文章核心观点 - 分析墨菲石油公司季度财报表现及股价走势，探讨未来股价走向与盈利预期关系，还提及同行业和弦能源公司业绩预期 [1][4][5] 墨菲石油公司业绩情况 - 本季度每股收益0.85美元，超Zacks共识预期0.82美元，去年同期为1.24美元，本季度盈利惊喜率3.66%，过去四个季度三次超共识每股收益预期 [1][2] - 上一季度预期每股收益1.03美元，实际0.90美元，盈利惊喜率 - 12.62% [2] - 截至2024年3月季度营收7.9641亿美元，超Zacks共识预期9.06%，去年同期为8.4172亿美元，过去四个季度四次超共识营收预期 [3] 墨菲石油公司股价及评级 - 年初以来股价上涨约3.6%，而标准普尔500指数上涨5.2% [4] - 基于盈利报告和未来盈利预期，股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论 [4] - 盈利发布前，盈利预测修正趋势喜忧参半，当前Zacks排名为3（持有），预计短期内股价表现与市场一致 [7] 墨菲石油公司盈利预期 - 下一季度共识每股收益预期为1.09美元，营收8.3458亿美元；本财年共识每股收益预期为4.68美元，营收33.3亿美元 [8] 行业情况 - 美国石油和天然气勘探生产行业Zacks行业排名处于底部43%，研究显示排名前50%的行业表现比后50%好两倍多 [9] 和弦能源公司业绩预期 - 预计2024年3月季度财报每股收益4.75美元，同比增长5.6%，过去30天该季度共识每股收益预期上调21% [11] - 预计该季度营收7.7亿美元，较去年同期下降14.1%，财报预计5月7日发布 [10][11]

2024年第一季度财务关键指标 - 2024年第一季度净收入为9000万美元，摊薄后每股净收入为0.59美元；调整后净收入为1.31亿美元，摊薄后每股调整后净收入为0.85美元[1][3] - 第一季度资本支出（CAPEX）总计2.64亿美元[7] - 截至2024年3月31日，公司流动性约为11亿美元，无借款，现金及现金等价物为3.23亿美元[9] - 第一季度末，公司总债务为13亿美元，加权平均到期年限为7.9年，加权平均票面利率为6.2%[10] - 第一季度回购了价值5000万美元的股票，即130万股，平均价格为每股39.25美元[2][11] - 自2023年第三季度以来，公司共回购了价值2亿美元的股票，即470万股，平均价格为每股42.68美元，同时降低债务5亿美元[12] - 2024年第一季度公司总营收和其他收入为7.96412亿美元，2023年同期为8.41716亿美元[39] - 2024年第一季度公司总运营成本和费用为6.42355亿美元，2023年同期为5.4492亿美元[39] - 2024年第一季度公司持续经营业务的运营收入为1.54057亿美元，2023年同期为2.96796亿美元[39] - 2024年第一季度公司净利润为9000.2万美元，2023年同期为1.91644亿美元[39] - 2024年第一季度公司持续经营活动提供的净现金为3.98791亿美元，2023年同期为2.79776亿美元[40] - 2024年第一季度公司投资活动所需净现金为2.49085亿美元，2023年同期为3.45319亿美元[40] - 2024年第一季度公司融资活动所需净现金为1.44208亿美元，2023年同期为1.14655亿美元[40] - 2024年第一季度公司调整后持续经营业务的净收入为1.308亿美元，2023年同期为1.947亿美元[41] - 2024年第一季度公司EBITDA为3.428亿美元，2023年同期为4.636亿美元[44] - 2024年第一季度公司调整后EBITDA为4.052亿美元，2023年同期为4.775亿美元[44] - 2024年第一季度总营收7.964亿美元，2023年同期为8.417亿美元；净收入9000万美元，2023年同期为1.916亿美元[48] - 2024年第一季度美国地区油气销售及其他运营收入6.596亿美元，2023年同期为6.823亿美元[49] - 2024年第一季度总资本支出2.713亿美元，2023年同期为3.36亿美元[52] - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物为3.2343亿美元，2023年12月31日为3.17074亿美元[55] - 