公司总资产及现金相关数据变化 - 截至2021年6月30日，公司总资产为2.90207915亿美元，较2020年12月31日的2.91669602亿美元略有下降[14] - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为2336.7379万美元，较2020年12月31日的1864.6972万美元有所增加[14] - 2021年6月30日和2020年12月31日，分别约有2347.3万美元和1883万美元的现金、现金等价物及保证金超过联邦保险额度[49] - 2021年6月30日和2020年12月31日，公司总固定资产分别为4.00015051亿美元和3.98629793亿美元[57] - 2020年6月30日总资产为126130491美元，包括租赁物业、现金及现金等价物等[128] 公司租金收入及净收入数据变化 - 2021年第二季度，公司租金收入为1533.3216万美元，较2020年同期的1564.6814万美元有所下降；上半年租金收入为3031.3332万美元，较2020年同期的3190.0244万美元也有所下降[19] - 2021年第二季度，公司净收入为56.9891万美元，较2020年同期的146.5051万美元大幅下降；上半年净收入为27.5711万美元，较2020年同期的283.3834万美元也大幅下降[19] - 2021年上半年约94%的租金收入与住宅公寓和共管公寓单元有关，约6%与商业地产有关，2022 - 2026年及以后商业地产非取消经营租赁的最低未来年度租金收入分别为226.8万、150.7万、99.6万、43.7万、26万和45万美元[89] - 2021年和2020年上半年的或有租金分别约为29万和25.1万美元，Staples和Trader Joe's租户约占商业租金总收入的30%[89] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，租金应收款净额分别约为117.7万和145.4万美元，2021年6月30日租金应收款中约28.5万美元来自非取消商业租赁租金收入的直线法确认[90] - 2021年6月30日租金应收款还包括约22.7万美元的住宅物业租金减免递延[91] - 截至2021年6月30日，公司总租金收入为967.2132万美元，总费用为777.9506万美元，净收入为 - 135.6488万美元[117][120] - 2021年第二季度总营收为4950930美元，其中租金收入4913233美元，洗衣及杂项收入37697美元[122] - 2020年上半年总租金收入为1.239亿美元，洗衣和杂项收入为7.0997万美元，总收入为1.246亿美元[129] - 2020年前三个月总租金收入为6038.075万美元，洗衣和杂项收入为3.2667万美元，总收入为6070.742万美元[131] 公司现金流数据变化 - 2021年上半年，公司经营活动产生的净现金为916.8975万美元，较2020年同期的952.4873万美元略有下降[26] - 2021年上半年，公司投资活动使用的净现金为98.5258万美元，较2020年同期的45.4059万美元有所增加[26] - 2021年上半年，公司融资活动使用的净现金为346.331万美元，较2020年同期的122.1115万美元有所增加[26] 公司物业资产情况 - 公司拥有29处房产，包括21栋住宅、4栋商住两用建筑、3栋商业建筑和一个公寓综合体的个别单元，共计2892套公寓、19套公寓和108043平方英尺的商业空间[28] - 公司在7处住宅和商住两用房产中拥有40 - 50%的权益，包括688套公寓、12500平方英尺的商业空间和一个50个车位的停车场[28] - 截至2021年6月30日，公司及子公司拥有2892套住宅公寓单元和19套公寓式住宅单元[55] - 截至2021年6月30日，公司及子公司拥有商业购物中心、商业建筑和混合用途物业等商业地产[56] - 截至2021年6月30日，公司对七个住宅和混合用途综合体拥有40% - 50%的所有权，共有688套公寓单元[56] 公司财务报表编制情况 - 公司财务报表按照美国公认会计原则（GAAP）编制，编制过程中需要管理层进行估计和假设，这些估计和假设可能会对财务结果产生重大影响[29] 公司持股比例情况 - 公司对各子公司持股比例为99.67% - 100%，对七个有限责任公司持股比例为40 - 50%[30] - 公司对七个有限合伙企业投资，拥有40% - 50%所有权权益，布朗家族相关实体拥有47.6% - 59%所有权权益[62][64] - 合伙企业在七个有限合伙企业和有限责任公司有投资，所有权权益在40% - 50%之间，2009年10月28日投资约1592.5万美元获得布鲁克林一处住宅物业40%的权益[106] - 公司各项目合作伙伴资本占比大多为50%，德克斯特公园为40%[117] 公司费用相关数据 - 2021和2020年上半年递延融资成本摊销均约为12万美元[42] - 2021和2020年上半年广告费用分别为154,569美元和145,803美元[50] - 2021和2020年上半年管理费用分别约为122.2万美元和126.5万美元，管理费率多数为4%，Linewt为3%[58] - 2021和2020年上半年专业服务费用分别约为52.9万美元和53.3万美元，2021年维修保养费约10.5万美元，行政费用约12.2万美元，资本化费用约30.2万美元[59] - 2021和2020年上半年员工薪酬及相关费用报销分别约为178.2万美元和173.8万美元，2021和2020年上半年雇主匹配部分分别计提和缴纳2.2万美元[60] - 2021年6月30日和2020年12月31日，预付费用和其他资产中分别包含约290.7万美元和283万美元的保证金，以及约137.8万美元和107.3万美元的代管资金[65] - 2021年和2020年上半年支付的利息分别约为665万和661.1万美元，支付的州所得税分别约为6万和8.1万美元，2020年上半年有239.3万美元的非现金融资活动[93] - 2021年第二季度总费用为3865785美元，包括行政、折旧摊销等多项费用[122] - 2020年上半年总费用为6940.493万美元，其中折旧和摊销费用为2961.219万美元[129] - 2020年前三个月总费用为3358.265万美元，其中折旧和摊销费用为1484.331万美元[131] 公司折旧及账面价值数据 - 2021年6月30日和2020年12月31日，公司累计折旧分别为1.41810158亿美元和1.34019906亿美元[57] - 2021年6月30日和2020年12月31日，公司租赁物业账面价值分别为2.58204893亿美元和2.64609887亿美元[57] 公司抵押贷款相关数据 - 2021年6月30日，抵押贷款应付利息率为3.53% - 5.66%，加权平均利率为4.43%，有效利率为4.51%，每月还款约125.7万美元[68] - 未来年度抵押贷款到期情况：2022 - 2026年及以后分别为217796美元、226376美元、235293美元、17144563美元、10254197美元、138865231美元，总计166943456美元，减去未摊销递延融资成本686558美元后为166256898美元[124] - 2021年6月30日，上述抵押贷款的加权平均利率为3.91%，含递延融资成本摊销费用的有效利率为3.97%[126] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，合伙企业物业抵押应付票据的账面价值分别为2.82438864亿和2.83444533亿美元，公允价值分别为2.99691938亿和3.03993142亿美元[98] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，投资物业抵押应付票据的账面价值分别为1.66256899亿和1.66308029亿美元，公允价值分别为1.77372824亿和1.79647759亿美元[98] - 截至2021年6月30日，汉密尔顿主公寓抵押贷款余额为1690万美元，345富兰克林公寓抵押贷款余额约为904.3万美元[115][116] 公司信用额度相关情况 - 2021年6月30日，信用额度未偿还余额为1700万美元，公司未遵守贷款契约，已签署修改契约条款和延长信用额度到期日的条款清单[77][78] - 2021年7月30日，公司签署现有信贷额度的续约和修改条款书，信贷额度延长三年，承诺金额为2500万美元，修改期间限制为1700万美元，修改费用为12.5万美元，贷款利率从LIBOR加350个基点降至LIBOR加300个基点[137] 公司股份分配及回购情况 - 2021年1月和4月，公司分别批准每单位9.6美元（每份收据0.32美元）的季度分配，2020年按此标准进行了四次季度分配[82][83] - 截至2021年6月30日，库存股中A类46775股、B类11109股、普通合伙585股，自2007年8月20日至2021年6月30日，公司回购约4471.8万美元的股份[84] 公司物业空置率及疫情影响 - 公司物业空置率回到疫情前水平，但疫情可能导致租户支付困难和需求下降，对财务表现产生负面影响[88] 公司过往投资情况 - 2018年5月31日，Hamilton Park Towers, LLC获得1.25亿美元的抵押贷款，2018年用贷款收益偿还约8200万美元的未偿贷款并向业主分配约4120万美元，合伙企业分得约1650万美元[107][109] - 2004年8月，公司投资800万美元获得马萨诸塞州沃特敦一处280套公寓综合体50%所有权，总购买价5600万美元[115] - 2005年，汉密尔顿主公寓获得1682.5万美元10年期抵押贷款，前3年只付利息，利率5.18%，后7年按30年分期偿还[115] - 2014年8月，该物业以1690万美元、4.34%的仅付息10年期抵押贷款进行再融资，偿还约1520.5万美元旧贷款，并向公司分配85万美元[115] - 2001年11月，公司投资约153.3万美元获得马萨诸塞州剑桥一处40套公寓楼50%所有权[116] - 2013年6月，该物业以1000万美元、3.87%的15年期抵押贷款进行再融资，前3年只付利息，后按30年分期偿还，偿还约677.6万美元旧贷款，向公司分配161万美元[116] 公司其他收入（损失）及净收入（损失）情况 - 2021年第二季度其他收入（损失）为 - 1663474美元，其中利息费用 - 1664696美元，其他收入1222美元[122] - 2021年第二季度净收入（损失）为 - 578329美元，NERA 50%净收入（损失）为 - 238424美元，NERA 40%净收入（损失）为 - 202959美元[122] - 2020年上半年其他收入（损失）中，利息费用为3396.574万美元[129] - 2020年上半年净收入为2123.462万美元，NERA 50%净收入为346.478万美元，NERA 40%净收入为572.202万美元[129] - 2020年前三个月其他收入（损失）中，利息费用为1682.669万美元[131] - 2020年前三个月净收入为1029.808万美元，NERA 50%净收入为160.951万美元，NERA 40%净收入为283.162万美元[131] 公司员工401(k)计划情况 - 自2019年1月1日起，公司员工可将高达90%的合格薪酬税前递延至401(k)计划，公司匹配50%，最高为员工递延薪酬的6%，2021年上半年401(k)计划总费用为2.2万美元[134][135] 公司债务情况 - 截至2021年6月30日，公司长期债务约为4.50608亿美元，基本为固定利率债务，到期时间至2035年[222] - 截至2021年6月30日，公司可变利率债务为2700万美元，利率范围为伦敦银行同业拆借利率加195个基点至加350个基点[224] - 假设利率上限未生效，市场利率变动100个基点，公司可变利率债务利息成本每年增减约22万美元[224] - 假设利率上限未生效，市场利率变动100个基点，公司固定利率债务公允价值增减约1690万美元[224] 公司总负债及合伙人资本情况 - 2020年6月30日总负债为171596581美元，包括应付票据、应付账款等[128] - 2020年6月30日合伙人资本为 - 45466090美元，NERA合伙人资本占比部分为50%，部分为40%[1

