文章核心观点 - 价值投资是在任何市场中寻找优质股票的首选方式，东北社区银行（NECB）可能被低估，是一只优质价值股 [1][4] 价值投资与选股系统 - 价值投资者用成熟指标和基本面分析寻找当前股价被低估的公司 [1] - Zacks开发风格评分系统，价值投资者可关注“价值”类别评级高的股票，与高Zacks排名搭配时，“价值”类别获“A”评级的是市场上最强的价值股 [2] - Zacks专注于Zacks排名系统，同时关注价值、增长和动量趋势以突出优质选股 [5] 东北社区银行（NECB）情况 - NECB目前Zacks排名为1（强力买入），价值评级为A [6] - NECB的P/E比率为6.78，行业平均P/E为9.19，过去52周其远期P/E最高8.37，最低5.61，中位数6.79 [6] - NECB的P/B比率为0.93，行业平均P/B为1.26，过去一年其P/B最高0.99，最低0.73，中位数0.85 [3] - NECB的P/CF比率为5.28，行业平均P/CF为11.53，过去52周其P/CF最高6.04，最低4.12，中位数5.05 [7]

文章核心观点 公司董事会宣布每股普通股季度现金股息为0.10美元，将于2024年8月6日左右支付给7月5日收盘时登记在册的股东 [1] 公司信息 - 公司是东北社区银行的控股公司，总部位于纽约州怀特普莱恩斯市汉密尔顿大道325号 [3] - 东北社区银行通过11家分行和3个贷款生产办公室开展业务，分行位于纽约州和马萨诸塞州部分县，贷款生产办公室位于纽约州和马萨诸塞州部分城市 [3] - 可访问www.necb.com获取公司和银行更多信息 [3] 联系方式 - 联系人是董事长兼首席执行官Kenneth A. Martinek，电话(914) 684 - 2500 [4]

文章核心观点 - 东北社区银行公司规模小但对投资者有利，因其未受众多分析师和投资者关注，股票有吸引力且资产质量高，结合近年的增长表现，应给予“强力买入”评级 [2] 公司概况 - 公司拥有一家纽约州特许储蓄银行，总部位于纽约怀特普莱恩斯，1934 年成立，是社区型企业，在纽约多个县和马萨诸塞州三个县设有 11 家分行和 3 个贷款生产办公室 [3] - 银行主要发放建设贷款，也发放商业和工业、多户和混合用途住宅房地产、非住宅房地产等类别贷款，提供零售存款服务，去年 12 月出售投资咨询和财务规划业务以专注核心业务 [4] 财务数据变化 存款 - 2021 - 2023 年存款从 9.272 亿美元增至 14 亿美元，年化增长率 22.9%，2024 年第一季度达 15.1 亿美元，目前未保险存款占比 24.6% [5] 贷款 - 2021 - 2023 年贷款从 9.681 亿美元增至 15.8 亿美元，最新季度达 16.5 亿美元，其中约 78.2% 为建设贷款，余额 12.2 亿美元，其次是住宅房地产贷款 2.311 亿美元，商业和工业贷款 1.089 亿美元，非住宅房地产贷款去年为 1910 万美元 [6][7] 证券 - 2021 - 2023 年证券从 3790 万美元降至 3410 万美元，2024 年第一季度降至 3380 万美元 [8] 现金及现金等价物 - 2021 - 2023 年现金及现金等价物从 1.523 亿美元降至 6870 万美元，目前回升至 1.074 亿美元 [8] 债务 - 债务在该时期约增至三倍达 6400 万美元，2024 年第一季度末降至 4930 万美元 [8] 收入和利润 - 净利息收入从 2021 年的 3970 万美元增至 2023 年的 9620 万美元，贷款利息收入从 2022 年的 7000 万美元增至 2023 年的 1.275 亿美元，利息支出从 2022 年的 810 万美元增至 2023 年的 3530 万美元，净收入从 2021 年的 1190 万美元增至 2023 年的 4630 万美元，2024 年第一季度净利息收入 2520 万美元高于去年同期，但非利息收入从 110 万美元降至 60 万美元，净收入从 1120 万美元微增至 1140 万美元 [9][10] 估值与资产质量 估值 - 公司股票市盈率倍数仅为 4.1，是数月来该领域最低，与六家类似银行相比最便宜，市净率倍数同样如此 [11] 资产质量 - 公司资产回报率为 2.50%，在对比的六家公司中最高，净资产收益率为 15.88%，也远高于其他五家公司 [12]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2024年3月31日，公司总资产较2023年12月31日增加1.028亿美元，即5.8%，达到19亿美元[67] - 2024年3月31日，现金及现金等价物较2023年12月31日增加3880万美元，即56.5%，达到1.074亿美元[67] - 截至2024年3月31日，贷款净额较2023年12月31日增加6780万美元，即4.3%，达到16亿美元[67] - 截至2024年3月31日，存款总额较2023年12月31日增加1.12亿美元，即8.0%，达到15亿美元[70] - 2024年3月31日，联邦住房贷款银行预付款较2023年12月31日减少700万美元，即50.0%，降至700万美元[70] - 