财务业绩 - 2020年非GAAP净运营每股收益为1.32美元，成本和监管缓解措施降低了新冠疫情的财务影响[7] - 2020年GAAP净利润为7.07亿美元，基本每股收益为0.18美元；非GAAP净运营收益为13.01亿美元，净运营每股收益为0.34美元[10] 业务进展 - 2020年在天然气和电力公用事业投资17亿美元，主要用于安全和资产现代化[8] - 完成哥伦比亚天然气马萨诸塞州业务出售，完成两个风能项目并获批三个可再生项目[8] 财务展望 - 2021年非GAAP净运营每股收益指引在1.28 - 1.36美元之间[7] - 2021 - 2024年每年在增长、安全和资产现代化投资19 - 22亿美元，2022 - 2023年有18 - 20亿美元可再生发电投资机会[7] - 2021 - 2024年非GAAP净运营每股收益复合年增长率为7 - 9%（2021 - 2023年为5 - 7%）[7] 债务与信用 - 截至2020年12月31日，债务水平约为97亿美元，其中长期债务约91亿美元，加权平均到期期限约15年，加权平均利率为3.68%[15] - 拥有稳健的流动性状况，截至2020年12月31日净可用流动性约17亿美元，有21亿美元承诺信贷安排[15] 资本投资 - 预计超过75%的资本投资将在18个月内开始产生收益[20] - 2022 - 2023年有18 - 20亿美元可再生能源资本投资机会，通过合资企业和购电协议推动客户利益和股东价值[38][47]

财务数据和关键指标变化 - 2020年非GAAP净运营收益为每股1.32美元，成本管理和监管缓解措施降低了新冠疫情的财务影响 [10] - 2020年非GAAP净运营收益约为5.08亿美元，即每股1.32美元，2019年约为4.95亿美元，即每股1.32美元，出售CMA使2020年非GAAP每股收益减少约0.05美元 [15] - 重申2021年非GAAP净运营收益指引为每股1.28 - 1.36美元，预计2021 - 2024年每年进行19 - 22亿美元的增长、安全和资产现代化投资，2022 - 2023年进行18 - 20亿美元的可再生能源发电投资 [12] - 2020年新冠疫情的总增长影响约为每股0.10美元，部分被非安全相关成本管理和监管解决方案抵消，净影响约为每股0.05美元，预计2021年额外新冠影响约为每股0.05美元 [18][19] - 截至12月31日，债务水平约为97亿美元，其中约91亿美元为长期债务，长期债务加权平均期限约为15年，加权平均利率约为3.7%，第四季度末净可用流动性约为17亿美元 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 天然气业务 - 2020年天然气业务12个月非GAAP运营收益增加约3600万美元，运营收入（扣除能源成本和跟踪费用）减少约1900万美元，运营费用（扣除能源成本和跟踪费用）减少约5500万美元 [16] 电力业务 - 2020年电力业务12个月非GAAP运营收益减少近4000万美元，运营收入（扣除能源成本和跟踪费用）增加约1600万美元，运营费用（扣除能源成本和跟踪费用）增加约5500万美元 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 新冠疫情下商业和工业销售下降，住宅销售增加，逾期付款和重新连接费用减少，坏账和其他费用增加 [18] - 天然气客户需求强劲，在6个州净增超过3万个天然气客户 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 预计2021 - 2024年净运营每股收益复合年增长率为7% - 9%，到2030年将温室气体排放量减少90% [9] - 推进安全和资产现代化计划，转型远离煤炭发电，开展NiSource Next计划支持安全举措、提升组织能力和效率 [9][11] - 继续评估利用混合证券和/或可转换证券的融资方案，预计2021年上半年进行混合或可转换证券发行，下周计划提交新的按市价发行或ATM股权计划 [22][23] - 可再生能源发电战略持续推进，计划到2023年退役近80%的剩余燃煤发电，到2028年退役所有燃煤发电，由低成本、可靠和清洁的能源替代，预计到2030年减少90%的温室气体排放，为电力客户节省约40亿美元 [33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年公司业务展现出韧性，团队专注于为客户和社区提供安全可靠的能源，同时增强执行长期增长机会的能力 [8] - 新冠疫情未对安全和基础设施现代化计划及长期增长造成重大障碍，对复苏和未来发展持谨慎乐观态度 [19][74] - 综合资源规划过程对确保可靠性和平衡其他属性至关重要，当前行业事件为下一轮IRP提供关键学习经验 [55] 其他重要信息 - 2020年公司安全增强举措取得进展，API安全管理系统过渡到既定运营模式并扩展到电力业务，有多个安全里程碑 [43][44] - 2020年11月中旬，公司连续第七年入选道琼斯可持续发展北美指数，反映了在可持续发展战略上的进展 [46] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 今年是否会提交新的IRP，未来可再生能源RFPs的发布节奏如何 - 公司将在接下来的季度左右开始进行IRP流程，未来RFPs发布节奏将遵循类似2018年的模式，夏季中旬可能会有相关信息，同时会考虑密歇根城电厂退役带来的容量需求 [54][55] 问题2: 基于宾夕法尼亚州的投资需求，未来费率申报的节奏如何，此次费率案决定后会怎样 - 不做未来展望的推测，将等待委员会决定并及时更新，宾夕法尼亚州的投资节奏和历史费率案情况是未来的良好指标，但需等此次案件结果再做决策 [58][59] 问题3: 关于可转换证券和混合证券融资，何时决定普通股与可转换/混合证券的选择 - 计划在今年上半年发行混合或可转换证券，根据其股权含量确定2022或2023年所需的普通股数量 [61] 问题4: 股权融资形式及时间安排，2021年资本支出调整原因，印第安纳州立法对可再生能源和LDC业务的影响 - 今年发行混合或可转换证券，根据其股权含量平衡后续普通股发行，2021年资本支出与长期指导一致，印第安纳州立法对公司计划中性偏积极，关注天然气业务政策支持 [66][69][72] 问题5: 新冠疫情下第一个供暖季的管理情况，实际影响与2021年基本情景的对比 - 关注员工和客户健康安全，对经济复苏持谨慎乐观态度，住宅用气需求强劲，商业用气持续下降，工业用气在2020年受影响后逐步恢复，第一季度财报电话会议时对新冠影响的展望将更清晰 [74][76][78] 问题6: 已宣布12.5亿美元资本支出项目，为何不缩小太阳能剩余投资范围，何时更新项目情况 - 继续朝着18 - 20亿美元的投资范围推进，随着项目商业化将缩小范围，预计第一季度有更多公告 [81] 问题7: 是否考虑通过投资组合优化抵消可再生能源股权需求，LDC业务估值是否有提升空间 - 持续关注股价和市场交易情况，寻找战略选择以增强2021 - 2024年的增长 [82] 问题8: 2021年资本支出范围比分析师日和第三季度低1 - 2亿美元的原因 - 此前给出的范围是为涵盖多年投资，今年是增长的第一年，与长期指导一致，且较去年有显著增加 [84][85] 问题9: 幻灯片中1.5亿美元输电项目是否与风电项目相关，是否受监管 - 该项目是印第安纳州费率基础投资，用于支持Schahfer电厂关闭 [86] 问题10: 去年天然气客户净增3万个，哪些地区增长更快，新增客户来源，新开发住宅选择天然气的情况 - 各地增长均衡，弗吉尼亚州增长领先，部分源于经济增长、新住房开工和建设，有丙烷和石油转换情况，与建筑商的合作关系使新开发住宅通常优先选择天然气 [88][89]

