业绩总结 - 2022年第四季度调整后EBITDA为161百万美元，同比增长4%[31] - 2022年第四季度总收入为468百万美元，同比增长1%（不考虑外汇影响则增长6%）[32] - 2022年整体运营收入为-57百万美元，较2021年的88百万美元显著下降[54] - 2022年报告的收入为18.89亿美元，同比增长2%[61] - 2022年调整后的EBITDA为1.22亿美元，同比下降9%[61] - 2022年GAAP稀释每股收益为$(1.73)，与2021年相比变化显著[61] - 2022年第四季度的自由现金流为23百万美元，较去年同期的-8百万美元有所改善[31] 用户数据 - Harsco Environmental部门的调整后EBITDA为143百万美元，同比下降12%[35] - Clean Earth部门的收入为211百万美元，同比增长9%[52] 未来展望 - 2023年展望积极，预计Clean Earth部门的利润率将提升[22] - 2023年调整后的EBITDA预计在2.4亿至2.6亿美元之间，2022年为2.29亿美元[65] - 2023年GAAP稀释每股收益预计在$(0.50)至$(0.80)之间，2022年为$(1.73)[65] - 2023年自由现金流预计在2000万至4000万美元之间，2022年为7500万美元[65] - 2023年第一季度调整后的稀释每股收益预计在$(0.23)至$(0.30)之间[59] - 预计2023年第二季度调整后的EBITDA将在4500万至5000万美元之间[66] 新产品和新技术研发 - Harsco Environmental部门在2022年面临周期性和季节性挑战，但通过支出控制实现了良好表现[30] 资本支出与现金流 - 2022年资本支出为$35,515千，较2021年的$48,819千下降了27.2%[116] - 2022年运营活动提供的净现金为$19,366千，较2021年的$25,447千下降了24.5%[116] - 2023年预计运营活动提供的净现金在$140百万至$170百万之间[117] - 2023年预计净资本和无形资产支出为$125百万至$135百万[117] - 2023年预计战略投资的资本支出为$5百万[117] 负面信息 - 调整后的EBITDA同比下降的原因包括俄罗斯-乌克兰冲突、通货膨胀及资产销售减少[62] - 2022年全年，Harsco公司的运营损失为59,559千美元，Harsco Clean Earth部门的运营损失为（81,785）千美元，Harsco Environmental部门的运营损失为（35,117）千美元，总体运营损失为（57,343）千美元[94] - 2022年Harsco Rail自由现金流赤字为$16,783千，较2021年的$13,774千增加了14.6%[116]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度收入同比增长4%至487百万美元 尽管受到5%的外汇逆风影响 主要得益于Clean Earth部门的价格上涨和成本控制措施 [26] - 调整后EBITDA为70百万美元 超出预期 同比和环比均有所改善 主要得益于Clean Earth部门的利润率提升 [27] - 第三季度GAAP每股收益为001美元 调整后每股收益为010美元 自由现金流为净使用31百万美元 [28] - 公司预计2022年全年调整后EBITDA为216至223百万美元 自由现金流预计为90至100百万美元 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 Clean Earth - 第三季度收入增长11%至222百万美元 调整后EBITDA为28百万美元 同比增长8百万美元 [31] - 危险材料收入增长13%至183百万美元 土壤和疏浚收入增长4%至40百万美元 [31] - 价格和成本举措成功抵消了通胀影响 预计2023年EBITDA利润率将比今年提高几百个基点 [16] - 预计2023年收入将实现高个位数增长 主要得益于已执行的价格上涨和持续的成本削减措施 [16] Harsco Environmental - 第三季度收入为265百万美元 调整后EBITDA为51百万美元 