氢气供应计划 - 公司计划到2026年在美国和加拿大确保每天300公吨的氢气供应[341] 卡车业务生产与销售数据 - 2022年公司生产258辆Tre BEV卡车，向经销商网络运送131辆[346] 业务部门调整 - 2022年第四季度公司停止Powersports业务部门[359] - 2020年发生减值费用1440万美元，源于动力运动业务部门的停产[385] 营收数据 - 2022年公司营收5082.5万美元，其中卡车销售4593.1万美元，服务及其他销售489.4万美元[367] - 2022年公司总营收为5.0825亿美元，2021年为0，2020年为9.5万美元[472] - 2022年销售给三家经销商的销售额均超过总营收的10%[507] 营收成本数据 - 2022年公司营收成本1.55582亿美元，其中卡车销售成本1.50204亿美元，服务及其他成本537.8万美元[367] - 2022年服务及其他收入相关的收入成本为540万美元[371] - 2022年公司总成本为15.5582亿美元，2021年为0，2020年为7.2万美元[472] 毛亏损数据 - 2022年公司毛亏损1.04757亿美元[367] 研发费用数据 - 2022年公司研发费用2.73767亿美元，较2021年减少1918.4万美元，降幅7%[367] - 2022年研发费用为2.738亿美元，较2021年减少1920万美元，降幅7%[372] - 2021年研发费用为2.93亿美元，较2020年增加1.073亿美元，增幅58%[381] 销售、一般和行政费用数据 - 2022年公司销售、一般和行政费用3.70154亿美元，较2021年减少3042.1万美元，降幅8%[367] - 2022年销售、一般及行政费用为3.702亿美元，较2021年减少3040万美元，降幅8%[373] - 2021年销售、一般及行政费用为4.006亿美元，较2020年增加2.179亿美元，增幅119%[384] 净亏损数据 - 2022年公司净亏损7842.38万美元，较2021年增加938万美元，增幅14%[367] - 2022年公司基本和摊薄后每股净亏损分别为1.78美元和1.78美元，较2021年分别下降0.05美元和0.04美元，降幅分别为3%和2%[367] - 2022年第四季度净亏损2.22066亿美元，2021年同期为1.59416亿美元；2022年全年净亏损7.84238亿美元，2021年为6.90438亿美元[396][398] - 2022年非GAAP净亏损为4.91245亿美元，2021年为3.1504亿美元；2022年非GAAP基本和摊薄每股净亏损均为1.11美元，2021年为0.79美元[398] - 2022年公司净亏损为7.84238亿美元，2021年为6.90438亿美元，2020年为3.70866亿美元[472] - 2022年公司综合亏损为7.85617亿美元，2021年为6.90875亿美元，2020年为3.70627亿美元[474] - 2022年净亏损784,238千美元，2021年为690,438千美元，2020年为370,866千美元[479] 净利息支出数据 - 2022年净利息支出为1770万美元，较2021年增加1730万美元，增幅3588%[374] 认股权证负债重估数据 - 2022年认股权证负债重估为390万美元，较2021年增加80万美元[375] 其他收入（支出）净额数据 - 2022年其他收入（支出）净额为支出100万美元，较2021年减少510万美元[376] 关联公司净亏损权益数据 - 2022年关联公司净亏损权益为2070万美元，较2021年增加1710万美元[378] 调整后EBITDA数据 - 2022年第四季度调整后EBITDA为亏损1.66793亿美元，2021年同期为亏损9089.8万美元；2022年全年调整后EBITDA为亏损4.50197亿美元，2021年为亏损3.06324亿美元[396] 公司流动性数据 - 截至2022年12月31日，公司主要流动性来源为现金及现金等价物2.334亿美元[403] - 2022年和2021年12月31日现金及现金等价物分别为2.334亿美元和4.972亿美元，2021年受利率影响但短期投资影响不大[441] - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物为23.3405亿美元，2021年为49.7241亿美元[470] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司现金及现金等价物分别为2.334亿美元和4.972亿美元[508] - 2022年末现金及现金等价物，包括受限现金及现金等价物为322,964千美元，2021年末为522,241千美元，2020年末为849,278千美元[479] 股权购买协议数据 - 2021年与Tumim签订第一份购买协议，截至2022年12月31日已发行3146.1742万股普通股，获得毛收入2.875亿美元，剩余承诺金额1250万美元；2022年12月31日后出售342.099万股，获得收入840万美元并终止协议[404][405] - 2021年与Tumim签订第二份购买协议，截至2022年12月31日未出售股份，剩余承诺金额3亿美元[406] 证券发行数据 - 2022年第二季度完成2亿美元可转换高级PIK Toggle票据私募发行，净收益1.832亿美元[407] - 2022年第三季度与花旗签订股权分配协议，截至2022年12月31日已出售4532.4227万股普通股，获得毛收入1.678亿美元，净收益1.635亿美元[408] - 2022年第四季度签订证券购买协议，可发行最高1.25亿美元高级可转换票据，2022年12月30日完成5000万美元初始销售[409] - 2022年6月，公司完成2亿美元无担保8.00% / 11.00%可转换高级实物支付（PIK） Toggle票据私募发行，看跌溢价衍生资产若满足条件，购买者需支付900万美元给公司 [526] 现金流量数据 - 2022年经营活动净现金使用量为5.767亿美元，2021年为3.072亿美元；2022年投资活动净现金使用量为2.21249亿美元，2021年为2.07481亿美元；2022年融资活动净现金提供量为5.98678亿美元，2021年为1.87598亿美元[415] - 2020年经营活动净现金使用量为1.505亿美元，主要因净亏损3.709亿美元，含非现金费用1.38亿美元等[419] - 2020 - 2022年投资活动净现金使用量分别为3110万美元、2.075亿美元、2.212亿美元，主要用于物业和设备购置等[421][422][423] - 2020 - 2022年融资活动净现金提供量分别为9.411亿美元、1.876亿美元、5.987亿美元，源于发行票据、股票等[424][425][426] - 2022年经营活动使用的净现金为576,706千美元，2021年为307,154千美元，2020年为150,533千美元[479] - 2022年投资活动使用的净现金为221,249千美元，2021年为207,481千美元，2020年为31,141千美元[479] - 2022年融资活动提供的净现金为598,678千美元，2021年为187,598千美元，2020年为941,120千美元[479] - 2022年现金及现金等价物和受限现金及现金等价物净减少199,277千美元，2021年减少327,037千美元，2020年增加759,446千美元[479] 外币调整数据 - 2020 - 2022年外币调整分别录得080万美元亏损、140万美元收益、100万美元亏损[442] 财务报表编制与审计相关 - 公司财务报表按美国公认会计原则编制，管理层需做估计和假设，实际结果可能不同[429] - 审计师认为公司财务报表在所有重大方面公允反映财务状况和经营成果，但对内部控制发表否定意见[447][448] - 公司财务报表按持续经营假设编制，但存在持续经营能力的重大疑虑[449] 公司收购数据 - 2022年公司完成对Romeo Power, Inc.