财务业绩 - 公司在第二季度实现净利润1.28亿美元，每股摊薄收益0.83美元[8] - 公司在第二季度实现调整后净利润1.24亿美元，每股调整后收益0.81美元[8] - 公司在第二季度实现EBITDA 3.89亿美元，EBITDAX 4.31亿美元[9] - 公司在第二季度实现调整后EBITDA 3.96亿美元，调整后EBITDAX 4.38亿美元[9] - 公司第二季度总收入为8.02亿美元，较上年同期下降1.4%[42] - 第二季度经营利润为1.84亿美元，较上年同期增长11.8%[42] - 第二季度持续经营业务净利润为1.57亿美元，较上年同期增长69.7%[42] - 第二季度每股收益为0.83美元，较上年同期增长33.9%[43][44] - 上半年总收入为15.99亿美元，较上年同期下降3.4%[42] - 上半年经营利润为3.38亿美元，较上年同期下降26.7%[42] - 上半年持续经营业务净利润为2.72亿美元，较上年同期下降11.1%[42] - 上半年每股收益为1.42美元，较上年同期下降23.1%[43][44] 产量和运营 - 公司在第二季度实现产量181,000桶油当量/天，其中原油产量91,000桶/天[10] - 公司在第二季度实现Tupper Montney天然气产量创纪录峰值每天496百万立方英尺[5] - 公司第二季度原油和凝析油日产量为97,420桶[90] - 公司第二季度天然气液体日产量为9,124桶[90] - 公司第二季度天然气日产量为487,815千立方英尺[90] - 公司第二季度加拿大境内天然气价格为每千立方英尺1.37美元[92] - 公司第三季度预计总产量为181,500至189,500桶油当量/天[97] 资本支出和投资 - 公司在探勘、开发和生产方面持续投资[42] - 公司在2024年第二季度和上半年的资本支出分别为2.68亿美元和5.17亿美元[45] - 2024年上半年公司资本支出为5.558亿美元，较2023年同期下降19.3%[80] - 2024年上半年公司勘探费用为8.14亿美元，较2023年同期下降32.5%[83] - 2024年上半年公司总体营业收入为15.955亿美元，较2023年同期下降0.2%[67] - 2024年上半年公司税前利润为4.054亿美元，较2023年同期下降17.6%[67] - 公司2024年全年预计资本支出为9.2亿至10.2亿美元[98] 股票回购和股利 - 公司在第二季度回购5,600万美元股票,1.4百万股,平均价格41.03美元/股[15] - 公司在第二季度回购5,000万美元2027年和2028年到期的优先票据[13] - 公司董事会批准修订资本配置框架,将至少50%的调整后自由现金流用于股票回购[17] - 公司宣布每股季度现金股利0.30美元[44] 资产负债表 - 公司现金及现金等价物为3.336亿美元[88] - 公司总资产为98.938亿美元[88] - 公司总负债为43.912亿美元[88] - 公司总权益为55.025亿美元[88] 勘探发现 - 公司在墨西哥湾非运营Ocotillo 1勘探井取得发现[26]

文章核心观点 - 墨菲石油公司（MUR）将于8月8日盘前公布2024年第二季度财报，探讨影响其季度业绩的因素并给出相关预期，同时推荐同行业可能盈利超预期的股票 [1] 影响业绩的因素 - 国内和国际资产产量提升，二季度开始运营新井，有望提高产量和收益 [2] - 持续的债务削减举措预计降低资本服务费用，提高利润率，股票回购也可能有助于提升净利润 [3] - 图珀蒙特尼因工厂维护、第三方下游设施计划外维护及伊格尔福特页岩停产，使季度产量受到不利影响 [4] 二季度预期 - 扎克斯共识预计销售额为8.028亿美元，同比下降近1.45%；预计每股收益为73美分，同比下降7.6% [5] - 公司预计季度产量在17.6 - 18.4万桶油当量/日，其中51%预计为石油，扎克斯共识预计为18.199万桶油当量/日 [6] 量化模型预测 - 公司此次盈利超预期的可能性无法确定，盈利ESP为 - 5.07%，Zacks排名为3 [7][8] 可考虑的股票 - 阵列技术公司（ARRY）8月8日公布二季度财报，盈利ESP为 + 68.42%，Zacks排名为3，过去30天二季度盈利共识预期上升11.1% [9] - 贝瑞公司（BRY）8月9日公布二季度财报，盈利ESP为 + 37.71%，Zacks排名为3，过去30天二季度盈利共识预期下降4.8% [10][11] - 彭比纳管道公司（PBA）8月9日公布二季度财报，盈利ESP为 + 9.09%，Zacks排名为2，过去30天二季度盈利共识预期上升3.8% [11]

