欠款仲裁情况 - 2022财年公司为追讨3270万美元欠款提起仲裁，听证会定于2024年10月[362] 租赁费用情况 - 2023、2022、2021财年租赁费用分别为3623.3万美元、3173.6万美元、3429.8万美元[367] 股票回购计划情况 - 截至2023年6月30日，股票回购计划下有1349037股可供回购[369] 普通股扣留与库存股情况 - 2023、2022、2021财年分别扣留52,864、76,703、170,629股普通股用于满足员工限制性股票单位归属时的预扣税义务，截至2023年6月30日有840,899股库存股[370] 基于股票的薪酬费用情况 - 2023、2022、2021财年基于股票的总薪酬费用分别为680万美元、790万美元、820万美元，2023年6月30日已计量但未确认的费用为690万美元，预计在1.5年内确认[371] 股票和激励薪酬计划授权股份情况 - 2022年12月，公司2020年股票和激励薪酬计划授权股份从1,725,000股增加到2,350,000股[372] 经修订计划可授予股份情况 - 截至2023年6月30日，经修订的2020年计划下有1,501,880股可用于授予[373] 基于市场的绩效单位归属预计情况 - 截至2023年6月30日，预计2024、2025、2026财年分别有329,000、377,000、431,000个基于市场的绩效单位按目标绩效归属[375] 权益结算的限制性股票单位情况 - 2023财年授予782,

财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度总收入为2.059亿美元,较上一季度增长10% [27] - 公司第四季度毛利率为7.1%,较上一季度的2.4%大幅提升 [27] - 公司第四季度调整后净亏损为310万美元,较上一季度的1270万美元亏损大幅收窄 [29][30] - 公司第四季度调整后EBITDA为230万美元,较上一季度的-770万美元转为正值 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 储罐及终端解决方案业务第四季度收入增长23%至6410万美元,但毛利率仍受到低收入量影响而受到压制 [31] - 公用事业及电力基础设施业务第四季度收入增长至3910万美元,毛利率达9.6%,得益于电力输送项目的出色执行 [31] - 工艺及工业设施业务第四季度收入增长至10270万美元,毛利率为8.2%,主要受益于中游天然气处理项目的完工 [32][33] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在小型至中型LNG市场保持领先地位,最近获得了多米尼恩能源公司在北卡罗来纳州的一个18万加仑LNG峰值调节设施项目 [17] - 公司在氨、乙烷等天然气液体以及氢气储存设施方面具有行业领先的品牌 [18] - 公司在电力基础设施服务方面处于行业领先地位,包括变电站、输配电等领域 [19] - 碳捕集建设机会不断增加,公司在传统能源领域的精炼厂维修和翻修等项目也在向低碳工艺转型 [20] - 公司在管线压缩、采矿和矿产、化工及石化等领域也保持活跃 [21] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司通过内部转型,优化了运营结构,将业务聚焦于核心市场,提高了效率和业绩表现 [23][24][25] - 公司在能源安全、能源转型、工业基础设施重塑等大趋势下,看到了广阔的市场机遇 [21][38] - 公司正在积极布局这些新兴市场,通过大量新项目的获取,不断充实高质量的订单backlog [15][16][17][18][19][20] - 公司相信这些战略举措将为其带来长期可持续的增长 [38][39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为,公司已走出过去几年的困境,正处于业务改善的轨道之上 [23][24][25][26] - 预计公司2024财年上半年收支将基本持平,下半年将出现大幅增长,全年将实现显著的同比增长 [35][36] - 管理层对公司未来前景充满信心,认为公司有望重拾过去更好的估值水平 [38][39] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **John Franzreb 提问** 询问天然气处理项目的最新进展情况 [42][43] **John Hewitt 和 Kevin Cavanah 回答** 该项目已在第四季度完成机械竣工,正在进行最后的撤场工作,不会对未来业绩产生重大影响 [47][48][49] 问题2 **John Franzreb 提问** 