So, let's get more on what to expect from Clay Grid executive chair, CNBC co-founder, Versent Media, senior adviser, and all-around good guy, Tom Rogers. Tom, uh, I I can't see how Netflix fires on more cylinders. Is there anything else they can do to make things even better.Because they they seem to be kind of running the media show right now. Well, Brian, as one analyst said uh in a Netflix note, uh congratulations on your engagement. Uh because their engagement with uh the biggest movie they've ever had ...

公司股价表现 - 公司股票代码为NASDAQ: NFLX，今年以来股价已飙升超过35% [1] - 公司股价表现使其成为科技股中的领先者，跑赢了更广泛的市场 [1] - 股价势头持续，在近期业绩公布后展现出韧性 [1] 行业与市场定位 - 公司股价的强劲表现是在其对人工智能主题敞口有限的情况下实现的 [1]

公司业绩与预期 - 分析师预计公司第三季度营收为115.1亿美元，高于去年同期的98.2亿美元，并预计每股收益为6.97美元，高于去年同期的5.40美元 [2] - 公司已连续八个季度营收超过分析师预期，并在过去十个季度中有九个季度的每股收益超过预期 [2][3] - 公司自身对第三季度的业绩指引为营收115.26亿美元，每股收益6.87美元 [3] 内容表现与影响 - 第三季度内容阵容强大，包括创下公司电影历史最高观看人次纪录的动画电影《KPop Demon Hunters》，该片拥有3.251亿次观看，并已进入Netflix英语电影Top 10榜单长达17周 [4][5][6] - 《KPop Demon Hunters》除高收视外，还推出了影院合唱版，衍生商品热销，其歌曲登上公告牌排行榜榜首，并可能成为万圣节热门儿童装扮 [7] - 第四季度将推出《怪奇物语》第五季（最终季）以及在圣诞节当天直播两场NFL比赛，这些内容有望成为2025年平台最受关注的节目 [10] 增长策略与催化剂 - 广告支持套餐和直播赛事是推动当季用户增长势头的关键因素 [5] - 公司与亚马逊的第四季度整合将扩大广告购买选项，此举可能提升广告需求 [5] - 广告支持计划是用户增长成熟后关键的营收增长催化剂，公司致力于提高每用户平均收入 [12] 分析师观点与股价 - 美国银行证券分析师重申买入评级，目标价1490美元，看好广告套餐和直播活动带来的用户增长势头 [5] - Seaport Global将评级从中性上调至买入，目标价1385美元；花旗维持中性评级，但将目标价从1280美元上调至1295美元；Loop Capital将评级从持有上调至买入，目标价从1150美元上调至1350美元 [9] - 公司股价在52周内交易区间为744.34美元至1341.15美元，2025年迄今上涨39.7% [14]

