National Fuel Gas pany(NFG)

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National Fuel Gas pany(NFG) - 2020 Q2 - Earnings Call Presentation
2020-08-07 22:35
业绩总结 - 第三季度调整后每股收益为0.71美元,主要受到商品价格下降的影响[30] - 预计2021财年调整后的每股收益指导范围为2.75至2.85美元[33] - 2019年调整后每股收益为3.45美元,预计2021年为2.75至2.85美元[185] 用户数据 - 截至2019年9月30日,纽约和宾夕法尼亚的总客户数分别为531,400和212,000[163][164] - 纽约的允许股本回报率(ROE)为8.7%,资本结构中42.9%为股本[168] 生产与收入预期 - 预计2021财年净生产量为305-335 Bcfe,较2020财年预计增长32%[35] - 预计2021财年阿巴拉契亚地区的天然气生产将产生约5000万美元的集成收入增长[18] - 预计2021财年收集收入预计在1.85亿至2亿美元之间,较2020财年增长35%[37] - 预计2021财年非监管业务的天然气价格为每千立方英尺约2.15美元,较2020财年的2.05美元有所上升[39] 投资与支出 - 自2010年以来,公司在中游基础设施方面投资了17亿美元,日常管道运输能力达到3.9 MMDth[5] - 预计未来五年将在管道运输和分配系统的安全和现代化方面投资超过5亿美元[17] - 预计2021财年E&P净资本支出为6亿美元,主要集中在Appalachia地区[57] - 预计2021年,管道和存储部门的资本支出将在8,000万至1亿美元之间[189] 运营与成本 - 管理费用指导为每千立方英尺0.21-0.23美元,较2020财年的0.26-0.27美元有所下降[43] - 折旧、摊销及减值费用指导为每千立方英尺0.65-0.70美元,较2020财年的0.70-0.74美元有所下降[44] - 预计2021财年Seneca的DD&A费用预计在每千立方英尺0.70到0.74美元之间[135] 市场扩张与新项目 - Tioga County的收购使公司获得约185个Utica位置和约90个Marcellus位置的显著库存[83] - 新的Transco能力(Leidy South)为330,000 Dth/天,预计年收入约为5000万美元[147] - FM100项目的预计资本成本为2.79亿美元,扩展设施约为1.59亿美元[150] 负面信息 - 预计管道和储存折旧费用将比2020财年增加约800万美元[48] - 2020财年,Seneca的现金运营费用约为每千立方英尺1.23美元[135] 其他信息 - 公司在安全方面自2015年以来投资了3.24亿美元[5] - 公司在过去50年中实现了连续的股息增长,股息支付总额达到31亿美元[28]
National Fuel Gas pany(NFG) - 2020 Q2 - Quarterly Report
2020-05-02 04:35
财务数据关键指标变化 - 2020年和2019年三个月截至3月31日,运营收入分别为49109.5万美元和55254.4万美元,运营费用分别为51567.5万美元和39918.5万美元[15] - 2020年和2019年六个月截至3月31日,运营收入分别为93528.3万美元和104279.1万美元,运营费用分别为81184.3万美元和72774.8万美元[15] - 2020年和2019年三个月截至3月31日,净收入(亏损)分别为 - 10606.8万美元和9059.5万美元[15] - 2020年和2019年六个月截至3月31日,净收入(亏损)分别为 - 1947.7万美元和19325.6万美元[15] - 2020年和2019年3月31日,留存收益余额分别为11768.7万美元和12366.57万美元[15] - 2020年和2019年基本每股收益(亏损),三个月截至3月31日分别为 - 1.23美元和1.05美元,六个月截至3月31日分别为 - 0.23美元和2.24美元[15] - 2020年和2019年摊薄每股收益(亏损),三个月截至3月31日分别为 - 1.23美元和1.04美元,六个月截至3月31日分别为 - 0.23美元和2.23美元[15] - 2020年和2019年基本计算使用的加权平均普通股股数,三个月截至3月31日分别为86561066股和86290047股,六个月截至3月31日分别为86469258股和86159932股[16] - 2020年和2019年摊薄计算使用的加权平均普通股股数,三个月截至3月31日分别为86561066股和86767673股,六个月截至3月31日分别为86469258股和86738809股[16] - 2020年和2019年每股股息,三个月截至3月31日分别为0.435美元和0.425美元,六个月截至3月31日分别为0.870美元和0.850美元[16] - 2020年第一季度普通股可获净亏损1.06068亿美元,2019年同期净利润为9059.5万美元[18] - 2020年3月31日,公司总资产为67.08659亿美元,较2019年9月30日的64.62157亿美元有所增长[21] - 2020年3月31日,综合股东权益为20.79959亿美元,较2019年9月30日的21.39025亿美元有所下降[24] - 2020年前六个月经营活动提供的净现金为3.90992亿美元,2019年同期为3.40835亿美元[26] - 2020年前六个月投资活动使用的净现金为3.91319亿美元,2019年同期为3.89195亿美元[26] - 2020年前六个月融资活动提供的净现金为9545万美元,2019年同期使用的净现金为8206.1万美元[26] - 2020年3月31日,现金、现金等价物和受限现金为1.22383亿美元,2019年同期为1.02626亿美元[26] - 2020年前六个月非现金资本支出为5949万美元,2019年同期为7492.9万美元[26] - 2020年3月31日现金、现金等价物和受限现金为122383000美元,2019年同期为102626000美元[33] - 2020年3月31日,累计其他综合损失为18917000美元,2019年同期为54286000美元[42] - 2019年10月1日起采用套期会计权威指南,留存收益减少100万美元,累计其他综合收益增加100万美元[42] - 2018年10月1日起采用金融资产和负债权威指南,留存收益增加740万美元,累计其他综合收益减少740万美元[45] - 