财务数据关键指标变化 - 截至2021年7月30日和4月30日，公司总资产分别为91.56亿美元和93.60亿美元[8] - 2021年7月30日和2020年7月31日结束的三个月内，净收入分别为2.02亿美元和0.77亿美元[12] - 2021年7月30日和2020年7月31日结束的三个月内，净收入每股基本值分别为0.91美元和0.35美元，摊薄值分别为0.88美元和0.35美元[12] - 2021年7月30日和2020年7月31日结束的三个月内，综合收入分别为1.98亿美元和0.80亿美元[14] - 2021年7月30日和2020年7月31日结束的三个月内，经营活动提供的净现金分别为2.42亿美元和2.40亿美元[16] - 2021年7月30日和2020年7月31日结束的三个月内，投资活动使用的净现金分别为0.54亿美元和3.11亿美元[16] - 2021年7月30日和2020年7月31日结束的三个月内，融资活动（使用）提供的净现金分别为 - 2.18亿美元和10.03亿美元[16] - 2021年7月30日和2020年7月31日结束的三个月内，现金、现金等价物和受限现金的净变化分别为 - 0.35亿美元和9.75亿美元[16] - 截至2021年7月30日和4月30日，公司股东权益分别为7.20亿美元和6.85亿美元[9] - 2021年4月30日至7月30日净收入为2.02亿美元，其他综合损失为400万美元[20] - 截至2021年4月30日，商誉余额为20.39亿美元，截至7月30日为20.5亿美元[43] - 2021年7月30日，已购买无形资产净值为9700万美元，4月30日为1.01亿美元[45] - 2021年7 - 9月已购买无形资产摊销费用为900万美元，2020年同期为1000万美元[46] - 2021财年为53周，2022财年为52周[24] - 截至2021年7月30日和4月30日，现金及现金等价物分别为44.92亿美元和45.29亿美元，受限现金分别为800万美元和600万美元，两者总和分别为45亿美元和45.35亿美元[51] - 截至2021年7月30日，存货为1.08亿美元，其中采购组件为3600万美元，产成品为7200万美元[52] - 截至2021年7月30日和4月30日，物业和设备净值分别为5.33亿美元和5.25亿美元[53] - 截至2021年7月30日和4月30日，其他非流动资产分别为8.45亿美元和6.94亿美元[54] - 截至2021年7月30日和4月30日，应计费用分别为7.47亿美元和9.7亿美元[57] - 截至2021年7月30日和4月30日，递延收入和融资未实现服务收入总额分别为39.04亿美元和40.03亿美元，预计未来12个月、13 - 24个月及之后分别确认约51%、24%和剩余部分[63][66] - 截至2021年7月30日和4月30日，递延佣金分别为1.89亿美元和1.97亿美元[68] - 2021年7月30日和2020年7月31日止三个月，其他费用净额分别为 - 1200万美元和 - 3200万美元[70] - 2021年7月和2020年7月31日止三个月，非现金投资活动中资本支出未支付金额分别为1500万美元和1000万美元，所得税净支付分别为1700万美元和1.36亿美元，利息支付分别为2700万美元和1600万美元[71] - 截至2021年7月30日和4月30日，债务和权益证券投资总额分别为15亿美元和16.7亿美元[75] - 截至2021年7月30日和4月30日，公司长期债务公允价值分别约为27.82亿美元和27.36亿美元[83] - 截至2021年7月30日，公司现金、现金等价物和短期投资总额为4.596亿美元，较之前的4.547亿美元有所增加[79][80] - 公司高级票据总本金金额为26.5亿美元，截至2021年7月30日和4月30日长期债务总额分别为26.33亿美元和26.32亿美元[85] - 公司商业票据计划额度为10亿美元，截至2021年7月30日无未偿还票据，2020年7月31日有1.5亿美元未偿还票据，加权平均利率1.29%[91] - 公司有10亿美元的循环无担保信贷安排，其中5000万美元可用于开具信用证，截至2021年7月30日未提取任何金额[92] - 2021年7月30日止三个月，公司经营租赁成本为1500万美元，可变租赁成本为400万美元，总成本为1900万美元[97] - 截至2021年7月30日，公司经营租赁使用权资产为2.59亿美元，租赁负债为2.64亿美元[99] - 截至2021年7月30日和4月30日，公司股票期权未偿还数量均少于100万份[103] - 2021年授予的PBRSUs总授予日公允价值为4100万美元，将在剩余绩效/服务期内确认为薪酬费用[105] - 截至2021年7月30日，受限股票单位（RSUs）情况：期初900万股，授予400万股，归属200万股，没收100万股，期末1000万股[107] - 2021年7月为员工税款代扣股票100万股，公允价值5700万美元[108] - 2021年第三季度员工股票购买计划（ESPP）发行股票所得收益为5200万美元[110] - 2021年第三季度股票薪酬总费用为5300万美元，所得税收益为500万美元[113] - 截至2021年7月30日，董事会授权最高141亿美元的股票回购计划，自2003年5月13日至该日共回购3.41亿股，总价134亿美元[114][115] - 2021年第三季度每股股息为0.50美元，分配至留存收益的股息支付为1.12亿美元[117] - 截至2021年7月30日，累计其他综合收益（损失）（AOCI）为 - 3400万美元[119] - 2022财年第一季度重组计划使全球劳动力减少约1%，此前计划使全球劳动力减少约6%[124][125] - 2021年第三季度有效税率为14.8%，2020年同期为26.0%[128] - 2021年第三季度基本每股净收益为0.91美元，摊薄后每股净收益为0.88美元；2020年同期基本和摊薄后每股净收益均为0.35美元[134] - 截至2021年7月30日，美国现金、现金等价物和短期投资为21.36亿美元，国际为24.11亿美元；截至4月30日，分别为20.98亿美元和24.98亿美元[142] - 截至2021年7月30日，美国财产和设备为3.43亿美元，国际为1.90亿美元；截至4月30日，分别为3.40亿美元和1.85亿美元[143] - 截至2021年7月30日，公司有6.14亿美元不可取消的库存采购承诺，相关负债为1300万美元；截至4月30日，负债为1500万美元[145] - 截至2021年7月30日，公司有3.40亿美元其他采购义务[146] - 2021年第三季度和2020年同期，公司分别出售了1700万美元和1300万美元的应收账款[147] - 截至2021年7月30日，公司未因服务合同相关融资安排支付款项，且获取大量资产或付款可能性极小[150] - 2021年7月30日，公司同意支付约200万美元用于解决证券集体诉讼，该金额已在当季计提[152] - 2021年7月30日，公司现金及现金等价物为44.92亿美元，较4月30日的45.29亿美元有所减少[8] - 2021年7月30日，公司短期投资为5500万美元，较4月30日的6700万美元减少[8] - 2021年7 - 9月，公司净收入为2.02亿美元，较去年同期的7700万美元增长162.34%[12] - 2021年7 - 9月，公司基本每股净收入为0.91美元，去年同期为0.35美元[12] - 2021年7 - 9月，公司稀释每股净收入为0.88美元，去年同期为0.35美元[12] - 2021年7 - 9月，公司综合收入为1.98亿美元，去年同期为8000万美元[14] - 2021年7月30日，公司总资产为91.56亿美元，较4月30日的93.60亿美元有所减少[8] - 2021年7月30日，公司总负债为84.36亿美元，较4月30日的86.75亿美元有所减少[9] - 2021年7月30日结束的三个月，公司净收入为2.02亿美元，2020年同期为7700万美元[16] - 2021年7月30日结束的三个月，经营活动提供的净现金为2.42亿美元，2020年同期为2.4亿美元[16] - 2021年7月30日结束的三个月，投资活动使用的净现金为5400万美元，2020年同期为3.11亿美元[16] - 2021年7月30日结束的三个月，融资活动使用的净现金为2.18亿美元，2020年同期提供的净现金为10.03亿美元[16] - 2021年7月30日结束的三个月，现金、现金等价物和受限现金期末余额为45亿美元，期初余额为45.35亿美元；2020年同期期末余额为36.41亿美元，期初余额为26.66亿美元[16] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年7月30日和2020年7月31日结束的三个月内，产品净收入分别为7.30亿美元和6.27亿美元，服务净收入分别为7.28亿美元和6.76亿美元[12] - 2021年第三季度混合云业务净收入13.79亿美元，公共云业务净收入7900万美元，合并净收入14.58亿美元；2020年同期分别为12.72亿美元、3100万美元和13.03亿美元[137][138] - 2021年第三季度美洲地区收入7.86亿美元，EMEA地区4.54亿美元，亚太地区2.18亿美元；2020年同期分别为7.09亿美元、3.83亿美元和2.11亿美元[139] - 2021年第三季度Arrow Electronics和Tech Data分别占净收入的24%和20%；2020年同期分别为23%和20%[144] 公司收购情况 - 2021年6月18日，公司以约1500万美元现金收购Data Mechanics Inc.[32] - 2020年4月28日，公司以3400万美元现金收购Cloud Jumper Corporation[34] - 2020年7月9日，公司以3.4亿美元现金收购Spot, Inc.[36] 公司业务部门划分 - 2021年7月30日起，公司设立公共云和混合云两个报告和运营部门[27] 收购无形资产情况 - 收购Spot的无形资产总额为8400万美元，其中开发技术5300万美元，客户合同/关系2800万美元，商标300万美元[38] 商誉情况 - 截至2021年7月30日，公共云业务商誉3.36亿美元，混合云业务商誉17.14亿美元[44] 租赁协议情况 - 2020年6月公司签订未来未折现付款约6700万美元的建造租赁协议，预计2022年第三季度开始租赁[94] - 2021年4月公司签订未来最低未折现付款约1.8亿美元的新总部租赁协议，于2022年第一季度开始租赁[95]

