业绩总结 - 财年2022第一季度收入为168,093万美元，与前一季度的174,899万美元相比下降了3.3%[15] - 第一季度净亏损为17,538万美元，摊薄每股亏损为0.66美元[15] - 第一季度的调整后净亏损为15,961万美元，调整后每股亏损为0.60美元[15] - 第一季度的总毛利为-3,508万美元，毛利率为-2.1%[15] - 第一季度的SG&A费用为16,629万美元，较前一季度的17,725万美元有所下降[15] - 第一季度的现金余额为6200万美元，且无债务[19] 用户数据与订单情况 - 第一季度的合并订单与发货比为1.6，过程与工业设施的订单与发货比为2.2[6] - 第一季度的项目奖项活动加速，创下自2020财年第一季度以来的最佳季度[6] 成本控制与运营展望 - 公司在过去两年内实施了约7000万美元的成本削减，导致开销结构减少约27%[17] - 预计随着项目问题的解决和收入量的增加，运营结果将改善[9] 历史财务数据对比 - 2021财年第三季度净亏损为12,873万美元，第四季度净亏损为10,723万美元，第一季度净亏损为17,538万美元[28] - 调整后的净亏损在2021财年第三季度为11,492万美元，第四季度为10,596万美元，第一季度为15,961万美元[28] - 2021财年第三季度每股收益（EPS）为-0.49美元，第四季度为-0.40美元，第一季度为-0.66美元[28] - 调整后的每股收益（Adjusted EPS）在2021财年第三季度为-0.43美元，第四季度为-0.40美元，第一季度为-0.60美元[28] - 2021财年第三季度调整后EBITDA为-9,185万美元，第四季度为-10,123万美元，第一季度为-14,278万美元[30] 费用与税务情况 - 2021财年第三季度重组费用为1,860万美元，第四季度为171万美元，第一季度为605万美元[30] - 2021财年第三季度股票补偿费用为2,214万美元，第四季度为1,743万美元，第一季度为1,869万美元[30] - 2021财年第三季度利息费用为322万美元，第四季度为504万美元，第一季度为1,999万美元[30] - 2021财年第三季度折旧和摊销费用为4,352万美元，第四季度为4,219万美元，第一季度为4,052万美元[30] - 2021财年第三季度联邦、州和外国所得税收益为-5,060万美元，第四季度为-6,037万美元，第一季度为-5,265万美元[30]

业绩总结 - FY 2021第四季度收入为$174,899万，较第三季度增长18%[21] - FY 2021总收入为$673,398万，低于预期$30百万[21] - FY 2021的总毛利为$32,765万，毛利率为4.9%[21] - 在FY 2021第四季度，净亏损为$10,723万，调整后净亏损为$10,596万[21] - FY 2021净亏损为3122万美元[46] - 调整后的每股收益为-0.99美元[48] 用户数据 - FY 2021结束积压为$623百万，较上季度有所下降[25] - 公司在2021财年末现金余额为8400万美元，且无债务[27] 成本与支出 - 公司实施了约$7000万的年度成本削减，导致开支结构减少约27%[23] - 在FY 2021第四季度，SG&A费用为$17,725万，符合预期[21] - 资本支出为400万美元，占收入的0.7%[27] - 重组成本为400万美元[27] 信贷与现金流 - 年初现金余额为1亿美元，债务为1000万美元[27] - 2021财年现金流使用情况包括：偿还未偿借款1000万美元[27] - 公司在财年末后进入新的1亿美元资产支持信贷设施，替代之前的2亿美元信贷设施[27] - 新信贷设施的借款基数初始为7000万美元[27] - 目前已使用4300万美元用于未偿信用证，预计在2022财年上半年将减少近50%[27] 部门表现 - 电力和基础设施部门的收入为$210,052万，毛利为$1,506万，毛利率为0.7%[8] - 过程与工业设施部门在FY 2021第四季度的收入为$59,890万，毛利为$6,290万，毛利率为10.5%[12] - 存储与终端解决方案部门在FY 2021第四季度的收入为$62,371万，毛利为$1,564万，毛利率为2.5%[15]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收环比增长18%，但整体营收较预期低约3000万美元，主要受疫情持续影响 [15] - 第四季度毛利润为150万美元，利润率0.9%，未达预期，主要因公用事业和电力基础设施部门项目费用、存储和终端解决方案部门合同纠纷和解费用及低于预期的营收所致 [15] - 第四季度每股收益亏损0.40美元，而预期接近盈亏平衡 [15] - 自2020财年开始，公司已实施约7000万美元的年度成本削减，使公司间接成本结构降低约27% [16] - 实现盈亏平衡所需的季度营收从约2.75亿美元降至约2亿美元，但此时仍有部分施工间接成本未收回；要完全收回施工间接成本，季度营收需达到约2.2亿美元，而此前需3亿美元 [16][17] - 2021财年末积压订单为4.63亿美元，2022财年早期项目授予活动有所改善 [17] - 2021财年末现金为8400万美元，无债务，年初现金为1亿美元，债务为1000万美元；年内偿还1000万美元债务，投入400万美元资本支出和400万美元一次性重组成本 [18] - 年末后，公司签订新的1亿美元资产支持信贷安排，取代之前2亿美元的信贷安排，初始可用额度为7000万美元，预计随业务量增加而提高；已使用4300万美元借款额度支持开具信用证，预计2022财年上半年信用证金额将减少近50% [18] 各条业务线数据和关键指标变化 公用事业和电力基础设施部门 - 第四季度营收5300万美元，环比增长近18%，因资本项目数量增加 [10] - 季度毛利润为负630万美元，因大型资本项目计入660万美元收入费用，该项目受疫情相关健康安全协议、供应链中断、旅行限制和员工担忧等影响，以及重大天气事件导致进度压缩和成本增加；低营收导致间接成本未收回，对毛利率产生超400个基点的负面影响；该部门季度运营亏损900万美元 [11] - 预计2022财年该部门毛利率将恢复至10% - 12%，但短期内仍受间接成本未收回和上述项目低利润率营收影响 [11] 工艺和工业设施部门 - 第四季度营收6000万美元，环比增长近40%，为全年最高季度营收 [12] - 项目执行良好，直接毛利率在过去四个季度中有三个季度高于正常预期范围9% - 11%；季度毛利润630万美元，运营收入270万美元 [12] - 预计2022财年第一季度营收季节性下降，随后营收和收益将增加；基于近期业绩和财务预测，将该部门长期利润率预期从9% - 11%提高到10% - 12% [12] 存储和终端解决方案部门 - 第四季度营收6200万美元，较第三季度略有增长，但仍受当前环境影响 [13] - 因2018年完成项目的纠纷和解，公司记录290万美元收入减少；排除和解影响，直接利润率略低于正常范围10% - 12%；低营收导致间接成本未收回，对该部门季度毛利率产生200个基点的负面影响；该部门产生160万美元毛利润和超300万美元运营亏损 [13][14] - 预计该部门毛利率将恢复至10% - 12%，但短期内仍受间接成本未收回影响 [14] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦安全、人员与沟通、客户与增长以及卓越执行四个关键领域 [23] - 