截至2024年3月31日，股东权益较2023年12月31日增加960万美元，即3.4%，达到2.889亿美元[70] 公司收入与利润数据关键指标变化 - 2024年第一季度净收入为1140万美元，较2023年同期的1120万美元增加13万美元，即1.2%[71] - 2024年第一季度净利息收入为2500万美元，较2023年同期的2280万美元增加220万美元，即9.4%[72] - 2024年第一季度净收入增加主要由于净利息收入增加和信贷损失费用减少，部分被非利息收入减少、非利息费用增加和所得税费用增加所抵消[71] 公司利息收支与净息差数据关键指标变化 - 截至2024年3月31日的三个月，公司总利息和股息收入增加960万美元，增幅33.7%，达3810万美元，平均生息资产余额增加3.616亿美元，增幅26.3%，生息资产收益率提高49个基点[74] - 截至2024年3月31日的三个月，公司利息支出增加740万美元，增幅131.5%，达1310万美元，生息负债成本增加155个基点，平均生息负债增加3.989亿美元，增幅48.2%[74] - 截至2024年3月31日的三个月，公司净息差下降88个基点，降幅13.3%，至5.75%[74] 公司其他收支数据关键指标变化 - 截至2024年3月31日的三个月，公司信用损失费用减少16.5万美元，而2023年同期为1000美元[74] - 截至2024年3月31日的三个月，公司非利息收入为55.4万美元，较2023年同期的110万美元减少56.1万美元，降幅50.3%[77] - 截至2024年3月31日的三个月，公司非利息支出增加150万美元，增幅18.2%，达970万美元[78] - 截至2024年3月31日的三个月，公司薪资和员工福利增加80.9万美元，增幅17.8%，达540万美元[78] - 截至2024年3月31日的三个月，公司其他非利息支出增加54.3万美元，增幅26.0%，达260万美元[78] - 截至2024年3月31日的三个月和2023年同期，公司分别记录所得税费用470万美元和450万美元，有效所得税税率分别为29.0%和28.7%[80] - 截至2024年3月31日的三个月和2023年同期，公司免税收入分别约为19.5万美元和18.2万美元[80] 公司生息资产与净利息收入对比数据 - 截至2024年3月31日，总生息资产为17.39亿美元，利息收入3812.1万美元，收益率8.77%；2023年同期分别为13.77亿美元、2851.1万美元和8.28%[83] - 2024年第一季度净利息收入为2498.6万美元，利差4.48%；2023年同期分别为2283.8万美元和5.54%[83] 公司资产质量数据关键指标变化 - 2024年3月31日和12月31日，不良资产总额均为580万美元，不良贷款占总贷款的比例分别为0.27%和0.28%，不良资产占总资产的比例分别为0.31%和0.33%[85] - 截至2024年3月31日，贷款信用损失拨备总额为490万美元，占总贷款的0.30%；2023年12月31日分别为510万美元和0.32%[86] 公司流动性与贷款发放数据关键指标变化 - 2024年第一季度，现金流动性比率、资产负债表流动性比率和资产负债表流动性与借款能力比率平均分别为7.2%、9.4%和71.7%；2023年分别为6.7%、9.6%和32.7%[88] - 2024年和2023年第一季度，贷款发放总额分别为1.805亿美元和2.147亿美元[89] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，从纽约联邦住房贷款银行的可用借款限额分别为3210万美元和2970万美元[89] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，从纽约联邦储备银行的可用借款限额分别为9.288亿美元和8.651亿美元[89] 公司贷款承诺与资产情况 - 截至2024年3月31日，建设和多户住宅抵押贷款的未偿还承诺为4.77亿美元，发放贷款的未偿还承诺为1.369亿美元[90] - 截至2024年3月31日，公司拥有240万美元的流动资产和1410万美元由银行发起的贷款参与权[92] 公司表外交易情况 - 截至2024年3月31日的三个月，公司未进行任何可能对财务状况、经营成果或现金流产生重大不利影响的表外交易[93] 公司影响因素与风险管理 - 公司合并财务报表按GAAP编制，通胀主要影响是运营成本增加，市场利率变化对业绩影响大于通胀[94] - 公司通过确定利率变动对净利息收入和投资组合股权市值的影响来管理利率风险，2024年3月31日结果显示风险在模型参数范围内[95] - 公司从传统会计和经济两个角度看待利率风险，分别对应收入模拟和经济价值模拟[97] - 公司至少每季度在资产负债委员会会议上讨论模拟报告，以确定和衡量利率风险暴露[97] 公司利率风险模拟结果 - 假设静态资产负债表，2024年3月31日的收入模拟分析显示，利率上升200个基点，一年期净利息收入增加14.01%，净投资组合价值增加2.56%，为312,235美元[98] - 利率上升100个基点，一年期净利息收入增加7.06%，净投资组合价值增加1.67%，为309,522美元[98] - 利率下降100个基点，一年期净利息收入减少8.68%，净投资组合价值减少2.64%，为296,396美元[98] - 利率下降200个基点，一年期净利息收入减少17.68%，净投资组合价值减少5.87%，为286,569美元[98] - 2024年3月31日结果表明，公司净利息收入和经济风险价值处于可接受水平，所有利率风险结果均在政策范围内[100] 各条业务线贷款数据关键指标变化 - 2024年第一季度贷款发放使建筑贷款净增7450万美元，消费者贷款净增41万美元[67]

