业绩总结 - 第二季度收入同比增长3%，Harsco的HE部门增长4%，CE部门增长2%[11] - 第二季度调整后每股收益为0.01美元，受非现金商誉减值（1.05亿美元）和重组成本影响[11] - 2022年第二季度的收入为481,052千美元[46] - 2022年第二季度的经营收入（损失）为-97,003千美元[46] - 2022年第二季度的稀释每股收益（损失）为-0.16美元至-0.10美元[44] - 2022年上半年的收购摊销费用为15.7百万美元[39] - 2022年第二季度的合并调整后EBITDA为49,262千美元，较2021年同期的66,993千美元下降了26.6%[51] - 2021年Harsco Corporation的调整后EBITDA为251,950千美元[53] 用户数据 - Clean Earth部门第二季度收入为2.03亿美元，同比增长4%，但调整后EBITDA下降74%至500万美元[17] - Clean Earth部门的调整后EBITDA利润率从9.4%降至2.3%[17] - Harsco Clean Earth部门的商誉减值费用为104,580千美元[46] 未来展望 - Harsco预计2022年调整后EBITDA在2.10亿至2.20亿美元之间，低于之前的250亿至265亿美元预期[21] - 预计2022年Harsco Corporation的净现金流将为240百万至255百万美元[72] - Harsco Clean Earth部门预计的调整后EBITDA为40百万至44百万美元[60] - Harsco Environmental部门预计的调整后EBITDA为208百万至214百万美元[65] - 2022年自由现金流预计在1.15亿至1.25亿美元之间，较之前的2500万至4000万美元预期大幅上调[21] 现金流与成本 - 自由现金流同比增长544%，达到1.32亿美元，受证券化交易收益推动[11] - 2022年第二季度的自由现金流为131,855千美元，较2021年同期的20,465千美元大幅上升[68] - 2022年第二季度的净现金流为152,054千美元，较2021年同期的36,703千美元显著增加[68] - Harsco在第二季度实施了超过3000万美元的价格成本措施，以应对通货膨胀[9] 挑战与负面信息 - Harsco在2022年面临的主要挑战包括通货膨胀、外汇波动和市场需求变化[4] - Harsco的GAAP运营收入预计在-5300万至-6300万美元之间，较2021年实际的8800万美元大幅下降[21] - Harsco Corporation在2022年第二季度的持续经营损失为105,605千美元，而2021年同期为10,232千美元[51]

业绩总结 - Harsco公司2021年总收入为11亿美元，其中环境清洁业务贡献了7.8亿美元，占总收入的42%[30] - Harsco在2021年调整后EBITDA表现出强劲的现金流，显示出业务的韧性和增长潜力[38] - 2022年第二季度收入为4.81亿美元，同比增长3%[72] - 2022年调整后EBITDA预期为2.10亿至2.20亿美元[80] - 2022年GAAP稀释每股收益预期为-1.58至-1.72美元[80] 用户数据 - Harsco的环境部门在2021年的收入占比约为65%[16] - Harsco的清洁地球业务中，危险废物和土壤-挖掘材料的收入比例分别为18%和82%[34] - Harsco的环境解决方案业务在全球范围内服务于超过70个国家的客户[18] - 2021年清洁地球部门处理的材料中93%被回收或再利用[65] 现金流与杠杆 - Harsco的现金转换率为77%[37] - Harsco的长期杠杆比率目标为3.0倍或更低，目前的净杠杆比率为2.9倍[42][43] - 2022年第二季度自由现金流为1.32亿美元，同比增长544%[73] - 2022年自由现金流预期为1.15亿至1.25亿美元[80] - 2022年净现金提供的经营活动为152,054千美元，较2021年的36,703千美元增长了314.5%[132] 新产品与技术研发 - 2021年新推出的环境解决方案数量为38项[65] - Harsco的战略转型旨在向高增长、低周期性业务转移，以提高利润率[9] 市场表现与展望 - Harsco在2021年拥有超过90个许可设施，涵盖了500多个总许可证[30] - Harsco的2021年收入中，北美市场贡献了58%[11] - 2022年持续经营的合并损失预计为132至121百万美元[123] 负面信息 - 2022年第二季度调整后EBITDA为4900万美元，同比下降26%[73] - 清洁地球部门调整后EBITDA为500万美元，同比下降74%[78] - Harsco清洁地球部门的商誉减值费用为104,580千美元[113] - 2022年合并持续经营的损失为105,605千美元，较2021年的10,232千美元下降了1020%[118] - 2022年合并调整后的EBITDA为49,262千美元，较2021年的66,993千美元下降了26.6%[118]

