财务数据和关键指标变化 - 从2021年Q3的500万美元增长至2023年Q2的5200万美元，若保持当前速率，年底运营率将达6000万美元 [5] - 与去年同期相比增长33%，2023年上半年收入较2022年增长38% [8] - 毛利率大幅提升，季度和半年度分别增长81%和185%，从40%提升至48%（取决于调整后毛利率还是毛利率） [8] - 自2021年Q3以来有机增长47% [10][30] - Q2的EBITDA为负2300万美元，其中约1300万美元为研发费用 [10] - Q2法律费用为200万美元，运营净现金使用为2800万美元，实际净支出为2150万美元，每年利息收入约5000万美元 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 获得一家大型航天公司的大量机器订单，且后续还有更多订单，产品线全面开花 [3] - DeepCube人工智能取得重要进展，其他公司对购买该深度学习机器用于其制造运营感兴趣，有望成为独立的利润和收入来源 [31] - 今年在材料方面进行了重大投资，三个季度几乎将所有研发投入其中，将于11月行业展会上公布重大进展 [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 行业估计目前规模为150亿美元，到本十年末将增长至300亿美元 [73] - 选取的四到五家同行公司中，除一家有5%的增长外，其他公司均出现净收缩，而公司实现了33%的增长 [34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略并非基于购买3D打印公司，而是基于使行业更高效和盈利的原则，将推进三到五笔并购，其中两笔涉及大型公司 [35][76] - 行业有400多家公司，多数公司未盈利且现金即将耗尽，需要进行整合，公司认为应沿着协同效应和聚焦垂直市场的合理路线进行整合 [27][53][74] - 公司专注于云制造，将行业转变为通过云和人工智能管理的数字行业 [54] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司基本面强劲，将延续过去的增长态势，有信心实现收入增长和业务拓展 [35] - 认为行业整合是必然趋势，公司将引领这一进程 [75] - 公司拥有11亿美元现金，有能力利用资金进行并购或股票回购以提升股东价值 [36][66] 其他重要信息 - 公司已向法院申请为期一年的2.27亿美元股票回购 [22] - 公司面临一场代理权争夺，有股东呼吁投票，目前距离投票结束还有10天，管理层认为对手不了解公司业务，是出于自身利益的机会主义行为 [12][14][15] - 对手相关基金约占公司股份的12% - 15%，其余约85%为零售股东，管理层正在努力争取零售股东的投票 [19][42][43] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 近期宣布的新大订单是来自现有客户还是新客户，何时发货并确认收入 - 该订单是公司历史上最大的一笔，客户是一家全球领先的航空航天公司，为首次合作客户，部分产品将于本季度发货，部分将于下季度初发货，若首单成功，客户有望购买更多机器 [46][47] 问题2: 收购Additive Flow的财务信息，包括收入、成本和收购价格 - 由于技术敏感性和竞争因素，决定不公布相关数字，该技术先进，客户优质，但数字较小，公司能够承担不公布的后果 [25] 问题3: 对代理权争夺早期投票结果和获胜机会的看法 - 来自加拿大的两家基金及相关招募的基金约占公司股份的12%，成本约为每股2.5美元，公司需争取约16 - 17万零售股东的投票，这些股东买入价格大多高于每股5美元，但他们不习惯投票，若能让40% - 50%的零售股东投票，公司将大幅获胜 [42][43][44] 问题4: 终止收购Stratasys后，增材制造行业整合阶段的展望 - 行业需要整合以实现盈利，目前多数公司未盈利且现金即将耗尽，公司认为应沿着协同效应和聚焦垂直市场的合理路线进行整合，公司的战略是基于使行业更高效和盈利的原则，将推进并购并采用“购买并增长”的方式 [52][53][76] 问题5: 目前投票情况如何 - 目前约有3000多万股已投票，总股本为2.5亿股，通常股东在最后几天投票，目前投票数低并不意外 [60] 问题6: 除Markforged和公司外，其他同行是否在消耗资本，是否会破产 - 公司肯定会实现增长，希望其他公司能明智地进行整合而非破产，以Velo 3D为例，该公司现金耗尽后通过发行可转换债券筹集资金，但股价下跌，且毛利率低、业务模式不佳 [77]