的收购，总收购对价为7860万美元[453] - 截至2022年12月31日，Romeo Power, Inc.分别占公司收入和净亏损的2.2%和5.9%，占总资产和净资产的8.8%和8.2%[460] - 2022年10月14日公司完成对Romeo Power, Inc.的收购，收购价7860万美元[489] - 2022年收购Romeo获得净资产7.7137亿美元[481] 公司资产负债数据 - 截至2022年12月31日，公司总资产为12.36658亿美元，2021年为9.89819亿美元[470] - 截至2022年12月31日，公司总负债为7.10179亿美元，2021年为2.96247亿美元[470] - 截至2022年12月31日，公司股东权益为5.26479亿美元，2021年为6.93572亿美元[470] - 2022年12月31日普通股数量为512,935,485股，金额为51美元，额外实收资本为2,562,855美元，累计亏损为2,034,850美元，其他综合损失为1,577美元，股东权益为526,479美元[477] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司应收账款坏账准备分别为50万美元和0美元[504] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司受限现金分别为8960万美元和2500万美元[509] 折旧和摊销及基于股票的薪酬数据 - 2022年折旧和摊销为23,300千美元，2021年为8,231千美元，2020年为6,008千美元[479] - 2022年基于股票的薪酬为255,405千美元，2021年为205,711千美元，2020年为137,991千美元[479] 现金支付利息与收入数据 - 2022年和2021年公司现金支付利息分别为4446000美元、797000美元[481] - 2022年和2021年公司现金利息收入分别为1449000美元、512000美元[481] 衍生工具及负债数据 - 截至2022年12月31日，衍生资产公允价值为170美元，认股权证负债为421美元，5%优先无担保可转换票据为50,000美元；截至2021年12月31日，现金等价物 - 货币市场为463,867美元，认股权证负债为4,284美元，衍生负债为4,189美元[512] - 远期合约负债在2019年12月31日估计公允价值为0，公允价值变动为1,324美元，合约结算为 - 1,324美元，2020年12月31日估计公允价值为0 [515] - 认股权证负债在2019年12月31日估计公允价值为0，2020年因业务合并承担21,698美元，公允价值变动 - 13,448美元，结算915美元，2020年末估计公允价值7,335美元；2021年公允价值变动 - 3,051美元，年末估计公允价值4,284美元；2022年因罗密欧收购承担11美元，公允价值变动 - 3,874美元，年末估计公允价值421美元。2022年12月31日，股票价格2.16美元，行使价格11.50美元，剩余期限2.42年，波动率100%，无风险利率4.28%；2021年对应数据分别为9.87美元、11.50美元、3.42年、90%、1.03% [516] - 2021年6月22日，看跌权公允价值为320万美元，股票价格17.32美元，行权价格14.86美元，波动率95%，无风险利率0.10%；9月13日，价格差异衍生工具修改时公允价值为770.5万美元，重新分类1320万美元从临时权益到权益，对权益净影响550万美元 [520][521] - 价格差异衍生负债2021年第四季度结算第一价格差异340万美元，2022年第三季度结算第二价格差异660万美元，截至2022年12月31日负债余额为0 [522] - 衍生负债2021年9月13日估计公允价值7,705美元，公允价值变动 - 104美元，结算第一价格差异 - 3,412美元，2021年末估计公允价值4,189美元；2022年公允价值变动2,399美元，结算第二价格差异 - 6

财务数据和关键指标变化 - Q3营收2420万美元，交付63辆Tre BEV和1辆MCT，Q2交付48辆Tre BEV和4辆MCT [28] - Q3毛损3020万美元，毛利率为负124%，Q2毛利率为负161%，优于负240%至负250%的指引，毛损较Q2改善37% [29] - Q3 EBITDA为负2.217亿美元，调整后EBITDA为负1.059亿美元；Q3关联公司净亏损权益为200万美元，Q2为130万美元 [32] - Q3净亏损2.362亿美元，GAAP每股亏损0.54美元，非GAAP每股亏损0.28美元；Q3末现金及受限现金4.038亿美元，Q2末为5.292亿美元 [32] - Q3应收账款3770万美元，Q2末为1670万美元；Q3库存从Q2的5210万美元增至8110万美元 [34] - 截至Q3末，总可用流动性达10.1亿美元，Q2末为8.418亿美元 [33] - 预计Q4生产约120 - 170辆卡车，毛利率在负240%至负280%之间；R&D费用在8250万 - 8750万美元之间；SG&A费用在8500万 - 9000万美元之间；基于股票的薪酬约5800万美元；CapEx在3000万 - 4000万美元之间 [43][44][45] 各条业务线数据和关键指标变化 车辆业务 - TTSI试点测试自6月开始，至今行驶超9700英里；8月开始与沃尔玛的试点测试，至今行驶超5500英里；Q3生产6辆beta卡车，预计全年生产17辆 [23] - Q3在Coolidge共生产75辆TRE BEV，交付63辆给经销商；8月开始与SAIA的试点测试，至今行驶超1600英里；9月开始与沃尔玛的试点测试，至今行驶超2700英里 [24] - 昨日收到Zeem Solutions 100辆Tre BEV的采购订单，将于2023年交付 [25] 能源业务 - 9月30日完成亚利桑那州生产基地土地购买，正在推进许可和分区要求，电解槽和液化设备订购取得进展 [17] - 亚利桑那州氢气生产基地计划初始产能为30吨/天，建成后将扩大至150吨/天；目标到2026年实现至少300吨氢气供应，在全国拥有50 - 60个加油站 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国：近期通过的《降低通胀法案》为公司带来诸多好处 [22] - 欧洲：欧洲议会运输和旅游委员会同意到2028年在泛欧运输网络核心和综合网络沿线每100公里设一个加氢站，比原提案更具雄心 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 