股市表现 - 主要股指大幅上涨，道琼斯指数上涨超过500点，纳斯达克100指数和标普500指数均表现强劲，罗素2000小型股指数领涨，涨幅近2% [1][2] - 行业板块方面，工业板块领涨，涨幅达1.13%，金融、科技、通信服务、材料和医疗保健板块均上涨超过1%，而必需消费品和公用事业等防御性板块小幅下跌 [3][4] - 纳斯达克100指数中，软件和芯片股表现良好，英特尔上涨3%，ARM上涨3%，Salesforce上涨4.5%，Shopify上涨4%，但英伟达和博通小幅下跌，甲骨文下跌5% [4][5] 债券与波动率 - 债券市场方面，10年期国债收益率下降至4%以下，跌幅2个基点，30年期国债收益率降至4.58%，跌幅3个基点 [2] - 波动率指数VIX回落至20以下，接近中国关税恐慌前的水平，显示市场恐慌情绪缓解 [3] 中美关系与关键矿物 - 美国与澳大利亚达成关键矿物框架协议，涉及10亿美元的新政府融资，用于支持主要在澳大利亚的稀土项目，旨在减少对中国的依赖 [9][10] - 中国目前控制全球90%的加工关键矿物生产，近期提出新的出口管制措施，美国通过此类协议寻求供应链多元化，但实现自给自足仍需数年时间 [13][14] - 该协议为美国总统特朗普与中国国家主席习近平即将举行的会晤奠定基础，议题包括关税、半导体和大豆等贸易问题 [15][18] 企业财报与经济展望 - 财报季表现强劲，标普500指数中约85%的公司盈利超预期，苹果iPhone 17销售强劲，银行盈利普遍稳健，连续三个季度实现双位数盈利增长 [21][22] - 经济势头增强，但存在分化，面向中低收入群体的企业（如区域性银行和汽车贷款）面临压力，而财富管理、交易和并购业务表现优异 [24][25] - 市场预期美联储将在10月和12月进行降息，叠加人工智能资本支出热潮（如MAG七巨头超过5000亿美元的资本支出），支撑了乐观情绪 [23][27] 市场估值与机会 - 当前市场估值较高，前10大股票占市值40%，若剔除这些股票，市场市盈率更为合理，历史数据显示，过度集中的市场后五年内，其余495只股票有95%的概率跑赢 [31][32] - 投资机会方面，新兴市场和国际股票结束十年弱势开始跑赢，小型股因对利率敏感且杠杆较高，在降息周期中可能受益，但需经济同步增长支撑 [35][36] 黄金与加密货币 - 黄金价格创历史新高，央行持有约17%的黄金储备且持续买入，投资者因流动性过剩和资产估值高企转向黄金，尽管技术面显示超买，但基本面支撑强劲 [37][38][47] - 比特币回升至110,000美元以上，连续三个交易日上涨，此前从126,000美元的历史高点回落，日本监管机构考虑允许银行持有加密货币，MicroStrategy等相关股票上涨2% [41][42][44] - 加密货币矿企转向人工智能和高性能计算业务，如Bit Digital、Riot和Mara Holdings通过改造数据中心支持AI工作负载，推动收入增长 [45][46] 特斯拉与人工智能 - 特斯拉三季度交付近50万辆汽车创纪录，但因税收抵免到期可能提前透支需求，CEO马斯克预警未来几个季度面临挑战，中国电动车销售放缓 [50][51][52] - 市场关注焦点转向特斯拉人工智能业务，Robotaxi服务目前仅在奥斯汀运营，计划年底覆盖半数美国人口，全自动驾驶软件更新至版本14，其成本优势（基于光学摄像头）可能优于Waymo的激光雷达方案 [53][54][58] - 特斯拉股东将投票决定马斯克薪酬方案，涉及4.25亿股票，若公司市值达9万亿美元且销售100万台机器人则可全部归属，尽管代理机构Glass Lewis和ISS建议反对，但预计方案将通过 [61][62] 科技巨头动态 - 苹果股价创年内新高，iPhone 17系列在上市前十天的中美销量比前代产品高14%，服务业务健康，创新聚焦摄像头、视频和生成式AI体验提升 [87][88][90] - 亚马逊AWS服务出现中断，但股价仍上涨1.6%，市场关注其云业务在生成式AI领域的投资和创新，尽管增长速率低于微软Azure和谷歌云，但长期前景稳健 [102][103][104] - Netflix将于周二公布财报，预期营收115.2亿美元，每股收益6.94美元，广告业务与亚马逊、Spotify合作带来动力，但估值达45倍前瞻市盈率，容错空间较低 [106][107][108]

Earnings season is ramping up as Tesla (TSLA), Netflix (NFLX), General Motors (GM), and Ford Motor Company (F), among others, report results this week. As of Oct. 17, 12% of S&P 500 companies have reported results, according to FactSet data, and analysts are expecting an 8.5% jump in earnings per share during the third quarter. If that figure holds, it would mark the ninth straight quarter of positive earnings growth but a deceleration from the 12% earnings growth reported in Q2 of this year. Expectation ...