审计意见相关 - 审计公司对公司2019年和2020年12月31日合并资产负债表等财务报表发表无保留意见[271] - 审计公司对公司截至2020年12月31日的财务报告内部控制发表无保留意见[272] 审计公司信息 - 审计公司自2002年起担任公司的审计师[286] 子公司业务情况 - 公司子公司为六个州的客户提供服务的受监管天然气和电力公用事业公司[276] - 公司子公司的费率需经过监管费率设定程序，监管决定会影响成本回收等[277] - 公司子公司为约370万客户提供服务，分布在六个州[298] 关键审计事项及程序 - 审计公司将受费率监管子公司的会计处理确定为关键审计事项[279] - 审计程序包括测试管理层对成本回收和退款可能性评估的控制有效性[280] - 审计程序包括评估公司与费率监管影响相关的披露[281] - 审计程序包括阅读相关监管命令等信息评估成本回收或费率降低可能性[282] - 审计程序包括检查公司和干预者向委员会的备案文件[283] 总体财务数据关键指标变化 - 2020年总运营收入为46.817亿美元，2019年为52.089亿美元，2018年为51.145亿美元[287] - 2020年总运营费用为41.309亿美元，2019年为43.182亿美元，2018年为49.898亿美元[287] - 2020年净亏损1420万美元，2019年净利润3.831亿美元，2018年净亏损5060万美元[287] - 2020年基本每股亏损0.19美元，2019年基本每股收益0.88美元，2018年基本每股亏损0.18美元[287] - 2020年综合亏损7.83亿美元，2019年综合收益32.77亿美元，2018年综合亏损3.49亿美元[289] - 2020年总资产为220.405亿美元，2019年为226.598亿美元[291] - 2020年总股东权益为58.378亿美元，2019年为59.867亿美元[293] - 2020年长期债务（不含一年内到期部分）为92.198亿美元，2019年为78.562亿美元[293] - 2020年流动负债为22.794亿美元，2019年为37.458亿美元[293] - 2020年其他负债为47.035亿美元，2019年为50.711亿美元[293] - 2020 - 2019 - 2018年净收入（损失）分别为 - 1420万美元、3.831亿美元、 - 5060万美元[294] - 2020 - 2019 - 2018年经营活动产生的净现金流分别为11.04亿美元、15.833亿美元、5.401亿美元[294] - 2020 - 2019 - 2018年投资活动使用的净现金流分别为 - 8.791亿美元、 - 19.224亿美元、 - 19.261亿美元[294] - 2020 - 2019 - 2018年融资活动产生的净现金流分别为 - 2477万美元、3664万美元、1.4687亿美元[294] - 2020 - 2019 - 2018年末现金、现金等价物和受限现金分别为1.256亿美元、1.484亿美元、1.211亿美元[294] - 2018 - 2019 - 2020年末普通股分别为3800万美元、3800万美元、3900万美元[295] - 2018 - 2019 - 2020年末优先股均为8.8亿美元[295] - 2018 - 2019 - 2020年末库存股均为 - 9990万美元[295] - 2018 - 2019 - 2020年末留存赤字分别为 - 13.993亿美元、 - 13.708亿美元、 - 17.652亿美元[295] - 2018 - 2019 - 2020年末综合损失分别为 - 3720万美元、 - 9260万美元、 - 1.567亿美元[295] - 2018 - 2020年公司优先股和普通股股份数量有变化，2018年初优先股0股，普通股340,813千股；2020年末优先股440千股，普通股395,723千股[296] 资产出售情况 - 2020年10月9日公司出售资产获得约11.13亿美元净收益，记录了4.124亿美元的销售损失[299] 地区业务数据关键指标变化 - 2020 - 2018年马萨诸塞州业务的税前收入（损失）分别为 - 4.223亿美元、3680万美元、 - 8.356亿美元[300] 应收账款及库存数据 - 2020年和2019年12月31日，公司应收账款（含未开票收入减准备金）分别为3.383亿美元和3.505亿美元[303] - 2020年和2019年12月31日，采用LIFO法计价的天然气库存分别为4230万美元和4720万美元[318] - 2020年和2019年12月31日，采用加权平均成本法计价的天然气库存分别为1.488亿美元和2.037亿美元[318] - 采用LIFO法时，2020年和2019年12月31日天然气估计重置成本比LIFO成本分别低1960万美元和2550万美元[318] 会计政策相关 - 公司对衍生工具和套期保值活动按照ASC 815进行会计处理[321] - 公司于2020年1月1日采用ASC 326，采用修正追溯法，对合并财务报表无重大影响[331] - 公司于2021年1月1日采用ASU 2019 - 12，对合并财务报表无重大影响[331] - 公司正在评估ASU 2020 - 04对合并财务报表的影响，截至2020年12月31日，未应用该准则下的任何权宜之计和选择[329] - 公司预计在ASU 2020 - 06生效日采用该准则，该准则目前对公司资产负债表上的证券无影响[330] 业务线收入数据 - 2020年12月31日止年度，天然气分销业务运营收入为31.281亿美元，电力运营业务运营收入为15.359亿美元，公司及其他运营收入为0.177亿美元，总运营收入为46.817亿美元[337] - 2020年12月31日止年度，天然气分销业务客户收入为30.32亿美元，电力运营业务客户收入为14.404亿美元，公司及其他客户收入为0.008亿美元，总客户收入为44.732亿美元[337] - 2020年12月31日止年度，住宅客户收入为26.028亿美元，商业客户收入为11.508亿美元，工业客户收入为6.249亿美元，系统外客户收入为0.41亿美元，杂项客户收入为0.537亿美元[337] 业务出售及收入分解 - 公司于2020年10月9日完成马萨诸塞州业务的出售[336] - 公司大部分收入基于关税，已确定基于关税销售的履约义务为商品和交付[332][333] - 公司按可报告细分和客户类别分解与客户合同的收入[336] 客户应收账单及未账单余额 - 2020年末客户应收账单余额为4亿美元，2019年末为4.666亿美元，减少6660万美元；2020年末客户应收未账单余额为3.272亿美元，2019年末为3.466亿美元，减少1940万美元[340] 信用损失备抵 - 2020年信用损失备抵年初余额为1300万美元，年末余额为5230万美元[343] Rosewater合资企业情况 - 2020年12月，NIPSCO为Rosewater合资企业贡献现金70万美元，税务股权合作伙伴贡献8610万美元，NIPSCO承担对开发商的6970万美元债务[348] - 2020年末，Rosewater相关净资产为1.564亿美元，非控股权益为8560万美元[349] - 2020年，340万美元分配给税务股权合作伙伴，计入综合损益表中的“归属于非控股权益的净收入”[349] - 2020年末，Rosewater的总资产为1.773亿美元，总负债为2090万美元[350] - Rosewater拥有并运营102兆瓦铭牌容量的风力发电资产[345] 物业、厂房及设备相关 - 2020年和2019年物业、厂房及设备总值分别为241.799亿美元和245.419亿美元，净物业、厂房及设备分别为166.195亿美元和169.122亿美元[352] - 2020 - 2018年折旧费用分别为6.556亿美元、6.122亿美元和5.034亿美元[352] - 2020 - 2019年电力运营加权平均折旧规定分别为3.4%和2.8%，燃气分销运营分别为2.3%和2.5%[352] 软件及云计算成本摊销 - 2020 - 2018年软件成本摊销分别为5670万美元、5550万美元和5410万美元，2020年和2019年末未摊销软件余额分别为1.364亿美元和1.696亿美元[353] - 2020 - 2018年云计算成本摊销分别为340万美元、160万美元和10万美元，2020年和2019年末未摊销云计算余额分别为1270万美元和1420万美元[354] 商誉及特许经营权权利减值与摊销 - 2019年哥伦比亚马萨诸塞州业务单元商誉减值2.048亿美元，2019年特许经营权权利减值2.097亿美元[356][358] - 2020年和2019年特许经营权权利摊销费用分别为0和1100万美元[359] 资产退休义务负债 - 2020年和2019年资产退休义务负债期末余额分别为4.956亿美元和4.169亿美元[361] 监管资产和负债 - 2020年和2019年总监管资产分别为193.05亿美元和223.96亿美元，总监管负债分别为206.55亿美元和251.22亿美元[364] - 2020年和2019年无投资回报的监管资产分别约为126.06亿美元和152.43亿美元[364] - 截至2020年12月31日，哥伦比亚俄亥俄公司、NIPSCO、哥伦比亚宾夕法尼亚公司、哥伦比亚马里兰公司分别递延200万美元、920万美元、540万美元、70万美元与疫情相关的增量成本至监管资产[378][379][380][383] 风险管理资产和负债 - 2020年12月31日风险管理资产和负债情况：当期商品价格风险项目资产为1040万美元（2019年为60万美元），非当期为280万美元（2019年为380万美元）；当期利率风险项目负债为7090万美元（2019年无），商品价格风险项目负债为730万美元（2019年为1260万美元）；非当期利率风险项目负债为9950万美元（2019年为7620万美元），商品价格风险项目负债为4510万美元（2019年为5780万美元）[385] 业务运营相关政策 - NIPSCO获批使用期限为5 - 10年的长期远期购买工具为天然气客户锁定固定价格，数量限于其平均年度GCA采购量的20%[388] 利率互换情况 - 截至2020年12月31日，公司有两个远期起息利率互换，名义价值总计5亿美元，预计在2024年底前进行债务发行[389] - 2018年，公司结算名义价值7.5亿美元的远期起息利率互换，相关4620万美元的未实现净收益立即确认[390] 所得税相关数据 - 2020 - 2018年所得税费用（收益）情况：2020年为 - 1710万美元，2019年为1.235亿美元，2018年为 - 1.8亿美元[392] - 2020 - 2018年当期所得税：2020年联邦为20万美元、州为1170万美元；2019年联邦无、州为520万美元；2018年联邦无、州为820万美元[392] - 2020 - 2018年递延所得税：2020年联邦为 - 40万美元、州为 - 2740万美元；2019年联邦为1.107亿美元、州为900万美元；2018年联邦为 - 2.094亿美元、州为2220万美元[392] - 2020 - 2018年递延投资抵免：2020年为 - 120万美元，2019年为 - 140万美元，2018年为 - 100万美元[392] - 2020、2019、2018年有效所得税税率分别为54.6%、24.4%、78.1%，2020年较2019年有效税率增加30.2%，2019年较2018年有效税率降低53.7%[393][394] - 2020年末递延所得税负债为26.711亿美元，递延所得税资产为12.005亿美元，净递延所得税负债为14.706亿美元[396] - 2020年末公司有联邦净经营亏损结转额5.208亿美元，慈善捐款结转额780万美元，州净经营亏损结转额8140万美元[396][397] - 公司对与出售马萨诸塞州业务资产相关的递延所得税资产计提了640万美元的估值准备[398] - 2020、2019、2018年未确认税收利益期末余额分别为2.17亿美元、2.32亿美元、1200万美元，2020年解决了150万美元的先前未确认税收利益[399] 所得税审计情况 - 截至2020年12月31日，2019年及以前的联邦所得税审计已完成，2020年的审计预计2021年完成[

财务数据和关键指标变化 - 第三季度非GAAP净运营收益为每股0.09美元，去年同期为每股0美元 [10] - 今年净运营收益较2019年同期增加约5200万美元，即每股增加0.11美元 [13] - 第三季度COVID - 19总影响约为每股0.01美元，年初至今为每股0.07美元，预计2021年在基本情况下将使每股收益减少0.05美元 [15] - 截至9月30日，债务水平约为106亿美元，其中约91亿美元为长期债务，长期债务加权平均到期期限约为15年，加权平均利率约为3.68% [17] - 第三季度完成的债务管理交易使加权平均利率降低超过60个基点，消除了2024年前进行任何重大长期债务再融资的需求 [18] - 10月9日完成出售哥伦比亚天然气公司马萨诸塞州资产，获得净收益11亿美元，用于偿还定期贷款和其他短期债务 [18] - 第三季度末，净可用流动性约为16亿美元，包括现金、信贷额度下的可用额度和应收账款证券化计划 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 天然气业务 - 第三季度运营收益增加约3600万美元，主要得益于基础设施投资收入和为抵消COVID - 19影响而采取的成本管理措施 [14] 电力业务 - 第三季度运营收益下降250万美元，主要因除销售成本外的收入略有增加，但商业和工业销售受COVID - 19影响下降，被住宅销售增加所抵消，且煤炭发电资产加速折旧导致折旧费用增加 [14] 各个市场数据和关键指标变化 无相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续执行安全和资产现代化计划，以及电力业务向可再生能源转型，预计2021 - 2024年净运营每股收益复合年增长率为7% - 9%，到2030年将温室气体排放量减少90% [8] - 