短期和中期：提高每日产量，改善供应链管理，加强研发，加大销售力度，减少对经销商的依赖，强化销售覆盖 [11][13][14] - 长期：在氢气供应和基础设施业务上拓展全球业务，推动燃料电池卡车发展，加速向清洁能源转型 [14] - 欧洲战略：与IVECO合作，采用轻资产合作模式，与E.ON成立合资企业，为燃料电池卡车提供氢气供应和加氢基础设施 [19][20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境：当前宏观经济逆风给公司营收增长和成本带来不确定性，客户对充电基础设施的投资和宏观经济状况影响了Tre BEV的客户接受率 [39][55] - 未来前景：公司对燃料电池卡车市场充满信心，认为其能刺激氢气需求，加速氢气在经济中的应用；同时，公司将谨慎管理资本，提高效率，降低成本，以应对挑战 [21][49] 其他重要信息 - 管理层变动：Mark Russell退休，Michael Lohscheller自今日起担任CEO [8] - 收购情况：10月14日完成对Romeo Power的收购，目前专注于收购后整合，预计对Romeo资产计提0 - 7500万美元的非现金减值费用 [36][37] - 工厂建设：Coolidge工厂二期预计2023年第一季度末完成，铭牌产能约为每年20000辆；三期扩建计划推迟至2024年 [25][26] - 人员调整：本月裁员约100人，占比7%，以更好地使人员与战略重点保持一致 [47] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Nikola产品何时投产和交付 - 公司于Q2开始向经销商商业交付Tre BEV，目前经销商正在向终端客户交付；燃料电池卡车预计2023年下半年在美国、2024年上半年在欧洲进行商业交付 [51][52] 问题2: 是否有机会挽救与通用汽车的交易或与现有汽车制造商达成新协议生产Badger - 公司不再开发Badger，因为商业卡车和能源基础设施业务是战略重点，作为早期成长型公司，不能将资本转移到与乘用车更相关的轻型卡车项目上 [53] 问题3: 公司摆脱亏损并恢复投资者信心的计划 - 公司正努力加强销售能力以增加终端客户销售，通过扩大规模提高运营杠杆来降低BOM成本和销售成本负担，但由于高通胀和大宗商品价格上涨，难以提供盈利时间指引 [55] 问题4: 公司让投资者恢复信心的计划 - 公司致力于与投资者进行开放透明的沟通，及时清晰地传达进展和里程碑，已获得一些积极反馈，机构投资者持股比例较六个季度前显著增加 [56] 问题5: 收购Romeo后2023年的交付退出率或半程运行率 - 目前公司有能力制造约三辆卡车，并有能力将产能提高到五辆，预计会有更多制造改进，将在Q4财报电话会议上分享更多信息 [58] 问题6: 2023年交付2000辆Tre BEV是否可行，成本方面需满足什么条件 - 由于电池组外壳临时提价，公司成本与平均售价差距大，短期内销售越多亏损越大，目前不准备提供指引，将在Q4财报电话会议上提供更多可见性 [59][60][61] 问题7: 当前阶段BEV在产品组合中的重要性，以及若情况未改善是否会放弃BEV项目 - 零排放移动是公司战略，BEV和燃料电池是两条腿，客户会做出选择；BEV的经验有助于提供综合移动解决方案，且部分客户喜欢BEV的续航和总体拥有成本 [65][66] 问题8: 亚利桑那州氢气生产基地初始30吨/天产能的实现时间，如何看待向300吨/天的爬坡，公司的资本支出贡献及成本结构 - 第一阶段30吨/天产能可能在2024年底或2025年初实现；公司在氢气基础设施方面注重资本效率和轻资产，会寻求战略和财务合作伙伴；2023年底燃料电池卡车交付时，将与潜在氢气供应商合作并使用移动拖车满足客户需求 [69][70] 问题9: 2023年原计划中Romeo和Proterra或内部电池组的产能贡献 - 美国BEV卡车的电池模块和电池组预计全部来自Romeo；Proterra将为欧洲的BEV卡车和燃料电池卡车提供模块和电池组 [72] 问题10: 是否有能力扩大与Proterra的合作范围以用于北美交付 - 由于验证和测试需要时间，目前主要关注Proterra电池组和模块的设计；Romeo规模小，制造效率低，公司已着手解决其现有合同问题 [73] 问题11: 要将Romeo的成本降至市场标准并在2023或2024年实现正毛利率，需采取什么具体措施 - 最大的成本组成部分是电池组外壳，目前正在从机械加工转换为铸造，预计可降低约90%的成本；还有约15个其他组件也可降低成本；预计到2023年Q4能实现这些成本目标 [75][76] 问题12: 欧洲工厂的电池策略，是否会制造与之前描述相同的电池组或从第三方购买 - 公司与IVECO在英国有合资工厂，未来欧洲将使用Proterra电池，并尽可能本地化元素，以建立有竞争力的业务 [79] 问题13: 是否可以推迟博世燃料电池工厂的建设，改为从德国进口，成本影响如何 - 公司从博世购买组件进行燃料电池动力模块组装，在Coolidge的投资是组装线 [80] 问题14: 已交付产品目前在经销商处和终端客户处的比例，以及直接面向终端客户销售的战略 - 目前大部分卡车在经销商处，经销商也已向终端客户交付部分车辆，共有约97辆卡车在经销商库存，14辆已交付给终端客户；公司认为经销商网络在服务方面很重要，但会加大直接销售力度，尤其是针对大型车队客户 [83][84] 问题15: 是否应假设向经销商的发货量较低 - 目前经销商库存车辆数量不多，汽车行业经销商批发库存通常占批发收入的30% - 35%，公司将在Q4和2023年推动车辆销售 [90]

公司业务结构 - 公司运营分为卡车和能源两个业务单元，卡车业务开发和商业化BEV和FCEV 8类卡车，能源业务开发氢燃料生态系统和充电站[199] 业务合作与发展 - 2022年8月1日公司与Romeo达成全股票交易的最终合并协议，10月14日合并完成，预计可控制关键电池组工程和生产[202] - 2021年6月22日公司与WVR签订采购协议，2022年第三季度在亚利桑那州购买土地用于与合作伙伴建设氢枢纽[200] - 2020年公司与依维柯成立合资企业，2022年6月扩大合资企业运营范围至包括Nikola Tre BEV欧洲平台的工程和开发[201] 卡车生产与销售数据 - 2022年第三季度公司生产75辆Tre BEV卡车，发货63辆，2022年第二季度至第三季度累计生产125辆，累计发货111辆[205][206] - 2022年3月公司在Coolidge制造工厂开始批量生产，第二季度开始销售Tre BEV卡车[205] - 2022年9月30日止的三个月和九个月，卡车销售来自Tre BEV卡车交付，服务和其他收入包括移动充电拖车等充电产品销售[210] 公司资金需求与融资 - 公司需要大量额外资金来开发产品和服务并为运营提供资金，预计通过多种方式融资[208] - 2022年二季度，公司完成2亿美元可转换优先票据私募发行，净收益1.832亿美元[255] - 2022年前九个月，公司根据第一份图米姆购买协议出售1724.8244万股普通股，收益1.237亿美元[256] - 2022年三季度，公司与花旗签订股权分配协议，出售1900.9227万股普通股，净收益9800万美元[258] 公司面临的挑战 - 公司继续面临供应链挑战，包括因通胀导致的大宗商品价格上涨[206] 