同比下降5百万美元 [30] - 业绩下滑主要受外汇影响 欧洲和北美地区钢铁产量下降以及资产销售减少 [30] - 预计2023年将通过成本削减和年度价格调整缓解当前不利因素 即使在温和衰退环境下也可能实现EBITDA和利润率增长 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲能源价格创纪录高位和钢铁需求疲软导致公司支持的许多欧洲钢铁厂大幅减产 [18] - 北美市场也存在疲软 通胀和美元走强进一步施压业绩 [19] - 预计2023年将通过成本削减和年度价格调整缓解当前不利因素 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于重塑投资组合 专注于为广泛终端市场提供环境解决方案 [10] - 通过重新聚焦业务 降低成本 改善资本配置流程 使mill services业务更加稳固 [11] - 预计2023年Clean Earth将实现显著的收入 EBITDA和利润率增长 [16] - 公司计划通过剥离铁路业务 提高盈利能力和现金流 将财务杠杆降至3倍左右 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计第四季度调整后EBITDA为47至54百万美元 Clean Earth业绩将高于去年同期 但受季节性因素影响将低于第三季度 [36] - 公司对实现15%的EBITDA利润率目标充满信心 预计未来几年将实现这一目标 [17] - 公司预计2023年Clean Earth的EBITDA利润率将比今年提高几百个基点 [16] 其他重要信息 - 公司已对Stericycle提起诉讼 因其拒绝接受价格上涨 但将继续按照合同提供优质服务 [15] - 公司计划剥离铁路业务 预计2022年铁路业务EBITDA约为20百万美元 2023年将有所改善 [49][52] - 公司预计2023年将通过成本削减和年度价格调整缓解当前不利因素 [19] 问答环节所有提问和回答 关于Harsco Environmental - 2023年业绩可能接近2022年预期 但存在诸多不确定性 如欧洲天然气价格 汽车需求 汇率和通胀等 [41] - 公司合同结构稳健 有固定费用或最低收费 能够收回通胀成本 处于非常有利的竞争地位 [43] - 预计2023年将获得几百万美元的新业务收益 主要来自竞争对手破产带来的机会 [44] - 美国基础设施支出可能带来钢铁需求增长 但分析师预计2023年美国钢铁产量将持平或略有增长 [46] 关于Clean Earth - 预计2023年EBITDA利润率将达到两位数 但尚未给出具体范围 [48] - 价格和成本举措成功抵消了通胀影响 预计2023年EBITDA利润率将比今年提高几百个基点 [16] - 价格涨幅具有粘性 历史上一直如此 预计2023年价格涨幅将保持 [60] - 公司对实现15%的EBITDA利润率目标充满信心 预计未来几年将实现这一目标 [17] 关于铁路业务 - 预计2022年铁路业务EBITDA约为20百万美元 2023年将有所改善 [49][52] - 预计2023年铁路业务EBITDA可能达到30至35百万美元 [72] 关于Stericycle - Stericycle是公司最大客户 年收入约90至100百万美元 [78] - 公司有权根据合同提高价格以覆盖超出PPI公式的成本 但Stericycle拒绝接受价格上涨 [75] - 公司已对Stericycle提起诉讼 但将继续按照合同提供优质服务 [15]

业绩总结 - 2022年第三季度公司收入为4.87亿美元，同比增长4%（不考虑外汇影响为9%）[19] - 2022年第三季度调整后EBITDA为7000万美元，同比增长4%[20] - 2022年第三季度调整后每股收益为0.10美元，同比下降33%[20] - 2022年第三季度自由现金流为-3100万美元，受资本支出增加和现金利息及营运资金时机影响[19] - 2022年前九个月公司合并营业收入为1,420,763千美元[63] - 2022年前九个月公司合并净亏损为(110,352)千美元，较2021年同期的17,401千美元有所下降[69] 部门表现 - 