核心观点 - OFG Bancorp (OFG) 近期被上调至 Zacks Rank 2 (买入评级)，反映其盈利预期的上升趋势 [1] - 盈利预期的变化是影响股价的最强因素之一，机构投资者会根据盈利预期调整估值模型并买卖股票 [4] - Zacks 评级系统通过跟踪盈利预期修正来预测短期股价走势，具有实证研究支持 [6] - OFG 的盈利预期在过去三个月上升了 0.5%，2025 财年每股收益预计为 4.20 美元，同比变化 -0.7% [8] - OFG 进入 Zacks 覆盖股票的前 20%，表明其盈利预期修正表现优异，可能带来超额回报 [10] Zacks 评级系统 - Zacks 评级系统基于盈利预期的四个因素将股票分为五类，从 1 (强力买入) 到 5 (强力卖出) [7] - Zacks Rank 1 的股票自 1988 年以来平均年回报率为 +25% [7] - 该系统对覆盖的 4000 多只股票保持“买入”和“卖出”评级的均衡比例，仅前 5% 获得“强力买入”评级 [9] 盈利预期修正与股价关系 - 盈利预期的修正与短期股价走势高度相关，机构投资者的交易行为会推动股价变动 [4] - 盈利预期的上升通常意味着公司基本面改善，可能吸引投资者推高股价 [5] - OFG 的评级上调表明市场对其盈利前景持乐观态度，可能转化为买入压力 [3] OFG 的具体情况 - OFG 是一家金融控股公司，2025 财年每股收益预期为 4.20 美元，同比小幅下降 0.7% [8] - 过去三个月，市场对其盈利预期的共识上调了 0.5% [8] - 进入 Zacks Rank 2 表明其盈利预期修正表现优于 80% 的覆盖股票 [10]

投资策略 - 价值投资是当前最受欢迎的股票市场趋势之一，该策略在各种市场环境中均被证明有效 [2] - 价值投资者通过关键估值指标的传统分析寻找被低估的股票 [2] - Zacks开发了Style Scores系统，其中"Value"类别对价值投资者尤为重要，同时具有"A"级价值和较高Zacks Rank的股票是当前市场上最强的价值股 [3] OFG Bancorp估值分析 - OFG Bancorp(OFG)当前Zacks Rank为2(Buy)，价值评级为"A" [4] - 公司当前P/E比率为8.67，低于行业平均P/E 9.21 [4] - 过去一年公司Forward P/E最高11.82，最低8.21，中位数9.98 [4] - 公司P/CF比率为7.65，显著低于行业平均P/CF 14.41 [5] - 过去一年公司P/CF最高10.28，最低7.23，中位数8.84 [5] 投资机会 - 估值指标显示OFG Bancorp目前可能被低估 [6] - 结合盈利前景的强度，公司当前是一个优质的价值股选择 [6]

财务数据和关键指标变化 - 核心收入总计1.78亿美元，总利息收入1.89亿美元，较上季度减少94.1万美元，主要因工作日减少两天，部分被投资证券余额和收益率上升以及贷款余额增加所抵消 [11][12] - 总利息支出4000万美元，较上季度减少87.4万美元，主要因工作日减少两天和核心存款平均余额增加，部分被借款和经纪存款平均余额增加所抵消 [12] - 银行和金融服务总收入2900万美元，较上季度减少360万美元，本季度包含480万美元的年度保险费和有利的MSR估值变化，排除该因素后收入有所增加 [13] - 非利息支出总计9350万美元，较上季度减少630万美元，本季度包含160万美元的季节性FICA费用和绩效加薪、310万美元的业务合作伙伴批量激励付款、120万美元的电子银行业务量增加及相关成本，以及480万美元的提前退休、业务规模调整和年度绩效激励 [14][15] - 所得税费用1390万美元，税率为23.34%，反映了全年预期税率26.14%和170万美元的离散项目收益 [15] - 有形账面价值为每股26.66美元，本季度回购2340万美元股票并将股息提高20% [15][16] - 效率比率为52.2%，平均资产回报率为1.56%，有形普通股权益回报率为15.28% [16] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 