营收数据 - 2022年第三季度公司营收2424.1万美元，其中卡车销售2385.3万美元，服务及其他销售38.8万美元[221][222] - 2022年前三季度公司营收4426.2万美元，其中卡车销售4123.6万美元，服务及其他销售302.6万美元[233][234] 研发费用数据 - 2022年第三季度研发费用6668.3万美元，较2021年同期减少1221.3万美元，降幅15.5%[221][226] - 2022年前三季度研发费用2.04346亿美元，较2021年同期增加256.1万美元，增幅1.3%[233][238] 销售、一般及行政费用数据 - 2022年第三季度销售、一般和行政费用1.32865亿美元，较2021年同期减少6006.4万美元，降幅31.1%[221][227] - 2022年前三季度销售、一般和行政费用2.89916亿美元，较2021年同期减少3911.2万美元，降幅11.9%[233][239] 净亏损数据 - 2022年第三季度净亏损2362.34万美元，较2021年同期减少313.33万美元，降幅11.7%[221] - 2022年前三季度净亏损5621.72万美元，较2021年同期增加311.5万美元，增幅5.9%[233] 利息净支出数据 - 2022年第三季度利息净支出773.5万美元，较2021年同期增加761.7万美元，增幅6455.1%[221][228] - 2022年前三季度利息净支出1075.4万美元，较2021年同期增加1053.5万美元，增幅4810.5%[233] - 净利息支出从2021年三季度的020万美元增至2022年三季度的1080万美元，增加了1050万美元[240] 其他收益与亏损变动数据 - 认股权证负债重估收益从2021年前九个月的290万美元增至2022年前九个月的350万美元，增加了60万美元[241] - 其他净收入从2021年三季度的020万美元增至2022年三季度的440万美元，增加了420万美元[242] - 联营公司净亏损权益从2021年三季度的310万美元增至2022年三季度的610万美元，增加了300万美元[245] 现金及现金等价物与资产负债数据 - 2022年9月30日，公司现金及现金等价物为3.157亿美元，是主要流动性来源[253] - 2022年9月30日，公司流动资产4.869亿美元，流动负债2.776亿美元[259] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司现金及现金等价物分别为3.157亿美元和4.972亿美元[279] 现金流量数据 - 2022年前九个月，经营活动净现金使用量为4.315亿美元，投资活动净现金使用量为1.69943亿美元，融资活动净现金提供量为4.82951亿美元[264] - 2021年前九个月经营活动净现金使用量为1.954亿美元，主要因净亏损5.31亿美元，其中包括与股票薪酬相关的非现金费用1.52亿美元和实物服务费用4020万美元[267] - 2022年前九个月经营资产和负债变动带来净现金流入1.311亿美元，主要因应付账款和应计费用增加[268] - 2022年前九个月投资活动净现金使用量为1.699亿美元，主要因资本设备采购和存款、设施扩建成本、氢基础设施投资等[270] - 2021年前九个月投资活动净现金使用量为1.385亿美元，主要因库利奇制造工厂扩建成本、资本设备采购和存款以及对WVR的现金投资[271] - 2022年前九个月融资活动提供净现金4.83亿美元，主要来自可转换债券发行、Tumim购买协议、普通股发行等，扣除本票偿还和其他融资费用[272] - 2021年前九个月融资活动提供净现金7160万美元，主要来自Tumim购买协议和股票期权行使收益，部分被定期贷款支付和其他融资支付抵消[273] 资本支出预计 - 截至2022年9月30日，预计2022财年剩余时间资本支出在3000万至4000万美元之间，大部分与亚利桑那州库利奇的卡车制造工厂扩张及相关设备采购有关[269] 外币折算收益数据 - 2022年和2021年第三季度，公司外币折算分别实现收益260万美元和70万美元[280] - 2022年和2021年前九个月，公司折算折算分别实现收益650万美元和60万美元[280] 费用预期 - 公司预计研发成本和销售、一般及行政费用在可预见的未来将增加[213][215]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收1810万美元，交付48辆TRE BEV和4辆MCTS [25] - 毛利润率低于预期，主要受运输和货运成本影响，本季度记录了1370万美元的入站运输、货运和关税费用，约占收入成本的29% [28] - 季度库存减记750万美元，较上一季度增加410万美元，净可实现价值（NRV）调整占减记的96% [31] - 研发费用从第一季度到第二季度减少1150万美元 [33] - 第二季度EBITDA环比下降1400万美元，至负1.636亿美元 [34] - 关联公司净亏损权益在第二季度减少150万美元，至130万美元 [35] - 本季度净亏损1.73亿美元，基本和摊薄后净亏损每股0.41美元，非GAAP基本和摊薄后净亏损每股0.25美元，优于市场共识预期 [36] - 非GAAP基础上，调整后EBITDA为负9430万美元 [37] - 资产负债表上，第二季度末现金及等价物为5.292亿美元，高于第一季度末的3.851亿美元，增加了1.441亿美元 [38] - 截至6月底，公司总流动性约为8.418亿美元，高于第一季度末的7.94亿美元，有足够资金支持未来12个月的运营 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 车辆业务 - 本季度在亚利桑那州科利奇生产了15辆Nikola TRE BEV，交付了48辆给全国各地的经销商，其中2辆在季度结束后交付，将计入第三季度发货量 [7] - 预计第三季度交付65 - 75辆Nikola TRE BEV，营收2110 - 2440万美元，毛利润率预计在负240%至负250%之间 [44] 能源业务 - 亚利桑那州氢气生产中心的土地已签订合同，将与合作伙伴TC Energy在本季度末破土动工 [18] - 宣布了加利福尼亚州安大略、科尔顿和卡森三个站点的进展，已开始许可程序，预计2023年第四季度完成 [19] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于为重型运输提供零排放解决方案，包括车辆、服务、支持以及充电和燃料基础设施 [10] - 计划在2023年下半年开始北美TRE FCEV的量产 [17] - 与IVECO的欧洲合资企业已开始生产欧盟规格的TRE BEV和TRE FCEV，预计2023年下半年开始向客户交付欧盟TRE BEV，2024年上半年开始欧盟TRE FCEV生产 [21][22] - 公司认为与竞争对手的差异在于专注于美国8类和欧洲重型商用卡车，以及能源基础设施的布局 [58][59] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 电池组供应商Romeo持续面临制造挑战，导致科利奇工厂损失了两周的生产时间 [8] - 基础设施建设的前置时间较长，可能成为零排放客户车队增长的限制因素 [14][15] - 