清洁地球部门2022年第三季度收入为2.22亿美元，同比增长11%[26] - 清洁地球部门2022年第三季度调整后EBITDA为2800万美元，同比增长38%[26] - 环境部门2022年第三季度收入为2.65亿美元，同比下降2%[22] - Harsco Environmental部门预计2022年收入将实现低个位数的同比增长[40] - Harsco Clean Earth部门预计2022年收入将实现低至中个位数的同比增长[40] 未来展望 - 2022年调整后EBITDA预期在2.16亿至2.23亿美元之间[30] - 2022年自由现金流预期在9000万至1亿美元之间[30] - 预计2022年第四季度的稀释每股收益将在-0.19至-0.10美元之间[55] - 预计2022年Harsco Clean Earth的调整后EBITDA在59千美元至62千美元之间[79] - 预计2022年Harsco Environmental的调整后EBITDA在192千美元至195千美元之间[83] 财务状况 - 2022年第三季度的运营收入（损失）为3012.3万美元，较上年同期有所改善[57] - 2022年第三季度的折旧费用为32,246千美元，摊销费用为8,030千美元[67] - 2022年9月30日，Harsco Corporation的经营活动提供的净现金为13,422千美元，较2021年的33,220千美元下降了59.6%[86] - 2022年9月30日，Harsco Corporation的自由现金流为-31,264千美元，较2021年的1,732千美元大幅下降[86] - 预计2022年Harsco Corporation的经营活动提供的净现金将在206百万至221百万美元之间[90] 资本支出与资产销售 - 2022年9月30日，Harsco Corporation的资本支出为39,854千美元，较2021年的40,861千美元略有下降[86] - 2022年9月30日，Harsco Corporation的资产销售总收益为1,698千美元，较2021年的5,470千美元下降了69.0%[86] - 2021年，Harsco Corporation的交易相关支出为18,938千美元，显示出公司在收购和剥离交易中的支出情况[88]

公司基本信息 - 公司有两个可报告业务板块，在约30个国家设有办事处，1956年成立[142] 总营收数据变化 - 2022年前三季度总营收14.208亿美元，2021年同期为13.863亿美元；2022年第三季度总营收4.869亿美元，2021年同期为4.704亿美元[144] - 2022年第三季度营收较2021年同期增加1650万美元，增幅3.5%；前九个月营收较2021年同期增加3440万美元，增幅2.5%[153] 总运营收入数据变化 - 2022年前三季度总运营收入为亏损5920万美元，2021年同期为7240万美元；2022年第三季度总运营收入为3010万美元，2021年同期为2690万美元[144] 哈斯科环境板块运营利润率变化 - 2022年前三季度哈斯科环境板块运营利润率为7.9%，2021年同期为10.5%；2022年第三季度为8.4%，2021年同期为10.2%[144] 哈斯科清洁地球板块运营利润率变化 - 2022年前三季度哈斯科清洁地球板块运营利润率为亏损15.5%，2021年同期为3.5%；2022年第三季度为7.8%，2021年同期为4.9%[144] 哈斯科环境板块营收影响因素 - 2022年前三季度哈斯科环境板块营收受价格/销量变化影响增加6510万美元，受外币换算影响减少5090万美元，受新签和丢失合同影响减少870万美元[145] 哈斯科清洁地球板块营收影响因素 - 2022年前三季度哈斯科清洁地球板块营收受价格/销量变化影响增加3080万美元[148] 成本及收益变化影响因素 - 2022年前三季度和第三季度，通胀导致原材料等成本增加分别为1430万美元和530万美元[150] - 2022年前三季度和第三季度，资产出售收益较2021年同期分别减少700万美元和120万美元[150] - 2022年前三季度和第三季度，外币换算分别使运营收入减少570万美元和280万美元[150] 服务和产品销售成本变化 - 