财务业绩 - 2021年第二季度非GAAP摊薄净运营每股收益为0.13美元，反映安全与现代化投资及较低的新冠影响[7] - 2021年GAAP归属于普通股股东的净利润为4.65亿美元，2020年同期亏损1.85亿美元；非GAAP净运营收益为5.26亿美元，2020年同期为5.02亿美元[10] 业务展望 - 重申2021年摊薄净运营每股收益指引为1.32 - 1.36美元，2021 - 2024年年度增长、安全和资产现代化投资为19 - 22亿美元[7] - 2022 - 2023年可再生能源发电投资预计约20亿美元，2021 - 2024年摊薄净运营每股收益复合年增长率为7 - 9%（2021 - 2023年为5 - 7%）[7] 债务与信用 - 截至2021年6月30日，债务水平约92亿美元，其中长期债务约91亿美元，加权平均到期期限约15年，加权平均利率为3.68%[15] - 穆迪在7月确认公司Baa2评级，展望稳定，此前标普和惠誉已确认评级[16] 资本投资 - 2021 - 2024年预计资本投资分别为19 - 21亿美元、2.4 - 2.7亿美元、3.4 - 3.7亿美元、19 - 22亿美元[19] - 预计超过75%的资本投资在18个月内开始产生收益[20] 业务进展 - 天然气分销业务在俄亥俄、肯塔基和马里兰州提交新的基本费率申请，宾夕法尼亚州的案件仍在进行中[8][24] - 电力业务2021年综合资源计划和招标流程持续推进，收到超180份提案，涉及78个项目[8][27] 可再生能源 - 可再生能源发电转型提前于原计划，印第安纳州已批准所有可再生合资项目，总投资约20亿美元[8] - 印第安纳州有多个可再生能源项目处于执行、建设或待批准阶段，总投资约20亿美元[39] 安全与基础设施 - 多家子公司有安全和基础设施现代化投资计划，预计年度投资从1800万美元到5.6亿美元不等[30] - 各子公司有多项基础设施投资和跟踪器申请，金额从1500万美元到2.344亿美元不等[35] 环境、社会与治理 - 计划到2023年进行18 - 20亿美元的可再生能源投资，预计到2028年淘汰100%的煤炭资产，到2030年温室气体排放量较2005年基准减少90%[45] - 注重客户安全和可靠性，致力于员工参与、多元化和包容性[45]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度非GAAP净运营收益约为5300万美元，摊薄后每股收益0.13美元；2020年第二季度非GAAP净运营收益约为5000万美元，摊薄后每股收益0.13美元，2021年结果不包括与哥伦比亚天然气公司（马萨诸塞州）相关的收益 [28] - 截至6月30日，债务水平约为92亿美元，其中约91亿美元为长期债务，长期债务加权平均期限约为15年，加权平均利率约为3.7% [32][33] - 第二季度末，公司保持约22亿美元的净可用流动性，包括现金、信贷额度下的可用额度和应收账款证券化计划 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 天然气业务 - 本季度天然气分销运营收益约为6600万美元，较去年下降约800万美元 [29] - 运营收入（扣除能源成本和跟踪费用后）下降约2800万美元，主要因CMA出售，部分被基础设施项目收入增加和客户增长抵消 [29] - 运营费用（扣除能源成本和跟踪费用后）降低约2000万美元，主要因CMA出售，部分被员工相关成本和外部服务支出增加抵消 [30] 电力业务 - 本季度电力业务三个月非GAAP运营收益约为8500万美元，比2020年第二季度低近500万美元 [30] - 运营收入（扣除能源成本和跟踪费用后）增长约1100万美元，得益于基础设施投资和客户用电量增加 [31] - 运营费用（扣除能源成本和跟踪费用后）增加约1600万美元，因发电相关维护和员工相关成本增加 [31] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计2021 - 2024年摊薄后净运营每股收益实现7% - 9%的复合年增长率，到2030年将温室气体排放量较2005年水平降低90% [10] - 持续推进可再生能源项目，印第安纳公用事业监管委员会已批准14个拟议可再生能源项目中的13个，NIPSCO的2021年综合资源计划（IRP）吸引了供应商的积极参与 [13][20] - 公司在俄亥俄、肯塔基、马里兰和宾夕法尼亚提交了费率调整申请，以支持基础设施现代化和安全投资 [13][16][17] - 实施行业安全管理系统，推进安全改进，包括加速承包商融入安全计划和在更多州部署先进泄漏检测技术 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对增长计划充满信心，已执行当前增长计划的多个关键阶段，可再生能源项目和相关输电项目为2023年前20亿美元的可再生能源转型投资提供支撑 [84] - 2021年IRP的招标工作正在进行，收到180份新提案，为未来发展提供了新机遇 [85] - 四家天然气公用事业公司正在进行基本费率调整，与客户重视的现代化和安全投资相一致 [85] - 重申2021年业绩指引和长期增长率承诺 [85] 其他重要信息 - 公司预计2021年非GAAP摊薄后净运营每股收益为1.32 - 1.36美元 [11] - 预计到2023年，每年安全和现代化投资为19 - 22亿美元，可再生能源及相关输电投资约20亿美元 [12] - 公司已实现管道甲烷排放量较2005年水平估计减少39%，目标是到2025年将天然气主管道和服务中的甲烷排放量减少50% [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 幻灯片上资产现代化相关表述消失，是否意味着近期无相关计划 - 公司表示不应过度解读幻灯片更新，仍关注长期股东价值，评估市场条件和投资组合，资产决策主要基于长期股东价值，而非满足短期融资需求，虽目前有大规模资本支出计划，但不排除未来资产处置的可能性 [38][39][40] 问题2: 本季度和年初至今印第安纳州电力需求增长趋势与预期的比较，以及下半年的增长势头 - 公司认为商业和工业（C&I）电力销售的增长是去年第二季度受COVID - 19影响业务关闭后的恢复，符合预期，小型商业领域也在持续复苏，公司将继续监测和管理 [41][42][43] 问题3: 正常低增长情况下，电力需求的合理增长水平 - 除大型工业客户外，其他客户类别的电力需求增长在1%左右，可能略低于1% [45] 问题4: 2021年IRP产生的增量资本支出是否超出当前资本支出计划 - 公司确认任何从2021年IRP流程中产生的增量资本支出将纳入下一年的规划周期，并允许滚动更新资本支出计划，但目前预测其影响还为时过早 [48][49] 问题5: 2018年IRP的成功经验能否作为评估2021年IRP资本支出机会的起点 - 公司认为现在判断还为时过早，IRP本身设定了计划，但还有其他因素影响，如MISO容量信用的演变和招标过程中的情况，需在IRP后续阶段获取更多信息后才能评估 [50][51][52] 问题6: 第四季度电话会议是否适合关注2021年IRP的前瞻性计划 - 公司表示第三季度电话会议时间与IRP提交时间接近，届时会有很多可讨论内容，但滚动更新资本支出计划还为时尚早，业务规划周期可能会将其推迟到明年上半年 [53][54] 问题7: 所有合资项目是否按计划和预算进行，是否受通胀和供应链瓶颈影响 - 