平均贷款余额78亿美元，接近增长1%，期末投资贷款总额79亿美元，较去年同期增长4.2%，较上季度增加6000 - 6100万美元，增长主要来自汽车和消费贷款、美国和波多黎各商业贷款以及住宅抵押贷款还款，波多黎各商业贷款增长包括更高的信贷额度利用率 [17][18] - 贷款收益率为7.99%，下降两个基点，新贷款发放额5.59亿美元，较上季度下降9.3%，但较去年同期增长4.2%，本季度发放量反映了波多黎各商业贷款的季节性下降，部分被美国商业贷款增加所抵消 [18][19] 存款业务 - 平均核心存款96亿美元，接近增长1%，期末余额98亿美元，较上季度增加3.08亿美元（3.3%），较去年同期增加2.11亿美元（2.2%），增长来自零售、商业和政府存款，以及储蓄、定期存款和贷款存款 [20] - 核心存款成本为1.42%，较上季度下降四个基点，排除公共资金后，存款成本为1%，上季度为0.96% [21] 其他业务 - 平均借款和经纪存款为5.17亿美元，上季度为4.26亿美元，平均利率为4.32%，下降八个基点，期末余额为4.21亿美元，上季度为5.57亿美元，本季度有1.45亿美元的短期回购协议和联邦住房贷款银行预付款到期，一笔2亿美元的两年期联邦住房贷款银行预付款以14%的利率续签，上一利率为4.52% [21][22] - 现金为7.106亿美元，增长20%，投资总额28亿美元，增长2%，本季度收购了1亿美元收益率为5.40%的抵押贷款支持证券 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 净息差为5.42%，上季度为5.40%，本季度净息差受益于投资证券组合和政府存款成本降低 [24] - 净冲销总额为2000万美元，增加450万美元，本季度包括一笔290万美元的先前预留商业贷款部分冲销，上季度包括260万美元的先前冲销汽车和消费贷款销售回收款，本季度总净冲销率为1.63%，保持不变 [25] - 消费者净冲销率增加62个基点至4.34%，抵押贷款和波多黎各商业贷款持续回收，总净冲销率为1.05%，较上季度增加23个基点，与去年同期相比保持不变 [26] - 信贷损失拨备为2570万美元，减少450万美元，本季度包括1740万美元的贷款量增加、480万美元的预商业贷款准备金和350万美元的反映疫情后汽车当前损失违约趋势的准备金 [27] - 年度和总逾期率分别为2.19%和3.49%，均低于上季度，不良贷款率为1.11% [27] - CET1比率为14.27%，股东权益总计13亿美元，增加约4100万美元，有形普通股权益比率增加11个基点至10.30% [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过“数字优先”战略对技术进行战略投资，继续推动创新，使员工能够通过全岛分行网络建立更牢固的客户关系 [6][7] - 本季度推出三款数字工具，包括全渠道在线移动应用、智能银行洞察和支持借记卡和信用卡的Apple Pay，强化了公司在波多黎各银行市场的创新地位 [8][9] - 公司2023年推出的自助服务门户被提名为消费者银行技术最佳应用银行技术奖，是波多黎各银行的首次提名 [10] - 公司团队与客户保持密切联系，以了解客户对环境的适应情况并更好地为客户服务，将继续投资和部署新的客户创新，以进一步差异化商业模式、提高效率并帮助零售和商业客户 [33][34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 波多黎各的工资和就业处于历史高位，公共和私人项目投资持续流入，经济继续增长，但增速放缓，宏观经济和地缘政治事件导致的更高波动性若持续，最终将产生经济影响 [32] - 公司“数字优先”战略被证明非常有效，消费者信贷趋势良好，公司将继续有条不紊地执行商业计划，为客户和社区服务 [34] 其他重要信息 - 公司将于下周三举行年度股东大会 [35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 