2020年预计进行17 - 18亿美元的资本投资，2021 - 2024年每年在安全、现代化和增长方面投资19 - 22亿美元，2022 - 2023年有18 - 20亿美元的增量可再生能源发电投资机会 [10][11] - 推进可再生能源发电战略，与NextEra就3个印第安纳州太阳能和储能项目达成建设转让协议，投资约8.5亿美元 [11][25] - 持续推进NiSource Next计划，以增强组织能力、提高效率并为客户维持可承受的服务 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临疫情挑战，但公司安全和基础设施现代化计划及长期增长未受重大阻碍 [16] - 公司拥有坚实的财务基础，支持长期安全和基础设施投资，信用评级为投资级，致力于维持当前评级 [18] - 公司在安全和客户服务方面取得进展，安全管理系统实施取得成果，客户服务工作获全国认可 [32][34] 其他重要信息 - 宾夕法尼亚州天然气基本费率案待公用事业委员会审批，申请寻求每年增加1.004亿美元收入 [20] - 马里兰州天然气基本费率案达成和解，若获批将使年收入增加330万美元 [21] - 俄亥俄州公用事业委员会批准资本支出计划调整申请，可开始回收2019年约1.85亿美元的资本投资 [22] - 印第安纳州长期天然气基础设施现代化计划最新跟踪更新待审批，涵盖2020年1 - 6月2600万美元的增量资本投资，该计划获6年延期，计划到2025年投资近9.5亿美元 [22] - 印第安纳州电力基础设施现代化计划持续执行，已获批到2022年投资约12亿美元，9月提交最新电力TDSIC跟踪更新申请，涵盖2019年7月 - 2020年6月超过1.22亿美元的增量资本投资 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2021年COVID - 19影响趋势及是否会更新指导 - 公司2021年指导中包含的0.05美元COVID - 19影响基于基本情况假设，目前该假设未变，第四季度刚开始，尚未看到变化，会持续监测，若有重大变化会提供更新 [39][40] 问题2: 剩余可再生能源项目的宣布时间 - 公司专注于现有协议进展，预计年底或明年初有更多关于商业谈判项目的信息，同时预计年底前为新宣布的3个项目申请CPCN批准，进展会随时发布新闻稿 [43][45][48] 问题3: CPCN流程及相关项目情况 - CPCN为费率案确立审慎性，但不保证什么，Greensboro和Brickyard项目仍在等待CPCN批准，预计年底获批 [50][51] 问题4: 2022 - 2023年股权需求用途 - 2022 - 2023年的股权需求用于为合资项目投资融资，2021年完成混合或可转换证券发行后，会补足剩余股权需求 [52][53] 问题5: 哥伦比亚天然气公司马里兰州费率案进展 - 已提交和解协议，正在等待命令 [54] 问题6: 2021年股权或类股权解决方案的时机及资产变现战略 - 2021年进行混合或可转换证券发行的时间有灵活性，年底前完成，希望证券股权含量超50%，资产组合优化分析正在进行，会根据情况为投资者提供更新 [57][58] 问题7: 0.05美元COVID - 19影响中天然气和电力业务的占比 - 大致为天然气业务0.03美元，电力业务0.02美元，但最终结果需看供暖季销售、坏账等情况 [60][61] 问题8: 0.05美元COVID - 19影响中包含或排除的项目及相关监管程序 - 目前不寻求额外监管项目影响该数字，0.05美元基于现有项目，跟踪的关键类别包括销售影响、坏账费用、客户费用和清洁安全费用 [64][65][66] 问题9: 本季度O&M一次性节省与2021年可重复节省的量化 - 今年节省多为临时减少非安全项目开支，NiSource Next计划旨在2024年前实现长期成本降低，目前该计划在2020年未显著影响业绩，但2021年及以后会有影响 [67][69] 问题10: 公司对氢气的看法及相关计划 - 公司密切关注氢气领域，目前未纳入投资计划，未来随着天然气在脱碳经济中的作用变化，可能有更多投资机会，同时公司认为天然气在当前和脱碳环境下都有良好前景 [71][72][73] 问题11: 马萨诸塞州保险理赔进展 - 暂无更新和预期时间表，仍在处理中 [74] 问题12: 选举后高企业所得税、限制水力压裂、天然气价格上涨及电气化对公司的影响 - 冬季高峰日电力系统可能无法满足需求，天然气可作为储能系统，实现无天然气的世界需要大量工程工作，公司认为应结合可再生天然气和氢气混合来脱碳天然气流，以满足客户需求和提供能源韧性 [76][78][79] 问题13: 第三季度降低平均利率对底线的影响及是否包含在长期指导中 - 融资降低了长期融资成本，包含在2021年及以后的指导中，为公司带来节省 [85][86] 问题14: 节省在公司和公用事业部门的分配 - 融资节省包含在整体指导和融资计划中，公用事业部门融资方式不同，节省不一定直接归属于它们 [87][88] 问题15: 天然气公用事业住宅收入脱钩及对2021年0.05美元影响的嵌入情况 - 是的，包含在其中 [89] 问题16: 出售资产的可能性、流程、市场情况、子公司收益情况及决策时间 - 公司会评估资产组合以符合股东长期利益和信用支持，不假设资产组合变化，未确定具体交易场景和时间表，目前各子公司在监管支持下能达到允许回报率 [91][93][95]

业务出售与交易 - 公司出售马萨诸塞州业务，净现金收益11.126亿美元，于2020年10月9日完成交易[216] - 2020年4月公司终止并全额偿还8.5亿美元定期贷款协议，同时签订新的8.5亿美元定期贷款协议，10月14日该定期贷款用出售马萨诸塞州业务所得款项全额偿还；4月公司完成10亿美元高级无担保票据的发行和销售，净收益约9.878亿美元[241] 能源转型计划 - 公司计划到2023年底替换80%的煤炭发电产能，到2028年底全部替换为可再生能源，2020年10月执行三个太阳能项目，总装机容量900兆瓦，储能容量135兆瓦[217] - 计划在2023年底前退役R.M. Schahfer发电站，2028年底前退役密歇根城发电站，两座电站发电能力为2080MW，占公司剩余发电能力的72%和剩余燃煤发电能力的100%；2023年底前替换约1400MW退役燃煤发电站，将带来约18 - 20亿美元的增量资本投资机会[275] 成本控制与计划 - 公司推出NiSource Next计划，自愿离职计划总遣散费约3800万美元，预计2021年运营和维护成本较2020年降低约8%[218] - 2020年4月发行10亿美元票据，降低2020年资本投资1.45亿美元[223] 事件相关成本 - 2020年第三季度和前九个月，大劳伦斯事件相关第三方索赔和其他事件成本分别为200万美元和1600万美元[226] - 2019年管道更换资本支出约2.58亿美元，公司已对保险公司提起诉讼[227] 整体财务数据关键指标变化 - 2020年前三季度运营收入33.27亿美元，较2019年同期的92.87亿美元减少59.6亿美元[229] - 2020年前三季度净亏损1.02亿美元，较2019年同期的5.224亿美元减少6.244亿美元[229] - 2020年前三季度基本每股亏损0.37美元，较2019年同期的1.29美元减少1.66美元[229] - 