业务出售与交易 - 公司出售马萨诸塞州业务，净现金收益11.126亿美元，于2020年10月9日完成交易[216] - 2020年4月公司终止并全额偿还8.5亿美元定期贷款协议，同时签订新的8.5亿美元定期贷款协议，10月14日该定期贷款用出售马萨诸塞州业务所得款项全额偿还；4月公司完成10亿美元高级无担保票据的发行和销售，净收益约9.878亿美元[241] 能源转型计划 - 公司计划到2023年底替换80%的煤炭发电产能，到2028年底全部替换为可再生能源，2020年10月执行三个太阳能项目，总装机容量900兆瓦，储能容量135兆瓦[217] - 计划在2023年底前退役R.M. Schahfer发电站，2028年底前退役密歇根城发电站，两座电站发电能力为2080MW，占公司剩余发电能力的72%和剩余燃煤发电能力的100%；2023年底前替换约1400MW退役燃煤发电站，将带来约18 - 20亿美元的增量资本投资机会[275] 成本控制与计划 - 公司推出NiSource Next计划，自愿离职计划总遣散费约3800万美元，预计2021年运营和维护成本较2020年降低约8%[218] - 2020年4月发行10亿美元票据，降低2020年资本投资1.45亿美元[223] 事件相关成本 - 2020年第三季度和前九个月，大劳伦斯事件相关第三方索赔和其他事件成本分别为200万美元和1600万美元[226] - 2019年管道更换资本支出约2.58亿美元，公司已对保险公司提起诉讼[227] 整体财务数据关键指标变化 - 2020年前三季度运营收入33.27亿美元，较2019年同期的92.87亿美元减少59.6亿美元[229] - 2020年前三季度净亏损1.02亿美元，较2019年同期的5.224亿美元减少6.244亿美元[229] - 2020年前三季度基本每股亏损0.37美元，较2019年同期的1.29美元减少1.66美元[229] - 公司预计CARES法案下的工资税支付递延可在2020年延迟约3000万美元的工资税支付[229] - 2020年第三季度公司净亏损1.867亿美元，合每股基本亏损0.49美元，2019年同期净亏损720万美元，合每股基本亏损0.02美元[230] - 2020年前九个月公司净亏损1.434亿美元，合每股基本亏损0.37美元，2019年同期净利润4.81亿美元，合每股基本盈利1.29美元[231] - 2020年第三季度公司营业收入为9280万美元，2019年同期为9100万美元[232] - 2020年前九个月公司营业收入为3.327亿美元，2019年同期为9.287亿美元[233] - 2020年第三季度其他扣除项使收入减少3.306亿美元，2019年同期减少9460万美元[234] - 2020年前九个月其他扣除项使收入减少5.086亿美元，2019年同期减少2.853亿美元[235] - 2020年前九个月公司资本支出为12.922亿美元[239] - 公司预计2020年资本投资总额约为17 - 18亿美元，长期受监管公用事业基础设施投资预计达400亿美元[240] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司净流动性分别为15.914亿美元和14.091亿美元[242] - 2020年前九个月运营收入为23.133亿美元，较2019年同期减少2.028亿美元[249] - 2020年前九个月运营费用较2019年同期增加3.65亿美元[250] - 2020年前三季度经营活动净现金为8.586亿美元，较2019年同期减少3.732亿美元[279] - 2020年前三季度投资活动净现金使用为13.999亿美元，较2019年同期增加610万美元[280] - 2020年前三季度资本支出为12.922亿美元，2019年同期为13.1亿美元，预计2020年总资本支出约为17 - 18亿美元[281] - 截至2020年9月30日，公司净可用流动性为15.914亿美元[284] - 截至2020年9月30日，公司债务与资本比率为66.2%，需维持不超过70%的债务与资本比率[285] - 短期利率变动100个基点（1%），2020年前三季度和前九个月利息费用分别变动320万美元和1090万美元，2019年前三季度和前九个月分别变动470万美元和1470万美元[300] 天然气配送业务数据关键指标变化 - 2020年第三季度天然气配送业务服务区域天气比正常情况冷28%，比2019年冷600%，使运营收入增加230万美元[252] - 2020年前九个月天然气配送业务服务区域天气比正常情况暖8%，比2019年暖4%，使运营收入减少2940万美元[253] - 2020年第三季度总销售量和运输量为1.689亿Dth，2019年同期为1.725亿Dth[254] - 2020年前九个月总销售量和运输量为7.158亿Dth，2019年同期为7.497亿Dth[255] 电力业务数据关键指标变化 - 2020年前九个月电力业务运营收入为11.662亿美元，较2019年同期减少1.393亿美元[261] - 2020年前九个月电力业务运营费用为8.708亿美元，较2019年同期减少1.133亿美元[261] - 2020年前九个月电力业务运营收入为2.954亿美元，较2019年同期减少2600万美元[263] - 2020年第三季度电力业务运营收入为4.323亿美元，较2019年同期减少3560万美元[263] - 2020年前三季度运营收入为11.662亿美元，较2019年同期减少1.393亿美元[264] - 2020年前三季度运营费用较2019年同期降低1.133亿美元[264] - 2020年第三季度电力运营地区天气比正常情况暖和约8%，比2019年凉爽约17%；前九个月比正常情况暖和约12%，比2019年凉爽约5%，对运营收入影响不大[268][269] - 2020年第三季度电力运营销售为4080.1GWh，较2019年同期减少275.8GWh；前九个月为11044.7GWh，较2019年同期减少1066.7GWh[270][271] 公司风险相关 - 公司及其子公司与第三方签订提供财务或履约保证的协议，包括担保和备用信用证[294] - 公司面临商品价格风险，子公司运营涉及天然气和电力，通过衍生品管理风险，不参与投机性能源交易活动[296] - 受监管子公司衍生品活动的商品价格风险有限，若州进行监管改革，可能面临更多商品价格风险[297] - 子公司需向经纪人存入现金保证金，金额在能源商品市场高波动期间会大幅波动[298] - 公司面临利率风险，借款利率与短期市场利率挂钩，基准利率变化也会影响未来债务发行利率[300] - 公司面临信用风险，信用风险源于客户、供应商或交易对手无法履行义务，通过公司信用风险政策和风险管理委员会准则进行管理[302] - 公司密切监控银行信贷提供商的财务状况，通过市场指标和信用评级进行评估[303] - 部分州因COVID - 19实施监管暂停措施影响公司应收账款信用风险缓解措施，公司认为是暂时的[304] 公司披露控制与程序评估 - 公司首席执行官和首席财务官评估认为，报告期末披露控制和程序有效，能合理保证财务信息准确处理、记录和报告[309]