数字渠道能否看到存款账户开户情况及开户数量是否增加 - 公司有在线数字账户开户功能，通过自助服务渠道实现，目前约25% - 26%的支票账户和存款证通过数字渠道开户，其余在分行开户，且开户数量呈增长趋势 [39][40][41] 问题2: 第一季度存款增长的季节性情况以及政府存款预期流出情况 - 第一季度存款有季节性因素，包括税收退款和儿童税收抵免，公司预计存款将继续增长，约10亿美元的政府存款预计将在未来几周内续签 [42][43][46] 问题3: 消费者冲销情况及是否会继续正常化 - 消费者有汽车和无担保个人贷款两个主要投资组合，本季度因季节性因素趋势改善，汽车投资组合回收率稳定，预计下季度因季节性因素冲销会略有增加，但总体上两个投资组合的所有指标将趋于稳定 [47][49][52] 问题4: 债券组合的当前久期、未来几个季度的现金流情况以及再投资利率 - 债券组合主要是抵押贷款支持证券机构票据，久期约为五到六年，本季度还款额为8400万美元，目前现金收益率约为4.25%，公司将继续监测市场并管理资产负债 [58][60] 问题5: 目前利润率的走势 - 公司预计全年利润率在5.3% - 5.4%之间，该范围取决于资金方面，特别是政府存款是否退出，若政府存款需求持续，利润率将处于该范围上限 [61][62] 问题6: 商业贷款特定准备金涉及的贷款是美国大陆还是波多黎各的，以及它们的相似之处 - 涉及三笔贷款，一笔是波多黎各的长期次级贷款，已计入非应计项目，另外两笔是美国贷款，总计约1000万美元，已计入次级项目并计提准备金 [63][64] 问题7: 波多黎各电网私有化及Luna合同情况 - 电网私有化是一个长期过程，至少需要十年，目前处于约两年的私有化计划中，夏季可能因需求增加出现问题，停电对经济有影响，修复电网需要私有化运营商的执行和政府的监督 [68][69][71] 问题8: 波多黎各在制药等行业的离岸业务机会 - 关税环境为波多黎各政府提供了吸引离岸业务的机会，波多黎各在制药和医疗设备方面有基础设施、专业知识和受过教育的劳动力，但目前尚未看到实际行动，需要政府的有效执行 [73][74][75] 问题9: 手续费收入的展望 - 本季度手续费收入好于预期，达到2900万美元，公司预计全年手续费收入在2900 - 3000万美元之间，本季度借记卡交易和POS业务活跃 [77][78] 问题10: Apple Pay推出对交易的影响 - Apple Pay推出是好事，公司是波多黎各能够为客户提供Apple Pay的两家机构之一，体现了公司在创新和技术方面的领先地位 [81][82][83] 问题11: 全年税率及与前两个季度相比的趋势 - 公司预计全年有效税率为26% [85] 问题12: 资产基础中对联邦基金利率立即重置更敏感的部分以及如何纳入利润率指导 - 资产方面，最具弹性的是商业贷款组合（53%与可变利率挂钩）和现金，这两项资产对市场变化更敏感 [90][91] 问题13: 波多黎各存款业务的竞争环境 - 市场竞争依然激烈，存款方面一些信用合作社的利率已趋于正常化，公司核心存款表现良好，需求存款、储蓄存款和定期存款均有增长，非利息存款也在本季度增长，客户数量同比净增长5% [92][93][95] 问题14: 波多黎各制造业在离岸业务向美国转移中的情况 - 目前尚未看到明显变化，这是一个好机会，但还为时过早，制药产品目前未加征额外关税，公司将在本季度进一步观察，客户通过建立库存和暂停部分项目来应对不确定性 [97][98][100]

财务数据和关键指标变化 - 核心收入1.78亿美元，总利息收入1.89亿美元，较上季度减少9.41941亿美元，主要因工作日减少影响300万美元，部分被投资证券余额和收益率上升及贷款余额增加抵消 [9] - 总利息支出4000万美元，较上季度减少87.4万美元，主要因工作日减少和核心存款平均余额增加但利率较低，部分被借款和经纪存款平均余额增加抵消 [10] - 银行和金融服务总收入2900万美元，较上季度减少360万美元，上季度含480万美元年度保险费和有利的MSR估值变化，排除后本季度收入增加 [10] - 