2022年第三季度服务和产品销售成本较2021年同期增加1750万美元，增幅4.7%；前九个月较2021年同期增加6480万美元，增幅5.9%[154] 销售、一般和行政费用变化 - 2022年第三季度销售、一般和行政费用较2021年同期减少650万美元，降幅9.2%；前九个月较2021年同期减少1180万美元，降幅5.5%[155] 商誉减值费用 - 2022年前九个月公司在Harsco Clean Earth部门记录了1.046亿美元的商誉减值费用[156] 利息费用变化 - 2022年第三季度利息费用较2021年同期增加400万美元；前九个月较2021年同期增加390万美元[158] 所得税费用变化 - 2022年前九个月持续经营业务的所得税费用为750万美元，较2021年同期的1470万美元有所减少[162] 持续经营业务收入变化 - 2022年第三季度和前九个月持续经营业务的收入分别为140万美元和 - 1.104亿美元，而2021年同期分别为730万美元和1740万美元[163] 终止经营业务收入减少原因 - 2022年前九个月终止经营业务的收入减少主要与铁路业务某些合同确认3590万美元额外预计损失准备金有关[164] 经营活动净现金变化 - 2022年前九个月经营活动提供的净现金为1.312亿美元，较2021年同期增加8440万美元[167] 投资活动净现金变化 - 2022年前九个月投资活动使用的净现金为7370万美元，较2021年同期增加1510万美元[168] 融资活动净现金变化 - 2022年前九个月融资活动净现金使用量为5080万美元，较2021年前九个月减少9500万美元[169] AR融资工具相关情况 - 2022年前九个月AR融资工具相关收益为1.45亿美元，最高购买承诺为1.5亿美元[172] 债务情况 - 截至2022年9月30日，新定期贷款为4.938亿美元，循环信贷安排为3.53亿美元，5.75%优先票据为4.75亿美元，总计13.218亿美元[173] - 美国循环信贷安排额度为7亿美元，未偿还余额为3.53亿美元，可用信贷为3.148亿美元[174] 债务比率及契约情况 - 截至2022年9月30日，公司总净债务与综合调整后EBITDA比率为5.03倍，总利息覆盖率为3.67倍，符合债务契约[175] - 基于2022年9月30日的余额和契约，公司可增加净债务1.203亿美元或综合调整后EBITDA可减少2190万美元仍符合债务契约[175] 现金及现金等价物情况 - 截至2022年9月30日，公司合并现金及现金等价物中，非美国子公司持有7850万美元，约17%有监管限制[177] - 非美国子公司在合并战略投资中持有1640万美元现金及现金等价物[177] 公司控制和程序情况 - 截至2022年9月30日，公司披露控制和程序有效[180] 财务报告内部控制情况 - 公司最近一个财季财务报告内部控制无重大变化[181]

业绩总结 - 第二季度收入同比增长3%，Harsco的HE部门增长4%，CE部门增长2%[11] - 第二季度调整后每股收益为0.01美元，受非现金商誉减值（1.05亿美元）和重组成本影响[11] - 2022年第二季度的收入为481,052千美元[46] - 2022年第二季度的经营收入（损失）为-97,003千美元[46] - 2022年第二季度的稀释每股收益（损失）为-0.16美元至-0.10美元[44] - 2022年上半年的收购摊销费用为15.7百万美元[39] - 2022年第二季度的合并调整后EBITDA为49,262千美元，较2021年同期的66,993千美元下降了26.6%[51] - 2021年Harsco Corporation的调整后EBITDA为251,950千美元[53] 用户数据 - Clean Earth部门第二季度收入为2.03亿美元，同比增长4%，但调整后EBITDA下降74%至500万美元[17] - Clean Earth部门的调整后EBITDA利润率从9.4%降至2.3%[17] - Harsco Clean Earth部门的商誉减值费用为104,580千美元[46] 未来展望 - Harsco预计2022年调整后EBITDA在2.10亿至2.20亿美元之间，低于之前的250亿至265亿美元预期[21] - 预计2022年Harsco