加强核心业务，即原油相关市场，随着能源转型，炼油市场正常化后，将提升竞争力、提供高质量服务并寻求更多维护运营业务以建立稳定收入基础；看好原油储罐和终端市场，认为多数机会与墨西哥湾沿岸相关 [24] - 拓展现有终端市场，包括中游天然气、液化天然气和天然气液存储终端、航空航天热真空室、电气基础设施、采矿和矿物以及国际存储终端解决方案市场；认为天然气是过渡能源，相关项目有长期增长机会；新兴市场如美国液化天然气调峰设施升级和维修、热真空室市场因卫星和太空活动需求增长而有机会；电气、可再生能源和老化基础设施系统带来有机增长潜力；可再生能源和电气基础设施对有色金属和稀土矿物的需求提供项目机会 [24][25] - 进入新终端市场，如可再生能源基础设施（氢气和生物燃料）、化工和石化设施、碳捕获和可再生电力以及公用事业规模太阳能；随着氢气获得更多投资，公司技能将用于建设新国家基础设施；与Chart Industries的战略合作伙伴关系对机会管道有积极影响，正在开发标准化解决方案；已申请加入氢气委员会，继续寻找其他合作伙伴；通过执行主服务协议进入化工和石化市场，已有小型工程奖项和多个项目机会在投标漏斗中；随着市场改善和业务发展，增长将有机发生，未来可能进行工程、工艺设计和关键品牌及项目技能的收购 [26][27][28] - 进行组织审查，探索扩大共享服务中心和卓越运营中心、简化管理结构、采用精益采购策略以及审查运营模式和组织结构，目标是提高行政效率和资源利用效率；已完成将公司业务发展资源整合到一个卓越中心的组织变革，有助于提高整体中标率和业务增长 [29][30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021财年对公司、员工、客户和终端市场是充满挑战的一年，经济复苏时间和力度、疫情发展以及长期能源需求可持续性的不确定性导致项目授予延迟和客户支出大幅减少 [21] - 目前各部门投标环境强劲，业务发展、估算和提案团队积极参与投标活动，部分情况下已招聘额外资源；2022财年第一季度开始看到项目授予和客户支出大幅增加，表明被压抑的需求开始释放 [22] - 德尔塔变种似乎未对客户支出计划产生重大影响，客户更关注经济活动、能源需求可持续性、清洁能源和联邦政策 [34] - 2022财年开局良好，前两个月项目授予活动为过去四个季度最高；保护核心市场、拓展现有终端市场和进入新市场的战略明确，体现公司支持客户现有业务需求和关键基础设施投资的承诺；新集中的业务发展团队推动的机会管道强劲，支持短期营收和长期增长目标；组织重新设计将带来更稳定的业绩表现，支持公司长期愿景 [34][35] 其他重要信息 - 2021财年公司总可记录事故率为0.28，为公司历史最佳安全表现，且是在实施严格新冠安全协议的情况下取得的；感谢风暴响应团队在飓风艾达后为路易斯安那州恢复电力所做的工作 [6] - 下周公司将发布首份可持续发展报告，涵盖企业范围的环境、社会和治理（ESG）治理框架、道德和诚信承诺、温室气体排放基线指标、员工多样性基线、安全健康和福祉、培训发展和社区等关键领域，展示公司成就、确定持续改进领域并为透明的年度ESG报告奠定基础 [7][8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公用事业和电力集团本季度营收仍面临压力的原因及何时能扭转 - 该部门营收发展主要有两部分，一是纯电气基础设施、输配电变电站工作，业务持续增长，公司几年前进行重组以提高绩效和中标率，目前已见成效，并在寻求扩大业务范围；二是为公用事业液化天然气调峰终端提供的服务，机会管道中有大量相关机会，近期60天内获得的一个奖项与液化天然气存储有关 [42] 问题2: 如何评估当前新授标活动下的市场环境、投标利润率和新业务情况 - 早期授标活动多为较小项目，金额在5000万美元以下；原油存储市场竞争激烈，但管道中有多个储罐扩建和其他液体存储项目机会，预计四到六个月后这些机会可能转化为项目 [44] 问题3: 与Chart Industries合作在氢气相关工作方面的进展及何时对营收产生更显著影响 - 最初预计氢气项目机会在6 - 12个月后出现，目前仍处于该时间框架内；公司与一系列客户合作开展了一些存储项目，预计日历年年初后，部分机会将进入决策阶段，竞争范围较小，公司对自身地位有信心 [46] 问题4: 如何看待现金和新信贷安排灵活性下的并购与保留流动性问题 - 目前公司主要专注于有机增长和市场恢复，短期内不会考虑大规模并购，但随着业务发展，未来可能需要考虑并购 [47] 问题5: 工艺和工业部门基于业务组合而非重组行动提高毛利率预期的原因 - 过去几年该部门直接利润率通常超过预期，但由于疫情导致营收下降，存在间接成本未收回情况；随着营收回升，预计2022财年将继续增加，间接成本将得到充分回收；业务组合的多样性有助于提高毛利率，除炼油业务外，热真空室工作、天然气加工工程工作、采矿和矿物项目等也将推动毛利率上升 [52] 问题6: 2.2亿美元和2亿美元盈亏平衡点的差异以及7000万美元重组成本中可变部分的情况和恢复时间 - 7000万美元成本削减涉及多个领域，约70%为永久性削减；随着营收回升，需要增加一些支持营收的成本，如估算、项目管理、质量控制等岗位成本，以及旅行成本和可变薪酬成本等可变成本将恢复；此前达到盈亏平衡需季度营收2.75亿美元，且仍有未收回的间接成本，完全收回间接成本需3亿美元；成本削减后，约2亿美元营收可实现盈亏平衡，但仍有部分间接成本未收回，达到约2.2亿美元营收时可完全收回间接成本，此时利润率应达到10% - 12% [53][55] 问题7: 近期1.8亿美元授标项目的时间安排和对损益表的影响 - 这些项目情况不一，多数项目在第二季度开始对营收产生影响，部分为多年期项目，部分将在本财年完成 [63] 问题8: 新信贷安排对股票回购和资本支出能力的影响以及为何不维持2021财年资本支出水平 - 资本支出方面，预计年初较慢，全年预计在900 - 1000万美元；信贷安排对资本支出无限制，但在股票回购方面有一定限制，随着盈利改善，公司对股票回购的意愿将增强；过去18个月资本支出处于较低水平，随着营收回升需要增加 [65]

国际业务收入占比情况 - 2021财年、2020财年和2019财年国际业务收入占比分别为10.2%、7.3%和3.4%，2021财年因加拿大业务量增加而上升[159] 各业务板块合并收入情况 - 2021财年各业务板块合并收入为673398千美元，2020财年为1100938千美元，2019财年为1416680千美元[163][166] - 2021财年合并收入为6.734亿美元，2020财年为11.01亿美元，2019财年为14.17亿美元[174][190] - 2021、2020、2019财年营收分别为673398千美元、1100938千美元、1416680千美元[284] 各业务板块合并毛利润及毛利率情况 - 2021财年各业务板块合并毛利润为32765千美元，毛利率4.9%；2020财年毛利润为102176千美元，毛利率9.3%；2019财年毛利润为131951千美元，毛利率9.3%[163][166] - 2021财年合并毛利为3280万美元，毛利率4.9%；2020财年毛利为1.022亿美元，毛利率9.3%；2019财年毛利为1.32亿美元，毛利率9.3%[175][191] - 2020财年业务板块毛利率为8.6%，2019财年为9.0%[199] 各业务板块合并运营情况 - 2021财年各业务板块合并运营亏损为43747千美元，运营亏损率6.5%；2020财年运营亏损为36625千美元，运营亏损率3.3%；2019财年运营收入为37930千美元，运营收入率2.7%[163][166] 