业绩总结 - Q1 FY22实际账单为13.8亿美元，同比增长20.2%[20] - Q1 FY22实际收入为14.7亿美元，同比增长11.9%[20] - Q1 FY22非GAAP毛利率为69.3%，同比增加130个基点[20] - Q1 FY22非GAAP营业利润率为23.0%，同比增加670个基点[20] - Q1 FY22非GAAP每股收益为1.15美元，同比增长57.5%[20] - Q1 FY22资本回报总额为2.12亿美元[20] - Q1 FY'22的总净收入为1,458百万美元，较Q4 FY'21的1,555百万美元下降了6.3%[52] - Q1 FY'22的总毛利为999百万美元，较Q4 FY'21的1,035百万美元下降了3.5%[55] - Q1 FY'22的非GAAP毛利为1,010百万美元，较Q4 FY'21的1,046百万美元下降了3.4%[55] - Q1 FY'22的每股净收益为$0.88，相较于Q4 FY'21的$1.46下降了39.7%[65] - Q1 FY'22的自由现金流为$242百万，占净收入的13.1%[68] - Q4 FY'21的自由现金流为$559百万，占净收入的33.5%[68] 用户数据 - 产品部门在Q1 FY'22的收入为730百万美元，较Q4 FY'21的840百万美元下降了13.1%[48] - 混合云部门在Q1 FY'22的净收入为1,379百万美元，较Q4 FY'21的1,489百万美元下降了7.4%[48] - 公有云部门在Q1 FY'22的净收入为79百万美元，较Q4 FY'21的66百万美元增长了19.7%[48] - Q1 FY'22的账单总额为1,376百万美元，较Q4 FY'21的1,738百万美元下降了20.9%[52] 未来展望 - Q2 FY22收入指导范围为14.9亿至15.9亿美元[39] - FY22收入预计同比增长8%至9%[42] - FY'22的非GAAP每股收益预计为4.85至5.05美元[42] - FY'22的非GAAP毛利率指导约为68%，GAAP毛利率指导约为67%[77] - FY'22的非GAAP运营费用指导为$2,750 - $2,800百万，GAAP运营费用指导为$2,968 - $3,018百万[78] - FY'22的非GAAP运营利润率指导为23% - 24%，GAAP运营利润率指导为18% - 19%[79] 新产品和新技术研发 - Q1 FY'22引入了混合云和公共云两个财务报告细分市场[27] 负面信息 - Q1 FY'22的非GAAP运营费用占净收入的比例为46.2%[58] - Q1 FY'22的非GAAP运营利润率为19% - 20%，GAAP运营利润率为15% - 16%[84] - Q4 FY'21的每股净收益调整后为$1.17，较Q1 FY'22的$0.88下降了24.8%[65]

财务数据和关键指标变化 - 第一财季账单为13.8亿美元，同比增长20%；营收为14.6亿美元，同比增长12% [19] - 总混合云收入为13.8亿美元，同比增长8%；产品收入为7.3亿美元，同比增长16%；软件产品收入为4.14亿美元，同比增长33% [20] - 第一财季经常性支持收入为5.78亿美元，同比持平；剔除去年第14周后，同比增长8% [21] - 公共云ARR达到3.37亿美元，同比增长89%，环比增长12%；本季度确认的公共云收入为7900万美元，同比增长155% [12][21] - 软件收入、经常性支持和公共云收入总计11亿美元，同比增长17%，占总收入的73%；经常性支持和公共云收入为6.57亿美元，同比增长8%，占总收入的45%；剔除去年第14周后，同比增长16% [22] - 第一财季末递延收入超过39亿美元，同比增长8%，连续14个季度实现同比增长 [22][23] - 总毛利率为69%，创公司历史新高；混合云总毛利率也为69%；产品毛利率为55%；经常性支持业务毛利率为92%；公共云毛利率为71% [23] - 第一财季运营利润率为23%，创第一财季历史新高；每股收益为1.15美元，同比增长58% [24] - 第一财季运营现金流为2.42亿美元，自由现金流为1.91亿美元；回购了1亿美元股票，支付了1.12亿美元现金股息，总计向股东返还2.12亿美元，占自由现金流的111%；第一财季末现金及短期投资为45亿美元 [24] - 上调2022财年指引，预计收入同比增长8% - 9%，账单增长将超过收入增长；预计2022财年末公共云ARR达到4.5 - 5亿美元；预计总毛利率约为68%，产品毛利率约为55%；预计运营利润率在23% - 24%之间；预计运营费用在27.5 - 28亿美元之间；预计2022财年每股收益在4.85 - 5.05美元之间，同比增长22%；预计产生超过12亿美元的自由现金流 [25][26][27] - 预计第二财季净收入在14.9 - 15.9亿美元之间，综合毛利率约为68%，运营利润率约为23%，运营费用在6900 - 7000万美元之间，税率约为19%，每股收益在1.1 - 1.24美元之间 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 混合云业务中，全闪存阵列业务表现出色，年化净收入运行率达到28亿美元，增长23% [10] - 公共云业务中，Cloud Volumes、Cloud Insights和Spot by NetApp推动收入同比增长155% [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司认为在存储和全闪存市场再次获得了份额 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于混合云业务增长，同时扩大公共云服务规模 [10] - 公司通过创新提升混合云的灵活基础，实现跨本地和云环境的统一数据管理，简化混合云服务的消费和运营 [11] - 公司拓宽公共云服务，超越存储和数据管理服务，为企业和云原生应用提供基础设施和数据管理能力 [13] - 公司通过收购和产品创新，加速公共云业务发展，目标是在2025财年实现公共云ARR达到10亿美元 [16] - 公司认为自身在混合多云、数据驱动的数字世界中具有独特优势，能够解决客户最紧迫的挑战，重塑行业 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为云与数字转型计划仍是客户的首要任务，公司受益于这些长期趋势 [8] - 管理层对公司第一财季的表现感到满意，认为公司有能力在全年实现收入增长，为股东、客户和合作伙伴创造长期价值 [17][104] 其他重要信息 - 公司将于10月举办全数字洞察客户活动 [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 云业务的季节性及ARR增长情况，以及云ARR和收入来源的变化 - 公司预计云业务在第二和第四财季的环比增长会更多，这是由双年度销售计划驱动的 [34] - 公司对Spot by NetApp业务以及与微软和谷歌等超大规模云计算提供商的合作感到满意，本季度超大规模云计算提供商的业务增长优于NetApp自身销售的产品 [35] 问题: 公共云增长中有机增长的占比，以及去年第一财季Spot的情况 - 公共云收入同比增长155%，剔除收购因素后，有机增长仍达135% [35][47] - 去年第一财季，Spot仅计入不到一个月的业绩，今年第二财季将实现完整季度的业绩对比 [36] 问题: 产品增长中来自被压抑需求的比例，以及可持续的收入增长率 - 公司认为除少数受疫情直接影响的客户外，大多数客户的需求模式稳定，当前需求增长反映了长期趋势，而非被压抑需求的释放 [38] - 公司对产品收入的可持续增长有信心，特别是闪存业务表现强劲，预计本财年各季度产品收入都能实现增长 [38][39] 问题: 行业组件约束和通胀对客户下单和交货时间的影响 - 公司认为组件供应受限和供应市场的动态变化是行业普遍面临的问题，但公司凭借单一操作系统和架构的优势，能够灵活应对潜在的供应约束 [41] - 公司的毛利率和收入指引已考虑到供应链的各种因素，产品毛利率在第一财季表现强劲，第二财季展望也保持良好，反映了销售团队的定价纪律 [41] - 公司未观察到客户因供应约束而提前大量采购产品的情况，客户需求模式较为稳定 [42] 问题: 提高2022财年云服务指引的信心来源，以及云服务全年毛利率的情况 - 公司对云业务的信心源于其广泛的用例、不断增加的客户数量以及较高的客户留存率 [45] - 公共云业务毛利率的提升得益于收入规模扩大、硬件利用率提高、ONTAP系统的优化以及软件业务的增长 [46][47] 问题: 产品毛利率超出预期的原因，以及现金流季节性的原因 - 产品毛利率提高主要是由于全闪存业务的增长（从去年的11%增长到23%）以及对低毛利率产品（如HCI）的优先级调整 [50] - 第一财季现金流中应计费用大幅减少，大量可变薪酬在该季度支付；第二财季现金流主要跟随账单增长，第一财季账单金额较低导致第二财季收款减少，此外还需支付约4000万美元的州和联邦税款；下半年随着账单增加，收款也会相应增加，现金流的主要影响因素包括收款季节性、可变薪酬支付时间和现金税款 [52] 问题: 需求改善情况下的竞争态势，包括定价和折扣情况 - 公司认为各地区需求稳定，团队执行出色，产品在本地和公共云领域具有差异化优势，公共云服务有助于提升本地混合云业务，使公司能够与客户进行有价值的对话，在市场中保持差异化的价值主张 [58] 问题: 除本财年外，运营利润率的提升空间以及毛利率和运营费用杠杆的平衡 - 