2024年第一季度计入勘探费用的金额为4160万美元，2023年同期为760万美元[52] 2024年第一季度产量关键指标 - 第一季度产量平均为17万桶油当量/日，其中石油产量为8.9万桶/日，占比52%[2][6] - 2024年第一季度净原油和凝析油总产量95224桶/日，2023年同期为100987桶/日[56] - 2024年第一季度美国陆上净原油和凝析油产量20382桶/日，2023年同期为19277桶/日[56] - 2024年第一季度美国陆上原油和凝析油加权平均价格为76.85美元/桶，2023年同期为74.98美元/桶[57] - 2024年第一季度美国陆上租赁运营费用为13.68美元/桶油当量，2023年同期为15.08美元/桶油当量[50] 2024年业务规划指标 - 公司维持2024年资本支出范围在9.2亿至10.2亿美元之间，全年产量范围在18万至18.8万桶油当量/日之间[21] - 2024年第二季度产量预计在17.6万至18.4万桶油当量/日之间，石油产量为9.3万桶/日，占比51%[23] - 2024年第二季度美国鹰福特页岩油净产量为18,500桶/日，天然气为22,700立方英尺/日，总产量为26,300桶油当量/日[59] - 2024年第二季度美国墨西哥湾（不含非控股权益）油净产量为61,700桶/日，天然气为58,700立方英尺/日，总产量为76,100桶油当量/日[59] - 2024年第二季度加拿大图珀蒙特尼天然气净产量为380,600立方英尺/日，总产量为63,400桶油当量/日[59] - 2024年第二季度加拿大凯博杜弗奈和普拉西德蒙特尼油净产量为2,200桶/日，天然气为7,800立方英尺/日，总产量为4,000桶油当量/日[59] - 2024年第二季度加拿大近海油净产量为10,000桶/日[59] - 2024年第二季度其他地区油净产量为200桶/日[59] - 2024年第二季度总净产量（不含非控股权益）为176,000 - 184,000桶油当量/日[59] - 2024年勘探费用为6500万美元[59] - 2024年全年总净产量（不含非控股权益）为180,000 - 188,000桶油当量/日[59] - 2024年全年资本支出（不含非控股权益）为9.2 - 10.2亿美元[59] 2024年第一季度业务拓展指标 - 第一季度，公司从墨西哥湾联邦租赁拍卖261中获得了六个勘探区块，平均工作权益为68%[20] 2024年加拿大天然气销售指标 - 截至2024年4月30日，加拿大天然气固定价格远期销售有三笔，分别为162MMcf/d（C$2.39）、25MMcf/d（US$1.98）、15MMcf/d（US$1.98）[58]

产量情况 - 2024年第一季度公司油气日产量为176,671桶油当量，较2023年同期下降2%[83][85][91] - 2024年第二季度预计平均日产量在17.6万至18.4万桶油当量之间，不包括非控股权益[127] 收入情况 - 2024年第一季度公司持续经营业务净收入为1.156亿美元，较2023年同期减少9850万美元[84] - 2024年第一季度公司总油气销售收入为7.946亿美元，较2023年同期减少160万美元[88][92] - 2024年第一季度GAAP下归属于墨菲的净收入为9000万美元，2023年同期为1.916亿美元；非GAAP下持续经营业务调整后净收入为1.308亿美元，2023年同期为1.947亿美元[123] - 2024年第一季度GAAP下持续经营业务摊薄后每股净收入为0.60美元，2023年同期为1.22美元；非GAAP下为0.85美元，2023年同期为1.24美元[123] - 2024年第一季度EBITDA为3.428亿美元，2023年同期为4.636亿美元；调整后EBITDA为4.052亿美元，2023年同期为4.775亿美元[124] 股票回购 - 2024年第一季度公司在股票回购计划下回购普通股花费5000万美元[83] - 截至2024年3月31日，公司股票回购计划剩余可回购金额为4亿美元[129] - 2024年第一季度融资活动所需净现金较2023年同期增加2950万美元，主要用于回购普通股等[112] 勘探情况 - 