公司预计CARES法案下的工资税支付递延可在2020年延迟约3000万美元的工资税支付[229] - 2020年第三季度公司净亏损1.867亿美元，合每股基本亏损0.49美元，2019年同期净亏损720万美元，合每股基本亏损0.02美元[230] - 2020年前九个月公司净亏损1.434亿美元，合每股基本亏损0.37美元，2019年同期净利润4.81亿美元，合每股基本盈利1.29美元[231] - 2020年第三季度公司营业收入为9280万美元，2019年同期为9100万美元[232] - 2020年前九个月公司营业收入为3.327亿美元，2019年同期为9.287亿美元[233] - 2020年第三季度其他扣除项使收入减少3.306亿美元，2019年同期减少9460万美元[234] - 2020年前九个月其他扣除项使收入减少5.086亿美元，2019年同期减少2.853亿美元[235] - 2020年前九个月公司资本支出为12.922亿美元[239] - 公司预计2020年资本投资总额约为17 - 18亿美元，长期受监管公用事业基础设施投资预计达400亿美元[240] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司净流动性分别为15.914亿美元和14.091亿美元[242] - 2020年前九个月运营收入为23.133亿美元，较2019年同期减少2.028亿美元[249] - 2020年前九个月运营费用较2019年同期增加3.65亿美元[250] - 2020年前三季度经营活动净现金为8.586亿美元，较2019年同期减少3.732亿美元[279] - 2020年前三季度投资活动净现金使用为13.999亿美元，较2019年同期增加610万美元[280] - 2020年前三季度资本支出为12.922亿美元，2019年同期为13.1亿美元，预计2020年总资本支出约为17 - 18亿美元[281] - 截至2020年9月30日，公司净可用流动性为15.914亿美元[284] - 截至2020年9月30日，公司债务与资本比率为66.2%，需维持不超过70%的债务与资本比率[285] - 短期利率变动100个基点（1%），2020年前三季度和前九个月利息费用分别变动320万美元和1090万美元，2019年前三季度和前九个月分别变动470万美元和1470万美元[300] 天然气配送业务数据关键指标变化 - 2020年第三季度天然气配送业务服务区域天气比正常情况冷28%，比2019年冷600%，使运营收入增加230万美元[252] - 2020年前九个月天然气配送业务服务区域天气比正常情况暖8%，比2019年暖4%，使运营收入减少2940万美元[253] - 2020年第三季度总销售量和运输量为1.689亿Dth，2019年同期为1.725亿Dth[254] - 2020年前九个月总销售量和运输量为7.158亿Dth，2019年同期为7.497亿Dth[255] 电力业务数据关键指标变化 - 2020年前九个月电力业务运营收入为11.662亿美元，较2019年同期减少1.393亿美元[261] - 2020年前九个月电力业务运营费用为8.708亿美元，较2019年同期减少1.133亿美元[261] - 2020年前九个月电力业务运营收入为2.954亿美元，较2019年同期减少2600万美元[263] - 2020年第三季度电力业务运营收入为4.323亿美元，较2019年同期减少3560万美元[263] - 2020年前三季度运营收入为11.662亿美元，较2019年同期减少1.393亿美元[264] - 2020年前三季度运营费用较2019年同期降低1.133亿美元[264] - 2020年第三季度电力运营地区天气比正常情况暖和约8%，比2019年凉爽约17%；前九个月比正常情况暖和约12%，比2019年凉爽约5%，对运营收入影响不大[268][269] - 2020年第三季度电力运营销售为4080.1GWh，较2019年同期减少275.8GWh；前九个月为11044.7GWh，较2019年同期减少1066.7GWh[270][271] 公司风险相关 - 公司及其子公司与第三方签订提供财务或履约保证的协议，包括担保和备用信用证[294] - 公司面临商品价格风险，子公司运营涉及天然气和电力，通过衍生品管理风险，不参与投机性能源交易活动[296] - 受监管子公司衍生品活动的商品价格风险有限，若州进行监管改革，可能面临更多商品价格风险[297] - 子公司需向经纪人存入现金保证金，金额在能源商品市场高波动期间会大幅波动[298] - 公司面临利率风险，借款利率与短期市场利率挂钩，基准利率变化也会影响未来债务发行利率[300] - 公司面临信用风险，信用风险源于客户、供应商或交易对手无法履行义务，通过公司信用风险政策和风险管理委员会准则进行管理[302] - 公司密切监控银行信贷提供商的财务状况，通过市场指标和信用评级进行评估[303] - 部分州因COVID - 19实施监管暂停措施影响公司应收账款信用风险缓解措施，公司认为是暂时的[304] 公司披露控制与程序评估 - 公司首席执行官和首席财务官评估认为，报告期末披露控制和程序有效，能合理保证财务信息准确处理、记录和报告[309]

财务业绩 - 2020年第三季度非GAAP净运营每股收益为0.09美元，2019年同期为0美元；GAAP归属普通股股东净亏损1.867亿美元，2019年同期亏损720万美元[7][9] - 2020年全年GAAP归属普通股股东净亏损1.434亿美元，2019年同期盈利4.81亿美元；非GAAP净运营收益3.774亿美元，2019年为3.251亿美元[9] 业务运营 - 天然气分销业务2020年运营收入23.345亿美元，2019年为25.079亿美元；运营收益4.747亿美元，2019年为4.181亿美元[13] - 电力业务2020年运营收入11.61亿美元，2019年为13.007亿美元；运营收益3.023亿美元，2019年为3.166亿美元[13] 疫情影响 - 2020年第三季度和全年COVID - 19对非GAAP净运营每股收益影响分别约为 - 0.01美元和 - 0.07美元，成本管理和监管解决方案抵消部分影响[15] - 2021年基本情景下COVID - 19对非GAAP净运营每股收益中点影响约为 - 0.05美元，已包含在2021年指引范围内[15] 债务与信用 - 截至2020年9月30日债务水平约106亿美元，其中长期债务约91亿美元，加权平均到期期限约15年，加权平均利率3.68%[17] - 截至2020年9月30日净可用流动性约16亿美元，有21亿美元承诺信贷安排[17] 投资计划 - 2020年资本支出预计为17 - 18亿美元；2021 - 2024年每年增长、安全和资产现代化投资19 - 22亿美元[7] - 2022 - 2023年可再生能源发电投资机会18 - 20亿美元；2021 - 2024年非GAAP净运营每股收益复合年增长率7 - 9%（2021 - 2023年为5 - 7%）[7] 项目进展 - 与NextEra就三个印第安纳州太阳能和储能项目达成8.5亿美元建设 - 转让协议[8] - 马里兰州天然气费率案达成和解，俄亥俄州CEP附加费更新获批[8] 融资计划 - 2020年预计普通股股权ATM发行2 - 3亿美元，ESPP/401K/其他3500 - 6000万美元；增量长期债务约13.75亿美元[20] - 2021 - 2024年融资策略目标长期调整后FFO/总债务约14% - 15%[88] 安全与基建 - 各地区燃气和电力公司有多项安全和基础设施现代化项目及投资计划，涉及金额不等[23][26] - 已确定约400亿美元长期燃气和电力基础设施投资机会[23][27] 可再生能源 - 2022 - 2023年有太阳能（+储能）项目JV约5.5 - 7.5亿美元处于高级商业谈判阶段[38] - 多个可再生能源项目按计划推进，所有项目按时且按预算进行[105] 未来展望 - 预计2021 - 2024年费率基数复合年增长率10% - 12%，推动非GAAP净运营每股收益增长[76][82] - 股息增长维持60% - 70%目标派息率[64][87]