业绩总结 - 2023年第一季度收入创纪录为1497万美元，同比增长43%[6] - 2023年第一季度净收入为2200万美元，较去年同期的亏损3330万美元有显著改善[6] - 2023年第一季度毛利润（IFRS）为660万美元，毛利率为44%[6] - 调整后的毛利润（非IFRS）为710万美元，同比增长68%[6] - 2023年第一季度调整后毛利率（非IFRS）为47%[6] - 2023年第一季度EBITDA亏损为1190万美元，调整后的EBITDA亏损为2170万美元[6] - 从2022年第三季度到2023年第一季度，公司有机收入增长达50%[19] 现金流与负债 - 2023年第一季度的现金流来自经营活动为(27,953)百万美元，较2022年第一季度的(21,463)百万美元有所恶化[49] - 运营中使用的净现金为2800万美元，扣除利息收入后的净现金使用为1670万美元[6] - 2023年第一季度的总资产为1,210,157百万美元，较2022年第一季度的1,387,671百万美元下降[49] - 2023年第一季度的总负债为49,710百万美元，较2022年第一季度的66,364百万美元减少[49] 研发与技术 - 2023年第一季度的研发费用为1530万美元[6] - 2023年第一季度的研发费用为15,319百万美元[61] 其他信息 - 2023年第一季度的调整后毛利润不包括折旧和摊销费用[58] - 2023年第一季度的现金及现金等价物的变化为(273,087)百万美元[49]

财务数据和关键指标变化 - 本季度营收近1500万美元，创历史最佳季度营收，同比增长43%，非国际财务报告准则下毛利率升至47%，毛利润增幅超550%，调整后毛利润增长68% [6] - 研发费用为1500万美元，息税折旧摊销前亏损近2200万美元，其中约1550万美元为研发费用 [8] - 公司现金年利润达4500万美元，且未冒本金风险 [10] - 与2022年第一季度相比，营收达6000万美元，增长近50%或35% - 40%，调整后息税折旧摊销前利润在扣除研发费用后实现盈利，净利润为2200万美元 [24] - 运营净现金支出远低于预算 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 系统产品线收入增长45%，机器销售增长是实现经常性收入增长的基础设施 [41] 各个市场数据和关键指标变化 - 与公开交易的同行相比，3D Systems、Services和其他金属相关公司均下跌9%，Markforged上涨10%，同行平均下跌7%，而公司季度同比增长43% [27] - Stratasys在同年第一季度减少了公司系统的销售额，降幅为26% [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在进行整合和实施新计算机系统SAP，未来计划加快季度财报发布速度 [4][20] - 公司持续投资研发，以实现未来盈利，目前已取得一定成果，如DeepCube技术的应用 [8][13] - 公司计划收购Stratasys，认为完成交易后将使股东受益，并对该公司有明确的整改计划 [29][42] - 公司将最大化DeepCube的价值，可能通过多种方式实现，如与其他公司合作或出售 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在各个方面都取得了胜利，正在向前发展，未来将继续推进业务和并购计划 [21] - 公司对销售、营销、运营和研发团队的努力感到自豪，内部技术和突破带来了50%的有机增长 [22] - 公司认为自身发展良好，有望通过收购成为数十亿美元的公司，即使不进行收购也能达到数亿美元的规模 [27] 其他重要信息 - 公司因忙于整合和实施新系统，导致上季度财报发布延迟，第二季度早期结果将在几天后公布 [4][5] - 公司与部分股东存在法律纠纷，正在进行诉讼 [59] - 公司年度股东大会预计在9月左右举行 [66] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 市场低估了Nano子公司DeepCube的人工智能能力，其团队的知识和专业技能能否单独货币化或剥离，Nano在市场中的增长机会如何？ - 公司表示DeepCube可能会引起NVIDIA等公司的兴趣，目前已收到外部对安装DeepCube的兴趣，公司将跟进并最大化其价值 [31] 问题2: 为最大化DeepCube的机会，公司是否需要在内部进行大量投资，以配备合适的员工来向现有客户销售软件并帮助他们将软件与硬件集成？ - 公司称自收购DeepCube以来，已拥有约30名数据工程师、数据科学家、博士和技术人员，包括特殊程序员，能够回答内外部客户的技术请求，且成本远低于每年1000万美元，公司认为内部已具备所需能力 [35][46] 问题3: Nano Dimension与[Toronto Group]的诉讼何时能得到最终判决或和解？