文章核心观点 - 价值投资是寻找优质股票的流行方式，Zacks开发风格评分系统突出特定特征股票，东北社区银行公司（NECB）目前Zacks排名为2（买入）且价值评级为A，多项估值指标显示其可能被低估，是优质价值股 [1][2][6] 分组1：投资策略与系统 - 价值投资是在任何市场环境中寻找优质股票的流行方式，价值投资者使用多种方法寻找股票 [1] - Zacks开发风格评分系统以突出具有特定特征的股票，价值投资者会关注“价值”类别评级高的股票 [2] 分组2：东北社区银行公司（NECB）情况 - NECB目前Zacks排名为2（买入），价值评级为A，市盈率为6.31，行业平均市盈率为8.55，过去一年其远期市盈率最高8.37，最低5.61，中位数6.74 [3] - NECB市净率为0.80，行业平均市净率为1.13，过去一年其市净率最高0.99，最低0.74，中位数0.84 [4] - NECB市现率为4.38，行业平均市现率为11.29，过去一年其市现率最高6.36，最低4.11，中位数5.45 [5] - 多项估值指标显示NECB可能被低估，结合其盈利前景，是优质价值股 [6]

净利润与每股收益情况 - 2024年第一季度净利润为1140万美元，每股基本收益0.87美元，摊薄后每股收益0.86美元，2023年同期净利润为1120万美元，每股基本和摊薄收益0.77美元[1] - 2024年和2023年第一季度基本每股收益分别为0.87美元和0.77美元，摊薄每股收益分别为0.86美元和0.77美元[50] 资产回报率与效率比率 - 2024年第一季度平均资产回报率为2.50%，平均股权回报率为15.88%，效率比率为37.91%[2] 存款与贷款规模变化 - 2024年3月31日总存款较2023年12月31日增加1.12亿美元，增幅8.0%，达到15亿美元[16] - 2024年3月31日净贷款较2023年12月31日增加6780万美元，增幅4.3%，达到16亿美元[7] 利息收入与支出变化 - 2024年第一季度净利息收入为2500万美元，较2023年同期增加220万美元，增幅9.4%[22] - 2024年第一季度总利息和股息收入为3810万美元，较2023年同期增加960万美元，增幅33.7%[26] - 2024年第一季度利息支出为1310万美元，较2023年同期增加740万美元，增幅131.5%[27] 净息差与利息差变化 - 2024年第一季度净息差为5.75%，较2023年同期下降88个基点，降幅13.3%[28] - 截至2024年3月31日季度，净利息收入为24986千美元，利息差4.48%；2023年同期为22838千美元，利息差5.54%[51] - 截至2024年3月31日季度，净息差为5.75%；2023年同期为6.63%[51] 信用损失费用情况 - 2024年第一季度信用损失费用减少16.5万美元，2023年同期为1000美元[29] 非利息收入与费用变化 - 2024年第一季度非利息收入为55.4万美元，较2023年同期减少56.1万美元，降幅50.3%[31] - 2024年第一季度非利息费用增加150万美元，增幅18.2%，从2023年同期的820万美元增至970万美元[35] 所得税费用与税率情况 - 2024年和2023年第一季度所得税费用分别为470万美元和450万美元[36] - 2024年和2023年第一季度免税收入分别约为19.5万美元和18.2万美元，有效所得税税率分别为29.0%和28.7%[37] 不良资产情况 - 2024年3月31日和12月31日，不良资产总额均为580万美元，不良资产与总资产比率从2023年12月31日的0.33%降至2024年3月31日的0.31%[38] 贷款与表外承诺信用损失准备金情况 - 截至2024年3月31日，贷款信用损失准备金为490万美元，占贷款总额的0.30%，低于2023年12月31日的510万美元和0.32%[39] - 截至2024年3月31日，公司表外承诺信用损失准备金为100万美元，持有至到期债务证券信用损失准备金为13.3万美元[40] 股东权益与资本比率情况 - 截至2024年3月31日，公司股东权益与资产比率为15.48%，有能力从纽约联邦储备银行借款9.288亿美元、从纽约联邦住房贷款银行借款3210万美元、从大西洋社区银行家银行借款800万美元[41] - 截至2024年3月31日，银行一级杠杆资本比率为14.65%，总风险资本比率为13.78%[42] 股票回购情况 - 公司于2023年4月14日完成首次股票回购计划，回购163.7794万股，占已发行和流通普通股的10%，总成本2300万美元；2023年5月30日开始第二次股票回购计划，截至2024年3月31日，已回购101.598万股，成本1600万美元[43][44] 