公司概况 - 公司是一家在纽约证券交易所上市的公用事业公司，业务覆盖六个州，拥有约320万天然气客户和约50万电力客户[9],[10] 战略规划 - 2021 - 2024年预计总股东回报率为10% - 12%，净运营每股收益复合年增长率为7% - 9%[12],[28] - 计划进行约99 - 105亿美元的投资，其中约60%用于天然气基础设施和资产现代化，约20%用于电力基础设施和资产现代化，约20%用于可再生能源投资[26],[27] 运营与安全 - 2021 - 2024年计划进行81 - 85亿美元的安全与现代化投资，2021 - 2023年计划进行18 - 20亿美元的可再生能源发电投资[39] - 到2025年将天然气管道甲烷排放量减少50%（与2005年基线相比）[52],[53] 发电转型 - 到2023年用可再生能源替代80%的煤炭产能，到2028年淘汰所有煤炭发电[65] - 发电转型计划预计创造1.1万个工作岗位，带来20亿美元的经济活动，到2030年减少90%的温室气体排放（与2005年基线相比），为客户节省约40亿美元[66] 财务状况 - 2021 - 2024年预计公用事业费率基数复合年增长率为10% - 12%，净运营每股收益复合年增长率为7% - 9%[100] - 2021年预计运营与维护成本较2020年降低约8%[108]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第二季度非GAAP净运营收益约为5000万美元，合每股0.13美元，而2019年净运营收益约为1900万美元，合每股0.05美元，同比增长主要因降低员工和行政费用以抵消新冠疫情对收入的影响 [19] - 新冠疫情使本季度收入和现金流下降，总影响约为3000万美元或每股0.06美元，4月需求相关影响最大，不过非安全相关费用削减完全抵消了该影响 [22] - 截至6月30日，债务水平约为100亿美元，其中约87亿美元为长期债务，长期债务加权平均期限约16年，加权平均利率约4.3% [28] - 2021年非GAAP净运营每股收益指引为1.28 - 1.36美元，中点为1.32美元，反映成本重组预期节省及新冠疫情0.05美元的影响，还为2024年长期计划奠定基础，预计费率基数复合年增长率为10% - 12%，将推动每股收益增长超此前5% - 7%的年度增长承诺 [13][25] 各条业务线数据和关键指标变化 天然气业务 - 运营收益增长近2700万美元，主要因员工和行政费用降低以及安全和现代化投资带来的收入增加，但受新冠疫情影响，商业和工业需求下降、坏账增加、特定运维成本上升以及滞纳金和重新连接费用减少 [20] - 宾夕法尼亚州4月提交基本费率案，寻求每年增加1.004亿美元收入，新费率预计2021年2月生效；马里兰州5月提交费率案请求，7月更新提案若获批将使年收入增加630万美元，包括130万美元当前跟踪收入，预计第四季度有PSC命令，12月费率生效 [33] - 印第安纳州7月获批6年长期天然气基础设施现代化计划延期，包括到2025年近9.5亿美元资本投资，通过现有天然气传输分配和存储改进费用（TDSIC）跟踪器每半年调整收回 [34] - 俄亥俄州基础设施更换计划5月新费率生效，可开始收回2019年约2.34亿美元安全和基础设施投资；年度资本支出计划调整申请待批，若获批将开始收回2019年约1.85亿美元资本投资，预计本月有命令，9月新费率生效 [35][36] 电力业务 - 运营收益增长近400万美元，主要因员工和行政费用降低、发电维护费用降低以及与新冠疫情相关的住宅需求增加，但同样受新冠疫情类似影响 [21] - 在印第安纳州持续执行长期电力基础设施现代化计划，2016年获批，预计到2022年进行约12亿美元电力基础设施投资 [37] - 已在印第安纳州提交监管文件，寻求批准300兆瓦新太阳能发电和30兆瓦储能容量的PPA，商业谈判也在推进更多太阳能容量的建设转让协议 [18] 各个市场数据和关键指标变化 无相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2020年是转型之年，公司将减轻新冠疫情财务影响，完成马萨诸塞州哥伦比亚天然气出售，并重新定位以加强关键领域执行，加速调整能力和成本结构 [7] - 计划出售马萨诸塞州哥伦比亚天然气资产给Eversource，预计第三季度获监管批准并尽快完成交易，公司将支付5600万美元至能源救济基金 [11] - 启动多年战略计划，改善成本结构和能力，今日推出员工自愿离职计划，与年初高管职责调整一起确保公司专注安全、可再生能源、运营卓越和客户价值 [12] - 计划在9月29日投资者日分享长期增长战略细节，包括安全管理举措更新、安全和资产现代化计划资本投资、2022 - 2023年约18 - 20亿美元电力发电战略增量资本投资、成本重组计划进展、平衡融资计划及更新的净运营每股收益增长前景 [14][16] - 电力发电战略是到2023年退役近80%剩余燃煤发电，2028年全部退役，由可再生能源替代，目标到2030年温室气体排放比2005年基准降低90%，预计为电力客户节省超40亿美元 [39][40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 新冠疫情持续蔓延和扰乱全球经济，公司关注员工和客户安全，继续实施保护措施，预计2020年进行17 - 18亿美元资本投资 [9][10] - 预计2021年上半年逐步复苏，未看到对长期增长有负面影响的因素，2021年净运营每股收益指引反映成本节约和新冠疫情影响，长期费率基数复合年增长率10% - 12%将推动每股收益增长超此前承诺 [24][25] 其他重要信息 - 公司承诺解决系统性种族主义问题，重视多样性，要求员工和管理层为此负责 [47] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 未来12 - 24个月流动性充足是否意味着2021年无大宗股权融资，2022 - 2023年建设发电计划时是否需要大宗股权融资 - 公司将在分析师日提供融资计划详情，会综合考虑股权、混合工具和可转换债券等多种融资方式，以最低成本实现10% - 12%的费率基数增长 [52] 问题2: 5% - 7%的复合年增长率是否考虑投资后端加载情况 - 大部分投资在2022 - 2023年，项目时间影响融资，公司还会考虑成本节约和监管与融资计划的协调，9月会提供盈利指引 [53] 问题3: 