公司确认所有项目按计划和预算进行，与开发商保持密切沟通，有一个项目预计在2021年第四季度完成建设 [58] 问题8: 截至目前，ATM计划的完成金额 - 公司已满足今年2 - 3亿美元的股权需求，计划2022年每年2 - 3亿美元，2023年最多1.5亿美元 [59] 问题9: 用新能源替代煤炭的投资需求轨迹 - 公司表示目前计划仍是到2028年关闭密歇根城电厂，用可再生能源替代，2021年IRP正在重新评估相关假设，招标过程有助于确定可实施的技术和投资方案，现有计划仍是参考依据，9月的利益相关者会议将提供更多关于现有电厂分析和替代技术顺序的信息 [64][65][66] 问题10: 对太阳能项目开发的透明度以及供应链挑战下的应对措施 - 公司与开发商保持定期沟通，确保参与项目过程，开发商有按时按预算交付的记录，合同的长前置期也增加了信心，项目按计划推进 [70] 问题11: 若出现价格上涨或物流交付瓶颈，是否会推迟项目 - 公司在合同中为客户和股东建立了保护机制，开发商也有强烈的按时按预算执行的动力，有多种工具保护客户和股东免受延迟影响，对讨论透明度、建设时间表有信心 [72] 问题12: RFP中提出的新技术是否会改变印第安纳州的发展方向 - 公司收到两份与氢气相关的可行提案，对新技术发展感兴趣，将评估其与其他熟悉技术的竞争力，提案数量较少可能表明该技术尚处于起步阶段，需进一步观察市场发展 [73] 问题13: 安全管理系统（SMS）对运营和财务的最终影响 - 公司表示SMS框架已全面实施，在财务上有几方面影响：拓宽投资组合，反映在监管程序中；从运营和维护（O&M）角度看，降低了成本，提高了效率；降低了业务风险，实施了增量过程控制，未来还有进一步降低风险的机会 [78][79][81]

公司能源转型计划 - 公司计划在2028年底前用可再生资源取代全部煤炭发电产能，截至2021年6月30日，已分别签订总装机容量为1950兆瓦和1380兆瓦的BTAs和PPAs协议[160] - 公司计划到2028年淘汰所有剩余的燃煤发电，预计到2030年温室气体排放量比2005年减少90%，30年内为电力客户节省超40亿美元[202] - 公司已执行多个PPA和BTA，以获取可再生能源，包括风能、太阳能和电池储能[203] - 拜登政府设定目标，到2030年美国温室气体排放量较2005年水平减少50%-52%，公司计划到2028年实现无煤发电，到2030年实现温室气体排放量较2005年水平减少90%[232] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年第二季度，公司实现归属于普通股股东的净利润4650万美元，摊薄后每股收益0.11美元，而2020年同期净亏损1850万美元，摊薄后每股亏损0.05美元[168] - 2021年上半年，公司实现归属于普通股股东的净利润3.282亿美元，摊薄后每股收益0.80美元，而2020年同期为4330万美元，摊薄后每股收益0.11美元[169] - 2021年第二季度，公司运营收入为9.86亿美元，2020年同期为9.627亿美元，同比增加2330万美元[167] - 2021年上半年，公司运营收入为25.316亿美元，2020年同期为25.682亿美元，同比减少3660万美元[167] - 2021年第二季度，公司运营费用为8.438亿美元，2020年同期为8.71亿美元，同比减少2720万美元[167] - 2021年上半年，公司运营费用为19.562亿美元，2020年同期为23.283亿美元，同比减少3.721亿美元[167] - 2021年第二季度，其他扣除项目使收入减少7210万美元，2020年同期为9050万美元，同比减少1840万美元[170] - 2021年上半年，其他扣除项目使收入减少1.462亿美元，2020年同期为1.78亿美元，同比减少3180万美元[171] - 2021年上半年经营活动净现金为7.03亿美元，较2020年同期减少470万美元，主要因燃气和燃料成本收款减少1.407亿美元，部分被大劳伦斯事件净付款减少抵消，2021年支付约1100万美元，2020年同期为1.62亿美元[208] - 2021年上半年投资活动净现金使用量为8.624亿美元，较2020年同期减少2420万美元，因2020年马萨诸塞州业务资本支出降低，预计2021年资本支出约19 - 21亿美元[209] - 截至2021年6月30日，公司净可用流动性为21.596亿美元，包括现金和循环信贷工具可用额度[215] - 截至2021年6月30日，公司债务与资本比率为58.6%，需维持该比率不超过70% [216] - 短期市场利率变动100个基点（1%），2021年截至6月30日的三个月和六个月利息费用分别变动20万美元和140万美元，2020年同期分别变动340万美元和770万美元[241] 公司业务线划分 - 公司业务分为天然气配送和电力运营两个主要报告部门，其他业务作为“公司及其他”列示[174] 天然气配送业务数据关键指标变化 - 2021年Q2运营收入为5.773亿美元，较2020年同期减少3190万美元；2021年上半年运营收入为17.162亿美元，较2020年同期减少1.24亿美元[178] - 2021年Q2运营费用较2020年同期降低9140万美元；2021年上半年运营费用较2020年同期降低4.519亿美元[180] - 2021年Q2售气和输气总量为1.888亿Dth，较2020年同期的1.965亿Dth有所下降；2021年上半年售气和输气总量为5.235亿Dth，较2020年同期的5.469亿Dth有所下降[185][186] - 2021年Q2服务区域天气比正常情况冷10%，比2020年同期暖17%，导致运营收入减少210万美元；2021年上半年服务区域天气比正常情况暖3%，比2020年同期冷4%，导致运营收入增加1350万美元[183][184] - 2021年Q2住宅客户数量为2950269户，较2020年减少286862户；商业客户数量为252235户，较2020年减少30247户；工业客户数量为4943户，较2020年减少1040户[175] - 2021年上半年住宅客户数量为2950269户，较2020年减少286862户；商业客户数量为252235户，较2020年减少30247户；工业客户数量为4943户，较2020年减少1040户[175] - 天然气配送业务中，宾夕法尼亚州哥伦比亚公司的天气正常化调整仅在实际天气与正常天气差异超过3%时调整收入[224] 电力运营业务数据关键指标变化 - 2021年Q2运营收入为6120万美元，较2020年同期增加5950万美元；2021年上半年运营收入为4.081亿美元，较2020年同期增加3.279亿美元[177] - 2021年Q2运营收入4.037亿美元，较2020年同期增加4730万美元；2021年上半年运营收入8.064亿美元，较2020年同期增加7250万美元[191][193] - 2021年Q2运营费用3.241亿美元，较2020年同期增加5460万美元；2021年上半年运营费用6.389亿美元，较2020年同期增加7040万美元[191][194] - 2021年Q2运营收入7960万美元，较2020年同期减少730万美元；2021年上半年运营收入1.675亿美元，较2020年同期增加210万美元[191][192] - 2021年Q2电力销售3908.7GWh，较2020年同期增加749.0GWh；2021年上半年电力销售7703.9GWh，较2020年同期增加739.3GWh[191][199][200] - 