公司成本结构及重组成本情况 - 自疫情开始公司成本结构降低超6000万美元，约25%，其中三分之一与SG&A相关，其余与建筑间接费用相关[168] - 2020财年和2021财年分别产生1400万美元和680万美元的重组成本[168] - 2021财年公司记录680万美元重组成本，2020财年为1400万美元[177] 净收入（亏损）及每股收益（亏损）情况 - 2021财年、2020财年和2019财年报告的净收入（亏损）分别为 - 31224千美元、 - 33074千美元和27982千美元[170] - 2021财年、2020财年和2019财年调整后的净收入（亏损）分别为 - 26207千美元、10807千美元和27982千美元[170] - 2021财年、2020财年和2019财年报告的完全摊薄每股亏损分别为 - 1.18美元、 - 1.24美元和1.01美元[170] - 2021财年、2020财年和2019财年调整后的完全摊薄每股收益（亏损）分别为 - 0.99美元、0.40美元和1.01美元[170] - 2021财年净亏损3120万美元，2020财年净亏损3310万美元，2019财年净利润2800万美元[180][196] - 2021、2020、2019财年净利润分别为 - 31224千美元、 - 33074千美元、27982千美元[284] - 2021、2020、2019财年公司净收入/（净亏损）分别为 - 3122.4万美元、 - 3307.4万美元、2798.2万美元[298] 调整后EBITDA情况 - 2021财年调整后EBITDA为负893.4万美元，2020财年为4647.9万美元，2019财年为6984万美元[172] 有效税率情况 - 2021财年有效税率为27.8%，2020财年为9.7%，2019财年为27.2%[179][195] 利息费用及收入情况 - 2021财年利息费用为160万美元，2020财年为160万美元，2019财年为130万美元[178][194] - 2021财年利息收入为10万美元，2020财年为130万美元，2019财年为120万美元[178][194] 非现金商誉和其他无形资产减值情况 - 2020财年第二季度记录3850万美元非现金商誉和其他无形资产减值[176][193] - 2020财年商誉和其他无形资产减值为38515千美元，2021和2019财年为0 [284] 未分配公司费用情况 - 2021财年未分配公司费用为2670万美元，2020年为2920万美元[188] - 2020财年未分配公司费用为2920万美元，去年同期为2960万美元[201] 存储与终端解决方案板块收入及毛利率情况 - 存储与终端解决方案板块2020财年收入4.671亿美元，2019财年为5.128亿美元，减少4570万美元；2020财年毛利率为13.1%，2019财年为10.6%[200] 公司流动性及现金流量情况 - 截至2021年6月30日，公司流动性主要来源为8390万美元现金及现金等价物和经营现金流；9月9日新信贷协议可用额度为2590万美元[203] - 2021财年经营活动使用现金流量总计300万美元[206] - 2021财年投资活动使用230万美元现金，主要因440万美元资本支出，部分被210万美元其他资产销售收益抵消[209] - 2021财年融资活动使用1230万美元现金，主要因高级有担保循环信贷工具净偿还980万美元等[210] - 2021、2020、2019财年经营活动产生的净现金分别为 - 2971千美元、44085千美元、41394千美元[293] - 2021、2020、2019财年投资活动使用的净现金分别为 - 2264千美元、 - 17116千美元、 - 14448千美元[293] - 2021、2020、2019财年净现金用于融资活动分别为1.2324亿美元、1.6039亿美元、0.1107亿美元[295] - 2021、2020、2019财年现金及现金等价物期末余额分别为8.3878亿美元、10.0036亿美元、8.9715亿美元[295] 信贷协议情况 - 9月9日签订的ABL信贷协议提供最高1亿美元可用借款，可增加不超1500万美元；截至签订日可用额度2590万美元，有4350万美元信用证未偿还[211][212] 股息及股票回购情况 - 公司从未支付普通股现金股息，信贷协议条款限制股息为股票股息[219] - 截至2021年6月30日，股票回购计划下有1349037股可回购；有1338779股库存股[221] 未完成合同相关情况 - 未完成合同的成本和估计收益超过账单金额，其中未定价变更订单和索赔在2021年6月30日为1460万美元，2020年6月30日为1450万美元[236] - 2021年6月30日未完成合同成本和估计收益超过账单金额为30774000美元，较2020年减少28774000美元；未完成合同账单超过成本和估计收益为53832000美元，较2020年减少10057000美元；净合同负债为23058000美元，较2020年增加18717000美元[346] - 2021年6月30日和2020年6月30日应收账款中的进度账单包含一年内可收回的保留金分别为1990万美元和3730万美元；超过一年可收回的合同保留金分别为310万美元和160万美元[347] - 2021财年包含在前期合同负债余额中的收入为5860万美元[346] 商誉减值情况 - 2021年5月31日年度商誉减值测试未产生减值，但截至2021年6月30日，四个报告单元合计3770万美元的商誉未来减值风险较高[241] - 报告单元1截至2021年6月30日商誉1682.1万美元，基线净空为40%，收入增长率下降100个基点时净空为33%，毛利率下降100个基点时净空为23%，贴现率上升100个基点时净空为30%[242] - 报告单元2截至2021年6月30日商誉1423.3万美元，基线净空为6%，收入增长率下降100个基点时净空为1%，毛利率下降100个基点时净空为 - 5%，贴现率上升100个基点时净空为 - 4%[242] - 报告单元3截至2021年6月30日商誉394.6万美元，基线净空为12%，收入增长率下降100个基点时净空为3%，毛利率下降100个基点时净空为 - 52%，贴现率上升100个基点时净空为 - 6%[242] - 报告单元4截至2021年6月30日商誉265.9万美元，基线净空为24%，收入增长率下降100个基点时净空为17%，毛利率下降100个基点时净空为0%，贴现率上升100个基点时净空为15%[242] - 其他报告单元截至2021年6月30日商誉2297.7万美元，基线净空为64% - 114%，收入增长率下降100个基点时净空为56% - 105%，毛利率下降100个基点时净空为10% - 75%，贴现率上升100个基点时净空为43% - 99%[242] - 公司于2021年5月31日进行年度商誉减值测试，结果无减值[279] - 截至2021年6月30日，四个报告单元合计3770万美元商誉未来减值风险较高，其估计公允价值超过账面价值6% - 40%[279] - 截至2021年6月30日，公司总商誉6060万美元[279] - 德勤将三个报告单元合计3500万美元商誉作为关键审计事项[280] - 2021年5月31日年度商誉减值测试未产生减值，截至2021年6月30日，四个报告单元合计3770万美元商誉未来减值风险较高[356] 汇率及大宗商品敞口情况 - 加元兑美元汇率不利变动10%，对截至2021年6月30日财年财务结果无重大影响[249] - 公司有加拿大、韩国和澳大利亚子公司，分别使用加元、韩元、美元作为功能货币[247] - 