各类资产与负债收益率、成本率及相关比率情况 - 截至2024年3月31日季度，贷款应收款总额为1612343千美元，收益率9.11%；2023年同期为1269850千美元，收益率8.69%[51] - 截至2024年3月31日季度，证券总额为33848千美元，收益率2.33%；2023年同期为44523千美元，收益率1.90%[51] - 截至2024年3月31日季度，联邦住房贷款银行股票总额为842千美元，收益率9.98%；2023年同期为1150千美元，收益率7.65%[51] - 截至2024年3月31日季度，总生息资产为1738585千美元，收益率8.77%；2023年同期为1377007千美元，收益率8.28%[51] - 截至2024年3月31日季度，计息存款总额为1164840千美元，成本率4.26%；2023年同期为807968千美元，成本率2.75%[51] - 截至2024年3月31日季度，计息负债总额为1225932千美元，成本率4.29%；2023年同期为827024千美元，成本率2.74%[51] - 截至2024年3月31日季度，净利息生息资产为512653千美元；2023年同期为549983千美元[51] - 截至2024年3月31日季度，平均生息资产与计息负债比率为141.82%；2023年同期为166.50%[51]

文章核心观点 公司2024年第一季度业绩表现良好，净收入、资产规模等指标有所增长，贷款业务表现强劲，但也面临利率环境变化带来的挑战，如净利息收入增加但净利息差下降等情况 [1][2][24] 各部分总结 业绩表现 - 2024年第一季度净收入1140万美元，每股基本收益0.87美元，摊薄后每股收益0.86美元，高于2023年同期 [1] - 2024年第一季度平均资产回报率2.50%，平均股权回报率15.88%，效率比率37.91% [2] 资产负债表 - 截至2024年3月31日，总资产19亿美元，较2023年12月31日增加1.028亿美元，增幅5.8%，主要因净贷款和现金及现金等价物增加 [5] - 现金及现金等价物1.074亿美元，较2023年12月31日增加3880万美元，增幅56.5%，源于存款增加等因素 [6] - 权益证券1.8亿美元，较2023年12月31日减少8.2万美元，降幅0.5%，因市场利率波动导致市场贬值 [7] - 持有至到期证券1.57亿美元，较2023年12月31日减少12.5万美元，降幅0.8%，因到期和偿还等因素 [8] - 贷款净额16亿美元，较2023年12月31日增加6780万美元，增幅4.3%，主要因贷款发放增加 [9] - 贷款信用损失准备金490万美元，较2023年12月31日减少20万美元，因信用损失拨备和冲销 [11] - 不动产和设备2520万美元，较2023年12月31日减少22.9万美元，降幅0.9%，因固定资产折旧 [12] - 联邦住房贷款银行股票投资61.4万美元，较2023年12月31日减少31.5万美元，降幅33.9%，因强制赎回 [13] - 银行拥有的人寿保险2520万美元，较2023年12月31日增加15.7万美元，增幅0.6%，因现金价值增加 [14] - 应计利息应收款1300万美元，较2023年12月31日增加64.1万美元，增幅5.2%，因贷款组合增加 [15] - 使用权资产（经营）440万美元，较2023年12月31日减少13.9万美元，降幅3.0%，因摊销 [16] - 其他资产430万美元，较2023年12月31日减少370万美元，降幅46.6%，因税收资产和暂记账户减少 [17] 负债与股东权益 - 总存款15亿美元，较2023年12月31日增加1.12亿美元，增幅8.0%，因提供有竞争力利率吸引存款 [18] - 联邦住房贷款银行预付款700万美元，较2023年12月31日减少700万美元，降幅50.0%，因借款到期 [19] - 美联储借款4000万美元，较2023年12月31日减少1000万美元，降幅20.0% [19] - 借款人预缴税费和保险费230万美元，较2023年12月31日增加32.6万美元，增幅16.1%，因借款人汇款 [20] - 租赁负债（经营）450万美元，较2023年12月31日减少12.8万美元，降幅2.8%，因摊销 [21] - 应付账款和应计费用1160万美元，较2023年12月31日减少200万美元，降幅14.7%，因应计费用减少 [22] - 股东权益2.889亿美元，较2023年12月31日增加960万美元，增幅3.4%，因净收入等因素 [23] 净利息收入 - 2024年第一季度净利息收入2500万美元，较2023年同期增加220万美元，增幅9.4%，因利息收入增加和利息支出增加 [24][25] - 总利息和股息收入3810万美元，较2023年同期增加960万美元，增幅33.7%，因生息资产平均余额和收益率增加 [27] - 利息支出1310万美元，较2023年同期增加740万美元，增幅131.5%，因计息负债成本和平均余额增加 [28] - 净利息差5.75%，较2023年同期下降88个基点，降幅13.3%，因计息负债成本增加超过生息资产收益率增加 [29] 信用损失费用 - 