2021年Q2和上半年运营区域天气比正常情况暖和33%，比2020年同期暖和9%，分别带来运营收入增加330万美元和420万美元[191][197][198] 公司业务相关成本及风险 - 能源成本主要是天然气成本，公司有成本回收机制，成本增加会通过运营收入抵消，对净利润基本无影响[187] - 部分公司提供客户从第三方供应商购气的选择，以降低天然气价格风险[188] - 能源成本主要包括煤炭、天然气和外购电力成本，大部分燃料成本直接转嫁给客户，对净利润基本无影响[201] - 公司旗下受监管子公司的衍生品活动带来的商品价格风险有限，因监管允许通过费率制定过程收回审慎发生的购电、燃料和天然气成本[238] - 公司子公司需向经纪人存入现金保证金，以覆盖未平仓交易所交易衍生品合约的实际和潜在损失，保证金金额在能源商品市场高波动期间可能大幅波动[239] - 公司通过企业信用风险政策和风险管理委员会指南管理信用风险，对信用风险敞口进行监测[243] - 部分州监管机构因疫情实施监管暂停措施，影响公司应收账款信用风险缓释措施，部分受监管业务获授权确认高于当前费率水平的坏账成本监管资产[247] 公司业务出售情况 - 2020年10月9日完成马萨诸塞州业务出售，2021年3月确定最终购买价格，2021年Q2和上半年税前损失分别为0和690万美元，截至2021年6月30日出售总损失为4.193亿美元[189] 公司资本相关情况 - 公司预计2022 - 2023年有大约20亿美元的增量资本投资需求[202] - 公司有1.5亿美元商业票据计划，由1.85亿美元承诺循环信贷工具支持；ATM股权计划可发行和出售普通股，最高发行总额7.5亿美元，截止2023年12月31日[205] - 2021年4月19日，公司完成出售862.5万股股权单位，净收益8.355亿美元，用于可再生能源发电投资和一般公司用途[205] 公司监管项目情况 - 公司监管项目中，哥伦比亚俄亥俄州IRP - 2021项目增量收入2220万美元，投资2.126亿美元；CEP - 2021项目增量收入1800万美元，投资1.772亿美元等[212] - 宾夕法尼亚州哥伦比亚公司2020年基本费率案中，最初提议ROE为10.95%，请求增量收入1亿美元，最终达成妥协，ROE为9.86%，请求增量收入7680万美元[228] - 宾夕法尼亚州哥伦比亚公司新费率自2021年1月23日起追溯生效，3月20日开始按新费率向客户补收费用[228] 公司信用评级情况 - 截至2021年6月30日，公司及NIPSCO的信用评级中，标普为BBB + ，穆迪为Baa2（NIPSCO为Baa1），惠誉为BBB，展望均为稳定；商业票据评级分别为A - 2、P - 2、F2，展望稳定[218] - 若信用评级低于触发水平，公司需提供约5030万美元的抵押品[218] 公司股本情况 - 截至2021年6月30日，公司授权股本为6.2亿股，其中普通股6亿股，优先股2000万股；普通股流通股为3.92328441亿股，优先股为130.25万股[219] 公司运营收入及费用影响因素 - 运营收入变化主要受客户用量增加、天气变暖、新费率、客户增长等因素影响，运营费用变化主要受维护、员工、材料等费用影响[194][195] 公司披露控制和程序情况 - 公司首席执行官和首席财务官评估认为，截至报告期末，公司的披露控制和程序有效，能合理保证财务信息准确处理、记录和报告[252] - 公司首席执行官和首席财务官负责评估披露控制和程序的有效性[252] - 截至报告期末，公司披露控制和程序有效，能合理保证财务信息准确处理、记录和报告[252] - 本报告涵盖的最近一个季度内，公司财务报告内部控制无重大影响的变化[253]

财务业绩 - 2021年第一季度非GAAP摊薄净运营每股收益为0.77美元，反映年度安全与现代化投资收益增加及无哥伦比亚天然气公司马萨诸塞州业务的业务状况[9] - 2021年摊薄净运营每股收益指引收窄至1.32 - 1.36美元，2021 - 2024年计划每年进行19 - 22亿美元的增长、安全和资产现代化投资[9] 债务与信用 - 截至2021年3月31日债务水平约98亿美元，其中约91亿美元为长期债务，加权平均到期期限约15年，加权平均利率3.68%[24] - 执行8.625亿美元股权单位发行，获三大评级机构100%股权信贷，解决所有离散股权需求[24] 资本投资 - 2021 - 2024年预计资本投资用于可再生能源、增长、跟踪器及维护等，预计超75%资本投资在18个月内开始盈利[28][29] - 2022 - 2023年可再生能源发电投资预计约20亿美元[10] 业务进展 - 宾夕法尼亚州2020年基本费率案获批，ROE为9.86%，年收入增加6350万美元；2021年基本费率案申请增加收入9830万美元[10] - 宣布14个可再生能源项目，推进客户为中心的“你的能源，你的未来”倡议[11] 融资计划 - 融资策略目标是长期调整后FFO/总债务达14% - 15%，可再生能源投资融资目标为60%股权、40%债务[30][94] - 2021 - 2024年计划通过股权、长期债务等方式融资，满足安全与现代化投资及可再生能源投资需求[30]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度非GAAP摊薄净运营收益为每股0.77美元，2020年同期为每股0.76美元；非GAAP净运营收益约为3.05亿美元，2020年同期约为2.91亿美元，2021年结果不包括与马萨诸塞州哥伦比亚天然气公司相关的收益 [7][12] - 2021年非GAAP摊薄净运营收益指引收窄至每股1.32 - 1.36美元，代表了先前范围的上半部分 [8] - 截至3月31日，债务水平约为98亿美元，其中约91亿美元为长期债务，长期债务加权平均期限约为15年，加权平均利率约为3.7% [16] - 第一季度末，净可用流动性约为19亿美元，由现金、信贷额度下的可用额度和其他应收账款证券化计划组成 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 天然气分销业务 - 本季度天然气分销运营收益约为3.74亿美元，较去年下降约1800万美元 [13] - 扣除能源成本和跟踪费用后的运营收入下降约8400万美元，原因是出售马萨诸塞州哥伦比亚天然气公司，部分被基础设施项目收入增加和客户增长所抵消 [13] - 扣除能源成本和跟踪费用后的运营费用降低约6600万美元，主要由于出售马萨诸塞州哥伦比亚天然气公司和员工相关成本降低，部分被折旧和摊销费用增加所抵消 [14] 电力业务 - 电力部门三个月的非GAAP运营收益约为9100万美元，比2020年第一季度高出约1100万美元 [14] - 扣除能源成本和跟踪费用后的运营收入增加约900万美元，主要由于基础设施投资和客户使用量增加 [15] - 扣除能源成本和跟踪费用后的运营费用略有降低，原因是环境和员工相关成本降低 [15] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司预计到2024年进行约100亿美元的资本投资，包括每年19 - 22亿美元用于增长、安全和现代化项目，以及约20亿美元用于可再生能源发电投资 [9][37] - 公司继续推进可再生能源转型战略，已宣布14个可再生能源项目，预计到2023年退役近80%的剩余燃煤发电，到2028年退役所有燃煤发电，到2030年减少90%的温室气体排放，并预计为电力客户节省约40亿美元 [26][30] - 公司持续评估业务组合和战略选择，以实现长期股东价值最大化，同时考虑监管环境、业务增长和融资等因素 [42][43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前计划具有10%或更高的费率基数增长，且有400亿美元的20年投资计划，得到了监管机制和政策环境的支持，为公司提供了良好的发展基础 [43] - 公司预计基础设施和发电投资将推动摊薄净运营收益每股从2021年指引中点到2024年实现7% - 9%的复合年增长率，2023年前实现5% - 7%的近期年度增长 [7][10] - 公司认为天然气系统在清洁能源转型中具有关键作用，将继续关注行业动态和投资机会 [46] 其他重要信息 - 公司安全管理系统取得进展，包括扩大质量管理和获得金铲标准认证，并正在进行第三方验证，目标是在2022年获得认证 [35] - 公司不再预计到2024年发行大宗或离散股权，上个月的股权单位发行获得了三大评级机构的100%股权信贷，降低了融资计划的风险 [18][19] 问答环节所有提问和回答 问题1: 公司如何考虑进一步的资产优化 - 公司一直探索推动和维持长期股东价值的机会，客观评估业务组合和战略选择，当前计划有良好的增长前景和监管支持，将在考虑风险调整后价值的基础上做出决策，同时关注天然气分销公司的市场价值和清洁能源转型趋势 [42][43][46] 问题2: 可再生能源支出增加及新综合资源计划（IRP）的增量支出是否包含在当前费率基数增长和盈利指引中 - 新的IRP将关注2024年后的发电战略和投资机会，目前提到的20亿美元可再生能源投资已包含在增长指引中，且约三分之二已获委员会批准 [49][51] 问题3: 公司称监管前景更具确定性的依据是什么 - 2021年监管议程的进展以及多个跟踪器已获批准，整体情况是修订指引的基础 [55] 问题4: 7% - 9%的增长是基于原指引还是修订后的指引 - 增长是基于收窄后的修订指引 [56][57] 问题5: 能否提供2021年加权平均股数的指引 - 管理层建议参考2020年末股数，考虑股权单位和自动储架发行（ATM）的影响进行估算 [62][63] 问题6: 筹集最新流动性并改善指标后，公司战略思考的标准是什么 - 考虑因素包括风险调整后的增长前景、强大的资产负债表和现金流生成能力，以及业务组合、规模和管辖范围等，当前400亿美元的投资计划和增长速度是评估战略替代方案的基础 [69] 问题7: 收窄的指引范围中包含的新冠疫情假设是什么 - 第一季度新冠疫情对公司整体影响不大，住宅销售增加抵消了部分小商业和工业销售的下降，已从指引中移除0.05美元的预期影响，预计今年剩余时间影响也不大 [72] 问题8: 如何看待股权单位作为融资工具，是否会影响融资时机 - 公司会持续评估业务计划和融资方案，不会因特定催化剂而等待，将根据数据更新分析，以最有效方式为业务增长融资 [75] 问题9: 印第安纳州TDSIC计划终止的原因及新计划的预期内容 - 终止旧计划是因为有机会根据几年前的立法增强投资组合，新计划将考虑电网现代化、技术布局等因素，同时也受TDSIC时间安排和费率案例的影响 [77] 问题10: 联邦层面直接支付生产税收抵免（PTC）或投资税收抵免（ITC）对可再生能源战略和项目的影响 - 目前计划预计不会改变，但直接支付可能带来积极影响，需更多信息了解具体情况，从战略上希望税收抵免概念扩展到支持可再生天然气和/或氢气 [78][79][80]

公司能源转型与环保计划 - 公司计划在2028年底前用可再生资源取代全部煤炭发电产能，2021年3月执行了3个650兆瓦太阳能和1个200兆瓦风能的购电协议[146] - 公司预计到2030年将温室气体排放量较2005年水平减少90%，NIPSCO电力客户30年内节省超40亿美元，预计2022 - 2023年资本投资约20亿美元[181] - 拜登政府设定目标，到2030年美国要在2005年水平基础上减少50%-52%的温室气体排放[213] - 公司计划到2028年实现无煤化，到2030年实现减少90%温室气体排放的目标[213] 公司业务实施计划 - 2021年第二季度开始实施与客户体验相关的增强数字工具[147] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度净收入为29650万美元，2020年同期为7560万美元，同比增加22090万美元[153] - 2021年第一季度归属于普通股股东的净收入为28170万美元，摊薄后每股收益0.72美元；2020年同期为6180万美元，摊薄后每股收益0.16美元[153][154] - 2021年第一季度其他扣除净额使收入减少7410万美元，2020年同期减少8750万美元，同比减少1340万美元[153][155] - 2021年第一季度所得税为6260万美元，2020年同期为 - 1490万美元，同比增加7750万美元[153] - 2021年第一季度经营活动净现金为4.483亿美元，较2020年同期增加7840万美元，主要因大劳伦斯事件净付款减少，2021年支付约600万美元，2020年同期为1.5亿美元[188] - 2021年第一季度投资活动净现金使用量为4.018亿美元，较2020年同期减少8280万美元，预计2021年资本支出约19 - 21亿美元[189] - 截至2021年3月31日，公司净可用流动性为18.66亿美元，较2020年12月31日的17.216亿美元有所增加[194][195] - 公司循环信贷协议要求维持债务与资本比率不超过70%，截至2021年3月31日，该比率为62.2%[195] - 截至2021年3月31日，公司及部分子公司信用评级及展望与2020年12月31日相比无变化，若信用评级低于触发水平，需提供约5480万美元抵押品[197][199] - 公司授权股本为6.2亿股，其中6亿股为普通股，2亿股为优先股；截至2021年3月31日，流通普通股3.92129866亿股，优先股44万股[200] - 短期市场利率每变动100个基点（1%），2021年第一季度利息费用变动120万美元，2020年第一季度变动430万美元[223] 天然气配送业务数据关键指标变化 - 天然气配送业务2021年第一季度运营收入为34690万美元，2020年同期为7850万美元，同比增加26840万美元[160] - 天然气配送业务2021年第一季度运营收入为11.389亿美元，2020年同期为12.31亿美元，同比减少9210万美元[160] - 天然气配送业务2021年第一季度总运营费用为7.92亿美元，2020年同期为11.525亿美元，同比减少3.605亿美元[160] - 天然气配送业务2021年第一季度销售和运输总量为33470万Dth，2020年同期为35040万Dth，同比减少1570万Dth[160] - 2021年第一季度天然气分销业务运营收入为3.469亿美元，较2020年同期增加2.684亿美元[161] - 2021年第一季度运营收入为11.389亿美元，较2020年同期减少9210万美元[162] - 2021年第一季度运营费用较2020年同期降低3.605亿美元[163] - 2021年第一季度天然气分销业务服务区域天气比正常情况暖和约5%，比2020年冷约11%，使运营收入增加1640万美元[166] - 2021年第一季度天然气总销量和运输量为334.7MMDth，2020年同期为350.4MMDth[167] 电力业务数据关键指标变化 - 