财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度公司归属于普通股股东的净利润为6180万美元，每股基本收益0.16美元，2019年同期分别为2.051亿美元和0.55美元[206][207] - 2020年第一季度公司营业收入为16.055亿美元，较2019年同期的18.698亿美元减少2.643亿美元[206] - 2020年第一季度公司运营费用为14.573亿美元，较2019年同期的14.956亿美元减少3830万美元[206] - 2020年第一季度公司运营收入为1.482亿美元，较2019年同期的3.742亿美元减少2.26亿美元[206][210] - 2020年第一季度公司其他扣除项目净额为8750万美元，较2019年同期的9630万美元减少880万美元[206][211] - 2020年第一季度公司所得税费用较2019年减少7390万美元[206][212] - 2020年第一季度经营活动净现金为3.699亿美元，较2019年减少2920万美元，主要因劳伦斯事件净支付增加和2020年暖冬致收入降低，部分被应收账款回收增加抵消[249] - 2020年第一季度投资活动净现金使用为4.846亿美元，较2019年增加1.092亿美元，主要因资本支出和拆除成本支出增加[250] - 2020年第一季度资本支出为4.521亿美元，较2019年同期的3.537亿美元增加，预计2020年总资本支出约为17 - 18亿美元[251] - 2020年第一季度拆除成本支出为3450万美元，较2019年同期的2530万美元增加，由NIPSCO完成的额外拆除项目推动[252] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司净流动性分别为13.066亿美元和14.091亿美元[217] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司净可用流动性分别为13.066亿美元和14.091亿美元，循环信贷额度均为18.5亿美元，应收账款计划分别为4.594亿美元和3.532亿美元[256] - 公司需维持债务与资本比率不超过70%（循环信贷和定期贷款协议）和75%（2005年私募票据购买协议），截至2020年3月31日，该比率为63.2%[257] - 短期利率变动100个基点（1%），2020年和2019年第一季度利息费用分别变动430万美元和490万美元[272] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年第一季度天然气配送业务运营收入为7850万美元，较2019年同期减少1.969亿美元；运营收入为12.31亿美元，较2019年同期减少2.111亿美元[223][225][226] - 燃气分销业务方面，2020年因销售成本降低、暖冬、监管等因素影响，成本和收入有多项变动，如销售成本降低1.727亿美元、暖冬致收入降低3610万美元等[229] - 电力业务2020年第一季度运营收入3.775亿美元，较2019年减少5350万美元，运营收入降低主要受工业收入减少等因素影响，运营费用降低3700万美元[235][237] - 2020年第一季度电力业务销售为3804.9吉瓦时，较2019年减少138.6吉瓦时，主要因大型工业客户内部发电增加，部分被批发客户销售增加抵消[240] 资本投资与融资 - 公司预计延迟约3000万美元的2020年工资税支付，其中50%将于2021年底到期，其余50%将于2022年底到期[195] - 公司2020年资本投资预计减少1亿美元以节省现金，除Rosewater可再生能源项目可能因疫情延迟外，目前资本建设和可再生能源项目无重大延迟[196] - 公司于4月1日对8.5亿美元定期贷款进行再融资，并于4月13日发行10亿美元票据[196] - 公司于2020年2月26日与Eversource达成资产购买协议，将以11亿美元现金出售马萨诸塞州业务，价格可调整[205] - 2020年4月1日公司终止并全额偿还8.5亿美元定期贷款协议，同时签订新的8.5亿美元定期贷款协议；4月13日完成发行和出售10亿美元高级无担保票据，净收益约9.878亿美元[216] - 2020年第一季度资本支出为4.521亿美元，预计2020年总资本投资约为17 - 18亿美元，长期预计投资约300亿美元[214][215] 事件相关成本与赔偿 - 自Greater Lawrence事件发生至2019年12月31日，第三方索赔成本为10.41亿美元，其他事件相关成本为4.2亿美元，共计14.61亿美元；2020年第一季度其他事件相关成本为900万美元，累计成本达14.7亿美元；已记录保险赔偿8亿美元，累计成本为6.7亿美元[201] - 公司预计与第三方索赔及政府调查相关的罚款、处罚和和解总费用在10.41亿至10.55亿美元之间，其他事件相关成本预计在4.5亿至4.6亿美元之间[201] - 自劳伦斯事件发生至2020年3月31日，公司从保险公司获得8亿美元赔偿，但事件总成本超保险覆盖金额，超额部分主要通过短期借款筹集，计划用马萨诸塞州业务出售所得偿还短期借款[248] 业务运营计划 - NIPSCO计划在2023年退役R.M. Schahfer发电站部分机组，2028年退役密歇根城发电站部分机组，这些机组代表2080兆瓦发电容量，占NIPSCO剩余容量的72%和剩余燃煤发电容量的100%[244] 风险相关 - 商业和工业天然气及电力销售年销量每下降1%，2020年营业收入将减少约1000万美元[197] - 公司子公司运营涉及天然气和电力，面临商品价格风险，使用衍生品管理风险，受监管子公司风险有限[268][269] - 公司面临利率风险，源于循环信贷、商业票据等借款利率与短期市场利率挂钩，也受基准率影响未来债务发行利率[272] - 公司因行业性质面临信用风险，有相关政策和准则，受COVID - 19影响预计客户坏账增加[274][277] 公司股本情况 - 公司授权股本为6.2亿股，其中普通股6亿股，优先股2000万股；截至2020年3月31日，流通普通股3.82694308亿股，优先股44万股[262] 公司财务报告相关评估 - 公司首席执行官和首席财务官评估认为，截至报告期末，披露控制和程序有效，能合理保证财务信息准确处理、记录和报告[281] - 本财季公司财务报告内部控制无重大影响的变化[282] 管道更换投入 - 公司为管道更换已投入约2.58亿美元资本，该工作于2019年完成[203]

