公司资产权益情况 - 截至2024年2月1日，公司拥有7处住宅和混合用途综合体40 - 50%的权益，共有688个住宅单元、1个商业单元和一个50个车位的停车场[19] 公司分配情况 - 2024年3月，公司批准每单位季度分配12美元（每份收据0.4美元），另有A类单位特别分配48美元（每份收据1.6美元）；2023年总分配84美元/单位（每份收据2.8美元），共支付995.4888万美元；2022年总分配76.8美元/单位（每份收据2.56美元），共支付926.7981万美元[22] 公司股份回购情况 - 截至2023年12月31日，公司自2007年8月20日起已回购153.2234万份存托凭证（每份为A类单位的十分之一），平均价格31.72美元/份（基础A类单位951.52美元/单位），4394个B类单位和231个普通合伙单位，平均价格1259美元/单位，总计约5442.1万美元[23] 公司信贷安排情况 - 2021年11月30日，公司与KeyBank签订主信贷安排协议，初始预支1.56亿美元，固定利率2.97%，利息按月支付至2031年12月31日[24] - 2022年6月16日，公司对信贷安排协议进行修订，额外预支8028.4万美元，固定利率4.33%[27] - 2014年7月31日，公司签订2500万美元的循环信贷协议，期限三年，利率浮动；2021年10月29日，修改协议将信贷额度延长至2024年10月29日，承诺金额2500万美元，但修改期间限制为1700万美元[34][35] 公司物业购买情况 - 2023年1月18日，公司以约1015.1万美元购买一处约20700平方英尺的商业零售物业；7月14日，以约2750万美元购买一处52单元的混合用途物业[30][31] 公司物业改善投资情况 - 2023年，公司及其子合伙企业对部分物业进行改善，总花费约928.9万美元；计划2024年投资约2228.4万美元用于资本改善，其中约1006.7万美元用于米尔街开发项目的72单元公寓综合体开发[32] 公司信贷额度受限情况 - 截至2023年12月31日，公司未遵守债务收益率财务契约，受限无法从信贷额度提款，正与贷款人讨论更换信贷额度[35] 公司面临的房地产相关风险 - 公司面临房地产所有权相关风险，包括经济环境变化、市场需求减少、竞争加剧、成本增加、法律法规变化等[41][42] - 公司大部分资产被特定项目、无追索权、非交叉抵押的抵押贷款债务所担保，存在物业运营现金流不足以支付本息的风险[49] - 公司七处物业由无直接控股权的合资企业持有，合资企业投资存在风险[58] - 公司依赖多户公寓和商业地产的租金收入，若无法吸引和留住租户，财务状况和可分配资金将受不利影响[44] - 公司物业集中在马萨诸塞州东部和新罕布什尔州南部，当地经济和租赁市场下滑会影响财务状况和分红能力[47] 公司面临的其他风险 - 公司面临网络安全风险，审计委员会负责监督，首席财务官领导网络安全计划并定期向审计委员会汇报[45] - 公司保险可能不足以覆盖某些风险，如地震、洪水等灾难性风险，未投保或超保额损失会影响业务和财务状况[48] - 公司面临市场风险，主要是利率风险，利率变化会影响投资资产收益率与资金成本的利差，进而影响向投资者分配或支付的能力[221] 公司股权持有情况 - 截至2023年12月31日，普通合伙人的董事、高管及其家属和相关实体持有公司约38%的存托凭证[60] 当地政策法规影响 - 2023年2月13日，波士顿市长提交请愿，若获批，房东每年对老租户的租金涨幅将限制在10%或波士顿都会区消费者物价指数加6个百分点的较低值，适用于6个或以上单元的房产[70] - 波士顿实施建筑减排和披露条例，2025年起对特定单元分阶段限制排放标准，不遵守规定将面临处罚[71] 公司债务情况 - 截至2023年12月31日，公司及其子合伙企业和投资性房地产的长期债务约为5.77822亿美元，基本为固定利率债务[222] - 截至2023年12月31日，包括信贷额度在内，公司及其子合伙企业和投资性房地产的浮动利率债务为1000万美元，利率范围为SOFR加170个基点至SOFR加310个基点[222] 利率变动对公司债务影响情况 - 假设利率上限未生效，若公司浮动利率债务的市场利率增减100个基点，浮动利率债务的利息成本每年将增减约5万美元[222] - 若市场利率增减100个基点，截至2023年12月31日，公司固定利率债务的公允价值将增减约2564.4万美元[222]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日，公司总资产为3.86158244亿美元，较2022年12月31日的3.9182028亿美元下降1.44%[15] - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物为1614.1398万美元，较2022年12月31日的4956.0723万美元下降67.43%[15] - 2023年前三季度，公司净收入为615.4568万美元，较2022年同期的158.0625万美元增长290.63%[17] - 2023年前三季度，公司经营活动产生的净现金为1630.0141万美元，较2022年同期的1303.352万美元增长25.06%[26] - 2023年前三季度，公司投资活动使用的净现金为3651.8815万美元，较2022年同期的7656.9294万美元下降52.31%[26] - 2023年前三季度，公司融资活动使用的净现金为1320.0651万美元，较2022年同期的2692.6205万美元下降50.97%[26] - 2023年第三季度，公司综合收入为243.8458万美元，较2022年同期的99.5224万美元增长145.02%[21] - 2023年前三季度，公司加权平均流通单位为118754个，较2022年同期的120465个下降1.42%[17] - 截至2023年9月30日，公司合伙人资本为 - 6465.2184万美元，较2022年12月31日的 - 5986.9357万美元下降8%[15] - 2023年前九个月公司综合收入约为26.5万美元，2022年同期无综合收入或损失[47] - 2023年9月30日，公司现金及现金等价物、预付费用和其他资产中的保证金约610.3万美元超过联邦保险金额，2022年12月31日约为4964.1万美元[51] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司总固定资产分别为4.43479786亿美元和4.0070391亿美元[61] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，安全存款分别约为368.7万美元和340.6万美元[68] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，租金应收款分别扣除约127万美元和100.7万美元的坏账准备[97] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，资产公允价值分别为1.00133286亿美元和1.38469263亿美元，负债公允价值分别为4926.4013万美元和5093.39582万美元[105] - 2023年第三季度利率互换收益263,232美元，2022年为0；2023年前九个月利率互换收益265,347美元[113] - 2023年第三季度利息和其他投资损失3,956,182美元，2022年为3,982,445美元；2023年前九个月利息和其他投资损失11,781,285美元，2022年为11,060,795美元[113] - 截至2023年9月30日，公司总资产为111,686,161美元，总负债为171,660,339美元，合伙人资本为 - 59,974,178美元[1] - 2023年前九个月，公司总收入为18,873,824美元，总费用为12,379,863美元，净收入为1,131,357美元[2] - 2023年第三季度，公司总收入为6,426,729美元，总费用为4,312,617美元，净收入为324,739美元[3] - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物为4,147,272美元[1] - 2023年前九个月，公司利息费用为5,362,604美元[2] - 2023年第三季度，公司利息费用为1,789,373美元[3] - 2022年9月30日总资产为116584494美元，总负债为171381348美元，合伙人资本为 - 54796854美元[137] - 2022年9月30日止九个月总收入为17364454美元，总费用为11899441美元[138] - 2022年9月30日止九个月利息费用为 - 5083912美元[138] - 2022年9月30日止九个月净收入（亏损）为381101美元[138] - 2022年9月30日止九个月净收入（亏损） - NERA 50%为257136美元，净收入 - NERA 40%为 - 53269美元[138] - 2023年第三季度，排除特定项目影响，公司综合收入增长7.3%，运营费用增长5.7%，其他收入（费用）前收入增长11.9%[152] - 2023年前9个月租赁佣金约45.9万美元，较2022年同期的约26.4万美元增加约19.5万美元（74.0%）[160] - 2023年前9个月租户优惠约6.6万美元，较2022年同期的约3.9万美元增加约2.7万美元（69.2%）[160] - 2023年前9个月租户装修费用约264.1万美元，较2022年同期的约172.3万美元增加约91.8万美元（53.3%）[160] - 2023年前9个月汉密尔顿占合伙企业维修保养费用的约1.8%，2022年同期为2.6%[161] - 2023年第三季度合伙企业及其子合伙企业息前、未合并合资企业投资收益和其他费用前收入约489.9万美元，较2022年同期的约456.1万美元增加约33.8万美元（7.4%）[184] - 2023年第三季度租金收入约1880.4万美元，较2022年同期的1697.4万美元增加约183万美元（10.8%）[188] - 2023年前三季度租金收入约5433.8万美元，较2022年同期的5026万美元增加约407.8万美元（8.1%）[199] - 2023年第三季度运营费用约1406.2万美元，较2022年同期的1251.7万美元增加约154.5万美元（12.3%）[190] - 2023年前三季度运营费用约4066.5万美元，较2022年同期的3764.2万美元增加约302.3万美元（8.0%）[200] - 2023年第三季度利息收入约108.3万美元，较2022年同期的36.3万美元增加约72万美元（198.2%）[192] - 2023年前三季度利息收入约335万美元，较2022年同期的36.3万美元增加约298.7万美元（821.9%）[201] - 2023年第三季度利息支出约395.6万美元，较2022年同期的398.2万美元减少约2.6万美元（0.7%）[191] - 2023年前三季度利息支出约1178.1万美元，较2022年同期的1106.1万美元增加约72万美元（6.5%）[202] - 2023年第三季度净收入约217.5万美元，较2022年同期的99.5万美元增加约118万美元（118.6%）[196] - 2023年前三季度净收入约615.4万美元，较2022年同期的158万美元增加约457.4万美元（289.4%）[208] 租金收入关键指标变化 - 2023年第三季度，公司租金收入为1880.432万美元，较2022年同期的1697.4515万美元增长10.78%[17] - 2023年前三季度，公司租金收入为18,768,869美元[2] - 2023年第三季度，公司租金收入为6,363,512美元[3] - 2023年前9个月，约94%的租金收入来自住宅公寓和 condominium 单位，约6%来自商业地产，商业地产2024 - 2028年及以后最低未来年度租金收入总计2129.7432万美元[95] 公司资产与物业情况 - 公司拥有31处房产，含2944个公寓单元、19个公寓单位和137153平方英尺商业空间，还持有7处房产40 - 50%权益，含688个公寓单元、12500平方英尺商业空间和50个停车位[29] - 截至2023年9月30日，公司及其子公司在27个住宅和混合用途综合体拥有2944个住宅公寓单元，在一个住宅公寓综合体拥有19个公寓单位[57] - 2023年1月18日公司以约1015.1万美元购买约20700平方英尺商业零售物业，成交成本约5.9万美元[59] - 2023年7月14日公司以约2750万美元购买含52个单元的混合用途物业，成交成本约8.1万美元[60] - 公司共有862个公寓和商业单位，其中690个单位将被保留，175个单位已在2023年11月1日前售出[1] - 2022年9月30日公寓总数为862套，商业总数为1套，总计863套；待保留单元为690套，已售单元为175套[137] - 