2021年第一季度电力业务运营收入为4.027亿美元，较2020年同期增加2520万美元[172][175] - 2021年第一季度电力业务运营费用较2020年同期增加1580万美元[172][176] - 2021年第一季度电力业务服务区域天气比正常情况暖和约3%，比2020年冷约7%，对运营收入影响不大[178] - 2021年第一季度电力业务销售量为3795.2GWh，较2020年同期略有下降[179] 公司项目情况 - 乔丹溪项目铭牌容量400MW，玫瑰水项目100MW，印第安纳十字路口项目300MW等多个项目有不同的容量、交易类型、提交及审批时间和预计完工时间[183] - 哥伦比亚俄亥俄IRP - 2021项目增量收入2220万美元，资本投资2.126亿美元；CEP - 2021项目增量收入1830万美元，资本投资1.792亿美元等多个监管项目有不同的增量收入、投资等情况[192] 公司诉讼情况 - 2021年第一季度公司在大劳伦斯事件相关诉讼结果不确定，但认为有足够资金解决剩余预期索赔[187] 公司费率及收入调整情况 - 哥伦比亚俄亥俄公司采用直固定可变费率设计[206] - 哥伦比亚马里兰公司和哥伦比亚弗吉尼亚公司对特定客户类别有天气和收入正常化调整[206] - 哥伦比亚宾夕法尼亚公司试点住宅天气正常化调整，实际天气与正常天气差异超3%时调整收入，还有固定客户费用[206] - 哥伦比亚肯塔基公司对特定客户类别有天气正常化调整和固定客户费用[206] - NIPSCO在之前的天然气基本费率程序中，对住宅和小客户类别实施更高固定客户费用[206] - 哥伦比亚宾夕法尼亚公司2020年基本费率案中，最初提议ROE为10.95%，请求增加收入1亿美元，最终批准ROE为9.86%，批准增加收入6350万美元[207] - 哥伦比亚宾夕法尼亚公司2021年3月30日提交的申请中，提议ROE为10.95%，请求增加收入9830万美元，预计2021年第四季度出结果，12月生效[207] 公司财务报告控制情况 - 公司首席执行官和首席财务官负责评估披露控制和程序的有效性，截至报告期末，这些程序有效，能合理保证财务信息准确处理、记录和报告[232] - 报告涵盖的最近一个季度内，公司财务报告内部控制无重大影响或可能产生重大影响的变化[233] 公司融资情况 - 公司商业票据计划规模为15亿美元，由总额18.5亿美元的承诺循环信贷工具支持；ATM股权计划允许至2023年12月31日累计发行7.5亿美元普通股；2021年4月19日出售862.5万股股权单位，净收益8.355亿美元[185]

财务业绩 - 2020年非GAAP净运营每股收益为1.32美元，成本和监管缓解措施降低了新冠疫情的财务影响[7] - 2020年GAAP净利润为7.07亿美元，基本每股收益为0.18美元；非GAAP净运营收益为13.01亿美元，净运营每股收益为0.34美元[10] 业务进展 - 2020年在天然气和电力公用事业投资17亿美元，主要用于安全和资产现代化[8] - 完成哥伦比亚天然气马萨诸塞州业务出售，完成两个风能项目并获批三个可再生项目[8] 财务展望 - 2021年非GAAP净运营每股收益指引在1.28 - 1.36美元之间[7] - 2021 - 2024年每年在增长、安全和资产现代化投资19 - 22亿美元，2022 - 2023年有18 - 20亿美元可再生发电投资机会[7] - 2021 - 2024年非GAAP净运营每股收益复合年增长率为7 - 9%（2021 - 2023年为5 - 7%）[7] 债务与信用 - 截至2020年12月31日，债务水平约为97亿美元，其中长期债务约91亿美元，加权平均到期期限约15年，加权平均利率为3.68%[15] - 拥有稳健的流动性状况，截至2020年12月31日净可用流动性约17亿美元，有21亿美元承诺信贷安排[15] 资本投资 - 预计超过75%的资本投资将在18个月内开始产生收益[20] - 2022 - 2023年有18 - 20亿美元可再生能源资本投资机会，通过合资企业和购电协议推动客户利益和股东价值[38][47]

财务数据和关键指标变化 - 2020年非GAAP净运营收益为每股1.32美元，成本管理和监管缓解措施降低了新冠疫情的财务影响 [10] - 2020年非GAAP净运营收益约为5.08亿美元，即每股1.32美元，2019年约为4.95亿美元，即每股1.32美元，出售CMA使2020年非GAAP每股收益减少约0.05美元 [15] - 重申2021年非GAAP净运营收益指引为每股1.28 - 1.36美元，预计2021 - 2024年每年进行19 - 22亿美元的增长、安全和资产现代化投资，2022 - 2023年进行18 - 20亿美元的可再生能源发电投资 [12] - 2020年新冠疫情的总增长影响约为每股0.10美元，部分被非安全相关成本管理和监管解决方案抵消，净影响约为每股0.05美元，预计2021年额外新冠影响约为每股0.05美元 [18][19] - 截至12月31日，债务水平约为97亿美元，其中约91亿美元为长期债务，长期债务加权平均期限约为15年，加权平均利率约为3.7%，第四季度末净可用流动性约为17亿美元 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 天然气业务 - 2020年天然气业务12个月非GAAP运营收益增加约3600万美元，运营收入（扣除能源成本和跟踪费用）减少约1900万美元，运营费用（扣除能源成本和跟踪费用）减少约5500万美元 [16] 电力业务 - 2020年电力业务12个月非GAAP运营收益减少近4000万美元，运营收入（扣除能源成本和跟踪费用）增加约1600万美元，运营费用（扣除能源成本和跟踪费用）增加约5500万美元 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 新冠疫情下商业和工业销售下降，住宅销售增加，逾期付款和重新连接费用减少，坏账和其他费用增加 [18] - 天然气客户需求强劲，在6个州净增超过3万个天然气客户 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 预计2021 - 2024年净运营每股收益复合年增长率为7% - 9%，到2030年将温室气体排放量减少90% [9] - 推进安全和资产现代化计划，转型远离煤炭发电，开展NiSource Next计划支持安全举措、提升组织能力和效率 [9][11] - 继续评估利用混合证券和/或可转换证券的融资方案，预计2021年上半年进行混合或可转换证券发行，下周计划提交新的按市价发行或ATM股权计划 [22][23] - 可再生能源发电战略持续推进，计划到2023年退役近80%的剩余燃煤发电，到2028年退役所有燃煤发电，由低成本、可靠和清洁的能源替代，预计到2030年减少90%的温室气体排放，为电力客户节省约40亿美元 [33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年公司业务展现出韧性，团队专注于为客户和社区提供安全可靠的能源，同时增强执行长期增长机会的能力 [8] - 新冠疫情未对安全和基础设施现代化计划及长期增长造成重大障碍，对复苏和未来发展持谨慎乐观态度 [19][74] - 综合资源规划过程对确保可靠性和平衡其他属性至关重要，当前行业事件为下一轮IRP提供关键学习经验 [55] 其他重要信息 - 2020年公司安全增强举措取得进展，API安全管理系统过渡到既定运营模式并扩展到电力业务，有多个安全里程碑 [43][44] - 2020年11月中旬，公司连续第七年入选道琼斯可持续发展北美指数，反映了在可持续发展战略上的进展 [46] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 今年是否会提交新的IRP，未来可再生能源RFPs的发布节奏如何 - 公司将在接下来的季度左右开始进行IRP流程，未来RFPs发布节奏将遵循类似2018年的模式，夏季中旬可能会有相关信息，同时会考虑密歇根城电厂退役带来的容量需求 [54][55] 问题2: 基于宾夕法尼亚州的投资需求，未来费率申报的节奏如何，此次费率案决定后会怎样 - 不做未来展望的推测，将等待委员会决定并及时更新，宾夕法尼亚州的投资节奏和历史费率案情况是未来的良好指标，但需等此次案件结果再做决策 [58][59] 问题3: 关于可转换证券和混合证券融资，何时决定普通股与可转换/混合证券的选择 - 计划在今年上半年发行混合或可转换证券，根据其股权含量确定2022或2023年所需的普通股数量 [61] 问题4: 股权融资形式及时间安排，2021年资本支出调整原因，印第安纳州立法对可再生能源和LDC业务的影响 - 今年发行混合或可转换证券，根据其股权含量平衡后续普通股发行，2021年资本支出与长期指导一致，印第安纳州立法对公司计划中性偏积极，关注天然气业务政策支持 [66][69][72] 问题5: 新冠疫情下第一个供暖季的管理情况，实际影响与2021年基本情景的对比 - 关注员工和客户健康安全，对经济复苏持谨慎乐观态度，住宅用气需求强劲，商业用气持续下降，工业用气在2020年受影响后逐步恢复，第一季度财报电话会议时对新冠影响的展望将更清晰 [74][76][78] 问题6: 已宣布12.5亿美元资本支出项目，为何不缩小太阳能剩余投资范围，何时更新项目情况 - 继续朝着18 - 20亿美元的投资范围推进，随着项目商业化将缩小范围，预计第一季度有更多公告 [81] 问题7: 是否考虑通过投资组合优化抵消可再生能源股权需求，LDC业务估值是否有提升空间 - 持续关注股价和市场交易情况，寻找战略选择以增强2021 - 2024年的增长 [82] 问题8: 2021年资本支出范围比分析师日和第三季度低1 - 2亿美元的原因 - 此前给出的范围是为涵盖多年投资，今年是增长的第一年，与长期指导一致，且较去年有显著增加 [84][85] 问题9: 幻灯片中1.5亿美元输电项目是否与风电项目相关，是否受监管 - 该项目是印第安纳州费率基础投资，用于支持Schahfer电厂关闭 [86] 问题10: 去年天然气客户净增3万个，哪些地区增长更快，新增客户来源，新开发住宅选择天然气的情况 - 各地增长均衡，弗吉尼亚州增长领先，部分源于经济增长、新住房开工和建设，有丙烷和石油转换情况，与建筑商的合作关系使新开发住宅通常优先选择天然气 [88][89]

审计意见相关 - 审计公司对公司2019年和2020年12月31日合并资产负债表等财务报表发表无保留意见[271] - 审计公司对公司截至2020年12月31日的财务报告内部控制发表无保留意见[272] 审计公司信息 - 审计公司自2002年起担任公司的审计师[286] 子公司业务情况 - 公司子公司为六个州的客户提供服务的受监管天然气和电力公用事业公司[276] - 公司子公司的费率需经过监管费率设定程序，监管决定会影响成本回收等[277] - 公司子公司为约370万客户提供服务，分布在六个州[298] 关键审计事项及程序 - 审计公司将受费率监管子公司的会计处理确定为关键审计事项[279] - 审计程序包括测试管理层对成本回收和退款可能性评估的控制有效性[280] - 审计程序包括评估公司与费率监管影响相关的披露[281] - 审计程序包括阅读相关监管命令等信息评估成本回收或费率降低可能性[282] - 审计程序包括检查公司和干预者向委员会的备案文件[283] 总体财务数据关键指标变化 - 2020年总运营收入为46.817亿美元，2019年为52.089亿美元，2018年为51.145亿美元[287] - 2020年总运营费用为41.309亿美元，2019年为43.182亿美元，2018年为49.898亿美元[287] - 2020年净亏损1420万美元，2019年净利润3.831亿美元，2018年净亏损5060万美元[287] - 2020年基本每股亏损0.19美元，2019年基本每股收益0.88美元，2018年基本每股亏损0.18美元[287] - 2020年综合亏损7.83亿美元，2019年综合收益32.77亿美元，2018年综合亏损3.49亿美元[289] - 2020年总资产为220.405亿美元，2019年为226.598亿美元[291] - 2020年总股东权益为58.378亿美元，2019年为59.867亿美元[293] - 2020年长期债务（不含一年内到期部分）为92.198亿美元，2019年为78.562亿美元[293] - 2020年流动负债为22.794亿美元，2019年为37.458亿美元[293] - 2020年其他负债为47.035亿美元，2019年为50.711亿美元[293] - 2020 - 2019 - 2018年净收入（损失）分别为 - 1420万美元、3.831亿美元、 - 5060万美元[294] - 2020 - 2019 - 2018年经营活动产生的净现金流分别为11.04亿美元、15.833亿美元、5.401亿美元[294] - 2020 - 2019 - 2018年投资活动使用的净现金流分别为 - 8.791亿美元、 - 19.224亿美元、 - 19.261亿美元[294] - 2020 - 2019 - 2018年融资活动产生的净现金流分别为 - 2477万美元、3664万美元、1.4687亿美元[294] - 2020 - 2019 - 2018年末现金、现金等价物和受限现金分别为1.256亿美元、1.484亿美元、1.211亿美元[294] - 2018 - 2019 - 2020年末普通股分别为3800万美元、3800万美元、3900万美元[295] - 2018 - 2019 - 2020年末优先股均为8.8亿美元[295] - 2018 - 2019 - 2020年末库存股均为 - 9990万美元[295] - 2018 - 2019 - 2020年末留存赤字分别为 - 13.993亿美元、 - 13.708亿美元、 - 17.652亿美元[295] - 2018 - 2019 - 2020年末综合损失分别为 - 3720万美元、 - 9260万美元、 - 1.567亿美元[295] - 2018 - 2020年公司优先股和普通股股份数量有变化，2018年初优先股0股，普通股340,813千股；2020年末优先股440千股，普通股395,723千股[296] 资产出售情况 - 2020年10月9日公司出售资产获得约11.13亿美元净收益，记录了4.124亿美元的销售损失[299] 地区业务数据关键指标变化 - 2020 - 2018年马萨诸塞州业务的税前收入（损失）分别为 - 4.223亿美元、3680万美元、 - 8.356亿美元[300] 应收账款及库存数据 - 2020年和2019年12月31日，公司应收账款（含未开票收入减准备金）分别为3.383亿美元和3.505亿美元[303] - 2020年和2019年12月31日，采用LIFO法计价的天然气库存分别为4230万美元和4720万美元[318] - 