询问公司是否有信心在2024财年末保持超10亿美元的订单backlog [50][51] **John Hewitt 回答** 公司有信心在2024财年末保持更好的订单backlog水平 [51] 问题3 **Oliver Chornous 提问** 询问公司可用的税务亏损对2024财年税率的影响 [56] **Kevin Cavanah 回答** 公司可用的税务亏损将使2024财年的有效税率保持在单位数水平,2025财年则会上升至约10%左右 [57]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收1.87亿美元，符合预期，预计第四季度营收增加，新增项目将对毛利率产生积极影响 [10] - 截至2023年3月31日的3个月，净亏损1270万美元，摊薄后每股亏损0.47美元；调整后净亏损890万美元，摊薄后每股亏损0.33美元，主要差异在于递延税项资产的估值备抵 [11] - 第三季度毛利率为2.4%，部分业务建设间接成本回收不足影响约400个基点，完成和收尾某些中游天然气处理工作的额外成本330万美元影响180个基点 [28] - 第三季度综合SG&A费用为1690万美元，与前两个季度一致，公司持续关注成本控制，预计第四季度起随营收改善利用成本结构 [61] 各条业务线数据和关键指标变化 存储与终端解决方案 - 第三季度订单出货比为1.3，获得6600万美元订单，该业务包括与LNG、氨、氢和NGLs相关的存储基础设施项目的近期重大机会 [5] - 第三季度营收降至5200万美元，上年同期为6200万美元，全年订单出货比为1.6，但这些订单要到第四季度才会产生额外收入 [43] - 第三季度毛利率为 - 1.6%，低营收导致建设间接成本大量未收回，影响毛利率950个基点，预计第四季度营收大幅增加，基本消除建设间接成本未收回情况 [43] 工艺与工业设施 - 第三季度营收1亿美元，较第二季度的8100万美元增长0.3%，主要与炼油厂检修和维护有关 [12] - 第三季度毛利率为3.2%，完成中游天然气处理工作的预计成本增加，使该季度毛利减少330万美元，该业务其他工作（约占营收80%）在项目执行良好的情况下毛利率约为10% [12] - 订单出货比为2.2，获得2.17亿美元订单，包括一个升级天然气压缩机站的大型建设项目，其他类似规模和性质的建设项目正在提案中，炼油厂和维护检修工作需求持续，采矿、矿物、化工和可再生能源加工设施的机会也在增加 [60] 公用事业与电力基础设施 - 订单出货比为0.7%，获得2600万美元订单，主要包括电力输送维护和小型资本项目，电力输送投标活跃，机会不断扩大，LNG调峰项目市场机会强劲，预计未来两个季度扩大该部分业务积压订单 [23] - 第三季度营收降至3500万美元，上年同期为5100万美元，第二季度新增的调峰项目收入要到2023财年第四季度末才会开始体现 [29] - 第三季度毛利率为8%，主要得益于可报销电力输送工作的良好执行，随着LNG调峰工作量增加，有望维持并超过该毛利率水平 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 过去一年，公司项目机会管道稳定，包含价值56亿美元、单个项目大于500万美元的项目，不包括日常和重复性维护及小项目活动（约占三个业务板块总营收的三分之一） [6] - 传统能源和化工领域业务约占综合机会管道的26%，低碳能源和工业基础设施项目占72% [6] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在能源革命中定位积极，与技术和商业伙伴合作，拥有关键员工、强大品牌知名度和优质客户，参与各类项目实施 [8] - 作为工程和建筑承包商，公司凭借技能和专业知识有能力参与并赢得相关工作，市场驱动因素包括全球能源安全担忧、基础设施老化、国内能源可靠性、清洁能源转型以及支持这些投资所需的商品需求等，联邦基础设施投资的《降低通胀法案》预计未来十年将释放3万亿美元基础设施投资，带动私营部门支出 [24] - 公司在氢气领域有中长期机会，美国只有两家公司（其中一家是该公司）设计和建造过低温氢气球罐，随着国内外氢气基础设施建设的大规模投资，预计未来几个季度氢气球罐存储项目将纳入积压订单 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务正朝着正常运营水平迈进，多数业务按计划进行，到本财年末将基本完成疫情期间获得的低利润率项目 [44] - 公司对组织进行了转型，以便在营收恢复时更好地利用成本结构，提高效率、竞争力和交付质量，战略上聚焦业务发展方法和服务平台，针对现有和新市场的可持续增长机会，项目奖励和积压订单在规模和利润率方面显著改善，预计这一趋势将持续 [44] - 