2019年1月1日起采用2017年税改法案相关权威指南,留存收益增加1040万美元,累计其他综合收益减少1040万美元[46] - 2020年3月31日止六个月,公司重新分类转出累计其他综合损失净额为23,537,000美元,2019年同期为17,510,000美元[47] - 2020年3月31日,公司其他流动资产为100,188,000美元,2019年9月30日为97,054,000美元[47] - 2020年3月31日,公司其他应计项目和流动负债为150,239,000美元,2019年9月30日为139,600,000美元[48] - 2020年第一季度和截至3月31日的六个月,公司因净亏损,310,015份和406,748份潜在稀释证券未计入摊薄每股收益计算[48] - 2019年第一季度和截至3月31日的六个月,分别有159,023份和175,443份证券因反稀释被排除在摊薄每股收益计算之外[48] - 2020年3月31日止六个月,公司授予254,608份绩效股份,加权平均公允价值为每股43.32美元[49] - 2020年3月31日止六个月,公司授予150,839份非绩效型受限股票单位,加权平均公允价值为每股40.38美元[51] - 2020年第一季度,公司总营收为491,095,000美元[54] - 2020年3月31日止六个月,公司总营收为935,283,000美元[56] - 2019年第一季度总营收为5.52544亿美元,其中天然气生产营收1.21824亿美元,原油生产营收3487.8万美元等[57] - 2019年前六个月总营收为10.42791亿美元,其中天然气生产营收2.57735亿美元,原油生产营收7243.3万美元等[58] - 2019年10月1日采用租赁会计权威指南,资产和负债增加1970万美元[59][60] - 2020年第一季度运营租赁费用94.3万美元,前六个月191.6万美元[72] - 2020年第一季度总租赁费用107.6万美元,前六个月216.7万美元[72] - 截至2020年3月31日,加权平均剩余租赁期限为8.6年,加权平均折现率为3.50%[74] - 截至2020年3月31日,使用权运营租赁资产为1826万美元,运营租赁负债中其他应计和流动负债为339万美元,其他递延贷项为1487万美元[75] - 2020年前六个月,运营负债现金支付为220万美元[75] - 截至2020年3月31日,公司总租赁付款为21247000美元,总租赁负债为18260000美元;截至2019年9月30日,总经营租赁义务为31657000美元[76][78] - 截至2020年3月31日,公司按公允价值计量的金融资产总计297118000美元,负债总计7652000美元,净资产为289466000美元;截至2019年9月30日,金融资产总计169742000美元,负债总计5574000美元,净资产为164168000美元[82][83] - 2020年3月31日和2019年9月30日,一级公允价值计量的衍生金融工具包括NFR使用的天然气期货合约,相关套期保值抵押存款分别为1070万美元和680万美元[84] - 2020年3月31日和2019年9月30日,二级公允价值计量的衍生金融工具包括天然气价格互换协议、无成本领口期权、原油价格互换协议、基差对冲互换协议和外汇合约[84] - 截至2020年3月31日和2019年3月31日的季度,无三级公允价值计量的资产或负债,且一级和二级之间无转入或转出情况[86] - 截至2020年3月31日,公司长期债务账面价值为2134964000美元,公允价值为1948127000美元;截至2019年9月30日,账面价值为2133718000美元,公允价值为2257085000美元[87] - 截至2020年3月31日,公司其他投资总计137044000美元;截至2019年9月30日,总计144917000美元[89] - 2019年第一季度和上半年,公司分别记录了670万美元和20万美元的套期无效损失,影响了营业收入[92] - 2020年和2019年第一季度,现金流量套期关系中衍生品总收益分别为7630.4万美元和 - 2600万美元,重新分类至合并损益表的金额分别为2503.4万美元和 - 473.9万美元;2020年和2019年上半年,总收益分别为7679.9万美元和1939万美元,重新分类金额分别为3238.6万美元和 - 2438.4万美元[95] - 截至2020年3月31日,公司公允价值套期涵盖固定价格销售承诺约22.2 Bcf,2020年上半年商品合同在公允价值套期关系中,运营收入损失499.4万美元、收益499.4万美元,采购天然气收益43.1万美元、损失43.1万美元[96][97] - 截至2020年3月31日,公司与14个交易对手有场外互换头寸等,12个处于净收益头寸,平均每个交易对手信用风险敞口为790万美元,最大为1700万美元[98] - 截至2020年3月31日,公司有信用风险相关或有特征的衍生金融工具资产公允价值为9480万美元,负债为160万美元,场外互换协议和外汇远期合同无需缴纳套期抵押存款[99] - 截至2020年3月31日,公司交易所交易期货合同需缴纳1070万美元套期抵押存款[100] - 2020年和2019年第一季度有效税率分别为 - 53.2%和24.7%,上半年分别为139.9%和21.4%,税率变化主要因递延税项估值备抵等[102] - 2020年第一季度,公司对某些州递延税项资产全额计提5680万美元估值备抵,公司已申请加速退还剩余4250万美元替代最低税(AMT)信贷退款[104][105] - 2020年3月31日,公司普通股股份为86,562股,金额为86,562千美元,已付资本为835,444千美元,留存收益为1,176,870千美元,累计其他综合收益为(18,917)千美元[107] - 2020年上半年,公司为受限股单位和绩效股分别发行87,135股和231,246股普通股,向非员工董事发行19,133股普通股,91,269股普通股被用于支付预扣税[109] - 截至2020年3月31日和2019年9月30日,公司长期债务均无在未来十二个月内到期[110] - 截至2020年3月31日,公司估计前煤气厂场地剩余清理成本约为680万美元,其中纽约场地最低负债估计为370万美元[112] - 2020年第一季度,公司亏损1.061亿美元,2019年同期盈利9060万美元;2020年前六个月公司亏损1950万美元,2019年同期盈利1.933亿美元[153][154] - 2020年第一季度公司对某些递延所得税资产计提5680万美元的估值备抵[156] - 