三季度财报季整体表现 - 三季度财报季已全面展开 大量公司业绩表现积极 超出预期的公司数量高于平均水平 [1] - 三季度盈利预计增长6.5% 收入预计增长6.4% 延续了近几个季度的增长轨迹 [2] Netflix核心业绩看点 - Netflix是本财报周最受关注的公司之一 其股价在2025年表现优异 [3][7] - 公司预计三季度每股收益将增长27% 销售额将增长17% 业绩驱动因素包括会员数增长、定价和广告收入 [11] - 管理层对当前财年的业绩指引已上调 强劲的广告销售是因素之一 [10] 广告支持会员业务发展 - Netflix推出的广告支持会员层级取得了显著成果 截至9月其月活跃用户达到9400万 较去年11月的7000万大幅增长 [9] - 广告支持层级为消费者提供了更低价格的选择 并为公司带来了更高利润率的收入流 [9][10] - 打击密码共享行为也为公司解锁了增长 从共享账户中捕获了收入 [8] 公司战略与新业务拓展 - 广告收入是公司成熟阶段的主要增长驱动力 但近期涉足直播体育领域也不容忽视 [10] - 市场预期管理层本次财报评论将围绕广告支持层级和直播体育业务展开 这两项业务为公司开辟了新的增长途径 [12]

文章核心观点 - 当前主要股指接近历史高点，市场对估值和人工智能推动的涨势持续性存在分歧，但基于情绪调整投资策略并不可取，应采取选择性投资策略[1][2] - 筛选出五只具有多年增长潜力的成长股，作为2026年的投资选择，这些公司结合了高增长潜力和现金牛特性[2] 人工智能领域投资 - 投资人工智能领域需覆盖整个价值链，而非单一环节，Nvidia、Oracle和ASML是三家具备多年人工智能增长潜力的公司[3] - Nvidia年内上涨超过34%，在2023年初至2024年底期间飙升超过800%，因其收益持续高速增长而不被高估[4] - Nvidia的先进GPU及配套软件擅长处理复杂AI工作负载，只要超大规模运营商持续投入数据中心建设，其收益增长预计不会放缓[5] - Oracle Cloud Infrastructure在市场份额上远落后于AWS、Microsoft Azure和Google Cloud，但有望在2031年前成为顶级AI云服务商[6] - Oracle的数据中心专为AI构建而非通用计算，即使不考虑OpenAI的10吉瓦数据中心项目，也极具从行业资深企业夺取市场份额的潜力[7] - ASML是投资AI的间接方式，公司生产半导体制造所需的光刻设备，这是芯片生产中最关键的步骤[8] - ASML在极紫外光刻系统领域具有垄断地位，这些设备对于制造Nvidia GPU等并行计算单元所需的先进芯片至关重要[9] 逆向科技股投资 - Adobe正面临AI对其SaaS商业模式的挑战，用户可能因AI工具而减少订阅量，或低成本AI竞品可能侵蚀其竞争优势[11] - Adobe股价年内下跌26%，过去五年下跌34.5%，而同期标普500指数上涨90%，公司当前市盈率仅为20.5倍，自由现金流倍数为15.2倍，远低于其五年市盈率中位数43.6倍[12] - 与Nvidia、Oracle和ASML因增长潜力获得高估值不同，Adobe的估值暗示其黄金期已过，但当前估值对于寻求价值型科技股的投资者而言可能是一个机会[13] 非科技领域投资 - Netflix作为通信巨头，与Nvidia和Oracle同属“十大巨头”成长股组合，该组合占标普500指数权重的39%[14] - 尽管面临通胀压力和生活成本上升导致消费者缩减可自由支配支出，Netflix仍通过提高收入和扩大利润率实现现金流高速增长[15] - Netflix在挑战性环境中仍能交付业绩，表明消费者优先保持其订阅而非选择其他娱乐方式，这证明了其服务的抗衰退特性，对担忧2026年经济或股市的投资者具有吸引力[16][17]

Netflix's $120 billion stock market rally this year faces a crucial test on Tuesday: proving that its costly investments into advertising and video gaming can support the growth that made the streamin... ...