天然气配送业务数据 - 天然气配送业务服务约350万客户，运营约6万英里管道，其中约270万客户由6家子公司服务，约83.9万客户由NIPSCO服务[24] 电力业务数据 - 电力业务通过NIPSCO为约47.6万客户供电，总发电容量为2847兆瓦[25] - 2018年5月，NIPSCO退役贝利发电站两台机组，发电容量约460兆瓦[26] - 2019年，NIPSCO发电占电力需求的62.4%，购买占37.6%[27] - NIPSCO输电系统电压69000 - 765000伏，线路长3005回路英里，与五家相邻电力公司互联[27] - NIPSCO获批乔丹溪400兆瓦PPA、印第安纳十字路口300兆瓦BTA和玫瑰水100兆瓦BTA，均为铭牌容量[86] - NIPSCO计划2023年退役R.M. Schahfer发电站相关机组，2028年退役密歇根城发电站机组，共计2080兆瓦，占剩余容量的72%[30] - NIPSCO计划2023年退役R.M.沙费尔发电站（14、15、17和18号机组），2028年退役密歇根城发电站（12号机组）[85] 员工情况 - 截至2019年12月31日，公司有8363名员工，其中3219人受集体谈判协议约束，96人协议将在一年内到期[39] 财务债务数据 - 截至2019年12月31日，公司总合并债务为96.428亿美元[42] - 若信用评级降至投资级以下，截至2019年12月31日需约7210万美元的抵押品[45] - 截至2019年12月31日，公司债务与资本比率为61.7%，需维持债务与资本比率不超过70%（循环信贷安排和定期贷款协议）和75%（2005年私募票据购买协议）[93] - 2019 - 2018年长期债务（不含一年内到期部分）分别为78.562亿美元、71.054亿美元[306] 业务季节性特征 - 公司业务受季节性影响，供暖季天然气销售、制冷季电力销售收入更显著[38] 业务风险 - 资本市场与福利计划 - 资本市场表现等因素可能降低福利计划资产价值，增加资金需求并影响收益[52] 业务风险 - 经济监管 - 公司大部分收入受经济监管，费率审查结果不确定且可能受多种因素影响[53][54] 业务风险 - 技术进步 - 无法适应技术进步和管理相关成本，可能使公司竞争力下降并影响经营和财务状况[55][57] 业务风险 - 大劳伦斯事件 - 大劳伦斯事件已对公司财务状况、经营成果和现金流产生重大不利影响，未来仍可能持续[58][61] - 公司与美国检察官办公室就大劳伦斯事件达成的和解协议可能使公司面临进一步处罚、责任和私人诉讼[64] - 公司面临声誉风险，大劳伦斯事件的负面宣传可能持续影响公众看法，对业务、经营成果、现金流和财务状况产生不利影响[76] 业务风险 - 出售马萨诸塞州业务 - 出售马萨诸塞州业务需获得政府实体批准，若未满足条件或延迟，交易可能无法完成[65][67] - 出售马萨诸塞州业务可能带来风险和挑战，若未实现预期收益，将对公司财务产生负面影响[68][70] - 若未能在预期时间内完成出售马萨诸塞州业务的交易，将对公司业务、财务和股价产生不利影响[71] 业务风险 - 固有风险 - 公司的天然气和电力业务存在多种固有风险，可能导致重大财务损失和法律诉讼[72] 业务风险 - 保险问题 - 公司可能无法以可接受的条款获得保险，保险可能无法覆盖所有重大损失[73][74] 财务减值数据 - 2019年12月31日，公司对马萨诸塞州哥伦比亚的商誉和特许经营权进行减值分析，分别记录2.048亿美元和2.097亿美元的减值费用[92] - 2019年公司对特许经营权无形资产计提减值费用2.097亿美元，对CMA报告单元商誉计提减值费用2.048亿美元[296] - 2019年燃气分销业务板块记录了2.097亿美元的特许经营权减值费用，2019和2018年末特许经营权账面价值分别为0和2.207亿美元（累计摊销2.215亿美元）[372][374] - 2019和2018年末商誉余额按业务板块分配，燃气分销业务分别为14.859亿美元和16.907亿美元，2019年哥伦比亚马萨诸塞州报告单元记录了2.048亿美元的商誉减值费用[375][379] 财务运营数据 - 2019年公司总运营收入为52.089亿美元，2018年为51.145亿美元，2017年为48.746亿美元[299][350] - 2019年公司总运营费用为43.182亿美元，2018年为49.898亿美元，2017年为39.534亿美元[299] - 2019年公司运营收入为8.907亿美元，2018年为1.247亿美元，2017年为9.212亿美元[299] - 2019年公司净收入为3.831亿美元，2018年净亏损0.506亿美元，2017年净收入为1.285亿美元[299] - 2019年归属于普通股股东的净收入为3.28亿美元，2018年净亏损0.656亿美元，2017年净收入为1.285亿美元[299] - 2019年基本每股收益为0.88美元，2018年每股亏损0.18美元，2017年每股收益为0.39美元[299] - 2019年摊薄每股收益为0.87美元，2018年每股亏损0.18美元，2017年每股收益为0.39美元[299] - 2019 - 2017年净收入分别为3.831亿美元、 - 0.506亿美元、1.285亿美元[301] - 2019 - 2018年总资产分别为226.598亿美元、218.04亿美元[304] - 2019 - 2018年股东权益分别为59.867亿美元、57.509亿美元[306] - 2019 - 2018年总流动负债分别为37.458亿美元、40.368亿美元[306] - 2019 - 2018年其他负债分别为50.711亿美元、49.109亿美元[306] - 2019 - 2017年经营活动净现金流分别为15.833亿美元、5.401亿美元、7.422亿美元[307] - 2019 - 2017年投资活动净现金流分别为 - 19.224亿美元、 - 19.261亿美元、 - 18.085亿美元[307] - 2019 - 2017年融资活动净现金流分别为3.664亿美元、14.687亿美元、10.687亿美元[307] - 2019 - 2017年末现金、现金等价物和受限现金分别为1.484亿美元、1.211亿美元、0.384亿美元[308] - 2017年初股东权益总额为40.712亿美元，2017年末为43.201亿美元，2018年末为57.509亿美元，2019年末为59.867亿美元[309] - 2017年净利润为1.285亿美元，2018年净亏损为0.506亿美元，2019年净利润为3.831亿美元[309] - 2017 - 2019年普通股股息分别为每股0.70美元、0.78美元、0.80美元[309] - 