2024年第一季度公司勘探区域扩大，获得墨西哥湾联邦租赁拍卖261的六个深水区块[83] - 2024年第一季度公司总勘探费用为4440万美元，较2023年同期增加3420万美元[84][88] - 2024年第一季度勘探费用为4440万美元，较2023年同期增加3410万美元[98] 销售价格 - 2024年第一季度美国陆上原油加权平均销售价格为76.85美元/桶，2023年为74.98美元/桶[89] - 截至2024年4月30日，2024年剩余时间和2025年WTI原油远期价格曲线为79.92美元/桶和74.76美元/桶，NYMEX天然气为2.61美元/百万英热单位和3.52美元/百万英热单位，AECO天然气为1.35美元/千立方英尺和2.43美元/千立方英尺[126] 费用情况 - 2024年第一季度公司租赁经营费用为2.343亿美元，较2023年同期增加3430万美元[84][88][94] - 2024年第一季度折旧、损耗和摊销费用为2.083亿美元，较2023年同期增加1550万美元[95] - 2024年第一季度资产减值为3450万美元，2023年同期无此项费用[84][88] - 2024年第一季度资产减值为3450万美元，与墨西哥湾密西西比峡谷的Calliope油田有关，2023年同期无减值[97] - 2024年第一季度所得税费用为3740万美元，较2023年同期减少2380万美元[84][88] - 2024年第一季度其他费用较2023年同期减少480万美元，主要因2023年记录了与墨西哥湾收购相关的或有对价调整[100][101] - 2024年第一季度所得税较2023年同期减少2730万美元，主要因税前收入降低[102] 活动盈亏与现金情况 - 2024年第一季度公司活动亏损2750万美元，较2023年同期有利差异120万美元，主要因外汇收益和较低利息费用[104] - 2024年第一季度持续经营活动提供净现金3.988亿美元，较2023年同期增加1.19亿美元[107] - 2024年第一季度投资活动所需净现金较2023年同期减少9620万美元，因较低的物业增加和干井成本[109] 流动性情况 - 截至2024年3月31日，公司流动性约为11亿美元，包括3.234亿美元现金及现金等价物和7.963亿美元可用信贷额度[114] 资本支出 - 2024年资本支出预计在9.2亿美元至10.2亿美元之间，不包括非控股权益[128] 合同情况 - 截至2024年4月30日，公司已签订加拿大天然气固定价格远期销售合同，涉及不同时间段和不同价格[131] - 2024年3月31日，公司没有未到期的衍生商品合同和衍生外汇合同[135] 公司面临问题 - 公司受全球大宗商品定价影响，产品价格波动大，且面临成本上升问题[125][126]

文章核心观点 - 墨菲石油公司（MUR）将于2024年5月2日开盘前公布第一季度财报，探讨影响其季度表现的因素并给出相关预期，同时推荐了可能在本财报季盈利超预期的同行业公司 [1] 影响墨菲石油公司季度表现的因素 - 非运营的加拿大近海Terra Nova油田产量增加及加拿大Tupper Montney的固定价格天然气合同或使第一季度盈利受益 [2] - 持续的债务削减举措或降低资本服务费用，股票回购或有助于提升净利润 [3] - 墨西哥湾总计1.3万桶油当量/日的停产及陆上2000桶油当量/日的停产或对季度产量产生不利影响 [4] 第一季度预期 - 扎克斯共识预期销售额为7.324亿美元，较去年同期下降近13%；每股收益预期为0.86美元，较去年同期下降30.7% [5] - 公司预计季度产量在16.35 - 17.1万桶油当量/日之间，其中53%预计为石油；扎克斯共识预期为16.909万桶油当量/日；墨西哥湾产量预计为7.36万桶油当量/日，是本季度总产量的最大贡献者 [6] 量化模型预测 - 模型未明确预测墨菲石油此次盈利超预期，因其盈利ESP为 - 1.49%，扎克斯评级为3（持有） [7][8] 可考虑的同行业股票 - 康菲石油公司（COP）将于2024年5月2日公布第一季度财报，盈利ESP为 + 2.85%，扎克斯评级为2，过去30天第一季度盈利共识预期上涨1.9% [10] - EOG资源公司（EOG）将于2024年5月3日公布第一季度财报，盈利ESP为 + 0.95%，扎克斯评级为2，过去30天第一季度盈利共识预期增长3.4% [11][12] - PBF能源公司（PBF）将于2024年5月2日公布第一季度财报，盈利ESP为 + 14.10%，扎克斯评级为2，过去30天第一季度盈利共识预期增长7.8% [13][14]