公司基本信息 - 公司有两个可报告业务板块，在约30个国家设有办事处，成立于1956年[135] 整体财务数据关键指标变化 - 2022年Q2和H1总营收分别为4.811亿美元和9.338亿美元，2021年同期分别为4.687亿美元和9.159亿美元[137] - 2022年Q2和H1总运营收入分别亏损9700万美元和8930万美元，2021年同期分别盈利2630万美元和4540万美元[137] - 2022年第二季度营收较2021年同期增加1240万美元，增幅2.6%；2022年上半年营收较2021年同期增加1790万美元，增幅2.0%[145] - 2022年第二季度服务和产品销售成本较2021年同期增加2780万美元，增幅7.4%；2022年上半年较2021年同期增加4740万美元，增幅6.5%[147] - 2022年第二季度销售、一般和行政费用较2021年同期减少290万美元，降幅4.1%；2022年上半年较2021年同期减少530万美元，降幅3.7%[148] - 2022年第二季度利息费用较2021年同期增加100万美元；2022年上半年较2021年同期减少10万美元[151] - 2022年第二季度和上半年持续经营业务所得税收益分别为310万美元和190万美元；2021年同期所得税费用分别为480万美元和690万美元[155] - 2022年第二季度和上半年持续经营业务亏损分别为1.056亿美元和1.118亿美元；2021年同期持续经营业务收入分别为1020万美元和1010万美元[156] - 2022年上半年经营活动净现金为1.177亿美元，较2021年同期增加1.042亿美元[161] - 2022年上半年投资活动净现金使用为4370万美元，较2021年同期增加950万美元[162] - 2022年上半年融资活动净现金使用为5460万美元，较2021年同期减少9640万美元[163] 哈斯科环境业务数据关键指标变化 - 2022年哈斯科环境业务营收预计略低于上一年，下半年业绩有望同比改善[137] - 2022年Q2哈斯科环境业务营收较2021年增加510万美元，主要因价格/销量变化增加2560万美元，外汇换算减少1960万美元[138] - 2022年Q2和H1哈斯科环境业务因资产出售收益减少分别为530万美元和600万美元[142] 哈斯科清洁地球业务数据关键指标变化 - 2022年哈斯科清洁地球业务业绩预计低于上一年，预计2023年初才能完全抵消通胀影响[137] - 2022年Q2哈斯科清洁地球业务营收较2021年增加740万美元，主要因价格/销量变化增加750万美元[140] - 2022年上半年哈斯科清洁地球业务销售、一般和行政费用较2021年减少210万美元[141] - 2022年Q2和H1哈斯科清洁地球业务因商誉减值分别计提1.046亿美元[143] - 2022年第二季度公司在Harsco Clean Earth部门记录了1.046亿美元的商誉减值费用[149] 债务相关数据 - 截至2022年6月30日，高级担保信贷安排和票据总额为13.11亿美元，较2021年12月31日的13.595亿美元有所下降[166] - 2022年6月30日，新定期贷款为4.95亿美元，循环信贷安排为3.41亿美元，5.75%优先票据为4.75亿美元[166] - 美国循环信贷安排额度为7亿美元，未偿还余额为3.41亿美元，可用信贷为3.292亿美元[167] - 2022年6月30日，公司总净债务与调整后EBITDA比率为4.98，总利息覆盖率为3.8，符合债务契约[168] - 基于2022年6月30日的余额和契约，公司可增加净债务1.31亿美元或调整后EBITDA减少2380万美元仍符合债务契约[168] 现金及现金等价物相关数据 - 截至2022年6月30日，公司合并现金及现金等价物中，非美国子公司持有9480万美元[170] - 2022年6月30日，约13.7%的合并现金及现金等价物有监管限制，无法在子公司间转移[170] - 非美国子公司在合并战略合资企业中持有3420万美元现金及现金等价物，转移资金可能需战略合作伙伴批准[170] 财务报告内部控制相关 - 截至2022年6月30日，公司披露控制和程序有效，能确保信息及时记录、处理、汇总和报告[173] - 