非利息支出9350万美元，较上季度减少630万美元，一季度薪酬含160万美元季节性FICA费用和绩效加薪，一般和行政费用含310万美元业务伙伴激励付款和120万美元电子银行业务量增加成本，上季度含480万美元提前退休业务调整和年度绩效激励 [10][11] - 所得税费用1390万美元，税率23.34%，反映全年预计税率26.14%和170万美元离散项目收益 [11] - 年度账面价值每股26.66美分，本季度回购2340万美元股票，股息提高20% [12] - 效率比率52.42%，平均资产回报率1.56%，有形普通股权益回报率15.28% [12] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 平均贷款余额78亿美元，接近增长1%，投资贷款总额79亿美元，较去年增长44.2%，较上季度增加6000 - 6100万美元，增长主要来自汽车和消费贷款、美国和波多黎各商业贷款及住宅抵押贷款还款，波多黎各商业贷款增长含更高的信贷额度利用率 [13] - 贷款收益率7.99%，下降2个基点，新贷款发放额5.59亿美元，较上季度下降9.3%，较去年增长4.2%，一季度发放量反映波多黎各商业贷款季节性下降，部分被美国商业贷款增加抵消 [14] 存款业务 - 平均核心存款96亿美元，接近增长1%，期末余额98亿美元，较上季度增加3.08亿美元或3.3%，较去年增长2.2%，增长来自零售、商业和政府存款，以及储蓄、定期存款和活期存款 [15] - 核心存款成本1.42%，较上季度下降4个基点，排除公共资金后存款成本1%，上季度为0.96% [15] - 平均借款和经纪存款5.17亿美元，上季度为4.26亿美元，支付的综合利率4.32%，下降8个基点，期末余额4.21亿美元，上季度为5.57亿美元，一季度有4500万美元短期回购协议，一笔2亿美元联邦住房贷款银行预付款以4.14%续签，上季度利率为4.52% [16] 其他业务 - 现金7.106亿美元，增长20%，投资总额28亿美元，增长2%，一季度收购1亿美元抵押贷款支持证券，收益率5.40% [17] - 净利息收益率5.42%，上季度为5.40%，一季度净利息收益率受益于投资证券组合和政府存款成本降低 [17] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过“数字优先”战略进行技术投资，推动创新，使员工能通过全岛分行网络建立更牢固客户关系，96%日常零售客户交易、97%零售存款交易和68%零售贷款还款通过数字和自助服务渠道完成 [5] - 数字注册年同比增长12%，数字贷款还款增长21%，虚拟柜员利用率增长40%，客户增长近5%，本季度推出三款数字工具，均为波多黎各首创，包括全渠道在线移动应用、智能银行洞察和支持借记卡和信用卡的Apple Pay [6] - 公司2023年推出的自助服务门户获消费者银行技术最佳应用银行技术奖提名，为波多黎各银行首次 [7] - 行业竞争方面，市场竞争激烈，竞争对手持续存在，但公司核心业务表现良好，存款业务增长，包括活期、储蓄和定期存款，客户数量同比净增长5%，非利息存款也在本季度增长 [78][79][80] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 波多黎各工资和就业处于历史高位，商业环境积极，公共和私人项目投资持续流入，经济持续增长但速度放缓，宏观经济和地缘政治事件带来的高波动性若持续，将对经济产生影响 [24][25] - 公司“数字优先”战略成效显著，将继续投资和部署新客户创新，以差异化商业模式、提高效率并服务零售和商业客户 [25] - 消费者信贷趋势良好，公司凭借强大资产负债表和经验丰富领导团队，将继续有条不紊执行业务计划，服务客户和社区 [26] 其他重要信息 - 公司年度股东大会将于下周三举行 [26] - 波多黎各电网问题修复需较长时间，可能在夏季因需求增加出现问题，但多数企业有应对措施，电网问题对经济有影响，修复需私营部门执行和政府监督，也带来机会 [58][59][60] - 