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，公司总资产为2.90132893亿美元，较2020年12月31日的2.91669602亿美元略有下降[14] - 2021年第一季度净亏损29.418万美元，而2020年同期净利润为136.8783万美元[19] - 2021年第一季度每单位净亏损2.42美元，2020年同期每单位净利润为11.23美元[19] - 2021年第一季度经营活动提供的净现金为434.341万美元，2020年同期为423.2303万美元[26] - 2021年第一季度投资活动使用的净现金为44.6603万美元，2020年同期为104.7185万美元[26] - 2021年第一季度融资活动使用的净现金为172.1435万美元，2020年同期提供净现金51.5323万美元[26] - 2021年3月31日和2020年12月31日，总固定资产分别为3.99263896亿美元和3.98629793亿美元，扣除累计折旧后分别为2.61361758亿美元和2.64609887亿美元[57] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，分别约有2111.6万美元和1883万美元的现金、现金等价物及包含在预付费用和其他资产中的保证金超过联邦保险金额[49] - 2021年和2020年第一季度广告费用分别为89350美元和69056美元[50] - 2021年和2020年第一季度管理费用分别约为60.5万美元和64.9万美元[58] - 2021年和2020年第一季度，专业服务费用分别约为25.6万美元和34.6万美元，其中2021年约15.5万美元用于建设等项目的费用被资本化[59] - 2021年和2020年第一季度，员工薪酬及相关费用报销分别约为84.3万美元和82.2万美元，2021年和2020年第一季度雇主匹配部分均为1.1万美元[60] - 2021年和2020年第一季度，簿记和会计服务费用均为31250美元（每年12.5万美元）[61] - 2021年和2020年第一季度，支付的利息分别约为330.6万美元和322.9万美元[92] - 截至2021年3月31日，公司总资产为120,918,274美元，总负债为170,393,881美元，合伙人资本为 - 49,475,607美元[115] - 公司租金收入为4,758,898美元，洗衣和杂项收入为39,330美元，总收入为4,798,228美元[117] - 公司各项费用总计3,913,717美元，其中折旧和摊销费用为1,488,677美元[117] - 公司净收入（亏损）为 - 778,155美元，NERA 50%净收入（亏损）为 - 325,170美元[117] - 截至2020年3月31日，公司总资产为127,309,886美元，总负债为171,345,783美元，合伙人资本为 - 44,035,897美元[125] - 2020年第一季度，公司租金收入为6,351,455美元，洗衣和杂项收入为38,330美元，总收入为6,389,785美元[126] - 2020年第一季度，公司总费用为3,582,228美元，其中折旧和摊销费用为1,476,886美元[126] - 2020年第一季度，公司净收入为1,093,653美元，NERA 50%净收入为474,567美元[126] - 2021年第一季度，公司401(k)计划总费用为11,000美元[130] 租金收入关键指标变化 - 2021年第一季度，公司租金收入为1498.0116万美元，低于2020年同期的1625.343万美元[19] - 2021年第一季度，约94%的租金收入来自住宅公寓和condominium单位，约6%来自商业地产[88] - 2021年3月31日和2020年12月31日，租金应收账款分别扣除约127.1万美元和约145.4万美元的坏账准备[90] 公司物业资产情况 - 公司拥有29处物业，包括21栋住宅建筑、4栋混合用途建筑、3栋商业建筑和1个公寓综合体的个别单元，共计2892个公寓单元、19个公寓单位和108043平方英尺的商业空间[28] - 公司在7处住宅和混合用途物业中拥有40 - 50%的权益，包括688个公寓单元、12500平方英尺的商业空间和一个50个车位的停车场[28] - 截至2021年3月31日，公司及子公司拥有2892套住宅公寓单元和19套公寓式住宅单元[55] - 截至2021年3月31日，公司及子公司拥有商业购物中心、商业建筑和混合用途物业，还拥有七处住宅和混合用途综合体40% - 50%的所有权权益[56] - 公司共有865个单位，其中公寓862个，商业3个；待保留690个，待出售175个，截至2021年5月1日已出售175个[115] 公司所有权权益情况 - 公司对其子公司拥有99.67% - 100%的所有权权益，对7家有限责任公司拥有40 - 50%的所有权权益[30] - 布朗家族相关实体的所有权权益在47.6%至59%之间[64] - 公司在未合并合资企业中有投资，所有权权益在40%-50%之间，布朗家族所有权权益在47.6%-59%之间[103] - 2009年10月28日，公司投资约1592.5万美元获得马萨诸塞州布鲁克莱恩一处住宅物业40%的权益，购买价格为1.295亿美元[103] - 2005年3月7日，公司投资200万美元获得波士顿一处建筑50%的所有权权益，购买价格为1430万美元，有1075万美元的抵押贷款[108] - 2004年9月，公司投资约507.5万美元获得马萨诸塞州列克星敦一处42单元公寓综合体50%的所有权权益，购买价格为1010万美元[110] - 合伙人资本占比方面，部分项目为50%，Dexter Park项目为40%[115] 公司金融资产与负债情况 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，递延融资成本摊销费用均约为6万美元[42] - 2021年3月31日和2020年12月31日，预付费用和其他资产中分别包含约279万美元和283万美元的保证金[65] - 2021年3月31日，抵押贷款利率在3.53%至5.66%之间，加权平均利率为4.43%，有效利率为4.51%[68] - 截至2021年3月31日，循环信贷额度为2500万美元，未偿还余额为1700万美元[74][77] - 信贷协议要求公司保持杠杆率不超过65%，有形净资产至少1.5亿美元等，公司截至2021年3月31日符合这些契约[78] - 2021年3月31日，预收租金约199.9万美元计入现金及现金等价物，保证金约279万美元计入预付费用和其他资产[79] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司合并财务报表中没有按公允价值定期计量的重大金融资产或金融负债[94] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司部分金融工具账面价值代表其公允价值[95] - 2021年3月31日，合伙物业应付抵押票据账面价值为2.82951918亿美元，公允价值为2.96779258亿美元；2020年12月31日，账面价值为2.83444533亿美元，公允价值为3.03993142亿美元[98] - 2021年3月31日，投资物业应付抵押票据账面价值为1.66282719亿美元，公允价值为1.74613534亿美元；2020年12月31日，账面价值为1.66308029亿美元，公允价值为1.79647759亿美元[98] - 2020年12月31日，公司联邦应纳税所得额约为857.8万美元，比报表收入多约715.3万美元[99] - 2020年12月31日，公司房地产联邦累计税基比报表基础多约733.2万美元[99] - 未来年度抵押贷款到期情况：2022年3月31日到期215,702美元，2023年3月31日到期224,199美元，2024年3月31日到期233,032美元等，总计166,996,603美元[121] - 扣除未摊销的递延融资成本713,884美元后，抵押贷款应付票据为166,282,719美元[121] - 2021年3月31日，上述抵押贷款的加权平均利率为3.91%，包括递延融资成本摊销费用后的有效利率为3.98%[123] - 公司在非合并合资企业的总投资（净额）为 - 20,450,142美元[115] - 截至2021年3月31日，公司及其子公司和投资物业的长期债务约为4.51234亿美元，基本都需按固定利率支付利息，债务到期时间至2035年[211][212] - 截至2021年3月31日，公司可变利率债务为2700万美元，利率范围为伦敦银行同业拆借利率加195个基点至加350个基点[213] - 假设利率上限未生效，若公司可变利率债务的市场利率增减100个基点，每年利息成本将增减约22万美元[213] - 若公司可变利率债务的市场利率增减100个基点，截至2021年3月31日，固定利率债务的公允价值将增减约1710万美元[213] 公司历史投资与债务协议 - 2018年5月31日，汉密尔顿公园塔楼有限责任公司与约翰·汉考克人寿保险公司签订1.25亿美元的抵押票据，年利率3.99%，2028年6月1日到期[104] 公司员工福利政策 - 自2019年1月1日起，符合条件的员工可将高达90%的合格薪酬税前递延至401(k)计划，公司匹配50%，最高为员工递延薪酬的6% [129][130] 疫情对公司的影响 - 公司选择应用FASB发布的Q&A，不评估因COVID - 19疫情给予的租赁减免是否为租赁修改[131] - 因COVID - 19疫情，公司无法估计2021年及以后对经营成果、现金流、财务状况或流动性的影响[132] - 疫情导致逾期租金应收款增加，即将到来的租赁季空置率显著提高[135] - 疫情使波士顿高校附近部分建筑入住率和租金大幅下降[137]

合伙企业资产权益情况 - 截至2021年2月1日，合伙企业拥有7处住宅和混合用途综合体40 - 50%的权益，共有688套住宅单元、1个商业单元和可容纳50辆车的停车场[21] 合伙企业分配情况 - 2021年1月，合伙企业批准每单位季度分配9.60美元（每份收据0.32美元），于2021年3月31日支付；2020年每单位总分配38.40美元（每份收据1.28美元），总支付4675754美元；2019年每单位总分配38.40美元（每份收据1.28美元），总支付4696893美元[33] 合伙企业回购情况 - 2007年8月20日至2020年12月31日，合伙企业已回购1428437份存托凭证，平均价格为每份28.43美元（或每份基础A类单位852.90美元），3572份B类单位和188份普通合伙单位，平均价格均为每单位1033.00美元，总计约44718000美元[34] 合伙企业担保债务情况 - 2020年3月31日，Nera Brookside Associates, LLC与KeyBank签订6175000美元的抵押票据，固定年利率3.53%，2035年4月1日到期，合伙企业提供担保[35] - 2019年12月20日，Mill Street Gardens, LLC与Insurance Strategy Funding Corp. LLC签订贷款协议，最高本金35000000美元，初始预付款31000000美元，固定年利率3.586%，后续预付款最高4000000美元，2035年1月1日到期，合伙企业提供担保[38] - 2019年5月31日，Residences at Captain Parker, LLC与Strategy Funding Corp., LLC签订20750000美元的抵押票据，固定年利率4.05%，2029年6月1日到期，合伙企业提供担保，此次再融资产生约202000美元的提前还款罚金[39] 公司业务风险情况 - 新冠疫情对公司业务、运营结果、现金流和财务状况带来重大不确定性和风险，可能产生多方面负面影响[23][24][25] - 公司可能受LIBOR潜在停用的不利影响，若LIBOR停用，利率将基于适用文件规定的替代浮动利率[28][29] - 公司公寓大量租给学生，若波士顿及周边高校采用远程或混合教学模式，或政府禁止外国学生本地求学，可能导致公寓空置、租金减免和收入下降[31] 公司物业收购情况 - 2019年12月20日，Mill Street以59550000美元收购Country Club Garden Apartments，18000000美元来自现有信贷额度，10550000美元来自现金储备，31000000美元来自贷款[36] - 2018年3月29日，公司子公司以3450万美元收购79单元公寓楼，其中现金支付1300万美元，承担2150万美元债务[40][41] 公司物业改进投资情况 - 2020年公司完成物业改进花费约324万美元，计划2021年投资约420万美元用于资本改进[42] 公司合资企业出售获利情况 - 2019年两个合资企业出售5个单元，获利约73.5万美元[43] 公司信贷额度情况 - 2014年7月31日公司获得2500万美元循环信贷额度，原到期后多次延期，截至2020年12月31日余额为1700万美元[44][46][47] - 公司支付约12.8万美元用于信贷额度延期，支付约3.75万美元用于一年期延期费用[44][46] - 2020年12月31日止十二个月，公司为未使用信贷额度支付约1.2万美元费用[49] - 信贷额度协议规定公司需维持杠杆率不超过65%等多项契约，截至2020年12月31日公司均合规[50] 公司债务情况 - 截至2020年12月31日，公司及其子公司和投资物业共有约4.51839亿美元长期债务，大部分为固定利率[260] - 截至2020年12月31日，公司及其子公司和投资物业共有2700万美元浮动利率债务，利率范围为LIBOR加195至350个基点[260] 利率变动对公司债务影响情况 - 假设利率上限无效，市场利率变动100个基点，公司浮动利率债务利息成本年变动约22万美元，固定利率债务公允价值变动约1800万美元[260]