公司最近一个财季的财务报告内部控制无重大变化[174]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度持续经营收入同比增长3%至4.81亿美元，其中外汇影响为4%的逆风 [16] - 调整后EBITDA为4900万美元，低于5月指引，主要由于Clean Earth部门前所未有的通胀影响 [17] - 第二季度GAAP持续经营每股亏损为1.34美元，调整后每股收益为0.01美元 [18] - 自由现金流为1.31亿美元，包括应收账款证券化的影响 [19] - 杠杆率略低于5倍，流动性超过1.3亿美元 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 Clean Earth - 第二季度收入为2.04亿美元，同比增长4%，调整后EBITDA同比下降1400万美元 [22] - 通胀导致运输、柴油、容器和处置成本大幅上升，EBITDA比5月预期低1200万美元 [17] - 7月实施了有史以来最大幅度的价格上调，预计下半年EBITDA将增加3000万至3500万美元 [10] - 目标EBITDA利润率为15% [11] Harsco Environmental - 第二季度收入为2.78亿美元，同比增长2%，调整后EBITDA同比下降500万美元 [20] - 外汇影响约为2000万美元 [20] - 预计2023年初通过年度价格调整机制完全抵消通胀影响 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲钢铁产量疲软，但印度和中国产量增加 [13] - 欧洲能源和天然气供应紧张，但公司对依赖俄罗斯天然气的国家（如德国）敞口有限 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于通过定价和成本削减行动消除通胀与价格之间的差距 [11] - Rail部门的出售仍在进行中，但由于经济状况和欧洲合同的复杂性，进程有所放缓 [12] - 公司正在通过应收账款证券化降低利息成本和杠杆率 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2022年调整后EBITDA在2.1亿至2.2亿美元之间，自由现金流（不包括Rail）在1.15亿至1.25亿美元之间 [24] - 第三季度调整后EBITDA预计在5400万至5900万美元之间 [25] - 公司对需求保持乐观，尚未看到经济状况导致需求疲软的迹象 [34] 其他重要信息 - 公司第二季度非现金商誉减值1.05亿美元 [19] - 应收账款证券化总额为1.5亿美元，6月提取了1.2亿美元 [37] 问答环节所有的提问和回答 问题: Rail部门的出售时间表 - 公司预计2022年内完成Rail部门的出售，但由于M&A市场疲软和欧洲合同的风险评估，进程有所放缓 [27] 问题: Clean Earth的收入质量和需求可持续性 - 公司预计下半年利润率将恢复到历史水平，尚未看到需求疲软的迹象 [32][34] - 危险废物业务中约1/3的收入来自非重复性项目 [35] 问题: 应收账款证券化的影响 - 证券化总额为1.5亿美元，6月提取了1.2亿美元，剩余3000万美元将继续使用 [37] - 证券化资金用于偿还债务 [40] 问题: Clean Earth的成本削减和价格调整 - 预计下半年EBITDA增加3000万至3500万美元，其中2500万美元来自价格调整，500万美元来自成本削减 [61] - 成本削减的年度化效应将在2023年体现，预计年度化成本削减为1000万至1500万美元 [61] 问题: 合同结构和通胀保护 - 公司正在与客户合作调整合同，以应对通胀环境，目前价格调整的实现率较高 [56][58] 问题: Soil和Dredge业务的需求 - 预计下半年Soil和Dredge业务将显著改善，但卡车短缺对业务构成挑战 [69][70] 问题: Clean Earth的竞争力和定价能力 - 公司在危险废物处理领域具有强大的定价能力，拥有全国性的处理设施 [71] - 当前环境下的焚烧能力限制对业务构成挑战 [73] 问题: 自由现金流下降的原因 - 自由现金流下降主要由于盈利能力下降，特别是Clean Earth部门的EBITDA下降 [76]