公司无直接大宗商品敞口，但有钢板、钢管和铜等大宗商品衍生材料的敞口[250] 财务报告内部控制及审计情况 - 公司管理层评估截至2021年6月30日财务报告内部控制有效[259][260] - 德勤对公司截至2021年6月30日财务报告内部控制有效性出具证明报告[261] - 德勤对公司2021年6月30日合并财务报表发表无保留意见[265] - 财务报表附表按Schedule II - Valuation and Qualifying Accounts提交，涵盖2019 - 2021财年[255] - 德勤自2006年起担任公司审计师[281] 公司资产负债及股东权益情况 - 2021、2020财年总资产分别为467556千美元、517310千美元[289] - 2021、2020财年总负债分别为182017千美元、209421千美元[291] - 2021、2020财年股东权益分别为285539千美元、307889千美元[291] 公司现金及现金等价物、应付账款情况 - 2021、2020财年现金及现金等价物分别为83878千美元、100036千美元[289] - 2021、2020财年应付账款分别为60920千美元、73094千美元[291] 公司支付税费及利息、购买物业等情况 - 2021、2020、2019财年支付所得税分别为451万美元、6394万美元、3309万美元[295] - 2021、2020、2019财年支付利息分别为1834万美元、2148万美元、1705万美元[295] - 2021、2020、2019财年账上购买物业、厂房及设备分别为106万美元、48万美元、2686万美元[295] 公司会计政策相关情况 - 公司于2020年7月1日采用信用损失标准，对无法收回账款备抵估计无重大影响[305] - 自2020年7月1日起，公司按新可报告分部报告财务结果，包括公用事业和电力基础设施、工艺和工业设施、存储和终端解决方案[306] - 公司收入来自提供工程、采购、制造和施工、维修和维护等服务的合同[309] - 公司确定合同收入需经过合同识别、识别履约义务、确定合同价格、将合同价格分配至履约义务四个步骤[310][311][313][315] - 公司应收账款按总额计算，减去信贷损失备抵，通过要求项目进度付款、预付款、留置权等措施降低风险[324] - 公司固定资产折旧采用直线法，建筑物折旧年限40年，建筑设备3 - 15年，运输设备3 - 5年，办公设备和软件3 - 10年[329] - 公司商誉每年至少进行一次减值测试，在第四季度进行，或在有迹象表明账面价值可能无法收回时进行[336] - 公司其他无形资产有有限使用寿命的，按直线法在6 - 15年的使用寿命内摊销[339] - 公司为运营各方面购买保险，但通过免赔额、保险限额和自保留存承担潜在损失风险，使用精算估计和个案评估建立索赔准备金[340] - 公司采用资产和负债法进行所得税会计处理，必要时建立估值

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收1.48亿美元，因项目奖励延迟，季度营收呈下降趋势，公司认为第三季度是营收低谷，预计第四季度营收和间接费用回收将显著改善 [18][19][23] - 季度毛利润160万美元，毛利率1.1%，未收回间接费用对第三季度毛利率影响约450个基点，净异常项目使利润率下降300个基点 [25] - 销售、一般和行政费用（SG&A）为1720万美元，第三季度还产生190万美元重组成本，季度净亏损1290万美元，合每股亏损0.49美元，调整后每股亏损0.43美元 [27] - 截至2021年3月31日的9个月，合并收入4.98亿美元，合并毛利润3120万美元，毛利率降至6.3%，合并SG&A费用5200万美元，同比减少22%，产生660万美元重组成本，9个月净亏损2050万美元，合每股完全摊薄亏损0.78美元，调整后每股净亏损0.59美元 [28][29] - 第三季度末现金7400万美元，无债务，年内用1000万美元偿还所有未偿债务，资本支出限制在400万美元，年内资本支出低于收入的1%，用400万美元进行重组活动，用900万美元用于运营 [30] - 第三季度项目奖励1.38亿美元，订单出货比为0.9，移除一个约7400万美元的项目，使季度末积压订单降至5.38亿美元 [33][34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公用事业和电力基础设施部门毛利率为 - 10.5%，因大型资本项目增加成本和间接费用未收回，部分被电气工作的强劲执行抵消 [26] - 工艺和工业设施项目工作直接毛利率符合预期，但间接费用未收回和一次性调整使该部门毛利率降至 - 0.4% [26] - 存储和终端解决方案部门毛利率为10.6%，虽有间接费用未收回，但因一个资本项目变更单的回收评估而受积极影响 [26] - 按部门划分，工艺和工业设施以及存储和终端解决方案部门收入显著下降，公用事业和电力基础设施部门收入略有增加 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国能源部估计，支持加注和调峰的小型液化设施年均合并资本支出近10亿美元 [43] - 据氢理事会预测，到2030年全球氢气资本支出预计达3000亿美元，其中11%已做出最终投资决定，13%处于规划阶段，76%已宣布 [50] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在化工和石化领域签署主服务协议（MSAs），为主要蓝筹生产商提供未来创收机会，也将增加制造和建筑品牌的收入 [37] - 公司在加勒比、墨西哥和拉丁美洲等国际地区为储罐和终端品牌寻求机会，与客户、技术供应商和其他承包商建立战略合作伙伴关系，以应对液化天然气（LNG）和氢气等增长市场的业务机会 [38] - 公司继续提升在LNG、天然气液体（NGLs）和天然气等国内市场的地位，关注可持续发展问题和环境、社会和治理（ESG）倡议 [39] - 公司在航天热真空室利基市场有丰富经验，随着美国电气化发展，电气配送业务将有更多增长机会 [41] - 公司在小型至中型LNG终端的工程、采购和施工（EPC）领域处于领先地位，在LNG加注、调峰和大型LNG出口终端存储设施建设方面有增长机会 [43][44][47] - 公司凭借在低温存储等方面的专业知识，通过与Chart Industries的谅解备忘录加强在北美氢气市场的地位，预计2021年底至2022年项目将进入积压订单 [49][51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - COVID - 19大流行对公司业务产生深远影响，客户尤其是油气行业客户限制资本支出，项目奖励启动和收入量持续延迟，决策过程、效率和生产力受影响，过去4个季度收入量受冲击 [7][8] - 公司认为已度过业务低谷，预计第四季度将是本财年营收最高的季度，接近盈亏平衡，2022财年业务状况将继续改善，有足够业务量完全收回当前间接成本结构 [10][16][24] - 随着疫苗接种率上升、感染率下降、能源需求增加、联邦财政刺激推出和气候政策制定，支持公司业务的市场将改善，但发展中国家疫情控制情况可能影响全球经济和能源需求改善 [15] 其他重要信息 - 公司员工在安全方面表现出色，年初至今综合总可记录事故率为0.25 [6] - 公司实施成本削减措施，使年度间接成本减少超6000万美元，季度建筑间接成本比疫情前降低30%，将继续在业务表现不佳的细分领域提高成本效率 [20][21] - 公司修订信贷安排，取消某些财务契约，限制借款、支出、股票回购、收购和资本支出，需保持强大现金余额并产生最低息税折旧摊销前利润（EBITDA） [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 削减的建筑间接成本有多少会随着未来几个月业务和活动的增长而恢复？如何看待SG&A占收入的百分比变化？ - 公司削减成本时，大部分削减被视为永久性削减，预计约80%的成本削减是永久性的，随着业务量回升，差旅成本和与创收岗位相关的成本会有所增加，公司目标是当年收入超过10亿美元时，将SG&A降至收入的6% [55][56] 问题2: 随着需求更强劲地恢复，是否有某些部门需要额外投资？如何利用和把握这种需求恢复？ - 未来12个月，大部分投资将用于人员，以应对机会管道，增强项目相关人员的实力，随着业务好转，公司将增加年度资本支出，近期有兴趣在墨西哥湾沿岸扩展工程能力，可能进行收购，但这将在几个季度之后 [57][58]