公司近期是否有望获得分析师覆盖？ - 公司表示有几起诉讼正在进行中，包括在纽约起诉对方操纵股票，以及以色列的一起诉讼，将在有法院判决时公布结果；对于分析师覆盖问题未作明确回应 [59] 问题4: 公司文件中显示的每股25美元是否为笔误？ - 公司确认是笔误 [50] 问题5: 收购要约何时到期，公司是否会放弃该交易？ - 公司表示不会放弃，市场会在交易完成时相信公司 [51][53] 问题6: 年度股东大会何时举行？ - 公司称已在上周的新闻稿中发布更新，可能在9月左右 [65][66] 问题7: Nano Dimension与Toronto Group诉讼的最终判决时间线是怎样的？ - 公司表示对方是股东，曾试图清算公司，该诉讼对方会败诉，目前业务照常进行，对方对公司运营无影响，会在有法院判决时公布结果 [72][74]

财务数据表现 - 2023年第一季度公司合并收入达1497万美元，同比增长43%，环比增长24%[1][2] - 2023年第一季度毛利率为44%，2022年第一季度为10%；调整后毛利率为47%，2022年第一季度为40%[2] - 2023年第一季度税前收入为2200万美元，2022年第四季度亏损8700万美元，2022年第一季度亏损3400万美元[2] - 2023年第一季度调整后EBITDA为负2400万美元，其中研发费用1500万美元[2] - 2023年第一季度研发费用为1925万美元，较2022年第四季度减少，较2022年第一季度增加[9] - 2023年第一季度营收1.4965亿美元，较2022年同期的1.043亿美元增长43.5%[22] - 2023年第一季度毛利润656.6万美元，较2022年同期的100.1万美元增长556%[22] - 2023年第一季度净利润219.59万美元，而2022年同期净亏损332.88万美元[22] - 2023年第一季度基本每股收益0.09美元，2022年同期为亏损0.13美元[22] - 2023年第一季度EBITDA为119.36万美元[25] - 2023年第一季度调整后EBITDA亏损236.72万美元[25] - 2023年第一季度调整后毛利润705.4万美元，较2022年同期的418.7万美元增长68.5%[25] - 2023年第一季度经营活动净现金使用量为279.53万美元[24] - 2023年第一季度投资活动净现金使用量为2253.8万美元[24] - 2023年第一季度融资活动净现金使用量为197.54万美元[24] 客户与市场覆盖 - 公司服务超2000家客户，涵盖航空航天与国防、先进汽车等多个垂直目标市场[17] 公司业务发展 - 公司深度学习/人工智能技术已安装在新机型，还收到单独购买“DeepCube AI引擎”的请求[4][6] - 公司增材电子业务已有机增长近一年，AME印刷业务按预算推进[7] 公司战略规划 - 公司计划继续实施股票回购计划[1] - 公司将加速并购战略，投资能为股东创造回报和价值的资产[8]

营收情况 - 2022年全年营收4360万美元，较2021年增长316%，较2020年增长1200%[1][2] - 2022年第四季度营收1210万美元，较2021年第四季度增长61%，较2022年第三季度增长21%[1][2] - 2022年全年营收12104千美元，较2021年的7531千美元增长60.72%[29] 毛利率情况 - 2022年IFRS毛利率为32%，2021年为11%；调整后毛利率为46%，2021年为45%[5][6] - 2022年全年毛利润7671千美元，2021年仅为312千美元[29] - 2022年全年调整后毛利润（不含无形资产摊销）为20274千美元[34] 研发投入情况 - 2022年研发投入7576.3万美元，2021年为4168.6万美元[7][8][15] - 2022年全年研发费用20993千美元，较2021年的15099千美元增长38.90%[29] 亏损情况 - 2022年净亏损2.27423亿美元，每股亏损0.88美元；2021年净亏损2.00777亿美元，每股亏损0.81美元[18] - 2022年全年经营亏损72694千美元，较2021年的169237千美元有所收窄[29] - 2022年全年净亏损228295千美元，2021年为200824千美元[29] - 2022年全年EBITDA亏损236697千美元，调整后EBITDA亏损88804千美元[34] 减值损失情况 - 2022年第四季度减值损失4052.3万美元，因股价下跌，公司公允价值低于账面价值[12] 现金流量情况 - 2022年全年经营活动净现金使用量为92054千美元，2021年为42649千美元[32] - 2022年全年投资活动净现金使用量为67673千美元，2021年为496680千美元[32] - 2022年全年融资活动净现金使用量为5273千美元，2021年为提供804249千美元[32] 公司战略与业务情况 - 公司希望加速有机增长，并执行并购战略，已宣布收购Stratasys Ltd.