文章核心观点 - Zacks Premium服务可帮助投资者充分利用股市并自信投资 其提供多种工具 包括Zacks Style Scores等 该评分系统与Zacks Rank配合使用 能帮助投资者挑选更有潜力的股票 如Murphy Oil就因评分情况值得投资者关注 [1][2][12] Zacks Premium服务介绍 - Zacks Premium可帮助投资者成为更聪明自信的投资者 提供Zacks Rank和Zacks Industry Rank每日更新 Zacks 1 Rank List 股票研究报告和高级股票筛选等服务 还包含Zacks Style Scores [2] Zacks Style Scores介绍 - Zacks Style Scores是与Zacks Rank配套的指标 按价值 增长 动量和VGM四个类别对股票进行A - F字母评级 评分越高 股票表现越好 [3][4][5] - 价值评分考虑P/E PEG 市销率 市现率等比率 以找出被低估的股票 [5] - 增长评分分析预计和历史收益 销售额和现金流等特征 以发现有可持续增长的股票 [6] - 动量评分利用一周价格变化和盈利预测月度百分比变化等因素 确定购买高动量股票的有利时机 [7] - VGM评分结合了所有风格评分 是与Zacks Rank一起使用的重要指标 可筛选出价值 增长和动量综合表现好的公司 [8] Zacks Style Scores与Zacks Rank配合方式 - Zacks Rank是利用盈利预测修正来构建投资组合的模型 自1988年以来 1（强力买入）股票平均年回报率达+25.41% 但每日有超800只高评级股票 选择困难 [9][10][11] - 为实现回报最大化 应选择Zacks Rank为1或2且Style Scores为A或B的股票 若为3（持有）评级 也需确保分数为A或B 4（卖出）或5（强力卖出）评级股票 即使分数为A或B 盈利前景也不佳 [12][13][14] 股票案例：Murphy Oil（MUR） - Murphy Oil是一家全球油气勘探和生产公司 正从综合石油公司转型为主要从事勘探和生产活动的公司 Zacks Rank为3（持有） VGM评分为A [15] - 该股票动量评分为A 过去四周股价上涨1.6% 2024财年过去60天内有五位分析师上调盈利预测 共识预测每股增加0.46美元至4.71美元 平均盈利惊喜为10% 值得投资者关注 [16][17][18]

文章核心观点 - 市场预计墨菲石油公司2024年第一季度收益和营收同比下降，实际业绩与预期的对比或影响短期股价，虽难以确定该公司能否超预期盈利，但投资前仍值得关注盈利预期偏差和Zacks排名等因素 [1][2][18] 分组1：墨菲石油公司业绩预期 - 预计2024年第一季度每股收益0.87美元，同比下降29.8%，营收7.3641亿美元，同比下降12.5% [4] - 过去30天该季度每股收益共识预期上调18.08% [5] 分组2：盈利预期偏差模型 - Zacks盈利预期偏差（ESP）模型通过比较最准确估计和Zacks共识估计，正ESP理论上表明实际盈利可能偏离共识估计，正ESP结合Zacks排名1、2、3时是盈利超预期的有力预测指标 [7][8][10] 分组3：墨菲石油公司盈利预期偏差情况 - 最准确估计低于Zacks共识估计，盈利预期偏差为 -3.59%，当前Zacks排名为3，难以确定能否超预期盈利 [12][13] 分组4：墨菲石油公司盈利惊喜历史 - 上一季度预期每股收益1.03美元，实际0.90美元，惊喜率 -12.62%，过去四个季度三次超预期 [15] 分组5：行业内另一家公司情况 - 戴文能源公司预计2024年第一季度每股收益1.10美元，同比下降24.7%，营收36.2亿美元，同比下降5.4% [19] - 过去30天每股收益共识预期上调12.9%，盈利预期偏差为 -0.52%，Zacks排名3，难以确定能否超预期盈利，过去四个季度均超预期 [20][21]