文章核心观点 - 墨菲石油公司预计2024年第二季度收益和营收同比下降，实际业绩与预期的对比将影响短期股价，虽该公司不太可能实现盈利超预期，但投资者决策前还应关注其他因素；SM能源公司预计同期收益和营收同比增长，也难以确定能否超预期 [1][15][16] 墨菲石油公司业绩预期 - 预计2024年8月8日发布的财报显示，季度每股收益0.73美元，同比降7.6%，营收8.0281亿美元，同比降1.5% [2][3] - 过去30天，季度共识每股收益预期下调1.38% [4] - 最准确估计低于Zacks共识估计，收益ESP为 - 5.07%，当前Zacks排名为3，难以确定能否超预期 [10] - 上一季度预期每股收益0.82美元，实际0.85美元，超预期3.66%，过去四个季度三次超预期 [11][12] SM能源公司业绩预期 - 预计2024年第二季度每股收益1.57美元，同比增22.7%，营收6.2958亿美元，同比增14.3% [16] - 过去30天，共识每股收益预期上调3.3%，收益ESP为 - 4.10%，Zacks排名为1，难以确定能否超预期，过去四个季度均超预期 [17] 收益预测模型相关 - Zacks收益ESP模型通过比较最准确估计和Zacks共识估计，正ESP理论上表明实际收益可能偏离共识估计，正ESP结合Zacks排名1、2、3时，股票近70%概率超预期，负ESP不能表明收益未达预期 [6][7][8] 投资建议 - 盈利超预期或未达预期并非股价涨跌唯一因素，投资前检查公司收益ESP和Zacks排名可增加成功几率，可使用收益ESP过滤器筛选股票 [13][14]

业绩总结 - 2024年第一季度净收入为9000万美元，调整后净收入为1.31亿美元[21] - 2024年第一季度EBITDA为3.43亿美元，调整后EBITDA为4.05亿美元[21] - 2024年第一季度净收入较2023年同期下降约53%[105] - 调整后的净收入较2023年同期下降约33%[105] - 2024年第一季度EBITDA较2023年同期下降约26%[130] - 公司计划在2024年实现每股调整后净收入0.85美元，较2023年同期下降约31%[105] 生产与用户数据 - 2024年第一季度生产总量为170 MBOEPD，其中89 MBOPD（52%）为原油[6] - 2024年第一季度天然气净产量为348 MMCFD，100%为天然气[45] - 2024年第一季度Gulf of Mexico的产量为73 MBOEPD，82%为原油[56] - 2024年预计总生产量为176-184 MBOEPD，其中51%为原油[86] - 2024年生产指导为180-188 MBOEPD，其中95 MBOPD（52%）为原油，57%为液体量[96] - 2024年第二季度的生产量预期在176,000至184,000桶油当量每天（BOEPD）之间[140] 资本支出与财务状况 - 2024年第一季度资本支出为2.64亿美元，记录资产减值损失3500万美元[21] - 2024年预计总资本支出为9.7亿美元，其中60%将在2024年上半年支出[86] - 2024年全年的资本支出（CAPEX）预期在9.2亿至10.2亿美元之间[140] - 截至2024年3月31日，公司流动性为11亿美元，包括8亿美元的无担保信用额度[24] - 公司在2024年设定的债务减少目标为3亿美元，预计到2024年底总债务将降至约10亿美元[16] 股息与股票回购 - 2024年第一季度股息增加9%，季度现金股息为每股1.20美元[18] - 公司在2024年第一季度回购5000万美元的股票，平均回购价格为每股39.25美元[30] 未来展望与战略 - 2024年预计在海上生产90,000至100,000桶油当量每天，年均资本支出约为3.8亿美元[155] - 公司计划在2024年继续进行高影响力的勘探钻井，目标包括墨西哥湾、越南和科特迪瓦[90] - 预计2024年Lac Da Vang项目的净峰值产量为10-15 MBOEPD，资本计划为4000万美元[70] - 公司计划在2026年在越南实现首次石油生产[90] - 2023年末，公司的总探明储量为724百万桶油当量（MMBOE），较2022年末的697百万桶油当量增长[153] 资源潜力与增长 - Cuu Long Basin的资源潜力为170 MMBOE至430 MMBOE[79] - 2023年，Lac Da Vang油田新增约1300万桶油当量的探明储量[141] - 2023年，公司的总储量替换率达到139%[141] - 2023年，公司的已探明开发储量中57%为已开发储量，41%为液体[141] 其他信息 - 2024年第一季度Murphy通过固定价格前期销售合同销售了约50%的天然气量，144 MMCFD以多样化定价点出售[53] - 2024年计划的井数为3口，预计在第二季度上线[54] - Habanero Shell的增长率为27%[198] - Khaleesi Murphy的增长率为34%[199] - Marmalard Murphy的增长率为24%[200]