2023年7月14日，公司用现金储备以2750万美元购买波士顿南端一处混合用途房产[149] 公司股权与所有权情况 - 公司对各子公司拥有99.67% - 100%所有权权益，除7家有限责任公司拥有40 - 50%所有权权益[31] - 公司在七家非合并合资企业中有投资，所有权权益在40%-50%之间，布朗家族所有权权益在47.6%-59%之间[118] - 2009年10月28日，公司投资约15,925,000美元获得布鲁克林一处住宅物业40%权益，购买价129,500,000美元[120] - 2005年3月7日，公司投资2,000,000美元获得波士顿一处建筑50%所有权权益，购买价14,300,000美元[123] - 2005年3月2日，公司投资2,352,000美元获得昆西一处公寓综合体50%所有权权益，购买价23,750,000美元[124] - 截至2023年11月1日，哈罗德·布朗相关实体和罗纳德·布朗共持有约31.8%的A类单位存托凭证，哈罗德·布朗相关实体控制75%的B类单位和75%的普通合伙人资本股票[158] 公司费用相关情况 - 2023年和2022年前九个月，递延融资成本摊销分别约为28.5万美元和35万美元[43] - 2023年和2022年前九个月，广告费用分别约为28.1万美元和19万美元[52] - 2023年和2022年前九个月，无资本化利息[54] - 2023年和2022年前九个月管理费用分别约为217.3万美元和202.9万美元[62] - 2023年和2022年前九个月专业服务费用分别约为110.6万美元和58.3万美元[63] - 2023年和2022年前9个月，支付利息分别约为1153.5万美元和1058.4万美元，支付州所得税分别约为5.6万美元和5.2万美元[99] 公司债务与信贷情况 - 截至2023年9月30日，抵押贷款利率范围为2.97% - 4.95%，加权平均利率为3.68%，有效利率为3.78%[72] - 2022年6月16日公司新增8028.4万美元预付款，固定利率4.33%[75] - 截至2023年9月30日，公司未遵守债务收益率财务契约，无法从信贷额度提款[83] - 截至2023年9月30日，预收租金约312.6万美元计入现金及现金等价物，安全存款约368.7万美元计入预付费用及其他资产[86] - 2023年9月30日未来年度抵押贷款到期情况：2024年9月30日到期17137577美元，2025年9月30日到期10246936美元，2026年9月30日到期256664美元，2027年9月30日到期266775美元，2028年9月30日到期132533358美元，之后到期6000000美元[135] - 2023年9月30日上述抵押贷款加权平均利率为4.23%，含递延融资成本摊销费用的有效利率为4.29%[135] - 公司2014年签订2500万美元循环信贷协议，经多次延期和修改，截至2023年9月30日，因债务收益率未达要求，无法从信贷额度提款[153][154][155] 公司派息与回购情况 - 2023年1月、5月和8月分别批准季度派息为每单位9.60美元、12.00美元和12.00美元，2023年3月31日还有每A类单位38.40美元的特别派息[88] - 2022年公司支付总派息为每单位76.80美元，总支付金额为926.7981万美元[89] - 截至2023年9月30日，库存单位中A类49750个、B类11816个、普通合伙622个，共计62188个[90] - 2007年8月20日至2023年9月30

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日，公司总资产为3.86936754亿美元，较2022年12月31日的3.9182028亿美元下降1.24%[4] - 2023年上半年，公司实现净收入397.9341万美元，较2022年同期的58.5401万美元增长579.76%[5] - 2023年上半年，公司总费用为2660.2646万美元，较2022年同期的2512.4465万美元增长5.88%[5] - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为5570.0166万美元，较2022年12月31日的4956.0723万美元增长12.39%[4] - 2023年上半年，公司经营活动提供的净现金为816.7083万美元，较2022年同期的745.2286万美元增长9.60%[8] - 2023年上半年，公司投资活动使用的净现金为771.2071万美元，而2022年同期为使用97.8339万美元[8] - 2023年上半年，公司融资活动使用的净现金为973.9711万美元，而2022年同期为提供3007.3572万美元[8] - 2023年上半年综合收入约为2000美元，2022年上半年无综合收入或损失[15] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司总固定资产分别为4.14543333亿美元和4.0070391亿美元，扣除累计折旧后分别为2.4745084亿美元和2.41076431亿美元[21] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司预付费用和其他资产中包含的保证金分别约为352.3万美元和340.6万美元[25] - 2023年和2022年上半年，公司支付的管理费用分别约为136.4万美元和134.5万美元，专业服务费用分别约为91.4万美元和38.3万美元[21] - 2023年和2022年上半年，公司对管理公司员工薪酬及相关费用的报销分别约为205万美元和191.3万美元，雇主对401K计划的匹配部分分别计提3.2万美元和缴纳2.8万美元[22] - 2023年和2022年上半年，Saul Ewing为公司开具的法律费用账单分别约为3.9万美元和6.8万美元[24] - 2023年和2022年上半年，公司支付利息分别约为7678000美元和6987000美元，支付州所得税分别约为25000美元和49000美元[37] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司现金等价物账面价值和公允价值分别为55700166美元和49560723美元[42] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司国债账面价值分别为68355526美元和88332133美元，公允价值分别为69296283美元和88908540美元[42] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司抵押应付账款账面价值分别为575865850美元和577057165美元，公允价值分别为510488427美元和509339582美元[42] - 截至2023年6月30日，公司总资产为1.13292995亿美元，总负债为1.72271913亿美元，合伙人资本为 - 0.58978918亿美元[53] - 2023年上半年，公司总收入为1244.7096万美元，总费用为806.7247万美元，净收入为80.6618万美元[53] - 2023年第二季度，公司总收入为622.3395万美元，总费用为414.2724万美元，净收入为27.6112万美元[54] - 截至2023年6月30日，公司出租物业价值为1.04760781亿美元，现金及现金等价物为440.0626万美元[53] - 截至2022年6月30日总资产为1.17654392亿美元，总负债为1.72309814亿美元，合伙人资本为 - 0.54655422亿美元[55] - 2022年上半年总收入为1129.8888万美元，总费用为776.4074万美元，净收入为18.7529万美元[55] - 2022年第二季度总收入为570.1911万美元，总费用为382.7875万美元，净收入为18.6679万美元[56] - 2023年上半年公司收入约919万美元，较2022年同期的约839万美元增长约80.2万美元（9.6%）[83] - 2023年上半年运营费用约2660.3万美元，较2022年同期的约2512.4万美元增长约147.8万美元（5.9%）[83] - 2023年上半年利息费用约782.5万美元，较2022年同期的约707.8万美元增长约74.7万美元（10.5%）[83][84] - 2023年上半年公司对投资物业的净收入份额约34.7万美元，较2022年同期的约11万美元增长约23.7万美元（214.8%）[85] - 2023年上半年净收入约397.9万美元，较2022年同期的约58.5万美元增长约339.4万美元（579.8%）[85] - 2023年上半年现金增加613.9443万美元，经营活动提供现金816.7083万美元，投资活动提供现金771.2071万美元，融资活动使用现金132.1579万美元[86] - 截至2023年6月30日，公司长期债务等合同付款义务总计4.12803653亿美元[91] - 截至2023年6月30日，公司及其子公司和投资物业共有约5.79303亿美元长期债务，基本为固定利率，2035年到期[106] - 截至2023年6月30日，公司及其子公司和投资物业共有1000万美元浮动利率债务，利率范围为伦敦银行同业拆借利率加218个基点至加300个基点[106] 租金收入相关数据关键指标变化 - 2023年上半年，公司租金收入为3553.369万美元，较2022年同期的3328.5743万美元增长6.75%[5] - 2023年上半年，公司租金收入为1239.5623万美元，洗衣和杂项收入为5.1473万美元[53] - 2023年第二季度，公司租金收入为622.6054万美元，洗衣和杂项收入为 - 2.659万美元[54] - 2023年上半年约94%租金收入来自住宅，6%来自商业地产，商业地产2024 - 2028年及以后最低未来年度租金收入共21674438美元[35] - 2023年第二季度租金收入约1796.5万美元，较2022年同期的约1682.6万美元增长约113.9万美元（6.8%）[79][80] - 2023年第二季度投资物业租金收入约271.1万美元，较2022年同期的约247.1万美元增长约24万美元（9.7%）[82] - 2023年上半年租金收入约3553.4万美元，较2022年同期的约3328.6万美元增长约224.8万美元（6.8%）[83] 公司物业资产情况 - 公司拥有30处物业，包括21栋住宅建筑、4栋混合用途建筑、5栋商业建筑和19个公寓单元，总面积达12.8635万平方英尺商业空间[9] - 公司对7处住宅和混合用途物业拥有40 - 50%的权益，这些物业包括688个公寓单元、1.25万平方英尺商业空间和一个50个车位的停车场[9] - 截至2023年6月30日，公司拥有2892套住宅公寓单元和19套公寓单元[20] - 截至2023年6月30日，公司拥有两个商业购物中心、商业建筑和混合用途物业[20] - 截至2023年6月30日，公司在七个住宅和混合用途综合体中拥有40% - 50%的所有权权益，共688个公寓单元[20] - 2023年1月18日，公司以约1015.1万美元购买商业零售物业，分配约58.5万美元给现有租约，约37.8万美元给其他[20] - 截至2023年6月30日，公司公寓总数为687套，商业单位总数为3个，总计690个单位[53] - 截至2023年8月1日，公司已售出175个单位[53] - 截至2023年8月1日，公司住宅物业空置率为1.8%，低于2022年同期的2.0%；合资企业物业空置率为1.3%，高于去年同期的0.9%[62] - 2023年8月1日住宅单元数为2911个，空置率1.8%；商业总面积128635平方英尺，空置率1.3%，较2022年同期均有改善[79] - 截至2023年6月30日，公司在七个不同投资物业中拥有40% - 50%的所有权权益[82] - 截至2023年6月30日，公司在七个合资企业中有40%-50%的所有权权益，按比例分担的无追索权债务约7075万美元[90] 公司债务相关情况 - 截至2023年6月30日，公司抵押贷款的利率范围为2.97% - 4.95%，加权平均利率为3.68%，有效利率为3.78%，年度到期金额总计约4.12804亿美元，扣除未摊销递延融资成本后为4.09835亿美元[26][27] - 2022年6月16日，公司修订信贷协议获得8028.4万美元额外预付款，用于偿还约3706.5万美元现有债务及支付约83.4万美元提前还款罚金[28] - 公司2500万美元循环信贷额度经多次修改，截至2023年6月30日，因债务收益率未达9.5%降至8.5%，未满足财务契约无法提款，2023年4月14日将基准利率从LIBOR转换为SOFR加10个基点[29][30] - 2023年6月30日，公司未来年度抵押贷款到期情况显示，2024 - 