业绩总结 - Harsco在2021年总收入为11亿美元，其中环境业务占比约为65%[18] - Clean Earth部门2021年收入为7.8亿美元，主要来自于危险废物和土壤-挖掘材料[30][34] - 2022年第一季度收入为4.53亿美元，同比增长1%[78] - 2021年调整后每股摊薄收益为0.69美元[129] - 2022年第一季度调整后每股摊薄收益预计在-0.01美元至0.03美元之间[132] 用户数据 - Harsco在2021年实现了约25%的客户来自全球LST市场[18] - Harsco在北美和欧洲的收入分别为10.68亿美元（58%）和7.8亿美元（42%）[11] - 欧洲市场占公司收入的43%[109] - 北美市场占公司收入的26%[109] 财务指标 - Harsco的现金转换率为77%[37] - Harsco的长期杠杆比率目标为3.0倍或更低，当前净杠杆比率为2.9倍[42][43] - 2022年第一季度调整后EBITDA为4900万美元，同比下降16%[79] - 2022年第一季度自由现金流为负2900万美元，同比下降79%[79] - 2021年12月31日的自由现金流为-1,554千美元，主要由于资本支出158,326千美元[158] 未来展望 - 2022年公司预计收入将实现低至中个位数的同比增长[115] - 2022年调整后EBITDA预计将保持稳定，或同比上升100个基点[118] - 预计2022年第二季度的合并调整后EBITDA将在59至65百万美元之间[144] - 2022年调整后每股收益预期在0.35至0.44美元之间[91] - 2022年GAAP营业收入预期在8100万至9600万美元之间[91] 新产品与技术研发 - 2021年新推出的环保解决方案数量为38个[69] - Harsco的环境解决方案业务正在向高增长和低周期性业务转型，具有吸引力的利润率[9] - Harsco在2022年被列入Carbon Clean 200名单，表彰其回收和减少碳排放的服务[67] 负面信息 - 2022年第一季度的合并调整后EBITDA为49,107千美元，较2021年同期的58,786千美元下降了16.5%[139] - Clean Earth部门的调整后EBITDA在2022年第一季度为1000万美元，同比下降30%[86] - 2022年第一季度的净现金流出为34,315千美元，较2021年同期的23,173千美元增加了47.5%[146] 其他新策略 - Harsco在2021年通过长期合同和多年的客户关系实现了高续约率[21] - Harsco在2021年拥有约90个获得许可的设施，涵盖了500多个总许可证[30]

业绩总结 - 2021年净销售额为124亿美元，较2020年增长22.6%[65] - 2021年营业收入为8.75亿美元，较2020年增长54.3%[66] - 2021年净收入为6.41亿美元，较2020年增长50.6%[68] - 2021年稀释每股收益为4.52美元，较2020年增长52.2%[69] - 2022年第一季度销售额为31.79亿美元，同比增长8.7%[72] - 2022年第一季度净收入为1.81亿美元，同比增长1.5%[72] - 2021年营业利润率为6.87%，较2020年提升158个基点[105] - 2021年净收入利润率为18.0%[105] - 2022年第一季度营业收入为244百万美元，同比增长6.3%[108] - 2022年第一季度营业利润率为7.69%[110] 用户数据 - 90%的美国牙科诊所和80%的北美牙科实验室是公司的活跃客户[24] - 公司在全球拥有约22,000名员工，提供超过300,000种产品[5] - 公司在32个国家和地区运营，服务超过100万客户[6] - 牙科市场在北美的市场份额为60%，在欧洲为28%，在其他地区为12%[27] - 公司在美国的医疗市场中占据约20%的市场份额[42] 市场表现 - 2021年牙科市场的销售额为76亿美元，占公司总销售的61%[27] - 2021年全球医疗销售额为42亿美元，占公司总销售的34%[40] - 2021年北美市场销售占比为74%[75] 收购与扩张 - 2021年公司的关键收购包括Casa Schmidt（收入4200万美元）和Wuhan（收入4000万美元）[35] - 公司在全球拥有28个仓库，仓储面积超过380万平方英尺[19] 财务状况 - 2022年3月26日，公司的现金及现金等价物为1.26亿美元，总资产为84.47亿美元[97] - 2022年第一季度GAAP每股收益为1.30美元，较2021年同期增长58%[112] - 2022年第一季度EBITDA为10.81亿美元[116] - 2022年第一季度净债务与EBITDA比率为0.68[116]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度收入同比增长1%至453亿美元 其中外汇影响带来2%的逆风 [26] - 调整后EBITDA为4900万美元 符合公司预期 [11][26] - 第一季度GAAP每股亏损009美元 调整后每股亏损001美元 超出指引范围 主要由于有效税率上升 [28] - 第一季度自由现金流为负2900万美元 