财务业绩 - 2020年第三季度非GAAP净运营每股收益为0.09美元，2019年同期为0美元；GAAP归属普通股股东净亏损1.867亿美元，2019年同期亏损720万美元[7][9] - 2020年全年GAAP归属普通股股东净亏损1.434亿美元，2019年同期盈利4.81亿美元；非GAAP净运营收益3.774亿美元，2019年为3.251亿美元[9] 业务运营 - 天然气分销业务2020年运营收入23.345亿美元，2019年为25.079亿美元；运营收益4.747亿美元，2019年为4.181亿美元[13] - 电力业务2020年运营收入11.61亿美元，2019年为13.007亿美元；运营收益3.023亿美元，2019年为3.166亿美元[13] 疫情影响 - 2020年第三季度和全年COVID - 19对非GAAP净运营每股收益影响分别约为 - 0.01美元和 - 0.07美元，成本管理和监管解决方案抵消部分影响[15] - 2021年基本情景下COVID - 19对非GAAP净运营每股收益中点影响约为 - 0.05美元，已包含在2021年指引范围内[15] 债务与信用 - 截至2020年9月30日债务水平约106亿美元，其中长期债务约91亿美元，加权平均到期期限约15年，加权平均利率3.68%[17] - 截至2020年9月30日净可用流动性约16亿美元，有21亿美元承诺信贷安排[17] 投资计划 - 2020年资本支出预计为17 - 18亿美元；2021 - 2024年每年增长、安全和资产现代化投资19 - 22亿美元[7] - 2022 - 2023年可再生能源发电投资机会18 - 20亿美元；2021 - 2024年非GAAP净运营每股收益复合年增长率7 - 9%（2021 - 2023年为5 - 7%）[7] 项目进展 - 与NextEra就三个印第安纳州太阳能和储能项目达成8.5亿美元建设 - 转让协议[8] - 马里兰州天然气费率案达成和解，俄亥俄州CEP附加费更新获批[8] 融资计划 - 2020年预计普通股股权ATM发行2 - 3亿美元，ESPP/401K/其他3500 - 6000万美元；增量长期债务约13.75亿美元[20] - 2021 - 2024年融资策略目标长期调整后FFO/总债务约14% - 15%[88] 安全与基建 - 各地区燃气和电力公司有多项安全和基础设施现代化项目及投资计划，涉及金额不等[23][26] - 已确定约400亿美元长期燃气和电力基础设施投资机会[23][27] 可再生能源 - 2022 - 2023年有太阳能（+储能）项目JV约5.5 - 7.5亿美元处于高级商业谈判阶段[38] - 多个可再生能源项目按计划推进，所有项目按时且按预算进行[105] 未来展望 - 预计2021 - 2024年费率基数复合年增长率10% - 12%，推动非GAAP净运营每股收益增长[76][82] - 股息增长维持60% - 70%目标派息率[64][87]

公司概况 - 公司是一家在纽约证券交易所上市的公用事业公司，业务覆盖六个州，拥有约320万天然气客户和约50万电力客户[9],[10] 战略规划 - 2021 - 2024年预计总股东回报率为10% - 12%，净运营每股收益复合年增长率为7% - 9%[12],[28] - 计划进行约99 - 105亿美元的投资，其中约60%用于天然气基础设施和资产现代化，约20%用于电力基础设施和资产现代化，约20%用于可再生能源投资[26],[27] 运营与安全 - 2021 - 2024年计划进行81 - 85亿美元的安全与现代化投资，2021 - 2023年计划进行18 - 20亿美元的可再生能源发电投资[39] - 到2025年将天然气管道甲烷排放量减少50%（与2005年基线相比）[52],[53] 发电转型 - 到2023年用可再生能源替代80%的煤炭产能，到2028年淘汰所有煤炭发电[65] - 发电转型计划预计创造1.1万个工作岗位，带来20亿美元的经济活动，到2030年减少90%的温室气体排放（与2005年基线相比），为客户节省约40亿美元[66] 财务状况 - 2021 - 2024年预计公用事业费率基数复合年增长率为10% - 12%，净运营每股收益复合年增长率为7% - 9%[100] - 2021年预计运营与维护成本较2020年降低约8%[108]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第二季度非GAAP净运营收益约为5000万美元，合每股0.13美元，而2019年净运营收益约为1900万美元，合每股0.05美元，同比增长主要因降低员工和行政费用以抵消新冠疫情对收入的影响 [19] - 新冠疫情使本季度收入和现金流下降，总影响约为3000万美元或每股0.06美元，4月需求相关影响最大，不过非安全相关费用削减完全抵消了该影响 [22] - 截至6月30日，债务水平约为100亿美元，其中约87亿美元为长期债务，长期债务加权平均期限约16年，加权平均利率约4.3% [28] - 2021年非GAAP净运营每股收益指引为1.28 - 1.36美元，中点为1.32美元，反映成本重组预期节省及新冠疫情0.05美元的影响，还为2024年长期计划奠定基础，预计费率基数复合年增长率为10% - 12%，将推动每股收益增长超此前5% - 7%的年度增长承诺 [13][25] 各条业务线数据和关键指标变化 天然气业务 - 运营收益增长近2700万美元，主要因员工和行政费用降低以及安全和现代化投资带来的收入增加，但受新冠疫情影响，商业和工业需求下降、坏账增加、特定运维成本上升以及滞纳金和重新连接费用减少 [20] - 宾夕法尼亚州4月提交基本费率案，寻求每年增加1.004亿美元收入，新费率预计2021年2月生效；马里兰州5月提交费率案请求，7月更新提案若获批将使年收入增加630万美元，包括130万美元当前跟踪收入，预计第四季度有PSC命令，12月费率生效 [33] - 印第安纳州7月获批6年长期天然气基础设施现代化计划延期，包括到2025年近9.5亿美元资本投资，通过现有天然气传输分配和存储改进费用（TDSIC）跟踪器每半年调整收回 [34] - 俄亥俄州基础设施更换计划5月新费率生效，可开始收回2019年约2.34亿美元安全和基础设施投资；年度资本支出计划调整申请待批，若获批将开始收回2019年约1.85亿美元资本投资，预计本月有命令，9月新费率生效 [35][36] 电力业务 - 运营收益增长近400万美元，主要因员工和行政费用降低、发电维护费用降低以及与新冠疫情相关的住宅需求增加，但同样受新冠疫情类似影响 [21] - 在印第安纳州持续执行长期电力基础设施现代化计划，2016年获批，预计到2022年进行约12亿美元电力基础设施投资 [37] - 已在印第安纳州提交监管文件，寻求批准300兆瓦新太阳能发电和30兆瓦储能容量的PPA，商业谈判也在推进更多太阳能容量的建设转让协议 [18] 各个市场数据和关键指标变化 无相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2020年是转型之年，公司将减轻新冠疫情财务影响，完成马萨诸塞州哥伦比亚天然气出售，并重新定位以加强关键领域执行，加速调整能力和成本结构 [7] - 计划出售马萨诸塞州哥伦比亚天然气资产给Eversource，预计第三季度获监管批准并尽快完成交易，公司将支付5600万美元至能源救济基金 [11] - 启动多年战略计划，改善成本结构和能力，今日推出员工自愿离职计划，与年初高管职责调整一起确保公司专注安全、可再生能源、运营卓越和客户价值 [12] - 计划在9月29日投资者日分享长期增长战略细节，包括安全管理举措更新、安全和资产现代化计划资本投资、2022 - 2023年约18 - 20亿美元电力发电战略增量资本投资、成本重组计划进展、平衡融资计划及更新的净运营每股收益增长前景 [14][16] - 电力发电战略是到2023年退役近80%剩余燃煤发电，2028年全部退役，由可再生能源替代，目标到2030年温室气体排放比2005年基准降低90%，预计为电力客户节省超40亿美元 [39][40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 新冠疫情持续蔓延和扰乱全球经济，公司关注员工和客户安全，继续实施保护措施，预计2020年进行17 - 18亿美元资本投资 [9][10] - 预计2021年上半年逐步复苏，未看到对长期增长有负面影响的因素，2021年净运营每股收益指引反映成本节约和新冠疫情影响，长期费率基数复合年增长率10% - 12%将推动每股收益增长超此前承诺 [24][25] 其他重要信息 - 公司承诺解决系统性种族主义问题，重视多样性，要求员工和管理层为此负责 [47] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 未来12 - 24个月流动性充足是否意味着2021年无大宗股权融资，2022 - 2023年建设发电计划时是否需要大宗股权融资 - 公司将在分析师日提供融资计划详情，会综合考虑股权、混合工具和可转换债券等多种融资方式，以最低成本实现10% - 12%的费率基数增长 [52] 问题2: 5% - 7%的复合年增长率是否考虑投资后端加载情况 - 大部分投资在2022 - 2023年，项目时间影响融资，公司还会考虑成本节约和监管与融资计划的协调，9月会提供盈利指引 [53] 问题3: 如何看待5% - 7%增长率的线性问题，特别是费率案周期和提价实现时间 - 2022 - 2023年投资大，早期投资会稀释收益，2024年获得全部收入后收益会提升，所以采用复合年增长率衡量费率基数和收益增长 [56] 问题4: 对税收股权和投资1/3、2/3的资本结构组合的信心如何，对28 - 30亿美元范围内的项目获批信心如何 - 太阳能和风能项目的结构决定税收股权比例，招标定价决定所有权和PPA比例，公司对提供的范围有高度信心，认为能平衡客户利益和股东回报，9月会提供更多细节 [58][59] 问题5: 印第安纳州可再生项目对客户账单有何影响 - 长期来看，发电战略将为客户节省40亿美元，运营维护成本降低；投资方面，费率提高时预计年度账单低个位数增长，2023 - 2024年监管活动实施，同时Schahfer电站退役将使客户运营维护成本节省，总体账单影响可控 [61][62] 问题6: 从资产负债表看，2021年能否通过年度ATM计划达到14%的总债务目标 - 长期目标是总债务占比14% - 15%，公司与评级机构沟通投资计划，有信心实现目标，分析师日会提供更多细节 [64] 问题7: 2024 - 2028年可再生投资规模是否与2022 - 2023年类似 - 2021年将进行公共综合资源规划（IRP）流程，会有更好见解；2018年IRP指出2028年需退役密歇根城发电设施，容量需替换，具体方案将根据IRP流程、商业成本和燃料成本确定 [66] 问题8: 宾夕法尼亚州费率案进展如何，是否受新冠疫情和社交距离措施影响 - 已提交费率案，正与干预方和委员会合作，目前未看到或预计新冠疫情对时间或结果有影响 [67] 问题9: 合并层面10% - 12%的费率基数增长在其他司法管辖区（如宾夕法尼亚州、俄亥俄州）对账单有何影响 - 天然气业务费率基数仍预计增长10% - 12%，目标是客户总账单影响保持在低个位数 [70] 问题10: 考虑成本降低因素，如何看待收益增长轨迹和向复合年增长率的转变 - 公司尚未准备好分享相关信息，正在确定投资时间、成本节约和监管计划的协调，分析师日会提供更多细节 [72] 问题11: 从2020年到2021年指引中，新冠疫情0.05美元的影响是否在2021年后消失 - 基本情况是2021年有影响并持续到年初，长期来看，公司预计通过基本费率案或商业复苏从客户处收回成本，这是短期影响 [74] 问题12: 50%的所有权是否有监管批准，是否需在印第安纳州逐个项目、逐个PPA申请批准 - 需逐个项目考虑商业安排和成本，以平衡客户负担能力和可靠服务；蓝图已确定，合资企业方式已获批，将作为未来投资模式；50%的比例在2018年IRP中有明确分析，但非法定要求，仍基于商业安排估算 [76][79][81] 问题13: 2020年5月关于新冠疫情影响的指引是否仍是评估影响逐渐消退的良好基准 - 目前结果仍符合基本情况，6月情况略好于预期，但仍受新冠疫情影响为负，公司将持续关注每月情况 [84] 问题14: 每股收益复合年增长率的基年是否为2020年 - 基年为2021年 [85] 问题15: 如何看待第二季度为抵消新冠疫情影响而采取的非安全费用管理措施，以及与长期成本结构改善措施的区别 - 今年有更多临时措施来抵消新冠疫情影响，2021年及以后将注重结构性永久成本降低，为客户长期节省成本；投资者日将提供长期计划详情，包括自愿离职计划、数字化投资和运营卓越提升等方面 [88][89] 问题16: 第二季度公司自有寿险业绩反弹是否显著 - 市场在第二季度表现更好，但对公司整体业绩无显著影响 [91]

财务表现 - 2020年Q2非GAAP净运营收益为5.02亿美元，每股净运营收益为0.13美元，较2019年分别增加3.11亿美元和0.08美元[9] - 2020年Q2 GAAP净亏损为1.85亿美元，基本每股亏损0.05美元，较2019年分别减少3.016亿美元和0.81美元[10] 业务运营 - 2020年预计资本支出重申为17 - 18亿美元，2021年净运营每股收益指引为1.28 - 1.36美元[6] - 哥伦比亚天然气马萨诸塞州资产出售按计划进行，公司战略举措聚焦成本结构和能力[6] 疫情影响 - 2020年Q2新冠疫情对净运营每股收益影响约为 - 0.06美元，通过成本管理和监管解决方案抵消[16] - 2021年“基本情况”净运营每股收益受疫情影响中点约为 - 0.05美元，已包含在2021年指引范围内[16] 债务与融资 - 截至2020年6月30日，债务水平约为100亿美元，其中长期债务约87亿美元，加权平均到期期限约16年，加权平均利率4.31%[24] - 2020年预计股权融资2.35 - 3.6亿美元，长期债务融资10 - 12亿美元[26] 长期规划 - 投资者日将展示2021 - 2024年长期战略和增长计划，预计费率基数复合年增长率为10% - 12%[35] - 到2030年实现温室气体排放较2005年减少90%，2022 - 2023年预计有18 - 20亿美元可再生能源增量投资机会[35]

工资税支付情况 - 公司递延约990万美元的工资税支付至2020年6月30日，预计延迟支付约3000万美元的2020年工资税，其中50%在2021年底到期，其余50%在2022年底到期[241] COVID - 19对公司收入和成本的影响 - 2020年上半年，公司因COVID - 19导致使用量收入降低约1780万美元，住宅使用量收入增加约690万美元，滞纳金和重新连接费收入减少约380万美元[242] - 2020年上半年，公司因COVID - 19产生约1080万美元的个人防护设备及相关服务和用品费用，坏账费用增加约720万美元[242] - COVID - 19影响公司2020年第二季度天然气配送运营，公司将继续监测并采取措施缓解影响[286] - 2020年上半年，因COVID - 19导致商业和工业用电减少、滞纳金和重新连接费减少，分别影响1310万美元和80万美元；住宅用电增加影响620万美元[294] 公司融资与业务出售情况 - 2020年4月1日公司对8.5亿美元定期贷款进行再融资，4月13日发行10亿美元票据，预计通过出售马萨诸塞州业务获得现金收益[242] - 公司将以11亿美元现金价格向Eversource出售马萨诸塞州业务[252] - 2020年4月1日，公司终止并偿还8.5亿美元定期贷款协议，重新签订相同金额协议；4月13日，发行10亿美元高级无担保票据，净收益约9.878亿美元[265] - 2020年2月26日，公司与Eversource签订资产购买协议，出售马萨诸塞州业务[288] 公司资本投资情况 - 公司将2020年预期资本投资减少1.45亿美元以节省现金[242] - 公司为管道更换投入约2.58亿美元资本，该工作于2019年完成[250] - 2020年上半年，公司资本支出8.193亿美元[263] - 公司预计长期受监管公用事业基础设施投资约300亿美元，2020年资本投资约17 - 18亿美元[264] - 2023年计划替换约1400兆瓦退役的燃煤发电站，将在2022年和2023年带来约18 - 20亿美元的增量资本投资机会[305] - 2020年上半年资本支出为8.193亿美元，2019年同期为8.435亿美元，预计2020年总资本支出约为17 - 18亿美元[311] 大劳伦斯事件相关成本与保险情况 - 自2018年9月13日大劳伦斯事件发生至2019年12月31日，第三方索赔总成本达10.41亿美元，其他事件相关成本4.2亿美元，总计14.61亿美元，已记录保险赔偿8亿美元，总发生成本6.61亿美元[247] - 截至2020年6月30日的三个月和六个月，大劳伦斯事件分别产生成本500万美元和1400万美元，事件发生至今总发生成本6.75亿美元[247] - 公司估计大劳伦斯事件相关的第三方索赔及政府调查的罚款、处罚和和解总成本在10.39亿至10.55亿美元之间[248] - 公司预计大劳伦斯事件的其他相关成本总计在4.45亿至4.55亿美元之间[248] - 大劳伦斯事件的第三方责任保险总保额为8亿美元，公司已全额收取[249] - 