2017年初普通股股数为32.6664万股，2017年末为34.0813万股，2018年末为37.6326万股，2019年末为38.6099万股[311] - 2019年客户收入中，住宅类为27.906亿美元，商业类为12.579亿美元，工业类为8.529亿美元，系统外为7770万美元，杂项为7430万美元[357] - 2018年客户收入中，住宅类为27.447亿美元，商业类为12.446亿美元，工业类为8.416亿美元，系统外为9240万美元，杂项为6780万美元[358] - 2019年12月31日客户应收账款（已开票，扣除准备金）为4.666亿美元，2018年为5.405亿美元，减少7390万美元；未开票（扣除准备金）2019年为3.466亿美元，2018年为3.491亿美元，减少250万美元[360] - 2019年基本平均流通普通股为374650千股，稀释潜在普通股中员工股票计划可发行股份为929千股，股票计划受限股份为154千股，远期协议为253千股，稀释平均普通股为375986千股[363] - 2018年基本平均流通普通股为356491千股，稀释平均普通股为356491千股[363] - 2017年基本平均流通普通股为329388千股，稀释潜在普通股中员工股票计划可发行股份为547千股，股票计划受限股份为821千股，稀释平均普通股为330756千股[363] - 2019年物业、厂房及设备总值为245.419亿美元，累计折旧和摊销为76.297亿美元，净值为169.122亿美元；2018年总值为228.195亿美元，累计折旧和摊销为72.77亿美元，净值为155.425亿美元[365] - 2019、2018、2017年电力运营的加权平均折旧准备金占原始成本的比例分别为2.8%、2.9%、3.4%，燃气分销运营分别为2.5%、2.2%、2.1%[366] - 2019、2018、2017年确认的折旧费用分别为6.122亿美元、5.034亿美元、5.015亿美元[367] - 2019、2018、2017年软件成本摊销分别为5550万美元、5410万美元、4400万美元，2019和2018年末未摊销软件余额分别为1.696亿美元和1.595亿美元[367] - 2019和2018年云计算成本摊销分别为160万美元和10万美元，2019和2018年末未摊销云计算余额分别为1420万美元和490万美元[368] 业务综合数据 - 公司子公司为七个州约400万客户提供受监管天然气和电力服务[314] 资产购买协议 - 2020年2月26日，公司和哥伦比亚马萨诸塞州公司与Eversource签订资产购买协议[315] 现金及等价物与受限现金 - 公司将原始期限三个月或以内的高流动性投资视为现金等价物，经纪账户保证金存款等列为受限现金[316] 债务证券投资 - 公司债务证券投资按公允价值计量，指定为可供出售，未实现损益计入其他综合收益[318] 受监管子公司核算 - 受监管子公司按监管机构确定费率的经济影响核算资产和负债[319] AFUDC税前利率 - 公司AFUDC税前利率2019年为3.0%，2018年为3.5%，2017年为4.0%[324] 天然气库存估值 - 2019年和2018年12月31日，采用LIFO法估值的天然气库存分别为4720万美元和4750万美元[334] - 2019年和2018年12月31日，采用LIFO法计算的天然气估计置换成本比规定的LIFO成本分别低2550万美元和1220万美元[334] - 2019年和2018年12月31日，采用加权平均成本法估值的天然气库存分别为2.037亿美元和2.393亿美元[334] 会计准则评估与采用 - 公司正在评估ASU 2018 - 14对合并财务报表附注的影响，预计在其生效日采用[346] - 公司正在评估ASU 2019 - 12对合并财务报表及附注的影响，暂定于其生效日采用[346] - 公司于2020年1月1日采用ASU 2019 - 04，采用修改追溯法，对合并财务报表无重大影响[347] - 公司于2020年1月1日采用ASU 2016 - 13，采用修改追溯法，对合并财务报表无重大影响[347] - 公司自2018年1月1日起采用ASC 606规定，采用修改后的追溯法，对所有合同适用，对2018年1月1日的期初余额未作重大调整[348] 客户应收账款回收 - 公用事业收入按月循环向客户开票，公司预计大部分客户应收账款将在客户开票后的次月收回[361] 资产退休义务负债 - 2019和2018年资产退休义务负债的期初余额分别为3.52亿美元和2.687亿美元，期末余额分别为4.169亿美元和3.52亿美元[381] - 2019年资产退休义务负债的增值记录为1570万美元，估计现金流变化主要归因于发电站和燃气主管退休成本及结算时间的变化，为5460万美元[381] - 2018年资产退休义务负债的新增为6330万美元，其中5980万美元归因于完善CCR合规计划的成本，估计现金流变化为1480万美元，其中1770万美元归因于CCR合规计划成本[381][382] 监管资产和负债核算 - 公司遵循ASC Topic 980的会计和报告要求，对监管资产和负债进行核算和报告[383] 审计意见 - 独立注册会计师事务所认为公司2019年和2018年12月31日合并资产负债表、相关合并损益表、综合损益表、股东权益表和现金流量表在所有重大方面公允反映了公司财务状况、经营成果和现金流量[284] 业务风险 - 法律诉讼 - 公司业务受法律诉讼影响，相关法律和监管程序结果不确定，可能对经营、财务状况和流动性产生重大不利影响[75] 业务风险 - 法律法规 - 公司业务受多种法律法规和关税约束，不遵守或法规变化可能对财务状况、经营成果、监管结果和现金流产生重大不利影响[77] 业务风险 - 环境法规 - 公司业务受环境法规约束，合规成本高，不遵守可能导致处罚和损害，法规修订或新增