各地区油气生产与储量数据 - 2023年美国日均生产原油和天然气凝析液108,084桶、天然气约96MMCF，分别占全球总量的94.0%和20.6%[21] - 2023年墨西哥湾日均生产原油和天然气凝析液79,397桶、天然气70MMCF，年末已探明储量为原油和天然气凝析液1.323亿桶、天然气1007亿立方英尺[22] - 2023年鹰滩页岩区日均生产石油和凝析液28,641桶、天然气25.7MMCF，年末美国陆上业务已探明储量为凝析液1.3亿桶、天然气1924亿立方英尺[23] - 2023年加拿大陆上日均生产凝析液3,618桶、天然气370MMCF，年末已探明储量分别约为1640万桶和2.2万亿立方英尺[25] - 2023年加拿大海上Hibernia油田日均产油2,780桶，Terra Nova油田日均产油240桶，年末海上已探明储量为凝析液约2230万桶、天然气148亿立方英尺[26][27] - 截至2023年12月31日，巴西总土地面积约250万英亩，文莱区块CA - 1工作权益为8.051%，2023年日均产油250桶，年末已探明储量为凝析液约30万桶、天然气1.88亿立方英尺[29][30] - 截至2023年12月31日，越南已探明储量约为凝析液1210万桶、天然气28亿立方英尺[35] 公司整体储量数据及转化成本 - 2023年末公司总探明储量为7.395亿桶油当量，较2022年增加2410万桶油当量；总探明未开发储量为3.14亿桶油当量，较上一年增加3460万桶油当量[39][40] - 2023年公司花费约7.04亿美元将探明未开发储量转化为探明已开发储量，未来三年预计每年花费约4.5 - 7亿美元[42] - 截至2023年12月31日，与各开发项目相关的总探明未开发储量约为3.14亿桶油当量，占公司总探明储量的42%[43] 储量审计情况 - 2023年第三方对占总探明储量96.6%的探明储量进行审计，所有审计结果均在既定的±10.0%公差范围内[49] - 2023年公司96.6%的探明储量由第三方审计[114] 土地相关数据 - 截至2023年12月31日，公司持有的已开发和未开发土地总面积为1306.1万英亩（毛面积）和795.1万英亩（净面积）[59] - 2024 - 2026年有部分土地租赁到期，其中2024年越南452.1万净英亩、墨西哥湾5.2万净英亩、加拿大陆上6000净英亩[60] 油井相关数据 - 截至2023年12月31日，公司拥有产油井1332口（毛井）和1004口（净井），天然气井386口（毛井）和336口（净井）[64] - 2023 - 2021年，公司开发井的净井数分别为49.2口、51.2口和42.5口[65] - 截至2023年12月31日，公司正在钻探的井总数为21口（毛井）和13.2口（净井）[66] 环境目标与法规约束 - 公司设定到2030年将温室气体排放强度较2019年水平降低15% - 20%的目标（不包括已停产和剥离的马来西亚业务）[68] - 公司支持到2030年消除常规火炬燃烧的目标[68] - 公司受美国《综合环境反应、赔偿和责任法》等多项环境、健康和安全法律法规约束[70] - 公司需报告美国墨西哥湾、南德克萨斯州陆上业务以及加拿大不列颠哥伦比亚省和艾伯塔省陆上业务的温室气体排放情况[76] - 2023年12月，美国环保署宣布最终规则，监管石油和天然气行业的甲烷和挥发性有机化合物排放[128] 储量估算规则 - 公司储量估算遵循美国证券交易委员会（SEC）规则，由合格储量估算师（QREs）进行开发或审查[46][47] 可持续发展报告 - 2023年公司发布第五份年度可持续发展报告[82] 员工相关数据 - 截至2023年12月31日，公司有725名员工，其中438名为办公室员工，287名为现场员工[83] - 2023年公司员工自愿离职率为6.0%[91] - 2023年女性在公司高管和高级经理中占比21%，在一级和中级经理中占比22%，在专业人员中占比33%，在其他人员（行政支持和现场人员）中占比7%，总体占比22%[96] - 2023年美国少数族裔在公司高管和高级经理中占比32%，在一级和中级经理中占比28%，在专业人员中占比42%，在其他人员（行政支持和现场人员）中占比30%，总体占比35%[97] - 员工可通过数字平台My Murphy Learning获得超过15000门课程、继续教育学分和认证机会，且强制性合规培训利用率达100%[86] - 