截至2020年6月30日，公司从保险提供商处获得8亿美元赔偿，但事件总成本已超过保险覆盖总额，超额部分主要通过短期借款筹集[308] 公司净利润与营业收入情况 - 2020年第二季度，公司净亏损1850万美元，每股亏损0.05美元，2019年同期净利润2.831亿美元，每股盈利0.76美元[254][255] - 2020年上半年，公司净利润4330万美元，每股盈利0.11美元，2019年同期净利润4.882亿美元，每股盈利1.31美元[254][256] - 2020年第二季度，公司营业收入9170万美元，2019年同期4.635亿美元[254][257] - 2020年上半年，公司营业收入2.399亿美元，2019年同期8.377亿美元[254][258] 公司运营收入与费用情况 - 2020年第二季度运营收入为6.092亿美元，较2019年同期增加210万美元；上半年运营收入为18.402亿美元，较2019年同期减少2.09亿美元[273][276][277] - 2020年第二季度运营费用较2019年同期增加3.794亿美元；上半年运营费用较2019年同期增加3.652亿美元[273][276][278] - 2020年第二季度运营收入为170万美元，较2019年同期减少3.773亿美元；上半年运营收入为8020万美元，较2019年同期减少5.742亿美元[273][275][276] 公司总销量和运输量情况 - 2020年第二季度总销量和运输量为19650万Dth，较2019年同期增加150万Dth；上半年总销量和运输量为5.469亿Dth，较2019年同期减少3030万Dth[273][282][283] 天气对公司运营收入的影响 - 2020年第二季度天气比正常情况冷29%，比2019年冷46%，使运营收入增加440万美元；上半年天气比正常情况暖8%，比2019年暖7%，使运营收入减少3170万美元[280][281] - 2020年第二季度，电力业务区域天气比正常情况高22%，比2019年同期高31%，带来运营收入增加220万美元；上半年比正常情况高22%，比2019年同期高31%，带来运营收入增加110万美元[298][299] 公司各业务收入影响因素 - 2020年上半年新费率带来1210万美元收入，客户增长带来500万美元收入，寒冷天气带来440万美元收入，居民使用量增加带来70万美元收入[277] - 2020年上半年工业使用量减少带来470万美元收入减少，滞纳金和重新连接费减少带来300万美元收入减少，DSM激励计划收入减少110万美元[277] - 2019年保险理赔带来3.37亿美元收入，2020年马萨诸塞州业务持有待售损失8440万美元，坏账费用增加620万美元[277] 公司天然气配送运营情况 - 公司所有天然气配送运营公司有州批准的成本回收机制，部分公司提供客户选择第三方供应商的机会[284][285] 公司电力业务运营情况 - 2020年第二季度，电力业务运营收入3.564亿美元，较2019年同期减少5020万美元；上半年运营收入7.339亿美元，较2019年同期减少1.037亿美元[290] - 2020年第二季度，电力业务运营费用2.695亿美元，较2019年同期减少5140万美元；上半年运营费用5.685亿美元，较2019年同期减少8840万美元[290] - 2020年第二季度，电力业务运营收入8690万美元，较2019年同期增加120万美元；上半年运营收入1.654亿美元，较2019年同期减少1530万美元[290][292][293] - 2020年第二季度，电力业务销售3159.7吉瓦时，较2019年同期减少652.3吉瓦时；上半年销售6964.6吉瓦时，较2019年同期减少790.9吉瓦时[290][300][301] 公司成本相关情况 - 2020年上半年，成本销售（不包括折旧和摊销）减少9280万美元，监管和折旧跟踪器减少1510万美元，外部服务成本减少1990万美元，折旧增加3050万美元[294][303] 公司燃料成本与发电站退役情况 - NIPSCO有州批准的燃料成本回收机制，燃料成本为转嫁成本，对当期运营收入无影响[302] - NIPSCO在2018年综合资源计划中提出，因多种因素，现有煤炭发电设施将比之前计划提前退役[304] - 综合资源计划将在2023年退役R.M. Schahfer发电站，2028年退役密歇根城发电站，这些机组代表2080兆瓦发电容量，占公司剩余容量的72%和剩余燃煤发电容量的100%[305] 公司现金流量情况 - 2020年上半年经营活动净现金为7.077亿美元，较2019年同期减少2.185亿美元，主要因大劳伦斯事件净付款增加[309] - 2020年上半年投资活动净现金使用量为8.866亿美元，较2019年同期减少1140万美元，主要因资本支出降低[310] 公司拆除成本支出情况 - 2020年上半年拆除成本支出为6670万美元，2019年同期为5570万美元，主要因NIPSCO和俄亥俄州哥伦比亚完成额外拆除项目[312] 公司净流动性与债务比率情况 - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司净流动性分别为19.82亿美元和14.091亿美元[266] - 截至2020年6月30日，公司净可用流动性为19.82亿美元，包括现金、循环信贷额度和应收账款证券化计划下的可用信贷[314] - 公司需维持债务与资本比率不超过70%（循环信贷额度和定期贷款协议）和75%（2005年私募债券购买协议），截至2020年6月30日，该比率为63.8%[317] 短期市场利率对利息费用的影响 - 短期市场利率每变动100个基点（1%），2020年3个月和6个月的利息费用将分别变动340万美元和770万美元，2019年同期分别变动510万美元和1000万美元[332] 会计声明与市场风险披露情况 - 关于近期发布和采用的会计声明的额外信息可参考未经审计的简明合并财务报表附注中的“近期会计声明”附注2[339] - 关于市场风险的定量和定性披露讨论可参考“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 - 市场风险披露”[340] 公司披露控制和程序情况 - 公司首席执行官和首席财务官负责评估披露控制和程序的有效性[340] - 公司披露控制和程序旨在确保按《交易法》要求披露的信息能合理传达给管理层[340] - 截至报告期末，公司披露控制和程序有效，能合理保证财务信息准确处理、记录和报告[340] 公司财务报告内部控制情况 - 本报告涵盖的财季内，公司财务报告内部控制无重大影响或可能产生重大影响的变化[341]

财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度公司归属于普通股股东的净利润为6180万美元，每股基本收益0.16美元，2019年同期分别为2.051亿美元和0.55美元[206][207] - 2020年第一季度公司营业收入为16.055亿美元，较2019年同期的18.698亿美元减少2.643亿美元[206] - 2020年第一季度公司运营费用为14.573亿美元，较2019年同期的14.956亿美元减少3830万美元[206] - 2020年第一季度公司运营收入为1.482亿美元，较2019年同期的3.742亿美元减少2.26亿美元[206][210] - 2020年第一季度公司其他扣除项目净额为8750万美元，较2019年同期的9630万美元减少880万美元[206][211] - 2020年第一季度公司所得税费用较2019年减少7390万美元[206][212] - 2020年第一季度经营活动净现金为3.699亿美元，较2019年减少2920万美元，主要因劳伦斯事件净支付增加和2020年暖冬致收入降低，部分被应收账款回收增加抵消[249] - 2020年第一季度投资活动净现金使用为4.846亿美元，较2019年增加1.092亿美元，主要因资本支出和拆除成本支出增加[250] - 2020年第一季度资本支出为4.521亿美元，较2019年同期的3.537亿美元增加，预计2020年总资本支出约为17 - 18亿美元[251] - 