2020年第一季度公司在油气资产账面价值的上限测试中记录了1.778亿美元(税后1.293亿美元)的减值,预计2020财年剩余季度和2021财年第一季度还会出现减值[141] - 2020年前六个月,经营活动提供的净现金为3.91亿美元,较2019年同期的3.408亿美元增加5020万美元[199] - 2020年3月31日结束的季度和六个月,长期债务利息与2019年同期相比基本持平[191] - 公司2020年3月31日止六个月长期资产总支出为3.739亿美元,2019年同期为3.727亿美元,同比增加0.012亿美元[201] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司业务分为勘探与生产、管道与存储、集输和公用事业四个报告分部,原能源营销分部不再作为报告分部[115][116] - 2020年第一季度,公司外部客户收入为491,095千美元,净亏损为106,068千美元[118] - 2020年上半年,公司外部客户收入为935,283千美元,净亏损为19,477千美元[119] - 2020年3月31日,公司各报告分部资产总计6,708,659千美元,2019年9月30日为6,462,157千美元[119] - 2019年第一季度,公司外部客户收入为552,544千美元,净收入为90,595千美元[120] - 2019年上半年,公司外部客户收入为10.42791亿美元,其中勘探与生产收入3.08978亿美元,管道与存储收入1.02639亿美元,公用事业收入5.18647亿美元[122] - 2020年第一季度,退休计划净定期福利成本为1.0344亿美元,其他退休后福利净定期福利成本为0.5195亿美元;上半年,退休计划净定期福利成本为1.6696亿美元,其他退休后福利净定期福利成本为0.7792亿美元[123] - 2020年上半年,公司向退休计划捐款1930万美元,向其他退休后福利的VEBA信托捐款210万美元;预计2020年剩余时间,退休计划捐款在500 - 1000万美元,VEBA信托捐款在50 - 1
National Fuel Gas pany(NFG) - 2020 Q1 - Quarterly Report
2020-02-01 03:46
Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended December 31, 2019 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 New Jersey 13-1086010 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (I.R.S. Employer Identification No.) 6363 Main Street Williamsville, New York 14221 (Address o ...
National Fuel Gas pany(NFG) - 2019 Q4 - Annual Report
2019-11-16 03:36
UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-K ☑ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Fiscal Year Ended September 30, 2019 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Transition Period from to Commission File Number 1-3880 National Fuel Gas Company (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) ...
National Fuel Gas pany(NFG) - 2019 Q3 - Quarterly Report
2019-08-03 01:44
Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2019 OR NATIONAL FUEL GAS COMPANY (Exact name of registrant as specified in its charter) New Jersey 13-1086010 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (I.R.S. Employer Identification No.) 6363 Main Street Williamsville, New York 14221 (Address of principal ex ...
National Fuel Gas pany(NFG) - 2019 Q2 - Quarterly Report
2019-05-04 01:04
Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q [X] QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2019 OR [ ] TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from____ to_____ Commission File Number 1-3880 NATIONAL FUEL GAS COMPANY (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdic ...
National Fuel Gas pany(NFG) - 2019 Q1 - Quarterly Report
2019-02-02 01:18
Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q [X] QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended December 31, 2018 OR [ ] TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from____ to_____ Commission File Number 1-3880 NATIONAL FUEL GAS COMPANY (Exact name of registrant as specified in its charter) New Jersey 13-1086010 ...