财务数据和关键指标变化 - 公司在第一季度实现净收入9000万美元,每股收益0.59美元,调整后净收入1.31亿美元,每股收益0.85美元 [19] - 公司实现调整后EBITDA4.05亿美元,资本支出2.64亿美元(不含非控股权益) [19] - 公司在第一季度回购5000万美元股票,支付更高的股息,并增加现金余额,总计返还超过60%的自由现金流 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 页岩油业务:第一季度产量2.9万桶油当量/天,液体占比86% [26] - 蒙特尼天然气业务:第一季度产量348百万立方英尺/天 [27] - 杜威尼亚资产:第一季度产量4000桶油当量/天,液体占比68% [30] - 墨西哥湾资产:第一季度产量7.3万桶油当量/天,油占比82% [31] - 加拿大海上资产:第一季度产量6000桶油当量/天 [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在第一季度实现平均油价78美元/桶,天然气价格2.12美元/千立方英尺,NGL价格23美元/桶 [17] - 公司在第一季度实现总收入7.46亿美元(不含非控股权益) [17] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司保持"交付、执行、勘探和回报"的四大优先事项 [9] - 公司计划在2024年底将总债务降至10亿美元,实现"Murphy 3.0"资本配置框架,进一步提高股东回报 [9][14][16] - 公司在墨西哥湾和越南进行勘探活动,有望发现新的资源 [11][12][37][38] - 公司加入了落基山LNG合作伙伴关系,为蒙特尼资产创造未来LNG出口机会 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司有望在2024年实现300万美元的债务减免目标,并在年底前达到10亿美元的总债务水平 [9][14][16] - 管理层表示,公司有望在2024年实现180,000-188,000桶油当量/天的全年产量,其中原油占52% [43][44] - 管理层对公司长期战略和发展前景保持乐观,认为公司有望实现平均210,000-220,000桶油当量/天的产量,并保持超过50%的油品占比 [46] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Neal Dingmann 提问** 询问公司是否有提前偿还债券的计划,以及达到"Murphy 3.0"后是否会增加勘探投入 [56][57] **Tom Mireles 回答** 公司计划使用2027年和2028年到期的债券进行提前偿还,达到"Murphy 3.0"后将保持较低的资本支出水平,主要用于股东回报和适度的资产负债表管理 [61][62] 问题2 **Leo Mariani 提问** 询问公司墨西哥湾和页岩油业务的产量变化情况 [69][74] **Eric Hambly 回答** 公司墨西哥湾业务产量将在全年逐步提高,页岩油业务产量将在第三季度达到高点,之后保持相对稳定 [71][74] 问题3 **Charles Meade 提问** 询问公司第二季度资本支出大幅增加的原因 [95][98] **Eric Hambly 回答** 主要是由于北美陆上业务钻井完井活动提前,以及墨西哥湾业务设备采购时间提前所致,整体资本支出计划未发生重大变化 [96][97][98]