2020年第一季度拆除成本支出为3450万美元，较2019年同期的2530万美元增加，由NIPSCO完成的额外拆除项目推动[252] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司净流动性分别为13.066亿美元和14.091亿美元[217] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司净可用流动性分别为13.066亿美元和14.091亿美元，循环信贷额度均为18.5亿美元，应收账款计划分别为4.594亿美元和3.532亿美元[256] - 公司需维持债务与资本比率不超过70%（循环信贷和定期贷款协议）和75%（2005年私募票据购买协议），截至2020年3月31日，该比率为63.2%[257] - 短期利率变动100个基点（1%），2020年和2019年第一季度利息费用分别变动430万美元和490万美元[272] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年第一季度天然气配送业务运营收入为7850万美元，较2019年同期减少1.969亿美元；运营收入为12.31亿美元，较2019年同期减少2.111亿美元[223][225][226] - 燃气分销业务方面，2020年因销售成本降低、暖冬、监管等因素影响，成本和收入有多项变动，如销售成本降低1.727亿美元、暖冬致收入降低3610万美元等[229] - 电力业务2020年第一季度运营收入3.775亿美元，较2019年减少5350万美元，运营收入降低主要受工业收入减少等因素影响，运营费用降低3700万美元[235][237] - 2020年第一季度电力业务销售为3804.9吉瓦时，较2019年减少138.6吉瓦时，主要因大型工业客户内部发电增加，部分被批发客户销售增加抵消[240] 资本投资与融资 - 公司预计延迟约3000万美元的2020年工资税支付，其中50%将于2021年底到期，其余50%将于2022年底到期[195] - 公司2020年资本投资预计减少1亿美元以节省现金，除Rosewater可再生能源项目可能因疫情延迟外，目前资本建设和可再生能源项目无重大延迟[196] - 公司于4月1日对8.5亿美元定期贷款进行再融资，并于4月13日发行10亿美元票据[196] - 公司于2020年2月26日与Eversource达成资产购买协议，将以11亿美元现金出售马萨诸塞州业务，价格可调整[205] - 2020年4月1日公司终止并全额偿还8.5亿美元定期贷款协议，同时签订新的8.5亿美元定期贷款协议；4月13日完成发行和出售10亿美元高级无担保票据，净收益约9.878亿美元[216] - 2020年第一季度资本支出为4.521亿美元，预计2020年总资本投资约为17 - 18亿美元，长期预计投资约300亿美元[214][215] 事件相关成本与赔偿 - 自Greater Lawrence事件发生至2019年12月31日，第三方索赔成本为10.41亿美元，其他事件相关成本为4.2亿美元，共计14.61亿美元；2020年第一季度其他事件相关成本为900万美元，累计成本达14.7亿美元；已记录保险赔偿8亿美元，累计成本为6.7亿美元[201] - 公司预计与第三方索赔及政府调查相关的罚款、处罚和和解总费用在10.41亿至10.55亿美元之间，其他事件相关成本预计在4.5亿至4.6亿美元之间[201] - 自劳伦斯事件发生至2020年3月31日，公司从保险公司获得8亿美元赔偿，但事件总成本超保险覆盖金额，超额部分主要通过短期借款筹集，计划用马萨诸塞州业务出售所得偿还短期借款[248] 业务运营计划 - NIPSCO计划在2023年退役R.M. Schahfer发电站部分机组，2028年退役密歇根城发电站部分机组，这些机组代表2080兆瓦发电容量，占NIPSCO剩余容量的72%和剩余燃煤发电容量的100%[244] 风险相关 - 商业和工业天然气及电力销售年销量每下降1%，2020年营业收入将减少约1000万美元[197] - 公司子公司运营涉及天然气和电力，面临商品价格风险，使用衍生品管理风险，受监管子公司风险有限[268][269] - 公司面临利率风险，源于循环信贷、商业票据等借款利率与短期市场利率挂钩，也受基准率影响未来债务发行利率[272] - 公司因行业性质面临信用风险，有相关政策和准则，受COVID - 19影响预计客户坏账增加[274][277] 公司股本情况 - 公司授权股本为6.2亿股，其中普通股6亿股，优先股2000万股；截至2020年3月31日，流通普通股3.82694308亿股，优先股44万股[262] 公司财务报告相关评估 - 公司首席执行官和首席财务官评估认为，截至报告期末，披露控制和程序有效，能合理保证财务信息准确处理、记录和报告[281] - 本财季公司财务报告内部控制无重大影响的变化[282] 管道更换投入 - 公司为管道更换已投入约2.58亿美元资本，该工作于2019年完成[203]

天然气配送业务数据 - 天然气配送业务服务约350万客户，运营约6万英里管道，其中约270万客户由6家子公司服务，约83.9万客户由NIPSCO服务[24] 电力业务数据 - 电力业务通过NIPSCO为约47.6万客户供电，总发电容量为2847兆瓦[25] - 2018年5月，NIPSCO退役贝利发电站两台机组，发电容量约460兆瓦[26] - 2019年，NIPSCO发电占电力需求的62.4%，购买占37.6%[27] - NIPSCO输电系统电压69000 - 765000伏，线路长3005回路英里，与五家相邻电力公司互联[27] - NIPSCO获批乔丹溪400兆瓦PPA、印第安纳十字路口300兆瓦BTA和玫瑰水100兆瓦BTA，均为铭牌容量[86] - NIPSCO计划2023年退役R.M. Schahfer发电站相关机组，2028年退役密歇根城发电站机组，共计2080兆瓦，占剩余容量的72%[30] - NIPSCO计划2023年退役R.M.沙费尔发电站（14、15、17和18号机组），2028年退役密歇根城发电站（12号机组）[85] 员工情况 - 截至2019年12月31日，公司有8363名员工，其中3219人受集体谈判协议约束，96人协议将在一年内到期[39] 财务债务数据 - 截至2019年12月31日，公司总合并债务为96.428亿美元[42] - 若信用评级降至投资级以下，截至2019年12月31日需约7210万美元的抵押品[45] - 截至2019年12月31日，公司债务与资本比率为61.7%，需维持债务与资本比率不超过70%（循环信贷安排和定期贷款协议）和75%（2005年私募票据购买协议）[93] - 2019 - 2018年长期债务（不含一年内到期部分）分别为78.562亿美元、71.054亿美元[306] 业务季节性特征 - 公司业务受季节性影响，供暖季天然气销售、制冷季电力销售收入更显著[38] 业务风险 - 资本市场与福利计划 - 资本市场表现等因素可能降低福利计划资产价值，增加资金需求并影响收益[52] 业务风险 - 经济监管 - 公司大部分收入受经济监管，费率审查结果不确定且可能受多种因素影响[53][54] 业务风险 - 技术进步 - 无法适应技术进步和管理相关成本，可能使公司竞争力下降并影响经营和财务状况[55][57] 业务风险 - 大劳伦斯事件 - 大劳伦斯事件已对公司财务状况、经营成果和现金流产生重大不利影响，未来仍可能持续[58][61] - 公司与美国检察官办公室就大劳伦斯事件达成的和解协议可能使公司面临进一步处罚、责任和私人诉讼[64] - 公司面临声誉风险，大劳伦斯事件的负面宣传可能持续影响公众看法，对业务、经营成果、现金流和财务状况产生不利影响[76] 业务风险 - 出售马萨诸塞州业务 - 出售马萨诸塞州业务需获得政府实体批准，若未满足条件或延迟，交易可能无法完成[65][67] - 出售马萨诸塞州业务可能带来风险和挑战，若未实现预期收益，将对公司财务产生负面影响[68][70] - 若未能在预期时间内完成出售马萨诸塞州业务的交易，将对公司业务、财务和股价产生不利影响[71] 业务风险 - 固有风险 - 公司的天然气和电力业务存在多种固有风险，可能导致重大财务损失和法律诉讼[72] 