2028年及以后到期金额分别为23.5293万美元、1714.4563万美元、1025.4197万美元、26.4211万美元、27.4619万美元和1.38326402亿美元[54] - 截至2023年6月30日，上述抵押贷款的加权平均利率为4.21%，包括递延融资成本摊销费用后的有效利率为4.28%[54] - 假设利率上限无效，若公司浮动利率债务市场利率增减100个基点，每年利息成本增减约5万美元[106] - 假设利率上限无效，若公司浮动利率债务市场利率增减100个基点，2023年6月30日固定利率债务公允价值增减约2765万美元[106] 公司分红与回购情况 - 2023年1月公司批准每单位9.60美元季度分红，另有A类单位每单位38.40美元特别分红；5月批准每单位12.00美元季度分红[32] - 2022年公司每单位共支付76.80美元分红，总支付额为9267981美元[32] - 截至2023年6月30日，库存单位中A类49251个、B类11697个、普通合伙616个，共61564个[32] - 2007年8月20日至2023年6月30日，公司回购1502734份存托凭证、4160个B类单位和219个普通合伙单位，总计约51785000美元[33] - 2023年上半年，公司购买14274份存托凭证，成本1031739美元，另需回购113个B类单位和6个普通合伙单位，成本分别为244753美元和12882美元[33] - 2023年7月1日至8月8日，公司购买了1554份存托凭证，平均价格为每份72.80美元，总成本为11.3476万美元[58][59] - 2023年8月3日，公司批准了每单位12.00美元（每份存托凭证0.40美元）的季度分红，将于9月30日支付[60] - 截至2023年6月30日，公司自2007年股票回购计划启动以来共购买1502734份存托凭证，2023年上半年购买14274份[65] 公司投资相关情况 - 公司在七个有限合伙企业中投资，对每个投资物业的所有权权益为40% - 50%，Brown家族相关实体的所有权权益为47.6% - 59%[24] - 2009年10月28日，公司投资约1592.5万美元，获得马萨诸塞州布鲁克莱恩一处住宅物业40%的权益，购买价1.295亿美元[45] - 2018年5月31日，汉密尔顿公园大厦有限责任公司获得1.25亿美元抵押贷款，年利率3.99%，2028年6月1日到期[46] - 2005年3月7日，公司投资200万美元，获得马萨诸塞州波士顿一处房产50%的所有权权益，购买价1430万美元[46] - 2004年9月，公司投资约507.5万美元，获得马萨诸塞州列克星敦一处公寓综合体50%的所有权权益，购买价1010万美元[49] - 公司6800万美元储备资金投资于6个月或以内到期、利率4.4% - 5.0%的短期美国国债，约4000万美元投资于货币市场共同基金，收益率约5.13%[62] - 2023年7月14日，公司以约2750万美元现金储备购买了波士顿南端社区一处52单元的住宅物业[60] - 2

总资产变化 - 截至2023年3月31日，公司总资产为3.84996394亿美元，较2022年12月31日的3.9182028亿美元有所下降[4] 租金收入变化 - 2023年第一季度，公司租金收入为1756.8727万美元，较2022年同期的1646.0006万美元增长6.73%[5] - 2023年第一季度租金收入约1756.9万美元，较2022年同期的约1646万美元增加约110.9万美元（6.7%）[73][75] 净收入变化 - 2023年第一季度，公司净收入为175.4375万美元，较2022年同期的34.2418万美元增长412.34%[5] - 2023年第一季度净收入为530511美元[52] - 2022年第一季度净收入为855美元[55] - 2023年第一季度公司从投资物业获得的净收入约22.8万美元，较2022年同期的约2万美元增加约20.8万美元（1034.6%）[75] - 2023年第一季度净收入约175.4万美元，较2022年同期的约34.2万美元增加约141.2万美元（412.3%）[73][75] 每股净收入变化 - 2023年第一季度，公司每股净收入为14.89美元，较2022年同期的2.82美元增长428.01%[5] 综合收入变化 - 2023年第一季度，公司综合收入为158.8488万美元，较2022年同期的34.2418万美元增长364%[6] 经营活动净现金变化 - 2023年第一季度，公司经营活动提供的净现金为237.953万美元，较2022年同期的458.1407万美元下降48.06%[8] - 2023年第一季度经营活动提供现金237.95万美元，2022年同期为458.14万美元[76] 投资活动净现金变化 - 2023年第一季度，公司投资活动使用的净现金为2002.4862万美元，而2022年同期为64.0311万美元[8] - 2023年第一季度投资活动使用现金2002.49万美元，2022年同期为64.03万美元[76] 融资活动净现金变化 - 2023年第一季度，公司融资活动使用的净现金为726.0766万美元，较2022年同期的775.9138万美元下降6.42%[8] - 2023年第一季度融资活动使用现金61.19万美元，2022年同期为60.02万美元[76] 物业资产情况 - 公司拥有30处物业，包括21栋住宅建筑、4栋混合用途建筑、5栋商业建筑和19个公寓单元，总面积达128096平方英尺商业空间[9] - 公司在7处住宅和混合用途物业中拥有40 - 50%的权益，包括688个公寓单元、12500平方英尺商业空间和一个50个车位的停车场[9] - 截至2023年3月31日，公司及子公司拥有2892套住宅公寓单元和19套公寓式住宅单元[19] - 截至2023年3月31日，公司及子公司拥有商业购物中心、商业建筑和混合用途物业等商业地产[19] - 截至2023年3月31日，公司在七个住宅和混合用途综合体中拥有40% - 50%的所有权权益，共有688套公寓单元[19] - 2023年1月18日，公司以约1015.1万美元购买了一处约20700平方英尺的商业零售物业，成交成本约为5.9万美元[19] - 公司从购买价格中分配了约58.5万美元给现有租约，约37.8万美元给租户关系价值，现有租约价值将在12个月内摊销[19] 费用摊销情况 - 2023年第一季度和2022年第一季度，递延融资成本的摊销分别约为9.5万美元和9万美元[14] 综合亏损情况 - 2023年第一季度，公司综合亏损约为16.6万美元，2022年第一季度无综合损益[15] 单一租户收入占比情况 - 2023年和2022年，均无单一租户占公司收入的比例超过5%[16] 现金及相关资产超保险金额情况 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，分别约有2506.3万美元和4964.1万美元的现金、现金等价物及预付费用和其他资产中的保证金超过联邦保险金额[16] 广告费用变化 - 2023年第一季度和2022年第一季度，广告费用分别约为10.9万美元和7.3万美元[16] 固定资产变化 - 截至2023年3月31日，公司总固定资产为4.11850917亿美元，较2022年12月31日的4.0070391亿美元有所增长；扣除累计折旧后，固定资产净值为2.4852934亿美元，2022年12月31日为2.41076431亿美元[20] 各项费用变化 - 2023年和2022年第一季度管理费用分别约为69.8万美元和67.3万美元；专业服务费用分别约为49.3万美元和19.5万美元；员工薪酬及相关费用报销分别约为111.4万美元和103.9万美元[20] - 2023年和2022年第一季度，公司为雇主匹配部分分别计提1.6万美元和3.7万美元至401K计划[20] - 2023年第一季度总费用为3924517美元，包括行政费用74467美元、折旧和摊销1461009美元等[52] - 2022年第一季度总费用为3936192美元[55] - 2023年第一季度运营费用约1324万美元，较2022年同期的约1280.3万美元增加约43.7万美元（3.4%），排除653 Worcester Road费用增加约31.1万美元，运营费用增加约12.6万美元（1.0%）[75] - 2023年第一季度利息费用约389.9万美元，较2022年同期的约345.5万美元增加约44.4万美元（12.9%）[75] 押金及托管资金情况 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，安全押金分别约为341.4万美元和340.6万美元；托管资金分别约为211.1万美元和197.9万美元；应收利息分别约为83.1万美元和57.3万美元[23] 无形资产及融资费用情况 - 截至2023年3月31日，无形资产净额约为83.4万美元，2022年12月31日为0；融资费用净额分别约为9.5万美元和10.9万美元[23] 抵押贷款利率及费用情况 - 截至2023年3月31日，抵押贷款应付利息率为2.97% - 4.95%，加权平均利率为3.69%，有效利率为3.78%；融资费用净额分别约为306.4万美元和315.9万美元[24][25] 贷款到期金额情况 - 2023年3月31日起的近似年度到期金额：2024年为275.3万美元，2025年为301.4万美元，2026年为2206.3万美元，2027年为662.5万美元，2028年为2316.3万美元，之后为3.55895亿美元[26] 新增及再融资贷款情况 - 2022年6月16日，公司新增贷款8028.4万美元，利率4.33%；2021年11月30日，初始贷款1.56亿美元，利率2.97%；2022年10月14日，再融资贷款595.454614万美元，利率4.60%[27] 信用额度情况 - 公司信用额度为2500万美元，修改期内限制为1700万美元；截至2023年3月31日，因债务收益率未达要求，无法提取信用额度[28] 预收租金及押金计入情况 - 截至2023年3月31日，预收租金约为269.9万美元，计入现金及现金等价物；安全押金约为341.4万美元，计入预付费用和其他资产[30] 分红情况 - 2023年1月公司批准每单位季度分红9.60美元，A类单位特别分红38.40美元，均于3月31日支付[31] - 2022年公司每单位总分红76.80美元，总支付额为9267981美元[31] - 2023年4月1日至5月8日，5月8日批准季度分配，每股12美元，6月30日支付[57] 库存单位情况 - 截至2023年3月31日，库存单位中A类49121个、B类11666个、普通合伙614个，共61401个[31] 股票回购情况 - 2007年8月20日至2023年3月31日，公司回购1498809份存托凭证、4129个B类单位和217个普通合伙单位，总计约51440000美元[32] - 2023年第一季度，公司购买10349份存托凭证，成本755666美元，回购81.93个B类单位和4.31个普通合伙单位，成本分别为179411美元和9443美元[32] - 2023年4月1日至5月8日，公司购买525份存托凭证，总成本37876美元，平均每份71.67美元；需购买4份B类单位和1份普通合伙单位，成本分别为9931美元和523美元[57] - 截至2023年3月31日，公司自2007年股票回购计划启动以来共购买149.8809万份存托凭证，当季购买1.0349万份[61] 租金收入来源及未来租金情况 - 2023年第一季度约94%租金收入来自住宅，6%来自商业地产，商业地产2024 - 2028年及以后最低未来年度租金收入共21134215美元[34] 持续经营或有租金情况 - 2023年和2022年第一季度持续经营的或有租金分别约为147000美元和175000美元[34] 利息及所得税支付情况 - 2023年和2022年第一季度支付利息分别约为3754000美元和3370000美元，支付州所得税分别约为4000美元和2000美元[36] 现金等价物及国债情况 - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司现金等价物账面价值和公允价值分别为24654625美元和49560723美元，国债账面价值和公允价值分别为97759876美元和88332133美元[40] 综合收益重分类情况 - 未来12个月，公司预计将有114000美元从累计其他综合收益重分类为利息费用的减少项[41] 利率互换情况 - 截至2023年3月31日，公司有一笔名义金额约12.9万美元的利率互换未平仓，指定为利率风险的现金流套期[42] 联邦应纳税所得及税基情况 - 2022年联邦应纳税所得额约1096.8万美元，比报表收入多约724.5万美元，房地产联邦累计税基比报表基础多约1400万美元，合资企业投资联邦税基比报表基础多约300万美元[42] 投资企业权益情况 - 公司在七家有限合伙企业和有限责任公司投资，对各投资拥有40%-50%的所有权权益，布朗家族所有权权益在47.6% - 