财务数据和关键指标变化 - 第二季度净亏损6300万美元，摊薄后每股亏损0.41美元；调整后净利润9100万美元，摊薄后每股收益0.59美元 [20] - 本季度运营现金流总计4.49亿美元，调整后现金流为2.46亿美元 [21] - 2021年资本支出计划向上半年倾斜，第二季度累计资本支出1.98亿美元，略高于此前指引；全年资本支出指引收紧至6.85 - 7.15亿美元，中点维持在7亿美元 [22][23] - 第三季度产量指引为16.2 - 17万桶油当量/日；全年产量指引调整为15.75 - 16.55万桶油当量/日 [25][26] 各条业务线数据和关键指标变化 鹰滩页岩区 - 二季度产量4.2万桶油当量/日，处理量含75%石油和88%液体 [29] - 自2019年以来，每英尺完井成本和机械钻速提高25%；四年内完井成本降低40%，单井钻井和完井成本从2018年的630万美元降至470万美元；2021年项目在油价平均近62美元/桶时，约九个月实现井支出回收 [30] 图珀蒙特尼地区 - 二季度产量2.48亿立方英尺/日，10口井投产，完成全年作业 [32] - 自2017年以来，钻井和完井成本降低24%，2021年单井总成本降至440万美元；自2019年以来，每英尺完井成本提高25%；自2017年以来，平均日泵送时间从近12小时增至18小时以上 [32][33] 墨西哥湾项目 - 二季度完成Samurai 3井钻探，正在钻探Khaleesi 3井，计划三季度晚些时候钻探Samurai 4井，预计明年上半年Kings Quay投产 [34] - 非运营的圣马洛注水项目最后一口生产井完井作业本周结束，今年剩余时间钻机作业完成 [35] - Kings Quay浮式生产系统二季度完成建造，已从韩国启航前往德克萨斯海岸，预计2022年初安置在墨西哥湾 [36] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司三大优先事项为去杠杆、执行和勘探，长期计划保持不变，2021 - 2024年维持6亿美元资本支出，期间产量复合年增长率约6% [11][41] - 假设长期WTI均价60美元/桶，到2024年底公司债务将减半至低于14亿美元；若2023年油价平均70美元/桶，到2023年年中即可实现债务削减目标 [42] - 重大墨西哥湾项目完成后，公司在资本分配决策上有更多选择，将平衡资产开发、勘探成功资金投入、潜在并购、额外债务回购和向股东返还更多现金 [43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在三个生产区域的持续执行取得出色成果，海上长期项目和图珀蒙特尼地区扩张进展顺利 [8] - 公司保持强劲现金流，轻松覆盖2021年计划支出，并通过长期股息支持股东；本季度现金头寸增加近1.9亿美元，可加速去杠杆计划 [9] - 公司对第二季度各方面进展感到满意，将继续专注于去杠杆、执行和勘探，实现长期目标 [11][44] 其他重要信息 - 公司发布可持续发展报告，设定2030年零常规火炬排放目标，获得2020年范围1和范围2温室气体排放的第三方保证；自2016年以来，范围1和范围2温室气体排放减少47%，2019 - 2020年减少10% [15][16] - 公司在文莱参与Jagus SubThrust - 1X勘探井钻探，成本280万美元，权益约8%，目前合作伙伴正在评估开发评估计划，公司正在评估地震数据和进一步勘探前景 [37] - 二季度在墨西哥湾开始钻探雪佛龙运营的Silverback勘探井，预计本月完成，参与该项目可获得12个区块权益 [38] - 公司与埃克森美孚等合作伙伴计划四季度在巴西钻探Cutthroat 1井，公司净成本约1500万美元 [39] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请介绍Silverback项目进展及文莱发现对公司的影响 - 钻探初期出现机械问题，井重新开钻，但不影响前景；雪佛龙运营出色，弥补重新开钻成本，公司资本投入与原计划相同 [51][52] - 文莱区块持有已久，此次钻探成功，公司将其从待售状态移除；该地区有大型油田，公司希望在此建立长期业务，预计产量2000 - 3000桶/日，油质好且利润高 [53][54] 问题2: 请评价奥斯汀白垩层在卡塔琳娜地区的潜力 - 公司在卡内斯县的奥斯汀白垩层取得良好成果，但在德威特县评估和开发工作有限；附近运营商有成功案例，公司已对着陆区进行评估和优化，认为有潜力；计划在四口井的平台上测试一口井，若成功，公司有100多个奥斯汀白垩层位置有望实现顶级表现 [56][57] 问题3: 开发项目是否会提前完成，以及非运营活动未来情况 - 公司各项工作进展顺利，按计划2022年年中完成，对许可证情况满意；今年还将在该地区投产Calliope井，所有项目都在预算内进行 [62][63][64] - 鹰滩地区部分非运营井提前投产，为二季度产量贡献约2100桶油当量；即使这些井未提前投产，鹰滩业务仍将超出指引；公司对鹰滩运营和非运营业务表现满意 [66][67] 问题4: 请介绍巴西项目机会及资本支出成本通胀情况 - 公司与埃克森美孚等合作伙伴在巴西建立了大面积区块；该地区有成功油田，与公司项目地质环境相似；公司对该机会感到兴奋，未来几年有多个钻探机会；埃克森美孚另一钻机完成工作后，将于四季度初开始在此作业 [74][75] - 公司对资本计划有信心，因部分项目即将结束，如圣马洛钻探停止、Silverback井即将完成、仅在卡塔琳娜钻探四口井；剩余资本支出基本固定，合同已签订，供应链战略采购提供了良好可见性，运营团队持续降低成本 [76][77][78] 问题5: 鹰滩和墨西哥湾地区本季度运营费用降低的原因，以及特拉诺瓦项目情况 - 鹰滩地区二季度产量高有助于降低成本；团队持续努力降低成本，远程运营中心和工程团队提升运营效率、降低停机时间；二季度有300万美元前期调整，因发现一处设施购买天然气时支付特许权使用费有误，该调整未来不会重复；预计下半年鹰滩运营费用因产量下降和前期调整不再重复而略有上升，公司整体运营费用预计在800 - 900万美元 [86][87][88] - 特拉诺瓦项目所有合作伙伴正在执行，公司董事会昨日批准，若其他合作伙伴也批准将推进；预计2022年末或2023年初恢复生产，该项目不影响公司资本指引 [89] 问题6: 文莱预计产量是毛产量还是净产量，以及何时投产；巴西项目成功概率 - 文莱预计产量为净产量；目前是发现井，运营商和合作伙伴需进行井的划定评估，暂无投产时间 [95] - 巴西项目成功概率类似典型大型深海机会，约为四分之一；该项目毗邻已发现和运营的大型油田，符合公司在已知产油区钻探的战略，增加了成功的积极因素 [96] 问题7: 墨西哥项目情况及与其他项目的优先级比较；图珀蒙特尼项目明年是否会增加活动 - 墨西哥项目预计明年钻探，受2020年疫情影响推迟；图卢姆地区有良好机会，周边有近期发现；公司对墨西哥项目兴趣浓厚，因可自主运营且该地区有类似勘探机会 [103][104][105] - 图珀蒙特尼是长期项目，公司已制定达到目标产量的活动计划，不会因价格上涨改变计划；目前约15%产量按AECO价格销售，享受高价带来的现金流增加；团队在应对热浪危机时表现出色，停机时间少，本季度产量将高于上季度 [107][108]

业绩总结 - 2021年第一季度Murphy的调整后EBITDA为2.549亿美元，较2020年同期的2.871亿美元有所下降[82] - 2021年第一季度净亏损为2.874亿美元，较2020年同期的4.161亿美元有所改善[77] - 2021年第一季度EBITDAX归属于Murphy的净亏损为87.4百万美元，较2020年同期的160.2百万美元亏损有所改善[87] - 2021年第一季度资产减值费用为171.3百万美元，较2020年同期的866.4百万美元显著减少[87] - 2021年第一季度原油衍生品合约的公允价值损失为153.5百万美元，而2020年同期为358.3百万美元[87] - 2021年第一季度总油当量销售量为13,670千桶，较2020年同期的17,071千桶下降了20.5%[87] 用户数据 - 2021年第一季度石油产量为88 MBOPD，比指导值高出7%[8] - 2021年预计生产量为157至165 MBOEPD，其中54%为油重生产，60%为液体重生产[56] - 2021年第二季度的生产量预期为157,000至165,000 BOEPD，较2020年同期有所增长[91] 资本支出与财务状况 - 截至2021年3月31日，现金及现金等价物为2.31亿美元[15] - 2021年资本支出（CAPEX）指导为6.75亿至7.25亿美元[10] - 预计到2024年，Murphy的债务将减少至约14亿美元，较2020年减少约15%[66] - Murphy在2021年第一季度的现金流净额为-80百万美元[96] 新产品与技术研发 - 2021年计划在巴西的Sergipe-Alagoas盆地进行Cutthroat-1钻探，预计净成本约为1500万美元，资源潜力在5亿至10.5亿桶之间[52] - Gulf of