业务风险 - 保险问题 - 公司可能无法以可接受的条款获得保险，保险可能无法覆盖所有重大损失[73][74] 财务减值数据 - 2019年12月31日，公司对马萨诸塞州哥伦比亚的商誉和特许经营权进行减值分析，分别记录2.048亿美元和2.097亿美元的减值费用[92] - 2019年公司对特许经营权无形资产计提减值费用2.097亿美元，对CMA报告单元商誉计提减值费用2.048亿美元[296] - 2019年燃气分销业务板块记录了2.097亿美元的特许经营权减值费用，2019和2018年末特许经营权账面价值分别为0和2.207亿美元（累计摊销2.215亿美元）[372][374] - 2019和2018年末商誉余额按业务板块分配，燃气分销业务分别为14.859亿美元和16.907亿美元，2019年哥伦比亚马萨诸塞州报告单元记录了2.048亿美元的商誉减值费用[375][379] 财务运营数据 - 2019年公司总运营收入为52.089亿美元，2018年为51.145亿美元，2017年为48.746亿美元[299][350] - 2019年公司总运营费用为43.182亿美元，2018年为49.898亿美元，2017年为39.534亿美元[299] - 2019年公司运营收入为8.907亿美元，2018年为1.247亿美元，2017年为9.212亿美元[299] - 2019年公司净收入为3.831亿美元，2018年净亏损0.506亿美元，2017年净收入为1.285亿美元[299] - 2019年归属于普通股股东的净收入为3.28亿美元，2018年净亏损0.656亿美元，2017年净收入为1.285亿美元[299] - 2019年基本每股收益为0.88美元，2018年每股亏损0.18美元，2017年每股收益为0.39美元[299] - 2019年摊薄每股收益为0.87美元，2018年每股亏损0.18美元，2017年每股收益为0.39美元[299] - 2019 - 2017年净收入分别为3.831亿美元、 - 0.506亿美元、1.285亿美元[301] - 2019 - 2018年总资产分别为226.598亿美元、218.04亿美元[304] - 2019 - 2018年股东权益分别为59.867亿美元、57.509亿美元[306] - 2019 - 2018年总流动负债分别为37.458亿美元、40.368亿美元[306] - 2019 - 2018年其他负债分别为50.711亿美元、49.109亿美元[306] - 2019 - 2017年经营活动净现金流分别为15.833亿美元、5.401亿美元、7.422亿美元[307] - 2019 - 2017年投资活动净现金流分别为 - 19.224亿美元、 - 19.261亿美元、 - 18.085亿美元[307] - 2019 - 2017年融资活动净现金流分别为3.664亿美元、14.687亿美元、10.687亿美元[307] - 2019 - 2017年末现金、现金等价物和受限现金分别为1.484亿美元、1.211亿美元、0.384亿美元[308] - 2017年初股东权益总额为40.712亿美元，2017年末为43.201亿美元，2018年末为57.509亿美元，2019年末为59.867亿美元[309] - 2017年净利润为1.285亿美元，2018年净亏损为0.506亿美元，2019年净利润为3.831亿美元[309] - 2017 - 2019年普通股股息分别为每股0.70美元、0.78美元、0.80美元[309] - 2017年初普通股股数为32.6664万股，2017年末为34.0813万股，2018年末为37.6326万股，2019年末为38.6099万股[311] - 2019年客户收入中，住宅类为27.906亿美元，商业类为12.579亿美元，工业类为8.529亿美元，系统外为7770万美元，杂项为7430万美元[357] - 2018年客户收入中，住宅类为27.447亿美元，商业类为12.446亿美元，工业类为8.416亿美元，系统外为9240万美元，杂项为6780万美元[358] - 2019年12月31日客户应收账款（已开票，扣除准备金）为4.666亿美元，2018年为5.405亿美元，减少7390万美元；未开票（扣除准备金）2019年为3.466亿美元，2018年为3.491亿美元，减少250万美元[360] - 2019年基本平均流通普通股为374650千股，稀释潜在普通股中员工股票计划可发行股份为929千股，股票计划受限股份为154千股，远期协议为253千股，稀释平均普通股为375986千股[363] - 2018年基本平均流通普通股为356491千股，稀释平均普通股为356491千股[363] - 2017年基本平均流通普通股为329388千股，稀释潜在普通股中员工股票计划可发行股份为547千股，股票计划受限股份为821千股，稀释平均普通股为330756千股[363] - 2019年物业、厂房及设备总值为245.419亿美元，累计折旧和摊销为76.297亿美元，净值为169.122亿美元；2018年总值为228.195亿美元，累计折旧和摊销为72.77亿美元，净值为155.425亿美元[365] - 2019、2018、2017年电力运营的加权平均折旧准备金占原始成本的比例分别为2.8%、2.9%、3.4%，燃气分销运营分别为2.5%、2.2%、2.1%[366] - 2019、2018、2017年确认的折旧费用分别为6.122亿美元、5.034亿美元、5.015亿美元[367] - 2019、2018、2017年软件成本摊销分别为5550万美元、5410万美元、4400万美元，2019和2018年末未摊销软件余额分别为1.696亿美元和1.595亿美元[367] - 2019和2018年云计算成本摊销分别为160万美元和10万美元，2019和2018年末未摊销云计算余额分别为1420万美元和490万美元[368] 业务综合数据 - 公司子公司为七个州约400万客户提供受监管天然气和电力服务[314] 资产购买协议 - 2020年2月26日，公司和哥伦比亚马萨诸塞州公司与Eversource签订资产购买协议[315] 现金及等价物与受限现金 - 公司将原始期限三个月或以内的高流动性投资视为现金等价物，经纪账户保证金存款等列为受限现金[316] 债务证券投资 - 公司债务证券投资按公允价值计量，指定为可供出售，未实现损益计入其他综合收益[318] 受监管子公司核算 - 受监管子公司按监管机构确定费率的经济影响核算资产和负债[319] AFUDC税前利率 - 公司AFUDC税前利率2019年为3.0%，2018年为3.5%，2017年为4.0%[324] 天然气库存估值 - 2019年和2018年12月31日，采用LIFO法估值的天然气库存分别为4720万美元和4750万美元[334] - 2019年和2018年12月31日，采用LIFO法计算的天然气估计置换成本比规定的LIFO成本分别低2550万美元和1220万美元[334] - 2019年和2018年12月31日，采用加权平均成本法估值的天然气库存分别为2.037亿美元和2.393亿美元[334] 会计准则评估与采用 - 公司正在评估ASU 2018 - 14对合并财务报表附注的影响，预计在其生效日采用[346] - 公司正在评估ASU 2019 - 12对合并财务报表及附注的影响，暂定于其生效日采用[346] - 公司于2020年1月1日采用ASU 2019 - 04，采用修改追溯法，对合并财务报表无重大影响[347] - 公司于2020年1月1日采用ASU 2016 - 13，采用修改追溯法，对合并财务报表无重大影响[347] - 公司自2018年1月1日起采用ASC 606规定，采用修改后的追溯法，对所有合同适用，对2018年1月1日的期初余额未作重大调整[348] 客户应收账款回收 - 公用事业收入按月循环向客户开票，公司预计大部分客户应收账款将在客户开票后的次月收回[361] 资产退休义务负债 - 2019和2018年资产退休义务负债的期初余额分别为3.52亿美元和2.687亿美元，期末余额分别为4.169亿美元和3.52亿美元[381] - 2019年资产退休义务负债的增值记录为1570万美元，估计现金流变化主要归因于发电站和燃气主管退休成本及结算时间的变化，为5460万美元[381] - 2018年资产退休义务负债的新增为6330万美元，其中5980万美元归因于完善CCR合规计划的成本，估计现金流变化为1480万美元，其中1770万美元归因于CCR合规计划成本[381][382] 监管资产和负债核算 - 公司遵循ASC Topic 980的会计和报告要求，对监管资产和负债进行核算和报告[383] 审计意见 - 独立注册会计师事务所认为公司2019年和2018年12月31日合并资产负债表、相关合并损益表、综合损益表、股东权益表和现金流量表在所有重大方面公允反映了公司财务状况、经营成果和现金流量[284] 业务风险 - 法律诉讼 - 公司业务受法律诉讼影响，相关法律和监管程序结果不确定，可能对经营、财务状况和流动性产生重大不利影响[75] 业务风险 - 法律法规 - 公司业务受多种法律法规和关税约束，不遵守或法规变化可能对财务状况、经营成果、监管结果和现金流产生重大不利影响[77] 业务风险 - 环境法规 - 公司业务受环境法规约束，合规成本高，不遵守可能导致处罚和损害，法规修订或新增