美澳关键矿产与国防合作 - 美国总统与澳大利亚总理签署关键矿产框架协议 计划在未来六个月内联合投资超过30亿美元于关键矿产项目 这些项目的可采资源价值估计为530亿美元 [2] - 美国进出口银行发出超过22亿美元的融资意向书 可能为关键矿产和供应链安全项目撬动高达50亿美元的总投资 [3] - 美国国防部计划投资在西澳大利亚州建设一个年产量100公吨的先进镓精炼厂 以增强关键矿产加工的自给自足能力 [3] - 澳大利亚承诺加强国防责任分担 包括购买12亿美元的Anduril无人水下航行器和26亿美元的首批阿帕奇直升机交易 [4] - 澳大利亚自2月以来已向美国政府出资10亿美元用于扩大和现代化美国潜艇工业基地 预计年底前还将出资10亿美元 以强化AUKUS三边安全伙伴关系 [4] 科技股引领华尔街反弹 - 华尔街主要指数本周开局强劲 受大型科技股大幅上涨推动 投资者采取"逢低买入"策略 [5] - 苹果公司股价飙升43%至历史新高 此前Loop Capital将其股票评级上调至"买入" [6] - 其他科技巨头亦显著上涨 Meta和Netflix股价均上涨超过2% Alphabet股价上涨超过1% [6] - 费城半导体指数创下历史新高 美光科技股价上涨36%至纪录高位 安森美和科天半导体分别上涨56%和48% [6] - 道琼斯工业平均指数上涨080%至46,56052点 标普500指数上涨099%至6,73002点 纳斯达克综合指数上涨137%至22,99000点 [7] - 市场波动率指数跌至一周多以来的最低点 表明投资者信心回归 人工智能继续被视为推动因素 预计将带来巨大的生产率提升和大量支出 [7] 共和党内部关于国会股票交易禁令的分歧 - 共和党内部就禁止国会议员交易个股的立法提案冲突加剧 [10] - 共和党参议员乔希·霍利与民主党一起投票 推动《防止民选领导人持有证券和投资法案》在委员会通过 该法案以8比7票通过 [11] - 该法案将禁止议员及其配偶交易或持有个股 并给予他们180天时间出售现有持仓 [11]

美股Q3财报季核心观点 - 第三季度财报季开局强劲 超过300家公司将在本周公布业绩 其中包含85家标普500成分股 到本周末将有超过28%的指数成分股公布业绩 样本具有广泛代表性 [1] - 基于已公布业绩的58家标普500公司（占指数成分11.6%）数据 可得出积极结论 尽管初期样本偏向金融行业 [2] - 第三季度标普500指数总净利润预计将达到5925亿美元 创下历史季度新高 [10] 财报表现亮点 - 企业盈利超预期比例高于历史平均水平 86.2%的公司每股收益超出预期 79.3%的公司营收超出预期 [22] - 已公布业绩的58家公司总盈利同比增长15.4% 营收同比增长8% [22] - 盈利修正趋势保持正面 第三季度和第四季度的业绩预期自季度开始以来均有所上调 [9] 金融行业表现 - 金融行业业绩表现突出 目前已公布业绩的公司占该行业在标普500中市值的47.7% [24] - 金融公司总盈利同比增长20.4% 营收同比增长10.9% 96.2%的公司每股收益超出预期 88.5%的公司营收超出预期 [24] - 金融行业同时超出每股收益和营收预期的公司比例（混合超预期比例）达到88.5% [25] 重点公司业绩前瞻 - Netflix预计在10月21日盘后公布业绩 预期每股收益6.89美元 营收115.2亿美元 同比分别增长27.6%和17.3% 公司股价年内上涨34.6% 表现优于标普500指数的14.4%涨幅 [15] - 特斯拉预计在10月22日盘后公布业绩 作为首家公布业绩的“科技七巨头”成员 预期每股收益0.53美元 营收264.5亿美元 同比分别下降26.4%和增长5.1% 预期季度交付量为467,163辆 [17][18] - 通用汽车和福特分别于10月21日开盘前和10月23日盘后公布业绩 [21] 行业与市场展望 - 本周财报覆盖行业范围扩大 从汽车行业的通用汽车、福特、特斯拉 到能源行业的哈里伯顿、贝克休斯 再到科技行业的IBM、拉姆研究和德州仪器 以及面向消费者的Netflix和宝洁等 [14] - 标普500指数2025年和2026年每股收益预期分别约为256.04美元和288.77美元 [34]