2024年第一季度信用损失费用减少16.5万美元，2023年同期为1000美元，减少部分包括贷款、持有至到期投资证券和表外承诺 [30] - 2024年第一季度冲销2.1万美元，与2023年同期相同，针对活期存款账户未付透支 [31] - 2024年和2023年第一季度均无此前冲销贷款的回收 [32] 非利息收入 - 2024年第一季度非利息收入55.4万美元，较2023年同期减少56.1万美元，降幅50.3%，因权益证券未实现损益、其他贷款费用和服务收费、投资咨询费变化 [33] 非利息支出 - 2024年第一季度非利息支出970万美元，较2023年同期增加150万美元，增幅18.2%，因薪资、员工福利等增加 [38] 所得税 - 2024年和2023年第一季度所得税费用分别为470万美元和450万美元，有效所得税税率分别为29.0%和28.7% [39] 资产质量 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，不良资产均为580万美元，不良资产与总资产比率从0.33%降至0.31% [40] - 截至2024年3月31日，贷款信用损失准备金490万美元，占总贷款0.30%，2023年12月31日为510万美元，占0.32% [41] 资本 - 截至2024年3月31日，公司总股东权益与资产比率15.48%，有借款能力 [43] - 银行资本状况良好，一级杠杆资本比率14.65%，总风险资本比率13.78% [44] 股票回购 - 2023年4月14日完成首次股票回购计划，回购163.7794万股，成本2300万美元 [45] - 2023年5月30日开始第二次股票回购计划，截至2024年3月31日，已回购101.598万股，成本1600万美元 [46]

公司业务 - 公司总部位于纽约州怀特普兰斯，主要业务是拥有和经营银行[10] - 公司主要业务包括发放建设贷款、商业和工业贷款、多户和混合用途住宅房地产贷款以及非住宅房地产贷款[10] - 公司在纽约州和马萨诸塞州进行贷款活动，同时也在新泽西和康涅狄格有少量贷款[16] - 公司主要通过建设贷款和多户房地产贷款来发放贷款[16] - 公司在高吸收社区发放建设贷款，这些社区的住房需求远远超过供应[16] - 公司在纽约州和马萨诸塞州的市场主要包括各种财富、就业和族裔[13] 竞争和服务 - 公司面临来自国家、地区和当地社区金融机构的竞争，以及来自货币市场基金和其他公司和政府证券的竞争[14] - 公司通过提供个人关注、专业服务和竞争性利率来吸引和保留个人和企业客户[14] 贷款组合 - 公司的贷款组合中最大的部分是建设贷款，其次是多户房地产贷款[15] - 公司在纽约州/纽约市大都会区和马萨诸塞州/波士顿大都会区进行贷款活动[15] - 公司主要提供建设贷款给纽约州和纽约大都会区的商业和工业企业[19] 投资组合 - 投资组合主要以互惠基金、由Fannie Mae、Freddie Mac和Ginnie Mae发行的住房抵押支持证券以及市政债券为主[31] - 投资组合主要作为流动性来源，旨在提供足够的流动性以满足任何合理的存款流出和通过将二级储备转换为现金来增加贷款组合的需求[32] 资金来源 - 存款、借款和贷款偿还是公司资金的主要来源，存款是相对稳定的资金来源，而存款流入和流出以及贷款提前偿还受到一般利率和市场条件的显著影响[33] - 公司主要从纽约州和马萨诸塞州的居民获得存款，存款主要来自我们分行所在社区的居民和客户[34] 银行监管 - 银行是纽约特许储蓄银行，存款由联邦存款保险公司（FDIC）保险[38] - 银行受到纽约州金融服务部门和FDIC的广泛监管，必须定期向其提交报告并接受审查[38] - 银行必须获得监管批准才能进行某些交易，包括与其他金融机构的合并[38] 资本要求 - 根据监管资本要求，普通股权第一资本通常定义为普通股东权益和留存收益[40] - 银行在2023年底超过了资本保护缓冲区的完全实施监管要求[40] - 银行资本水平在2023年12月31日符合FDIC规定的“充足资本”标准[45] 法规约束 - 银行的存款业务受到多项法规的约束，包括《家庭抵押贷款披露法》、《平等信贷机会法》、《公平信用报告法》等[54] - 银行的存款业务还受到《金融隐私权法》、《21世纪支票清算法》和《电子资金转移法》的约束[55] 公司治理 - 公司的执行官由董事会每年选举一次，并由董事会自行决定[69]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日，公司总资产增至17亿美元，较2022年12月31日增加2.95亿美元，增幅20.7%[160] - 现金及现金等价物增至1.067亿美元，较2022年12月31日增加1140万美元，增幅12.0%[161] - 股东权益增至2.724亿美元，较2022年12月31日增加1040万美元，增幅4.0%，主要源于2023年前九个月净收入3420万美元[178] 贷款业务数据关键指标变化 - 贷款净额增至15亿美元，较2022年12月31日增加2.912亿美元，增幅24.0%，主要源于2023年前九个月贷款发放6.53亿美元[165] - 截至2023年9月30日，贷款信用损失拨备降至480万美元，较2022年12月31日的550万美元减少[167] - 