第三方索赔及相关成本 - 公司预计第三方索赔总成本在9.95亿至10.2亿美元之间，其他事件相关成本在4.3亿至4.4亿美元之间[209] 保险应收款余额 - 截至2019年9月30日，公司Greater Lawrence事件保险应收款余额为0，2018年12月31日余额为1.3亿美元[211] 管道更换成本 - 自Greater Lawrence事件至2019年9月30日，公司已为管道更换投入约2.55亿美元，预计最终成本在2.55亿至2.6亿美元之间[212] 公司整体盈利情况 - 2019年第三季度，公司净亏损720万美元，合每股基本亏损0.02美元，2018年同期净亏损3.451亿美元，合每股基本亏损0.95美元[216] - 2019年前九个月，公司归属于普通股股东的净利润为4.81亿美元，合每股基本收益1.29美元，2018年同期净亏损4580万美元，合每股基本亏损0.13美元[217] 公司营业收入情况 - 2019年第三季度，公司营业收入为9100万美元，2018年同期营业亏损3.159亿美元[216] - 2019年前九个月，公司营业收入为9.287亿美元，2018年同期为2.031亿美元[216] 其他扣除项目对收入影响 - 2019年第三季度，其他扣除项目使收入减少9460万美元，2018年同期减少1.181亿美元[220] - 2019年前九个月，其他扣除项目使收入减少2.853亿美元，2018年同期减少2.683亿美元[221] 所得税收益变化 - 2019年第三季度，所得税收益较2018年减少，主要归因于税前亏损减少和有效税率提高[222] 资本支出及投资计划 - 2019年前九个月，公司在燃气和电力公用事业资本支出13亿美元，预计2019年总资本投资约17 - 18亿美元，长期预计投资300亿美元[224][225] - 2019年九个月资本支出为13.1亿美元，高于2018年同期的12.966亿美元，预计2019年总资本支出约为17 - 18亿美元[264] 公司净流动性情况 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司净流动性分别为13.628亿美元和9.746亿美元[226] - 截至2019年9月30日，公司净可用流动性为13.628亿美元，包括现金和信贷额度[267] 燃气分销业务运营情况 - 2019年第三季度，燃气分销业务运营亏损4860万美元，较2018年同期减少4.066亿美元；前九个月运营收入6.058亿美元，较2018年同期增加7.002亿美元[230][233][234] - 2019年第三季度，燃气分销业务净收入3.939亿美元，较2018年同期增加5770万美元；前九个月净收入17.563亿美元，较2018年同期增加2.738亿美元[230][233][234] - 2019年第三季度，燃气分销业务运营费用较2018年同期降低3.489亿美元，主要因第三方索赔和其他费用减少4.299亿美元[233] - 2019年前九个月，燃气分销业务运营费用较2018年同期降低4.264亿美元，主要因保险理赔净额6.264亿美元[234] - 2019年第三季度，燃气分销业务服务区域天气比正常情况暖和约82%，比2018年暖和约75%，导致净收入减少100万美元[238] - 2019年前九个月，燃气分销业务服务区域天气比正常情况和2018年约暖和3%，因方法更新净收入增加390万美元，其中方法更新带来890万美元有利差异，暖天气影响减少500万美元[239] - 2019年前九个月，燃气分销业务住宅、商业、工业客户分别增加26800、915、5户，其他客户减少2户，总计增加27718户[230] - 2019年第一季度更新“正常”天气定义，以反映当前天气模式数据并与监管定义一致，方法变更影响将前瞻性反映并披露显著同比差异[237] - 2019年第三季度总销量和运输量为172.5MMDth，2018年同期为170.9MMDth；2019年前九个月为749.7MMDth，2018年同期为757.5MMDth[240] 电力运营业务情况 - 2019年第三季度电力运营营业收入为1.407亿美元，较2018年同期增加580万美元；前九个月为3.214亿美元，较2018年同期增加2100万美元[243][245][246] - 2019年第三季度电力运营净收入为3.442亿美元，较2018年同期增加410万美元；前九个月为9.348亿美元，较2018年同期增加1440万美元[243][245][246] - 2019年第三季度电力运营销售为4355.9GWh，较2018年同期减少105.7GWh；前九个月为12111.4GWh，较2018年同期减少548.0GWh[243][251][252] - 2019年第三季度电力运营地区天气比正常情况高约29%，比2018年同期低约3%，导致净收入减少680万美元；前九个月比正常情况高约18%，比2018年同期低约17%，导致净收入减少1280万美元[249][250] - 外部服务增加1120万美元，主要因线路定位工作增加；保险费用增加490万美元，主要因保费增加[242] - 2019年第三季度运营费用比2018年同期低170万美元；前九个月比2018年同期低660万美元[243][245][246] - 居民客户数量从2018年的410848增加到2019年的413363，增加2515；商业客户从56426增加到56906，增加480；工业客户从2285减少到2264，减少21；批发客户从736减少到729，减少7；总客户从470297增加到473264，增加2967[243] - 2019年第一季度更新“正常”天气定义，以反映更当前的天气模式数据并与监管机构定义一致[248] 燃料成本回收机制 - NIPSCO有州批准的回收机制，可全额回收审慎产生的燃料成本，燃料成本作为过账成本，对当期净收入无影响[254] 发电站退役计划 - NIPSCO计划在2023年退役R.M. Schahfer发电站部分机组，2028年退役密歇根城发电站部分机组，这些机组发电容量为2080兆瓦，占2018年Bailly 7号和8号机组退役后剩余容量的72%[256] 折旧增加原因 - 公司因监管和折旧追踪器增加830万美元，因资本支出增加导致折旧增加640万美元[255] 公司现金流量情况 - 截至2019年9月30日的九个月，公司经营活动净现金为12.318亿美元，较2018年同期增加3.046亿美元，其中与大劳伦斯事件相关的保险净回收约2.42亿美元[262] - 截至2019年9月30日的九个月，公司投资活动净现金使用量为13.938亿美元，较2018年同期增加1730万美元，主要归因于资本支出和拆除成本增加[263] 拆除成本支出情况 - 2019年九个月拆除成本支出为8450万美元，高于2018年同期的7260万美元，因密歇根城发电站拆除项目增加[265] 债务与资本比率 - 公司需维持债务与资本比率不超过70%（循环信贷协议和定期贷款协议）和75%（2005年私募票据购买协议），截至2019年9月30日该比率为61.8%[269] 信用评级抵押品要求 - 若信用评级低于触发水平，公司需额外提供约6790万美元的抵押品[273] 短期市场利率对利息费用影响 - 短期市场利率变动100个基点（1%），2019年三、九个月利息费用将分别变动470万美元和1470万美元，2018年三、九个月分别变动310万美元和910万美元[283] 披露控制和程序相关 - 首席执行官和首席财务官负责评估披露控制和程序的有效性[290] - 披露控制和程序旨在确保信息按要求处理和报告[290] - 截至报告期末，披露控制和程序有效保证财务信息准确处理和报告[290] 财务报告内部控制变化 - 本财季公司财务报告内部控制无重大影响的变化[291]