Mexico的Khaleesi/Mormont/Samurai项目预计在2022年上半年首次投产[38] - Tupper Montney项目预计在2020年产生约50百万美元的自由现金流，覆盖2021至2022年的累计自由现金流需求[106] 市场扩张与并购 - 在巴西Potiguar盆地，Murphy持有30%的权益，覆盖约775万英亩的区域[130] - 在越南Cuu Long盆地，Murphy持有40%的权益，已提交Lac Da Vang（LDV）开发计划[136] - 在墨西哥Salina盆地，Murphy持有40%的权益，预计在2022年进行首次勘探钻井[134] 未来展望 - 预计到2030年，碳排放强度将降低15-20%[20] - 未来生产量基于当前批准的计划，预计将持续增长[109] - 2021年计划每年目标最多钻探5口探索井，以保持长期韧性[44] - 主要项目的净生产量预计在10到30 MBOEPD之间[129]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净亏损2.87亿美元，摊薄后每股净亏损1.87美元；调整后净利润1000万美元，摊薄后每股调整后净利润0.06美元 [18] - 第一季度运营现金流2.38亿美元，调整后现金流为正2.48亿美元 [20] - 第一季度末现金及等价物2.31亿美元，自2020年末以来净偿还债务2.33亿美元，占总债务的8%；计划2021年再回购2亿美元高级票据，全年债务减少约15% [25] - 2021年资本支出计划为6.75 - 7.25亿美元，第一季度已支出2.3亿美元，占全年计划的33% [21] 各条业务线数据和关键指标变化 北美陆上业务 - 第一季度运营井提前上线，16口非运营鹰滩页岩井提前投产；未来两个季度计划上线3口运营井、29口非运营鹰滩页岩井和10口图珀蒙特尼运营井 [27][28] - 鹰滩页岩产量为3万桶油当量/日，超过本季度指导中点；新井IP30平均产量1400桶油当量/日，两口最佳井IP达2000桶油当量/日 [30] - 2021年第一季度平均单井成本从2018年的约630万美元降至450万美元，独立完井成本下降40% [31] - 图珀蒙特尼第一季度产量2.34亿立方英尺/日，按计划上线4口井；受机械问题和特许权使用费影响；自2017年以来钻井和完井成本降低约28%，2021年第一季度平均单井成本约410万美元，2019年为550万美元 [34] 墨西哥湾业务 - 主要项目按计划推进，Khaleesi/Mormont和Samurai三口井的顶部井段已钻完，Samurai - 3井正在钻探，预计2022年上半年实现首油 [35] - 非运营的圣马洛注水项目按计划进行，第一口生产井已投产，四口井的最后一口正在钻探 [36] - 金斯奎浮式生产系统已完成出售，计划2021年第三季度运往墨西哥湾，预计2022年上半年接收Khaleesi/Mormont和Samurai的首油 [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度商品价格大幅反弹，石油实现价格平均每桶58美元，略高于WTI基准；天然气实现价格平均每千立方英尺2.55美元 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2021年三大优先事项为去杠杆、执行和勘探 [10] - 保持每年平均6亿美元的资本支出，预计到2024年实现约6%的产量复合年增长率，石油占比平均50%，海上产量平均7.5万桶油当量/日 [40] - 公司在墨西哥湾业务具有独特优势，是第四大运营商，关注行业交易机会，目标是去杠杆和收购能增加现金流的资产 [58][59] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司资产碳排放强度低，预计到2021年底在油权重型同行中处于前四分之一 [9] - 目前商品价格有助于实现2021年进一步减少2亿美元债务的目标，到2024年总债务降至14亿美元，并有可能进一步降低 [25][44] - 对巴西和墨西哥湾的勘探项目感到兴奋，认为有较大资源潜力 [38][39] 其他重要信息 - 公司在阿肯色州联合县拥有约1万英亩特许权土地，有卤水特许权收入，正在密切关注锂提取项目 [65][66] - 公司预计全年运营费用将低于第一季度的9.75美元/桶油当量，后续约为8.5美元/桶油当量；图珀蒙特尼运营费用预计略高于5美元/桶油当量，鹰滩业务约为9.5美元/桶油当量 [69][70][71] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 