超过八十名经理参加了顶级商学院的领导力项目[89] 能源价格数据 - 2023年西德克萨斯中质原油（WTI）平均价格为每桶77.62美元，2022年为94.23美元，2021年为67.91美元[103] - 2023年纽约商品交易所天然气平均销售价格为每百万英热单位2.53美元，2022年为6.38美元，2021年为3.84美元；2023年加拿大基准天然气价格阿尔伯塔能源公司平均为每千立方英尺2.64加元，2022年为5.31加元，2021年为3.63加元[105] 勘探井情况与预算 - 2023年公司参与三口勘探井，墨西哥湾Longclaw 1井有商业发现，Oso 1和Chinook 7井未发现商业碳氢化合物；2024年勘探计划预算为1.2亿美元[112] 未开发储量占比 - 截至2023年12月31日，公司约32%的原油和凝析油探明储量、31%的天然气液探明储量和50%的天然气探明储量未开发[116] 其他运营商相关数据 - 2023年公司约18%的总产量来自其他运营商运营的油田，截至2023年12月31日，约13%的总探明储量位于其他运营商运营的油田[121] 运营风险 - 自然灾害 - 美国飓风季为6月至11月，公司许多海上油田位于美国墨西哥湾，易受飓风和热带风暴影响[124] 运营风险 - 环保责任 - 公司在运营地区可能因环境污染承担严格责任，需承担调查、清理等成本及面临罚款和第三方索赔[129] 运营风险 - 技术法规 - 公司主要在南德克萨斯州鹰滩页岩区、加拿大西部等地使用水力压裂技术，相关地区法律可能使该过程违法、低效或增加成本，影响产量或增加成本[130] 运营风险 - 海域监管 - 美国海洋能源管理局和安全与环境执法局对墨西哥湾联邦水域承租人有安全、许可等要求，若被认定无财务能力履行义务需追加财务担保[131] 运营风险 - 政策不确定性 - 2021年总统行政命令暂停联邦土地化石燃料开发许可发放和新油气租赁，虽《2022年降低通胀法案》要求内政部进行墨西哥湾和阿拉斯加近海租赁销售，但政策仍有不确定性[132] 运营风险 - 公众情绪 - 公司面临环保等方面的激进主义和公众情绪变化风险，可能增加成本、减少产品需求或影响经营和财务状况[133][134] 运营风险 - 气候变化诉讼 - 公司虽在气候变化诉讼中未产生重大责任，但未来不确定，可能影响经营、现金流和财务状况[135] 运营风险 - 外汇波动 - 公司面临外汇风险，加元是加拿大业务功能货币，可能影响合并财务结果，且加拿大业务可能面临外汇波动风险[140] 运营风险 - 退休计划 - 公司退休计划成本和资金要求受资产回报率、长期利率和死亡率等精算假设及相关法律变化影响[141] 海外储量占比 - 截至2023年12月31日，公司按美国证券交易委员会定义的已探明储量中，1.7%位于美国和加拿大以外的国家[159] 保险情况 - 公司维持的责任保险足以覆盖每次事故和年度累计高达约5亿美元的总保险索赔成本份额[162] - 公司还为财产损失和井控提供保险，每次事故额外限额为4.5亿美元（美国墨西哥湾索赔为8.5亿美元），这些保单的免赔额从1000万美元到2500万美元不等[162] 衍生合约情况 - 截至2023年12月31日，无未到期的原油衍生合约[301] - 截至2023年12月31日，无外汇衍生合约[302] 长期债务情况 - 截至2023年12月31日，长期债务为13.284亿美元，固定利率票据的加权平均票面利率为6.2%[302] 循环信贷安排 - 2022年11月公司签订8亿美元循环信贷安排，将于2027年11月到期，截至2023年12月31日无未偿还借款[136] 税收政策 - 2022年8月16日美国颁布《2022年降低通胀法案》，包含对调整后财务报表收入三年平均超10亿美元纳税人征收15%企业账面最低税和对2022年12月31日后某些股票回购征收1%消费税等内容[147] 风险管理 - 公司董事会每年接收风险管理流程的更新[100]