供应链零部件短缺问题仍存在，通胀对利润率产生影响，电池电芯价格上涨约30%，公司不确定关键金属价格何时能恢复正常，以及能将成本上涨转嫁到客户的程度 [53][54][55] - 预计到2023年底，非电池电芯相关的电池组成本将降低30% - 40%，长期目标是到2026年实现每年3.5亿美元的电池组成本节省 [51][52] 其他重要信息 - 公司与Romeo的合并将对财务报表产生多方面影响，计划在交易完成后修订全年财务指引，并在第三季度财报发布时分享 [48][49][50] - 为确保Romeo的持续运营，公司将提供两部分临时资金，这将对第三季度和第四季度的毛利润率产生负面影响 [45] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 何时能在路上看到Nikola的车辆 - 公司表示在目标发布地区如加利福尼亚州更容易看到车辆，且越来越多的车辆正在路上运输货物，网上也有相关照片和视频 [57] 问题2: 考虑到未来几年进入市场的电动汽车数量，Nikola如何差异化竞争以确保长期成功 - 公司称与其他公司不同，专注于美国8类和欧洲重型商用卡车，服务于短、中、长途商业货运领域，是首批进入8类BEV市场的卡车制造商之一，也可能是首个将8类FCEV商业化的制造商，长期来看，能源基础设施将是差异化的关键 [58][59] 问题3: 公司有何计划让投资者兴奋，何时能实现盈利 - 公司表示在3月的分析师日曾表示，希望到2023年底TRE BEV实现正毛利润率，到2024年底燃料电池电动卡车实现正毛利润率，基本路线图是到2024年底实现正EBITDA，但通胀是实现正毛利润率的挑战，运营杠杆将是未来毛利润率的重要驱动因素，通胀的持续影响可能会延长现有时间表 [60][61][62] 问题4: 增加的授权股份是否会立即用于资本稀释股票，还是按需使用 - 公司称截至6月30日，完全稀释后的股份数为4.95亿股，加上承诺的期权、认股权证和预留股份，股份数接近5.7亿股，有足够股份收购Romeo，无需进入市场融资，增加的2亿股授权股份将为未来融资提供灵活性 [65][66] 问题5: 要达到300 - 500辆的交付目标，意味着第四季度要交付近200辆，这是否合理，进入2023年是否是一个滚动的爬坡率 - 公司表示交付和生产会偏向于下半年，第二季度因电池模块和电池组交付延迟有生产问题，第三季度正在努力控制情况，这种思考方式是合理的，进入2023年预计产量会显著增加 [69][70] 问题6: 关于毛利润率，随着罗密欧合并完成，是否会回到无2000万美元援助时的150% - 160%范围，还是供应链成本等因素会继续推高毛利润率 - 公司称计划改善现状，正在积极将入站物流从空运转向海运，预计这将显著降低成本，同时会透明披露罗密欧合并的影响 [73][74] 问题7: 上季度卡车平均售价略高，是否是未来几个季度的良好运行率，基于车辆的正常运行时间和性能，是否有信心进一步提高价格 - 公司表示市场仍在确定价格，目前公司的卡车续航里程最长且性能出色，反馈良好，有信心在市场明确价格后，定价处于较高水平 [79][80] 问题8: 科尔顿和长滩港的氢气站是否由公司拥有和运营，能否参考原始规格文件和建设模型，通胀对其有何影响 - 公司称所有站点通常会与合作伙伴合作，安大略的站点将是TravelCenters of America的一部分，另外两个将从头开始建设，公司可能是主导方，但也可能与其他公司合作；氢气配送站的资本支出通常在600 - 800万美元左右；原始规格文件已超过两年，技术方法略有变化，大部分生产将在氢气中心进行，配送站只有静态存储和配送设备，更倾向于以液态形式分销氢气 [82][88][89] 问题9: 氢气生产税收抵免的进展对公司氢气中心战略有何影响，是否会提前相关决策 - 公司称如果生产税收抵免立法通过，公司的氢气中心生产的低碳排放氢气有望获得高达每公斤3美元的激励，在加利福尼亚州配送还可额外获得每公斤3美元的LCFS信用，这将是强大的激励措施；公司目前处于早期阶段，尚未将这些激励因素纳入预测，待法案通过后会沟通其影响 [95][97][100] 问题10: Proterra交付的原型电池能否投入运营，是否会在今年用于车辆，能否提高交付目标下限 - 公司称Proterra是重要的电池供应商和合作伙伴，正在进行测试和验证，预计今年完成，明年肯定会有Proterra电池可用，特别是在欧洲市场，有助于实现本地化生产 [102][103][104] 问题11: 公司独立的营收指引为何与之前不同甚至更高，交付先给经销商，最终客户情况如何，定价机制如何设定 - 公司称销售给经销商和最终客户的定价相同，会与经销商紧密合作营销和服务客户；在定价讨论中，会考虑电池电芯成本上涨的转嫁问题，也可能对大订单给予折扣；第三季度指引较为保守，平均售价为32.5万美元，希望能做得更好 [108][109][110] 问题12: 公司下半年不再需要筹集资金，但应收账款和库存大幅增加，营运资金为负，且下半年毛利润率趋势不佳，资本支出是否仍在3亿美元左右，如何看待未来几个季度到明年的现金消耗 - 公司称一直确保有足够现金支持未来12个月的运营，目前每月现金消耗约5500万美元，会根据年底希望持有的现金和流动性情况，适时筹集资金；在氢气生态系统和基础设施方面会采取轻资产和资本高效的策略，与合作伙伴共同承担资本支出；目前全年资本支出仍按原指引执行 [114][115][121]

业绩总结 - 公司在2022年第二季度的总收入为18,134千美元，较第一季度的1,887千美元显著增长[28] - 第二季度净亏损为172,997千美元，第一季度为152,941千美元[30] - 第二季度每股净亏损（稀释后）为0.41美元，第一季度为0.37美元[30] - 第二季度总成本为47,391千美元，第一季度为1,456千美元[28] - 第二季度研发费用为63,106千美元，第一季度为74,557千美元[28] - 第二季度销售、一般和行政费用为79,868千美元，第一季度为77,183千美元[28] - 第二季度现金及现金等价物为529,224千美元，第一季度为385,118千美元[42] - 第二季度总流动性为841,761千美元，第一季度为793,952千美元[42] - 第二季度库存减值为7,500千美元，第一季度为3,400千美元[36] 用户数据与生产情况 - 公司在Q2 2022生产了50辆Tre BEV，交付了48辆[18] - Tre BEV的平均正常运行时间为94%，累计行驶里程超过38,281英里[18] - Nikola的制造设施第一阶段目前能够每班生产2辆卡车，预计到2022年底将增加到每班5辆[25] - 预计2022年第三季度生产Tre BEV卡车70至80辆，交付65至75辆[43] 未来展望 - 公司预计到2023年底完成三座氢气加注站的建设，分别位于加州的安大略、科尔顿和长滩港[23] - 公司计划在2023年下半年开始生产EU规格的Tre BEV，预计2024年上半年开始生产EU规格的FCEV[26] - 第三季度收入预计为21,125,000美元至24,375,000美元[43] - 第三季度毛利率预计为-240%至-250%[43] - 研发费用预计为80,000美元至85,000美元[43] - 销售、一般和行政费用预计为80,000美元至85,000美元[43] - 股票补偿费用预计为58,000美元[43] - 资本支出预计为85,000美元至90,000美元[43] 新产品与技术研发 - Nikola的氢气燃料系统正在提升氢气存储能力和燃料电池效率，以改善车辆整体效率[20] - 在FCEV试点测试中已行驶超过3800英里，预计FCEV试点将于2022年8月22日开始[21] 市场机会 - Nikola的全球市场机会总额（TAM）约为6000亿美元，其中包括1180亿美元的全球商业运输生态系统[9][12]