业绩总结 - 财年2021第三季度，公司收入为148.3百万美元，较上一季度下降11.5%[10] - 财年2021第三季度，毛利润为1.56百万美元，毛利率为1.1%[10] - 财年2021第三季度，净亏损为12.87百万美元，较去年同期的5.50百万美元亏损增加了134.4%[10] - 财年2021第三季度，调整后的每股亏损为0.43美元[10] - 财年2021年迄今，公司总收入为498.5百万美元[10] - 财年2021第三季度的调整后EBITDA为-11,399千美元，较2020财年第三季度的5,034千美元下降[44] - 财年2021截至目前（YTD）总收入为498,499千美元，同比下降45%（2020财年为905,101千美元）[57] - 财年2021截至目前（YTD）净亏损为20,501千美元，亏损每股为0.78美元[57] 费用与重组 - 公司在2021年第三季度的重组费用为1.86百万美元[10] - 2021财年第三季度的重组费用为1,860千美元，占总收入的1.3%[47] - 2021财年截至目前，公司的重组成本为6,585千美元[63] - 2021年第三季度的销售、一般和行政费用占收入的11.6%[10] 毛利与订单 - 由于未能收回的建设间接费用，毛利率在疫情期间受到400至500个基点的影响[9] - 2021年第三季度的未收回建设间接费用对毛利率产生了负面影响，预计第四季度将接近完全恢复[9] - 2021财年第三季度的订单积压为538,337千美元[52] - 2021财年第三季度的书到账比率为0.9[52] 业务细分 - 2021财年截至目前，公用事业与电力基础设施的调整后营业收入为664千美元[63] - 2021财年截至目前，过程与工业设施的调整后营业收入为33千美元[63] - 2021财年截至目前，储存与终端解决方案的调整后营业收入为(1,801)千美元[63] - 2021财年截至目前，公司的调整后营业收入为(20,808)千美元[63] - 2020财年截至目前，公用事业与电力基础设施的营业收入为(31,582)千美元[63] - 2020财年截至目前，过程与工业设施的营业收入为(6,870)千美元[63] - 2020财年截至目前，储存与终端解决方案的营业收入为31,912千美元[63] - 2020财年截至目前，公司的营业收入为(28,705)千美元[63] - 2020财年截至目前，公司的调整后营业收入为16,369千美元[63]

剩余履约义务与收入确认 - 截至2021年3月31日，公司有4.445亿美元的剩余履约义务待履行，预计未来十二个月内将确认3.408亿美元的收入[44] 应收账款保留金情况 - 2021年3月31日和2020年6月30日，应收账款中的进度账单分别包含一年内待收取的保留金2070万美元和3730万美元；2021年3月31日和2020年6月30日，超过一年可收取的合同保留金分别为380万美元和160万美元[47] 公司营收情况 - 2021年第一季度和前三季度，公司总营收分别为1.4826亿美元和4.98499亿美元，2020年同期分别为2.48327亿美元和9.05101亿美元[48] - 截至2021年3月31日的三个月，公司总毛收入为1.49357亿美元，去年同期为2.50678亿美元；九个月总毛收入为5.03556亿美元，去年同期为9.1079亿美元[91] - 截至2021年3月31日的三个月，公司总合并收入为1.4826亿美元，去年同期为2.48327亿美元；九个月总合并收入为4.98499亿美元，去年同期为9.05101亿美元[91] - 2021年3月31日止三个月，合并收入为1.483亿美元，2020年同期为2.483亿美元，存储和终端解决方案、工艺和工业设施、公用事业和电力基础设施部门收入分别减少5700万美元、3210万美元和1090万美元[126] - 2021年前三季度综合收入为4.985亿美元，较2020年同期的9.051亿美元下降[143][144] 毛利影响因素 - 2021年前三季度，公用事业和电力基础设施板块一个大型资本项目预计成本增加，导致毛利减少890万美元[49] - 截至2021年3月31日，大型原油码头项目对公司前三季度毛利的财务影响为减少380万美元[50] 使用权资产减值 - 2021年前三季度，公司因关闭租赁办公空间确认了50万美元的使用权资产减值[53] 租赁费用情况 - 2021年第一季度和前三季度，公司租赁总费用分别为851.5万美元和2556.2万美元，2020年同期分别为1303.7万美元和4002.4万美元[54] 未来经营租赁情况 - 截至2021年3月31日，未来经营租赁付款总额为3144.4万美元，净现值为2585万美元，非流动经营租赁负债为2065.1万美元，加权平均剩余租赁期限为7.4年，加权平均折现率为5.4%[55] 商誉账面价值变化 - 截至2021年3月31日，公司商誉账面价值为6060.5万美元，较2020年6月30日增加23.6万美元[58] 无形资产摊销费用 - 2021年第一季度和前三季度，公司无形资产摊销费用分别为60万美元和170万美元，2020年同期分别为80万美元和270万美元[62] 可摊销无形资产剩余摊销费用 - 2021年3月31日可摊销无形资产剩余摊销费用总计718.1万美元，各财年分别为2021财年剩余56.8万美元、2022财年181.7万美元、2023财年172.9万美元、2024财年141.6万美元、2025财年112.6万美元、2026财年16.7万美元、之后35.8万美元[63] 高级有担保循环信贷安排 - 2020年11月2日公司签订三年期2亿美元高级有担保循环信贷安排，2023年11月2日到期，可用于营运资金、收购等[65] - 信贷安排中澳元、加元、欧元和英镑的循环贷款及相关信用证的美元等值子限额为7500万美元[66] - ABR贷款利率适用利差在1.00% - 2.00%，Adjusted LIBO、Adjusted EURIBOR和CDOR贷款利率适用利差在2.00% - 3.00%，加拿大优惠贷款利率适用利差在2.50% - 3.50%，未使用信贷安排费用在0.35% - 0.50%[68] - 2020年11月2日，公司签订三年期2亿美元高级有担保循环信贷安排，2023年11月2日到期[180][181] - 信贷安排中澳元、加元、欧元和英镑的循环贷款及信用证美元等值子限额为7500万美元[182] - ABR贷款适用利差在1.00% - 2.00%，Adjusted LIBO、Adjusted EURIBOR和CDOR贷款适用利差在2.00% - 3.00%，加拿大优惠利率贷款适用利差在2.50% - 