文章核心观点 - 文章介绍了Murphy Oil Corporation 2024年第一季度财报情况、运营亮点、财务状况、未来指引等信息，还提及了TotalEnergies SE、Devon Energy、Halliburton Company的相关财报数据 [1][13][15] 财务业绩 - Murphy Oil 2024年第一季度调整后净收益为每股85美分，超Zacks共识预期3.7%，较去年同期下降31.5% [1] - 公司GAAP收益为每股59美分，去年同期为1.22美元 [1] - 营收7.964亿美元，超Zacks共识预期9.1%，较去年同期下降5.4% [2] - TotalEnergies SE 2024年第一季度运营收益为每股2.14美元，超Zacks共识预期9.2% [13] - Devon Energy 2024年第一季度调整后每股收益为1.16美元，超Zacks共识预期5.5% [15] - Halliburton Company 2024年第一季度调整后每股净收益为76美分，超Zacks共识预期2.7%，较去年同期增长5.5% [17] 运营亮点 - 2024年第一季度Murphy Oil日均产油当量169,615桶，2023年同期为172,508桶，2024年第一季度产量中52%为石油 [3] - 公司第一季度产量接近产量范围高端，得益于陆上资产的强劲贡献 [3] - 总成本和费用为6.424亿美元，较去年的5.449亿美元增长17.9% [3] - 公司净利息支出为2000万美元，较去年同期的2890万美元下降近30.8% [4] - 2023年公司减少债务5亿美元，2024年有望再减少3亿美元 [5] - 公司回购130万股，花费5000万美元，截至2024年3月31日，股票回购授权下剩余4亿美元，流通股为1.526亿股 [6] 财务状况 - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为3.234亿美元，2023年12月31日为3.171亿美元 [7] - 截至2024年3月31日，公司流动性为11亿美元 [7] - 截至2024年3月31日，长期债务总计13.287亿美元，2023年12月31日为13.284亿美元 [8] - 2024年第一季度持续经营活动提供的净现金为3.988亿美元，2023年第一季度为2.798亿美元 [9] 未来指引 - Murphy Oil预计2024年第二季度产量在17.6 - 18.4万桶油当量/日之间，石油占比51% [10] - 公司预计2024年资本支出为9.7亿美元，近60%的支出将在2024年上半年完成 [11] - 公司预计2024年产量在18 - 18.8万桶油当量/日之间，石油占比52%，液体占比57% [11] 其他信息 - Murphy Oil目前Zacks排名为3（持有） [12] - TotalEnergies SE长期（三到五年）盈利增长率为4.38%，2024年每股收益Zacks共识预期为9.28美元，过去60天无变化 [14] - Devon Energy过去四个季度平均盈利惊喜为3.38%，2024年每股收益Zacks共识预期为5.28美元，过去60天增长1.9% [16] - Halliburton Company长期盈利增长率为11.6%，2024年每股收益Zacks共识预期为3.39美元，过去60天下降1.7% [18]

Murphy Oil (MUR) came out with quarterly earnings of $0.85 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $0.82 per share. This compares to earnings of $1.24 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 3.66%. A quarter ago, it was expected that this oil and gas producer would post earnings of $1.03 per share when it actually produced earnings of $0.90, delivering a surprise of -12.62%.Over the last four quarters, the c ...

EXHIBIT 99.1 MURPHY OIL CORPORATION ANNOUNCES FIRST QUARTER 2024 FINANCIAL AND OPERATIONAL RESULTS, REAFFIRMS 2024 PRODUCTION AND CAPITAL EXPENDITURE GUIDANCE RANGES Produced 170 MBOEPD with 89 MBOPD, Repurchased $50 Million of Shares HOUSTON, Texas, May 2, 2024 – Murphy Oil Corporation (NYSE: MUR) today announced its financial and operating results for the first quarter ended March 31, 2024, including net income attributable to Murphy of $90 million, or $0.59 net income per diluted share. Excluding discont ...