财务数据和关键指标变化 - 公司在第四季度实现了1.16亿美元的净收益,每股0.75美元,调整后净收益1.4亿美元,每股0.9美元 [17] - 全年实现了7.09亿美元的调整后净收益,21亿美元的调整后EBITDAX [18] - 2023年全年资本支出为10亿美元,不包括非控股权益和收购相关支出 [18] - 2023年G&A费用为公司20多年来最低 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 陆上业务第四季度产量为10万桶油当量/天,其中86%为液体 [25] - 海外业务第四季度产量为8.4万桶油当量/天,82%为原油 [26] - 加拿大海外业务第四季度产量为4000桶油当量/天 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 第四季度公司实现原油价格79美元/桶,天然气价格2.12美元/千立方英尺 [13] - 全年实现原油价格77美元/桶 [13] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续专注于"去杠杆、执行、勘探和回报"四大优先事项 [7] - 2023年公司完成了5亿美元的债务减免目标,自2020年底以来共减少17亿美元债务 [7] - 公司在2023年获得了8个新的勘探区块,并计划在2024年进行2口勘探井 [9][30] - 公司在2023年底达到了"Murphy 2.0"资本配置框架,目标债务水平在10-18亿美元之间 [10] - 公司宣布将季度股息提高9%至每股1.2美元,并计划在2024年进一步减少3亿美元债务以达到"Murphy 3.0"阶段 [12][32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司在安全、排放强度和财务指标方面的持续改善表示自豪 [23] - 管理层认为公司有能力维持过去十年的产量水平,并有望在2027-2028年达到210-220万桶油当量/天的产量目标 [55][57] - 管理层表示公司有望在2024-2028年间产生50-60亿美元的自由现金流,为未来的股东回报和投资提供支持 [52] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Arun Jayaram 提问** 询问公司2025-2026年的资本支出计划和越南Lac Da Vang项目的投资情况 [66] **Roger Jenkins 回答** 公司未来3年的资本支出计划将保持在约10亿美元左右,主要用于海外业务和越南Lac Da Vang项目。Lac Da Vang项目在2024年的资本支出约4000万美元,2025-2026年将翻倍左右 [67] 问题2 **Leo Mariani 提问** 询问公司近期在海湾墨西哥地区出现的一些设备故障问题 [92] **Roger Jenkins 回答** 这些问题都是偶发性的,与公司的运营管理无关。公司已经采取了相应的措施进行修复,并将在今年第一季度完成 [93] 问题3 **Neil Mehta 提问** 询问公司获得投资级评级的计划和重要性 [159] **Thomas Mireles 回答** 公司的首要目标是达到投资级标准,但不会为此做出不利于股东的决策。公司将继续保持稳健的资产负债表,维持良好的信用评级,但不会因此而限制公司的执行计划 [161]

生产与储量 - 2024年第一季度生产指导量为163,000 - 171,000 BOEPD，全年为180,000 - 188,000 BOEPD[5,34,180,200] - 2023年末总探明储量为724 MMBOE，较2022年末的697 MMBOE有所增加，探明储量寿命约11年[55] - 2024年Eagle Ford Shale计划投入9000万美元资本预算，约370 MMCFD，13口运营井将于2季度上线[94] 财务状况 - 2023年第四季度EBITDA为3.75亿美元，调整后EBITDA为4.14亿美元；全年EBITDA为18.07亿美元，调整后为19.01亿美元[57,59] - 2023年实现约5亿美元的债务削减目标，截至2023年12月31日，流动性为11亿美元，净债务自2016年末以来下降约64%[60] - 2024年资本支出指导为9.2 - 10.2亿美元，约85%用于开发[78] 项目进展 - 越南Lac Da Vang油田开发项目预计2026年首次产油，开发持续至2029年，估计总可采资源为1亿桶油当量，净峰值产量为1 - 1.5万桶油当量/日[117] - 