59% [43] 历史投资物业情况 - 2009年10月28日，公司投资约1592.5万美元，获得马萨诸塞州布鲁克莱恩一处住宅物业40%的权益，购买价格为1.295亿美元[44] - 2018年5月31日，汉密尔顿公园大厦与约翰·汉考克人寿保险公司签订1.25亿美元的抵押票据，公司为该票据提供担保，公司分得约1650万美元的分配款[45] - 2005年3月7日，公司投资200万美元，获得马萨诸塞州波士顿一处房产50%的所有权权益，购买价格为1430万美元，2015年9月30日获得1000万美元新抵押贷款，公司分得97.8193万美元[45] - 2005年3月2日，公司投资235.2万美元，获得马萨诸塞州昆西一处公寓综合体50%的所有权权益，购买价格为2375万美元，2016年7月8日还清抵押贷款，公司出资235.95万美元[46] - 2004年9月，公司投资约507.5万美元，获得马萨诸塞州列克星敦一处公寓综合体50%的所有权权益，购买价格为1010万美元，2016年9月12日以600万美元重新融资，公司分得38.5万美元[47] - 2004年8月，公司投资800万美元，获得马萨诸塞州沃特敦一处公寓综合体50%的所有权权益，总购买价格为5600万美元，2014年8月以1690万美元重新融资，公司分得85万美元[48][49] - 2001年11月，公司投资约153.3万美元，获得马萨诸塞州剑桥一处公寓楼50%的所有权权益，2013年6月以1000万美元重新融资，公司分得161万美元，截至2023年3月31日，该抵押贷款余额约为865.7万美元[50] 总收入情况 - 2023年第一季度总收入为6223700美元，其中租金收入6171830美元，洗衣及杂项收入51870美元[52] - 2022年第一季度总收入为5596977美元，其中租金收入5553845美元，洗衣及杂项收入43132美元[55] - 2023年第一季度公司收入约445.1万美元，较2022年同期的约377.7万美元增加约67.4万美元（17.9%）[73] 401(k)计划费用情况 - 2023年第一季度401(k)计划总费用为16000美元，公司匹配员工递延

公司面临的风险 - 公司面临房地产所有权固有风险，如经济气候、需求、竞争等因素影响[19] - 公司依赖多户公寓和商业地产租金收入，租户问题会影响财务状况[20] - 公司物业集中在马萨诸塞州东部和新罕布什尔州南部，市场下滑会有不利影响[21] - 公司保险可能不足以覆盖某些风险，如自然灾害、霉菌等[21] - 公司多数资产有抵押债务，可能面临现金流不足和再融资问题[21] - 公司合同与LIBOR挂钩，LIBOR停用或计算方法改变可能影响利率[21] - 公司面临气候变化的物理影响风险，如风暴强度增加和海平面上升[26] - 公司面临开发、收购和扩张多户公寓和商业地产的风险，如融资、竞争等[23] - 公司依赖关键人员，人员流失可能产生重大不利影响[24] - 波士顿市长提交请愿书，若获批，房东每年对老租户的租金涨幅限制为10%或波士顿都会区消费者物价指数加6个百分点[28] - 波士顿实施建筑减排和披露条例，2025年起对特定单元分阶段限制排放，不达标将受罚[28] - 公司部分成本受通胀影响，商业租赁固定租金涨幅可能跟不上通胀，导致净营业收入下降[28] - 若IRS对公司2019年12月31日后的所得税申报表进行审计调整，可能直接向公司征收税款，影响可分配现金[27] 公司股权结构 - 公司董事和高管及其关联方截至2022年12月31日持有约34%的存托凭证[24] - 截至2023年2月1日，哈罗德·布朗相关实体和罗纳德·布朗共持有约31.8%代表公司A类单位的存托凭证[66] - 哈罗德·布朗相关实体控制公司75%的B类单位和75%的NewReal资本股票，罗纳德·布朗拥有25%的B类单位和25%的NewReal资本股票[67] - 截至2022年12月31日，HBC Holdings, LLC被视为实益拥有约17262个A类单位，约占已发行A类单位的18.09%[133] - 截至2022年12月31日，罗纳德·布朗被视为实益拥有约3087个A类单位，约占已发行A类单位的3.24%[133] - 截至2022年12月31日，信托集体被视为实益拥有约9583个A类单位，约占已发行A类单位的10.04%[137] - 截至2022年12月31日，基金会被视为实益拥有约2073个A类单位，约占已发行A类单位的2.17%[138] - HBC Holdings, LLC拥有合伙企业17,262个A类单位和75%的B类单位[142] - HJB 2009 Holdings, LLC拥有合伙企业9,583个A类单位[142] - 汉密尔顿公司慈善基金会拥有合伙企业2,073个A类单位[142] - 截至2023年3月1日，已发行并流通的A类单位1715个（不包括存托凭证）由129个单位持有人持有，B类单位22658个，普通合伙单位1193个[132] 公司物业情况 - 公司拥有公寓、商业地产等物业，并持有七处投资性物业40 - 50%的权益[30] - 公司共有2892套公寓单元，各公寓租金范围不同，如Boylston Downtown L.P.一居室租金为2600 - 2750美元[31] - 各公寓的空置情况不同，如Boylston Downtown L.P.空置数为3套[31] - 各公寓的抵押贷款余额不同，如Boylston Downtown L.P.截至2022年12月31日为35002712美元[31] - 各公寓的抵押贷款固定利率不同，如Boylston Downtown L.P.为3.97%[31] - 各公寓的抵押贷款到期日不同，如Boylston Downtown L.P.为2028年[31] - 公司拥有19套位于波士顿大都会区的公寓，2023年2月1日数据显示，两居室租金1900 - 2100美元，一居室1800 - 1950美元，工作室1775 - 1875美元[37][38] - 公司商业地产截至2023年2月1日全部出租，Boylston Downtown平均每平方英尺租金28.84美元，Hamilton Oaks平均每平方英尺租金15.41美元，Linhart平均每平方英尺租金26.31美元，North Beacon平均每平方英尺租金40.50美元，Staples Plaza平均每平方英尺净租金13.23美元，Hamilton Linewt平均每平方英尺租金36.67美元，Hamilton Cypress平均每平方英尺租金40.13美元[39][40] - 公司对部分投资物业拥有50%或40%所有权，如345 Franklin, LLC拥有40套公寓，2022年12月31日抵押贷款余额约871.3566万美元，利率3.87%，2028年到期；Hamilton Park Towers, LLC拥有409套公寓，公司持股40%，2022年12月31日抵押贷款余额1.25亿美元，利率3.99%，2028年到期[42] - 公司拥有29处物业，包括21处住宅建筑、4处混合用途物业、3处商业物业和1处公寓综合体的个别单元，共计2892套公寓、19套公寓和108043平方英尺商业空间[169] - 公司在7处住宅和混合用途物业中拥有40 - 50%的权益，包括688套公寓、12500平方英尺商业空间和一个50个车位的停车场[169] - 公司对附属公司的所有权权益为99.67% - 100%，对7家有限责任公司的所有权权益为40 - 50%[169] - 截至2022年12月31日，公司及子公司拥有2892套住宅公寓单元和19套公寓式住宅单元[179] - 截至2022年12月31日，公司拥有一处商业购物中心、多处商业建筑和混合用途物业[179] - 截至2022年12月31日，公司在七个住宅和混合用途综合体中拥有40% - 50%的所有权权益，共688个单元[179] 公司租金及分配情况 - 2023 - 2029年及以后到期商业租赁的年度基本租金分别为46.7961万美元、66.1688万美元、10.2329万美元、34.7891万美元、19.7585万美元、9.3873万美元、3.8874万美元、96.8518万美元，占比分别为16%、23%、4%、12%、7%、3%、1%、34%[40] - 约36%的商业租赁包含每平方英尺每年0.25 - 1美元的租金递增条款[40] - 目前免租优惠使每套公寓月租金平均减少约9.84美元，2022年免租费用摊销约34.4万美元，2021年约111.9万美元[35] - 目前免租优惠使每套公寓月租金平均减少26.65美元，2022年免租费用摊销约22万美元，2021年约83.8万美元[42] - 2022年公司向A类有限合伙人分配741.4385万美元，B类有限合伙人分配176.0916万美元，C类普通合伙人分配9.268万美元，总计926.7981万美元；2021年分别为373.8512万美元、88.7897万美元、4.6731万美元，总计467.314万美元[51] - 2022年公司每单位分配76.80美元（每份存托凭证2.56美元），2021年每单位分配38.40美元（每份存托凭证1.28美元），2023年3月宣布季度分配每单位9.60美元（每份存托凭证0.32美元），另有A类单位每单位38.40美元（每份存托凭证1.28美元）特别分配[52] - 2022年第四季度，续租租金平均增长7.1%，新租约租金平均增长11.0%；2022年全年，续租租金约增长6.3%，新租约租金约增长15.4%[69] - 2022年租户续约率约69%，平均租金涨幅约6.3%，新租约占比约31%，租金涨幅约15.4%[72] - 2022年租金收入约为6756.1万美元，2021年约为6217.6万美元，增长约538.5万美元，增幅8.7%[78] - 2021年租金收入约6217.5万美元，较2020年增加约51.4万美元（0.8%）[82] - 2022年公司支付总分配926.7981万美元，2021年为467.314万美元 [87] - 2023年3月，公司批准季度分配，每单位9.6美元，另有A类单位特别分配每单位38.4美元 [87] - 2022年约95%的租金收入与住宅公寓和 condominium 单位相关，约5%与商业地产相关，商业地产2023 - 2027年及以后的最低未来年度租金收入分别为246.4018万美元、186.7002万美元、154.6485万美元、136.2578万美元、104.1464万美元和686.4094万美元[201] - 2022 - 2020年持续经营业务的或有租金分别约为54.1万美元、56.3万美元和51.2万美元，Staples和Trader Joes租户约占商业租金总收入的20%[201] 公司信贷及债务情况 - 2021年11月30日，公司与KeyBank签订初始额度1.56亿美元的信贷协议，固定利率2.97%，用于偿还约6530万美元现有债务及约270万美元提前还款罚金，剩余约8900万美元用于一般合伙事务[35] - 2022年6月16日，公司对信贷协议进行修订，额外额度8028.4万美元，固定利率4.33%，用于偿还约3706.5万美元现有债务及约83.4万美元提前还款罚金，剩余约4240.4万美元用于一般合伙事务[35] - 2022年10月14日，公司与Brookline Bank签订贷款协议，偿还595.454614万美元现有债务，期限延长至2032年10月14日，可变利率为SOFR利率加1.7%，前2年只付利息，后续按30年摊销，利率互换后固定利率4.60%，满足条件可额外获得最高149.545386万美元收益[35][39] - 2021年11月30日，公司与KeyBank签订主信贷安排协议，初始预付款为1.56亿美元，固定利率2.97%[69] - 2022年6月16日，公司对信贷安排协议进行修订，额外预付款为8028.4万美元，固定利率4.33%[70] - 2022年10月14日，公司与布鲁克莱恩银行签订贷款协议，对一处房产贷款进行再融资，现有债务为595.454614万美元，可变利率为SOFR利率加1.7%，利率互换后固定利率为4.60%[70] - 2020年3月31日，Nera Brookside Associates与KeyBank签订617.5万美元抵押票据，固定利率3.53%，公司提供担保[70] - 公司用贷款收益偿还约239万美元未偿贷款，再融资产生约13.6万美元成交成本[71] - 2014年7月31日公司签订2500万美元循环信贷协议，期限三年，利率浮动，协议延期至2020年10月31日，延期成本约12.8万美元[71] - 2021年10月29日公司修改现有信贷协议，额度2500万美元，修改期内限制为1700万美元，修改期至2022年12月31日，多项贷款契约在2022年9月30日前调整[71] - 2021年11月30日公司与KeyBank签订主信贷安排协议，初始预支金额为1.56亿美元，固定利率2.97%[79][80] - 2022年6月16日，公司修订信贷安排协议，额外预支8028.4万美元，固定利率4.33% [85] - 