大劳伦斯事件相关成本与保险理赔 - 大劳伦斯事件自2018年9月13日发生以来，第三方索赔费用估计在9.94亿至10.2亿美元之间，其他事件相关成本预计在4.3亿至4.4亿美元之间，保险理赔记录为6.7亿美元[198] - 截至2019年6月30日，大劳伦斯事件保险应收款余额为2.6亿美元，后续又收到1.25亿美元理赔款[200] - 自事件发生至2019年6月30日，管道更换已投入约2.5亿美元，预计最终成本在2.5亿至2.6亿美元之间[201] - 截至2019年6月30日，公司已从保险公司获得4.1亿美元赔偿，记录的保险应收款余额为2.6亿美元，后续又收到1.25亿美元，预计年底收回剩余余额[252] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年第二季度，公司净收入为2.969亿美元，每股基本收益为0.76美元，而2018年同期净收入为2450万美元，每股基本收益为0.07美元[206] - 2019年上半年，公司净收入为5.158亿美元，每股基本收益为1.31美元，而2018年同期净收入为3.006亿美元，每股基本收益为0.86美元[207] - 2019年第二季度，公司营业收入为4.635亿美元，而2018年同期为1.184亿美元[208] - 2019年上半年，公司营业收入为8.377亿美元，而2018年同期为5.19亿美元[209] - 2019年第二季度，其他扣除项净减少收入9440万美元，而2018年为8840万美元[210] - 2019年上半年，其他扣除项净减少收入1.907亿美元，而2018年为1.502亿美元[211] - 2019年上半年，公司在天然气和电力公用事业资本支出为8.435亿美元[214] - 公司预计长期受监管的公用事业基础设施投资总额约300亿美元，2019年计划投资16 - 17亿美元用于系统现代化和改进[215] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司净流动性分别为9.525亿美元和9.746亿美元[216] - 2019年上半年经营活动净现金为9.262亿美元，较2018年同期增加1.167亿美元，主要因劳伦斯事件保险赔偿增加[254] - 2019年上半年投资活动净现金使用量为8.98亿美元，较2018年同期增加2690万美元，主要因拆除成本和资本支出增加[255] - 2019年上半年拆除成本为5570万美元，2018年同期为4610万美元，增加因密歇根城发电站拆除项目[256] - 2019年上半年资本支出为8.435亿美元，2018年同期为8.325亿美元，预计2019年总资本支出约16 - 17亿美元[257] - 截至2019年6月30日，公司净可用流动性为9.525亿美元[259] - 公司需维持债务与资本比率不超过70%（循环信贷协议和定期贷款协议）和75%（2005年私募票据购买协议），截至2019年6月30日，该比率为60.6%[261] - 若信用评级低于触发水平，公司需提供约6470万美元抵押品[265] - 短期市场利率变动100个基点（1%），2019年3个月和6个月利息费用将分别变动510万美元和1000万美元，2018年分别变动290万美元和590万美元[275] 天然气分销业务数据关键指标变化 - 2019年第二季度，天然气分销业务运营收入为3.79亿美元，较2018年同期增加3.399亿美元；上半年运营收入为6.544亿美元，较2018年同期增加2.936亿美元[221,224,225] - 2019年第二季度，天然气分销业务净收入为4.704亿美元，较2018年同期增加6290万美元；上半年净收入为13.624亿美元，较2018年同期增加2.161亿美元[221,224,225] - 2019年第二季度，天然气分销业务运营费用较2018年同期减少2.77亿美元；上半年运营费用较2018年同期减少7750万美元[221,224,225] - 2019年第二季度，天然气分销业务因劳伦斯事件获得保险净赔偿3.319亿美元；上半年获得保险净赔偿1.964亿美元[224,225] - 2019年第二季度，天然气分销业务服务区域天气比正常情况暖和11%，比2018年暖和20%，导致净收入减少490万美元；上半年天气比正常情况和2018年都暖和1%，因方法更新净收入增加490万美元[228] - 2019年第二季度，天然气销售和运输总量为195.0 MMDth，较2018年同期减少10%；上半年总量为577.2 MMDth，较2018年同期减少2%[229,230] - 2019年上半年，天然气分销业务住宅、商业、工业客户分别增加30307、1245、90户，总计增加31642户[221] - 2019年第一季度更新“正常”天气定义，以反映更当前的天气模式数据并与监管机构定义一致[227] - 燃气分销业务因监管结果和资本支出增加，折旧增加5430万美元，监管、税收和折旧跟踪器增加3290万美元，财产税增加1030万美元，员工和行政费用增加790万美元[231] - 燃气成本和燃料成本均为可转嫁成本，不影响当期净收入，差额记录为未收回或多收回成本用于未来客户计费[231][246] - 部分燃气分销业务公司提供客户选择第三方供应商的机会，以降低天然气价格风险[233] 电力业务数据关键指标变化 - 2019年第二季度电力业务运营收入为8570万美元，较2018年同期增加330万美元；2019年上半年运营收入为1.807亿美元，较2018年同期增加1520万美元[235][237][238] - 2019年第二季度电力业务净收入为2.897亿美元，较2018年同期增加20万美元；2019年上半年净收入为5.906亿美元，较2018年同期增加1030万美元[235][237][238] - 2019年第二季度电力业务运营费用较2018年同期降低310万美元；2019年上半年运营费用较2018年同期降低490万美元[235][237][238] - 2019年第二季度电力业务销售为3812.0吉瓦时，较2018年同期减少273.9吉瓦时；2019年上半年销售为7755.5吉瓦时，较2018年同期减少442.3吉瓦时[235][243][244] - 