财务数据关键指标变化 - 截至2020年9月30日，公司租赁物业资产为2.67905211亿美元，较2019年12月31日的2.78363988亿美元有所下降[14] - 2020年第三季度，公司租金收入为1504.6646万美元，略高于2019年同期的1503.8675万美元；2020年前九个月租金收入为4694.6889万美元，高于2019年同期的4469.3574万美元[19] - 2020年第三季度公司净亏损43.9284万美元，而2019年同期净利润为138.3979万美元；2020年前九个月净利润为239.4551万美元，低于2019年同期的464.8739万美元[19] - 2020年前九个月，公司经营活动产生的净现金为1330.4765万美元，低于2019年同期的1573.9465万美元[26] - 2020年前九个月，公司投资活动使用的净现金为107.913万美元，2019年同期为30.0079万美元[26] - 2020年前九个月，公司融资活动使用的净现金为292.4076万美元，2019年同期为1035.3669万美元[26] - 截至2020年9月30日，公司现金及现金等价物为1684.7883万美元，较2019年12月31日的754.6324万美元有所增加[14] - 截至2020年9月30日，公司总负债为3.32417188亿美元，较2019年12月31日的3.32117436亿美元略有增加[14] - 2020和2019年前九个月递延融资成本摊销分别约为18万美元和28.2万美元[43] - 2020年9月30日，公司现金及现金等价物利率为0.01% - 0.03%[49] - 2020年9月30日和2019年12月31日，分别约1649.2万美元和740.7万美元的现金等超联邦保险金额[49] - 2020和2019年前九个月广告费用分别为25.7433万美元和21.1184万美元[50] - 截至2020年9月30日，公司总固定资产为4.00798833亿美元，累计折旧1.32893622亿美元，固定资产净值为2.67905211亿美元；2019年12月31日，总固定资产为3.98554亿美元，累计折旧1.20190012亿美元，固定资产净值为2.78363988亿美元[56] - 2020年和2019年前九个月，公司支付管理费用分别约为186.3万美元和178.8万美元，管理费率多数为4%，部分为3%[59] - 2020年和2019年前九个月，公司支付专业服务费用分别约为81.6万美元和85.2万美元，其中2020年约49.3万美元费用资本化[60] - 2020年和2019年前九个月，公司向管理公司报销员工工资及相关费用分别约为257.1万美元和247.8万美元，2020年和2019年雇主匹配部分分别计提3.3万美元和27万美元[63] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司预付费用和其他资产中分别包含约269.6万美元和293.6万美元的保证金，以及约92.1万美元和50.1万美元的代管资金[66] - 截至2020年9月30日，公司抵押贷款应付利息率为3.53% - 5.66%，加权平均利率为4.43%，有效利率为4.51%，2020 - 2025年及以后的到期金额分别为244.3万美元、256.9万美元、1.02651亿美元、1093.5万美元、326万美元和1.63475亿美元[69][72] - 截至2020年9月30日，公司信贷额度未偿还余额为1700万美元，2020年前九个月支付费用约9000美元[80][79] - 截至2020年9月30日，公司收到的预付租金约192.4万美元计入现金及现金等价物，保证金约269.6万美元计入预付费用和其他资产，为受限现金 [83] - 2019年和2020年前九个月，每份存托凭证的净收入分别为1.26美元和0.66美元，分配均为0.96美元 [88] - 截至2020年9月30日，库存股中A类46775股、B类11109股、普通合伙585股，共计58469股 [89] - 2020年前九个月，公司购买了5328份存托凭证，平均价格为每份59.14美元，总成本（含佣金）为315216美元 [90] - 2020年和2019年前九个月，公司支付的利息分别约为997.3万美元和889.3万美元，支付的州所得税分别约为8.2万美元和7.7万美元 [97] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司抵押应付票据的账面价值和估计公允价值有所不同，如合伙企业物业在2020年9月30日账面价值为2.8392789亿美元，估计公允价值为3.0821142亿美元 [102] - 2019年，公司联邦应税收入约203.9万美元，比报表收入少约450.8万美元，联邦房地产累计税基比报表基础少约531.1万美元 [106] - 截至2020年9月30日，公司总资产为124,236,098美元，总负债为170,568,141美元，合伙人资本为 - 46,332,043美元[125] - 2020年前九个月，公司总营收为17,562,971美元，总费用为10,953,571美元，净收入为1,537,504美元[126] - 2020年第三季度，公司总营收为5,102,443美元，总费用为4,013,079美元，净亏损为585,958美元[128] - 截至2020年9月30日，公司出租物业资产价值为116,833,825美元[125] - 2020年前九个月，公司租金收入为17,464,869美元[126] - 2020年第三季度，公司租金收入为5,075,210美元[128] - 截至2020年9月30日，公司应付抵押票据为166,332,832美元[125] - 2020年前九个月，公司利息费用为5,071,896美元[126] - 2020年第三季度，公司利息费用为1,675,322美元[128] - 2020年9月30日未来年度抵押贷款到期情况：2021年9月30日到期211,575美元，2022年9月30日到期219,910美元，2023年9月30日到期228,573美元，2024年9月30日到期17,137,577美元，2025年9月30日到期10,246,936美元，之后到期139,056,797美元[130] - 2020年9月30日上述抵押贷款加权平均利率为3.91%，包含递延融资成本摊销费用后的有效利率为3.98%[130] - 2020年9月30日公司总资产为126,655,627美元，其中租赁物业84,722,545美元，现金及现金等价物2,320,898美元等[132] - 2020年9月30日公司总负债为171,373,090美元，其中应付抵押票据166,427,083美元，应付账款及应计费用1,260,246美元等[132] - 2020年9月30日公司合伙人资本为 - 44,717,463美元[132] - 合伙人资本占比方面，部分项目为50%，整体为40%[132] - 公司对非合并合营企业的投资净额为 - 18,346,539美元[132] - 2019年前9个月公司总收入为1847.8232万美元，净收入为288.3245万美元[136] - 2019年第三季度公司总收入为622.967万美元，净收入为50.9245万美元[138] - 2020年前9个月公司401(k)计划总费用为3.3万美元[141] - 2020年第三季度租金收入约1504.7万美元，较2019年同期的1503.9万美元增加约8000美元（0.1%）[205] - 2020年第三季度运营费用约1191.5万美元，较2019年同期的1097.9万美元增加约93.6万美元（8.5%）[206] - 2020年第三季度利息费用约341.7万美元，较2019年同期的301.1万美元增加约40.6万美元（13.5%）[206] - 2020年第三季度洗衣和杂项收入95620美元，较2019年同期的117226美元减少21606美元（18.4%）[205] - 2020年第三季度行政费用511812美元，较2019年同期的622459美元减少110647美元（17.8%）[205] - 2020年第三季度折旧和摊销费用4612713美元，较2019年同期的3627142美元增加985571美元（27.2%）[205] - 2020年第三季度管理费用598111美元，较2019年同期的599864美元减少1753美元（0.3%）[205] - 2020年第三季度净亏损约43.9万美元，较2019年同期的收入约138.4万美元减少约182.3万美元（131.7%）[210] - 2020年第三季度公司投资物业净亏损约25万美元，较2019年同期的净收入约22.5万美元减少约47.5万美元（210.9%）[209] 业务结构与持股情况 - 公司拥有29处物业，包括21栋住宅建筑、4栋商住办混合建筑、3栋商业建筑和一个公寓综合体的个别单元，共有2892个公寓单元、19个公寓单位和108043平方英尺的商业空间[28] - 公司在7处住宅和商住混合物业中拥有40 - 50%的权益，这些物业包括688个公寓单元、12500平方英尺的商业空间和一个50个车位的停车场[28] - 公司对各子公司持股比例为99.67% - 100%，对七个有限责任公司持股比例为40% - 50%[30] - 截至2020年9月30日，公司拥有2892套住宅公寓单元和19套公寓式住宅单元[53] - 截至2020年9月30日，公司拥有商业购物中心、商业建筑和混合用途物业[54] - 截至2020年9月30日，公司对七个物业持股40% - 50%，共有688套公寓单元[54] - 公司在七个非合并合资企业投资，所有权权益在40%-50%之间[111] - 公司公寓和商业单位总数为865个，其中待保留单位为690个，截至2020年11月1日已售单位为175个[125] - 公司共有913个单位/公寓及商业物业，其中公寓910个，商业3个[132] - 待保留的单位为690个，待出售的单位为223个[132] - 截至2019年11月1日已售出单位为223个[132] - 截至2020年9月30日，公司在七个不同投资物业中拥有40% - 50%的所有权权益[208] 重大交易与协议 - 2019年12月20日，公司子公司以5955万美元现金收购181套公寓，其中1800万美元来自现有信贷额度，1055万美元来自现金储备，3100万美元来自贷款，交易成本约23.7万美元[57][73] - 2019年12月20日，公司子公司与保险公司签订贷款协议，最高贷款3500万美元，初始贷款3100万美元，后续最高可贷400万美元，初始贷款利率3.586%，后续贷款利率按条件确定，本金2035年1月1日到期[58][74] - 2014年7月31日，公司获得2500万美元循环信贷额度，原期限三年，后延长至2020年10月31日，2017年延期费用约12.8万美元，2020年支付延期费用约3.75万美元[76][77] - 2009年10月28日公司投资1592.5万美元获马萨诸塞州布鲁克莱恩一处住宅物业40%权益，购买价1.295亿美元，原抵押贷款8991.4万美元，利率5.57% [111] - 2018年5月31日汉密尔顿公园大厦与约翰·汉考克人寿保险公司签订1.25亿美元抵押贷款协议，利率3.99%，2028年6月1日到期[112] - 汉密尔顿公园用贷款偿还约8200万美元旧贷款，向所有者分配约4120万美元，公司分得约1650万美元，投资账面价值降至零以下，公司承担约153.2万美元解约费用[115] - 2005年10月3日公司投资250万美元获马萨诸塞州昆西一处公寓50%权益，购买价3087.5万美元，2019年出售3套单元房获利约43.3万美元[117] - 2005年3月7日公司投资200万美元获马萨诸塞州波士顿一处建筑50%权益，购买价1430万美元，2015年9月30日获得1000万美元新抵押贷款，利率2.18%加一个月伦敦银行同业拆借利率[118] - 2005年3月2日公司投资235.2