2024年计划钻探2口墨西哥湾和2口越南井，勘探资本为1.2亿美元[133] - 2023年第四季度，墨西哥湾81,000 BOEPD（81%为石油），加拿大近海4,000 BOEPD（100%为石油）[75] 战略目标 - 目标在2024年实现10亿美元债务目标，达到Murphy 3.0资本分配框架[162,163] - 维持2024 - 2028财年近海年均产量90,000 - 100,000 BOEPD，年均资本支出约3.8亿美元[24] - 调整后自由现金流约75%用于减少长期债务，最多50%用于资产负债表，其余用于股票回购和潜在股息增加[63,83] 可持续发展 - 目标到2030年将温室气体排放强度较2019年降低15 - 20%，实现零常规火炬燃烧[73] - 自2007年以来，超过3200名学生获得El Dorado Promise奖学金[73] - 连续第三年获得第三方对温室气体范围1和2数据的保证[73]

业绩总结 - 2023年第三季度净收入为2.55亿美元，每股摊薄收益为1.63美元[11] - 调整后净收入为2.49亿美元，每股摊薄收益为1.59美元[12] - 2023年第三季度EBITDA为5.95亿美元，调整后EBITDA为5.97亿美元[11] - 2023年第三季度归属于Murphy的净收入为2.553亿美元，较2022年同期的5.284亿美元下降了52%[81] - 2023年第三季度的EBITDA为5.949亿美元，较2022年同期的9.33亿美元下降了36%[81] - 2023年第三季度的调整后EBITDA为5.971亿美元，较2022年同期的6.371亿美元下降了6%[85] - 2023年第三季度的EBITDAX为6.179亿美元，较2022年的9.425亿美元下降约34%[135] 用户数据 - 2023年第三季度总产量为202 MBOEPD，其中51%为原油，6%为天然气液体，43%为天然气[8] - 在2023年第三季度，Eagle Ford Shale地区的产量为37,800 BOEPD，收入为9900万美元，占总收入的11%[7] - 海上产量为89,100 BOEPD，收入为5.78亿美元，占总收入的64%[7] - 2023年第三季度在加拿大的产量为74,800 BOEPD[5] 未来展望 - 预计Lac Da Vang油田在2026财年开始生产，预计毛回收资源为1亿桶油当量[38] - 2023年第四季度指导预计日产量为95 MBOPD，其中51%为原油，57%为液体[58] - 2023财年指导预计日产量为185-187 MBOEPD，比之前的中位数高出3 MBOEPD[58] - 预计2023年将实现平均日产量约为195 MBOEPD，油重约为53%[68] - 2023年第四季度预计生产总量（不包括非控股权益）为181,500至189,500 BOEPD[97] - 2023年全年的生产总量（不包括非控股权益）预计为185,000至187,000 BOEPD[97] 资本支出与债务管理 - 2023年第三季度的资本支出为1.62亿美元[11] - 2023年资本支出预计在9.5亿至10.25亿美元之间，不包括收购相关费用[58] - 预计2023年将减少5亿美元的长期债务，目标是将长期债务降至10亿美元[68] - 截至2023年第三季度，总债务为16亿美元，平均固定利率为6.2%[105] - Murphy在2023年第三季度赎回了2.49亿美元的5.75%高级票据，计划在2023财年实现5亿美元的债务减少目标，目前剩余251百万美元[148] 股票回购与股东回报 - 公司在2023年第三季度回购7500万美元的普通股，平均回购价格为每股44.53美元[11] - 2023年第三季度回购了7500万美元的股票，平均价格为44.53美元[105] 资源与库存 - Eagle Ford Shale和Kaybob Duvernay的库存成本低于40美元/桶，预计有超过15年的库存[108] - Tupper Montney的库存预计超过50年，且具有低盈亏平衡率[108] - 识别的海上项目组合包括26个项目，总资源为1.25亿桶油当量，盈亏平衡成本低于35美元/桶[115] - Murphy在多个区块中持有超过775万英亩的土地权益[195] - Murphy在多个区块中发现的油气量超过21亿桶油当量(BBOE)[195]