2019年第二季度电力业务区域天气比正常情况低约9%，比2018年同期低约43%，导致净收入减少850万美元；2019年上半年天气比正常情况低约9%，比2018年同期低约43%，导致净收入减少600万美元[241][242] - 电力业务住宅客户从2018年的410064户增加到2019年的412990户，增加2926户；商业客户从2018年的56321户增加到2019年的56788户，增加467户；总客户从2018年的469420户增加到2019年的472785户，增加3365户[235] 业务相关事件与计划 - 2018年BP相关公司曾申请业务合并及电力供应调整，后达成和解协议，待NIPSCO电力费率案结束再推进[245] - NIPSCO计划在2023年退役R.M. Schahfer发电站部分机组，2028年退役密歇根城发电站部分机组，这些机组发电容量为2080兆瓦，占NIPSCO剩余容量的72%[248] 财务报告内部控制与披露 - 首席执行官和首席财务官负责评估披露控制和程序的有效性[282] - 披露控制和程序旨在确保信息按要求处理和报告[282] - 截至报告期末，披露控制和程序有效保证财务信息准确处理和报告[282] - 本财季公司财务报告内部控制无重大影响的变化[283]

大劳伦斯事件相关成本 - 2019年第一季度，公司为大劳伦斯事件记录第三方索赔损失约2.04亿美元，其他相关费用约3200万美元[174] - 包括2018年记录的7.57亿美元，大劳伦斯事件第三方索赔总成本预计在9.61亿至10.1亿美元之间，其他相关成本预计在3.6亿至3.7亿美元之间[175] 保险赔偿应收账款情况 - 2019年第一季度，哥伦比亚马萨诸塞公司为保险赔偿应收账款记录1亿美元，加上2018年记录的1.35亿美元，截至2019年3月31日，已收回1.13亿美元[177] 管道更换成本 - 截至2019年3月31日，公司为管道更换已花费约1.77亿美元，预计总花费在2.4亿至2.5亿美元之间[178] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年第一季度，公司运营收入为3.742亿美元，2018年同期为4.006亿美元，同比减少2640万美元[183] - 2019年第一季度，公司净收入为2.189亿美元，2018年同期为2.761亿美元，同比减少5720万美元[183] - 2019年第一季度，公司普通股股东可获得净收入为2.051亿美元，每股基本收益为0.55美元，2018年同期分别为2.761亿美元和0.82美元[183] - 2019年第一季度，公司资本支出为3.537亿美元，主要用于提高天然气配送系统的安全性和可靠性以及维护现有发电船队[188] - 公司预计长期受监管公用事业基础设施投资总额约300亿美元，2019年预计投资16亿至17亿美元用于系统现代化和改进[189] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司净流动性分别为10.108亿美元和9.746亿美元[190] - 2019年第一季度经营活动净现金为3.991亿美元，较2018年同期增加1090万美元，主要因薪酬和员工福利支付减少、债务利息支付减少、冬季取暖季收入增加以及基础设施更换计划提价，但大劳伦斯事件净支付增加[221] - 2019年第一季度投资活动净现金使用量为3.754亿美元，较2018年同期减少2350万美元，主要因2019年资本支出降低[222] - 2019年第一季度资本支出为3.537亿美元，2018年同期为3.7亿美元，预计2019年总资本支出约为16 - 17亿美元[223] - 截至2019年3月31日，净可用流动性为10.108亿美元，包括现金、循环信贷额度和应收账款证券化计划下的可用信贷[225] - 公司需维持债务与资本比率不超过70%（循环信贷额度和定期贷款协议）和75%（2005年私募债券购买协议），截至2019年3月31日，该比率为61.5%[228] - 信用评级机构定期审查公司评级，截至2019年3月31日，公司及部分子公司信用评级和展望与2018年12月31日相比无变化，若评级低于触发水平，需提供约5980万美元抵押品[232] - 公司授权股本为4.2亿股，其中4亿股为普通股，2000万股为优先股，截至2019年3月31日，流通普通股为3.73002671亿股，优先股为44万股[233] - 短期市场利率变动100个基点（1%），将使2019年和2018年第一季度利息费用分别增加或减少490万美元和300万美元[242] 天然气分销业务数据关键指标变化 - 2019年第一季度天然气分销业务运营收入2.754亿美元，较2018年同期减少4630万美元[195][197] - 2019年第一季度天然气分销业务净收入8.92亿美元，较2018年同期增加1.532亿美元[195][198] - 2019年第一季度天然气销售和运输总量382.2 MMDth，较2018年同期增长3% [200] - 2019年第一季度天然气分销业务服务区域天气比正常情况冷1%，比2018年冷3%，带来净收入增加980万美元[200] 电力业务数据关键指标变化 - 2019年第一季度电力业务运营收入9500万美元，较2018年同期增加1190万美元[206][207] - 2019年第一季度电力业务净收入3.009亿美元，较2018年同期增加1010万美元[206][208] - 2019年第一季度电力业务运营费用较2018年同期降低180万美元[206][208] - 2019年第一季度电力业务服务区域天气比正常情况冷2%，比2018年冷4%，带来净收入增加250万美元[210] - 2019年第一季度电力业务销售3943.5 GWh，较2018年同期减少168.4 GWh [206][211] 天气及成本因素影响 - 2019年第一季度“正常”天气定义更新，以反映更当前的天气模式数据[199][209] - 基础设施更换增量资本支出430万美元推动费率上升，燃料处理成本降低340万美元，监管和折旧跟踪器增加270万美元，寒冷天气影响250万美元，员工和行政成本降低490万美元，外部服务成本降低350万美元，折旧增加140万美元[212] 发电站退役计划 - 综合资源计划评估需求侧和供应侧资源替代方案，计划到2023年退役R.M. Schahfer发电站，到2028年退役密歇根城发电站，这些机组代表2080兆瓦发电容量，占NIPSCO剩余容量的72%[216] 银行合作伙伴财务状况评估 - 公司通过基于市场的指标（如信用违约互换定价水平）和主要信用评级机构提供的传统信用评级评估银行合作伙伴的财务状况[245] 财务报表附注信息 - 关于大劳伦斯事件相关估计中管理层判断的额外信息，可参考未经审计的简明合并财务报表附注中的“其他承诺和或有事项”（附注17）[246] - 关于最近发布和采用的会计准则的额外信息，可参考未经审计的简明合并财务报表附注中的“最近发布的会计准则”（附注2）[247] 市场风险及披露控制 - 关于市场风险的定量和定性披露讨论，可参考“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 - 市场风险披露”[248] - 首席执行官和首席财务官负责评估披露控制和程序的有效性，截至报告期末，这些程序有效，能合理保证财务信息准确处理、记录和报告[248] - 本报告涵盖的财季内，公司财务报告内部控制没有发生对其产生重大影响或可能产生重大影响的变化[249]