产量情况 - 2024年第一季度公司油气日产量为176,671桶油当量，较2023年同期下降2%[83][85][91] - 2024年第二季度预计平均日产量在17.6万至18.4万桶油当量之间，不包括非控股权益[127] 收入情况 - 2024年第一季度公司持续经营业务净收入为1.156亿美元，较2023年同期减少9850万美元[84] - 2024年第一季度公司总油气销售收入为7.946亿美元，较2023年同期减少160万美元[88][92] - 2024年第一季度GAAP下归属于墨菲的净收入为9000万美元，2023年同期为1.916亿美元；非GAAP下持续经营业务调整后净收入为1.308亿美元，2023年同期为1.947亿美元[123] - 2024年第一季度GAAP下持续经营业务摊薄后每股净收入为0.60美元，2023年同期为1.22美元；非GAAP下为0.85美元，2023年同期为1.24美元[123] - 2024年第一季度EBITDA为3.428亿美元，2023年同期为4.636亿美元；调整后EBITDA为4.052亿美元，2023年同期为4.775亿美元[124] 股票回购 - 2024年第一季度公司在股票回购计划下回购普通股花费5000万美元[83] - 截至2024年3月31日，公司股票回购计划剩余可回购金额为4亿美元[129] - 2024年第一季度融资活动所需净现金较2023年同期增加2950万美元，主要用于回购普通股等[112] 勘探情况 - 2024年第一季度公司勘探区域扩大，获得墨西哥湾联邦租赁拍卖261的六个深水区块[83] - 2024年第一季度公司总勘探费用为4440万美元，较2023年同期增加3420万美元[84][88] - 2024年第一季度勘探费用为4440万美元，较2023年同期增加3410万美元[98] 销售价格 - 2024年第一季度美国陆上原油加权平均销售价格为76.85美元/桶，2023年为74.98美元/桶[89] - 截至2024年4月30日，2024年剩余时间和2025年WTI原油远期价格曲线为79.92美元/桶和74.76美元/桶，NYMEX天然气为2.61美元/百万英热单位和3.52美元/百万英热单位，AECO天然气为1.35美元/千立方英尺和2.43美元/千立方英尺[126] 费用情况 - 2024年第一季度公司租赁经营费用为2.343亿美元，较2023年同期增加3430万美元[84][88][94] - 2024年第一季度折旧、损耗和摊销费用为2.083亿美元，较2023年同期增加1550万美元[95] - 2024年第一季度资产减值为3450万美元，2023年同期无此项费用[84][88] - 2024年第一季度资产减值为3450万美元，与墨西哥湾密西西比峡谷的Calliope油田有关，2023年同期无减值[97] - 2024年第一季度所得税费用为3740万美元，较2023年同期减少2380万美元[84][88] - 2024年第一季度其他费用较2023年同期减少480万美元，主要因2023年记录了与墨西哥湾收购相关的或有对价调整[100][101] - 2024年第一季度所得税较2023年同期减少2730万美元，主要因税前收入降低[102] 活动盈亏与现金情况 - 2024年第一季度公司活动亏损2750万美元，较2023年同期有利差异120万美元，主要因外汇收益和较低利息费用[104] - 2024年第一季度持续经营活动提供净现金3.988亿美元，较2023年同期增加1.19亿美元[107] - 2024年第一季度投资活动所需净现金较2023年同期减少9620万美元，因较低的物业增加和干井成本[109] 流动性情况 - 截至2024年3月31日，公司流动性约为11亿美元，包括3.234亿美元现金及现金等价物和7.963亿美元可用信贷额度[114] 资本支出 - 2024年资本支出预计在9.2亿美元至10.2亿美元之间，不包括非控股权益[128] 合同情况 - 截至2024年4月30日，公司已签订加拿大天然气固定价格远期销售合同，涉及不同时间段和不同价格[131] - 2024年3月31日，公司没有未到期的衍生商品合同和衍生外汇合同[135] 公司面临问题 - 公司受全球大宗商品定价影响，产品价格波动大，且面临成本上升问题[125][126]

Murphy Oil Corporation (MUR) is slated to report first-quarter 2024 financial results on May 2, before market open. The company delivered a negative earnings surprise of 12.62% in the last reported quarter.Let’s discuss the factors likely to have impacted MUR’s quarterly performance.Factors to ConsiderMurphy Oil’s first-quarter earnings are expected to have benefited from the ramp-up of production from its non-operated Terra Nova field offshore Canada.  The fixed price natural gas contracts at Tupper Montne ...