2020年和2019年12月31日，采用加权平均成本法计价的天然气库存分别为1.488亿美元和2.037亿美元[318] - 采用LIFO法时，2020年和2019年12月31日天然气估计重置成本比LIFO成本分别低1960万美元和2550万美元[318] 会计政策相关 - 公司对衍生工具和套期保值活动按照ASC 815进行会计处理[321] - 公司于2020年1月1日采用ASC 326，采用修正追溯法，对合并财务报表无重大影响[331] - 公司于2021年1月1日采用ASU 2019 - 12，对合并财务报表无重大影响[331] - 公司正在评估ASU 2020 - 04对合并财务报表的影响，截至2020年12月31日，未应用该准则下的任何权宜之计和选择[329] - 公司预计在ASU 2020 - 06生效日采用该准则，该准则目前对公司资产负债表上的证券无影响[330] 业务线收入数据 - 2020年12月31日止年度，天然气分销业务运营收入为31.281亿美元，电力运营业务运营收入为15.359亿美元，公司及其他运营收入为0.177亿美元，总运营收入为46.817亿美元[337] - 2020年12月31日止年度，天然气分销业务客户收入为30.32亿美元，电力运营业务客户收入为14.404亿美元，公司及其他客户收入为0.008亿美元，总客户收入为44.732亿美元[337] - 2020年12月31日止年度，住宅客户收入为26.028亿美元，商业客户收入为11.508亿美元，工业客户收入为6.249亿美元，系统外客户收入为0.41亿美元，杂项客户收入为0.537亿美元[337] 业务出售及收入分解 - 公司于2020年10月9日完成马萨诸塞州业务的出售[336] - 公司大部分收入基于关税，已确定基于关税销售的履约义务为商品和交付[332][333] - 公司按可报告细分和客户类别分解与客户合同的收入[336] 客户应收账单及未账单余额 - 2020年末客户应收账单余额为4亿美元，2019年末为4.666亿美元，减少6660万美元；2020年末客户应收未账单余额为3.272亿美元，2019年末为3.466亿美元，减少1940万美元[340] 信用损失备抵 - 2020年信用损失备抵年初余额为1300万美元，年末余额为5230万美元[343] Rosewater合资企业情况 - 2020年12月，NIPSCO为Rosewater合资企业贡献现金70万美元，税务股权合作伙伴贡献8610万美元，NIPSCO承担对开发商的6970万美元债务[348] - 2020年末，Rosewater相关净资产为1.564亿美元，非控股权益为8560万美元[349] - 2020年，340万美元分配给税务股权合作伙伴，计入综合损益表中的“归属于非控股权益的净收入”[349] - 2020年末，Rosewater的总资产为1.773亿美元，总负债为2090万美元[350] - Rosewater拥有并运营102兆瓦铭牌容量的风力发电资产[345] 物业、厂房及设备相关 - 2020年和2019年物业、厂房及设备总值分别为241.799亿美元和245.419亿美元，净物业、厂房及设备分别为166.195亿美元和169.122亿美元[352] - 2020 - 2018年折旧费用分别为6.556亿美元、6.122亿美元和5.034亿美元[352] - 2020 - 2019年电力运营加权平均折旧规定分别为3.4%和2.8%，燃气分销运营分别为2.3%和2.5%[352] 软件及云计算成本摊销 - 2020 - 2018年软件成本摊销分别为5670万美元、5550万美元和5410万美元，2020年和2019年末未摊销软件余额分别为1.364亿美元和1.696亿美元[353] - 2020 - 2018年云计算成本摊销分别为340万美元、160万美元和10万美元，2020年和2019年末未摊销云计算余额分别为1270万美元和1420万美元[354] 商誉及特许经营权权利减值与摊销 - 2019年哥伦比亚马萨诸塞州业务单元商誉减值2.048亿美元，2019年特许经营权权利减值2.097亿美元[356][358] - 2020年和2019年特许经营权权利摊销费用分别为0和1100万美元[359] 资产退休义务负债 - 2020年和2019年资产退休义务负债期末余额分别为4.956亿美元和4.169亿美元[361] 监管资产和负债 - 2020年和2019年总监管资产分别为193.05亿美元和223.96亿美元，总监管负债分别为206.55亿美元和251.22亿美元[364] - 2020年和2019年无投资回报的监管资产分别约为126.06亿美元和152.43亿美元[364] - 截至2020年12月31日，哥伦比亚俄亥俄公司、NIPSCO、哥伦比亚宾夕法尼亚公司、哥伦比亚马里兰公司分别递延200万美元、920万美元、540万美元、70万美元与疫情相关的增量成本至监管资产[378][379][380][383] 风险管理资产和负债 - 2020年12月31日风险管理资产和负债情况：当期商品价格风险项目资产为1040万美元（2019年为60万美元），非当期为280万美元（2019年为380万美元）；当期利率风险项目负债为7090万美元（2019年无），商品价格风险项目负债为730万美元（2019年为1260万美元）；非当期利率风险项目负债为9950万美元（2019年为7620万美元），商品价格风险项目负债为4510万美元（2019年为5780万美元）[385] 业务运营相关政策 - NIPSCO获批使用期限为5 - 10年的长期远期购买工具为天然气客户锁定固定价格，数量限于其平均年度GCA采购量的20%[388] 利率互换情况 - 截至2020年12月31日，公司有两个远期起息利率互换，名义价值总计5亿美元，预计在2024年底前进行债务发行[389] - 2018年，公司结算名义价值7.5亿美元的远期起息利率互换，相关4620万美元的未实现净收益立即确认[390] 所得税相关数据 - 2020 - 2018年所得税费用（收益）情况：2020年为 - 1710万美元，2019年为1.235亿美元，2018年为 - 1.8亿美元[392] - 2020 - 2018年当期所得税：2020年联邦为20万美元、州为1170万美元；2019年联邦无、州为520万美元；2018年联邦无、州为820万美元[392] - 2020 - 2018年递延所得税：2020年联邦为 - 40万美元、州为 - 2740万美元；2019年联邦为1.107亿美元、州为900万美元；2018年联邦为 - 2.094亿美元、州为2220万美元[392] - 2020 - 2018年递延投资抵免：2020年为 - 120万美元，2019年为 - 140万美元，2018年为 - 100万美元[392] - 2020、2019、2018年有效所得税税率分别为54.6%、24.4%、78.1%，2020年较2019年有效税率增加30.2%，2019年较2018年有效税率降低53.7%[393][394] - 2020年末递延所得税负债为26.711亿美元，递延所得税资产为12.005亿美元，净递延所得税负债为14.706亿美元[396] - 2020年末公司有联邦净经营亏损结转额5.208亿美元，慈善捐款结转额780万美元，州净经营亏损结转额8140万美元[396][397] - 公司对与出售马萨诸塞州业务资产相关的递延所得税资产计提了640万美元的估值准备[398] - 2020、2019、2018年未确认税收利益期末余额分别为2.17亿美元、2.32亿美元、1200万美元，2020年解决了150万美元的先前未确认税收利益[399] 所得税审计情况 - 截至2020年12月31日，2019年及以前的联邦所得税审计已完成，2020年的审计预计2021年完成[