第三方索赔及相关成本 - 公司预计第三方索赔总成本在9.95亿至10.2亿美元之间，其他事件相关成本在4.3亿至4.4亿美元之间[209] 保险应收款余额 - 截至2019年9月30日，公司Greater Lawrence事件保险应收款余额为0，2018年12月31日余额为1.3亿美元[211] 管道更换成本 - 自Greater Lawrence事件至2019年9月30日，公司已为管道更换投入约2.55亿美元，预计最终成本在2.55亿至2.6亿美元之间[212] 公司整体盈利情况 - 2019年第三季度，公司净亏损720万美元，合每股基本亏损0.02美元，2018年同期净亏损3.451亿美元，合每股基本亏损0.95美元[216] - 2019年前九个月，公司归属于普通股股东的净利润为4.81亿美元，合每股基本收益1.29美元，2018年同期净亏损4580万美元，合每股基本亏损0.13美元[217] 公司营业收入情况 - 2019年第三季度，公司营业收入为9100万美元，2018年同期营业亏损3.159亿美元[216] - 2019年前九个月，公司营业收入为9.287亿美元，2018年同期为2.031亿美元[216] 其他扣除项目对收入影响 - 2019年第三季度，其他扣除项目使收入减少9460万美元，2018年同期减少1.181亿美元[220] - 2019年前九个月，其他扣除项目使收入减少2.853亿美元，2018年同期减少2.683亿美元[221] 所得税收益变化 - 2019年第三季度，所得税收益较2018年减少，主要归因于税前亏损减少和有效税率提高[222] 资本支出及投资计划 - 2019年前九个月，公司在燃气和电力公用事业资本支出13亿美元，预计2019年总资本投资约17 - 18亿美元，长期预计投资300亿美元[224][225] - 2019年九个月资本支出为13.1亿美元，高于2018年同期的12.966亿美元，预计2019年总资本支出约为17 - 18亿美元[264] 公司净流动性情况 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司净流动性分别为13.628亿美元和9.746亿美元[226] - 截至2019年9月30日，公司净可用流动性为13.628亿美元，包括现金和信贷额度[267] 燃气分销业务运营情况 - 2019年第三季度，燃气分销业务运营亏损4860万美元，较2018年同期减少4.066亿美元；前九个月运营收入6.058亿美元，较2018年同期增加7.002亿美元[230][233][234] - 2019年第三季度，燃气分销业务净收入3.939亿美元，较2018年同期增加5770万美元；前九个月净收入17.563亿美元，较2018年同期增加2.738亿美元[230][233][234] - 2019年第三季度，燃气分销业务运营费用较2018年同期降低3.489亿美元，主要因第三方索赔和其他费用减少4.299亿美元[233] - 2019年前九个月，燃气分销业务运营费用较2018年同期降低4.264亿美元，主要因保险理赔净额6.264亿美元[234] - 2019年第三季度，燃气分销业务服务区域天气比正常情况暖和约82%，比2018年暖和约75%，导致净收入减少100万美元[238] - 2019年前九个月，燃气分销业务服务区域天气比正常情况和2018年约暖和3%，因方法更新净收入增加390万美元，其中方法更新带来890万美元有利差异，暖天气影响减少500万美元[239] - 2019年前九个月，燃气分销业务住宅、商业、工业客户分别增加26800、915、5户，其他客户减少2户，总计增加27718户[230] - 2019年第一季度更新“正常”天气定义，以反映当前天气模式数据并与监管定义一致，方法变更影响将前瞻性反映并披露显著同比差异[237] - 2019年第三季度总销量和运输量为172.5MMDth，2018年同期为170.9MMDth；2019年前九个月为749.7MMDth，2018年同期为757.5MMDth[240] 电力运营业务情况 - 2019年第三季度电力运营营业收入为1.407亿美元，较2018年同期增加580万美元；前九个月为3.214亿美元，较2018年同期增加2100万美元[243][245][246] - 2019年第三季度电力运营净收入为3.442亿美元，较2018年同期增加410万美元；前九个月为9.348亿美元，较2018年同期增加1440万美元[243][245][246] - 2019年第三季度电力运营销售为4355.9GWh，较2018年同期减少105.7GWh；前九个月为12111.4GWh，较2018年同期减少548.0GWh[243][251][252] - 2019年第三季度电力运营地区天气比正常情况高约29%，比2018年同期低约3%，导致净收入减少680万美元；前九个月比正常情况高约18%，比2018年同期低约17%，导致净收入减少1280万美元[249][250] - 外部服务增加1120万美元，主要因线路定位工作增加；保险费用增加490万美元，主要因保费增加[242] - 2019年第三季度运营费用比2018年同期低170万美元；前九个月比2018年同期低660万美元[243][245][246] - 居民客户数量从2018年的410848增加到2019年的413363，增加2515；商业客户从56426增加到56906，增加480；工业客户从2285减少到2264，减少21；批发客户从736减少到729，减少7；总客户从470297增加到473264，增加2967[243] - 2019年第一季度更新“正常”天气定义，以反映更当前的天气模式数据并与监管机构定义一致[248] 燃料成本回收机制 - NIPSCO有州批准的回收机制，可全额回收审慎产生的燃料成本，燃料成本作为过账成本，对当期净收入无影响[254] 发电站退役计划 - NIPSCO计划在2023年退役R.M. Schahfer发电站部分机组，2028年退役密歇根城发电站部分机组，这些机组发电容量为2080兆瓦，占2018年Bailly 7号和8号机组退役后剩余容量的72%[256] 折旧增加原因 - 公司因监管和折旧追踪器增加830万美元，因资本支出增加导致折旧增加640万美元[255] 公司现金流量情况 - 截至2019年9月30日的九个月，公司经营活动净现金为12.318亿美元，较2018年同期增加3.046亿美元，其中与大劳伦斯事件相关的保险净回收约2.42亿美元[262] - 截至2019年9月30日的九个月，公司投资活动净现金使用量为13.938亿美元，较2018年同期增加1730万美元，主要归因于资本支出和拆除成本增加[263] 拆除成本支出情况 - 2019年九个月拆除成本支出为8450万美元，高于2018年同期的7260万美元，因密歇根城发电站拆除项目增加[265] 债务与资本比率 - 公司需维持债务与资本比率不超过70%（循环信贷协议和定期贷款协议）和75%（2005年私募票据购买协议），截至2019年9月30日该比率为61.8%[269] 信用评级抵押品要求 - 若信用评级低于触发水平，公司需额外提供约6790万美元的抵押品[273] 短期市场利率对利息费用影响 - 短期市场利率变动100个基点（1%），2019年三、九个月利息费用将分别变动470万美元和1470万美元，2018年三、九个月分别变动310万美元和910万美元[283] 披露控制和程序相关 - 首席执行官和首席财务官负责评估披露控制和程序的有效性[290] - 披露控制和程序旨在确保信息按要求处理和报告[290] - 截至报告期末，披露控制和程序有效保证财务信息准确处理和报告[290] 财务报告内部控制变化 - 本财季公司财务报告内部控制无重大影响的变化[291]