短期和长期来看，市场支持公司未来愿景，随着积压订单在业务中流转，奖励和积压订单增加，财务表现将恢复正常 [26] 其他重要信息 - 公司运营团队因承包商安全成就获得美国燃料和石化制造商协会在5家不同炼油厂的认可 [4] - 公司与法国Tassal行业签署独家合作关系，为英国、挪威、瑞士和欧盟的液态氢存储提供全面工程、采购和建设解决方案，预计当天晚些时候发布相关新闻稿 [57] - 公司正在与几家能源巨头进行预前端工程设计研究，帮助他们开发国内外的氢气存储解决方案 [57] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 低利润率业务对第三季度业绩的影响以及是否预计在第四季度完成 - 第三季度约15% - 20%的营收来自低利润率业务，第四季度该比例将下降，进入2024财年将降至个位数 [32] 问题: 公司何时能恢复10亿美元的年收入运行率 - 根据机会和奖励时间，预计在2024年第二或第三季度达到该范围 [37] 问题: 是否仍预计从现在开始营收加速增长 - 预计第四季度和第一季度营收将加速增长，呈现上升、平稳、再上升、再平稳的阶梯式增长，进入2024财年及后续季度将持续这一过程 [39] 问题: 氢气存储项目机会是在今年还是更晚 - 公司正在投标大量国内外的单个氢气存储球罐项目，预计进入2024财年将开始将更多氢气项目纳入积压订单，目前正在为一些客户进行氢气设施的前期工作和研究工作 [40] 问题: 公司目前能够承担的年收入水平 - 目前成本结构支持约10 - 11亿美元的年收入，根据具体项目情况可能需要增加一些特定职位，公司将努力控制成本结构，同时具备执行项目所需的基础设施，随着盈利能力恢复，会有一些可变成本回归，但总体计划控制成本以实现杠杆效应 [41][52] 问题: 请说明存储和公用事业业务在本财年剩余时间的营收情况 - 公用事业和基础设施方面，电力输送投标环境活跃，客户群和业务范围有所扩大，营收中输电工作占比增加，推动了营收和利润率增长，预计这一趋势将持续，第二季度纳入积压订单的调峰设施项目的相关活动将在第四季度后期开始 [47] 问题: 目前的预订项目与历史正常毛利率的接近程度以及未达到的业务或部门的阻力 - 本财年预订的大部分大型项目毛利率符合历史水平，且风险状况合理，这些项目在各业务板块分布较均匀，公用事业与电力基础设施业务目前业务量最小，但近期有较大机会扭转局面，小项目由于竞争更激烈，利润率可能较低 [34][35] 问题: 众多大型项目推进，能否在第四季度达到10亿美元的年收入运行率 - 预计在2024年第二或第三季度达到该范围 [37]

项目奖励与订单情况 - 2023财年第三季度公司获得3.087亿美元项目奖励，订单出货比为1.7，本财年至今已获8.62亿美元项目奖励，预计财年末超10亿美元[79] - 2023财年第三季度积压订单增加9190万美元，增幅12.4%，项目奖励3.087亿美元，订单出货比为1.7[138] - 公用事业和电力基础设施部门积压订单减少6.4%，第三季度获得2560万美元项目奖励[139] - 过程和工业设施部门积压订单增加38.3%，第三季度获得2.175亿美元项目奖励[140] - 存储和终端解决方案部门积压订单减少3.2%，第三季度获得6570万美元项目奖励[142] 收入情况 - 2023财年第三季度收入为1.869亿美元，低于第二季度的1.938亿美元[80] - 截至2023年3月31日的三个月，合并收入为1.869亿美元，去年同期为1.77亿美元[82][84] - 公用事业和电力基础设施部门2023年3月31日止三个月收入为3500万美元，去年同期为5930万美元[92][93] - 工艺和工业设施部门2023年3月31日止三个月收入为9970万美元，去年同期为6900万美元[95][97] - 存储和终端解决方案部门2023年3月31日止三个月收入为5220万美元，去年同期为4870万美元[99][100] - 截至2023年3月31日的九个月，合并收入为5.892亿美元，去年同期为5.071亿美元[103] - 公用事业和电力基础设施部门2023年前九个月收入为1.304亿美元，去年同期为1.713亿美元[112][113] - 工艺和工业设施部门2023年前九个月收入为2.671亿美元，去年同期为1.632亿美元[115][116] - 存储和终端解决方案部门2023年前九个月收入为1.916亿美元，去年同期为1.726亿美元[119][120] 毛利润与毛利率情况 - 2023财年第三季度毛利润率为2.4%，而第二季度为负0.7% [81] - 截至2023年3月31日的三个月，合并毛利润增至440万美元，去年同期为亏损180万美元；毛利润率增至2.4%，去年同期为负1.0% [82][84] - 公用事业和电力基础设施部门本季度毛利润率为8.0%，去年同期为负0.8% [92][93] - 