2023年1月5日，公司以8.6万美元的损失将2022年12月31日余额总计85.5万美元的两笔TDRs出售给第三方[247] - 2023年9月30日止九个月及2022年全年，公司无新增贷款修改情况[246] - 贷款信用损失准备金从2022年12月31日的550万美元降至2023年9月30日的480万美元，减少了70.7万美元[251] - 2023年和2022年前九个月，贷款发放总额分别为6.53亿美元和4.992亿美元[260] 存款业务数据关键指标变化 - 总存款增至14亿美元，较2022年12月31日增加2.437亿美元，增幅21.7%，主要因定期存款增加3.643亿美元，增幅73.7%[173] 收入相关数据关键指标变化 - 2023年第三季度净收入为1180万美元，较2022年同期的750万美元增加430万美元，增幅57.0%[179] - 2023年第三季度净利息收入为2510万美元，较2022年同期的1750万美元增加770万美元，增幅43.9%[181] - 利息和股息总收入增至3510万美元，较2022年同期的1940万美元增加1580万美元，增幅81.3%[184] - 2023年第三季度非利息收入为22.1万美元，较2022年同期减少8.8万美元，降幅28.5%，主要因其他贷款费用和服务收费等减少[192] - 2023年前三季度净收入为3420万美元，较2022年同期增加1760万美元，增幅106.1%，主要因净利息收入和非利息收入增加[208] - 2023年前三季度净利息收入为7200万美元，较2022年同期增加2910万美元，增幅67.7%，主要因利息收入增加但被利息支出增加部分抵消[209] - 2023年前三季度利息和股息收入增加4790万美元，增幅100.8%，从2022年同期的4750万美元增至9540万美元，主要因生息资产平均余额和收益率增加[213] - 2023年前9个月非利息收入为240万美元，较2022年同期的90.4万美元增加150万美元，增幅160.6%[222] - 截至2023年9月30日的三个月，总生息资产平均余额为15.69785亿美元，利息和股息为3513.7万美元，收益率为8.95%；2022年同期平均余额为11.88516亿美元，利息和股息为1938.4万美元，收益率为6.52%[239] - 截至2023年9月30日的九个月，总生息资产平均余额为14.68131亿美元，利息和股息为9536.2万美元，收益率为8.66%；2022年同期平均余额为11.80185亿美元，利息和股息为4749.6万美元，收益率为5.37%[239] - 截至2023年9月30日的三个月，净利息收入为2512.9万美元，净息差为5.09%；2022年同期净利息收入为1746万美元，净息差为5.29%[239] - 截至2023年9月30日的九个月，净利息收入为7198.5万美元，净息差为6.54%；2022年同期净利息收入为4292.8万美元，净息差为4.85%[239] - 截至2023年9月30日的三个月，与2022年同期相比，净利息收入净变化为766.9万美元，其中因利率变化增加241.4万美元，因规模变化增加525.5万美元；九个月相比，净利息收入净变化为2905.7万美元，其中因利率变化增加1557.3万美元，因规模变化增加1348.4万美元[242] 支出相关数据关键指标变化 - 2023年第三季度利息支出增加810万美元，增幅420.2%，从2022年同期的190万美元增至1000万美元，主要因付息负债成本上升263个基点及平均付息负债增加4.132亿美元[185] - 2023年第三季度非利息支出增加110万美元，增幅14.0%，从2022年同期的780万美元增至890万美元，主要因薪资和员工福利等增加[195] - 2023年前三季度利息支出增加1880万美元，增幅411.8%，从2022年同期的460万美元增至2340万美元，主要因付息负债成本和平均付息负债增加[214] - 2023年前三季度信用损失费用总计76.7万美元，2022年同期无此项费用，主要由贷款信用损失费用等构成[216] - 2023年前9个月无先前冲销贷款的回收款，2022年同期为24.2万美元[218] - 2023年前9个月非利息支出为2600万美元，较2022年同期的2210万美元增加390万美元，增幅17.8%[225] - 2023年前9个月薪资和员工福利为1410万美元，较2022年同期的1140万美元增加270万美元，增幅23.3%[226] - 2023年前9个月其他非利息支出为710万美元，较2022年同期的620万美元增加84.4万美元，增幅13.6%[227] - 2023年前9个月服务合同费用为100万美元，较2022年同期的80.3万美元增加23.6万美元，增幅29.4%[230] - 2023年前9个月董事薪酬为66.6万美元，较2022年同期的43.6万美元增加23万美元，增幅52.8%[230] - 2023年前9个月法律费用为47.4万美元，较2022年同期的64万美元减少16.5万美元，降幅25.9%[231] - 2023年前9个月所得税费用为1340万美元，2022年同期为520万美元[236] - 2023年前9个月有效所得税税率为28.2%，2022年同期为23.9%[237] 