公司将继续保持管理纪律，实现收入增长高于费用增长，从而在运营模式中创造杠杆效应 [60] - 公司已实现混合云业务产品毛利率达到55%的目标，并希望在本财年维持该水平；公共云业务毛利率已对核心业务的利润率结构产生积极影响，并有望随着时间推移向SaaS模式的毛利率水平提升 [60] 问题: 全闪存阵列业务增长对硬件展望的影响，以及混合阵列在商业和SMB环境中的表现 - 全闪存阵列业务的增长推动了公司上调2022财年硬件展望 [63] - 混合阵列在客户环境中有其适用场景，公司认为混合阵列业务具有持久的发展机会，且在该领域具有差异化的价值主张 [64] 问题: 未来2 - 3年公共云业务的主导服务，以及如何实现10亿美元ARR目标 - 公司认为企业在公共云上部署关键业务应用仍处于早期阶段，未来几年，通过Spot实现的计算、自动化和管理，通过Cloud Volumes实现的存储和数据保护管理，以及通过Cloud Insights实现的监控等业务将有强劲发展 [66] - 公司与超大规模云计算提供商的合作不断加强，同时在容器和云原生领域的创新也带来了新的增长机会，如Spot Ocean在容器化应用中的应用以及Astra Control在云原生Kubernetes应用中的推广 [66][67] 问题: 本地市场份额增长情况，以及直接销售连续5个季度增长快于间接销售的原因 - 本季度各地区业务增长均衡，公司对市场表现感到满意 [70] - 直接销售增长较快主要是由于一些大型客户继续直接采购，对全闪存阵列业务增长有较大贡献，但公司认为不应过度解读渠道销售的季度波动，将继续在直接和间接渠道寻找业务增长机会 [70] 问题: 向云业务转型对SG&A和R&D费用分配以及现金流的长期影响 - 在运营费用方面，研发和销售营销部门有很多共享资源，研发部门从ONTAP团队的工作中获得了效率提升，且大部分增长集中在云业务领域；销售和营销方面，核心销售团队同时负责本地和云业务，未来还将加强客户成功团队在云业务的拓展、追加销售和交叉销售工作 [73][74] - 现金流方面，总体上与运营收入相关，但会受到硬件投资的影响，未来几年硬件投资在Azure相关业务上会有所增加，但之后会趋于平稳 [75] 问题: 本季度业绩增长主要是由于销量还是价格因素 - 本季度业绩增长主要是由于销量增加，外部价格变化不大，市场竞争环境相对稳定 [78] 问题: 2022年企业和商业客户在数据中心资本设备支出方面是否会强劲回归市场 - 公司认为市场需求环境正在稳步改善，美国和中国率先复苏，欧洲滞后6 - 12个月，发展中经济体再滞后6 - 12个月，客户对技术支出的信心正在增强，混合云和数字转型计划将为公司带来机会 [81][82] 问题: 组件供应和定价情况，以及未来六个月的展望 - 公司认为组件供应链是动态变化的，但公司团队在管理方面表现出色，与供应商建立了良好的长期合作关系，并将继续使用现金提前采购以确保供应稳定 [84] - 公司单一操作系统的优势使其能够适应市场环境，同时感谢供应链、工程和销售团队的努力 [84] 问题: 全闪存阵列在已安装基础中的渗透率，以及竞争情况 - 全闪存阵列在已安装基础中的渗透率为29%，较之前提高了1个百分点，随着新客户和新工作负载的增加，闪存的渗透率将逐步提高 [88] - 公司认为竞争环境没有实质性变化，其全闪存产品在市场上具有优势，并将继续专注于赢得新的工作负载，如深度学习、机器学习和数据湖等 [88] 问题: 产品增长毛利率是否受到新ELAs或现有ELAs续约的影响 - 公司认为ELAs业务占比很小，从财务结果来看，软件和硬件收入在过去四个季度基本同步变化，如果有大型交易与当前业务组合不同，会在数据中体现 [90] 问题: 公共云和混合云业务的预测方法，以及对分析师预测公共云趋势的建议 - 对于公共云业务，公司通过预测新交易（包括来自超大规模云计算提供商和销售团队的业务）、续约率以及追加销售和交叉销售情况来进行预测，但这些细节分析师较难获取 [92] - 对于混合云业务，公司考虑支持收入的续约率、交叉销售和追加销售情况、销售管道和转化率以及销售能力等因素 [93] - 公司建议分析师在考虑季度环比增长时，要考虑到过去几年与过去十年情况不同，在疫情环境恢复正常后，环比增长数据将更具参考价值 [93] 问题: 公共云业务的运营利润率是否会超过公司平均水平，以及相关的收入目标或时间因素 - 公司建议参考ARR达到2.5亿美元至10亿美元的云业务案例，这些案例显示随着业务增长，不仅毛利率会略有提升，运营收入也会呈现积极变化，公共云业务在实现运营收入转正之前通常会先实现现金流转正 [97] - 公司认为自身业务有望遵循类似的发展路径，向10亿美元ARR目标迈进 [97] 问题: 更多工作负载迁移到云对本地硬件的影响 - 公司的公共云解决方案大多基于软件，通过集群扩展以满足更多计算需求 [100] - 对于某些传统的扩展型应用，公司会使用硬件支持，软件可以运行在通用硬件或公司自有硬件上，具体取决于应用场景 [100] 问题: 全闪存阵列加速增长是否推动了软件产品收入增长，以及产品软件的可持续增长率 - 软件产品收入33%的同比增长主要是由于全闪存业务的良好增长以及HCI等硬件占比较高产品的增长放缓 [103] - 公司预计随着业务向全闪存业务的持续转型，产品软件收入的增长将快于产品总收入的增长，但未对具体增长率进行指引 [103][104]

公司战略与业务定位 - 公司战略是应用数据中心软件创新，助力客户在混合云世界发展，构建数据结构加速数字化转型[13] - 公司策略是应用数据软件创新助力客户在混合云环境发展，构建数据架构加速数字化转型[13] 公司业务范围 - 公司提供软件、系统和云服务，涵盖公共云服务和混合云解决方案[14] - 公司提供软件、系统和云服务，涵盖公共云服务、混合云解决方案等[14] 公共云服务领域 - 公共云服务分为云存储、云控制、云服务与分析、云优化四个领域[15] 混合云解决方案领域 - 混合云解决方案分为数据存储、数据保护、数据管理三个领域[27] 公司存储相关产品 - ONTAP是公司多数存储解决方案的基础软件，可连接本地基础设施与多个公共云[26] - ONTAP是公司多数存储解决方案的基础软件，可连接本地与公共云，具备存储效率能力[26] - NetApp All - Flash FAS系列适用于虚拟化环境，结合闪存性能与数据管理等功能[28] - NetApp Fabric Attached Storage系列提供性能与容量平衡的存储设备[29] - NetApp FlexPod是融合基础设施解决方案，结合计算、存储和网络资源[29] - NetApp E/EF系列适用于高带宽、对性能敏感的应用[30] - NetApp SolidFire是面向大规模基础设施的全闪存存储平台[32] - 公司提供多种数据存储设备和解决方案，如AFF、FAS、FlexPod等系列[28][29] 公司数据保护软件 - 公司提供多种数据保护软件，如SnapCenter、SnapMirror、SnapLock等[33][34] 公司数据管理软件 - 公司提供多种数据管理软件，如ONTAP、ElementOS、SANtricity等[35][36] 混合云支付与服务解决方案 - NetApp Keystone为混合云环境提供支付解决方案和存储即服务，简化业务[39] 公司专业支持服务 - 公司和合作伙伴提供评估、设计、实施及战略咨询等专业支持服务[41] 销售渠道与客户销售占比 - 2021财年通过间接渠道的销售额占净收入的77%[46] - 2021财年通过间接渠道的销售额占净收入的77%[46] - 2021财年，向客户Arrow Electronics和Tech Data的销售额分别占净收入的24%和20%[47] - 2021财年，向客户Arrow Electronics和Tech Data的销售额分别占净收入的24%和20%[47] 销售团队与办事处情况 - 截至2021年4月30日，全球销售和营销人员约5400人，在约27个国家设有销售办事处[47] - 截至2021年4月30日，全球销售和营销人员约5400人，在约27个国家设有销售办事处[47] 研发费用情况 - 2021、2020和2019财年研发总费用分别为8.81亿美元、8.47亿美元和8.27亿美元[53] - 2021、2020和2019财年研发总费用分别为8.81亿美元、8.47亿美元和8.27亿美元[53] 公司专利情况 - 公司拥有超两千项美国专利、数百项待批美国专利申请及其他国家的对应专利和申请[57] - 公司拥有超两千项美国专利，数百项待批美国专利申请，以及其他国家的对应专利和申请[57] 公司销售策略 - 公司主要通过直接销售团队和合作伙伴生态系统销售产品和服务[44] - 公司采用多渠道分销策略，通过直销团队和合作伙伴生态系统销售产品和服务[44] 公司客户群体 - 公司客户群体多元化，涵盖能源、金融服务等多个行业[45] 公司制造业务 - 公司将制造业务外包给多个第三方，分布于美国、墨西哥、荷兰、匈牙利、中国等地[50] - 公司将制造业务外包给多个第三方，分布在多个国家和地区[50] 公司业务季节性 - 公司历史上第一财季收入会环比下降，第二财季销售会增加[48] - 公司业务存在季节性，财年第一季度收入通常环比下降，第二季度通常增长[48] 公司业务受需求变化影响 - 公司业务受季节性和季度内需求变化影响，积压订单可能不能反映未来收入[49] 公司员工社区服务 - 2019年超2800名员工捐赠超64000小时服务社区[69] - 2019年超2800名员工捐赠超64000小时用于社区服务[69] 公司员工数量 - 截至2021年4月30日，公司全球约有11000名员工[72] - 截至2021年4月30日，公司在全球约有11000名员工[72] 公司高管信息 - 2021年6月10日，首席执行官George Kurian 54岁，总裁César Cernuda 49岁，首席财务官Michael Berry 58岁，混合云集团执行副总裁Brad Anderson 62岁，首席战略与法律官Matthew K. Fawcett 53岁[74] - 乔治·库里安（George Kurian）54岁，担任首席执行官[74] - 塞萨尔·塞尔努达（César