大劳伦斯事件相关成本与保险理赔 - 大劳伦斯事件自2018年9月13日发生以来，第三方索赔费用估计在9.94亿至10.2亿美元之间，其他事件相关成本预计在4.3亿至4.4亿美元之间，保险理赔记录为6.7亿美元[198] - 截至2019年6月30日，大劳伦斯事件保险应收款余额为2.6亿美元，后续又收到1.25亿美元理赔款[200] - 自事件发生至2019年6月30日，管道更换已投入约2.5亿美元，预计最终成本在2.5亿至2.6亿美元之间[201] - 截至2019年6月30日，公司已从保险公司获得4.1亿美元赔偿，记录的保险应收款余额为2.6亿美元，后续又收到1.25亿美元，预计年底收回剩余余额[252] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年第二季度，公司净收入为2.969亿美元，每股基本收益为0.76美元，而2018年同期净收入为2450万美元，每股基本收益为0.07美元[206] - 2019年上半年，公司净收入为5.158亿美元，每股基本收益为1.31美元，而2018年同期净收入为3.006亿美元，每股基本收益为0.86美元[207] - 2019年第二季度，公司营业收入为4.635亿美元，而2018年同期为1.184亿美元[208] - 2019年上半年，公司营业收入为8.377亿美元，而2018年同期为5.19亿美元[209] - 2019年第二季度，其他扣除项净减少收入9440万美元，而2018年为8840万美元[210] - 2019年上半年，其他扣除项净减少收入1.907亿美元，而2018年为1.502亿美元[211] - 2019年上半年，公司在天然气和电力公用事业资本支出为8.435亿美元[214] - 公司预计长期受监管的公用事业基础设施投资总额约300亿美元，2019年计划投资16 - 17亿美元用于系统现代化和改进[215] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司净流动性分别为9.525亿美元和9.746亿美元[216] - 2019年上半年经营活动净现金为9.262亿美元，较2018年同期增加1.167亿美元，主要因劳伦斯事件保险赔偿增加[254] - 2019年上半年投资活动净现金使用量为8.98亿美元，较2018年同期增加2690万美元，主要因拆除成本和资本支出增加[255] - 2019年上半年拆除成本为5570万美元，2018年同期为4610万美元，增加因密歇根城发电站拆除项目[256] - 2019年上半年资本支出为8.435亿美元，2018年同期为8.325亿美元，预计2019年总资本支出约16 - 17亿美元[257] - 截至2019年6月30日，公司净可用流动性为9.525亿美元[259] - 公司需维持债务与资本比率不超过70%（循环信贷协议和定期贷款协议）和75%（2005年私募票据购买协议），截至2019年6月30日，该比率为60.6%[261] - 若信用评级低于触发水平，公司需提供约6470万美元抵押品[265] - 短期市场利率变动100个基点（1%），2019年3个月和6个月利息费用将分别变动510万美元和1000万美元，2018年分别变动290万美元和590万美元[275] 天然气分销业务数据关键指标变化 - 2019年第二季度，天然气分销业务运营收入为3.79亿美元，较2018年同期增加3.399亿美元；上半年运营收入为6.544亿美元，较2018年同期增加2.936亿美元[221,224,225] - 2019年第二季度，天然气分销业务净收入为4.704亿美元，较2018年同期增加6290万美元；上半年净收入为13.624亿美元，较2018年同期增加2.161亿美元[221,224,225] - 2019年第二季度，天然气分销业务运营费用较2018年同期减少2.77亿美元；上半年运营费用较2018年同期减少7750万美元[221,224,225] - 2019年第二季度，天然气分销业务因劳伦斯事件获得保险净赔偿3.319亿美元；上半年获得保险净赔偿1.964亿美元[224,225] - 2019年第二季度，天然气分销业务服务区域天气比正常情况暖和11%，比2018年暖和20%，导致净收入减少490万美元；上半年天气比正常情况和2018年都暖和1%，因方法更新净收入增加490万美元[228] - 2019年第二季度，天然气销售和运输总量为195.0 MMDth，较2018年同期减少10%；上半年总量为577.2 MMDth，较2018年同期减少2%[229,230] - 2019年上半年，天然气分销业务住宅、商业、工业客户分别增加30307、1245、90户，总计增加31642户[221] - 2019年第一季度更新“正常”天气定义，以反映更当前的天气模式数据并与监管机构定义一致[227] - 燃气分销业务因监管结果和资本支出增加，折旧增加5430万美元，监管、税收和折旧跟踪器增加3290万美元，财产税增加1030万美元，员工和行政费用增加790万美元[231] - 燃气成本和燃料成本均为可转嫁成本，不影响当期净收入，差额记录为未收回或多收回成本用于未来客户计费[231][246] - 部分燃气分销业务公司提供客户选择第三方供应商的机会，以降低天然气价格风险[233] 电力业务数据关键指标变化 - 2019年第二季度电力业务运营收入为8570万美元，较2018年同期增加330万美元；2019年上半年运营收入为1.807亿美元，较2018年同期增加1520万美元[235][237][238] - 2019年第二季度电力业务净收入为2.897亿美元，较2018年同期增加20万美元；2019年上半年净收入为5.906亿美元，较2018年同期增加1030万美元[235][237][238] - 2019年第二季度电力业务运营费用较2018年同期降低310万美元；2019年上半年运营费用较2018年同期降低490万美元[235][237][238] - 2019年第二季度电力业务销售为3812.0吉瓦时，较2018年同期减少273.9吉瓦时；2019年上半年销售为7755.5吉瓦时，较2018年同期减少442.3吉瓦时[235][243][244] - 2019年第二季度电力业务区域天气比正常情况低约9%，比2018年同期低约43%，导致净收入减少850万美元；2019年上半年天气比正常情况低约9%，比2018年同期低约43%，导致净收入减少600万美元[241][242] - 电力业务住宅客户从2018年的410064户增加到2019年的412990户，增加2926户；商业客户从2018年的56321户增加到2019年的56788户，增加467户；总客户从2018年的469420户增加到2019年的472785户，增加3365户[235] 业务相关事件与计划 - 2018年BP相关公司曾申请业务合并及电力供应调整，后达成和解协议，待NIPSCO电力费率案结束再推进[245] - NIPSCO计划在2023年退役R.M. Schahfer发电站部分机组，2028年退役密歇根城发电站部分机组，这些机组发电容量为2080兆瓦，占NIPSCO剩余容量的72%[248] 财务报告内部控制与披露 - 首席执行官和首席财务官负责评估披露控制和程序的有效性[282] - 披露控制和程序旨在确保信息按要求处理和报告[282] - 截至报告期末，披露控制和程序有效保证财务信息准确处理和报告[282] - 本财季公司财务报告内部控制无重大影响的变化[283]