[4] - 此前收购业务的有机收入增长：AM/Admatec收购后6个月增长60%；Additive Electronics/Essemtec收购后12个月增长8%；AM/GIS收购后12个月增长4%[4] - 公司服务超2000家客户，涵盖航空航天与国防、先进汽车等多个垂直目标市场[24] - 公司战略是应用基于深度学习的人工智能提升制造能力，并通过云管理分布式制造网络[23]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度营收1210万美元，为公司史上最佳季度；全年营收约4400万美元，也是最佳年份，此前年份营收低数百个百分点 [2] - 全年毛利率较去年有所提升，当前为46%，是高毛利率新产品与低毛利率成熟产品的综合结果，长期来看，随着先进技术新产品上市，毛利率有望提升至65% [4] - 2022年有机增长24%，来自三次收购，且2023年第一季度有机增长仍在持续 [5] - 2022年利息收入约1850万美元，主要集中在下半年尤其是第四季度；2023年第一季度利息收入年化超4400万美元，预计将显著影响今年现金消耗 [26] - 2022年负EBITDA为8800万美元，其中5500万美元用于研发投资，预计未来一两年研发投资将放缓 [49] 各条业务线数据和关键指标变化 - 增材制造和增材制造与电子领域新机器目标毛利率超60%，全新产品为65% - 68%，较旧产品降至60%；机器系统和电子产品子系统目标毛利率为55% - 60%；增材电子目标毛利率约40% [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 行业报告显示，当前市场规模为160亿美元，预计5 - 6年后将达2050亿美元，保守估计未来1 - 2年将达200亿美元 [6] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是成为市场领导者，凭借协同效应、技术和注重盈利的经营策略，有能力实现这一目标 [6] - 行业内最大的两家公司Stratasys和3D规模不大，市值分别约5000万美元和6000万美元，且未采取正确措施整合市场，资本配置也不合理 [6] - 公司通过收购整合技术，如将Fabrica和Admatec的DLP技术融合，应用于陶瓷和金属产品；将深度学习技术应用于各产品线以提升机器性能 [20] - 公司旨在通过有机增长和收购实现盈利，目标是成为年营收5亿美元、盈利1亿美元的企业，而非年营收15亿美元、亏损2亿美元的企业 [51] - 公司正在与Stratasys进行收购谈判，同时也在关注另外三家公司 [51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前现金状况良好，按当前现金消耗率理论上可维持12.5年，且2023年现金流将大幅改善，很快将实现盈利，而竞争对手Markforged、Desktop Metal和Velo生存时间不足一年 [37] - 与HENSOLDT建立了50 - 50的合作关系，且巴伐利亚州政府考虑为公司在德国的业务提供赠款 [47] - 与IPC合作推进协议标准化，产品符合IPC标准将使公司产品更易被其他公司采购和集成，如同医疗行业的FDA批准 [3][48] 其他重要信息 - 公司通常在发布财报后几个月召开年度股东大会，预计此次股东大会将在未来几个月内举行 [23] - 公司聘请了Greenhill和Lazar两家银行，预计收购将吸引分析师撰写研究报告 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 股东大会何时举行以进行投票？ - 公司通常在发布财报后几个月召开年度股东大会，预计此次股东大会将在未来几个月内举行 [23] 问题2: 去年说未来几个季度会有分析师覆盖，但至今未看到，以及2022年第四季度利息收入和2023年预期利息收入是多少？ - 公司正在进行的两三次收购将吸引分析师撰写报告；2022年利息收入约1850万美元，主要集中在下半年尤其是第四季度；2023年第一季度利息收入年化超4400万美元，预计将显著影响今年现金消耗 [13][26] 问题3: 请重申目标毛利率？ - 增材制造和增材制造与电子领域新机器目标毛利率超60%，全新产品为65% - 68%，较旧产品降至60%；机器系统和电子产品子系统目标毛利率为55% - 60%；增材电子目标毛利率约40% [8] 问题4: 能否详细说明收购技术的整合情况？ - 公司收购了Global Ink Systems，将其技术和软件集成到其他收购的机器中；还将自身软件和人工智能、深度学习与GIS的Atlas软件包结合 [54] 问题5: 减值是否只是为了使资产负债表价值接近市值，是否考虑了收购业务的潜在现金生成能力？ - 由于年末市值低于资产账面价值减去负债，且账面上有无形资产，公司对无形资产进行了减值测试，减值约4000万美元，涉及无形资产和固定资产，这是一个技术会计问题，与具体收购无关 [65] 问题6: 为何不召开股东大会对董事长职位进行信任投票？ - 董事长表示只是向股东提出他认为正确的方向，股东可在下次股东大会上投票决定其去留 [43] 问题7: 董事长在视频中称多数股东支持公司业务计划，依据是什么？ - 董事长表示未在视频中称多数股东支持业务计划，只知道除安大略湖岸边的两个实体外，90%的股东不支持拆解公司并支付股份的做法 [61]

业绩总结 - 2022年第四季度收入为1210万美元，同比增长61.3%[8] - 2022年全年收入为4360万美元，同比增长314%[9] - 2022年第四季度毛利润为767.2万美元[61] - 2022年第四季度净亏损为879万美元，较2021年第四季度的亏损1596.53万美元减少45%[61] 财务数据 - 2022年第四季度调整后的EBITDA亏损为2410万美元，较2021年第四季度的1580万美元亏损增加52.5%[8] - 2022年全年调整后的EBITDA亏损为8880万美元，较2021年的4330万美元亏损增加104%[8] - 2022年第四季度毛利率为32%，较2021年第四季度的11%显著提升[8] - 2022年全年非国际财务报告准则下的毛利率为46%[8] - 2022年第四季度现金及现金等价物和可市场证券总额为1.15亿美元，较2021年第四季度的1.36亿美元下降15%[61] - 2022年第四季度总资产为1.20亿美元，较2021年第四季度的1.39亿美元下降13%[61] - 2022年第四季度总负债为5316.5万美元，较2021年第四季度的4572.4万美元增加16%[61] - 2022年第四季度股东权益为1.15亿美元，较2021年第四季度的1.34亿美元下降14%[61] 研发与支出 - 2022年第四季度研发现金支出为1720万美元，较2021年第四季度的900万美元增长91.1%[8] - 2022年全年研发现金支出为5530万美元，较2021年的2180万美元增长153%[8] 现金流与融资 - 2022年第四季度经营活动现金流为-2627.8万美元，较2021年第四季度的-1458.6万美元增加80%[61] - 2022年第四季度融资活动现金流为-151.6万美元，较2021年第四季度的-73.5万美元增加106%[61] 收购与增长 - 收购Essemtec和GIS后，平均有机增长率为24%[36]

公司财务状况概述 - 截至2022年12月31日，公司累计亏损5.36657亿美元，目前估计有必要的资金来建立商业基础设施[119] - 公司目前未实现盈利，自成立以来每个财年都有净亏损，主要通过发行普通股收益为运营融资，认为当前资源至少能满足未来12个月业务需求[139] - 截至2022年12月31日，公司EBITDA亏损2.36697亿美元，调整后EBITDA亏损8880.4万美元，净亏损2.28031亿美元[142] 公司收入与成本 - 2022年公司收入为4363.3万美元，较2021年的1049.3万美元增加3314万美元，增幅316%，主要归因于收购Essemtec和GIS [124] - 2022年公司收入成本为2958.2万美元，较2021年的937.1万美元增加2021.1万美元，增幅216%，主要因收入增加[125] - 2022年公司毛利润为1405.1万美元，较2021年的112.2万美元增加，得益于收入增加[126] 公司费用情况 - 2022年公司研发费用为7576.3万美元，较2021年的4168.6万美元增加3407.7万美元，增幅82%，主要因人员、材料和分包商费用增加[127] - 2022年公司销售和营销费用为3883.3万美元，较2021年的2271.3万美元增加1612万美元，增幅71%，主要因人员和营销等费用增加[128] - 2022年公司一般和行政费用为3045.7万美元，较2021年的1964.4万美元增加1081.3万美元，增幅55%，主要因人员和专业服务费用增加[129] 公司盈亏情况 - 2022年公司经营亏损为1.71525亿美元，较2021年的2.23211亿美元减少5168.6万美元，减幅23% [131] - 2022年公司净财务费用为5650.6万美元，2021年为净财务收入1748.1万美元，主要因金融资产重估减少6279.1万美元[132] - 