业务线运营情况 - 天然气配送业务为7个州约350万客户服务，运营约6万英里管道，其中6家子公司为俄亥俄州等6个州约260万客户供气，NIPSCO为印第安纳州北部约83.2万客户供气[26] - 电力业务通过子公司NIPSCO为印第安纳州北部20个县约47.2万客户发电、输电和配电，总发电容量为2853兆瓦[27] - 2018年5月，NIPSCO退役贝利发电站两台燃煤机组，发电容量约460兆瓦[28] - 2018年，NIPSCO发电占电力需求的69.4%，购买占30.6%[29] - NIPSCO计划2023年退役R.M. Schahfer发电站相关机组，2028年退役密歇根城发电站相关机组，这些机组发电容量为2080兆瓦，占2018年5月贝利机组退役后剩余容量的72%[33] - 公司子公司为受监管的天然气和电力公用事业公司，服务约400万客户，分布在七个州[282] - 2018年总运营收入为51.145亿美元，其中燃气分销运营收入34.064亿美元，电力运营收入17.074亿美元，公司其他收入0.7亿美元[327] 财务数据关键指标变化 - 截至2018年12月31日，公司总合并债务为91.326亿美元[46] - 2018年、2017年和2016年公司总运营收入分别为51.145亿美元、48.746亿美元和44.925亿美元[264] - 2018年、2017年和2016年公司总运营费用分别为49.898亿美元、39.534亿美元和36.264亿美元[264] - 2018年、2017年和2016年公司运营收入分别为1.247亿美元、9.212亿美元和8.661亿美元[264] - 2018年、2017年和2016年公司净收入（亏损）分别为 - 0.506亿美元、1.285亿美元和3.315亿美元[264] - 2018年、2017年和2016年公司基本每股收益（亏损）分别为 - 0.18美元、0.39美元和1.03美元[264] - 2018年、2017年和2016年公司摊薄每股收益（亏损）分别为 - 0.18美元、0.39美元和1.02美元[264] - 2018年、2017年和2016年公司基本平均流通普通股分别为3.565亿股、3.294亿股和3.218亿股[264] - 2018年、2017年和2016年公司摊薄平均流通普通股分别为3.565亿股、3.308亿股和3.235亿股[264] - 2018年、2017年和2016年公司综合总收入分别为 - 0.349亿美元、1.102亿美元和3.415亿美元[266] - 2018 - 2016年现金流量套期衍生工具净未实现收益（损失）对应的税费分别为750万美元、1390万美元和560万美元[267] - 2018 - 2016年未确认养老金和其他退休后福利（成本）对应的税费分别为150万美元、210万美元和10万美元[267] - 2018年和2017年总资产分别为218.04亿美元和199.617亿美元[269] - 2018年和2017年股东权益分别为57.509亿美元和43.201亿美元[271] - 2018 - 2016年净收入（损失）分别为 - 5060万美元、1.285亿美元和3.315亿美元[272] - 2018 - 2016年经营活动产生的净现金流分别为5.401亿美元、7.422亿美元和8.033亿美元[272] - 2018 - 2016年投资活动使用的净现金流分别为 - 19.261亿美元、 - 18.085亿美元和 - 16.03亿美元[272] - 2018 - 2016年融资活动产生的净现金流分别为14.687亿美元、10.687亿美元和7.905亿美元[272] - 2018 - 2016年现金、现金等价物和受限现金的变动分别为8270万美元、240万美元和 - 920万美元[272] - 2018 - 2016年年初现金、现金等价物和受限现金分别为3840万美元、3600万美元和4520万美元[272] - 2016年1月1日股东权益总额为38.435亿美元，2016年12月31日为40.712亿美元，2017年12月31日为43.201亿美元，2018年12月31日为57.509亿美元[274][277] - 2016年净利润为3.315亿美元，2017年为1.285亿美元，2018年净亏损0.506亿美元[274][277] - 2016年其他综合收益（税后）为0.1亿美元，2017年其他综合损失（税后）为0.183亿美元，2018年其他综合收益（税后）为0.157亿美元[274][277] - 2016年普通股股息为2.057亿美元（每股0.64美元），2017年为2.294亿美元（每股0.70美元），2018年为2.735亿美元（每股0.78美元）[274][277] - 2016年回购库存股9400万美元，2017年为7200万美元，2018年为4000万美元[274][277] - 2016年发行普通股0.1百万股，2018年私募发行普通股0.3百万股，2017 - 2018年ATM计划分别发行0.1百万股[274][277] - 2018年发行优先股8.8亿美元（42万股，每股28.88美元）[277][279] - 截至2018年和2017年12月31日，资产负债表中应收账款（含未开票收入，减准备金）分别为3.242亿美元和3.594亿美元[285] - 2016年1月1日普通股流通股数为31911万股，2016年12月31日为32316万股，2017年12月31日为33701.6万股，2018年12月31日为37236.3万股[279] - 公司AFUDC的税前利率2018年为3.5%，2017年为4.0%，2016年为4.5%[291] - 采用LIFO方法估值的天然气库存2018年12月31日为4750万美元，2017年为4550万美元[300] - 