Cernuda）49岁，担任总裁[74] - 迈克尔·贝里（Michael Berry）58岁，担任执行副总裁兼首席财务官[74] - 布拉德·安德森（Brad Anderson）62岁，担任混合云集团执行副总裁[74] - 马修·K·福西特（Matthew K. Fawcett）53岁，担任执行副总裁、首席战略与法律官兼秘书[74] 公司高管任命与履历 - George Kurian于2015年6月1日被任命为首席执行官[74] - 乔治·库里安于2015年6月1日被任命为首席执行官[74] - César Cernuda在加入公司前有超20年国际经验，曾在微软工作23年[75][76] - 塞萨尔·塞尔努达于2020年7月加入公司担任总裁[75] - Michael Berry担任首席财务官已有16年[77] - 迈克尔·贝里于2020年3月加入公司担任执行副总裁兼首席财务官[77] - Brad Anderson加入公司前在惠普康柏服务器业务担任高级副总裁兼总经理9年，在戴尔企业解决方案集团担任总裁兼总经理7年[78] - 布拉德·安德森于2018年1月加入公司担任混合云集团执行副总裁[78] - Matthew K. Fawcett于2010年9月加入公司，此前在JDS Uniphase Corporation任职11年[79] 公司环境管理体系 - 公司自2004年12月起维持环境管理体系[63] 公司疫情应对措施 - 公司遵循美国疾病控制中心、世界卫生组织及运营所在国家的国际和地方卫生当局的指导，采取多项措施应对新冠疫情[70] 公司竞争情况 - 公司面临产品和价格竞争，认为软件创新、云集成和技术伙伴关系是竞争差异化的关键[55][56]

业绩总结 - Q4 FY21的账单总额为17.4亿美元，同比增长12.3%[21] - Q4 FY21的收入为15.4亿美元，同比增长11.0%[21] - FY21的总账单为59.4亿美元，同比增长8.6%[22] - 2021财年净收入为5744百万美元，较2020财年的5412百万美元增长6%[46] - 2021财年总收入为2784百万美元，较2020财年的2678百万美元增长3.9%[59] - 2021财年第四季度收入为580百万美元，较2020财年第四季度的664百万美元下降12.6%[59] - FY 2021的总收入为$4,060百万，较FY 2020的$3,540百万增长了14.7%[65] 用户数据 - 软件及持续支持和云收入同比增长18%，占总收入的72%[18] - 云服务的年化经常性收入（ARR）达到3.01亿美元[18] - FY 2021云服务的美元基础净收入留存率为1194百万美元，较2020财年的1142百万美元增长4.6%[49] 未来展望 - FY22的收入指导为同比增长6%至7%[40] - FY22的云ARR预期为4.25亿至5亿美元[41] - Q1 FY22的非GAAP每股收益预期为0.89至0.97美元[37] 新产品和新技术研发 - 产品收入同比增长6%，得益于混合和全闪存阵列的市场份额提升[18] 财务指标 - 自由现金流为5.21亿美元，占收入的34%[18] - 2021财年非GAAP毛利润为3870百万美元，较2020财年的3623百万美元增长6.8%[56] - 2021财年GAAP毛利率为66.6%，非GAAP毛利率为67.4%[56] - FY 2021的自由现金流为$1,333百万，相比FY 2020的$1,060百万增长了25.7%[69] 运营效率 - 2021财年第一季度的调整后运营收入率为18.5%[62] - 2021财年总调整后运营收入率为37.1%[62] - 2021财年第四季度的调整后运营收入率为29.3%[62] 每股收益 - FY 2021第四季度的摊薄每股收益为1.55美元，较2020财年第四季度的1.40美元增长10.7%[64] - FY 2020的每股收益为$3.52，FY 2021的每股收益为$3.23，下降了8.2%[65] 运营费用 - FY 2021第四季度的运营费用（非GAAP）预期为$675百万至$685百万，GAAP预期为$721百万至$731百万[73] - 财政2022年非GAAP指导的运营费用为27.5亿 - 28亿[95] - 财政2022年GAAP指导的运营费用为29.68亿 - 30.18亿[95]

财务数据和关键指标变化 - 2021财年公司实现账单收入59亿美元，同比增长9%；营收57亿美元，同比增长6%；自由现金流12亿美元，同比增长25% [19] - Q4账单收入17亿美元，同比增长12%；营收16亿美元，同比增长11%；自由现金流5.21亿美元，创历史新高 [19] - 公共云ARR达3.01亿美元，同比增长171%，环比增长27% [20] - 软件收入、经常性支持和云收入总计11亿美元，同比增长18%，占总收入的72% [20] - Q4递延收入超40亿美元，同比增长8% [20] - 产品收入8.4亿美元，同比增长6%；软件产品收入4.8亿美元，同比增长18% [21] - 经常性支持和云收入6.41亿美元，创历史新高，同比增长17%，占总收入的41% [21] - 毛利率67.3%，产品毛利率54.3%，经常性支持、云和其他服务业务毛利率82% [21] - 运营利润率23%，每股收益1.17美元 [22] - 2022财年公司预计营收同比增长6% - 7%，公共云ARR达4.25 - 5亿美元 [24] - 预计毛利率约为67% - 68%，运营利润率在21% - 22%之间，每股收益4.45 - 4.65美元，自由现金流超11亿美元 [25][26] - Q1净营收预计在13.7 - 14.7亿美元之间，综合毛利率约为68%，运营利润率在19% - 20%之间，每股收益在0.89 - 0.97美元之间 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 产品业务Q4收入增长6%，全闪存阵列业务同比增长11% [9] - 公共云业务在2021财年新增约1500个新客户，总云客户数量较2020财年Q4增长137% [10] - 第四季度基于美元的净收入留存率增至252%，公共云服务ARR达3.01亿美元，同比增长171% [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司认为在存储和全闪存市场获得了份额 [9] - 预计未来几年全闪存阵列市场将以约7.5%的复合年增长率增长，存储行业将增长约4%，公司预计在2022财年超过这两个增长率 [87] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司的战略重点是通过领先的软件实现存储业务增长，扩大公共云服务业务 [8] - 计划加强市场推广活动，深化云合作伙伴关系，提供有机和无机创新 [16] - 目标是在2025财年实现公共云ARR达10亿美元 [16] - 2022财年计划加速公共云服务，继续发展混合云业务 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球公共卫生和经济有所改善，但复苏不均衡，疫情加速了云与数字化转型，公司将从中受益 [7][12] - 对公司在2022财年实现营收增长、运营杠杆和自由现金流充满信心 [89] 其他重要信息 - 公司CFO表示将投资库存和长期承诺，以缓解供应链短缺风险 [23] - 公司董事会批准了额外5亿美元的股票回购授权 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请介绍云数据服务业务本季度超预期的原因、对明年该业务有信心的驱动因素，以及拓展除Azure之外的市场对实现财年目标的重要性 - 公司在云存储、监控和计算管理等多个创新领域表现出色，客户数量和新客户数量均有良好增长，客户在数字化转型和云项目上的支出推动了业务发展 [32] - 有机业务增长强劲，收购带来的业务也表现良好，预计明年有机和无机业务都将继续加速增长 [33] - 公司拥有差异化的服务组合、深厚的合作伙伴关系和不断扩大的客户基础，对云业务充满信心 [34] 问题2: 云业务ARR的增长空间以及全年每股收益计算与公司指引不一致的原因 - 公司认为云业务的创新组合已处于良好状态，正在进行投资以加速和扩展云业务，有信心实现10亿美元的ARR目标 [36][37] - CFO表示可能是在OI&E计算中存在差异，愿意单独与提问者团队沟通 [38] 问题3: 公司对组件供应的信心以及如何应对价格上涨 - 公司在提供毛利率指引时已考虑供应链挑战，供应链团队表现出色，有信心继续保持良好表现 [42] - 产品利润率预计将受益于高利润率的软件配置，云利润率也将随着时间推移而提高 [42] - 公司预计总组件成本在上半年是顺风因素，下半年可能是逆风因素 [43] - 公司拥有多种配置和软件操作系统的灵活性，能够满足客户需求并管理利润率 [44] 问题4: 请详细说明2022财年6% - 7%的营收增长预期的假设，以及各业务的驱动因素 - 公司预计公共卫生和整体需求环境将持续改善，受益于云与数字化转型项目的长期趋势 [46] - 产品组合具有差异化，产品收入预计将比服务收入和云业务增长更快 [47] 问题5: 过去18个月新增的200名配额销售人员的产能爬坡情况，以及2022财年及以后对销售产能的投资计划 - 200名销售人员已完全投入生产，对美洲业务有积极贡献，为美国市场的复苏奠定了基础 [49] - 公司将谨慎增加销售团队，根据需求和市场环境进行投资，上季度在客户成功团队和云团队增加了人员，预计未来将继续这样做 [49] 问题6: 公共云盈利能力提升的原因，以及2022年云利润率对整体模型的影响 - 营收规模的增长是关键驱动因素，团队在硬件和人员管理方面的效率也起到了重要作用 [52] - 公司预计云利润率在2022年将对公司整体平均利润率有积极贡献 [52] - 云业务有多种途径继续提高毛利率，如软件产品组合的增长和软件效率的提升 [53] 问题7: 云ARR的净有机增长是否会高于去年，以及云交易中NetApp和合作伙伴的贡献比例 - 从基于美元的净留存率来看，有机业务表现良好，Q2和Q4的季节性增长主要由销售团队和超大规模云服务提供商推动 [55] - 公司未披露超大规模云服务提供商和核心业务的贡献比例，提醒建模时要考虑季节性因素 [55][56] 问题8: 公司全年指引似乎暗示市场增长将放缓，是否合理 - 公司对业务有信心，2022年下半年的比较基数较高，并非公司增长能力下降 [58] 问题9: 本季度营收中有机和收购的贡献比例，以及10亿美元ARR目标是否基于有机增长 - 本季度有机营收贡献非常小，不到0.5个百分点，主要与年初的云收购有关 [61] - 公司对现有业务组合实现10亿美元ARR目标有信心，不区分有机和无机增长，将继续进行无机收购以完善业务组合 [62] 问题10: 从长期来看，当不需要购买额外库存时，现金流增长是否会更接近盈利增长，还是资本支出会长期拖累现金流 - 过去四年公司的运营现金流与非GAAP运营收入基本一致，预计未来运营现金流将与运营收入增长同步，但会受到营运资金的影响 [65] - 2022财年的资本支出预计是一个高峰，未来有望低于2亿美元，随着软件定义程度的提高，资本支出压力将减轻 [66] 问题11: 新增销售团队的整体贡献，以及目前新增人员是否已完全优化 - 公司将谨慎增加销售团队，根据市场需求和机会进行调整，优先考虑美洲市场的复苏 [69] - 200名销售人员已完全投入生产，上季度新增的云业务人员需要一定时间达到生产效率 [72] 问题12: 公司库存处于两年低点，购买关键组件的策略和激进程度，以及云服务毛利率增长是否受组件成本限制 - 公司已开始并将继续实施多项计划，包括增加关键组件采购、添加安全库存和延长采购订单，预计Q1库存周转率将回到12 - 14 [74] - 预计全年组件成本与今年基本持平，云毛利率的增长反映了业务扩张和客户消费之间的平衡，有多种途径继续提高云毛利率 [77][78] 问题13: 产品毛利率是否会继续提高，硬件和软件毛利率是否还有增长空间，以及组件成本近期是否有影响 - 公司预计2022财年产品毛利率与Q4基本一致，组件成本全年相对平稳，但会因季度和产品组合而有所变化 [80] - Q1毛利率较高是因为服务收入占比较大，目前预计毛利率不会有太大变化 [80] 问题14: 公共云服务部门的运营收入盈利能力，以及在Rule of 40中的表现 - 公司目前只关注云业务的毛利率，不打算披露运营利润率，因为涉及大量分配问题 [83] - 关于未来是否披露运营利润率，建议关注Q1电话会议后的信息 [85] 问题15: 请提供2022财年全闪存阵列增长的预期，以及安装基础组合对这些预期的影响 - 公司对闪存业务有信心，在存储行业的中端市场占据优势，预计将继续获得市场份额 [87] - 预计全闪存阵列市场未来几年将以约7.5%的复合年增长率增长，公司预计在2022财年超过这一增长率 [87]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年1月29日，公司总资产为86.86亿美元，较2020年4月24日的75.22亿美元增长15.47%[6] - 截至2021年1月29日，公司总负债为82.08亿美元，较2020年4月24日的72.8亿美元增长12.75%[6] - 截至2021年1月29日，公司股东权益为4.78亿美元，较2020年4月24日的2.42亿美元增长97.52%[6] - 2021年1月29日结束的三个月，公司净收入为1.82亿美元，较2020年同期的2.77亿美元下降34.29%[8] - 2021年1月29日结束的九个月，公司净收入为3.96亿美元，较2020年同期的6.23亿美元下降36.44%[8] - 2021年1月29日结束的三个月，公司基本每股净收入为0.82美元，较2020年同期的1.23美元下降33.33%[8] - 2021年1月29日结束的九个月，公司基本每股净收入为1.78美元，较2020年同期的2.67美元下降33.33%[8] - 2021年1月29日结束的三个月，公司综合收入为1.8亿美元，较2020年同期的2.74亿美元下降34.31%[11] - 2021年1月29日结束的九个月，公司综合收入为4.04亿美元，较2020年同期的6.27亿美元下降35.57%[11] - 2021年1月29日结束的九个月净收入为3.96亿美元，2020年1月24日结束的九个月为6.23亿美元[14] - 2021年1月29日结束的九个月经营活动提供的净现金为7.74亿美元，2020年1月24日结束的九个月为6.77亿美元[14] - 2021年1月29日结束的九个月投资活动使用的净现金为3.2亿美元，2020年1月24日结束的九个月提供的净现金为12.27亿美元[14] - 2021年1月29日结束的九个月融资活动提供的净现金为6.24亿美元，2020年1月24日结束的九个月使用的净现金为15.2亿美元[14] - 2021年1月29日结束的九个月现金、现金等价物和受限现金净增加11.48亿美元，2020年1月24日结束的九个月为3.8亿美元[14] - 2021年1月29日现金、现金等价物和受限现金期末余额为38.14亿美元，2020年1月24日为27.11亿美元[14] - 2021年1月29日结束的三个月净收入为1.82亿美元，2020年1月24日结束的三个月为2.77亿美元；2021年1月29日结束的九个月净收入为3.96亿美元，2020年1月24日结束的九个月为6.23亿美元[124] - 2021年1月29日结束的三个月基本每股净收益为0.82美元，摊薄后为0.80美元；2020年1月24日结束的三个月基本每股净收益为1.23美元，摊薄后为1.21美元；2021年1月29日结束的九个月基本每股净收益为1.78美元，摊薄后为1.76美元；2020年1月24日结束的九个月基本每股净收益为2.67美元，摊薄后为2.64美元[124] - 2021年1月29日结束的九个月和2020年1月24日结束的九个月，公司有效税率分别为24.7%和10.2%[120] 公司各业务线数据关键指标变化 - 2021年1月29日结束的三个月，公司产品收入为7.75亿美元，较2020年同期的7.87亿美元下降1.52%[8] - 2021年1月29日止三个月产品收入7.75亿美元，2020年为7.87亿美元；九个月产品收入21.51亿美元，2020年为22.02亿美元；净收入三个月为14.7亿美元，2020年为14.04亿美元；九个月为41.89亿美元，2020年为40.11亿美元[54] - 2021年1月29日结束的三个月美洲地区收入为7.78亿美元，2020年1月24日结束的三个月为6.95亿美元；2021年1月29日结束的九个月美洲地区收入为22.68亿美元，2020年1月24日结束的九个月为21.01亿美元[127] - 2021年1月29日，Arrow Electronics, Inc.在三个月和九个月的净收入占比分别为24%和24%，Tech Data Corporation分别为19%和20%；2020年1月24日，Arrow Electronics, Inc.在三个月和九个月的净收入占比分别为25%和25%，Tech Data Corporation分别为20%和20%[131] 公司股权与收益相关数据变化 - 2021年1月29日普通股数量为2.23亿股，2020年1月24日为2.22亿股[17][18] - 2021年1月29日留存收益为5600万美元，2020年1月24日为0[17][18] - 2021年1月29日累计其他综合损失为3400万美元，2020年1月24日为3900万美元[17][18] 公司财年周期变化 - 2021财年为53周，第一季度14周，后续季度各13周；2020财年为52周，各季度均为13周[25] 公司会计政策与收购事项 - 2020年4月25日采用新信用损失计量标准，对合并财务报表无重大影响[28] - 2020年4月28日以约3400万美元现金收购Cloud Jumper公司，资产公允价值3500万美元，负债100万美元[31][32] - 2020年7月9日以3.4亿美元现金收购Spot公司，资产公允价值3.63亿美元，负债2300万美元[33][34] 公司资产项目数据变化 - 截至2021年1月29日，商誉余额为20.39亿美元，较2020年4月24日增加2.61亿美元[38] - 截至2021年1月29日，购买无形资产净额为1.1亿美元，2020年4月24日为4400万美元[39] - 2021年1月29日，存货为1.06亿美元，2020年4月24日为1.45亿美元[44] - 2021年1月29日，物业及设备净额为7310万美元，2020年4月24日为7270万美元[45] - 2021年1月29日，其他非流动资产为6.92亿美元，2020年4月24日为6.99亿美元[46] - 2021年1月29日，现金及现金等价物为38.08亿美元，受限现金600万美元，总计38.14亿美元[43] - 2021年1月29日美国现金、现金等价物和短期投资为15.98亿美元，国际为22.96亿美元；2020年4月24日美国为3.85亿美元，国际为24.97亿美元[129] - 2021年1月29日美国财产和设备为5.48亿美元，国际为1.83亿美元；2020年4月24日美国为5.40亿美元，国际为1.87亿美元[130] 公司负债项目数据变化 - 2021年1月29日，应计费用为7610万美元，2020年4月24日为7740万美元[47] - 2021年1月29日递延产品收入6800万美元，4月24日为7500万美元；递延服务收入36.9亿美元，4月24日为35.67亿美元；融资未实现服务收入7000万美元，4月24日为5600万美元；总计38.28亿美元，4月24日为36.98亿美元[56] - 2021年1月29日止九个月递延收入和融资未实现服务收入期初余额36.98亿美元，2020年为36.68亿美元；增加22.69亿美元，2020年为17.59亿美元；期间确认收入21.39亿美元，2020年为18.54亿美元；期末余额38.28亿美元，2020年为35.73亿美元[58] - 2021年1月29日止九个月递延佣金期初余额1.56亿美元，2020年为1.72亿美元；增加8900万美元，2020年为5200万美元；期间确认费用7300万美元，2020年为7200万美元；期末余额1.72亿美元，2020年为1.52亿美元[62] - 