公司资产情况 - 截至2020年6月30日，公司总资产为2.94836275亿美元，较2019年12月31日的2.94293649亿美元略有增长[14] - 2020年6月30日，公司现金及现金等价物为1539.6023万美元，较2019年12月31日的754.6324万美元有所增加[14] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司固定资产分别为4.00048762亿美元和3.98554亿美元，扣除累计折旧后分别为2.71417401亿美元和2.78363988亿美元[56] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司预付费用和其他资产中包含的保证金分别约为290.6万美元和293.6万美元，代管资金分别约为76.9万美元和50.1万美元[66] - 截至2020年6月30日，公司总投资资产为1.26130491亿美元，总负债为1.71596581亿美元[123] - 截至2020年6月30日，总资产为1.29055亿美元，总负债为1.72201亿美元，合伙人资本为 - 4314.671万美元[132] - 截至2020年6月30日，未来年度抵押贷款到期总额为1.67153亿美元，减去未摊销递延融资成本后为1.66357亿美元[130] - 截至2020年6月30日，上述抵押贷款的加权平均利率为3.91%，有效利率为3.98%[130] 公司收入情况 - 2020年第二季度，公司租金收入为1564.6814万美元，高于2019年同期的1488.6423万美元[18] - 2020年上半年，公司净收入为283.3834万美元，低于2019年同期的326.476万美元[18] - 2020年上半年，公司经营活动提供的净现金为952.4873万美元，低于2019年同期的1191.1246万美元[26] - 2020年上半年，公司投资活动使用的净现金为45.4059万美元，2019年同期为13.7987万美元[26] - 2020年上半年，公司融资活动使用的净现金为122.1115万美元，2019年同期为824.2276万美元[26] - 2020和2019年上半年，递延融资成本摊销分别约为12万美元和22.5万美元[43] - 2020和2019年，无单一租户占公司收入比例超5%[49] - 2020和2019年上半年，广告费用分别为145,803美元和141,975美元[50] - 2020年和2019年上半年，公司支付管理费用分别约为126.5万美元和118.8万美元，管理费率为租金收入和洗衣收入的4%（大部分物业）和3%（Linewt）[59] - 2020年和2019年上半年，公司为专业服务支付费用分别约为53.3万美元和59.3万美元，其中2020年约30.5万美元用于建设等项目并资本化[60] - 2020年和2019年上半年，公司向管理公司报销员工工资等费用分别约为173.8万美元和166.8万美元，2020年和2019年雇主匹配部分分别计提2.2万美元和1.8万美元[63] - 2020年上半年，约95%的租金收入与住宅公寓和condominium单元有关，约5%与商业地产有关，2020 - 2025年商业地产最低未来年度租金收入分别为265.9万、172.7万、131.6万、82.7万和24.2万美元[92][94] - 2020年和2019年上半年，公司支付的利息分别约为661.1万和593.6万美元，支付的州所得税分别约为8.1万和7.6万美元[97] - 2019年，公司联邦应税收入约203.9万美元，比报表收入少约450.8万美元，联邦房地产累计税基比报表基础少约531.1万美元，合资企业投资的联邦税基比报表基础多约168.8万美元[105] - 2020年上半年总租金收入为1.239亿美元，洗衣及杂项收入为7.0997万美元，总收入为1.246亿美元[126] - 2020年上半年总费用为694.0493万美元，其中折旧和摊销费用最高，为296.1219万美元[126] - 2020年上半年其他收入（损失）中，利息费用为339.6574万美元，净收入为212.3462万美元[126] - 2020年第二季度总租金收入为6038.075万美元，洗衣及杂项收入为3.2667万美元，总收入为6070.742万美元[128] - 2020年第二季度总费用为3358.265万美元，其中折旧和摊销费用为148.4331万美元[128] - 2020年第二季度其他收入（损失）中，利息费用为168.2669万美元，净收入为102.9808万美元[128] - 2019年上半年公司总收入为12248562美元，净收入为2373994美元[135] - 2019年第二季度公司总收入为6135080美元，净收入为1163367美元[137] - 2020年第二季度公司收入约444.4万美元，2019年同期约457.9万美元，减少约13.5万美元（2.9%）[201] - 2020年第二季度租金收入1564.68万美元，2019年同期1488.64万美元，增长76.04万美元（5.1%）[204] - 2020年第二季度洗衣和杂项收入11.23万美元，2019年同期10.50万美元，增长7312美元（7.0%）[204] - 2020年第二季度行政费用51.22万美元，2019年同期62.62万美元，减少11.40万美元（18.2%）[204] - 2020年第二季度折旧和摊销费用460.16万美元，2019年同期359.02万美元，增长101.14万美元（28.2%）[204] - 2020年第二季度利息收入52美元，2019年同期90美元，减少38美元（42.2%）[204] - 2020年第二季度利息费用342.36万美元，2019年同期313.34万美元，增长29.01万美元（9.3%）[204] - 2020年第二季度净收入146.51万美元，2019年同期176.42万美元，减少29.92万美元（17.0%）[204] - 2020年第二季度租金收入约1564.6万美元，较2019年同期的1488.6万美元增加约76万美元（5.1%）[206] - 收购Mill Street使租金收入增加约97.6万美元，部分物业因需求和租金上涨也增加了收入[206] - 2020年第二季度运营费用约1131.4万美元，较2019年同期的1041.2万美元增加约90.2万美元（8.7%）[207] - 排除Mill Street增加的134.6万美元费用，运营费用减少约44.4万美元（4.3%）[207] - 维修保养费用减少约30万美元（13.1%），行政费用减少约13.1万美元（20.9%），租赁费用减少约12.2万美元（50.3%）[207] - 2020年第二季度利息费用约342.3万美元，较2019年同期的313.3万美元增加约29万美元（9.3%）[207] - 排除Mill Street增加的28.1万美元利息费用，利息费用增加约8000美元[208] - 2020年第二季度投资物业净收入约44.4万美元，较2019年同期的51.3万美元减少约6.9万美元（13.5%）[210] - 2020年第二季度来自Dexter Park投资的收入约28.3万美元[210] 公司物业情况 - 公司拥有29处物业，包括21栋住宅建筑、4栋商住办混合建筑、3栋商业建筑和1个公寓综合体的个别单元，共计2892个公寓单元、19个公寓单位和108043平方英尺的商业空间[28] - 公司在7处住宅和商住混合物业中拥有40 - 50%的权益，包括688个公寓单元、12500平方英尺的商业空间和一个50个车位的停车场[28] - 截至2020年6月30日，公司及子公司拥有2892套住宅公寓单元和19套公寓式住宅单元[53] - 截至2020年6月30日，公司及子公司拥有商业购物中心、商业建筑和混合用途物业[54] - 截至2020年6月30日，公司对7处住宅和混合用途综合体持股40% - 50%，共有688套公寓单元[54] - 公司共有913个单位/公寓，其中待保留690个，待出售223个，已售出215个，未售出8个[132] - 截至2020年8月1日，公司住宅物业空置率为6.3%，而2019年8月1日为3.2%[155] - 2020年8月1日住宅单元2911个，空置182个，空置率6.3%；2019年同期单元2730个，空置87个，空置率3.2% [202] - 2020年8月1日商业总面积108043平方英尺，空置4232平方英尺，空置率3.9%；2019年同期空置938平方英尺，空置率0.9% [202] 公司股权及投资情况 - 公司对各子公司持股比例为99.67% - 100%，对7家有限责任公司持股比例为40% - 50%[30] - 公司对7个有限合伙企业进行投资，拥有每个投资物业40% - 50%的所有权权益，布朗家族相关实体的所有权权益在47.6% - 59%之间[65] - 公司在七个有限合伙企业和有限责任公司进行了投资，多数投资于住宅公寓综合体，三个合资企业投资于商业地产，公司在每项投资中的所有权权益在40% - 50%之间[110] - 2005年10月3日，公司投资250万美元获得昆西一处公寓50%所有权，售价3087.5万美元[115] - 2019年，Hamilton Bay Apartments, LLC出售3套公寓，获利约42.9万美元[115] - 2005年3月7日，公司投资200万美元获得波士顿一处建筑50%所有权，售价1430万美元，含1075万美元抵押贷款[116] - 2015年9月30日，Hamilton Essex 81, LLC获得1000万美元新抵押贷款，利率2.18%加1个月Libor利率[116] - 2019年，Hamilton 1025, LLC出售2套公寓，获利约30.6万美元[117] - 截至2020年6月30日，各投资项目抵押余额分别为：Dexter Park约1.25亿美元，Hamilton Essex 81约1000万美元等[114][116][120][121][122] - 2019年，1025 Hancock和Hamilton Bay合资企业出售剩余住宅公寓单元，分别获利约30.6万美元和42.9万美元，2014 - 2019年出售这些单元的估计利润约为716.8万美元[161] - 截至2020年6月30日，公司在七个不同投资物业中拥有40% - 50%的所有权权益[209] 公司融资及贷款情况 - 2019年12月20日，公司子公司以5955万美元现金收购181套公寓，其中1800万美元来自现有信贷额度，1055万美元来自现金储备，3100万美元来自贷款，成交成本约23.7万美元[57][74] - 2019年12月20日，公司子公司与保险公司签订贷款协议，最高贷款本金3500万美元，初始贷款3100万美元，后续最高可贷400万美元，初始贷款利率3.586%[58][75] - 2014年7月31日，公司获得2500万美元循环信贷额度，原到期日为2017年7月31日，后延至2020年10月31日，延期成本约12.8万美元，截至2020年6月30日，未偿还余额为1700万美元[77][78][79] - 截至2020年6月30日，公司抵押贷款应付利息率为3.53% - 5.66%，加权平均利率为4.42%，有效利率为4.51%，年度到期金额约2.85867亿美元，扣除未摊销递延融资成本后为2.84402亿美元[69][73] - 2018年5月31日，Hamilton Park Towers, LLC与John Hancock Life Insurance Company签订1.25亿美元抵押票据，年利率3.99%，2028年6月1日到期[111] - 公司用该贷款偿还约8200万美元未偿贷款，并向所有者分配约4120万美元，公司分得约1650万美元[112] - 再融资产生约383万美元清偿费用，公司承担40%，即约153.2万美元[113] - 2020年3月31日，Brookside Apartments与KeyBank签订617.5万美元抵押贷款协议，固定年利率3.53%，再融资相关收尾成本约为13.2万美元[163] - 2019年12月20日，Mill Street以5955万美元收购Country Club Garden Apartments，收尾成本约为23.7万美元，从购买价格中分配约128.2万美元用于现有租约，约13.6万美元用于租户关系价值[165][166] - 截至2020年6月30日，公司2.5亿美元循环信贷额度的未偿还余额为1700万美元，信贷额度延期成本约为12.8万美元[162] 公司其他情况 - 2012年1月3日起，公司存托凭证进行3比1正向拆分，存托凭证与A类单位的兑换比例从10比1调整为