公司业务合作与发展 - 2022年8月1日公司与Romeo达成全股票交易的最终合并协议，基于Romeo 2022年7月29日收盘价，Romeo 100%股权估值约1.44亿美元，交易预计10月底完成[185] - 2021年6月22日公司与WVR签订采购协议，WVR建成后将向公司出售氢气[183] - 2020年公司与Iveco成立合资企业，2020年第四季度开始运营，2021年第二季度完成制造工厂建设并开始试生产[184] 公司业务运营情况 - 2022年3月公司在Coolidge制造工厂开始批量生产，第二季度生产50辆Tre BEV卡车，向经销商网络交付48辆[187] - 2022年第二季度公司的卡车销售来自Tre BEV卡车交付，第一季度开始向经销商和客户交付移动充电拖车产生销售[192] - 公司运营分为卡车和能源两个业务部门，卡车部门开发和商业化BEV和FCEV 8类卡车，能源部门开发氢燃料生态系统和充电站[181][182] 公司成本与费用趋势 - 2022年第二季度公司研发费用主要用于FCEV卡车开发，预计未来研发成本将增加[194] - 公司预计未来销售、一般和行政费用将因业务增长扩大员工规模和作为上市公司运营而增加[196] 公司面临的挑战与资金需求 - 公司持续面临供应链短缺及相关挑战，电池组件等商品价格上涨给供应链带来压力，可能影响卡车供应和营收[188] - 公司销售卡车给经销商，经销商销售给终端用户，可能因多种因素导致订单延迟，公司未来需要大量资金发展产品和服务[189][190] 公司营收数据 - 2022年第二季度营收1813.4万美元，其中卡车销售1738.3万美元，服务及其他销售75.1万美元[202][203] - 2022年上半年营收2002.1万美元，其中卡车销售1738.3万美元，服务及其他销售263.8万美元[215][216] 公司成本数据 - 2022年第二季度卡车销售成本4678.1万美元，服务及其他成本61万美元[202][204][207] - 2022年上半年卡车销售成本4678.1万美元，服务及其他成本206.6万美元[215][217][219] 公司研发费用数据 - 2022年第二季度研发费用6310.6万美元，较2021年同期减少460万美元，降幅6.8%[202][208] - 2022年上半年研发费用1.377亿美元，较2021年同期增加1477.4万美元，增幅12.0%[215][220] 公司销售、一般及行政费用数据 - 2022年第二季度销售、一般及行政费用7986.8万美元，较2021年同期增加919.6万美元，增幅13.0%[202][209] - 2022年上半年销售、一般及行政费用1.57051亿美元，较2021年同期增加2095.2万美元，增幅15.4%[215][221] 公司净亏损数据 - 2022年第二季度净亏损1729.97万美元，较2021年同期增加297.66万美元，增幅20.8%[202] - 2022年上半年净亏损3259.38万美元，较2021年同期增加624.83万美元，增幅23.7%[215] - 2022年第二季度和上半年净亏损分别为1.73亿美元和3.26亿美元，2021年同期分别为1.43亿美元和2.63亿美元[230][232] 公司其他收支数据 - 其他收入净额从2021年第二季度的净支出90万美元增加到2022年第二季度的净收入180万美元，增加了270万美元[224] - 联营公司净亏损权益从2021年第二季度的190万美元增加到2022年第二季度的410万美元，增加了220万美元[226] 公司调整后EBITDA数据 - 2022年第二季度和上半年调整后EBITDA分别为负9434.5万美元和负1.73亿美元，2021年同期分别为负7390.6万美元和负1.27亿美元[230] 公司流动性与资产负债数据 - 截至2022年6月30日，公司主要流动性来源为现金及现金等价物4.42亿美元，二季度完成2亿美元可转换优先票据私募发行，净收益1.83亿美元[233] - 截至2022年6月30日，公司流动资产为5.45亿美元，主要为现金及现金等价物4.42亿美元，流动负债为2.54亿美元，主要为应计费用和应付账款[236] 公司股票出售收益数据 - 2022年第二季度和上半年，公司根据第一份与Tumim的普通股购买协议分别出售1360.46万股和1724.82万股，收益分别为9630万美元和1.24亿美元，累计收益2.88亿美元，剩余承诺金额1250万美元[234] 公司现金流量数据 - 2022年上半年经营活动净现金使用量为2.74亿美元，2021年同期为1.26亿美元[242] - 2022年上半年投资活动净现金使用量为9034.3万美元，2021年同期为8958.7万美元[242] - 2022年上半年融资活动提供的净现金为3.711亿美元，主要来自可转换债券发行、Tumim购买协议、抵押票据发行等[249] - 2021年上半年融资活动使用的净现金为100万美元，主要因410万美元定期票据还款，部分被380万美元股票期权行使所抵消[250] 公司资本支出预计 - 预计2022财年剩余时间资本支出在2.29亿至2.39亿美元之间，主要用于亚利桑那州库利奇卡车制造工厂的扩建和相关设备采购[246] 公司现金及现金等价物余额变化 - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司现金及现金等价物分别为4.418亿美元和4.972亿美元[256] - 2021年12月31日，现金及现金等价物余额含计息货币市场账户，2022年6月30日无[256] 公司外币折算数据 - 2022年3月和6月，公司外币折算分别录得300万美元收益和390万美元收益[257] - 2021年3月和6月，公司外币折算分别录得20万美元损失和10万美元损失[257] 公司财务报表编制与估计 - 公司财务报表按GAAP编制，需对多项内容进行估计和假设[251] - 2022年3月和6月，公司估计及相关政策无重大变化[252] 公司面临的风险 - 公司面临利率、通胀、外汇汇率等多种市场和其他风险[255] 公司会计公告信息 - 更多近期会计公告信息见本季度报告未审计合并财务报表附注2[253]