财务数据和关键指标变化 - 第三季度非GAAP净运营收益为每股0.09美元，去年同期为每股0美元 [10] - 今年净运营收益较2019年同期增加约5200万美元，即每股增加0.11美元 [13] - 第三季度COVID - 19总影响约为每股0.01美元，年初至今为每股0.07美元，预计2021年在基本情况下将使每股收益减少0.05美元 [15] - 截至9月30日，债务水平约为106亿美元，其中约91亿美元为长期债务，长期债务加权平均到期期限约为15年，加权平均利率约为3.68% [17] - 第三季度完成的债务管理交易使加权平均利率降低超过60个基点，消除了2024年前进行任何重大长期债务再融资的需求 [18] - 10月9日完成出售哥伦比亚天然气公司马萨诸塞州资产，获得净收益11亿美元，用于偿还定期贷款和其他短期债务 [18] - 第三季度末，净可用流动性约为16亿美元，包括现金、信贷额度下的可用额度和应收账款证券化计划 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 天然气业务 - 第三季度运营收益增加约3600万美元，主要得益于基础设施投资收入和为抵消COVID - 19影响而采取的成本管理措施 [14] 电力业务 - 第三季度运营收益下降250万美元，主要因除销售成本外的收入略有增加，但商业和工业销售受COVID - 19影响下降，被住宅销售增加所抵消，且煤炭发电资产加速折旧导致折旧费用增加 [14] 各个市场数据和关键指标变化 无相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续执行安全和资产现代化计划，以及电力业务向可再生能源转型，预计2021 - 2024年净运营每股收益复合年增长率为7% - 9%，到2030年将温室气体排放量减少90% [8] - 2020年预计进行17 - 18亿美元的资本投资，2021 - 2024年每年在安全、现代化和增长方面投资19 - 22亿美元，2022 - 2023年有18 - 20亿美元的增量可再生能源发电投资机会 [10][11] - 推进可再生能源发电战略，与NextEra就3个印第安纳州太阳能和储能项目达成建设转让协议，投资约8.5亿美元 [11][25] - 持续推进NiSource Next计划，以增强组织能力、提高效率并为客户维持可承受的服务 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临疫情挑战，但公司安全和基础设施现代化计划及长期增长未受重大阻碍 [16] - 公司拥有坚实的财务基础，支持长期安全和基础设施投资，信用评级为投资级，致力于维持当前评级 [18] - 公司在安全和客户服务方面取得进展，安全管理系统实施取得成果，客户服务工作获全国认可 [32][34] 其他重要信息 - 宾夕法尼亚州天然气基本费率案待公用事业委员会审批，申请寻求每年增加1.004亿美元收入 [20] - 马里兰州天然气基本费率案达成和解，若获批将使年收入增加330万美元 [21] - 俄亥俄州公用事业委员会批准资本支出计划调整申请，可开始回收2019年约1.85亿美元的资本投资 [22] - 印第安纳州长期天然气基础设施现代化计划最新跟踪更新待审批，涵盖2020年1 - 6月2600万美元的增量资本投资，该计划获6年延期，计划到2025年投资近9.5亿美元 [22] - 印第安纳州电力基础设施现代化计划持续执行，已获批到2022年投资约12亿美元，9月提交最新电力TDSIC跟踪更新申请，涵盖2019年7月 - 2020年6月超过1.22亿美元的增量资本投资 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2021年COVID - 19影响趋势及是否会更新指导 - 公司2021年指导中包含的0.05美元COVID - 19影响基于基本情况假设，目前该假设未变，第四季度刚开始，尚未看到变化，会持续监测，若有重大变化会提供更新 [39][40] 问题2: 剩余可再生能源项目的宣布时间 - 公司专注于现有协议进展，预计年底或明年初有更多关于商业谈判项目的信息，同时预计年底前为新宣布的3个项目申请CPCN批准，进展会随时发布新闻稿 [43][45][48] 问题3: CPCN流程及相关项目情况 - CPCN为费率案确立审慎性，但不保证什么，Greensboro和Brickyard项目仍在等待CPCN批准，预计年底获批 [50][51] 问题4: 2022 - 2023年股权需求用途 - 2022 - 2023年的股权需求用于为合资项目投资融资，2021年完成混合或可转换证券发行后，会补足剩余股权需求 [52][53] 问题5: 哥伦比亚天然气公司马里兰州费率案进展 - 已提交和解协议，正在等待命令 [54] 问题6: 2021年股权或类股权解决方案的时机及资产变现战略 - 2021年进行混合或可转换证券发行的时间有灵活性，年底前完成，希望证券股权含量超50%，资产组合优化分析正在进行，会根据情况为投资者提供更新 [57][58] 问题7: 0.05美元COVID - 19影响中天然气和电力业务的占比 - 大致为天然气业务0.03美元，电力业务0.02美元，但最终结果需看供暖季销售、坏账等情况 [60][61] 问题8: 0.05美元COVID - 19影响中包含或排除的项目及相关监管程序 - 目前不寻求额外监管项目影响该数字，0.05美元基于现有项目，跟踪的关键类别包括销售影响、坏账费用、客户费用和清洁安全费用 [64][65][66] 问题9: 本季度O&M一次性节省与2021年可重复节省的量化 - 今年节省多为临时减少非安全项目开支，NiSource Next计划旨在2024年前实现长期成本降低，目前该计划在2020年未显著影响业绩，但2021年及以后会有影响 [67][69] 问题10: 公司对氢气的看法及相关计划 - 公司密切关注氢气领域，目前未纳入投资计划，未来随着天然气在脱碳经济中的作用变化，可能有更多投资机会，同时公司认为天然气在当前和脱碳环境下都有良好前景 [71][72][73] 问题11: 马萨诸塞州保险理赔进展 - 暂无更新和预期时间表，仍在处理中 [74] 问题12: 选举后高企业所得税、限制水力压裂、天然气价格上涨及电气化对公司的影响 - 冬季高峰日电力系统可能无法满足需求，天然气可作为储能系统，实现无天然气的世界需要大量工程工作，公司认为应结合可再生天然气和氢气混合来脱碳天然气流，以满足客户需求和提供能源韧性 [76][78][79] 问题13: 第三季度降低平均利率对底线的影响及是否包含在长期指导中 - 融资降低了长期融资成本，包含在2021年及以后的指导中，为公司带来节省 [85][86] 问题14: 节省在公司和公用事业部门的分配 - 融资节省包含在整体指导和融资计划中，公用事业部门融资方式不同，节省不一定直接归属于它们 [87][88] 问题15: 天然气公用事业住宅收入脱钩及对2021年0.05美元影响的嵌入情况 - 是的，包含在其中 [89] 问题16: 出售资产的可能性、流程、市场情况、子公司收益情况及决策时间 - 公司会评估资产组合以符合股东长期利益和信用支持，不假设资产组合变化，未确定具体交易场景和时间表，目前各子公司在监管支持下能达到允许回报率 [91][93][95]