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年3月31日，公司总资产为2.94681685亿美元，较2019年12月31日的2.94293649亿美元略有增长[13] - 2020年第一季度净收入为136.8783万美元，较2019年同期的150.0516万美元下降约8.77%[16] - 2020年第一季度，公司经营活动提供的净现金为423.2303万美元，较2019年同期的503.2535万美元有所下降[22] - 2020年第一季度，公司投资活动使用的净现金为104.7185万美元，而2019年同期为提供13.8156万美元[22] - 2020年第一季度，公司融资活动提供的净现金为51.5323万美元，而2019年同期使用658.071万美元[22] - 2020和2019年第一季度递延融资成本摊销分别约为6万美元和5.5万美元[39] - 2020和2019年第一季度广告费用分别为69056美元和62969美元[47] - 2020年3月31日和2019年12月31日，分别约有1242.1万美元和740.7万美元的现金、现金等价物及保证金超出联邦保险额度[46] - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司固定资产总值分别为3.99591888亿美元和3.98554亿美元，扣除累计折旧后分别为2.75200788亿美元和2.78363988亿美元[52] - 2020和2019年第一季度支付的管理费用分别约为64.9万美元和59.1万美元，管理费率分别为4%和3%[54] - 2020和2019年无单一租户占公司收入超过5%[46] - 2020年和2019年第一季度，专业服务费用分别约为34.6万美元和34.9万美元，其中2020年维修保养费用约6.7万美元，行政费用约8.3万美元，建设等费用约19.6万美元资本化计入租赁物业[55] - 2020年和2019年第一季度，公司对管理公司员工薪酬及相关费用的报销分别约为82.2万美元和78.9万美元，2020年和2019年第一季度雇主对401K计划的匹配部分分别计提1.1万美元和贡献1.2万美元[58] - 2020年3月31日和2019年12月31日，预付费用和其他资产中分别包含约301.6万美元和293.6万美元的保证金，以及约53.8万美元和50.1万美元的代管资金用于未来资本改进[61] - 2020年3月31日，抵押贷款应付利息率在3.53% - 5.66%之间，加权平均利率为4.42%，有效利率为4.51%，年度到期金额约2.86427亿美元，扣除未摊销递延融资成本后为2.84906亿美元[64][67] - 2020年第一季度公司购买5252份存托凭证，平均每份59.38美元，总成本含佣金311,951美元，回购41.6个B类单位和2.2个普通合伙单位，成本分别为74,063美元和3,898美元[83] - 截至2020年4月15日，公司因新冠疫情经济不确定性暂停回购计划[84] - 2020年3月31日和2019年12月31日租金应收款分别扣除约19.8万和24万美元坏账准备，2020年3月31日租金应收款含10.5万美元非可取消商业租赁租金收入和12万美元住宅物业租金减免递延[89][90] - 2020年和2019年第一季度支付利息分别约为322.9万和294.4万美元，支付州所得税分别约为7.6万和4.8万美元，2020年第一季度有239.3万美元非现金融资活动[91] - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司部分金融工具账面价值代表公允价值，抵押贷款和其他票据按不同层级估计公允价值[94][95] - 2019年联邦应纳税所得额比报表收入少约450.8万美元，2019年12月31日房地产联邦累计税基比报表基础少约531.1万美元，合资企业投资联邦税基比报表基础多约168.8万美元[98][99] - 2020年第一季度租金收入为635.1455万美元，洗衣和杂项收入为3.833万美元，总收入为638.9785万美元[121] - 2020年第一季度行政费用为9.0101万美元，折旧和摊销费用为147.6886万美元，总费用为358.2228万美元[121] - 2020年第一季度其他收入前的收入为280.7557万美元，利息费用为171.3904万美元，净收入为7.6481万美元[121] - 2020年3月31日未来年度抵押贷款到期情况：2021 - 2025年分别为20.7527万、21.5702万、22.4199万、23.3032万、24.2212万美元，之后为1.66081458亿美元，总计1.6720413亿美元[123] - 2020年3月31日减去未摊销的递延融资成本82.3189万美元后，抵押贷款总额为1.66380941亿美元[123] - 2020年3月31日上述抵押贷款的加权平均利率为3.99%，包括递延融资成本摊销费用后的有效利率为4.06%[123] - 截至2019年3月31日，公司总资产为129,572,402美元，总负债为171,392,476美元，合伙人资本为 - 41,820,074美元[125] - 2019年第一季度，公司租金收入为6,073,093美元，洗衣及杂项收入为40,388美元，总收入为6,113,481美元[127] - 2019年第一季度，公司净收入为1,210,629美元，其中NERA 50%份额为323,424美元，NERA 40%份额为225,515美元[127] - 2020年第一季度，续租租金平均增长4.1%，新租约租金平均增长0.4%[147] - 2020年第一季度，包含Mill Street收购，综合收入增长10.0%，运营费用增长10.1%，其他收入（费用）前收入增长9.9%；排除Mill Street收购，同店收入增长3.4%，运营费用下降2.2%，其他收入（费用）前收入增长19.0%[148] - 2020年第一季度租户续约率约62%，平均租金涨幅约4.1%，新租约占比约38%，租金涨幅约0.4%[159] - 2020年第一季度租赁佣金约11.4万美元，较2019年同期的约8.6万美元增加约2.8万美元（32.6%）[159] - 2020年第一季度租户优惠约1.2万美元，较2019年同期的约2.2万美元减少约1万美元（45.5%）[159] - 2020年第一季度租户改进费用约62.1万美元，较2019年同期的约38.5万美元增加约23.6万美元（61.3%）[159] - 2020年第一季度汉密尔顿占合伙企业维修和保养费用的约3.2%，2019年同期为约5.6%[160] - 2020年和2019年第一季度，汉密尔顿分别提供了合伙企业支付的约5.2万美元（86.3%）和约5.9万美元（66.3%）的法律服务[161] - 2020年第一季度，汉密尔顿为合伙企业提供了约19.6万美元的建筑和建筑服务，2019年同期约为15万美元[164] - 2020年和2019年第一季度，汉密尔顿为合伙企业的簿记和会计服务收费3.125万美元[165] - 公司在2020年第一季度利息费用、非合并合资企业投资收益和其他费用前的收入约为434.4万美元，较2019年同期的约395.2万美元增加约39.2万美元（9.9%）[183] - 2020年3月31日止三个月租金收入约1625.3万美元，较2019年同期的约1476.8万美元增加约148.5万美元，增幅10.1%[185][187] - 2020年3月31日止三个月运营费用约1203.1万美元，较2019年同期的约1093万美元增加约110.1万美元，增幅10.1%；排除Mill Street增加的约134.6万美元费用，运营费用减少约24.5万美元，降幅2.2%[185][188] - 2020年3月31日止三个月利息费用约345万美元，较2019年同期的约300万美元增加约45万美元，增幅15.0%；排除Mill Street增加的约28.1万美元利息费用，利息费用增加约16.9万美元[185][189] - 2020年3月31日止三个月公司从投资物业获得的净收入约47.5万美元，较2019年同期的约54.9万美元减少约7.4万美元，降幅13.5%[192] - 2020年3月31日止三个月净收入约136.9万美元，较2019年同期的约150.1万美元减少约13.2万美元，降幅8.8%[185][193] - 2020年3月31日现金及现金等价物为1124.6765万美元，较2019年12月31日的754.6324万美元增加370.0441万美元[194][195] - 截至2020年3月31日，公司信贷额度未偿还余额为1700万美元[205] 公司业务线数据关键指标变化 - 2020年第一季度，公司租金收入为1625.343万美元，较2019年同期的1476.8475万美元增长约10.05%[16] - 2020年第一季度约95%租金收入来自住宅公寓和公寓单元，约5%来自商业地产，2021 - 2025年及以后商业地产最低未来年度租金收入分别为276.2万、206.3万、140.1万、97万、34.1万和63.1万美元[86][87] - 2020年4月，公司全资拥有的物业收取了94%的租金，住宅租户支付了约96%的租金，商业租户支付了约57%的租金，历史上商业租金占公司收入的5%，合资企业的租金收取率约为90%[141] 公司物业资产情况 - 公司拥有29处物业，包括21栋住宅建筑、4栋混合用途建筑、3栋商业建筑和1个公寓综合体的个别单元，总计2892个公寓单元、19个公寓单位和108043平方英尺的商业空间[24] - 公司在7处住宅和混合用途物业中拥有40 - 50%的权益，包括688个公寓单元、12500平方英尺的商业空间和一个50个车位的停车场[24] - 2020年3月31日，公司及子公司拥有2892套住宅公寓单元和19套公寓式住宅单元[50] - 2020年3月31日，公司及子公司拥有商业购物中心、商业建筑和混合用途物业，还持有七处住宅和混合用途物业40% - 50%的所有权[51] - 公司出租物业价值123,969,482美元，待售出租物业价值159,188美元[125] - 公司现金及现金等价物为3,136,730美元，租金应收款为434,186美元[125] - 公司公寓总数为1,030套，商业物业总数为3套，总计1,033套[125] - 公司待保留单位为690套，待售单位为223套，已售单位截至2018年5月1日为221套[125] 公司投资与收购情况 - 2019年12月20日，公司子公司以5955万美元现金收购181套公寓，其中约128.2万美元用于现有租约，约13.6万美元用于租户关系价值，分别在12个月和36个月内摊销[52] - 2019年12月20日，公司子公司获得最高3500万美元贷款，初始贷款3100万美元，后续最高可再贷400万美元，初始贷款利率为3.586%[53] - 2019年12月20日，公司子公司以5955万美元收购Country Club Garden Apartments，其中1800万美元来自现有信贷额度，1055万美元来自现金储备，3100万美元来自贷款，交易成本约23.7万美元[68] - 2009年公司投资1592.5万美元获得布鲁克莱恩一处住宅物业40%权益，2018年该物业再融资，公司承担约153.2万美元费用，2020年3月31日该抵押贷款余额为1.25亿美元[106][110][111] - 2005年3月7日，公司投资200万美元获得波士顿一处物业50%所有权，购买价1430万美元，贷款1075万美元[113] - 2005年3月2日，公司投资235.2万美元获得昆西一处物业50%所有权，购买价2375万美元，2019年出售2套单元房获利约30.6万美元[114] - 2004年9月，公司投资约507.5万美元获得列克星敦一处物业50%所有权，购买价1010万美元[116] - 2004年8月，公司投资800万美元获得沃特敦一处物业50%所有权，总购买价5600万美元[117] - 2001年11月，公司投资约153.3万美元获得剑桥一处物业50%所有权[118] - 2019年，1025 Hancock和Hamilton Bay的合资企业出售剩余住宅公寓单元，分别获利约30.6万美元和42.9万美元，2014 - 2019年出售这些单元给公司带来的估计利润约为716.8万美元[149] - 2019年12月20日，Mill Street以5955万美元收购Country Club Garden Apartments，1800万美元来自现有信贷