纪要涉及的行业和公司 - 行业：清洁能源、交通运输、氢能源 - 公司：Nikola Corporation（纳斯达克股票代码：NKLA） 核心观点和论据 生产与供应 - **2022年生产目标**：公司计划交付300 - 500辆卡车，有足够电池电芯建造500辆，但供应链存在挑战，特别是模块和电池组的供应，目前每日生产约1辆，年底目标是达到2辆/天，实现交付目标只需达到3辆/天，公司有信心在未来几个月内实现[3][5]。 - **2023年供应情况**：虽未提供官方交付或生产指引，但有足够电池电芯建造2300辆卡车；年底Proterra将成为电池模块和电池组供应商，预计其产品2023年可用；公司目标是到2023 - 2024年实现电池组的垂直整合，预计2023年底具备内部开发能力[7][9]。 产品特点与市场定位 - **BEV与氢燃料电池卡车**：公司已生产和销售Nikola Tre BEV用于短途运输，占Class 8市场的20%；正在开发氢燃料电池卡车，2023年下半年开始生产，比竞争对手领先约两年；两种卡车基于同一平台，核心组件有很多共性，制造效率高；氢燃料电池卡车适用于中长途运输，下一代将于2024年底或2025年初推出，续航达900英里[11][12][14]。 - **氢运输生态系统**：公司旨在解决氢运输的“鸡与蛋”问题，提供包括卡车、维修保养和燃料的一站式解决方案，使客户从柴油车向零排放车辆过渡更轻松；通过与合作伙伴建立资产轻、资本高效的基础设施，控制分销环节；预计不同地区每英里总成本在0.9 - 1.3美元之间[16][17][19]。 氢业务经济模式 - **基础设施合作**：氢基础设施包括生产枢纽、分销和配送点；生产枢纽将创建特殊目的实体（SPV），债务融资约70%，股权约30%，已与TC Energy合作建设亚利桑那州的首个枢纽，公司是氢气的唯一承购方；配送公司（Supply Co）将100%归公司所有[22][23][24]。 - **成本与收益**：枢纽生产氢气成本约2.75 - 3美元/千克，若联邦氢生产税收抵免通过（最高可达3美元/千克），氢气成本将大幅降低；公司以一定价格购买氢气，运输到配送点以4 - 5美元/千克出售，预计燃料利润率高于卡车利润率[24][25][26]。 - **州级和联邦激励措施**：加州氢气配送有LCFS信用，每千克可获利2 - 2.5美元；联邦氢生产税收抵免法案仍在立法中，预计最终会通过，两位关键参议员支持该法案[28][30][31]。 战略与竞争 - **战略布局**：公司认为目前市场未充分认识其氢卡车和氢基础设施的价值；正在与多个生产枢纽和配送点合作伙伴进行洽谈，预计第三季度公布与TC Energy合作的更多细节，下半年公布配送点相关信息[35][36]。 - **竞争优势**：BEV卡车具有长续航、大电池组、短轴距和良好视野等优势；相比传统OEM，公司转型速度快，能更快推出零排放车辆；新进入者中，公司产品领先，目标是快速扩大市场份额，降低成本，实现长期价值创造[51][52][53]。 其他重要但可能被忽略的内容 - **燃料卡车测试**：与安海斯 - 布希的燃料卡车alpha测试已完成，行驶超12000英里，运输超200万磅啤酒，测试期间正常运行时间和可靠性良好；接下来将在TTSI进行测试，预计性能会进一步提升；公司认为其燃料卡车是世界上最先进的，2023年推出时竞争对手较少[39]。 - **移动加氢解决方案**：公司为BEV卡车提供移动充电解决方案，为客户提供移动加氢拖车作为临时解决方案，以满足2023 - 2024年基础设施未完善时的需求[42]。 - **现金流与资本需求**：公司虽已开始产生收入，但仍在消耗现金；截至第一季度末，通过可转换债券发行拥有约10亿美元流动性，目前仍有9亿美元流动性；计划年底保持8 - 9亿美元现金和流动性，可能推迟2023年制造工厂第三阶段扩建的资本支出，以减少资金需求[46][49]。

纪要涉及的行业和公司 - 行业：全球汽车行业、新能源汽车行业、氢能源行业 - 公司：Nikola Corporation（纳斯达克股票代码：NKLA），一家零排放商用运输解决方案车辆制造商；Deutsche Bank（德意志银行）；TC Energy（与Nikola合作建设氢生产枢纽的公司）；Anheuser - Busch（与Nikola进行燃料电池卡车试点测试的公司）；TTSI（将与Nikola进行燃料电池卡车测试的公司）；Proterra（Nikola计划引入的电池供应商） 纪要提到的核心观点和论据 生产与交付 - **2022年交付目标**：全年交付300 - 500辆卡车，二季度交付50 - 60辆，受电池模块和电池组供应链限制[3][5] - **生产能力**：2022年有生产2500辆卡车的能力，亚利桑那州库利奇的一期制造已完成，二期制造将于2023年初完成，届时产能将提升至20000辆；目前日产2辆，11、12月将提升至日产5辆，月产量达100辆[7] - **供应链挑战**：主要是电池模块和电池组的制造问题，其他非关键组件也会出现供应延迟情况；公司每日管理供应链，高级管理团队每周审查三次关键组件到货情况[8][10][11] 订单与市场 - **采购订单来源**：此前宣布的134份Nikola Tre电动汽车采购订单中，约80份来自新客户，约50份来自现有客户；加利福尼亚州经销商可为客户订单申请最多100张HVIP代金券，每张约15万美元，公司正与CARB合作增加该数量；纽约州类似政策已获批[12][13][15] - **市场覆盖**：电池电动卡车针对短途运输市场，占比约20%；Nikola Tre燃料电池卡车将于明年下半年生产，续航达500英里，针对中长途运输市场，中程运输占比约35%；二代产品将于2024年末或2025年初推出，可覆盖长途运输市场，占比45%[38] 成本与利润 - **毛利率目标**：2026年达到约20%的稳定毛利率；今年和明年上半年为负毛利率，2023年争取转正并持续提升[24] - **成本控制策略**：电池成本占BOM的60%，重点降低电池单元、模块和电池组成本；通过扩大规模降低单位成本，与供应商协商达到一定量时获得额外折扣；本地化零部件采购，考虑部分电池生产内包；评估不同类型电池，如棱柱形电池[23][25][26][27] 资本支出与资金需求 - **2022年资本支出**：预计29200 - 30000万美元，一季度支出约3500万美元，二季度预计支出约8500万美元，下半年预计支出约18000万美元；主要用于氢基础设施、制造设备和建筑，其中50%用于制造设备和二期建筑建设[29][30] - **资金管理**：公司希望随时保持至少7 - 8亿美元现金和流动性，董事会要求至少保持5亿美元现金；目前现金和流动性在8 - 9亿美元，计划年底达到类似水平，可能需筹集资金；考虑在不影响项目里程碑的情况下，推迟或减少运营和资本支出以减少资金筹集需求；可推迟2023年的三期制造扩张至2024年，不影响产量目标[31][32][33][36] 氢生产枢纽与基础设施 - **亚利桑那州氢生产枢纽进展**：合作伙伴为TC Energy，已签署土地PSA，工程研究即将完成，即将破土动工；采用轻资产和资本高效模式，枢纽由SPV拥有，通常60%债务、40%股权融资，TC Energy将提供大部分股权，公司是氢气唯一承购方；下半年将公布枢纽位置、建设时间表及更多合作伙伴信息[39][40][41] - **燃料电池卡车生产与基础设施配套**：按计划2023年下半年开始生产燃料电池卡车；初期使用移动加油车，2024年确保有加油基础设施；先聚焦加州市场，再拓展至亚利桑那州、得克萨斯州、佛罗里达州、洛杉矶、纽约等地；在中西部有一个改造的石化工厂，公司拥有25%资产，有氢气承购协议，预计可低价购买蓝色氢气并配送[47][48] 燃料电池卡车开发与测试 - **测试结果**：与Anheuser - Busch完成Nikola Tre燃料电池Alpha原型车试点测试，行驶12000英里，货运超过200万磅；正在建造约17辆燃料电池Beta卡车，明年初继续验证和测试，之后建造Gamma卡车用于客户测试，2023年下半年投入生产；预计比竞争对手领先一年半到两年[44][45] 氢气供应公司模式经济分析 - **盈利模式**：公司拥有中间的分销公司100%股权，从生产枢纽购买氢气，以3.5美元左右成本生产，在不同地点以4 - 5.5美元出售；部分州有LCFS信用额度，最高约2美元/千克，联邦层面有氢气生产税收抵免，最高约3美元，综合激励后氢气几乎可免费生产，公司可获取差价利润[50][51][52] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 公司股票价格目前仅反映电池电动汽车业务，氢卡车和加油业务可视为免费获得；氢燃料加油业务占美国商用卡车市场的80%，随着卡车销售增加，加油业务将产生更多收入，且利润率有望达到20%以上[56][57] - 公司认为自己是唯一有产品覆盖短、中、长途运输市场，并正在建设氢基础设施的公司，这将带来长期竞争优势和广阔市场空间[58]