按LIFO方法计算的天然气平均成本，2018年12月31日存储天然气的估计重置成本比规定的LIFO成本低1220万美元，2017年低1740万美元[301] - 采用加权平均成本法估值的天然气库存2018年12月31日为2.393亿美元，2017年为2.396亿美元[301] - 2018年末客户应收账款中，已开票部分为5.405亿美元，较2017年末增加0.635亿美元；未开票部分为3.491亿美元，较2017年末减少0.295亿美元[329] - 2017年和2016年稀释平均普通股股数分别为330,756千股和323,524千股[333] - 2018年末物业、厂房及设备总值为228.195亿美元，累计折旧和摊销为72.77亿美元，净值为155.425亿美元；2017年末总值为216.499亿美元，累计折旧和摊销为72.904亿美元，净值为143.595亿美元[334] - 2018、2017和2016年电力运营的加权平均折旧率分别为2.9%、3.4%和3.3%，燃气分销运营分别为2.2%、2.1%和2.1%[336] - 2018、2017和2016年折旧费用分别为5.034亿美元、5.015亿美元和4.751亿美元[337] - 2018、2017和2016年软件成本摊销分别为0.541亿美元、0.44亿美元和0.414亿美元；2018和2017年末未摊销软件余额分别为1.595亿美元和1.89亿美元[337] - 2018年末商誉总额为16.907亿美元，均归属于燃气分销运营[338] - 2018、2017和2016年特许经营权无形资产摊销费用均为0.11亿美元；2018和2017年末特许经营权净值分别为2.207亿美元和2.317亿美元[341] - 2018年末资产退休义务负债为3.52亿美元，2017年末为2.687亿美元[343] - 2018年总监管资产为22.375亿美元，2017年为18.012亿美元[346] - 2018年总监管负债为26.6亿美元，2017年为27.956亿美元[346] - 截至2018年12月31日，约15.526亿美元监管资产无投资回报，成本将在长达41年的剩余寿命内收回[346] - 约19.171亿美元监管资产的费用作为服务成本的组成部分收回，并受监管命令覆盖[346] - 2018年12月31日，约3.204亿美元监管资产需要特定费率行动[346] - 截至2018年和2017年12月31日，俄亥俄州哥伦比亚公司递延的服务后持有费用分别为1.971亿美元和1.646亿美元[352] - 若俄亥俄州哥伦比亚公司不受费率监管，2005 - 2018年累计应记录折旧8.068亿美元，比费率中反映的少9220万美元，2018年和2017年底监管资产余额分别为3950万美元和4930万美元[352] - 截至2018年和2017年12月31日，NIPSCO公司TDSIC项目递延的服务后持有费用分别为950万美元和870万美元[353] 信用评级情况 - 2018年3月，穆迪确认公司高级无担保评级为Baa2，商业票据评级为P - 2；5月，标准普尔确认公司BBB +高级无担保评级和A - 2商业票据评级，9月将展望从稳定改为负面；6月，惠誉确认公司和NIPSCO的长期发行人违约评级为BBB，将商业票据评级从F3升级到F2[48] - 截至2018年12月31日，若信用评级降至触发水平以下，需提供约5380万美元的抵押品[50] 员工情况 - 截至2018年12月31日，公司有8087名员工，其中3154人受集体谈判协议约束，1918人的集体谈判协议将在一年内到期[42] 业务季节性特征 - 公司业务受季节性影响，11月至3月天然气销售营收更显著，6月至9月电力销售营收更显著[41] 公司融资相关情况 - 公司依赖资本市场融资满足流动性和长期资本需求，经济下行等因素或影响其融资能力，减少未来净收入和现金流[55] - 资本市场表现不佳或使福利计划资产价值下降，可能需额外资金并影响收益[57] - 公司受五年期循环信贷安排和2005年私募债券购买协议约束，需分别维持不超过70%和75%的债务资本比率，截至2018年12月31日，该比率为61.4%[84] 公司面临的风险 - 公司多数收入受经济监管，监管费率审查结果不确定，合规成本回收依赖监管批准[58] - 技术进步若无法适应，可能导致电力销售和发电设施价值下降，影响公司竞争力和财务状况[60] - 大劳伦斯事件已产生并可能继续对公司财务状况、经营成果和现金流造成重大不利影响，相关费用超保险覆盖，且无法预测保险赔偿情况[62][64] - 公司业务存在多种固有风险，可能导致重大财务损失、法律诉讼和声誉损害，保险无法覆盖所有损失[68] - 法律和监管程序结果不确定，可能对公司经营成果、财务状况或流动性产生重大不利影响[70] - 公司面临重大声誉风险，可能导致成本回收损失、诉讼增加和公众负面看法[71] - 公司业务受众多环境法律监管，合规成本高，法律变化可能增加费用和运营限制[72] - 能源销售受天气、商品成本和经济条件影响，经济下行可能影响大客户销售[76][78] - 能源商品价格波动、运输成本变化或无法获得充足燃料供应，可能对公司财务结果产生负面影响[80] - 依赖第三方运输设施，若运输中断或运力不足，可能影响公司业务和财务状况[81] - 客户不付款、供应商或交易对手不履约的风险，可能因不利经济条件增加[82] - 商誉或无形资产减值可能导致重大收益损失，并影响公司融资协议的合规性[83][84] - 税收政策变化、会计原则变更可能对公司财务结果产生不利影响[85][86] - 老化基础设施可能导致运营中断、资本支出和维护成本增加[87] - 网络攻击可能影响公司运营、声誉和财务状况[90][91] - 资本项目面临建设、成本、供应风险，需政府审批，若未获批可能影响项目和财务状况[92][93] 利率政策变化 - 2017年7月，英国金融行为监管局宣布2021年后将停止强制银行提交LIBOR计算利率，美国替代参考利率委员会提议以有担保隔夜融资利率（SOFR）替代LIBOR，纽约联邦储备银行于2018年4月开始发布SOFR利率[102] 会计准则变更 - ASU 2018 - 14对设定受益养老金和其他退休后福利计划的披露要求进行修改，生效日期为2020年12月15日之后的年度期间，公司暂预计在生效日采用[312] - ASU 2016 - 13改变大多数金融资产的减值模型，生效日期为2019年12月15日之后的年度期间，公司正在评估其对合并财务报表及附注的影响[312] - 2018年3月31日采用ASU 2018 - 02，将950万美元因TCJA实施而滞留于累计其他综合收益（损失）中的税收影响重新分类至留存亏损[313] - 2019年1