Corporation的净现金流将为240百万至255百万美元[72] - Harsco Clean Earth部门预计的调整后EBITDA为40百万至44百万美元[60] - Harsco Environmental部门预计的调整后EBITDA为208百万至214百万美元[65] - 2022年自由现金流预计在1.15亿至1.25亿美元之间，较之前的2500万至4000万美元预期大幅上调[21] 现金流与成本 - 自由现金流同比增长544%，达到1.32亿美元，受证券化交易收益推动[11] - 2022年第二季度的自由现金流为131,855千美元，较2021年同期的20,465千美元大幅上升[68] - 2022年第二季度的净现金流为152,054千美元，较2021年同期的36,703千美元显著增加[68] - Harsco在第二季度实施了超过3000万美元的价格成本措施，以应对通货膨胀[9] 挑战与负面信息 - Harsco在2022年面临的主要挑战包括通货膨胀、外汇波动和市场需求变化[4] - Harsco的GAAP运营收入预计在-5300万至-6300万美元之间，较2021年实际的8800万美元大幅下降[21] - Harsco Corporation在2022年第二季度的持续经营损失为105,605千美元，而2021年同期为10,232千美元[51]

业绩总结 - Harsco公司2021年总收入为11亿美元，其中环境清洁业务贡献了7.8亿美元，占总收入的42%[30] - Harsco在2021年调整后EBITDA表现出强劲的现金流，显示出业务的韧性和增长潜力[38] - 2022年第二季度收入为4.81亿美元，同比增长3%[72] - 2022年调整后EBITDA预期为2.10亿至2.20亿美元[80] - 2022年GAAP稀释每股收益预期为-1.58至-1.72美元[80] 用户数据 - Harsco的环境部门在2021年的收入占比约为65%[16] - Harsco的清洁地球业务中，危险废物和土壤-挖掘材料的收入比例分别为18%和82%[34] - Harsco的环境解决方案业务在全球范围内服务于超过70个国家的客户[18] - 2021年清洁地球部门处理的材料中93%被回收或再利用[65] 现金流与杠杆 - Harsco的现金转换率为77%[37] - Harsco的长期杠杆比率目标为3.0倍或更低，目前的净杠杆比率为2.9倍[42][43] - 2022年第二季度自由现金流为1.32亿美元，同比增长544%[73] - 2022年自由现金流预期为1.15亿至1.25亿美元[80] - 2022年净现金提供的经营活动为152,054千美元，较2021年的36,703千美元增长了314.5%[132] 新产品与技术研发 - 2021年新推出的环境解决方案数量为38项[65] - Harsco的战略转型旨在向高增长、低周期性业务转移，以提高利润率[9] 市场表现与展望 - Harsco在2021年拥有超过90个许可设施，涵盖了500多个总许可证[30] - Harsco的2021年收入中，北美市场贡献了58%[11] - 2022年持续经营的合并损失预计为132至121百万美元[123] 负面信息 - 2022年第二季度调整后EBITDA为4900万美元，同比下降26%[73] - 清洁地球部门调整后EBITDA为500万美元，同比下降74%[78] - Harsco清洁地球部门的商誉减值费用为104,580千美元[113] - 2022年合并持续经营的损失为105,605千美元，较2021年的10,232千美元下降了1020%[118] - 2022年合并调整后的EBITDA为49,262千美元，较2021年的66,993千美元下降了26.6%[118]