截至2021年1月29日和2020年4月24日，长期债务公允价值分别约为28.14亿美元和11.76亿美元[71] - 截至2021年1月29日，长期债务本金总额26.5亿美元，未摊销折扣和发行成本1800万美元，长期债务总计26.32亿美元；2020年本金总额11.5亿美元，未摊销折扣和发行成本400万美元，长期债务总计11.46亿美元[74] - 截至2021年1月29日，公司未来本金债务到期情况为2023年2.5亿美元、2025年4亿美元、2026年7.5亿美元、之后12.5亿美元，总计26.5亿美元[78] - 公司商业票据计划下可发行无担保商业票据，额度不超10亿美元，2020年4月24日有5.23亿美元未偿还，加权平均利率2.01% [79] - 2021财年前九个月，公司商业票据发行所得7500万美元，偿还1.76亿美元[79] - 截至2021年1月29日，公司有6.02亿美元不可撤销的库存采购承诺，相关负债为800万美元；2020年4月24日相关负债为600万美元[132] - 截至2021年1月29日，公司有1.81亿美元其他采购义务[133] - 截至2021年1月29日，公司有27亿美元的优先票据未偿还本金[235] 公司债务发行与赎回事项 - 2020年6月公司发行三笔优先票据，本金分别为7.5亿美元、5.5亿美元和7亿美元，利率分别为1.875%、2.375%和2.70%，扣除折扣和发行成本后净收益约20亿美元[75] - 2020年7月27日，公司赎回2021年6月到期的3.375%优先票据，现金赎回价格为5.13亿美元，2021财年第一季度确认损失1400万美元[75] 公司信贷安排与租赁协议 - 公司有10亿美元循环无担保信贷安排，其中5000万美元可用于开具信用证，到期日为2026年1月22日[80] - 2020年6月公司签订未来未折现付款约6700万美元的办公大楼定制租赁协议，预计2022财年第三季度开始租赁[82] - 截至2021年1月29日，公司经营租赁成本中，三个月可变租赁成本为300万美元，九个月为800万美元；三个月总成本为1600万美元，九个月为4900万美元[83] - 公司有10亿美元的五年期循环信贷安排，受利率变化影响[236] - 截至2021年1月29日，循环信贷安排下无未偿还金额[236] 公司员工激励与股权计划 - 2021年授予的绩效型受限股票单位（PBRSUs）授予日公允价值总计2700万美元，将在剩余绩效/服务期内确认为薪酬费用[94] - 2021财年前九个月，员工股票购买计划（ESPP）发行200万股，所得款项9000万美元[98] - 截至2021年1月29日，公司总未确认薪酬费用为3.63亿美元，预计在2.3年加权平均剩余服务期内直线确认[100] 公司股票回购与股息分配 - 截至2021年1月29日，董事会已授权回购至多136亿美元普通股，该计划在2020年3月因疫情暂停，2021财年第三季度重新启动[101] - 自2003年5月13日股票回购计划启动至2021年1月29日，公司共回购3.39亿股普通股，平均每股价格38.92美元，总购买价格132亿美元[103] - 2021年2月19日，公司宣布每股0.48美元现金股息，将于2021年4月28日支付给4月9日收盘时登记在册的股东[105] 公司重组计划 - 2021财年第二季度，公司实施重组计划，全球员工减少约5%；第一季度实施另一计划，全球员工减少不到1%[114] - 2019年5月和4月的重组计划分别使全球员工减少约2%和约1%[115] 公司税务相关数据 - 截至2021年1月29日，公司有2.24亿美元未确认税收利益，其中1.33亿美元已计入其他长期负债[121] 公司金融工具与风险管理 - 2021年1月29日，现金流量套期的远期合约购买额为1.53亿美元，2020年4月24日为1.24亿美元[112] - 2021年1月29日结束的三个月和九个月，外汇合约在其他收入（费用）净额中确认的影响分别为800万美元和2600万美元[113] - 2021年1月29日公司投资中企业债券成本6800万美元，公允价值6900万美元；美国国债和政府债务证券成本1700万美元，公允价值1700万美元等；债务和权益证券总成本1.83亿美元，公允价值1.84亿美元[65] - 截至2021年1月29日，债务投资一年及以内到期摊余成本9500万美元，公允价值9500万美元；1 - 5年到期摊余成本4400万美元，公允价值4500万美元；5 - 10年到期摊余成本600万美元，公允价值600万美元；总计摊余成本1.44亿美元，公允价值1.45亿美元[68] - 2021年1月29日结束的九个月公司出售了6100万美元应收账款，2020年1月

业绩总结 - 第三季度软件及持续维护和云收入同比增长13%，达到11亿美元[18] - 第三季度实际收入为14.7亿美元，同比增长4.7%[20] - 第三季度账单总额为16亿美元，同比增长6%[20] - 非GAAP每股收益为1.10美元，同比下降5.2%[20] - 2021财年第一季度净收入为1,303百万美元，第二季度为1,416百万美元，第三季度为1,470百万美元[66] 用户数据 - 云服务的美元基础净收入留存率提升至227%[18] - 软件和云服务收入占净收入的比例在2021财年第一季度为71%，第二季度为72%，第三季度为72%[45] 未来展望 - 预计第四季度收入将在14.4亿至15.4亿美元之间[38] - 第四季度非GAAP毛利率指导约为67%，GAAP毛利率指导约为66%[79] - 第四季度非GAAP每股净收益指导为1.06至1.14美元，GAAP每股净收益指导为0.78至0.86美元[85] 新产品和新技术研发 - 公共云服务的年度经常性收入（ARR）和全闪存阵列收入强劲增长，推动市场份额提升[18] 财务指标 - 非GAAP毛利率为67.3%，同比下降50个基点[20] - 非GAAP营业利润率为21.9%，同比下降30个基点[20] - 第三季度资本回报总额为1.57亿美元[20] - 2021财年第一季度的毛利润为872百万美元，第二季度为933百万美元，第三季度为975百万美元，较2020财年第一季度的816百万美元增长了6.9%[54] - 2021财年第一季度的自由现金流为310百万美元，第二季度为(53)百万美元，第三季度为420百万美元，第四季度为383百万美元[66] 运营费用 - 2021财年第一季度的运营费用为736百万美元，第二季度为751百万美元，第三季度为717百万美元，较2020财年第一季度的712百万美元增长了3.4%[57] - 第四季度非GAAP运营费用指导为6.75亿至6.85亿美元，GAAP运营费用指导为7.21亿至7.31亿美元[80]

财务数据和关键指标变化 - Q3账单收入16亿美元，同比增长6%，连续三个季度实现同比增长 [18] - Q3净收入14.7亿美元，同比增长5%，其中包括2个百分点的货币顺风因素 [18] - 软件收入、经常性维护收入和云收入总计11亿美元，同比增长13%，占总收入的72% [19] - Q3递延收入38亿美元，同比增长7% [19] - 总产品收入7.75亿美元，同比下降约2% [21] - 软件产品收入4.28亿美元，同比增长14% [21] - 经常性维护和云收入6.27亿美元，创公司历史新高，同比增长13%，占总收入的43% [22] - 毛利率67.3%，处于指引高端；产品毛利率53.4%，符合预期；经常性维护、云和其他服务业务毛利率82.9% [22] - Q3运营费用6.68亿美元，符合预期；运营利润率21.9%，每股收益1.10美元，均高于指引 [23] - 运营现金流3.73亿美元，自由现金流3.41亿美元，占收入的23%；年初至今自由现金流6.5亿美元，同比增长13% [23] - Q3回购5000万美元股票，支付1.07亿美元现金股息，总计向股东返还1.57亿美元，占自由现金流的46% [23] - Q3末现金和短期投资39亿美元 [23] - 预计Q4净收入在14.4亿 - 15.4亿美元之间，中点意味着同比增长6%，包括3个百分点的货币顺风因素；综合毛利率约67%，运营利润率在21% - 22%之间；运营费用在6.75亿 - 6.85亿美元之间；非GAAP税率约18%；每股收益在1.06 - 1.14美元之间，假设利息费用为1500万美元 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 云服务ARR增长至2.37亿美元，同比增长186%，环比增长10%；云服务美元净留存率为227%；预计财年末云ARR在2.6亿 - 2.9亿美元之间 [10][20] - 全闪存业务同比增长11%，年化净收入运行率达到26亿美元；Q3末，27%的安装系统为全闪存 [12] - 全闪存阵列收入6.52亿美元，同比增长11% [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在云服务和全闪存阵列两个关键市场实现增长，全闪存业务连续三个季度跑赢市场，获得市场份额 [9][12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司是一家以云为导向的软件公司，致力于帮助客户加速数字化转型，管理混合云环境中的数据 [13][17] - 与全球领先的云服务提供商建立了战略合作伙伴关系，共同进行技术研发和市场推广 [17] - 实施“Run to NetApp”竞争收购计划，通过取代竞争对手的安装基础来获得市场份额 [9] - 为应对云市场的巨大机遇，公司将提前与公共云合作伙伴进行投资，增加专门的销售能力，并扩大在其他地区的业务覆盖范围 [11] - 公司认为数据在数字化转型中越来越重要，自身独特的软件和技术优势使其能够满足客户在混合云和本地数据中心的需求，从而在市场竞争中占据优势 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年是艰难的一年，但公司在疫情环境下仍取得了稳健的业绩 [16] - 随着疫苗的普及和公共卫生状况的改善，2021年有理由保持乐观，但市场仍存在不确定性，包括税收、监管环境等 [16] - 公司对自身战略和业务实力充满信心，云服务和全闪存业务将推动高利润率软件、云服务和经常性维护收入的增长，结合严格的运营费用管理和持续的资本回报，将为股东创造长期价值 [16] - 随着市场复苏，公司将在帮助客户解决混合云数据管理挑战方面发挥更重要的作用，有望进一步扩大市场份额 [17] 其他重要信息 - 公司在Q3推出了首款采用QLC技术的全闪存阵列FAS500f，以满足大规模非结构化数据部署的需求 [12] - 公司的云服务和闪存系统基于相同的主要软件基础ONTAP，共享研发基础，为客户提供一致的操作环境和数据管理工具 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 云ARR下一季度的加速增长是基于投资还是管道动态？ - 是基于管道动态，公司Q4的销售管道强劲，且是财年末，销售团队会努力推动业务增长；投资的主要收益将在明年体现 [26][27] 问题2: 目前的交易管道与三个月前相比如何，对未来几个季度的需求复苏有何看法？ - 过去三个季度表现良好，Q4早期迹象积极，管道强劲，竞争地位稳固；公司的指引体现了一定的谨慎，因为市场仍受疫情影响，存在税收、监管等不确定性因素 [28][29] 问题3: 全闪存阵列的增长中，来自安装基础转换和新客户的比例分别是多少，安装基础中全闪存阵列的最佳占比是多少？ - 公司整体安装基础在系统和客户数量上都在增长，全闪存阵列的渗透率每季度约增长1%，有很长的增长空间；公司在获得市场份额的过程中，既赢得了新客户和新工作负载，也对安装基础进行了转换 [32][33] 问题4: 如何看待今年整体闪存阵列的增长，以及NAND成本对其的影响？ - 整体市场在稳步改善，2021年宏观趋势将好于2020年；公司在市场中获得了份额，全闪存阵列在产品组合中的占比将继续增加；Q3 NAND价格相对平稳，预计Q4略有顺风，2022年下半年需求可能回升，DRAM价格上涨会有一定抵消作用，QLC短期内影响不大 [35][36][39] 问题5: 云合作伙伴要求的更广泛工作负载认证具体指什么，不同客户群体采用云服务的情况如何，公共部门客户对CDS的需求如何？ - 公司与微软和谷歌合作，为广泛的工作负载提供认证，并正在追求更多新的工作负载认证，包括软件即服务环境、容器化应用和云原生应用等；公司在云业务中获得客户的速度在加快，客户涵盖多个行业和类型，云业务对整体业务有促进作用；完成了FedRAMP认证，为Azure NetApp Files打开了公共部门市场 [40][41][43] 问题6: 全闪存阵列的产品组合对利润率有何影响，下一季度的情况如何？ - Q3全闪存系统在低、中、高端的分布更加正常，产品利润率符合预期，部分得益于较低的NAND成本；预计Q4情况与Q3相似 [44][45] 问题7: 美洲企业业务的优势体现在哪些行业，未来几个季度客户的需求如何？ - Q3业务在地理上分布均衡，美洲企业业务表现尤其强劲；公司业务主要面向企业客户，中小企业业务占比较小；企业客户需求持续稳定，受疫情影响较小的行业如金融服务和医疗保健仍是主要需求来源；客户开始重视数字化转型，相关项目将继续推进，公司的混合云和网络安全技术也受到关注 [46][48][49] 问题8: 增加云销售能力和覆盖范围的投资对中期利润率有何影响？ - 这是对云业务的持续投资，预计不会对利润率产生明显影响，目标是使销售能力与收入增长相匹配，推动业务持续增长 [50][51] 问题9: 第四财季各业务的收入是否会按类似比例增长，对软件维护业务有何看法？ - 预计Q4维护业务将继续增长，云业务持续增长，产品收入可能与前三个季度相似；账单收入增长明显，产品增长受组合影响较大，维护业务有望随着离线系统的增加而持续增长 [52][53][54] 问题10: 企业在恢复支出时会优先考虑哪些领域，NetApp在其中的定位如何？ - 公司主要业务在数据中心，企业优先考虑混合云和数据中心现代化等大型转型项目，公司在这些领域的布局取得了良好效果；Q3业务线性良好，宏观环境虽不确定但在改善，公司将继续执行战略 [55][56][57] 问题11: 公司的即服务产品进展如何，疫情是否影响了其推广和接受时间？ - 公司通过多种方式为客户提供服务，包括公共云环境下的即服务模式；Keystone产品组合在市场上取得了一些进展，赢得了一些客户，公司认为客户希望有多种购买方式，公司能够满足这些需求 [58][59] 问题12: 即服务产品在现有账户和新账户中的增长情况如何，新老账户的利润率和内容差异如何，对实现10亿美元云ARR目标有何影响？ - 公共云业务是新客户的主要来源，现有客户也有良好的增长；云业务新老客户的利润率差异不大，随着客户采用更多产品和服务，利润率有望扩大；云业务将逐步提高整体业务的毛利率，Keystone主要针对新环境和新客户，是业务的新增机会，具有良好的利润率 [60][61][63] 问题13: 半导体供应短缺是否会影响公司的业绩，全闪存阵列市场份额情况如何？ - 预计Q4半导体供应不会对业绩产生影响，明年可能对资产负债表有一定影响，但公司会提前采购以确保供应；公司认为在全闪存阵列市场继续获得份额，产品组合在市场上具有优势 [64][65][66] 问题14: 提前进行云支出是否会改变2022财年的CDS目标，这种高运营支出会持续多久？ - 公司将继续对云业务进行投资，包括销售和研发，以推动产品路线图的发展；目前未确定2022财年的最终目标，目标是在看到回报的领域进行有纪律的支出 [68][69] 问题15: 本季度强劲的自由现金流利润率是由什么驱动的？ - 与去年相比，今年在Q2支付了大部分美国联邦税；年初至今自由现金流同比增长13%，还支付了约7500万美元与Spot收购相关的知识产权转让税；DSO表现出色，为49天，业务线性良好有助于开票和收款 [70][71] 问题16: 当NAND价格上涨时，销售团队的反应如何，对利润率和收入有何影响？ - 公司与客户有多种采购协议，部分客户有固定价格协议，在无长期定价协议的交易环境中，会根据商品价格变化调整价格；公司会考虑客户在疫情期间的挑战，努力成为好的合作伙伴；从财务角度看，NAND价格只是影响因素之一，云账单、续约业务等也会对整体产生影响，公司供应链团队会持续关注 [72][73][75] 问题17: 公共云服务达到10亿美元ARR后，可持续增长率和美元净收入留存率预计是多少？ - 公司有信心实现10亿美元ARR目标，云市场规模巨大，公司不受市场规模限制；目前的美元净留存率227%高于行业标准，随着业务发展，预计会回归行业规范，如110 - 130；达到目标后，新客户获取和客户的追加销售、交叉销售及续约将是关键 [77][78][80] 问题18: 本财年末云ARR目标的低端和高端分别需要什么条件才能实现？ - 主要取决于执行情况，公司Q4销售管道良好，但客户仍面临疫情挑战，如员工不在现场导致谈判受限；整体服务需求强劲，公司在扩大客户群体和部署大型市场机会的工作负载方面表现出色，只要执行到位就能实现目标 [81][82] 问题19: 与一两年前相比，典型客户对话有何变化，考虑到领导变更、新产品和收购产品的影响？ - 公司客户基础大幅扩大，可进行交叉销售和追加销售的客户数量增加；Spot产品能够解决客户云资金未使用或未花费的问题，节省成本，还能帮助公司进入新的客户群体和企业部门；Spot在容器化工作负载方面的产品与公司存储产品结合，提供了差异化的能力 [83][84][85] 问题20: 公司在全闪存市场获得份额的方式是什么，在哪些行业更成功，定价对毛利率有何影响？ - “Run to NetApp”竞争计划取得了良好效果，Q3是该计划实施以来最强劲的一个季度；公司主要赢得企业客户的新工作负载，取代了惠普、日立、戴尔等竞争对手；公司的优势在于软件差异化，能够简化客户数据中心架构，并提供通往云的良好路线图，中端市场是公司最具差异化的领域 [86][87][88]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年10月30日，公司总资产为84.2亿美元，较2020年4月24日的75.22亿美元增长11.94%[6] - 截至2020年10月30日，公司总负债为80.5亿美元，较2020年4月24日的72.8亿美元增长10.58%[6] - 2020年10月30日止三个月，公司净收入为1.37亿美元，较2019年同期的2.43亿美元下降43.62%[8] - 2020年10月30日止六个月，公司净收入为2.14亿美元，较2019年同期的3.46亿美元下降38.15%[8] - 2020年10月30日止三个月，公司基本每股净收入为0.62美元，较2019年同期的1.03美元下降39.81%[8] - 2020年10月30日止六个月，公司基本每股净收入为0.96美元，较2019年同期的1.46美元下降34.25%[8] - 2020年10月30日止三个月，公司综合收入为1.44亿美元，较2019年同期的2.46亿美元下降41.46%[10] - 2020年10月30日止六个月，公司综合收入为2.24亿美元，较2019年同期的3.53亿美元下降36.54%[10] - 2020年10月30日，公司现金及现金等价物为35.29亿美元，较2020年4月24日的26.58亿美元增长32.77%[6] - 2020年10月30日，公司长期债务为26.31亿美元，较2020年4月24日的11.46亿美元增长129.58%[6] - 2020年10月30日结束的六个月，公司经营活动提供的净现金为4.01亿美元，2019年同期为2.57亿美元[13] - 2020年10月30日结束的六个月，公司投资活动使用的净现金为3.21亿美元，2019年同期提供的净现金为11.16亿美元[13] - 2020年10月30日结束的六个月，公司融资活动提供的净现金为7.46亿美元，2019年同期使用的净现金为11.48亿美元[13] - 2020年10月30日结束的六个月，公司现金、现金等价物和受限现金净增加8.7亿美元，2019年同期为2.2亿美元[13] - 