关税环境为波多黎各政府吸引制造业回流提供机会，波多黎各制造业占经济40%，有基础设施、专业知识和劳动力优势，但目前尚未看到实际行动，需政府有效执行 [63][64] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：数字渠道能否看到存款账户开户情况及是否有增长趋势 - 公司有在线数字账户开户功能，通过销售服务渠道实现，目前约25% - 26%的支票账户和定期存款通过数字渠道开户，其余在分行开户，该比例呈增长趋势 [31][32] 问题2：存款增长的季节性情况及政府存款预期 - 一季度存款有季节性因素，包括税收退款和儿童税收抵免，公司对线上和分行网络拓展客户基础情况感到鼓舞，预计存款将继续增长，有10亿美元左右政府存款预计在未来几周续期，公司将每季度更新情况 [34][35][36] 问题3：消费者冲销情况及是否会继续正常化 - 消费者有汽车和无担保个人贷款两个主要投资组合，一季度因季节性因素信用统计数据改善，汽车投资组合在抵押物回收率方面趋于稳定，且2022年收紧评级标准后，更好评级的贷款开始影响净冲销，预计下季度因季节性因素冲销会略有增加，但整体两个投资组合的各项指标将趋于稳定 [39][40][42] 问题4：债券组合的当前久期、未来几个季度现金流情况及再投资利率 - 月度抵押税收证券机构债券久期约为5 - 6年，本季度还款额为8400万美元，目前现金收益率约为4.25%，公司将持续关注市场，合理管理资产负债 [49] 问题5：当前净利息收益率的走势 - 公司预计全年净利息收益率在5.3% - 5.4%之间，该范围取决于资金来源，若政府存款到期，需用批发资金替代，会使资金成本略有上升，若政府存款保留在银行，净利息收益率将处于该范围上限 [50][51] 问题6：商业贷款特定准备金涉及的贷款情况 - 涉及三笔贷款，一笔是波多黎各长期次级贷款已计入非应计，另外两笔是美国贷款，总计约1000万美元，已计入次级并计提准备金 [52] 问题7：波多黎各电网问题及Luma合同情况 - 电网修复是长期过程，至少需十年，目前处于私有化约两年阶段，夏季可能因需求增加出现问题，多数企业有应对措施，电网问题对经济有影响，修复需私营部门执行和政府监督，也带来机会 [58][59][60] 问题8：波多黎各在制药业回流方面的机会 - 关税环境为波多黎各吸引制药业回流提供机会，波多黎各有基础设施、专业知识和劳动力优势，但目前尚未看到实际行动，需政府有效执行 [63][64] 问题9：手续费收入展望 - 本季度手续费收入好于预期，达到2900万美元，公司预计全年手续费收入在2900 - 3000万美元之间，本季度借记卡交易和POS业务活跃 [66][67] 问题10：Apple Pay推出对交易的影响 - Apple Pay推出有益，公司是波多黎各仅有的两家能为客户提供该服务的机构之一，体现了公司在创新和技术方面的领先地位 [71][72] 问题11：全年税率及与前两季度的趋势 - 公司预计全年税率为26% [73] 问题12：资产中对联邦基金利率立即重置更敏感的部分及与净利息收益率指导的关系 - 资产方面，最具弹性的是商业贷款组合，目前53%与基准利率挂钩，现金也是对市场变化更敏感的资产 [77] 问题13：波多黎各存款业务的竞争环境 - 市场竞争激烈，竞争对手持续存在，部分信用合作社在利率方面的滞后情况已正常化，公司核心存款业务表现良好，活期、储蓄和定期存款均有增长，客户数量同比净增长5%，非利息存款也在本季度增长 [78][79][80] 问题14：波多黎各在制造业回流方面的实际情况 - 目前尚未看到实际行动，制药产品暂未加征额外关税，公司将本季度密切关注情况，与商业客户沟通了解到，他们通过建立库存和暂停部分项目来应对不确定性，但未完全停止项目 [82][83][84]