公司物业权益情况 - 截至2020年2月1日，公司拥有7处住宅和混合用途综合体40 - 50%的权益，共有688套住宅单元、1套商业单元和一个50个车位的停车场[21] 单位分配情况 - 2020年1月，公司批准每单位季度分配9.60美元（每份收据0.32美元），于2020年3月31日支付；2019年每单位总分配38.40美元（每份收据1.28美元），总支付4696893美元；2018年每单位总分配36.00美元（每份收据1.20美元），总支付4477923美元[23] 股份回购情况 - 2007年8月20日至2019年12月31日，公司已回购1423109份存托凭证，平均每份28.31美元；3530份B类单位和186份普通合伙单位，平均每份1024.08美元，总计约44324000美元[24] 物业收购情况 - 2019年12月20日，公司子公司以59550000美元收购Country Club Garden Apartments，其中18000000美元来自现有信贷额度，10550000美元来自现金储备，31000000美元来自贷款[25] 贷款协议情况 - 2019年12月20日，公司子公司与Insurance Strategy Funding Corp. LLC签订贷款协议，最高本金35000000美元，初始预付款31000000美元，利率3.586%；后续预付款最高4000000美元，利率按规定计算[26] 物业改进投资情况 - 2019年，公司及其子公司完成物业改进，总成本约3898000美元，2020年计划投资约4000000美元进行资本改进[32] 合资企业出售单位获利情况 - 2019年，两个合资企业出售5个单位，获利约735000美元，其中Hamilton 1025 LLC出售2个单位获利约306000美元，Hamilton Bay Apartments LLC出售3个单位获利约429000美元[33] 循环信贷额度情况 - 2014年7月31日，公司获得25000000美元循环信贷额度，原协议于2017年7月31日到期，后延长至2020年10月31日，延期成本约128000美元[35] 信贷额度未偿还余额及费用情况 - 截至2019年12月31日，信贷额度未偿还余额为18000000美元，公司2019年为此支付约48000美元费用[36][38] 信贷协议契约遵守情况 - 信贷协议规定公司需维持杠杆率不超过65%、子公司和合资企业债务总额增加不超过15000000美元等多项契约，截至2019年12月31日公司均已遵守[39] 存托凭证持有情况 - 公司董事、高管及其家属和关联实体截至2019年12月31日持有约33%的存托凭证[64] 公司面临的风险情况 - 公司面临新冠疫情影响，或对业务和财务状况产生重大不利影响[47] - 公司物业集中在马萨诸塞州东部和新罕布什尔州南部，当地市场下滑会影响财务状况[49] - 公司多数资产有项目特定的无追索权、非交叉抵押抵押贷款债务，存在现金流不足风险[51] - 公司有与LIBOR挂钩的合同，LIBOR停用后利率或更高更不稳定[52][54] - 公司7处物业由无直接控股权的合资企业持有，合资投资存在风险[63] - 公司依赖租金收入，无法吸引和留住租户会影响财务状况和股东分配[46] - 公司物业面临竞争，可能影响吸引和留住租户及维持租金的能力[48] - 公司保险可能不足以覆盖某些风险，未保险损失会影响业务和财务状况[50] - 公司面临气候变化的物理影响，可能影响物业、运营和业务[70] 公司债务情况 - 截至2019年12月31日，公司长期债务约为4.50475亿美元，基本为固定利率[241] - 截至2019年12月31日，公司包括信贷额度在内的浮动利率债务为4857.1万美元，利率范围为伦敦银行同业拆借利率加195个基点至加350个基点[241] - 假设利率上限无效，公司浮动利率债务市场利率增减100个基点，每年利息成本增减约38.6万美元[241] - 截至2019年12月31日，公司固定利率债务公允价值因市场利率增减100个基点而增减约1500万美元[241] - 公司长期债务到期时间至2035年[241]

公司资产相关数据 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司总资产分别为2.43665451亿美元和2.4703534亿美元[13] - 截至2019年9月30日和2018年9月30日，合伙人资本分别为 - 3818.1542万美元和 - 3608.1408万美元[19] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司总固定资产分别为3.4049549亿美元和3.37902411亿美元，扣除累计折旧后分别为2.22410937亿美元和2.30511263亿美元[53] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司预付费用和其他资产中包含的保证金分别约为286万美元和257.1万美元，用于未来资本改进的代管资金分别约为47.4万美元和47.7万美元[62] - 截至2019年9月30日，公司总资产为12.67亿美元，总负债为17.14亿美元，合伙人资本为 - 4.47亿美元[113] - 2018年9月30日公司总资产为131760916美元，总负债为171574528美元[119] - 2018年9月30日合作伙伴资本为 - 39813612美元，NERA合作伙伴资本占比为50%或40%[119] - 2019年9月30日现金及现金等价物为1414.5618万美元，较2018年12月31日的905.9901万美元增加508.5717万美元[186] 租金及收入相关数据 - 2019年第三季度和前九个月租金收入分别为1503.8675万美元和4469.3574万美元，2018年同期分别为1442.5908万美元和4287.2671万美元[16] - 2019年第三季度和前九个月净收入分别为138.3979万美元和464.8739万美元，2018年同期分别为66.0329万美元和259.2212万美元[16] - 2019年和2018年前九个月，递延融资成本的摊销分别约为28.2万美元和16.1万美元[40] - 2019年和2018年，无单一租户占公司收入的比例超过5%[47] - 2019年和2018年前九个月，广告费用分别为21.1184万美元和16.4066万美元[48] - 公司租金收入为1.84亿美元，洗衣和杂项收入为12.55万美元，总收入为1.85亿美元[116] - 公司其他收入（损失）为 - 445.86万美元，其中利息费用为 - 519.76万美元，房地产销售收益为73.90万美元[116] - 公司净收入为288.32万美元，其中NERA 50%份额的净收入为67.02万美元，NERA 40%份额的净收入为61.71万美元[116] - 2019年第三季度公司总营收为6229670美元，净收入为509245美元[117] - 2019年第三季度租金收入为6182514美元，洗衣和杂项收入为47156美元[117] - 2018年前九个月总租金收入为1.7805899亿美元，总费用为1.1280498亿美元，净收入为160.2564万美元[120] - 2018年第三季度总租金收入为5940.841万美元，总费用为3999.862万美元，净收入为109.612万美元[121] - 2019年第三季度，续租租金平均增长3.5%，新租约租金平均增长2.7%，预计2019年剩余时间续租租金涨幅在2.0 - 3.0% [130] - 2019年1 - 9月，租户续约率约68%，平均租金增长约3.7%，新租约占比约32%，租金增长率约3.1%；租赁佣金约47.6万美元，较2018年同期增加约10.9万美元（29.7%）[140] - 2019年第三季度公司及子公司利息费用、非合并合资企业投资收益和其他费用前收入约417.7万美元，较2018年同期的约321.6万美元增加约96.1万美元（29.9%）[169] - 2019年第三季度租金收入约1503.9万美元，较2018年同期的约1442.6万美元增加约61.3万美元（4.2%）[171] - 2019年第三季度净收入约138.4万美元，较2018年同期的约66万美元增加约72.4万美元（109.6%）[177] - 2019年前九个月公司及子公司利息费用、非合并合资企业投资收益和其他费用前收入约1270.8万美元，较2018年同期的约1084.9万美元增加约185.9万美元（17.1%）[178] - 2019年前九个月租金收入约4469.3万美元，较2018年同期的约4287.2万美元增长约182.1万美元，增幅4.2%[179] - 2019年前九个月净收入约464.9万美元，较2018年同期的约259.2万美元增加约205.7万美元，增幅79.3%[185] - 2019年前九个月公司从投资物业获得约326.8万美元的分配，2018年同期约为2278.4万美元[193] 公司费用相关数据 - 2019年和2018年9个月内，公司支付的管理费用分别约为178.8万美元和174.1万美元，管理费率多数为4%，Linewt为3%[55] - 2019年和2018年9个月内，公司为专业服务支付的费用分别约为85.2万美元和101.6万美元，2019年约26.2万美元费用资本化[56] - 2019年和2018年9个月内，公司对管理公司员工薪酬及相关费用的报销分别约为247.8万美元和248万美元，2019年9个月内公司为401K计划雇主匹配部分计提2.7万美元[58] - 公司各项费用总计1.11亿美元，其中折旧和摊销费用为441.88万美元[116] - 2019年第三季度公司总费用为3989820美元，其中折旧和摊销费用为1481176美元[117] - 2019年和2018年截至9月30日的九个月，公司支付利息分别约为889.3万美元和924万美元；支付州所得税分别约为7.7万美元和5.2万美元[90] - 2019年1 - 9月，Hamilton提供的维修和维护费用占比4.4%（2018年同期为4.2%），提供的法律服务约19万美元（占比60.9%），提供的建筑和建筑服务约26.2万美元（2018年同期约42.7万美元）[141][143][145] - 2019年第三季度运营费用约1097.9万美元，较2018年同期的约1132.9万美元减少约35万美元（3.1%）[172] - 2019年第三季度利息费用约301.1万美元，较2018年同期的约309万美元减少约7.9万美元（2.6%）[173] - 2019年前九个月运营费用约3232.2万美元，较2018年同期的约3238.6万美元减少约6.4万美元，降幅0.2%；排除收购影响后，运营费用减少约63.3万美元，降幅2.0%[181] - 2019年前九个月利息费用约914.5万美元，较2018年同期的约933.1万美元减少约18.6万美元，降幅2.0%；排除收购影响后，利息费用减少约45.8万美元[182] 公司物业相关数据 - 公司拥有27处房产，包括19栋住宅、4栋商住两用建筑、3栋商业建筑和1个公寓综合体的个别单元，共2711个公寓单元、19个公寓单位和108043平方英尺商业空间[25] - 公司在8处住宅和商住两用房产中拥有40 - 50%的权益，包括688个公寓单元、12500平方英尺商业空间和一个50个车位的停车场[25] - 截至2019年9月30日，公司及子公司拥有2711套住宅公寓单元和19套公寓式住宅单元[51] - 截至2019年9月30日，公司及子公司拥有商业购物中心、商业建筑和混合用途物业[52] - 截至2019年9月30日，公司对八个住宅和混合用途综合体拥有40% - 50%的所有权权益，共有688套公寓单元[52] - 公司出租物业价值为1.22亿美元，现金及现金等价物为232.09万美元[113] - 公司总单元数为913个，其中公寓910个，商业单元3个[113] - 公司待保留单元数为690个，待售单元数为223个，截至2019年11月1日已售单元数为223个[113] - 2018年9月30日公司公寓和商业单位总数为913个，待保留单位为690个，待售单位为223个[119] - 截至2018年11月1日已售单位为217个，未售单位为6个，其中有3个有未来销售定金[119] - 2019年9月30日住宅单元数为2730个，空置92个，空置率3.4%；商业总面积108043平方英尺，空置392平方英尺，空置率0.4%；2018年同期住宅空置率3.3%，商业空置率1.3% [170] - 截至2019年9月30日，公司在八个不同投资物业中拥有40% - 50%的所有权权益[174] 公司股权及单位相关数据 - 2019年和2018年加权平均流通单位数分别为122298和124386[16] - 2012年1月3日起，公司授权存托凭证3比1正向拆分，存托凭证与A类单位的兑换比例从10比1调整为30比1[45] - 截至2019年9月30日，库存单位中A类46,435个、B类11,028个、普通合伙581个，总计58,044个[81] - 2007年8月20日至2019年9月30日，公司回购1,418,234份存托凭证，平均价格每份28.20美元；3,491个B类单位和184个普通合伙单位，平均价格每个1,015.36美元，总计约4395.4万美元[81] - 截至2019年9月30日的九个月，公司购买52,928份存托凭证，平均价格每份55.63美元，总成本（含佣金）294.4507万美元；回购419个B类单位和22个普通合伙单位，成本分别为69.9259万美元和3.6803万美元[82] - 2019年1月和4月，公司分别批准向A类有限合伙人及存托凭证持有人进行季度分配，均为每单位9.6美元（每份凭证0.32美元）[78] - 2019年7月，公司批准向A类有限合伙人及存托凭证持有人按每单位9.60美元（每份存托凭证0.32美元）进行季度分配，2018年为每单位9.00美元（每份存托凭证0.30美元）[79] - 截至2019年9月30日的九个月，每份存托凭证净收入为1.26美元，2018年为0.69美元；每份存托凭证分配为0.96美元，2018年为0.90美元[80] - 2019年10月1日至11月6日，公司购买1879份存托凭证，平均价格为每份59.98美元，总成本为11.086万美元 [127] - 公司需以2.632万美元和1018美元的成本分别购买15个B类单位和1个普通合伙单位 [127] - 截至2019年11月1日，Harold Brown遗产和Ronald Brown合计约持有21%代表合伙企业A类单位的存托凭证，Harold Brown遗产控制75%的B类单位[138] - 2007年股票回购计划开始至2019年9月30日，公司共购买141.8234万份存托凭证，2019年1 - 9月购买52928份，平均价格每份55.63美元，总成本（含佣金）294.4501万美元[137] 公司融资及信贷相关数据 - 公司有2.5亿美元的循环信贷额度，原期限至2017年7月31日，后延长至2020年10月31日，相关费用约12.8万美元，借款用于部分收购，已偿还[70] - 截至2019年9月30日，公司抵押贷款应付利息率在3.76% - 5.81%之间，加权平均利率为4.62%，有效利率为4.71%，2019 - 2024年及以后的近似年度到期金额分别为467.1万美元、242.3万美元、256.9万美元、1.0264亿美元、1093.5万美元和1.2956亿美元[65][67] - 2019年9月30日未来年度抵押贷款到期总额为167304925美元，扣除未摊销递延融资成本后为166427083美元[118] - 2019年9月30日上述抵押贷款的加权平均利率为4.03%，含递延融资成本摊销费用的有效利率为4.09%[118] - 2019年1月，公司还清200万美元信贷额度余额，截至2019年9月30日，信贷额度无未偿还余额[133] - 2019年5月，公司对Residences at Captain Parker进行再融资，新抵押贷款为2075万美元，固定利率4.05%，再融资产生约20.2万美元提前还款罚金[134] - 2019年10月2日，公司关联方签订协议，以5955万美元购买181套公寓，已支付60万美元定金，11月1日为310