截至2020年10月30日，公司现金、现金等价物和受限现金期末余额为35.36亿美元，期初余额为26.66亿美元[13] - 2020年10 - 12月其他收入（费用）净额为 - 700万美元，2020年4 - 10月为 - 3900万美元[48] - 截至2020年10月30日六个月，资本支出未支付金额为900万美元，上年同期为600万美元；所得税支付净额为2.38亿美元，上年同期为2.6亿美元；利息支付为2300万美元，上年同期为2500万美元[49] - 2020年10月30日，基本和摊薄每股净收益分别为0.62美元和0.61美元，2019年10月25日分别为1.03美元和1.03美元[106] - 截至2020年10月30日和2019年10月25日的三个月，公司净收入分别为14.16亿美元和13.71亿美元；截至2020年10月30日和2019年10月25日的六个月，净收入分别为27.19亿美元和26.07亿美元[109] - 截至2020年10月30日和2020年4月24日，公司持有的现金、现金等价物和短期投资总额分别为36.46亿美元和28.82亿美元，其中美国分别为14.42亿美元和3.85亿美元，国际分别为22.04亿美元和24.97亿美元[110] - 截至2020年10月30日和2020年4月24日，公司的财产和设备总额分别为7.37亿美元和7.27亿美元，其中美国分别为5.52亿美元和5.40亿美元，国际分别为1.85亿美元和1.87亿美元[111] - 2021财年第二季度和前六个月净收入分别为1.416亿美元和2.719亿美元，较上年同期分别增加4500万美元（3%）和1.12亿美元（4%）[138][147][150] - 2021财年第二季度和前六个月毛利润占净收入的百分比较2020财年同期各下降约1个百分点，产品收入毛利率分别下降4个和3个百分点[148] - 2021财年第二季度和前六个月销售、营销、研发和一般管理费用分别占净收入的50%和53%，较2020财年同期分别增加约2个和1个百分点[149] - 2021财年第二季度和上半年，利息收入分别为200万美元和500万美元，较上年同期分别下降83%和84%；利息费用分别为1800万美元和3600万美元，较上年同期分别增长50%和33%[179] - 2021财年第二季度和上半年，所得税拨备分别为3800万美元和6500万美元，较上年同期分别下降32%和10%[182] - 2021财年第二季度和上半年，有效税率分别为21.7%和23.3%，较上年同期分别增加3个百分点和6.1个百分点[183] - 截至2020年10月30日，公司现金、现金等价物和短期投资为36.46亿美元，较2020年4月24日增加8亿美元[186] - 2021财年上半年，经营活动产生的现金流量为4.01亿美元，投资活动使用现金3.21亿美元，融资活动产生现金7.46亿美元[187] 各业务线数据关键指标变化 - 2020年10月30日止三个月产品收入为7.49亿美元，上年同期为7.71亿美元；六个月产品收入为13.76亿美元，上年同期为14.15亿美元；净收入三个月为14.16亿美元，上年同期为13.71亿美元；六个月为27.19亿美元，上年同期为26.07亿美元[51] - 2021财年第二季度和前六个月产品收入分别为7.49亿美元和13.76亿美元，较上年同期均下降3% [151] - 2021财年第二季度产品收入硬件部分为3.32亿美元（占44%），上年同期为4.05亿美元（占53%）；前六个月硬件部分为6.48亿美元（占47%），上年同期为7.43亿美元（占53%）[154] - 2021财年第二季度产品收入软件部分为4.17亿美元（占56%），上年同期为3.66亿美元（占47%）；前六个月软件部分为7.28亿美元（占53%），上年同期为6.72亿美元（占47%）[154] - 2021财年第二季度和前六个月软件维护收入分别为3.03亿美元和6.04亿美元，较上年同期分别增长19%和20% [156] - 2020年10月30日止三个月和六个月，硬件维护及其他服务收入分别为3.64亿美元和7.39亿美元，同比增长5%和7%[158] - 2021财年第二季度和上半年硬件维护合同收入分别为2.96亿美元和6.03亿美元，较2020年同期增长3%和6%，上半年增长部分源于额外一周增加约2000万美元收入[159] - 2020年10月30日止三个月和六个月，产品成本分别为3.6亿美元和6.76亿美元，同比增长6%和4%[163] - 2021财年第二季度和上半年材料成本分别增加约2500万美元和4800万美元，主要因产品组合向全闪存阵列系统转变及部分产品组件价格上涨[164] - 2020年10月30日止三个月和六个月，软件维护收入成本分别为2400万美元和3900万美元，同比增长118%和86%[165] - 2020年10月30日止三个月和六个月，销售和营销费用分别为4.32亿美元和8.61亿美元，同比增长11%和8%[169] - 2020年10月30日止三个月和六个月，研发费用分别为2.12亿美元和4.45亿美元，同比增长1%和5%[172] 公司财年及会计政策相关 - 公司2021财年为53周，第一季度14周，后续季度各13周；2020财年为52周，各季度均为13周[22] - 2020年4月25日采用新信用损失计量标准，对合并财务报表无重大影响[25] 公司收购相关 - 2020年4月28日以约3400万美元现金收购Cloud Jumper Corporation[28] - 2020年7月9日以3.4亿美元现金收购Spot, Inc.，其无形资产价值8400万美元[29][31] - 2021财年上半年，公司产生1100万美元收购相关成本，主要是收购和整合Spot Inc.产生的法律和咨询费用[177] 公司资产及负债相关 - 截至2020年10月30日，商誉和购买无形资产净值分别有相应变化，购买无形资产未来摊销费用总计1.25亿美元[34][35][36] - 2020年10月30日存货为1.16亿美元，较2020年4月24日的1.45亿美元减少[39] - 2020年10月30日物业和设备净值为7.37亿美元，较2020年4月24日的7.27亿美元增加[40] - 2020年10月30日其他非流动资产为6.98亿美元，与2020年4月24日的6.99亿美元基本持平[41] - 2020年10月30日应计费用为7.38亿美元[42] - 截至2020年10月30日，递延产品收入为3900万美元，4月24日为7500万美元；递延服务收入为35.54亿美元，4月24日为35.67亿美元；融资未实现服务收入为5800万美元，4月24日为5600万美元；总计为36.51亿美元，4月24日为36.98亿美元[52] - 2020年10月30日止六个月，递延收入和融资未实现服务收入期初余额为36.98亿美元，上年同期为36.68亿美元；增加额为13.64亿美元，上年同期为10.11亿美元；期间确认收入为14.11亿美元，上年同期为12.11亿美元；期末余额为36.51亿美元，上年同期为34.68亿美元[53] - 截至2020年10月30日，递延收入和融资未实现服务收入余额预计未来12个月确认约50%，13 - 24个月确认约26%，之后确认剩余部分[54] - 2020年10月30日止六个月，递延佣金期初余额为15600万美元，上年同期为17200万美元；增加额为5700万美元，上年同期为3200万美元；期间确认费用为4500万美元，上年同期为5000万美元；期末余额为16800万美元，上年同期为15400万美元[55] - 截至2020年10月30日，公司投资成本或摊余成本总计2.58亿美元，公允价值为2.6亿美元；4月24日成本或摊余成本总计4.14亿美元，公允价值为4.15亿美元[60] - 截至2020年10月30日，债务投资一年及以内到期摊余成本为1.72亿美元，1 - 5年到期为4400万美元，5 - 10年到期为500万美元，总计2.21亿美元[62] - 截至2020年10月30日，金融资产和负债按公允价值计量，现金总计34.23亿美元，公司债券为1.01亿美元，美国国债和政府债务证券为1600万美元，定期存款为1.06亿美元等[63] - 截至2020年10月30日和4月24日，长期债务公允价值分别约为27.75亿美元和11.76亿美元；长期债务本金总额分别为26.5亿美元和11.5亿美元，未摊销折扣和发行成本分别为1900万美元和400万美元，长期债务总计分别为26.31亿美元和11.46亿美元[64][66] - 截至2020年10月30日，公司未来本金债务到期总额为26.5亿美元，其中2023财年到期2.5亿美元，2025年到期4亿美元，2026年到期7.5亿美元，之后到期12.5亿美元[69][70] - 公司商业票据计划下，可发行无担保商业票据，额度为10亿美元，截至2020年4月24日，未偿还票据本金总额为5.23亿美元，加权平均利率为2.01%，到期日主要在三个月以内[71] - 2021财年上半年，公司发行商业票据获得收益7500万美元，偿还票据1.76亿美元[72] - 公司与银团签订的高级无担保信贷协议，提供10亿美元循环无担保信贷额度，含5000万美元信用证子额度，到期日为2021年12月10日[73] - 2020年6月，公司签订一项办公大楼的定制租赁协议，未来未折现付款约6700万美元，预计2021财年开始租赁[75] - 截至2020年10月30日，公司经营租赁的未来最低租赁付款总额为1.42亿美元，扣除利息后为1.36亿美元[80] - 截至2020年10月30日，公司有5.66亿美元的不可取消的库存采购承诺，相关负债分别为1000万美元（2020年10月30日）和600万美元（2020年4月24日）[113] - 截至2020年10月30日，公司有1.92亿美元的其他采购义务[114] - 截至2020年10月30日和2019年10月25日的六个月，公司分别出售了2600万美元和3400万美元的应收账款[115] - 截至2020年10月30日，高级票据本金总额为26.5亿美元，其中2022年12月到期的3.25%高级票据为2.5亿美元，2024年9月到期的3.30%高级票据为4亿美元，2025年6月到期的1.875%高级票据为7.5亿美元