业绩总结 - 每股收益（EPS）为1.00美元[7] - 总核心收入为1.783亿美元[7] - 净利差（NIM）为5.42%[7] - 2025年第一季度的净收入为45.6百万美元，较2024年第四季度下降9.3%[104] - 2025年第一季度的总利息收入为153.4百万美元，较2024年第四季度下降1%[104] 资产与负债 - 客户存款总额为98亿美元[7] - 贷款投资总额为79亿美元[7] - 现金余额为7.106亿美元[7] - 2025年第一季度的总资产为11,729.3百万美元[103] - 2025年第一季度的消费者贷款总额为671百万美元，较2024年第四季度增长0.3%[80] 信贷质量 - 不良贷款率（NPL）为1.11%[32] - 不良贷款净回收率（NCO）为1.05%[32] - 2025年第一季度的早期逾期率为1.13%[90] - 2025年第一季度的总信贷损失准备为25.7百万美元，较2024年第四季度下降14.9%[104] 资本充足率 - CET1资本充足率为14.27%[32] - 2025年第一季度的CET1资本为1,261.7百万美元，CET1资本比率为14.27%[103] - 2025年第一季度的总资本比率为15.53%[103] 成本控制 - 2024年第四季度的总非利息支出为99.7百万美元，2025年第一季度下降至93.5百万美元，降幅为6.2%[104] - 2025年第一季度的核心存款利息支出为33.7百万美元，较2024年第四季度下降4.3%[104] 新贷款生产 - 新贷款生产为5.589亿美元[7]

公司业绩 - OFG Bancorp最新季度每股收益为1美元 低于Zacks共识预期的1.02美元 较去年同期1.05美元下降[1] - 季度营收达1.7859亿美元 超出共识预期0.86% 同比增长2.54%[2] - 过去四个季度中 公司两次超过每股收益预期 三次超过营收预期[2] 市场表现 - 本季度业绩公布后出现-1.96%的收益意外 而上一季度曾实现12.37%的正向意外[1] - 公司股价年初至今下跌14.1% 表现逊于标普500指数-10.1%的跌幅[3] 未来展望 - 当前Zacks评级为3(持有) 预计近期表现将与市场持平[6] - 下季度共识预期为每股收益1.03美元 营收1.7885亿美元 本财年预期每股收益4.18美元 营收7.1996亿美元[7] 行业比较 - 所属东北地区银行业在Zacks行业排名中位列前23% 历史数据显示前50%行业表现优于后50%两倍以上[8] - 同业公司SB Financial Group预计下季度每股收益0.4美元 同比增长21.2% 营收1430万美元 同比增长8.9%[9][10]

收入和利润（同比环比） - 2025年第一季度摊薄后每股收益为1.00美元，2024年第四季度为1.09美元，2024年第一季度为1.05美元[1] - 2025年第一季度总核心收入为1.783亿美元，2024年第四季度为1.819亿美元，2024年第一季度为1.742亿美元[1] - 2025年Q1净利息收入为149,071千美元，2024年Q1为144,102千美元[26] - 2025年Q1非利息收入（核心）为29,212千美元，2024年Q1为30,059千美元[26] - 2025年Q1净收入可供普通股股东分配为45,572千美元，2024年Q1为49,692千美元[26] - 2025年Q1基本每股收益为1.01美元，2024年Q1为1.06美元[26] 其他财务指标（同比环比） - 2025年第一季度净息差为5.42%，平均资产回报率为1.56%，平均有形普通股股东权益回报率为15.28%，效率比率为52.42%[3] - 2025年第一季度贷款持有量为78.5亿美元，较2024年第四季度增长0.8%，较2024年第一季度增长4.15%[11] - 2025年第一季度新贷款发放量为5.589亿美元，2024年第四季度为6.09亿美元，2024年第一季度为5.366亿美元[12] - 2025年第一季度客户存款为97.6亿美元，较2024年第四季度增加3.084亿美元，较2024年第一季度增加2.115亿美元[13] - 2025年第一季度总借款和经纪存款为4215万美元，2024年第四季度为5572万美元，2024年第一季度为2033万美元[14] - 2025年第一季度CET1比率为14.27%，2024年第四季度为14.26%，2024年第一季度为14.45%[15] - 