2022年公司全年亏损为2.28295亿美元，较2021年的2.00824亿美元增加2747.1万美元，增幅14% [133] 公司股份发行与收购 - 2020年5月至2021年2月，公司通过注册直接发行出售2.16422015亿份美国存托股票，总收益约15.25766803亿美元，支付给配售代理的现金配售费为特定发行总收益的3% - 7%[137] - 2021年4月23日，公司以约4000万美元现金和3000万美元美国存托股票收购DeepCube全部股份，还将向其创始人发行892465股普通股，并交换299455份受限股单位[137] - 2021年4月26日，公司将以约5490万 - 5940万美元收购NanoFabrica全部股份，包括现金和美国存托股票支付，还交换76928份受限股单位[137] - 2021年11月2日，公司以约1242万美元现金收购Essemtec全部股份，其中218万美元存入托管账户，卖方股东可能获得最高约970万美元的或有对价[137] - 2022年1月4日，公司以约2337.1万美元现金收购GIS全部股份，其中294.8万美元存入托管账户，后对收购协议进行修订，调整了递延对价和或有对价[138] - 2022年7月7日，公司以1290万美元现金收购Formatec Holding全部股份[138] - 2022年6 - 8月，公司以平均每股18.30美元收购Stratasys 14.5%普通股，2023年3月提出收购要约，被拒后提高报价至每股19.55美元，总价约11亿美元[138] 公司市场风险 - 公司经营受外汇汇率和利率市场风险影响，NIS/美元汇率变动5%和10%将使2022年亏损分别增加1.1%和2.2%，预计未来新谢克尔计价费用占比将大幅下降[282][284]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收1000万美元，前三季度累计营收约3150万美元，较去年前三季度增长近1000%，较去年同期上一季度增长650% [4] - 本季度毛利率为29%，典型毛利率约为40%，新机器毛利率超60%，后期产品毛利率约38% [10] - EBITDA为负2400万美元，其中约1350万美元用于研发投资 [10] - 运营净现金使用量为2230万美元，比预期少超1000万美元，全年预计现金支出超1亿美元，目前年支出率约8000 - 9000万美元 [11] - 现金余额为12亿美元，若按当前现金消耗速度，不进行收购可维持近14年 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 收购的Admatec/Formatec公司规模较小，营收不足1000万美元，但增长潜力大，本季度已超去年预期 [5] - 一年半前收购的Fabrica公司在材料方面取得重大进展，此前材料问题曾阻碍销售 [6] - AME业务在材料方面有令人兴奋的进展，有三种新材料将于下季度初推向市场，适用于所有机型并具备向后兼容性 [7] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场因俄乌冲突和供应链问题，客户要求推迟机器交付，导致本季度部分营收推迟至下季度，积压订单处于异常高位 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司愿景是构建由深度学习技术驱动的智能机器网络，实现增材制造和增材电子的全数字化，适用于高混合低产量的行业，如国防、航空等 [19][22][23] - 收购战略有技术和商业两个支柱，技术方面关注硬件、软件和材料科学公司，商业方面收购面向相同终端客户垂直领域的成功企业 [30][31] - 行业内其他公司现金可维持生存时间在1.5年以内，而公司现金储备充足，降低了低价融资的风险 [16][37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为增材制造电子业务有超1亿美元的潜力，虽目前研发投入大导致EBITDA为负，但不会放弃该机会 [10] - 公司业务模式显示，2025年季度盈利将实现，届时研发占营收比例将降至20%以下 [15] 其他重要信息 - 一个多月前公司在纽约举办的投资者会议非常成功，与35 - 40家机构投资者会面并进行了调查 [24] - 公司在第三季度初减少了人力，使本季度费用较原预算降低1000万美元 [9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 供应链组件是否有所缓解、2025年研发费用和毛利率趋势如何 - 公司机器的供应链无问题，提前预购了半导体，但客户受组件短缺影响，要求推迟机器交付；研发费用占运营费用的51%，业务模型显示到2025年研发占营收比例将降至20%以下，届时EBITDA将开始盈利；公司在软件方面有大量投资，预计2023年底开始影响数据 [45][46][49] 问题2: 并购策略如何与云制造战略、机器学习和深度学习相结合 - 收购的公司将应用公司的人工智能和深度学习技术，提高产量和效率；大型收购的机器将通过深度学习与云连接，实现云设计和按需制造 [52][53][55] 问题3: 如何整合收购公司、何时看到整合结果以及预留多少现金用于收购 - 未来三到五年用于收购的现金为6 - 8亿美元；整合收购公司时会将其纳入公司的销售渠道、应用人工智能技术、统一财务和管理团队；已看到部分整合成果，如瑞士公司在北美销售几乎翻倍，荷兰公司营收超预算 [57][59][62]