2014年7月31日公司签订2500万美元循环信贷协议，原到期日为2017年7月31日，后多次延期至2024年10月29日，修改期间承诺金额限制为1700万美元[88] - 信贷额度修改期间，多项贷款契约指标调整，如最低综合债务偿付比率从1.60调至1.35，最低有形净资产要求从2亿美元调至1.75亿美元等[88] - 截至2022年12月31日，公司在7家合资企业拥有40%-50%所有权权益，按比例分担的无追索权债务约为7080.7万美元[90] - 截至2022年12月31日，公司长期债务约为5.80739亿美元，基本为固定利率债务，到期时间至2035年[93] - 截至2022年12月31日，公司可变利率债务为1000万美元，利率范围为LIBOR加218个基点至LIBOR加300个基点[94] - 假设利率上限未生效，市场利率变动100个基点，公司可变利率债务利息成本每年变动约5万美元，固定利率债务公允价值变动约2554.5万美元[94] - 2022年6月16日，公司签订协议额外预支8028.4万美元，固定利率4.33% [183] - 2021年11月30日，公司签订协议初始预支1.56亿美元，固定利率2.97% [183] - 2022年10月14日，公司与银行签订协议偿还595.454614万美元贷款，可变利率为SOFR利率加1.7%，利率互换后固定利率4.60% [184] - 2020年3月31日，子公司签订617.5万美元抵押票据，固定利率3.53% [184] - 2022年6月16日，公司修订信贷安排，额外预支8028.4万美元，固定利率4.33%；2021年11月30日，初始预支1.56亿美元，固定利率2.97%[191] - 2022年10月14日，公司与布鲁克莱恩银行达成贷款协议，偿还现有债务595.454614万美元，利率为SOFR加1.7%，利率互换后固定利率4.60%[192] - 2020年3月31日，布鲁克赛德公寓向KeyBank贷款617.5万美元，固定利率3.53%，2035年4月1日到期[193] - 2021

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司总资产分别为3.87782276亿美元和3.56875579亿美元，总负债分别为4.48785055亿美元和4.06168186亿美元[4] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，现金及现金等价物分别为5947.3939万美元和9608.3508万美元[4] - 2022年和2021年前三季度经营活动提供的净现金分别为1303.352万美元和1284.8551万美元，投资活动使用的净现金分别为7656.9294万美元和1667.942万美元，融资活动提供的净现金分别为2692.6205万美元和 - 521.1324万美元[7] - 2022年和2021年向合伙人分配分别为812.313万美元和350.6581万美元[6][7] - 2022年股票回购金额为516.7667万美元[6][7] - 2022年和2021年前九个月，递延融资成本摊销分别约为35万美元和18万美元[17] - 2022年9月30日和2021年12月31日，分别约4504.5万美元和9616.6万美元的现金、现金等价物及保证金超过联邦保险金额[20] - 2022年和2021年前九个月，广告费用分别为190316美元和240814美元[20] - 2022年9月30日和2021年前九个月，无资本化利息[20] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司总固定资产分别为4.04296949亿美元和4.00588242亿美元，扣除累计折旧后分别为2.42937926亿美元和2.51355202亿美元[22] - 2022年和2021年前九个月，公司支付的管理费用分别约为202.9万美元和186.8万美元，专业服务费用分别约为58.3万美元和76.6万美元，员工薪酬报销费用分别约为294.5万美元和275.9万美元[22] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，预付费用和其他资产中包含的保证金分别约为340.2万美元和306.7万美元，用于未来资本改进的代管资金分别约为184.9万美元和181.9万美元[25] - 2022年1 - 9月，每存托凭证净收入为0.44美元，2021年同期为0.05美元；每存托凭证分红为2.24美元，2021年同期为0.96美元[34] - 截至2022年9月30日，库存单位中A类为48,721，B类为11,571，普通合伙为609，总计60,901[34] - 2007年8月20日至2022年9月30日，公司回购1,486,802份存托凭证，平均价格为每份30.09美元；4,034份B类单位和212份普通合伙单位，平均价格为每份1,179.00美元，总计约5033.6万美元[34] - 2022年1 - 9月，支付的利息分别约为1058.4万美元和998.5万美元；支付的州所得税分别约为5.2万美元和7万美元；2022年1 - 9月，四项物业涉及约3700万美元的非现金融资活动[38] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，现金等价物账面价值分别为5947.3939万美元和9608.3508万美元，公允价值分别为5952.9805万美元和9608.3508万美元；国债账面价值分别为7399.5586万美元和0，公允价值分别为7415.8935万美元和0[44] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，应付抵押账款（合伙物业）账面价值分别为41147.5632万美元和37048.139万美元，公允价值分别为36689.1771万美元和38324.4134万美元；应付抵押账款（投资物业）账面价值分别为16611.9958万美元和16620.3705万美元，公允价值分别为15592.2343万美元和17588.1762万美元[44] - 2021年联邦应纳税所得额约为405.6万美元，比报表收入多约675.6万美元；2021年12月31日，公司房地产的联邦累计税基比报表基础多约1094.6万美元；公司在合资企业投资中的联邦税基比报表基础多约106.6万美元[45] - 截至2022年9月30日，主要税务管辖区根据时效法规通常仍可审查的纳税年度为2018年起[45] - 2022年9月30日，各投资项目资产总计1.16584494亿美元，负债总计1.71381348亿美元，合伙人资本总计 - 5479.6854万美元 [51] - 截至2022年11月1日，已售单元总数为175个 [52] - 2022年前九个月公司总收入为17364454美元，净收入为381101美元[53] - 2022年第三季度公司总收入为6065567美元，净收入为193571美元[53] - 2021年9月30日公司总资产为119462745美元，总负债为170953204美元[55] - 2021年前九个月公司总收入为15104050美元，净亏损为1965510美元[56] - 2021年9月30日合作伙伴资本为 - 51490459美元[55] - 2021年第三季度总营收为5354892美元，其中租金收入5317161美元，洗衣和杂项收入37731美元[57] - 2021年第三季度总费用为4298122美元，包括行政、折旧摊销、管理费等多项费用[57] - 2021年第三季度净收入（亏损）为 - 609021美元[57] - 2019年1月1日起，公司401(k)计划中员工可递延最高90%合格薪酬，公司匹配50%，最高至6%的递延薪酬，2022年前三季度该计划总费用为70000美元[58] - 2022年10月1日至2023年1月19日，公司购买1658份存托凭证，平均价格每份76.58美元，总成本127565美元[60] - 公司需购买13个B类单位和1个普通合伙单位，成本分别为30154美元和1587美元[61] - 2022年10月14日，公司与银行修改贷款协议，现有债务5954546.14美元，延期至2032年10月14日，利率4.6%，前2年只付利息[61] - 2022年11月，公司批准季度分配，每单位9.60美元，2022年12月31日支付[63] - 2022年12月12日，公司签署协议以约10151000美元购买商业零售物业，已支付500000美元定金，2023年1月18日完成交易[63] - 截至2022年9月30日，公司长期债务约581358000美元，可变利率债务10000000美元，利率在LIBOR加195至300个基点之间[116] 租金及收入相关业务线数据关键指标变化 - 2022年和2021年第三季度租金收入分别为1697.4515万美元和1583.2492万美元，2022年和2021年前三季度租金收入分别为5026.0258万美元和4614.5825万美元[5] - 2022年和2021年第三季度净收入分别为99.5224万美元和 - 7.5385万美元，2022年和2021年前三季度净收入分别为158.0625万美元和20.0326万美元[5] - 2022年和2021年，无单一租户占公司收入超过5%[19] - 2022年1 - 9月，约95%的租金收入与住宅公寓和 condominium 单位相关，约5%与商业地产相关；2022 - 2027年及以后商业地产最低未来年度租金收入总计707.8万美元[37] - 2022年前九个月租金收入为17255169美元，洗衣和杂项收入为109285美元[53] - 2022年第三季度租金收入为6029010美元，洗衣和杂项收入为36557美元[53] - 2021年前九个月租金收入为14989292美元，洗衣和杂项收入为114758美元[56] 公司物业及投资权益情况 - 公司拥有29处物业，包括21栋住宅建筑、4栋商住办混合建筑、3栋商业建筑和一个公寓综合体的个别单元，共2892套公寓单元、19套公寓和108043平方英尺商业空间，还拥有7处住宅和混合用途物业40 - 50%的权益[8] - 公司对附属公司拥有99.67% - 100%的所有权权益，对7家有限责任公司拥有40 - 50%的所有权权益，采用权益法核算对非合并合资企业的投资[9] - 截至2022年9月30日，公司及子公司拥有2892套住宅公寓单元，分布在25个住宅和混合用途综合体中[21] - 截至2022年9月30日，公司及子公司拥有19套住宅公寓单元，均出租给住宅租户[21] - 截至2022年9月30日，公司及子公司拥有商业购物中心、商业建筑和混合用途物业[21] - 截至2022年9月30日，公司拥有七处住宅和混合用途综合体40% - 50%的所有权权益，共688套公寓单元[21] - 公司在七个有限合伙企业中拥有40% - 50%的所有权权益，布朗家族相关实体的所有权权益在47.6% - 59%之间[24] - 公司投资了七家有限合伙企业和有限责任公司，多数投资于住宅公寓综合体，三家合资企业投资于商业地产，公司在每项投资中的所有权权益在40% - 50%之间[46] - 布朗家族所有权权益在47.6%至59%之间[47] - 2009年10月28日，公司投资约1592.5万美元获得马萨诸塞州布鲁克莱恩一处住宅物业40%权益，购买价1.295亿美元，原抵押贷款8991.4万美元，利率5.57% [47] - 2018年5月31日，汉密尔顿公园与约翰·汉考克人寿保险公司签订1.25亿美元抵押贷款票据，利率3.99% [47] - 汉密尔顿公园用贷款偿还约8200万美元未偿贷款，向业主分配约4120万美元，公司分得约1650万美元 [47] - 2005年3月7日，公司投资200万美元获得波士顿一处建筑50%所有权权益，购买价1430万美元，抵押贷款1075万美元 [47] - 2015年9月30日，汉密尔顿埃塞克斯81有限责任公司获得1000万美元新抵押贷款，利率2.18%加1个月伦敦银行间同业拆借利率 [47] - 2005年3月2日，公司投资235.2万美元获得昆西一处公寓综合体50%所有权权益，购买价2375万美元 [47] - 2016年7月8日，汉密尔顿1025有限责任公司还清抵押贷款，公司出资235.95万美元 [49] 公司债务及信贷相关情况 - 截至2022年9月30日，抵押贷款的利率范围为2.97% - 4.95%，加权平均利率为3.69%，有效利率为3.80%，年度到期金额总计4.14689亿美元，扣除未摊销的递延融资成本后为4.11476亿美元[26][27] - 2021年11月30日，公司与KeyBank签订初始金额为1.56亿美元的主信贷安排协议，2022年6月16日修订协议增加8028.4万美元的预付款，用于偿还约3706.5万美元现有债务及支付约85.4万美元提前还款罚金，剩余约4238.4万美元用于一般合伙目的[29] - 公司2014年签订的2500万美元循环信贷额度协议经多次延期和修改，修改期内承诺金额限制为1700万美元，多项贷款契约在2022年9月30日前有调整，如最低综合债务偿付比率从1.60调整为1.35等[30] - 截至2022年9月30日，投资组合的债务收益率降至8.05%，低于最低要求8.5%，公司未遵守债务收益率财务契约，无法从信贷额度中提款[31] - 信贷额度的新利率为LIBOR加300个基点，修改和续约费用约为17.9万美元，2021年12月3日公司还清信贷额度的1700万美元未偿还余额[31] - 截至2022年9月30日，公司收到的预付租金约258.1万美元计入现金及现金等价物，保证金约340.2万美元计入预付费用和其他资产且为受限现金[32] - 2022年9月30日未来年度抵押贷款到期总额为166669883美元，扣除未摊销递延融资成本后为166119958美元[54] - 2022年9月30日上述抵押贷款加权平均利率为4.05%，含递延融资成本摊销费用的有效利率为4.12%[54] 公司资产减值及税务审查情况 - 公司每年评估租赁物业或非合并子公司投资是否存在减值迹象[13] - 截至2022年9月30日，主要税务管辖区根据时效法规通常仍可审查的纳税年度为2018年起[45]