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年6月30日，公司总资产为2.44490263亿美元，较2018年12月31日的2.4703534亿美元下降1.03%[13] - 2019年第二季度，公司净收入为176.4244万美元，较2018年同期的5.3326万美元增长3208.48%；2019年上半年净收入为326.476万美元，较2018年同期的193.1883万美元增长69.09%[16] - 2019年上半年，公司经营活动产生的净现金为1191.1246万美元，较2018年同期的1240.6118万美元下降4.00%[22] - 2019年上半年，公司投资活动使用的净现金为13.7987万美元，而2018年同期为提供145.5651万美元[22] - 2019年上半年，公司融资活动使用的净现金为824.2276万美元，较2018年同期的1121.0547万美元下降26.48%[22] - 2019年6月30日，公司合作伙伴资本为 - 3801.7344万美元，较2018年12月31日的 - 3562.401万美元减少6.72%[13] - 2019年上半年，公司加权平均流通单位为122710个，较2018年同期的124386个减少1.35%[16] - 2019年和2018年上半年，递延融资成本的摊销分别约为22.5万美元和10.6万美元[40] - 2019年和2018年上半年，广告费用分别为14.1975万美元和9.9782万美元[48] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司总固定资产分别为3.39618399亿美元和3.37902411亿美元，扣除累计折旧后分别为2.2513751亿美元和2.30511263亿美元[53] - 2019年和2018年上半年，公司支付的管理费用分别约为118.8万美元和115万美元，管理费率多数为4%，Linewt为3%[55] - 2019年和2018年上半年，公司为专业服务支付的费用分别约为59.3万美元和66.6万美元，2019年约18.9万美元用于建设等项目的费用被资本化[56] - 2019年和2018年上半年，公司对管理公司员工薪酬及相关费用的报销分别约为166.8万美元和168万美元，2019年上半年公司为401K计划雇主匹配部分预提1.8万美元[57] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司预付费用和其他资产中分别包含约277.1万美元和257.1万美元的保证金，以及约52.1万美元和47.7万美元的代管资金用于未来资本改进[61] - 2019年1 - 6月，A类有限合伙人及存托凭证持有人每单位季度分配额为9.60美元（每份存托凭证0.32美元），2018年为每单位9.00美元（每份存托凭证0.30美元）[80][81] - 2019年上半年，公司购买47,894份存托凭证，平均价格55.21美元/份，总成本（含佣金）264.4546万美元，需回购379股B类单位和20股普通合伙单位，成本分别为62.8044万美元和3.3055万美元[83] - 截至2019年6月30日，公司收到水管破裂保险理赔7.5万美元，预计可收回约10.3万美元[85] - 2019年和2018年上半年，公司支付的利息分别约为593.6万和616.4万美元，支付的州所得税分别约为7.6万和5.2万美元[91] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司抵押应付票据的账面价值和估计公允价值分别为2.52012154亿和2.61059469亿美元、2.52370843亿和2.33362501亿美元；投资物业分别为1.66449428亿和1.68510767亿美元、1.66492692亿和1.60956055亿美元[97] - 2018年公司应纳税所得额约为484.1万美元，比报表收入多约67.2万美元，截至2018年12月31日，公司房地产累计税基比报表基础少约87.8万美元，合资企业投资税基比报表基础多约112.1万美元[98][99] - 截至2019年6月30日，公司总资产为129,054,778美元[114] - 截至2019年6月30日，公司总负债为172,201,488美元[114] - 截至2019年6月30日，公司合伙人资本为 - 43,146,710美元[114] - 合伙人资本占比方面，部分项目为50%，Dexter Park为40%[114] - 2019年上半年，公司租金收入为12,170,173美元[116] - 公司出租物业价值为122,764,659美元[114] - 公司现金及现金等价物为3,770,715美元[114] - 公司租金应收账款为395,127美元[114] - 公司房地产税代管金为219,256美元[114] - 公司预付费用及其他资产为1,905,021美元[114] - 截至2019年6月30日的三个月，公司总营收为6135080美元，其中租金收入6097079美元，洗衣及杂项收入38001美元[117] - 同期总费用为3541667美元，包括行政费用85144美元、折旧及摊销1471070美元等[117] - 其他收入（损失）方面，利息费用为1735366美元，房地产销售收益为305320美元[117] - 公司净收入为1163367美元，NERA 50%净收入为240292美元，NERA 40%净收入为273114美元[117] - 2019年6月30日未来年度抵押贷款到期情况：2020 - 2024年分别为201600美元、209541美元、217796美元、226376美元、235293美元，之后为166263991美元[117] - 扣除未摊销递延融资成本905169美元后，抵押贷款总额为166449428美元[117] - 2019年6月30日，上述抵押贷款的加权平均利率为4.04%，含递延融资成本摊销费用的有效利率为4.11%[117] - 截至2018年6月30日，公司总资产为134,092,944美元，总负债为171,717,675美元，合伙人资本为 - 37,624,731美元[118] - 截至2018年6月30日，公司出租物业资产价值为129,054,191美元[118] - 2018年上半年，公司总营收为11,946,916美元，总费用为7,280,637美元，净收入为506,446美元[119] - 2018年上半年，公司租金收入为11,865,056美元，洗衣和杂项收入为81,860美元[119] - 2018年上半年，公司管理费用为329,609美元，折旧和摊销费用为2,884,483美元[119] - 公司在非合并合营企业的净投资为 - 15,189,175美元[118] - 公司共有913个单位/公寓和商业物业，其中690个将被保留，223个将被出售[118] - 截至2018年8月1日，已售出215个单位，未售出8个单位，其中3个已有未来销售定金[118] - 合伙人资本占比方面，部分项目为50%，Dexter Park项目为40%[118] - 2018年上半年，公司房地产销售收益为3,056,723美元，利息费用为3,386,606美元[119] - 2019年第二季度租金持续上涨，续租平均涨幅3.1%，新租平均涨幅4.1%，预计2019年剩余时间续租租金涨幅在2.5 - 3.5%[129] - 2019年第二季度，含汉密尔顿高地收购，综合收入增长2.5%，运营费用下降3.2%，其他收入前收益增长18.3%；不含该收购，同店收入增长2.2%，运营费用下降2.7%，其他收入前收益增长14.2%，同期空置率3.2%（对比3.6%）[130] - 2019年第一、二季度，1025汉考克和汉密尔顿湾合资企业成功出售剩余住宅单元，2014 - 2019年出售这些单元为公司带来约680万美元利润[131] - 2019年上半年租户续租率约72%，平均租金涨幅约3.9%，新租占比约28%，租金涨幅约3.6%，租赁佣金约21.7万美元（对比2018年同期13.5万美元，增长60.7%），租户优惠约3.3万美元（对比2018年同期2.7万美元，增长22.2%），租户改进费用约128.3万美元（对比2018年同期125.9万美元，增长1.9%）[138] - 2019年上半年汉密尔顿占公司维修和维护费用的5.0%（2018年同期4.6%）[139] - 2019年和2018年上半年，公司支付给Hamilton的法律服务费用分别约为13万美元（占比61.1%）和10万美元（占比80.5%）[140] - 2019年和2018年上半年，Hamilton为公司提供的建筑和建筑服务费用分别约为18.9万美元和28.2万美元[142] - 2019年和2018年上半年，Hamilton为公司提供的簿记和会计服务收费均为6.25万美元[144] - 2019年和2018年第二季度，公司及其子公司在扣除利息费用、非合并合资企业投资收益和其他费用前的收入分别约为457.9万美元和387.1万美元，增长约70.8万美元（18.3%）[164] - 2019年8月1日，住宅单元数为2730个，空置数为87个，空置率为3.2%；2018年8月1日，住宅单元数为2730个，空置数为98个，空置率为3.6%[165] - 2019年8月1日，商业总面积为108043平方英尺，空置面积为938平方英尺，空置率为0.9%；2018年8月1日，商业总面积为108043平方英尺，空置面积为0，空置率为0.0%[165] - 2019年第二季度总租金为1488.6万美元，住宅租金占比94%，商业租金占比6%；2018年第二季度总租金为1450.4万美元，住宅租金占比93%，商业租金占比7%[165] - 2019年和2018年第二季度的或有租金分别为27.7万美元和22.6万美元[165] - 2019年第二季度租金收入约1488.6万美元，较2018年同期的1450.4万美元增加约38.2万美元（2.6%）[166][168] - 2019年第二季度运营费用约1041.2万美元，较2018年同期的1075.9万美元减少约34.7万美元（3.2%）[166][169] - 2019年第二季度利息费用约313.3万美元，较2018年同期的325.6万美元减少约12.3万美元（3.8%）[166][170] - 2019年上半年租金收入约2965.5万美元，较2018年同期的2844.7万美元增加约120.8万美元（4.2%）[176] - 2019年上半年运营费用约2134.2万美元，较2018年同期的2105.6万美元增加约28.6万美元（1.4%）[176][177] - 2019年上半年利息费用约613.3万美元，较2018年同期的624万美元减少约10.7万美元（1.7%）[176][178] - 2019年第二季度净收入约176.4万美元，较2018年同期的5.3万美元增加约171.1万美元（3208.4%）[166][174] - 2019年上半年净收入约326.5万美元，较2018年同期的193.2万美元增加约133.3万美元（69.0%）[176][181] - 2019年上半年现金增加353.0983万美元，主要来自租金收取和Captain Parker再融资所得[182][183] - 2019年上半年公司从投资物业获得约234.8万美元分配，2018年同期约2117.4万美元，其中Dexter Park分别约为116.8万美元和1629.2万美元[189] - 截至2019年6月30日，公司长期债务合同付款义务总计2.53362159亿美元，各年分布不同[195] - 截至2019年6月30日，公司及其子公司和投资物业共有约4.20717亿美元长期债务，大多为固定利率，2029年到期[201] - 截至2019年6月30日，公司可变利率债务为3074.8万美元，利率范围为LIBOR加195至218个基点，利率变动100个基点，可变利率债务利息成本年增减约25.7万美元，固定利率债务公允价值增减约1200万美元[204] 公司物业资产情况 - 公司拥有27处物业，包括19栋住宅建筑、4栋商住办混合建筑、3栋商业建筑和一个公寓综合体的个别单元，共计2711个公寓