3.50%[182] - 未使用信贷安排费用基于杠杆比率在0.35% - 0.50%之间[183] 有效税率情况 - 2021年第一季度和前三季度有效税率分别为28.2%和22.6%，2020年同期分别为16.9%和5.9%，预计2021财年净营业亏损结转可获780万美元退税[75] - 2021年和2020年第一季度有效税率分别为28.2%和16.9%；2021年前三季度有效税率为22.6%，2020年同期为5.9%[131][148] 递延美国工资税 - 截至2021年3月31日，公司递延美国工资税1110万美元，需在2021年12月31日偿还一半，2022年12月31日偿还剩余部分[76] 未完成合同未定价变更单和索赔收入 - 2021年3月31日未完成合同中未定价变更单和索赔收入为1660万美元，2020年6月30日为1450万美元[81] - 未完成合同成本及预估收益超过账单金额中，未定价变更单和索赔收入在2021年3月31日为1660万美元，在2020年6月30日为1450万美元[111] 未付应收账款追讨 - 截至2021年3月31日，公司对某钢铁客户未付应收账款余额为1700万美元，正通过诉讼追讨[82] 每股亏损情况 - 2021年第一季度和前三季度基本和摊薄每股亏损分别为0.49美元和0.78美元，2020年同期分别为0.21美元和1.02美元[84] - 2021年3月31日止三个月，每股完全摊薄亏损0.49美元，2020年同期为0.21美元；2021年3月31日止九个月，每股完全摊薄亏损0.78美元，2020年同期为1.02美元[123] - 2021年3月31日止三个月，调整后每股完全摊薄亏损0.43美元，2020年同期为0.02美元；2021年3月31日止九个月，调整后每股完全摊薄亏损0.59美元，2020年同期为0.40美元[123] - 2021年第一季度净亏损1290万美元，摊薄后每股亏损0.49美元；调整后净亏损1150万美元，摊薄后每股亏损0.43美元[132] - 2021年前三季度净亏损2050万美元，摊薄后每股亏损0.78美元；调整后净亏损1560万美元，摊薄后每股亏损0.59美元[149] 公司报告分部 - 自2020年7月1日起公司按新可报告分部报告财务结果，包括公用事业和电力基础设施、工艺和工业设施、存储和终端解决方案[87][89] 公司毛利润情况 - 截至2021年3月31日的三个月，公司总毛利润为1560万美元，去年同期为2047.7万美元；九个月总毛利润为3122.3万美元，去年同期为8294.3万美元[91] - 2021年3月31日止三个月，合并毛利降至160万美元，2020年同期为2050万美元，毛利率降至1.1%，2020年同期为8.2%[127] - 2021年前三季度综合毛利为3120万美元，较2020年同期的8290万美元下降；毛利率降至6.3%，2020年同期为9.2%[143][144] 公司各分部总资产情况 - 截至2021年3月31日，Utility and Power Infrastructure、Process and Industrial Facilities、Storage and Terminal Solutions和Corporate的总资产分别为8162.5万、1.1614亿、1.64652亿和1.0926亿美元，2020年6月30日分别为6739.8万、1.38734亿、1.87167亿和1.24011亿美元[93] 公司重组成本情况 - 公司在2020财年产生1400万美元的重组成本，在截至2021年3月31日的九个月产生660万美元的重组成本[94] - 截至2021年3月31日的三个月，公司总资产减值和重组成本为186万美元，去年同期为655.9万美元；九个月总资产减值和重组成本为658.5万美元，去年同期为4507.4万美元[91] - 截至2020年6月30日，重组储备余额为240.3万美元，发生重组成本351万美元，现金支付314.3万美元，负债调整51万美元，截至2021年3月31日余额为226万美元[97] - 过去一年公司削减成本超6000万美元，约25%，其中三分之一与SG&A相关，其余与建筑间接费用相关，2020财年产生1400万美元重组成本，2021年3月31日止九个月产生660万美元[121] - 2021年3月31日止三个月，公司记录190万美元的重组成本[129] 公司运营亏损情况 - 截至2021年3月31日的三个月，公司总运营亏损为1747.9万美元，去年同期为580万美元；九个月总运营亏损为2739.3万美元，去年同期为2870.5万美元[91] 公司收入确认步骤 - 公司确认收入需经过合同识别、识别履约义务、确定合同价格、将合同价格分配至履约义务四个步骤，其中涉及诸多判断，可能影响收入和利润确认的时间和金额[100][101][102][104] 公司净亏损情况 - 2021年3月31日止三个月，净亏损1287.3万美元，2020年同期为549.5万美元；2021年3月31日止九个月，净亏损2050.1万美元，2020年同期为2735.2万美元[123] - 2021年3月31日止三个月，调整后净亏损1149.2万美元，2020年同期为39.8万美元；2021年3月31日止九个月，调整后净亏损1561.1万美元，2020年同期为1098.5万美元[123] 公司SG&A费用情况 - 2021年3月31日止三个月，合并SG&A费用为1720万美元，2020年同期为1970万美元[128] 公司利息收支情况 - 2021年第一季度利息支出为30万美元，较2020年同期的40万美元有所下降；利息收入不足10万美元，较2020年同期的40万美元大幅减少[130] 各业务板块收入情况 - 2021年第一季度公用事业和电力基础设施业务收入为4470万美元，较2020年同期的5570万美元下降；前三季度收入为1.574亿美元，较2020年同期的1.526亿美元有所增加[133][150] - 2021年第一季度工艺和工业设施业务收入为4280万美元，较2020年同期的7500万美元下降；前三季度收入为1.4亿美元，较2020年同期的3.727亿美元大幅下降[136][153] - 2021年第一季度存储和终端解决方案业务收入为6070万美元，较2020年同期的1.177亿美元下降；前三季度收入为2.011亿美元，较2020年同期的3.798亿美元下降[139][156] 未分配公司费用情况 - 2021年第一季度未分配公司费用为620万美元，较2020年同期的750万美元下降；前三季度为2020万美元，较2020年同期的2220万美元下降[142][159] 公司积压订单情况 - 截至2021年3月31日的三个月，公司积压订单从6.22773亿美元降至5.38337亿美元，各业务板块的订单与账单比率分别为1.1、1.0和0.8，整体为0.9[161] - 截至2021年3月31日九个月，积压订单从2020年6月30日的758,465千美元降至538,337千美元，降幅约30%[163] - 各业务板块订单与账单比率分别为：公用事业和电力基础设施0.6、流程和工业设施1.1、存储和终端解决方案0.6，总体为0.7[163] 公司调整后EBITDA情况 - 2021年3月31日三个月和九个月调整后EBITDA分别为 - 11,399千美元和 - 5,224千美元，2020年同期分别为5,034千美元和31,636千美元[175] 公司流动性来源 - 截至2021年3月31日，公司主要流动性来源为7380万美元现金及现金等价物和运营现金流[177] 信贷安排财务契约 - 杠杆比率不得超过3.00:1.00，固定费用覆盖率须大于或等于1.25:1.00[185] - 2021年5月4日，公司修订信贷安排，2021年3 - 12月无需遵守杠杆比率和固定费用覆盖率财务契约[186][187] 公司信用证及借款情况 - 截至2021年3月31日，公司信用证项下已开具信用证4140万美元，无借款[188] 公司资产处置与股票回购限制 - 资产处置（特定情况除外）每12个月限制为2000万美元，股票回购每年限制为3000万美元[189] 公司现金维持要求 - 2021年7月1日前，公司需维持至少5000万美元的无限制现金；7月1日起至契约宽限期结束，需维持至少6000万美元[190] 公司现金流量情况 - 2021年3月31日止九个月，经营活动使用现金1320万美元，投资活动使用现金2