公司资产负债情况 - 截至2022年6月30日，公司总资产为3.89859084亿美元，较2021年12月31日的3.56875579亿美元增长9.24%[14] - 截至2022年6月30日，公司总负债为4.49231846亿美元，较2021年12月31日的4.06168186亿美元增长10.60%[14] - 2022年6月30日，公司固定资产总值为4.02701581亿美元，累计折旧为1.57272364亿美元，固定资产净值为2.45429217亿美元；2021年12月31日，固定资产总值为4.00588242亿美元，累计折旧为1.4923304亿美元，固定资产净值为2.51355202亿美元[57] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，分别约有1.32102亿美元和9616.6万美元的现金、现金等价物及保证金超过联邦保险金额[48] - 2022年6月30日和2021年12月31日，预付费用和其他资产中分别包含约335.9万美元和306.7万美元保证金，以及约233.1万美元和181.9万美元托管资金[64] - 截至2022年6月30日，公司总资产1.17654392亿美元，总负债1.72309814亿美元，合伙人资本 - 5465.5422万美元[113] - 2021年6月30日，公司总资产为1.21274112亿美元，其中租赁物业资产占比最大，为1.1336892亿美元[123] - 2021年6月30日，公司总负债为1.71813052亿美元，其中应付抵押票据为1.66256898亿美元[123] - 2021年6月30日，公司合伙人资本为 - 5053.894万美元，合伙人资本占比（NERA）在不同项目中为40% - 50%[123] - 截至2022年6月30日，公司及其子公司和投资物业共有约5.81936亿美元长期债务，可变利率债务为1000万美元[215][216] 公司收入情况 - 2022年第二季度，公司租金收入为1.6825737亿美元，较2021年同期的1.5333216亿美元增长9.73%[17] - 2022年上半年，公司净收入为58.5401万美元，较2021年同期的27.5711万美元增长112.32%[17] - 2022年上半年约95%的租金收入与住宅公寓和公寓单元有关，约5%与商业地产有关[87] - 2022年6月30日商业地产非取消经营租赁的未来最低年度租金收入2023年为194.5万美元，2024年为141.3万美元等，总计554.5万美元[87] - 2022年和2021年上半年持续经营的或有租金分别约为43.7万美元和29万美元[87] - Staples和Trader Joe's约占商业租金总收入的30%[87] - 2022年上半年，公司租金收入1.122585亿美元，其他收入7.3038万美元，总收入1.1298888亿美元[115] - 2022年第二季度租金收入为567.1573万美元，洗衣和杂项收入为3.0338万美元，总收入为570.1911万美元[117] - 2021年上半年租金收入为9672132美元，洗衣及杂项收入为77027美元，总收入为9749159美元[124] - 2023 - 2027年及以后各期预计收入分别为22.6376万美元、23.5293万美元、1714.4563万美元、1025.4197万美元、26.4211万美元和1.38601021亿美元[119] - 扣除未摊销的递延融资成本后，2023 - 2027年及以后各期预计净收入分别为22.6376万美元、23.5293万美元、1714.4563万美元、1025.4197万美元、26.4211万美元和1.38601021亿美元，总计1.66148408亿美元[119] 公司现金流情况 - 2022年上半年，公司经营活动产生的净现金为745.2286万美元，较2021年同期的916.8975万美元减少18.72%[24] - 2022年上半年，公司投资活动使用的净现金为97.8339万美元，较2021年同期的98.5258万美元减少0.70%[24] - 2022年上半年，公司融资活动提供的净现金为3007.3572万美元，而2021年同期使用的净现金为346.331万美元[24] 公司物业资产情况 - 公司拥有29处物业，包括21栋住宅建筑、4栋商住办混合建筑、3栋商业建筑和一个公寓综合体的个别单元，共计2892套公寓单元、19套公寓和108043平方英尺的商业空间[27] - 公司在7处住宅和商住混合物业中拥有40 - 50%的权益，包括688套公寓单元、12500平方英尺的商业空间和一个50个车位的停车场[27] - 截至2022年6月30日，公司及子公司拥有2892套住宅公寓单元和19套公寓式住宅单元[54] - 截至2022年6月30日，公司及子公司拥有商业购物中心、商业建筑和混合用途物业等商业地产[55] - 截至2022年6月30日，公司对7处住宅和混合用途综合体拥有40% - 50%的所有权权益，共有688套公寓单元[55] - 2021年公司共有865个单位/公寓，其中公寓862个，商业3个，待保留690个，已售175个[123] 公司财务报表编制情况 - 公司财务报表按照美国公认会计原则（GAAP）编制，编制过程中需要管理层进行估计和假设，不同估计可能对公司财务结果产生重大影响[28] 公司所有权权益情况 - 公司对各子公司拥有99.67% - 100%的所有权权益，对7家有限责任公司拥有40 - 50%的所有权权益[29] - 公司在七个有限合伙企业投资，对每个投资物业有40% - 50%所有权权益，布朗家族相关实体所有权权益在47.6% - 59%[63] - 公司在七个有限合伙企业和有限责任公司投资，在每个投资中的所有权权益为40%-50%[103] - 2009年10月28日公司投资约1592.5万美元获得马萨诸塞州布鲁克莱恩一处住宅物业40%的权益，购买价格为1.295亿美元[103] - 2004年8月，公司投资800万美元获得马萨诸塞州沃特敦一处280单元公寓综合体50%所有权，总购买价5600万美元[110] - 2001年11月，公司投资约153.3万美元获得马萨诸塞州剑桥一处40单元公寓楼50%所有权[112] 公司费用情况 - 2022年和2021年上半年，递延融资成本的摊销分别约为25.3万美元和12万美元[41] - 2022年和2021年上半年，广告费用分别为134,922美元和154,569美元[49] - 2022年和2021年上半年管理费用分别约为134.5万美元和122.2万美元，管理费率多数物业为4%，Linewt为3%[58] - 2022年和2021年上半年专业服务费用分别约为38.3万美元和52.9万美元，2022年汉密尔顿公司收到约38.7万美元，其中管理费约32.4万美元[59] - 2022年和2021年上半年员工薪酬及相关费用报销分别约为191.3万美元和178.2万美元，2022年和2021年雇主匹配部分分别计提2.8万美元和2.2万美元[60] - 2022年上半年，公司各项费用总计7764.074万美元，其中折旧和摊销2991.057万美元[115] - 2022年第二季度总费用为382.7875万美元，其中折旧和摊销费用最高，为150.0155万美元[117] - 2021年上半年总费用为7779506美元，其中折旧和摊销费用为2987724美元[124] - 2022年和2021年上半年支付的利息分别约为698.7万美元和665万美元，支付的州所得税分别约为4.9万美元和6万美元[90] - 2022年上半年公司401(k)计划总费用为28000美元[129] 公司抵押贷款情况 - 2022年6月30日，抵押贷款应付利息率在2.97% - 4.95%，加权平均利率3.69%，有效利率3.80%，年度到期金额约4.1521亿美元[67][70] - 2021年11月30日公司签订初始额度1.56亿美元的主信贷安排协议，2022年6月16日修订协议增加额度8028.4万美元[71][72] - 2022年6月30日，上述抵押贷款的加权平均利率为3.97%，包括递延融资成本摊销费用后的有效利率为4.03%[121] - 2014年8月，该物业以1690万美元、4.34%仅付息的10年期抵押贷款进行再融资，偿还约1520.5万美元旧贷款并向公司分配85万美元，再融资成本约16.1万美元[110] - 2013年6月，该物业以1000万美元、3.87%利率的15年期抵押贷款进行再融资，前三年仅付息，后按30年摊销，偿还约677.6万美元旧贷款，再融资后向公司分配161万美元[112] - 截至2022年6月30日，Hamilton on Main LLC抵押贷款未摊销递延融资前余额为1690万美元，345 Franklin, LLC该余额约为882.6万美元[110][112] 公司分配情况 - 2022年1月和4月分别批准每单位9.6美元季度分配，2022年3月还有每A类单位38.4美元特别分配[81] - 2022年8月，公司批准每单位9.60美元的季度分配，将于9月30日支付[131] 公司库存股情况 - 截至2022年6月30日，库存股中A类48226股、B类11454股、普通合伙603股，自2007年8月20日至2022年6月30日回购成本约4885.7万美元[83] 公司租金应收款情况 - 2022年6月30日和2021年12月31日租金应收款分别扣除了约73.3万美元和83.2万美元的坏账准备[88] 公司其他收入（损失）情况 - 2022年上半年，公司其他收入（损失）为 - 3347.285万美元，主要是利息费用[115] - 2022年第二季度其他收入（损失）中，利息费用为168.7357万美元，净收入（损失）为18.6679万美元[117] - 2021年上半年其他收入（损失）中，利息费用为3327363美元，其他收入为1222美元[124] 公司净收入（损失）情况 - 2022年上半年，公司净收入（损失）为18.7529万美元，按NERA比例计算净收入为11.0351万美元[115] - 2021年上半年净收入（损失）为 - 1356488美元[124] 公司401(k)计划情况 - 自2019年1月1日起，符合条件员工可将高达90%的合格薪酬税前递延至401(k)计划，公司匹配50%，最高为员工递延薪酬的6% [128][129] 公司存托凭证购买情况 - 2022年7月1日至8月5日，公司购买3430份存托凭证，总成本为268607美元，还需购买27个B类单位和1个普通合伙单位，成本分别为63687美元和3352美元[131] 公司利率变动影响情况 - 假设利率上限未生效，市场利率变动100个基点，公司可变利率债务利息成本每年增减约50000美元，固定利率债务公允价值增减约2330万美元[217] 公司非现金融资活动情况 - 2022年上半年四项物业涉及约3700万美元的非现金融资活动[90] 公司联邦应纳税所得额情况 - 2021年联邦应纳税所得额约为405.6万美元，比报表收入多约675.6万美元[99]