净息差相关数据关键指标变化 - 2023年第三季度净息差增加52个基点，增幅8.8%，从2022年同期的5.88%增至6.40%[186] - 2023年前三季度净息差增加169个基点，增幅34.8%，从2022年同期的4.85%增至6.54%[215] 非 performing资产及信用损失准备相关数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日，非 performing资产总计583.7万美元，占总资产的0.34%；2022年12月31日为145.6万美元，占总资产的0.10%[244] - 截至2023年9月30日，公司贷款的信用损失准备总计480万美元，占总贷款的0.32%；2022年12月31日为550万美元，占总贷款的0.45%[250] - 截至2023年9月30日，公司表外承诺的信用损失准备总计120万美元，持有至到期债务证券的信用损失准备总计13.1万美元；2022年12月31日无此类准备[250] - 2023年9月30日，表外承诺的信用损失准备金为120万美元，持有至到期债务证券的信用损失准备金为13.1万美元[252] 流动性比率相关数据关键指标变化 - 公司设定现金流动性比率目标为2.0%，资产负债表流动性比率目标为8.0%，资产负债表流动性与借款能力比率目标为20.0%[253][255] - 2023年前九个月，现金流动性比率、资产负债表流动性比率和资产负债表流动性与借款能力比率平均分别为7.1%、10.2%和19.4%，2022年分别为11.2%、15.5%和19.0%[256] 证券业务相关数据关键指标变化 - 2023年和2022年前九个月，证券到期和偿还收到的现金分别为1070万美元和120万美元[260] - 2023年和2022年前九个月，购买证券总额分别为7万美元和1000万美元[260] 借款相关数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，从纽约联邦住房贷款银行的可用借款限额分别为3130万美元和3150万美元[261] - 截至2023年9月30日，公司在纽约联邦储备银行有5000万美元借款，可用借款限额为7.394亿美元[262] 利率对净利息收入影响相关数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日，利率上升100 - 200个基点，一年期净利息收入将增加约7.40% - 14.72%；利率下降100 - 200个基点，一年期净利息收入将减少约8.81% - 17.86%[280][281]

资产相关指标变化 - 截至2023年6月30日，公司总资产较2022年12月31日增加1.907亿美元，即13.4%，达到16亿美元[77] - 2023年6月30日现金及现金等价物较2022年12月31日增加2460万美元，即25.8%，达到1.199亿美元[77] - 截至2023年6月30日，扣除信贷损失准备金后贷款较2022年12月31日增加1.752亿美元，即14.5%，达到14亿美元[77] - 截至2023年6月30日，总存款较2022年12月31日增加1.939亿美元，即17.3%，达到13亿美元[80] - 2023年6月30日，非performing资产总计580.9万美元，较2022年12月31日的150万美元增加；非performing贷款占总贷款的比例为0.31%，非performing资产占总资产的比例为0.36%[106] - 截至2023年6月30日，公司有610万美元流动资产和1220万美元银行发起的贷款参与权[111] 信贷损失准备金变化 - 2023年6月30日贷款相关信贷损失准备金从2022年12月31日的550万美元降至440万美元[77] - 持有至到期证券的信贷损失准备金为13.5万美元，2023年1月1日采用CECL模型确认一次性信贷13.2万美元，上半年信贷损失费用为3000美元[77] - 截至2023年6月30日，公司贷款信用损失准备金为440万美元，占总贷款的0.32%，较2022年12月31日的550万美元、占比0.45%有所下降；表外承诺信用损失准备金为150万美元，持有至到期债务证券信用损失准备金为13.5万美元，2022年12月31日无此类准备金[107] - 2023年上半年信用损失费用为61.1万美元，2022年同期无此项费用[95] 负债相关指标变化 - 2023年6月30日联邦住房贷款银行预付款较2022年12月31日减少700万美元，即33.3%，降至1400万美元[80] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司从纽约联邦住房贷款银行的可用借款额度分别为3260万美元和3150万美元；2023年6月30日和2022年12月31日，纽约联邦住房贷款银行的预付款分别为1400万美元和2100万美元[109] 股东权益变化 - 截至2023年6月30日，股东权益较2022年12月31日增加760万美元，即2.9%，达到2.696亿美元[80] 收入相关指标变化 - 2023年第二季度净收入为1110万美元，较2022年同期的540万美元增加570万美元，即105.6%[81] - 