公司资产相关数据变化 - 截至2019年3月31日，公司总资产为2.43174718亿美元，较2018年12月31日的2.4703534亿美元下降1.56%[13] - 2019年3月31日，公司现金及现金等价物为764.9882万美元，较2018年12月31日的905.9901万美元下降15.56%[13] - 2019年3月31日和2018年12月31日，分别约有740.6万美元和1078.4万美元的现金、现金等价物及保证金超出联邦保险额度[45] - 2019年3月31日和2018年12月31日，公司固定资产总值分别为3.38579255亿美元和3.37902411亿美元[52] - 2019年3月31日和2018年12月31日，公司累计折旧分别为1.10919198亿美元和1.07391148亿美元[52] - 截至2019年3月31日，公司总资产为1.29572402亿美元，总负债为1.71392476亿美元，合伙人资本为 - 4182.0074万美元[113] - 截至2018年3月31日，公司总资产为138,247,654美元，总负债为128,415,286美元，合伙人资本为9,831,368美元[119] - 2019年3月31日现金及现金等价物为764.9882万美元，较2018年12月31日的905.9901万美元减少141.0019万美元[177][178] 公司业务线物业持有情况 - 公司拥有27处物业，包括19栋住宅建筑、4栋商住办混合建筑、3栋商业建筑和一个公寓综合体的个别单元，共有2711个公寓单元、19个公寓单位和108043平方英尺的商业空间[26] - 公司还拥有8处住宅和商住混合物业40 - 50%的权益，包括690个公寓单元、12500平方英尺的商业空间和一个50个车位的停车场[26] - 截至2019年3月31日，公司及子公司拥有2711套住宅公寓单元和19套公寓式住宅单元[50] - 截至2019年3月31日，公司及子公司拥有商业购物中心、商业建筑和混合用途物业等商业地产[51] - 截至2019年3月31日，公司对8个住宅和混合用途综合体持股40% - 50%，共690个单元[51] - 公司在八家有限合伙企业和有限责任公司进行了投资，在每项投资中的所有权权益在40%-50%之间[100] - 公司投资的物业共有1033个单位，其中690个单位将被保留，343个单位将被出售，截至2019年5月1日已售出221个单位[113] - 截至2019年5月1日，未售出单位有3个，其中有1个单位已收到未来销售定金[115] - 2019年3月31日公司在八个不同投资物业中的所有权权益在40% - 50%之间[172] - 截至2019年3月31日，公司在8家合资企业拥有40%-50%股权，其中5家有抵押贷款债务，公司按比例承担的非追索债务约为7120.2万美元[185] 公司业务线物业投资情况 - 2009年10月28日，公司投资约1592.5万美元，获得布鲁克莱恩一处住宅物业40%的权益，购买价格为1.295亿美元[100] - 2005年10月3日，公司投资250万美元，获得昆西一处公寓综合体50%的所有权权益，购买价格为3087.5万美元[105] - 2005年3月7日，公司投资200万美元，获得波士顿一处建筑50%的所有权权益，购买价格为1430万美元[106] - 2005年3月2日，公司投资235.2万美元获得汉密尔顿1025有限责任公司50%股权，购买价格为2375万美元，合资企业保留49套公寓用于长期投资并获得500万美元10年期抵押贷款，利率5.67%[107] - 2004年9月，公司投资约507.5万美元获得汉密尔顿minuteman有限责任公司50%股权，购买价格为1010万美元，2016年9月12日，该物业以600万美元15年期抵押贷款再融资，利率3.71%[108] - 2004年8月，公司投资800万美元获得汉密尔顿主街有限责任公司50%股权，总购买价格为5600万美元，2014年8月，该物业以1690万美元10年期抵押贷款再融资，利率4.34%[111] - 2001年11月，公司投资约153.3万美元获得345富兰克林有限责任公司50%股权，2013年6月，该物业以1000万美元15年期抵押贷款再融资，利率3.87%[112] - 2018年3月29日，公司全资子公司购买了拥有79个单元的公寓综合体[53] - 2018年3月29日，公司子公司以3450万美元收购公寓，其中现金支付1300万美元，承担2150万美元票据和抵押，现金部分500万美元来自现金储备，800万美元来自现有信贷额度，交易成本约14.1万美元[56][71] - 2018年3月29日，公司子公司以3450万美元收购79单元公寓楼，其中现金支付约1300万美元，承担2150万美元债务[180] 公司财务关键指标变化 - 2019年第一季度，公司租金收入为1476.8475万美元，较2018年同期的1394.2645万美元增长5.92%[16] - 2019年第一季度，公司净收入为150.0516万美元，较2018年同期的187.8558万美元下降19.06%[16] - 2019年第一季度，公司经营活动提供的净现金为503.2535万美元，较2018年同期的562.3026万美元下降10.50%[23] - 2019年第一季度，公司投资活动提供的净现金为13.8156万美元，而2018年同期使用的净现金为1439.7762万美元[23] - 2019年第一季度，公司融资活动使用的净现金为658.071万美元，而2018年同期提供的净现金为636.3299万美元[23] - 2019年第一季度，公司每单位净收入为12.21美元，较2018年同期的15.10美元下降19.14%[16] - 2019年和2018年第一季度递延融资成本摊销分别约为5.5万美元和5.2万美元[39] - 2019年和2018年第一季度广告费用分别为62,969美元和44,381美元[46] - 2019年和2018年第一季度管理费用分别约为59.1万美元和56万美元，管理费率多数物业为4%，Linewt为3%[57] - 2019年和2018年第一季度，专业服务费用分别约为34.9万美元和35.4万美元，2019年约15万美元用于建设等项目的费用资本化[58] - 2019年和2018年第一季度，员工薪酬报销分别约为78.9万美元和82.4万美元，2019年第一季度雇主匹配部分出资1.2万美元[59] - 2019年3月31日和2018年12月31日，安全押金分别约为263.9万美元和257.1万美元，托管资金分别约为49.4万美元和47.7万美元[63][64] - 2019年3月31日，抵押贷款应付本金月度还款约113.9万美元，利率3.76% - 5.81%，加权平均利率4.63%，有效利率4.71%[67] - 2019 - 2024年及以后，抵押贷款年到期金额分别为431.9万、204.9万、260.6万、6709.8万、3836.2万和13880.4万美元，总计2.53238亿美元，扣除未摊销递延融资成本后为2.51953亿美元[70] - 2019年第一季度，向A类有限合伙人及存托凭证持有人季度分配为每单位9.6美元（每份凭证0.32美元），2018年为每单位9美元（每份凭证0.3美元）[80] - 2019年第一季度约94%的租金收入来自住宅公寓和condominium单元，约6%来自商业地产[86] - 2019年3月31日和2018年12月31日，租金应收账款分别扣除了约36.9万美元和约53.2万美元的坏账准备[88] - 2019年和2018年第一季度，支付的利息分别约为294.4万美元和301万美元，支付的州所得税分别约为4.8万美元和4.7万美元[90] - 2018年12月31日，公司应税收入约为484.1万美元，比报表收入多约67.2万美元[96] - 2019年第一季度公司总营收为6113481美元，其中租金收入为6073093美元，洗衣及杂项收入为40388美元[116] - 2019年第一季度公司总费用为3604894美元，包括行政费用95095美元、折旧及摊销费用1466594美元等[116] - 2019年第一季度公司其他收入（损失）为 - 1297958美元，其中利息费用为 - 1731620美元，房地产销售收益为433662美元[116] - 2019年第一季度公司净收入为1210629美元，NERA 50%净收入为323424美元，NERA 40%净收入为225515美元[116] - 2020年3月31日到期的抵押贷款为199661美元，2021年为207527美元，2022年为215702美元，2023年为224199美元，2024年为233032美元[117] - 2019年3月31日后到期的抵押贷款总计166323670美元，扣除未摊销递延融资成本后为166471297美元[117] - 2019年3月31日，上述抵押贷款的加权平均利率为3.87%，包括递延融资成本摊销费用后的有效利率为3.94%[117] - 2018年第一季度，公司总收入为5,983,989美元，总费用为3,701,035美元，净收入为2,318,372美元[120] - 2019年第一季度，公司401(k)计划的总费用为12,000美元[124] - 2019年4月1日至5月3日，公司购买了1,540份存托凭证，平均价格为每份64.91美元，总成本为96,861美元[126] - 公司需以23,740美元和1,249美元的成本分别购买12个B类单位和1个普通合伙单位[126] - 2019年第一季度租金持续上涨，续约平均涨幅4.1%，新租约涨幅2.8%，预计2019年续约租金涨幅在3 - 4%[132] - 2019年第一季度，含Hamilton Highlands收购，综合收入增长5.9%，运营费用增长6.2%，其他收入（费用）前收入增长5.1%；不含该收购，同店收入增长2.4%，运营费用下降1.9%，其他收入（费用）前收入增长13.9%，同期空置率2.8%（对比2.4%）[133] - 1025 Hancock和Hamilton Bay合资企业在2018年销售住宅公寓单元取得进展，各售16套，Hamilton Bay在2019年第一季度售完剩余3套，1025 Hancock剩余2套预计2019年第二季度售完，2014 - 2019年销售这些单元估计利润约680万美元[134] - 2019年第一季度公司购买43095份存托凭证，总成本234.4601万美元，平均每份54.4美元[136][138] - 截至2019年3月31日，股票回购计划已购买140.8401万份存托凭证，约占A类存托凭证已发行数量的32%[138] - 截至2019年5月1日，Harold Brown遗产和Ronald Brown合计持有约21%代表公司A类单位的存托凭证，Harold Brown遗产控制75%的B类单位、75%的NewReal资本股票和Hamilton所有流通股，Ronald Brown持有25%的B类单位和25%的NewReal资本股票[139] - 2019年第一季度末，租户续约率约82%，平均租金涨幅约4.1%，新租约占比约18%，租金涨幅约2.8%，租赁佣金约8.6万美元（2018年同期约3.8万美元，增长126.3%），租户优惠约3.3万美元（2018年同期约1.6万美元，增长106.3%），租户改进费用约38.5万美元（2018年同期约51.7万美元，下降25.5%）[141] - 2019年第一季度，Hamilton提供约59000美元（66.3%）的法律服务，2018年同期约53000美元（84.4%）[143] - 2019年第一季度公司收入约395.2万美元，较2018年同期的约376.2万美元增加约19万美元（5.1%）[165] - 2019年5月1日住宅空置率为2.8%，高于2018年同期的2.4%；商业空置率为1.3%，而2018年同期为0.0%[166] - 2019年第一季度租金收入约1476.9万美元，较2018年同期的约1394.3万美元增加约82.6万美元（5.9%）[169] - 2019年第一季度运营费用约1093万美元，较2018年同期的约1029.7万美元增加约63.3万美元（6.1%）[170] - 2019年第一季度利息费用约3