财务数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日，公司总资产为3.50202922亿美元，较2021年12月31日的3.56875579亿美元有所下降[14] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为9226.5466万美元，较2021年12月31日的9608.3508万美元减少约3.97%[14] - 2022年第一季度，公司净收入为34.2418万美元，而2021年同期净亏损29.418万美元[16] - 2022年第一季度，公司每股净收入为2.82美元，2021年同期每股净亏损2.42美元[16] - 2022年第一季度，公司经营活动提供的净现金为458.1407万美元，较2021年同期的434.341万美元有所增加[24] - 2022年第一季度，公司投资活动使用的净现金为64.0311万美元，较2021年同期的44.6603万美元有所增加[24] - 2022年第一季度，公司融资活动使用的净现金为775.9138万美元，较2021年同期的172.1435万美元大幅增加[24] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，递延融资成本摊销分别约为9万美元和6万美元[41] - 2022年和2021年第一季度广告费用分别为73,291美元和89,350美元[49] - 2022年3月31日和2021年12月31日，固定资产总值分别为4.01633553亿美元和4.00588242亿美元，累计折旧分别为1.53226003亿美元和1.4923304亿美元[57] - 2022年和2021年第一季度，管理总费用分别约为67.3万美元和60.5万美元[58] - 2022年和2021年第一季度，专业服务费用分别约为19.5万美元和25.6万美元，2022年约3.7万美元费用资本化[59] - 2022年和2021年3月31日，分别约有9242.1万美元和9616.6万美元的现金、现金等价物和保证金超过联邦保险金额[48] - 2022年和2021年第一季度员工薪资及相关费用报销分别约为103.9万美元和84.3万美元[60] - 2022年3月31日和2021年12月31日，预付费用和其他资产中分别包含约309.1万美元和306.7万美元的保证金[64] - 2022年和2021年第一季度，支付的利息分别约为337万美元和330.6万美元[87] - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司无按公允价值计量的重大金融资产或负债[90] - 2022年3月31日和2021年12月31日，部分金融工具账面价值代表其公允价值，如现金及现金等价物、应收账款等[91] - 2021年，联邦应纳税所得额约为405.6万美元，比报表收入多约675.6万美元[96] - 2021年12月31日，公司房地产联邦累计税基比报表基础多约1094.6万美元，合资企业投资联邦税基比报表基础多约106.6万美元[97] - 截至2022年3月31日，公司总资产为1.18090464亿美元，总负债为1.71097568亿美元，合伙人资本为 - 0.53007104亿美元[1] - 公司各项目租金收入总计555.3845万美元，洗衣和杂项收入总计4.3132万美元，总收入为559.6977万美元[2] - 公司各项费用总计393.6192万美元，其中折旧和摊销费用为149.09万美元[2] - 公司其他收入（损失）中，利息费用为165.993万美元，净收入为0.0855万美元[2] - 公司对非合并合营企业的总投资（净额）为 - 2195.6463万美元[1] - 截至2021年3月31日，公司总资产为120,918,274美元，总负债为170,393,881美元，合伙人资本为 - 49,475,607美元，合伙人资本占比（NERA）在40% - 50%之间[116] - 2021年第一季度，公司总收入为4,798,228美元，总费用为3,913,717美元，净收入（亏损）为 - 778,155美元[117] - 2022年第一季度401(k)计划总费用为37,000美元[118][119] - 截至2022年3月31日，公司、子公司合伙和投资物业共有约539,371,000美元长期债务，基本为固定利率[190] - 截至2022年3月31日，公司可变利率债务为1000万美元（未扣除未摊销递延融资成本）[191] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年第一季度，公司租金收入为1646.0006万美元，较2021年同期的1498.0116万美元增长约9.88%[16] - 2022年第一季度，约95%的租金收入与住宅公寓和 condominium 单元相关，约5%与商业物业相关[83] 公司物业资产情况 - 公司拥有29处物业，包括21栋住宅建筑、4栋混合用途建筑、3栋商业建筑和1个公寓综合体的个别单元，总计2892个公寓单元、19个公寓单位和108043平方英尺的商业空间[27] - 公司对7处住宅和混合用途物业拥有40 - 50%的权益，这些物业包括688个公寓单元、12500平方英尺的商业空间和一个50个车位的停车场[27] - 截至2022年3月31日，公司及子公司拥有2892套住宅公寓单元和19套公寓单元，还有商业购物中心、商业建筑和混合用途物业，以及7处住宅和混合用途综合体40% - 50%的所有权[54][55] - 公司公寓总数为687套，商业单位总数为3套，总计690套，已售175套[1] 公司投资与合作情况 - 公司在七个有限合伙企业投资，对每个投资物业的所有权权益为40% - 50%[62] - 公司在七家有限合伙企业和有限责任公司投资，所有权权益在40%-50%之间，布朗家族所有权权益在47.6%-59%之间[101] - 2009年10月28日，公司投资约1592.5万美元，获得马萨诸塞州布鲁克莱恩一处住宅物业40%的权益，购买价格为1.295亿美元[101] - 2018年5月31日，汉密尔顿公园塔楼有限责任公司与约翰·汉考克人寿保险公司签订1.25亿美元的抵押票据，年利率3.99%，2028年6月1日到期[102] 公司分配情况 - 2022年第一季度，每单位季度分配为9.60美元，A类单位特殊分配为38.40美元[77][78] - 2022年5月，公司批准每单位9.60美元（每份存托凭证0.32美元）的季度分配，2022年3月31日有每A类单位38.40美元（每份存托凭证1.28美元）的特别分配[122] 公司债务情况 - 2022年3月31日，抵押贷款利率范围为2.97% - 4.95%，加权平均利率为3.61%，有效利率为3.71%[67] - 2022年3月31日起的近似年度到期金额总计3.7259亿美元，扣除未摊销递延融资成本后为3.69971亿美元[70] - 公司修改现有信贷额度协议，将信贷额度延长至2024年10月29日，承诺金额为2500万美元，修改期间限制为1700万美元[72] - 未来年度抵押贷款到期情况：2023年到期22.4199万美元，2024年到期23.3032万美元，2025年到期1714.2212万美元等，总计1.66780901亿美元[4] - 扣除未摊销的递延融资成本60.4578万美元后，抵押贷款应付总额为1.66176323亿美元[4] - 截至2022年3月31日，上述抵押贷款的加权平均利率为3.91%，包括递延融资成本摊销费用后的有效利率为3.97%[4] - 2022年3月31日，合伙物业应付抵押票据账面价值为3.69970778亿美元，公允价值为3.60778648亿美元；投资物业应付抵押票据账面价值为1.66176322亿美元，公允价值为1.66565137亿美元[94] - 2021年12月31日，合伙物业应付抵押票据账面价值为3.7048139亿美元，公允价值为3.83244134亿美元；投资物业应付抵押票据账面价值为1.66203705亿美元，公允价值为1.75881762亿美元[94] - 2022年4月25日，公司及关联方与KeyBank签订利率锁定授权协议补充协议，支付1,599,100美元定金，贷款约79,955,000美元，固定利率4.33%，用于偿还约37,147,000美元现有债务及约1,895,000美元提前还款罚金，剩余约40,913,000美元用于一般合伙目的[123] 公司市场风险情况 - 公司面临的主要市场风险是利率风险，利率变化会影响投资资产收益率与资金成本之间的利差，进而影响向投资者分配或支付的能力[189] - 公司面临融资、市场竞争、环境责任、保险成本、市场利率、税收法规、物业开发与销售、债务使用、内部控制等多方面风险[190] - 公司可变利率债务的利率范围为伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）加195个基点至LIBOR加300个基点[192] - 假设利率上限未生效，市场利率变动100个基点，公司可变利率债务的利息成本每年变动约5万美元[192] - 截至2022年3月31日，市场利率变动100个基点，公司固定利率债务的公允价值变动约2550万美元[192] 公司其他情况 - 截至2022年3月31日，公司所有现金和现金等价物存于金融机构计息账户，利率为0.01% - 0.02%[48] - 2022年和2021年，无单一租户占公司收入超过5%[47] - 2022年，汉密尔顿公司从投资物业获得约19.9万美元，其中管理费约16.2万美元[59] - 截至2022年3月31日，库存股中A类47438股、B类11267股、普通合伙593股[80] - 2022年4月1日至5月5日，公司购买9,276份存托凭证，平均价格为每份82.09美元，总成本为762,172美元，还需购买73个B类单位和4个普通合伙单位，成本分别为180,838美元和9,518美元[121] - 近期发布的会计准则对公司合并财务报表无重大影响[120] - 截至2022年3月31日，主要税务管辖区根据时效法规仍可审查的纳税年度从2018年起[100]

公司资产权益情况 - 截至2022年2月1日，公司拥有7处住宅和混合用途综合体40 - 50%的权益，共有688套住宅单元、1套商业单元和一个50个车位的停车场[20] 公司分配情况 - 2022年1月，公司批准每单位季度分配9.60美元（每份收据0.32美元），3月31日支付，另有A类单位特别分配38.40美元（每份收据1.28美元）；2021年和2020年总分配均为每单位38.40美元（每份收据1.28美元），分别支付4673140美元和4675754美元[30] 公司回购情况 - 2007年8月20日至2021年12月31日，公司回购1434189份存托凭证，平均每份28.31美元；3618份B类单位和191份普通合伙单位，平均每份1043.00美元，总计约45168000美元；2020年4月15日暂停回购计划，2021年11月恢复[32] 公司信贷安排情况 - 2021年11月30日，公司与KeyBank签订初始金额为1.56亿美元的主信贷安排协议，固定利率2.97%，2031年12月31日前按月支付利息[33] - 公司用主信贷安排协议所得款项偿还约6530万美元现有债务及约270万美元预付罚金，剩余约8900万美元用于一般合伙目的[34] 公司抵押票据情况 - 2020年3月31日，Brookside Apartments与KeyBank签订6175000美元抵押票据，固定利率3.53%，2035年4月1日偿还本金，公司提供担保[35] - 公司与Strategy Funding Corp., LLC签订本金为3500万美元的抵押票据，初始预付款3100万美元，后续满足条件可再预付400万美元，初始预付款年利率3.586% [38] - 2019年5月31日，Captain Parker与Strategy Funding Corp., LLC签订本金为2075万美元的抵押票据，年利率4.05%，用于偿还约2007.1万美元的未偿贷款，产生约20.2万美元的提前还款罚金 [38] 公司房产收购情况 - 2019年12月20日，Mill Street以5955万美元收购Country Club Garden Apartments，其中1800万美元来自现有信贷额度，1055万美元来自现金储备，3100万美元来自贷款，另有约237000美元成交成本[36] - 公司将收购Country Club Garden Apartments的约1282000美元分配给现有租约，约136000美元分配给租户关系价值，分别在12个月和36个月内摊销[36] 公司面临风险情况 - 新冠疫情给公司业务、运营结果、现金流和财务状况带来重大不确定性和风险，可能产生多方面负面影响[21][22][23] - 公司面临LIBOR可能停用的风险，相关合同利率可能受影响，过渡到替代利率存在风险[25][26][27][28][29] 公司房产改善投资情况 - 2021年公司及其子公司对部分房产进行改善，总花费约331.7万美元，2022年计划投资约550万美元用于资本改善 [39] 公司合资企业出售获利情况 - 2019年两个合资企业出售5个单位，获利约73.5万美元，其中Hamilton 1025 LLC出售2个单位获利约30.6万美元，Hamilton Bay Apartments LLC出售3个单位获利约42.9万美元 [40] 公司循环信贷协议情况 - 2014年7月31日公司签订2500万美元的循环信贷协议，协议多次延期，相关延期成本约12.8万美元和3.75万美元 [41] 公司现有信贷协议修改情况 - 2021年10月29日公司修改现有信贷协议，将信贷额度延长至2024年10月29日，承诺金额2500万美元，修改期间限制为1700万美元，多项贷款契约在2022年9月30日前有调整 [42] - 新信贷协议利率为LIBOR加300个基点，修改和续签成本约17.9万美元，2021年12月3日公司还清信贷额度上1700万美元的未偿余额 [43][44] 公司信贷额度抵押情况 - 信贷额度以公司在23个子公司房产和合资企业的所有权权益的不同百分比作为抵押，质押权益范围为49% - 100% [45] 公司长期债务情况 - 截至2021年12月31日，公司及其子公司和投资性房产共有约5.40026亿美元的长期债务，可变利率债务为1000万美元，利率范围为LIBOR加195个基点至LIBOR加300个基点 [42] 公司利率变动影响情况 - 假设利率上限未生效，市场利率变动100个基点，公司可变利率债务的利息成本每年增减约5万美元，固定利率债务的公允价值增减约2818.7万美元 [42]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日，公司总资产为2.88891234亿美元，较2020年12月31日的2.91669602亿美元下降约0.95%[14] - 2021年前三季度，公司净收入为20.0326万美元，远低于2020年同期的239.4551万美元[19] - 2021年前三季度，公司经营活动提供的净现金为1284.8551万美元，略低于2020年同期的1330.4765万美元[26] - 2021年前三季度，公司投资活动使用的净现金为166.7942万美元，高于2020年同期的107.913万美元[26] - 2021年前三季度，公司融资活动使用的净现金为521.1324万美元，高于2020年同期的292.4076万美元[26] - 2021年9月30日，公司现金及现金等价物为2461.6257万美元，较2020年12月31日的1864.6972万美元增长约32.01%[14] - 2021年前三季度，公司每单位净收入（亏损）为1.65美元，远低于2020年同期的19.66美元[19] - 2021和2020年前九个月递延融资成本的摊销均约为18万美元[42] - 2021和2020年前九个月广告费用分别为240,814美元和257,433美元[50] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，分别约有2615.1万美元和1883万美元的现金、现金等价物及保证金超过联邦保险金额[49] - 2021年9月30日土地、改良和停车场价值86,880,374美元，2020年12月31日为86,867,393美元[57] - 2021年9月30日建筑物及改良价值253,764,973美元，2020年12月31日为253,322,865美元[57] - 2021年9月30日总固定资产为400,860,235美元，2020年12月31日为398,629,793美元[57] - 2021年9月30日累计折旧为145,746,157美元，2020年12月31日为134,019,906美元[57] - 2021和2020年前九个月管理费用分别约为186.8万美元和186.3万美元，管理费率多数物业为4%，Linewt为3%[58] - 2021和2020年前九个月专业服务费用分别约为76.6万美元和81.6万美元，2021年维修保养和行政费用各约17.7万美元，建设等费用约41.3万美元资本化[59] - 2021和2020年前九个月员工薪酬及相关费用报销分别约为275.9万美元和257.1万美元，2021和2020年前九个月雇主匹配部分均为3.3万美元[60] - 2021年9月30日和2020年12月31日，预付费用和其他资产中分别包含约300万美元和283万美元的保证金，以及约153万美元和107.3万美元的代管资金用于未来资本改进[64] - 2021年9月30日，抵押贷款应付利息率为3.53% - 5.66%，加权平均利率为4.43%，有效利率为4.51%，每月还款约125.7万美元[67] - 2021年9月30日，信用额度未偿还余额为1700万美元，原协议于2020年到期，后多次延期至2024年10月29日，修改费用为12.5万美元[73][76][79] - 2021年9月30日，预付租金约204.2万美元计入现金及现金等价物，保证金约300万美元计入预付费用和其他资产[81] - 2021年和2020年每存托凭证的净收入分别为0.05美元和0.66美元，每存托凭证的分配均为0.96美元[84] - 截至2021年9月30日，库存股中A类46775股、B类11109股、普通合伙585股，自2007年8月20日至2021年9月30日，公司回购存托凭证等总计约4471.8万美元[85][86] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，租金应收款分别扣除了约90.7万美元和约145.4万美元的坏账准备[92] - 2021年和2020年前9个月，支付的利息分别约为998.5万美元和997.3万美元，支付的州所得税分别约为7万美元和8.2万美元[94] - 2020年前9个月，公司涉及一项约239.3万美元的非现金融资活动，与 Brookside 公寓的再融资有关[94] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司合伙物业的应付抵押票据账面价值分别为2.81919669亿美元和2.83444533亿美元，估计公允价值分别为2.99593793亿美元和3.03993142亿美元[100] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司投资物业的应付抵押票据账面价值分别为1.66230563亿美元和1.66308029亿美元，估计公允价值分别为1.7791151亿美元和1.79647759亿美元[100] - 2020年联邦应纳税所得额约为857.8万美元，比报表收入多约715.3万美元[101] - 截至2021年9月30日，公司各项目总资产为1.19462745亿美元，总负债为1.70953204亿美元，合伙人资本为 - 5149.0459万美元[116] - 2021年9月30日，公司各项目租金收入为1498.9292万美元，其他收入为11.4758万美元，总收入为1510.405万美元[117] - 2021年9月30日，公司各项目总费用为1207.7629万美元，其中折旧和摊销费用为449.6088万美元[117] - 2021年9月30日，公司各项目其他收入（损失）为 - 499.1931万美元，其中利息费用为 - 499.3153万美元[117] - 2021年9月30日，公司各项目净收入（损失）为 - 196.551万美元，按合伙人权益比例计算的净收入（损失）为 - 79.6725万美元[117] - 2021年第三季度公司总营收为5354892美元，其中租金收入5317161美元，洗衣及杂项收入37731美元[119] - 2021年第三季度公司总费用为4298122美元，包括行政、折旧摊销、管理费用等多项费用[119] - 2021年第三季度公司其他收入（损失）为-1665791美元，主要是利息费用[119] - 2021年第三季度公司净收入（损失）为-609021美元[119] - 2021年9月30日公司未来年度抵押贷款到期金额总计166889794美元，扣除未摊销递延融资成本后为166230563美元[122] - 2021年9月30日上述抵押贷款加权平均利率为3.91%，含递延融资成本摊销费用的有效利率为3.97%[124] - 2020年9月30日公司总资产为124236098美元，包括租赁物业、现金及现金等价物等[126] - 2020年9月30日公司总负债为170568141美元，包括应付抵押票据、应付账款及应计费用等[126] - 2020年9月30日公司合伙人资本为-46332043美元[126] - 2020年前九个月租金收入为1.7464869亿美元，洗衣及杂项收入为9.8102万美元，总收入为1.7562971亿美元[127] - 2020年前九个月总费用为1.0953571亿美元，其中折旧和摊销费用为445.1183万美元[127] - 2020年前九个月其他收入（损失）中利息费用为507.1896万美元，净收入为153.7504万美元[127] - 2020年第三季度租金收入为5075.21万美元，洗衣及杂项收入为2.7233万美元，总收入为5102.443万美元[129] - 2020年第三季度总费用为4013.079万美元，其中折旧和摊销费用为148.9963万美元[129] - 2020年第三季度其他收入（损失）中利息费用为167.5322万美元，净收入为 - 58.5958万美元[129] - 2021年前九个月401(k)计划总费用为3.3万美元[133] - 2021年10月29日，公司修改现有信贷额度，额度延长三年至2024年10月29日，承诺金额为2500万美元，修改期间限制为1700万美元，修改费用为12.5万美元[135] - 公司正与KeyBank协商签订约1.49亿美元的主信贷安排协议，将用部分资金偿还约6500万美元现有债务及约500万美元预付罚金，已支付约27万美元定金[136] - 截至2021年11月1日，公司住宅物业空置率为2.5%，较2020年11月1日的8.3%大幅下降；合资企业物业空置率为2.8%，较去年同期的22.8%显著降低[142] - 2021年第三季度，续租租金平均上涨2.7%，新租约租金平均上涨1.3%；与2020年第三季度相比，综合收入增长5.3%，运营费用增长4.0%，其他收入（费用）前收入增长10.0%[144] - 2021年前九个月，租户续租率约67%，平均租金涨幅约1.9%；新租约占比约33%，租金率下降约1.2%；租赁佣金约64.2万美元，较2020年同期的37.2万美元增长约72.6%[151] - 2021年前九个月，租户优惠约3.4万美元，较2020年同期的2.5万美元增长约36.0%；租户改进费用约128.2万美元，较2020年同期的132万美元下降约2.9%[152] - 2021年前九个月，Hamilton占公司维修和维护费用的2.4%，2020年同期为2.2%；Hamilton提供的法律服务在2021年和2020年前九个月分别约为8.3万美元（60.5%）和8.4万美元（64.3%）[153][154] - 2021年前九个月，Hamilton为公司提供约41.3万美元的建筑和建筑服务，2020年同期约为49.3万美元；2021年和2020年前九个月，Hamilton为公司提供簿记和会计服务收费9.375万美元[156][157] - 2021年第三季度公司收入约355.1万美元，较2020年同期的约322.8万美元增加约32.3万美元（10.0%）[174] - 2021年11月1日住宅空置率为2.5%，低于2020年同期的8.3%；商业空置率为2.0%，低于2020年同期的6.3%[175] - 2021年第三季度租金收入约1583.2万美元，较2020年同期的约1504.6万美元增加约78.6万美元（5.2%）[177][178] - 2021年第三季度运营费用约1239.5万美元，较2020年同期的约1191.5万美元增加约48万美元（4.0%）[177][179] - 2021年第三季度利息费用约339.3万美元，较2020年同期的约341.7万美元减少约2.4万美元（0.7%）[177][180] - 2021年第三季度公司在投资物业的净亏损约23.3万美元，较2020年同期的约24.9万美元减少约1.6万美元（6.6%）[182] - 2021年前三季度公司在扣除利息费用、非合并合资企业收入和其他费用前的收入约1113.4万美元，较2020年同期的约1201.7万美元减少约88.3万美元（7.3%）[184] - 2021年第三季度净亏损约7.5万美元，较2020年同期的约43.9万美元减少约36.4万美元（82.8%）[177][183] - 2021年前9个月租金收入约4614.6万美元，较2020年同期的约4694.7万美元减少约80.1万美元（1.7%）[185] - 2021年前9个月运营费用约3534.9万美元，较2020年同期的约3526万美元增加约8.9万美元（0.3%）[186] - 2021年前9个月利息费用约1013.6万美元，较2020年同期的约1029.1万美元减少约15.5万美元（1.5%）[188] - 2021年前9个月投资物业净亏损约79.7万美元，2020年同期净收入约66.9万美元，收入减少约146.6万美元（219.1%）[190] - 2021年前9个月净收入约20万美元，较2020年同期的约239.4万美元减少约219.4万美元（91.6%）[191] - 2021年前9个月现金增加596.9285万美元，其中经营活动提供现金1284.8551万美元，投资活动使用现金166.7942万美元，融资活动使用现金170.4743万美元[194] - 2021年前9个月公司从投资物业获得约59万美元分红，2020年同期为