符合预期 预计后续季度将显著改善 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 Harsco Environmental (HE) - 第一季度收入262亿美元 同比增长2% 主要受益于销量和商品价格上涨 部分被外汇影响抵消 [30] - 调整后EBITDA同比下降600万美元至4800万美元 主要由于服务组合不利和运营成本上升 [31] - 预计未来季度业绩将增强 受益于季节性销量增长和投资带来的额外收益 [15] - SteelPhalt业务推出首款碳负沥青产品 展示了创新思维 [16] Clean Earth - 第一季度收入191亿美元 同比增长1% [33] - 调整后EBITDA同比下降400万美元至1000万美元 主要由于司机短缺和通胀影响 [33][34] - 已实施价格上调和服务费以抵消通胀 预计第二季度末将完全体现 [34][35] - 土壤和疏浚业务前景良好 多个大型项目预计今年晚些时候和2023年启动 [20] Rail - 第一季度录得3500万美元特殊项目 主要由于供应链挑战和生产延迟导致的合同调整 [36] - 出售Rail业务的进程按计划进行 预计第二季度完成交易 [24][38] - 预计今年Rail业务EBITDA将恢复到约4000万美元的正常水平 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于可持续发展 自2019年以来碳强度下降135% 有望在2025年实现15%的减排目标 [22] - 公司定位为工业废物市场回收和再利用解决方案的领先提供商 [21] - 计划今年签署至少3份Altek业务合同 为铝制造业提供更好的环境解决方案 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 乌克兰危机对Harsco Environmental业务影响有限 得益于客户组合的多样性 [9][10][32] - 大多数关键市场需求保持强劲 包括钢铁行业和Clean Earth服务的大部分市场 [12] - 预计通胀、供应链紧张和劳动力市场问题将持续存在 公司正在积极采取措施减轻影响 [11][12] - 对Rail业务前景保持信心 行业正从COVID影响中恢复 [13] 其他重要信息 - 公司预计2022年调整后EBITDA在25亿至265亿美元之间 主要由于Clean Earth的通胀因素 [38] - 预计第二季度调整后EBITDA在5900万至6400万美元之间 [40] - 公司目标自由现金流（不包括Rail）在2500万至4000万美元之间 [39] 问答环节所有的提问和回答 关于Rail业务出售 - 出售Rail业务预计将显著降低杠杆率 尽管第一季度有3500万美元特殊项目 但预计部分或全部可能逆转 [44][45][46][47] 关于北美工业经济环境 - 北美工业市场需求良好 尽管第一季度部分主要零售商出现疲软 但预计是短暂的 [49][50][51] 关于自由现金流和养老金收入 - 养老金收入为非现金项目 不影响自由现金流指引 自由现金流指引下调主要由于利息成本上升和EBITDA指引下调 [52][53] 关于Harsco Environmental业务 - 预计全球其他地区将弥补俄罗斯和乌克兰的钢铁产量缺口 但公司维持HE业务1%-2%的产量增长指引 [55] 关于Clean Earth业务 - 司机短缺情况正在改善 但预计无法完全恢复所有损失的运量 [58][59] - 土壤和疏浚业务前景改善 多个大型项目在筹备中 [61][62] - PFAS清理业务被视为未来几年主要增长动力之一 预计今年夏天将启动一个关键项目 [65] 关于价格调整 - Clean Earth业务价格调整幅度因客户类型而异 预计今年将抵消约1000万美元的通胀影响 [70][71] - 公司正在调整合同结构 以便未来更好地应对通胀 [84][85] 关于2024年Clean Earth目标 - 预计土壤和疏浚业务恢复将贡献2个百分点的利润率提升 IT计划将有助于降低G&A成本 [89][90] - 公司仍预计Clean Earth业务年增长率在中个位数 加上价格因素 [93] 关于利息支出 - 预计2022年利息支出在6800万至7000万美元之间 不包括Rail出售后的债务减少 [72] 关于ESOL业务整合 - ESOL业务的定价问题已基本解决 整合效益目标已完成约三分之一 [68] 关于债务结构 - 目前债务结构中固定利率和浮动利率各占50% 计划在Rail出售后偿还部分浮动利率债务 [108]