奥斯汀白垩层的机会规模和库存数量 - 公司对奥斯汀白垩层项目潜力感到兴奋，将在未来几个季度重新评估分级和预期并制定计划；预计未来十年在一级和二级区域开采约100口井，但目前更新整体评估还为时过早 [50][51] 问题2: 2021 - 2024年资本支出计划是否会因商品价格上涨而改变 - 公司将坚持现有计划，以去杠杆为主要重点；若油价继续上涨，将加快去杠杆进程 [52][53] 问题3: 是否需要达到10亿美元的长期债务目标才会考虑现金的其他用途 - 当债务降至14 - 10亿美元区间时，从债务EBITDAX倍数角度看是合适的，此时可以考虑其他选择；公司会持续评估并购机会，确保在该时间框架内达到债务目标 [54][55] 问题4: 墨西哥湾及所有海上资产的竞争环境变化及机会 - 公司在墨西哥湾具有独特地位，看到更多交易机会；目标是去杠杆，收购能增加现金流的资产以维持去杠杆目标 [58][59] 问题5: 6亿美元资本支出水平下，如何考虑勘探成功后的资本分配 - 去杠杆和勘探是关键；相信资本预测和灵活性，可通过现金流为勘探成功后的开发提供资金，不影响去杠杆目标；若为重大项目成功，可能在去杠杆后利用现金流进行投资 [60][61][62] 问题6: 公司在阿肯色州是否有土地或矿权，是否考虑参与锂提取业务 - 公司在阿肯色州联合县有1万英亩特许权土地，有卤水特许权收入，正在密切监测锂提取项目，但目前不打算在该地区增加业务；会像其他公司一样评估在能源转型中的角色 [65][66][67] 问题7: 第一季度运营费用略有上升是否与天气有关，以及全年运营费用预期 - 全年运营费用将较为稳定，偶尔的海上修井作业经济可行；预计全年公司整体运营费用低于第一季度的9.75美元/桶油当量，后续约为8.5美元/桶油当量；图珀蒙特尼运营费用预计略高于5美元/桶油当量，鹰滩业务约为9.5美元/桶油当量 [69][70][71] 问题8: 鹰滩二级井表现优于一级井型曲线的驱动因素，以及维持鹰滩产量平稳所需的资本支出 - 二级井表现超预期是因为邻近井数据较少，影响了更高产量的预测；公司目标是多年维持鹰滩产量在3万桶油当量/日左右，预计每年约2亿美元资本支出 [72][73][74] 问题9: 越南项目的最新情况 - 公司对越南项目感到兴奋，目前因去杠杆未分配资本，但该地区有大量低成本、低风险机会，计划在去杠杆后进行评估 [75] 问题10: 陆上钻井项目的回报情况，鹰滩和图珀蒙特尼井在不同价格下的回报率比较 - 鹰滩井在当前油价下回报率为35% - 100%，图珀蒙特尼井回报率为60% - 90%；鹰滩最佳位置回报率略高于图珀蒙特尼，但回报范围更广 [79] 问题11: 鹰滩第一季度非运营活动增加的原因，以及高油价下是否会有更多非运营活动 - 公司目标是去杠杆和控制资本支出，预计同行也会如此，没有迹象表明合作伙伴会增加资本支出，公司也不会 [80] 问题12: 墨西哥湾卢修斯工作权益收购的影响，以及银背井的结果时间和潜在干井成本 - 卢修斯项目2021年第一季度贡献了两个月产量，预计全年净产量略超1300桶/日；银背井预计8月左右出结果，公司承担的井成本约为1000 - 1500万美元 [83][84] 问题13: 鹰滩产量情况，以及非运营活动如何支持产量 - 预计第二季度鹰滩产量近3.8万桶油当量/日，全年3.2万桶油当量/日；非运营井预计在第二和第三季度上线，运营项目将在第二季度结束；老井基础产量下降率符合24%的预测，支持了今年的产量和现金流 [88][89] 问题14: 如何将去年墨西哥湾风暴影响纳入2021年第二、三季度产量指导 - 公司根据数十年风暴数据估算风暴停机时间，假设为平均风暴年；产量指导中已包含第三季度超5000桶油当量/日和第四季度略超1500桶油当量/日的停机时间 [96][97] 问题15: 第一季度末资产负债表上有2.3亿美元未动用循环信贷额度，公司是否会在年内积累现金，是否会提前偿还2024年到期债务或等待勘探结果再做决策 - 公司计划在今年剩余时间偿还更多债务；若现金积累，可能在年底利用债券的赎回条款偿还更多债务，会综合考虑多种因素 [99] 问题16: 巴西勘探项目的最新情况 - 公司对巴西项目感到兴奋，今年有一口关键井，首次公布该地区资源潜力为5 - 10亿桶；波蒂瓜尔盆地进展顺利，预计下半年项目启动 [101][102][103] 问题17: 是否看到服务价格通胀迹象 - 公司通过战略采购，2021年项目不受当前成本上涨影响；展望2022年，虽关键服务成本可能增加，但可通过提高执行效率和与供应商合作实现互利，仍能为项目带来有吸引力的回报 [105][106]