如何看待5% - 7%增长率的线性问题，特别是费率案周期和提价实现时间 - 2022 - 2023年投资大，早期投资会稀释收益，2024年获得全部收入后收益会提升，所以采用复合年增长率衡量费率基数和收益增长 [56] 问题4: 对税收股权和投资1/3、2/3的资本结构组合的信心如何，对28 - 30亿美元范围内的项目获批信心如何 - 太阳能和风能项目的结构决定税收股权比例，招标定价决定所有权和PPA比例，公司对提供的范围有高度信心，认为能平衡客户利益和股东回报，9月会提供更多细节 [58][59] 问题5: 印第安纳州可再生项目对客户账单有何影响 - 长期来看，发电战略将为客户节省40亿美元，运营维护成本降低；投资方面，费率提高时预计年度账单低个位数增长，2023 - 2024年监管活动实施，同时Schahfer电站退役将使客户运营维护成本节省，总体账单影响可控 [61][62] 问题6: 从资产负债表看，2021年能否通过年度ATM计划达到14%的总债务目标 - 长期目标是总债务占比14% - 15%，公司与评级机构沟通投资计划，有信心实现目标，分析师日会提供更多细节 [64] 问题7: 2024 - 2028年可再生投资规模是否与2022 - 2023年类似 - 2021年将进行公共综合资源规划（IRP）流程，会有更好见解；2018年IRP指出2028年需退役密歇根城发电设施，容量需替换，具体方案将根据IRP流程、商业成本和燃料成本确定 [66] 问题8: 宾夕法尼亚州费率案进展如何，是否受新冠疫情和社交距离措施影响 - 已提交费率案，正与干预方和委员会合作，目前未看到或预计新冠疫情对时间或结果有影响 [67] 问题9: 合并层面10% - 12%的费率基数增长在其他司法管辖区（如宾夕法尼亚州、俄亥俄州）对账单有何影响 - 天然气业务费率基数仍预计增长10% - 12%，目标是客户总账单影响保持在低个位数 [70] 问题10: 考虑成本降低因素，如何看待收益增长轨迹和向复合年增长率的转变 - 公司尚未准备好分享相关信息，正在确定投资时间、成本节约和监管计划的协调，分析师日会提供更多细节 [72] 问题11: 从2020年到2021年指引中，新冠疫情0.05美元的影响是否在2021年后消失 - 基本情况是2021年有影响并持续到年初，长期来看，公司预计通过基本费率案或商业复苏从客户处收回成本，这是短期影响 [74] 问题12: 50%的所有权是否有监管批准，是否需在印第安纳州逐个项目、逐个PPA申请批准 - 需逐个项目考虑商业安排和成本，以平衡客户负担能力和可靠服务；蓝图已确定，合资企业方式已获批，将作为未来投资模式；50%的比例在2018年IRP中有明确分析，但非法定要求，仍基于商业安排估算 [76][79][81] 问题13: 2020年5月关于新冠疫情影响的指引是否仍是评估影响逐渐消退的良好基准 - 目前结果仍符合基本情况，6月情况略好于预期，但仍受新冠疫情影响为负，公司将持续关注每月情况 [84] 问题14: 每股收益复合年增长率的基年是否为2020年 - 基年为2021年 [85] 问题15: 如何看待第二季度为抵消新冠疫情影响而采取的非安全费用管理措施，以及与长期成本结构改善措施的区别 - 今年有更多临时措施来抵消新冠疫情影响，2021年及以后将注重结构性永久成本降低，为客户长期节省成本；投资者日将提供长期计划详情，包括自愿离职计划、数字化投资和运营卓越提升等方面 [88][89] 问题16: 第二季度公司自有寿险业绩反弹是否显著 - 市场在第二季度表现更好，但对公司整体业绩无显著影响 [91]

财务表现 - 2020年Q2非GAAP净运营收益为5.02亿美元，每股净运营收益为0.13美元，较2019年分别增加3.11亿美元和0.08美元[9] - 2020年Q2 GAAP净亏损为1.85亿美元，基本每股亏损0.05美元，较2019年分别减少3.016亿美元和0.81美元[10] 业务运营 - 2020年预计资本支出重申为17 - 18亿美元，2021年净运营每股收益指引为1.28 - 1.36美元[6] - 哥伦比亚天然气马萨诸塞州资产出售按计划进行，公司战略举措聚焦成本结构和能力[6] 疫情影响 - 2020年Q2新冠疫情对净运营每股收益影响约为 - 0.06美元，通过成本管理和监管解决方案抵消[16] - 2021年“基本情况”净运营每股收益受疫情影响中点约为 - 0.05美元，已包含在2021年指引范围内[16] 债务与融资 - 截至2020年6月30日，债务水平约为100亿美元，其中长期债务约87亿美元，加权平均到期期限约16年，加权平均利率4.31%[24] - 2020年预计股权融资2.35 - 3.6亿美元，长期债务融资10 - 12亿美元[26] 长期规划 - 投资者日将展示2021 - 2024年长期战略和增长计划，预计费率基数复合年增长率为10% - 12%[35] - 到2030年实现温室气体排放较2005年减少90%，2022 - 2023年预计有18 - 20亿美元可再生能源增量投资机会[35]

工资税支付情况 - 公司递延约990万美元的工资税支付至2020年6月30日，预计延迟支付约3000万美元的2020年工资税，其中50%在2021年底到期，其余50%在2022年底到期[241] COVID - 19对公司收入和成本的影响 - 2020年上半年，公司因COVID - 19导致使用量收入降低约1780万美元，住宅使用量收入增加约690万美元，滞纳金和重新连接费收入减少约380万美元[242] - 2020年上半年，公司因COVID - 19产生约1080万美元的个人防护设备及相关服务和用品费用，坏账费用增加约720万美元[242] - COVID - 19影响公司2020年第二季度天然气配送运营，公司将继续监测并采取措施缓解影响[286] - 2020年上半年，因COVID - 19导致商业和工业用电减少、滞纳金和重新连接费减少，分别影响1310万美元和80万美元；住宅用电增加影响620万美元[294] 公司融资与业务出售情况 - 2020年4月1日公司对8.5亿美元定期贷款进行再融资，4月13日发行10亿美元票据，预计通过出售马萨诸塞州业务获得现金收益[242] - 公司将以11亿美元现金价格向Eversource出售马萨诸塞州业务[252] - 2020年4月1日，公司终止并偿还8.5亿美元定期贷款协议，重新签订相同金额协议；4月13日，发行10亿美元高级无担保票据，净收益约9.878亿美元[265] - 2020年2月26日，公司与Eversource签订资产购买协议，出售马萨诸塞州业务[288] 公司资本投资情况 - 公司将2020年预期资本投资减少1.45亿美元以节省现金[242] - 公司为管道更换投入约2.58亿美元资本，该工作于2019年完成[250] - 2020年上半年，公司资本支出8.193亿美元[263] - 公司预计长期受监管公用事业基础设施投资约300亿美元，2020年资本投资约17 - 18亿美元[264] - 2023年计划替换约1400兆瓦退役的燃煤发电站，将在2022年和2023年带来约18 - 20亿美元的增量资本投资机会[305] - 2020年上半年资本支出为8.193亿美元，2019年同期为8.435亿美元，预计2020年总资本支出约为17 - 18亿美元[311] 大劳伦斯事件相关成本与保险情况 - 