公司基本信息 - 公司有两个可报告业务板块，在约30个国家设有办事处，成立于1956年[120] 财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度总营收4.528亿美元，较2021年同期增加550万美元，增幅1.2%[122][132] - 2022年第一季度运营成本3.77亿美元，较2021年同期增加1970万美元，增幅5.5%[131][133] - 2022年第一季度销售、一般和行政费用6920万美元，较2021年同期减少250万美元，降幅3.4%[131][134] - 2022年第一季度利息支出1510万美元，较2021年同期减少120万美元[131][137] - 2022年第一季度未使用债务承诺费、修订费和债务清偿损失50万美元，2021年同期为530万美元[131][138] - 2022年第一季度确定受益养老金收入240万美元，2021年同期为390万美元[131][139] - 2022年持续经营业务有效所得税率为 -25.3%，2021年为100.8%[131] - 2022年和2021年前三个月持续经营业务所得税费用分别为120万美元和210万美元[140] - 2022年第一季度持续经营业务亏损620万美元，2021年同期亏损10万美元[141] - 2022年第一季度其他综合收入为1200万美元，2021年同期为120万美元[143] - 2022年前三个月经营活动净现金使用量为3430万美元，较2021年减少1110万美元[145] - 2022年前三个月投资活动净现金使用量为2690万美元，较2021年减少190万美元[146] - 2022年前三个月融资活动净现金提供量为6320万美元，较2021年增加1170万美元[147] - 截至2022年3月31日，高级担保信贷安排总额为14.303亿美元，较2021年12月31日的13.595亿美元增加[149] - 截至2022年3月31日，公司总净债务与调整后EBITDA比率为5.1，总利息覆盖率为4.2，符合债务契约[151] - 截至2022年3月31日，公司合并现金及现金等价物中，非美国子公司持有8340万美元，约5%有监管限制[153] 各条业务线数据关键指标变化 - 哈斯科环境业务板块2022年第一季度营收2.621亿美元，运营收入1830万美元，运营利润率7.0%[122] - 哈斯科清洁地球业务板块2022年第一季度营收1.907亿美元，运营亏损130万美元，运营利润率 -0.7%[122] 终止经营业务情况 - 2022年第一季度终止经营业务因铁路业务某些合同确认3510万美元额外预计损失准备金而亏损[142]

财务数据和关键指标变化 - 公司2021年第四季度持续经营业务收入同比增长7%至4.62亿美元，调整后EBITDA为5800万美元，符合预期 [27] - 2021年全年持续经营业务收入增长至18亿美元，调整后EBITDA增长至2.52亿美元，EBITDA利润率稳定在14%左右 [34] - 2021年自由现金流基本为零，主要由于资本支出增加超过3000万美元 [36] - 2022年公司预计调整后EBITDA将在2.55亿至2.75亿美元之间，自由现金流目标为3000万至5000万美元 [45] 各条业务线数据和关键指标变化 Harsco Environmental - 2021年第四季度收入2.68亿美元，同比增长9%，调整后EBITDA为4900万美元，同比下降300万美元 [31] - 2022年预计收入将实现低个位数增长，EBITDA利润率与2021年持平 [41] Clean Earth - 2021年第四季度收入1.94亿美元，同比增长5%，调整后EBITDA为1600万美元 [32] - 2022年预计收入将实现低至中个位数增长，EBITDA利润率预计提升100-200个基点 [42] Rail业务 - 2021年调整后EBITDA为2100万美元，预计2022年将接近正常化水平约4000万美元 [39] - 公司计划在2022年完成Rail业务的出售 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略目标是成为单一主题的环境解决方案公司，专注于Harsco Environmental和Clean Earth两大平台 [14] - 计划通过出售Rail业务进一步聚焦环境业务，同时改善资产负债表 [15] - 预计未来三年Clean Earth业务EBITDA将翻倍，达到1.5亿美元 [95] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司面临通胀、供应链瓶颈和劳动力短缺等挑战，特别是在2021年下半年 [11] - 预计2022年上半年劳动力市场紧张和供应链中断的影响将持续 [21] - 公司对2022年持续经营业务的增长前景保持信心，预计收入和EBITDA将持续增长 [19] 其他重要信息 - 公司ESG评级在2021年提升了20% [24] - 2021年公司推出了比2020年多30%的新环境解决方案 [23] - 公司养老金计划资金状况改善1.4亿美元，但仍存在9300万美元缺口 [37] 问答环节所有的提问和回答 关于Clean Earth业务 - 劳动力短缺特别是司机短缺对业务造成影响，如果司机数量增加10%，EBITDA将比预期高出几百万美元 [65] - 公司预计未来三年Clean Earth业务EBITDA将翻倍，达到1.5亿美元 [95] 关于Rail业务 - 公司预计2022年完成Rail业务出售，目前有15-20个潜在买家表示强烈兴趣 [77] - 预计Rail业务EBITDA将在2022年接近正常化水平约4000万美元 [80] 关于Harsco Environmental业务 - 汇率、能源价格上涨和客户减产等因素影响了业务表现 [53][54] - 预计2022年下半年随着新合同上线，业务表现将有所改善 [57] 关于公司战略 - 公司未来将专注于有机增长，短期内不考虑大规模收购 [97] - 公司正在投资数字化以提高运营效率和客户体验 [122][124]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年全年收入约增长20%，主要因收购ESOL、各业务板块销量增加及外币换算影响[165] - 2021年持续经营业务的营业收入增加9170万美元，主要因各业务板块销量增加、收购ESOL、未重复发生的收购整合成本及巴西销售和使用税费用的收回[165] - 2021年归属于公司的持续经营业务摊薄后每股收益为0.28美元，而2020年为亏损0.63美元[165] - 2021年经营活动产生的现金流为7220万美元，较2020年增加1840万美元，主要因净收入增加但被净营运资金的不利变化部分抵消[165] - 2021年物业、厂房及设备的资本支出为1.583亿美元，较2020年增加3810万美元，增幅31.7%[165] - 2021年总营收为18.484亿美元，较2020年增加3.144亿美元或20%，2020年较2019年增加3.297亿美元或27%[180][181] - 2021年服务和产品销售成本为14.906亿美元，较2020年增加2.483亿美元或20%，2020年较2019年增加3.122亿美元或34%[180][182] - 2021年销售、一般和行政费用为2.722亿美元，较2020年减少0.122亿美元或4%，2020年较2019年增加0.793亿美元或39%[180][184][185] - 2021年利息费用为6320万美元，较2020年增加500万美元或9%，2020年较2019年增加2420万美元或71%[180][188] - 2021年持续经营业务所得税费用为910万美元，2020年为所得税收益870万美元，2021年有效所得税税率为24.2%，2020年为16.0%[180][184] - 2021年终止经营业务亏损2590万美元，主要因Harsco Rail业务某些合同确认3340万美元远期损失准备[180][200] - 2021年其他综合收益为8410万美元，2020年为其他综合损失5530万美元，主要因美英养老金计划折现率提高及美国养老金计划资产回报高于预期[180][201] - 2021年经营活动净现金为7220万美元，较2020年增加1840万美元，主要因净收入增加但被净营运资本不利变动部分抵消[205] - 2021年投资活动净现金使用为1.244亿美元，融资活动净现金提供为6020万美元，现金及现金等价物净变动为750万美元[205] - 2021年其他资产和负债总变化为2.16亿美元，2020年为 - 0.11亿美元，2019年为 - 2.46亿美元[206] - 2021年投资活动净现金使用量为1.244亿美元，较2020年减少3.962亿美元[207] - 2021年融资活动净现金提供量为0.602亿美元，较2020年减少4.267亿美元[208] - 基于2021年12月31日的借款、利率和外汇汇率，长期债务预计年利息支付约为0.58亿美元[209] - 2021年12月31日，公司高级担保信贷安排总额为13.595亿美元，2020年为12.792亿美元[217] - 2021年3月，公司修订高级担保信贷安排，将循环信贷额度到期日延长至2026年3月10日，并发行5亿美元新定期贷款[218] - 2021年12月31日，循环信贷额度未偿还余额为3.62亿美元，可用信贷为3.08176亿美元[228] - 2021年12月31日，公司净杠杆比率为4.6:1.0，利息覆盖率为4.4:1.0，符合债务契约[232] - 