业绩总结 - 2021财年第二季度收入为167,468千美元，较2019年同期的318,677千美元下降47.5%[31] - 毛利为15,313千美元，毛利率为9.1%，相比2019年的30,001千美元和9.4%有所下降[31] - 净亏损为4,591千美元，净亏损率为(2.7)%，相比2019年的(28,008千美元)和(8.8)%有所恶化[31] - 每股亏损为0.17美元，较2019年的每股亏损1.04美元有所改善[31] - 调整后的每股亏损为0.03美元，较2019年的每股盈利0.19美元有所下降[31] - 2021财年第二季度的订单总额为214,547千美元，整体订单量显示出不同领域的机会[30] - 2021财年第二季度的现金流为20.8百万美元，现金增加至93.5百万美元[42] 成本与费用 - SG&A费用为16,724千美元，占收入的10.0%，相比2019年的23,165千美元和7.3%有所上升[31] - 运营亏损为6,456千美元，运营亏损率为(3.9)%，相比2019年的(31,679千美元)和(9.9)%有所恶化[31] - 调整后的EBITDA为4,248千美元，占收入的2.5%，相比2019年的12,572千美元和3.9%有所下降[31] - 2021财年第二季度重组费用为5,045千美元[36] 未来展望 - 公司在财务重组和成本削减方面取得显著进展，预计下半年收入将增加，从而改善间接费用吸收和提高毛利率[32] - 2021财年截至12月31日的六个月总收入为350,239千美元，毛利为29,663千美元，毛利率为8.5%[40] - 2021财年截至目前，公司的调整后营业收入为负5189千美元，相较于2020财年的15610千美元有所改善[58] 部门表现 - 2021财年截至目前，公用事业和电力基础设施部门的调整后营业收入为7712千美元，较2020财年的负6804千美元显著改善[58] - 2021财年第二季度，公用事业和电力基础设施部门的调整后营业收入为3021千美元，较2020财年的负4004千美元有所改善[60] - 2021财年截至目前，存储和终端解决方案部门的调整后营业收入为负3432千美元，较2020财年的23991千美元大幅下降[58] - 2021财年第二季度，存储和终端解决方案部门的调整后营业收入为负2067千美元，较2020财年的11235千美元有所下降[60] 订单与积压 - 2021财年第二季度订单积压为622,773千美元[36] - 2021财年截至目前，公司的总营业收入为负9934千美元，较2020财年的负22905千美元有所改善[58] - 2021财年第二季度，公司的总营业收入为负6456千美元，较2020财年的负31679千美元有所改善[60]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度实施成本结构调整行动，产生约500万美元重组成本 [44] - 本季度每股收益亏损0.17美元，剔除重组成本后调整后每股收益亏损0.03美元；2021财年前六个月每股收益亏损0.29美元，剔除重组成本后调整后每股收益亏损0.16美元 [45] - 过去一年公司成本结构降低超6000万美元，约25% [46] - 截至2020年12月31日，积压订单为6.23亿美元，本季度减少5600万美元；本季度订单出货比为0.7，项目奖励金额为1.12亿美元 [47] - 第二季度营收1.67亿美元，去年同期为3.19亿美元；毛利率为9.1%，去年同期为9.4% [48][49] - 本季度销售、一般及行政费用（SG&A）为1670万美元，去年同期为2320万美元，减少28%；预计2021财年剩余时间里，季度SG&A基础水平约为1800万美元 [50] - 综合运营亏损650万美元，占营收3.9%；剔除重组成本后调整后运营亏损140万美元，占营收4.8% [51] - 本季度有效税率为20.9%，去年同期为10.5%；预计2021财年剩余时间有效税率约为27% [52] - 本季度调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为420万美元，去年同期为1260万美元 [52] - 2020年12月31日止六个月，综合营收3.5亿美元，上一财年同期为6.57亿美元，下降47%；综合毛利从2020财年的6250万美元降至2021财年的2970万美元，毛利率从8.5%降至8.3% [62][63] - 2021财年前六个月，综合SG&A费用为3490万美元，去年同期为4690万美元，减少26%；综合运营亏损990万美元，占营收2.8%；剔除重组成本后调整后运营亏损520万美元，占营收1.5% [64][65] - 2021财年前六个月，调整后EBITDA为620万美元，占营收1.8% [66] - 本季度运营产生现金2080万美元，偿还所有未偿债务940万美元，季度末现金余额9300万美元，信贷额度可用3300万美元 [67] - 本季度资本支出300万美元，2021财年上半年资本支出300万美元，占营收不到1% [68] 各条业务线数据和关键指标变化 公用事业和电力基础设施业务 - 营收从2019年12月31日止三个月的4900万美元增至本季度的5200万美元，主要因液化天然气调峰活动量增加，部分被电力业务量下降抵消 [53] - 本季度毛利率为10.8%，2020财年第二季度为 - 2.5% [53] - 本季度SG&A为260万美元，去年同期为280万美元；运营收入为220万美元，占营收4.2%；剔除重组成本后调整后运营收入为300万美元，占营收5.8% [54] 工艺和工业设施业务 - 本季度营收5100万美元，去年同期为1.43亿美元，主要因退出国内钢铁业务、完成重大资本项目以及中游天然气项目和炼油厂维护及检修工作量减少 [55] - 本季度毛利率为15.3%，去年同期为9.7% [56] - 本季度SG&A为340万美元，去年同期为740万美元；运营收入为110万美元，占营收2.2%；剔除重组成本后调整后运营收入为450万美元，占营收8.7% [57] 存储和终端解决方案业务 - 2020年12月31日止三个月营收6400万美元，去年同期为1.27亿美元，营收受当前环境影响，项目奖励显著下降 [58] - 本季度毛利率为2.9%，去年同期为14.2%，主要因低营收导致施工间接费用未完全收回，以及一个大型电网终端建设成本增加 [58][59] - 本季度SG&A为390万美元，去年同期为680万美元；运营亏损270万美元，占营收 - 4.2%；剔除重组成本后调整后运营亏损210万美元，占营收 - 3.2% [60][61] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至1月底，奖励活动开始改善，工艺和工业设施业务全年订单出货比目前高于1，与公用事业和电力基础设施业务结合，积压订单水平在过去四个季度保持稳定 [10] - 公用事业和电力基础设施业务本季度订单出货比为0.3，该业务整体订单出货比严重依赖液化天然气调峰的大型奖励项目，公司有几个可靠的液化天然气调峰机会，预计到财年末将对该业务奖励产生积极影响 [11] - 存储和终端解决方案业务积压订单主要由大型奖励项目驱动，奖励周期变化会带来较大波动，但基于正在开展的多元化机会质量，预计该业务全年将逐渐增强 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 完成整体成本降低和组织重组行动，持续寻找提高效率和竞争力的领域 [14] - 随着全球加速减少碳排放，公司在电力输送、天然气发电、液化天然气调峰、天然气处理和中小型液化天然气设施等领域布局，1月与Chart Industries达成开发标准化氢气解决方案的谅解备忘录 [15] - 本财年第一季度实施新的报告细分，第二季度将全球行业分类标准（GICS）代码从能源/设备和服务改为工业建设和工程，更准确反映公司业务 [16] - 控制成本、最小化资本支出、管理现金流和保持最低或无债务，维持强大资产负债表，以支持业务发展和应对信贷额度限制 [17][18] - 重视ESG倡议，实施企业范围培训，进行第三方薪酬公平分析，参与社区和行业倡议活动，计划在2021财年末发布首份可持续发展报告 [20][21] - 随着世界向清洁能源和电气化转型，公司将服务和专业知识转型，为客户不断变化的基础设施需求提供解决方案，各业务板块机会管道强劲，预计下半年奖励加速 [22] - 电力发电和输送服务方面，液化天然气调峰有显著营收机会，随着美国新政府推进基础设施计划和监管变革，输电、配电和变电站等电气工作将有大量机会，可再生项目也将带来相关业务 [23][24] - 工艺和工业设施业务方面，炼油市场面临逆风，但预计本财年最后两个季度炼油活动和检修维护将加强，硫减排、生物燃料和炼油厂改造项目将加速；化工和石化业务拓展势头良好，有多种项目机会；航空航天热真空室工程制造和建设业务吸引机会，金属和采矿业因需求增加和价格上涨，投标活动显著增加 [25][26][27] - 存储和终端解决方案业务方面，原油机会有限，但在北美、中美洲和加勒比地区，与天然气、液化天然气、氨、可再生能源和天然气液体相关的存储基础设施项目机会丰富 [32] - 公司在中小型能源存储罐和终端领域有强大品牌认知度，目前正在北美和加勒比地区投标多个中小型液化天然气调峰、出口和加油设施项目 [33] - 与Chart Industries合作开发标准化交钥匙氢气解决方案，自谅解备忘录宣布以来，已收到多个潜在客户咨询，预计该倡议将在未来6 - 12个月影响积压订单 [39][40] - 除天然气和氢气外，公司还与客户合作开展碳捕获、液空压缩和存储、生物燃料转化等项目，凭借能源和工业领域的专业知识，为客户提供基础设施解决方案 [41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二季度业绩受新冠疫情对健康安全协议、能源需求和全球经济的持续影响，营收减少，奖励时间打乱，但直接运营结果强劲，预计随着2021财年推进，奖励和营收将改善，间接费用吸收情况也将好转 [7][9] - 基于强大的项目管道，预计随着时间推移积压订单将增长，第三季度营收可能有所改善，第四季度将有更显著改善 [69] - 认为公司未来前景光明，对在即将到来的基础设施支出中发挥的作用感到兴奋，感谢员工在困难时期的努力工作和投资者的支持 [109] 其他重要信息 - 公司在2021财年前六个月的总可记录事故率为0.19，体现了团队的强大领导和专注 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 存储业务营收节奏及特定项目对毛利率影响的原因 - 存储业务受市场环境和项目奖励延迟影响，营收下降，预计第三季度可能略有改善，第四季度会有更显著改善 [73] - 特定项目因处于新冠环境且受天气影响，目前未完成，细节不便透露，此类项目在高营收时可能不明显，此次影响了毛利率 [74][75] 问题2: 存储业务毛利率是否会在下个季度恢复正常 - 公司认为存储业务将按指示的毛利率运营，但营收水平可能无法支持间接费用完全收回，若第四季度情况如预期，将回到正常范围 [76][78] 问题3: 若营收持平，存储业务毛利率能否达到约12% - 直接利润率可以这样假设，但当前营收水平下，间接费用未完全收回会使直接利润率低于正常范围 [79] 问题4: Chart Technologies谅解备忘录相关潜在订单的规模 - 预计氢气市场项目规模在1000万 - 1.5亿美元之间，具体取决于项目规模和应用 [81] 问题5: 春季检修季与去年秋季相比的情况 - 公司有三个固定基地维护业务已基本恢复正常服务，预计今年春季检修周期比去年秋季和春季更强，但未达到正常水平 [84] 问题6: 产品管道中的中小型液化天然气调峰设施是否能在2021财年下半年推进 - 基于管道情况和过去三四个月的工作，有可能一两个项目在本财年签订合同 [89] 问题7: 氢气业务是否有12 - 24个月计划及目标 - 氢气市场是不断扩大的数十亿美元年度市场且将持续增长，公司正与技术合作伙伴制定计划和战略，虽未设定营收目标，但认为三年内该业务可能成为重要市场 [90] 问题8: 公用事业部门电力输送业务的客户资本计划及服务区域扩展情况 - 公司过去几个季度专注改善该业务直接利润率表现，目前表现强劲；从有机角度已进入俄亥俄河谷地区，与新老客户达成协议；公司将继续扩大客户群，目标是实现全国服务交付 [91][92] 问题9: 未来几个季度在营收和盈利承压情况下维持正现金流的想法和预期 - 公司进入新冠疫情时期时资产负债表强劲，过去一年保持了良好财务状况；成本大幅降低后，即使季度盈利略为负，现金流仍能保持正或中性；预计第三季度继续保持，营收恢复时，虽可能对营运资金有短期影响，但公司有能力应对，也能满足一些资本项目的信用证要求 [93][95] 问题10: 大宗商品价格上涨背景下，矿业市场业务规模及机会管道情况 - 公司九年前进入矿业市场，前几年成功，后因全球大宗商品市场低迷业务停滞；近五六个月大宗商品价格上涨，预计未来两三年矿业市场的积压订单和营收将增加，未来几年营收可能达到5000 - 1亿美元 [98][102] 问题11: 矿业业务是否仅限于北美 - 目前公司专注于北美市场，有在加勒比地区开展与液化天然气和氢气基础设施相关项目的计划，未来可能考虑墨西哥或中美洲市场，但目前不在计划内 [103][104] 问题12: 铜价支出的敏感度阈值 - 铜价低于2.6 - 2.7美元/磅时，承包商业务量通常会减少 [105]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 _______________________________________ FORM 10-Q _______________________________________ (Mark One) ☒ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended December 31, 2020 or ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15 (d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from to Commission File No. 1-15461 _________________________ ...