公司基本信息 - 公司有两个可报告业务板块，在约30个国家设有办事处，成立于1956年[135] 整体财务数据关键指标变化 - 2022年Q2和H1总营收分别为4.811亿美元和9.338亿美元，2021年同期分别为4.687亿美元和9.159亿美元[137] - 2022年Q2和H1总运营收入分别亏损9700万美元和8930万美元，2021年同期分别盈利2630万美元和4540万美元[137] - 2022年第二季度营收较2021年同期增加1240万美元，增幅2.6%；2022年上半年营收较2021年同期增加1790万美元，增幅2.0%[145] - 2022年第二季度服务和产品销售成本较2021年同期增加2780万美元，增幅7.4%；2022年上半年较2021年同期增加4740万美元，增幅6.5%[147] - 2022年第二季度销售、一般和行政费用较2021年同期减少290万美元，降幅4.1%；2022年上半年较2021年同期减少530万美元，降幅3.7%[148] - 2022年第二季度利息费用较2021年同期增加100万美元；2022年上半年较2021年同期减少10万美元[151] - 2022年第二季度和上半年持续经营业务所得税收益分别为310万美元和190万美元；2021年同期所得税费用分别为480万美元和690万美元[155] - 2022年第二季度和上半年持续经营业务亏损分别为1.056亿美元和1.118亿美元；2021年同期持续经营业务收入分别为1020万美元和1010万美元[156] - 2022年上半年经营活动净现金为1.177亿美元，较2021年同期增加1.042亿美元[161] - 2022年上半年投资活动净现金使用为4370万美元，较2021年同期增加950万美元[162] - 2022年上半年融资活动净现金使用为5460万美元，较2021年同期减少9640万美元[163] 哈斯科环境业务数据关键指标变化 - 2022年哈斯科环境业务营收预计略低于上一年，下半年业绩有望同比改善[137] - 2022年Q2哈斯科环境业务营收较2021年增加510万美元，主要因价格/销量变化增加2560万美元，外汇换算减少1960万美元[138] - 2022年Q2和H1哈斯科环境业务因资产出售收益减少分别为530万美元和600万美元[142] 哈斯科清洁地球业务数据关键指标变化 - 2022年哈斯科清洁地球业务业绩预计低于上一年，预计2023年初才能完全抵消通胀影响[137] - 2022年Q2哈斯科清洁地球业务营收较2021年增加740万美元，主要因价格/销量变化增加750万美元[140] - 2022年上半年哈斯科清洁地球业务销售、一般和行政费用较2021年减少210万美元[141] - 2022年Q2和H1哈斯科清洁地球业务因商誉减值分别计提1.046亿美元[143] - 2022年第二季度公司在Harsco Clean Earth部门记录了1.046亿美元的商誉减值费用[149] 债务相关数据 - 截至2022年6月30日，高级担保信贷安排和票据总额为13.11亿美元，较2021年12月31日的13.595亿美元有所下降[166] - 2022年6月30日，新定期贷款为4.95亿美元，循环信贷安排为3.41亿美元，5.75%优先票据为4.75亿美元[166] - 美国循环信贷安排额度为7亿美元，未偿还余额为3.41亿美元，可用信贷为3.292亿美元[167] - 2022年6月30日，公司总净债务与调整后EBITDA比率为4.98，总利息覆盖率为3.8，符合债务契约[168] - 基于2022年6月30日的余额和契约，公司可增加净债务1.31亿美元或调整后EBITDA减少2380万美元仍符合债务契约[168] 现金及现金等价物相关数据 - 截至2022年6月30日，公司合并现金及现金等价物中，非美国子公司持有9480万美元[170] - 2022年6月30日，约13.7%的合并现金及现金等价物有监管限制，无法在子公司间转移[170] - 非美国子公司在合并战略合资企业中持有3420万美元现金及现金等价物，转移资金可能需战略合作伙伴批准[170] 财务报告内部控制相关 - 截至2022年6月30日，公司披露控制和程序有效，能确保信息及时记录、处理、汇总和报告[173] - 公司最近一个财季的财务报告内部控制无重大变化[174]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度持续经营收入同比增长3%至4.81亿美元，其中外汇影响为4%的逆风 [16] - 调整后EBITDA为4900万美元，低于5月指引，主要由于Clean Earth部门前所未有的通胀影响 [17] - 第二季度GAAP持续经营每股亏损为1.34美元，调整后每股收益为0.01美元 [18] - 自由现金流为1.31亿美元，包括应收账款证券化的影响 [19] - 