基于2021年12月31日的余额和契约，公司可增加3.386亿美元净债务或调整后EBITDA减少0.589亿美元仍符合债务契约[232] - 2021年12月31日，公司非美国子公司持有现金及现金等价物8080万美元，约4%有监管限制，战略合资企业持有2440万美元[234] - 2021年和2020年，贸易应收账款分别为3.779亿美元和3.553亿美元，分别扣除准备金730万美元和750万美元[247] - 2021年、2020年和2019年，公司应收账款预期信用损失和坏账准备分别为60万美元、200万美元和710万美元[248] - 2021年和2020年12月31日，公司商誉余额分别为8.831亿美元和8.89亿美元[253] - 2021年、2020年和2019年，与受损长期资产（或资产组）相关的计入持续经营业务税前收入的金额分别为100万美元、80万美元和60万美元[259] - 2021年和2020年12月31日，存货分别为7050万美元和6100万美元，储备分别为510万美元和470万美元[264] - 2021年、2020年和2019年，年末调整导致的税前费用分别为50万美元、税前收入20万美元和税前收入40万美元[265] - 2021年和2020年12月31日，公司记录的保险索赔负债分别为2830万美元和2730万美元[272] - 2021年、2020年和2019年，公司记录的保险准备金调整分别减少持续经营业务的税前保险费用20万美元、130万美元和80万美元[273] - 2021年、2020年和2019年，公司持续经营业务的年度有效所得税税率分别为24.2%、16.0%和41.0%[275] - 2021年和2020年12月31日，估值备抵分别为9240万美元和1.086亿美元[278] - 2021年和2020年12月31日，未确认的税收利益分别为310万美元和290万美元[279] 各业务线数据关键指标变化 - 2021年哈斯科环境部门收入为10.681亿美元，较2020年的9.144亿美元增长16.8%；哈斯科清洁地球部门收入为7.803亿美元，较2020年的6.196亿美元增长25.9%[166] - 2021年北美地区收入为10.614亿美元，较2020年的8.695亿美元增长22.1%；西欧地区收入为4.423亿美元，较2020年的3.771亿美元增长17.3%等[167] - 2021年哈斯科环境部门的营业收入为1.034亿美元，较2020年的5900万美元增长75.2%；哈斯科清洁地球部门的营业收入为2560万美元，较2020年的1610万美元增长59.3%[168] - 2021年哈斯科环境部门的运营利润率为9.7%，2020年为6.5%；哈斯科清洁地球部门的运营利润率为3.3%，2020年为2.6%；综合运营利润率2021年为4.8%，2020年为 - 0.2%[168] 公司业务出售情况 - 2020年1月公司出售IKG，税前收益1830万美元；2019年7月出售AXC，税前收益5.279亿美元；2019年11月出售PK，税前收益4120万美元[197][198] 公司企业职能成本情况 - 2021年公司企业职能因2020年约4850万美元的收购及整合成本未在当年重复而受到积极影响，但被增加的保险和薪酬成本部分抵消[179] 养老金计划相关数据 - 2021年12月31日，英国和美国设定受益养老金计划的折现率分别为1.8%和2.7%，全球加权平均折现率为2.1%；2021年净定期养老金成本（NPPC）的折现率英国计划为1.4%，美国计划为2.4%，全球加权平均为1.6%[240][241] - 2021年和2020年，全球加权平均计划资产预期长期回报率假设分别为5.1%和5.6%[242] - 以2021年12月31日计划数据为基础，折现率和计划资产预期长期回报率变动0.25%，对2022年税前设定受益NPPC（费用）有不同影响，如美国计划折现率增加0.25%，NPPC增加10万美元[243] 铁路轨道维护设备业务情况 - 2021年，约1.02亿美元铁路轨道维护设备收入采用成本加成法确认，其净利润或亏损计入合并运营报表的终止经营业务收入（亏损）[269] 合同相关情况 - 2021年第四季度，公司确认与合同相关的预计远期损失准备3340万美元[270] - 截至2021年12月31日，与SBB的第二份合同完成78%，与Network Rail和Deutsche Bahn的合同分别完成42%和18%[271] 公司采购承诺情况 - 2021年12月31日，公司有1.983亿美元未完成采购承诺，其中1.408亿美元将在未来十二个月内完成[216] 资产减值测试情况 - 2021年第四季度，公司测试了Altek资产组的可收回性，该资产组账面价值为3990万美元，未记录减值[262]