工艺和工业设施部门本季度毛利润率为3.2%，去年同期为负0.6% [95][97] - 存储和终端解决方案部门本季度毛利润率为负1.6%，去年同期为负0.9% [99][100] - 2023年前九个月综合毛利增至1610万美元，去年同期为亏损210万美元，毛利率增至2.7%，去年同期为负0.4%[104] - 公用事业和电力基础设施部门毛利率为5.3%，去年同期为负4.1%[112][113] - 工艺和工业设施部门毛利率为0.9%，去年同期为4.1%[115][116] - 存储和终端解决方案部门毛利率为4.4%，去年同期为负0.1%[119][120] 净亏损情况 - 2023财年第三季度净亏损1270万美元，合每股摊薄亏损0.47美元，去年同期净亏损3490万美元，合每股摊薄亏损1.30美元[91] - 2023年前九个月净亏损5200万美元，合每股摊薄亏损1.93美元，去年同期净亏损7740万美元，合每股摊薄亏损2.90美元[111] 税率情况 - 2023年3月31日止三个月和2022年同期的有效税率分别为2.8%和0.4% [90] - 2023年前九个月有效税率为0.7%，去年同期为负7.8%[110] 费用情况 - 2023年前九个月综合SG&A费用为5120万美元，去年同期为4960万美元[105] - 2023财年第二季度记录了1230万美元的商誉减值，2022财年第三季度为1830万美元[107] - 2023年前九个月记录了290万美元的重组成本，去年同期为负30万美元[108] - 2023年前九个月利息费用为160万美元，去年同期为270万美元[109] 流动性与信贷安排情况 - 2023年3月31日，公司总流动性为9240万美元，其中无限制现金及现金等价物4820万美元，ABL信贷安排可用额度4420万美元[148] - ABL信贷安排最高贷款额度为9000万美元，可增加不超过1500万美元，借款需符合借款基数要求[153][154] - 截至2023年3月31日，ABL信贷安排借款基数为7850万美元，未偿还借款1500万美元，未偿还信用证1930万美元，可用额度4420万美元[154] - 2023年3月31日，ABL信贷安排未偿还借款的有效利率约为7.17%[156] 现金流情况 - 截至2023年3月31日的九个月，经营活动提供的现金总计240万美元[159] - 截至2023年3月31日的九个月，应收账款增加950万美元，未完成合同成本和估计收益超过账单增加860万美元，未完成合同账单超过成本和估计收益增加4960万美元[159][160] - 截至2023年3月31日的九个月内，存货、应收所得税等流动资产和非流动资产减少1180万美元，主要因2023财年第三季度收到1330万美元所得税退款，增加了经营活动现金流[161] - 截至2023年3月31日的九个月内，应付账款、应计工资和福利等流动负债和非流动负债减少1680万美元，减少了经营活动现金流[162] - 截至2023年3月31日的九个月内，投资活动使用现金610万美元，主要用于资本支出，包括230万美元用于建筑和运输设备、210万美元用于建筑物和租赁改良、170万美元用于办公设备[163] - 截至2023年3月31日的九个月内，融资活动使用现金10万美元，主要因支付30万美元回购股票用于支付基于股权的薪酬预扣税，部分被员工股票购买计划发行普通股所得20万美元抵消[165] 股息与股票回购情况 - 公司从未支付过普通股现金股息，ABL信贷安排限制股息仅为股票股息，未来股息支付取决于信贷安排、财务状况、资本要求、收益等因素[166][167] - 公司有股票回购计划，经董事会2018年11月批准，回购股份总数不超2707175股，2023年3月31日止九个月未回购，目前无回购计划，截至该日有1349037股可回购，ABL信贷安排限制每年回购不超250万美元[168][169] 库存股情况 - 截至2023年3月31日，公司有850661股库存股，拟用于股票激励计划股权奖励和向员工股票购买计划出售[170] 未完成合同情况 - 未完成合同的成本和估计收益超过账单金额，包含未定价变更订单和索赔，2023年3月31日为1470万美元，2022年6月30日为890万美元，最终实现金额可能与记录金额有重大差异[188] 商誉减值测试情况 - 公司每年5月31日进行商誉年度减值测试，或在有减值迹象时进行，采用现金流折现分析和市场倍数确定报告单元估计公允价值[191][192] 所得税会计处理情况 - 公司在财务会计和报告中对所得税采用资产和负债法，根据事实和情况及专业税务顾问意见估计和计提可能被税务机关评估的额外所得税金额[194] 市场风险情况 - 自2022财年（截至6月30日）提交给美国证券交易委员会的10 - K年度报告以来，公司面临的市场风险无重大变化[197]