杠杆率略低于5倍，流动性超过1.3亿美元 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 Clean Earth - 第二季度收入为2.04亿美元，同比增长4%，调整后EBITDA同比下降1400万美元 [22] - 通胀导致运输、柴油、容器和处置成本大幅上升，EBITDA比5月预期低1200万美元 [17] - 7月实施了有史以来最大幅度的价格上调，预计下半年EBITDA将增加3000万至3500万美元 [10] - 目标EBITDA利润率为15% [11] Harsco Environmental - 第二季度收入为2.78亿美元，同比增长2%，调整后EBITDA同比下降500万美元 [20] - 外汇影响约为2000万美元 [20] - 预计2023年初通过年度价格调整机制完全抵消通胀影响 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲钢铁产量疲软，但印度和中国产量增加 [13] - 欧洲能源和天然气供应紧张，但公司对依赖俄罗斯天然气的国家（如德国）敞口有限 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于通过定价和成本削减行动消除通胀与价格之间的差距 [11] - Rail部门的出售仍在进行中，但由于经济状况和欧洲合同的复杂性，进程有所放缓 [12] - 公司正在通过应收账款证券化降低利息成本和杠杆率 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2022年调整后EBITDA在2.1亿至2.2亿美元之间，自由现金流（不包括Rail）在1.15亿至1.25亿美元之间 [24] - 第三季度调整后EBITDA预计在5400万至5900万美元之间 [25] - 公司对需求保持乐观，尚未看到经济状况导致需求疲软的迹象 [34] 其他重要信息 - 公司第二季度非现金商誉减值1.05亿美元 [19] - 应收账款证券化总额为1.5亿美元，6月提取了1.2亿美元 [37] 问答环节所有的提问和回答 问题: Rail部门的出售时间表 - 公司预计2022年内完成Rail部门的出售，但由于M&A市场疲软和欧洲合同的风险评估，进程有所放缓 [27] 问题: Clean Earth的收入质量和需求可持续性 - 公司预计下半年利润率将恢复到历史水平，尚未看到需求疲软的迹象 [32][34] - 危险废物业务中约1/3的收入来自非重复性项目 [35] 问题: 应收账款证券化的影响 - 证券化总额为1.5亿美元，6月提取了1.2亿美元，剩余3000万美元将继续使用 [37] - 证券化资金用于偿还债务 [40] 问题: Clean Earth的成本削减和价格调整 - 预计下半年EBITDA增加3000万至3500万美元，其中2500万美元来自价格调整，500万美元来自成本削减 [61] - 成本削减的年度化效应将在2023年体现，预计年度化成本削减为1000万至1500万美元 [61] 问题: 合同结构和通胀保护 - 公司正在与客户合作调整合同，以应对通胀环境，目前价格调整的实现率较高 [56][58] 问题: Soil和Dredge业务的需求 - 预计下半年Soil和Dredge业务将显著改善，但卡车短缺对业务构成挑战 [69][70] 问题: Clean Earth的竞争力和定价能力 - 公司在危险废物处理领域具有强大的定价能力，拥有全国性的处理设施 [71] - 当前环境下的焚烧能力限制对业务构成挑战 [73] 问题: 自由现金流下降的原因 - 自由现金流下降主要由于盈利能力下降，特别是Clean Earth部门的EBITDA下降 [76]