自2018年9月13日大劳伦斯事件发生至2019年12月31日，第三方索赔总成本达10.41亿美元，其他事件相关成本4.2亿美元，总计14.61亿美元，已记录保险赔偿8亿美元，总发生成本6.61亿美元[247] - 截至2020年6月30日的三个月和六个月，大劳伦斯事件分别产生成本500万美元和1400万美元，事件发生至今总发生成本6.75亿美元[247] - 公司估计大劳伦斯事件相关的第三方索赔及政府调查的罚款、处罚和和解总成本在10.39亿至10.55亿美元之间[248] - 公司预计大劳伦斯事件的其他相关成本总计在4.45亿至4.55亿美元之间[248] - 大劳伦斯事件的第三方责任保险总保额为8亿美元，公司已全额收取[249] - 截至2020年6月30日，公司从保险提供商处获得8亿美元赔偿，但事件总成本已超过保险覆盖总额，超额部分主要通过短期借款筹集[308] 公司净利润与营业收入情况 - 2020年第二季度，公司净亏损1850万美元，每股亏损0.05美元，2019年同期净利润2.831亿美元，每股盈利0.76美元[254][255] - 2020年上半年，公司净利润4330万美元，每股盈利0.11美元，2019年同期净利润4.882亿美元，每股盈利1.31美元[254][256] - 2020年第二季度，公司营业收入9170万美元，2019年同期4.635亿美元[254][257] - 2020年上半年，公司营业收入2.399亿美元，2019年同期8.377亿美元[254][258] 公司运营收入与费用情况 - 2020年第二季度运营收入为6.092亿美元，较2019年同期增加210万美元；上半年运营收入为18.402亿美元，较2019年同期减少2.09亿美元[273][276][277] - 2020年第二季度运营费用较2019年同期增加3.794亿美元；上半年运营费用较2019年同期增加3.652亿美元[273][276][278] - 2020年第二季度运营收入为170万美元，较2019年同期减少3.773亿美元；上半年运营收入为8020万美元，较2019年同期减少5.742亿美元[273][275][276] 公司总销量和运输量情况 - 2020年第二季度总销量和运输量为19650万Dth，较2019年同期增加150万Dth；上半年总销量和运输量为5.469亿Dth，较2019年同期减少3030万Dth[273][282][283] 天气对公司运营收入的影响 - 2020年第二季度天气比正常情况冷29%，比2019年冷46%，使运营收入增加440万美元；上半年天气比正常情况暖8%，比2019年暖7%，使运营收入减少3170万美元[280][281] - 2020年第二季度，电力业务区域天气比正常情况高22%，比2019年同期高31%，带来运营收入增加220万美元；上半年比正常情况高22%，比2019年同期高31%，带来运营收入增加110万美元[298][299] 公司各业务收入影响因素 - 2020年上半年新费率带来1210万美元收入，客户增长带来500万美元收入，寒冷天气带来440万美元收入，居民使用量增加带来70万美元收入[277] - 2020年上半年工业使用量减少带来470万美元收入减少，滞纳金和重新连接费减少带来300万美元收入减少，DSM激励计划收入减少110万美元[277] - 2019年保险理赔带来3.37亿美元收入，2020年马萨诸塞州业务持有待售损失8440万美元，坏账费用增加620万美元[277] 公司天然气配送运营情况 - 公司所有天然气配送运营公司有州批准的成本回收机制，部分公司提供客户选择第三方供应商的机会[284][285] 公司电力业务运营情况 - 2020年第二季度，电力业务运营收入3.564亿美元，较2019年同期减少5020万美元；上半年运营收入7.339亿美元，较2019年同期减少1.037亿美元[290] - 2020年第二季度，电力业务运营费用2.695亿美元，较2019年同期减少5140万美元；上半年运营费用5.685亿美元，较2019年同期减少8840万美元[290] - 2020年第二季度，电力业务运营收入8690万美元，较2019年同期增加120万美元；上半年运营收入1.654亿美元，较2019年同期减少1530万美元[290][292][293] - 2020年第二季度，电力业务销售3159.7吉瓦时，较2019年同期减少652.3吉瓦时；上半年销售6964.6吉瓦时，较2019年同期减少790.9吉瓦时[290][300][301] 公司成本相关情况 - 2020年上半年，成本销售（不包括折旧和摊销）减少9280万美元，监管和折旧跟踪器减少1510万美元，外部服务成本减少1990万美元，折旧增加3050万美元[294][303] 公司燃料成本与发电站退役情况 - NIPSCO有州批准的燃料成本回收机制，燃料成本为转嫁成本，对当期运营收入无影响[302] - NIPSCO在2018年综合资源计划中提出，因多种因素，现有煤炭发电设施将比之前计划提前退役[304] - 综合资源计划将在2023年退役R.M. Schahfer发电站，2028年退役密歇根城发电站，这些机组代表2080兆瓦发电容量，占公司剩余容量的72%和剩余燃煤发电容量的100%[305] 公司现金流量情况 - 2020年上半年经营活动净现金为7.077亿美元，较2019年同期减少2.185亿美元，主要因大劳伦斯事件净付款增加[309] - 2020年上半年投资活动净现金使用量为8.866亿美元，较2019年同期减少1140万美元，主要因资本支出降低[310] 公司拆除成本支出情况 - 2020年上半年拆除成本支出为6670万美元，2019年同期为5570万美元，主要因NIPSCO和俄亥俄州哥伦比亚完成额外拆除项目[312] 公司净流动性与债务比率情况 - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司净流动性分别为19.82亿美元和14.091亿美元[266] - 截至2020年6月30日，公司净可用流动性为19.82亿美元，包括现金、循环信贷额度和应收账款证券化计划下的可用信贷[314] - 公司需维持债务与资本比率不超过70%（循环信贷额度和定期贷款协议）和75%（2005年私募债券购买协议），截至2020年6月30日，该比率为63.8%[317] 短期市场利率对利息费用的影响 - 短期市场利率每变动100个基点（1%），2020年3个月和6个月的利息费用将分别变动340万美元和770万美元，2019年同期分别变动510万美元和1000万美元[332] 会计声明与市场风险披露情况 - 关于近期发布和采用的会计声明的额外信息可参考未经审计的简明合并财务报表附注中的“近期会计声明”附注2[339] - 关于市场风险的定量和定性披露讨论可参考“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 - 市场风险披露”[340] 公司披露控制和程序情况 - 公司首席执行官和首席财务官负责评估披露控制和程序的有效性[340] - 公司披露控制和程序旨在确保按《交易法》要求披露的信息能合理传达给管理层[340] - 截至报告期末，公司披露控制和程序有效，能合理保证财务信息准确处理、记录和报告[340] 公司财务报告内部控制情况 - 本报告涵盖的财季内，公司财务报告内部控制无重大影响或可能产生重大影响的变化[341]