公司营收情况 - 2022年第三季度公司营收1000万美元，较2021年同期增长646%，较2022年第二季度减少10%[1][2] - 2022年前九个月公司营收3150万美元，较2021年同期增长964%[3] - 2022年前九个月，公司营收为31529000美元，较2021年同期的2962000美元增长964.5%[26] 公司亏损情况 - 2022年第三季度公司税前总亏损6710万美元[4] - 2022年前九个月，公司总亏损为140395000美元，较2021年同期的41171000美元扩大241.0%[26] - 2022年前九个月净亏损140,395千美元，较2021年的41,171千美元大幅增加[36] - 2022年前九个月综合亏损为139619000美元，较2021年同期的41171000美元扩大239.1%[26] 公司订单情况 - 2022年第三季度公司积压订单约900万美元[5] 地区营收影响情况 - 2022年前9个月，受俄乌战争影响，公司在俄罗斯和波兰的营收减少约150万美元（75%）[6] 业务线销售情况 - 2022年前9个月，美国类似机器的销售和交付量较2021年同期有机增长45%[8] 公司EBITDA情况 - 2022年第三季度调整后EBITDA为负2420万美元，排除了4290万美元的非现金调整[7][13] - 2022年前九个月EBITDA亏损为142,482千美元，调整后EBITDA亏损为64,672千美元[39] - 2022年第三季度EBITDA亏损为69,456千美元，调整后EBITDA亏损为24,201千美元[39] 公司现金使用及流量情况 - 2022年第三季度经营活动净现金使用量为2230万美元[7] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物、短期和长期无限制银行存款总计10.49亿美元，较2021年12月31日减少[17] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为370197000美元，较2021年12月31日的853626000美元下降56.6%[25] - 2022年前九个月经营活动净现金使用量为65,681千美元，高于2021年的28,058千美元[36] - 2022年前九个月投资活动净现金使用量为408,394千美元，高于2021年的234,148千美元[36] - 2022年前九个月融资活动净现金提供量为 - 3,852千美元，远低于2021年的804,979千美元[36] - 2022年前九个月现金增加量为 - 477,927千美元，而2021年为542,773千美元[36] 公司资产情况 - 截至2022年9月30日，公司总资产为1275927000美元，较2021年12月31日的1389955000美元下降8.2%[25] 公司负债情况 - 截至2022年9月30日，公司总负债为44346000美元，较2021年12月31日的45724000美元下降3.0%[25] 公司股东权益情况 - 截至2022年9月30日，公司股东权益总计12.31亿美元，较2021年12月31日减少[17] - 截至2022年9月30日，公司股东权益为1231581000美元，较2021年12月31日的1344231000美元下降8.4%[25] 公司费用情况 - 2022年前九个月，公司研发费用为54770000美元，较2021年同期的26587000美元增长105.9%[26] - 2022年前九个月，公司销售及营销费用为29075000美元，较2021年同期的15023000美元增长93.6%[26] 公司每股亏损情况 - 2022年前九个月，公司基本每股亏损为0.54美元，较2021年同期的0.17美元扩大217.6%[26] 公司毛利润情况 - 2022年前九个月毛利润为6,380千美元，调整后毛利润为10,370千美元[39] - 2022年第三季度毛利润为1,799千美元，调整后毛利润为2,570千美元[39] 公司非现金交易情况 - 2022年有多项非现金交易，如赊购物业厂房及设备509千美元等[37]