业绩总结 - Harsco在2021年总收入为11亿美元，其中环境业务占比约为65%[18] - Clean Earth部门2021年收入为7.8亿美元，主要来自于危险废物和土壤-挖掘材料[30][34] - 2022年第一季度收入为4.53亿美元，同比增长1%[78] - 2021年调整后每股摊薄收益为0.69美元[129] - 2022年第一季度调整后每股摊薄收益预计在-0.01美元至0.03美元之间[132] 用户数据 - Harsco在2021年实现了约25%的客户来自全球LST市场[18] - Harsco在北美和欧洲的收入分别为10.68亿美元（58%）和7.8亿美元（42%）[11] - 欧洲市场占公司收入的43%[109] - 北美市场占公司收入的26%[109] 财务指标 - Harsco的现金转换率为77%[37] - Harsco的长期杠杆比率目标为3.0倍或更低，当前净杠杆比率为2.9倍[42][43] - 2022年第一季度调整后EBITDA为4900万美元，同比下降16%[79] - 2022年第一季度自由现金流为负2900万美元，同比下降79%[79] - 2021年12月31日的自由现金流为-1,554千美元，主要由于资本支出158,326千美元[158] 未来展望 - 2022年公司预计收入将实现低至中个位数的同比增长[115] - 2022年调整后EBITDA预计将保持稳定，或同比上升100个基点[118] - 预计2022年第二季度的合并调整后EBITDA将在59至65百万美元之间[144] - 2022年调整后每股收益预期在0.35至0.44美元之间[91] - 2022年GAAP营业收入预期在8100万至9600万美元之间[91] 新产品与技术研发 - 2021年新推出的环保解决方案数量为38个[69] - Harsco的环境解决方案业务正在向高增长和低周期性业务转型，具有吸引力的利润率[9] - Harsco在2022年被列入Carbon Clean 200名单，表彰其回收和减少碳排放的服务[67] 负面信息 - 2022年第一季度的合并调整后EBITDA为49,107千美元，较2021年同期的58,786千美元下降了16.5%[139] - Clean Earth部门的调整后EBITDA在2022年第一季度为1000万美元，同比下降30%[86] - 2022年第一季度的净现金流出为34,315千美元，较2021年同期的23,173千美元增加了47.5%[146] 其他新策略 - Harsco在2021年通过长期合同和多年的客户关系实现了高续约率[21] - Harsco在2021年拥有约90个获得许可的设施，涵盖了500多个总许可证[30]

业绩总结 - 2021年净销售额为124亿美元，较2020年增长22.6%[65] - 2021年营业收入为8.75亿美元，较2020年增长54.3%[66] - 2021年净收入为6.41亿美元，较2020年增长50.6%[68] - 2021年稀释每股收益为4.52美元，较2020年增长52.2%[69] - 2022年第一季度销售额为31.79亿美元，同比增长8.7%[72] - 2022年第一季度净收入为1.81亿美元，同比增长1.5%[72] - 2021年营业利润率为6.87%，较2020年提升158个基点[105] - 2021年净收入利润率为18.0%[105] - 2022年第一季度营业收入为244百万美元，同比增长6.3%[108] - 2022年第一季度营业利润率为7.69%[110] 用户数据 - 90%的美国牙科诊所和80%的北美牙科实验室是公司的活跃客户[24] - 公司在全球拥有约22,000名员工，提供超过300,000种产品[5] - 公司在32个国家和地区运营，服务超过100万客户[6] - 牙科市场在北美的市场份额为60%，在欧洲为28%，在其他地区为12%[27] - 公司在美国的医疗市场中占据约20%的市场份额[42] 市场表现 - 2021年牙科市场的销售额为76亿美元，占公司总销售的61%[27] - 2021年全球医疗销售额为42亿美元，占公司总销售的34%[40] - 2021年北美市场销售占比为74%[75] 收购与扩张 - 2021年公司的关键收购包括Casa Schmidt（收入4200万美元）和Wuhan（收入4000万美元）[35] - 公司在全球拥有28个仓库，仓储面积超过380万平方英尺[19] 财务状况 - 2022年3月26日，公司的现金及现金等价物为1.26亿美元，总资产为84.47亿美元[97] - 2022年第一季度GAAP每股收益为1.30美元，较2021年同期增长58%[112] - 2022年第一季度EBITDA为10.81亿美元[116] - 2022年第一季度净债务与EBITDA比率为0.68[116]