2023年第二季度净利息收入为2400万美元，较2022年同期的1350万美元增加1050万美元，即77.4%[82] - 2023年第二季度利息和股息收入增加1690万美元，增幅113.7%，达3170万美元[83] - 2023年第二季度非利息收入为100万美元，较2022年同期增加48.4万美元，增幅90.3%[86] - 2023年上半年净收入为2230万美元，较2022年同期增加1330万美元，增幅147.1%[91] - 2023年上半年净利息收入为4690万美元，较2022年同期增加2140万美元，增幅84.0%[92] - 2023年上半年利息和股息收入增加3210万美元，增幅114.2%，达6020万美元[92] - 2023年上半年非利息收入为210万美元，2022年同期为59.4万美元，增长150万美元，增幅259.4%[96] - 截至2023年6月30日的三个月，净利息收入为2401.8万美元，利率差为5.40%，净利息收益率为6.60%[103] - 截至2023年6月30日的六个月，净利息收入为4685.6万美元，利率差为5.46%，净利息收益率为6.62%[103] - 2023年第二季度净利息收入较2022年同期增加1.0476亿美元，其中因规模变动增加5105万美元，因利率变动增加1.1771亿美元；上半年净利息收入较2022年同期增加2.1388亿美元，其中因规模变动增加9867万美元，因利率变动增加2.2247亿美元[105] 支出相关指标变化 - 2023年第二季度利息支出增加640万美元，增幅493.8%，达770万美元[83] - 2023年第二季度非利息支出增加190万美元，增幅26.7%，达890万美元[88] - 2023年上半年利息支出增加1070万美元，增幅405.7%，达1340万美元[94] - 2023年上半年非利息支出为1710万美元，2022年同期为1420万美元，增加280万美元，增幅20.0%[99] - 2023年上半年所得税费用为900万美元，2022年同期为280万美元[101] 净利息收益率变化 - 2023年第二季度净利息收益率增加202个基点，增幅44.1%，达6.60%[83] - 2023年上半年净利息收益率增加229个基点，增幅52.9%，达6.62%[94] 冲销与回收情况 - 2023年上半年冲销21.5万美元，2022年同期为1.7万美元[95] - 2023年上半年无此前冲销贷款的回收，2022年同期为24.2万美元[95] 免税收入与有效所得税税率 - 2023年上半年免税收入约为77万美元，2022年同期约为37万美元[101] - 2023年上半年有效所得税税率为28.7%，2022年同期为23.6%[101] 流动性比率相关 - 公司设定现金流动性比率目标为2.0%，资产负债表流动性比率目标为8.0%，资产负债表流动性与借款能力比率目标为20.0%[108] - 2023年上半年，现金流动性比率、资产负债表流动性比率和资产负债表流动性与借款能力比率平均分别为7.2%、10.6%和13.8%，2022年分别为11.2%、15.5%和19.0%[109] 业务活动现金情况 - 2023年和2022年上半年，贷款发放额分别为4.48亿美元和3.074亿美元；2023年和2022年上半年，证券到期和偿还收到的现金分别为1050万美元和73.7万美元；2023年上半年未购买证券，2022年上半年购买了1000万美元投资证券[109] 未使用承诺与定期存款 - 截至2023年6月30日，公司有5.137亿美元建设贷款未使用承诺、1.642亿美元贷款发放未使用承诺、1.275亿美元信贷额度未使用承诺和1030万美元备用信用证未使用承诺；不到一年到期的定期存款总计4663万美元[109] 利率变动影响 - 截至2023年6月30日，利率上升200个基点，一年期净利息收入增加16.80%，净投资组合价值增加5.38%，为312,954美元[117] - 截至2023年6月30日，利率上升100个基点，一年期净利息收入增加8.45%，净投资组合价值增加3.08%，为306,097美元[117] - 截至2023年6月30日，利率下降100个基点，一年期净利息收入减少9.84%，净投资组合价值减少4.18%，为284,561美元[117] - 截至2023年6月30日，利率下降200个基点，一年期净利息收入减少19.67%，净投资组合价值减少8.66%，为271,243美元[117] - 截至2023年6月30日，利率不变时，净投资组合价值为296,965美元[117] - 截至2023年6月30日，在利率上升环境下，一年期净利息收入将增加约8.45% - 16.80%[117] - 截至2023年6月30日，在利率下降环境下，一年期净利息收入将减少约9.84% - 19.67%[117] 利率风险管理 - 公司每季度至少在资产负债委员会会议上讨论模拟报告，以监控和控制利率风险[116] 披露控制与程序 - 公司管理层评估认为，截至报告期末，披露控制和程序有效[119] 法律诉讼影响 - 公司涉及的法律诉讼和索赔预计不会对财务状况产生重大不利影响[120] 表外交易情况 - 2023年上半年，公司未进行任何可能对财务状况、经营成果或现金流产生重大不利影响的表外交易[112]