业绩总结 - 公司在2022年第一季度实现总收入1160万美元，与公司年度预期一致[7] - 2022年财年的收入预期为4000万至5000万美元[52] - 公司在2022年第一季度的流动资金约为3700万美元，较2021年第四季度的1200万美元有所增加[52] 用户数据与市场机会 - 截至季度末，公司持有的订单积压为4.12亿美元，基于最低采购承诺[7] - 公司在新市场的商业机会不断增加，已与15个合格客户建立了联系[14] 生产与技术进展 - 收入增长主要得益于交付水平的提高，公司继续满足主要供应合同并扩大生产能力[7] - 2022年平均每日生产率较2021年第四季度提高了75%[7] - 公司在2022年第一季度的生产率和客户交付情况有所改善，预计Cypress设施的搬迁将在2022年第三季度完成[37] - 公司在电池技术和制造质量方面持续进行重大改进，推动商业势头加速[56] 设施与投资 - 公司在加州Cypress的新制造设施的运营转型已达到主要里程碑，预计将提高实验室和测试能力并扩展装机容量[7] - 公司计划支持长期增长和价值提升的投资项目[57] - 公司利用股权进行投资[57]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度公司实现总营收1160万美元，较上一季度增长27%，与去年同期相比增长近11倍，符合上季度给出的年度预期，主要得益于电池、模块和电池组交付量的增加 [9][55] - 公司确认2022年全年营收指引为4000万 - 5000万美元，因与某大客户电池电芯采购安排变更，若按之前会计处理方式，营收预期约为当前指引的2倍 [56][57] - 本季度末公司现金、现金等价物和投资约为6700万美元，上季度末为1.2亿美元，主要因支出约3700万美元收购前合资企业剩余权益 [59] - 第一季度资本支出约为300万美元，今年资本支出将显著高于第一季度年化水平，且支出模式将集中在下半年 [85] 各条业务线数据和关键指标变化 - 电池业务方面，第一季度交付量增加推动营收增长，日产量较去年第四季度提高了75%，通过在加州弗农工厂增加第三班次实现了制造吞吐量的提升 [9][13] - 商业业务上，第一季度取得多项商业成果，包括与长期客户签订价值1700万美元的3年合同延期、与Indigo Technologies达成新的多阶段商业项目、与Wrightspeed（现REVO Powertrains）合作、向关键客户开始交付80千瓦时生产型电池组以及被新客户选为下一代低速电动汽车锂离子电池的唯一供应商 [16][17][18] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在Class 8市场与约占该市场30%份额的卡车制造商建立了商业关系，并将继续与其他制造商接触，有望在2023年与更多Class 8客户实现批量生产，巩固在该市场的电池供应商地位 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于推动全球向电气化转型，通过拓展新的市场垂直领域和车辆类型，扩大了潜在客户群体和长期营收增长途径 [10] - 收购前合资企业使公司重新获得知识产权和研发的完全控制权，开辟了新市场和地域，商业势头加速 [15] - 公司专注于提升生产能力和质量，以支持销售增长和市场对产品的深入采用，通过向加州赛普拉斯新制造工厂转移运营，实现运营精简、交付水平提高和成本效率提升 [11][14] - 公司针对新兴的移动充电市场，正在开发可同时为多辆车充电的移动充电拖车，首台原型预计在2023年第一季度与战略车队合作伙伴部署 [28][29] - 在技术方面，公司聚焦电池技术的多个领域，其Menara产品系列在高性能高容量细分市场具有竞争力，未来将持续提高能量密度、保持高安全标准并降低成本 [41][44][45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司管理层对商业和运营进展感到自豪，认为公司在行业发展中处于有利地位，能够推动多行业的车辆电气化，并进一步提升领先的电动汽车电池技术 [20] - 长期市场前景显示出显著的增长机会，但公司发展和资金筹集可能受行业多种变量影响，需继续通过股权市场获取资金以支持发展 [65] 其他重要信息 - 公司于4月28日向美国证券交易委员会提交了年度股东大会的代理声明，其中提案5和6对公司持续进入股权市场筹集资金至关重要 [66] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司技术创新在与第三方供应商系统兼容性方面是否存在问题或挑战 - 公司电池管理系统和电池自身功能良好，同时也能与客户的车辆管理系统、软件以及车队合作伙伴很好配合，未来可能单独提供相关服务 [71] - 公司开发的技术适用于行业和客户群体，能与车辆电气化的其他组件兼容集成，这也是公司能服务众多客户的原因 [72] 问题2: 请再次说明营收指引中会计变更的具体细节 - 过去公司采购电芯，其价值计入营收和成本；现在某大客户将直接采购电芯并委托给公司，电芯价值不再计入公司营收和成本 [73][74] - 由于电芯是物料清单中最大的单一组件，且该客户规模较大，若业务和会计处理方式不变，营收指引将是当前的约2倍，但产品实际销量在增加 [75] 问题3: 收购BorgWarner合资企业在未来一年对公司战略定位和产品开发有何影响 - 合资企业和公司的业务管道围绕相同产品系列，收购不会导致业务机会缺失或产品开发延迟，因为公司此前就负责合资企业的研发 [77] - 收购使公司能够进入任何车辆市场和地域，具有重要战略意义，今年大部分业务量和营收仍将来自商用车领域，从合资企业接管的机会转化为大量订单需要时间 [78][79] 问题4: 合资企业是否有预先分配或累积的资金将转回公司预算 - 在收购合资企业剩余股份之前，公司的资金义务主要是按比例分担运营费用，主要用于技术和研发工作，分离时合资企业没有资本资产，公司也没有承担资本支出的历史资金和未来资金义务，未来资本计划由公司自主决定 [80] 问题5: 如何看待赛普拉斯工厂的资本支出建设和未来几个季度的产能提升节奏 - 赛普拉斯工厂规模是弗农工厂的2倍，建设涉及工厂本身和实验室空间的成本，公司不仅要搬迁现有制造设备，还将增加产能，目前第一条新增生产线正在调试，未来还计划增加高度自动化生产线 [82][83][84] - 公司未发布具体的资本支出或现金流指引，但今年资本支出将显著高于第一季度年化水平，且支出集中在下半年 [85]