2025年第一季度有形普通股权益比率为10.30%，2024年第四季度为10.13%，2024年第一季度为10.06%[15] - 2025年第一季度有形账面价值为每股26.66美元，2024年第四季度为25.43美元，2024年第一季度为23.55美元[15] - 2025年Q1平均贷款余额为7,784,757千美元，2024年Q1为7,541,757千美元[26] - 2025年Q1净息差为5.42%，2024年Q1为5.40%[26] - 2025年Q1平均资产回报率为1.56%，2024年Q1为1.77%[26] - 2025年Q1效率比率为52.42%，2024年Q1为52.49%[26] - 2025年Q1贷款信用损失准备金为25,688千美元，2024年Q1为15,121千美元[26] - 2025年Q1末全职等效员工数量为2,223人，2024年Q1为2,230人[26] - 截至2025年3月31日，公司现金及现金等价物为7.106亿美元，较2024年12月31日的5.91137亿美元增长20.21%[29] - 截至2025年3月31日，公司总投资为27.85965亿美元，较2024年12月31日的27.20277亿美元增长2.42%[29] - 截至2025年3月31日，公司贷款净额为76.88271亿美元，较2024年12月31日的76.33831亿美元增长0.71%[29] - 截至2025年3月31日，公司总存款为99.22969亿美元，较2024年12月31日的96.04786亿美元增长3.31%[29] - 截至2025年3月31日，公司总借款为2.55642亿美元，较2024年12月31日的4.01174亿美元下降36.28%[29] - 截至2025年3月31日，公司非PCD贷款持有投资净额为67.69966亿美元，较2024年12月31日的66.89502亿美元增长1.20%[30] - 截至2025年3月31日，公司PCD贷款持有投资净额为9.01504亿美元，较2024年12月31日的9.26597亿美元下降2.71%[30] - 2024年第四季度，公司贷款生产总额为5.58941亿美元，较2024年第三季度的6.08979亿美元下降8.21%[31] - 2024年第四季度，公司商业PR贷款生产为1.63232亿美元，较2024年第三季度的2.11217亿美元下降22.72%[31] - 2024年第四季度，公司汽车贷款生产为2.32897亿美元，较2024年第三季度的2.42225亿美元下降3.85%[31] - 2025年Q1现金等价物平均余额为593,325千美元，利息收入为6,316千美元，收益率为4.32%[32] - 2025年Q1投资证券平均余额为2,774,102千美元，利息收入为29,498千美元，收益率为4.25%[32] - 2025年Q1非PCD贷款平均余额为6,864,180千美元，利息收入为137,690千美元，收益率为8.14%[32] - 2025年Q1总贷款平均余额为7,784,757千美元，利息收入为153,408千美元，收益率为7.99%[32] - 2025年Q1总生息资产平均余额为11,152,184千美元，利息收入为189,222千美元，收益率为6.88%[32] - 2025年Q1NOW账户平均余额为3,193,088千美元，利息支出为14,897千美元，利率为1.89%[32] - 2025年Q1总存款平均余额为9,782,001千美元，利息支出为36,292千美元，利率为1.50%[32] - 2025年Q1总借款平均余额为358,666千美元，利息支出为3,859千美元，利率为4.36%[32] - 2025年Q1利率差为5.27%，净息差为5.42%[32] - 2025年Q1核心存款平均余额为9,623,779千美元，利息支出为33,702千美元，利率为1.42%[32] - 2024年Q1至Q4及2025年Q1总净冲销额分别为19812千美元、15013千美元、17103千美元、15862千美元、20370千美元[33] - 2024年Q1至Q4及2025年Q1总净冲销率分别为1.05%、0.79%、0.90%、0.82%、1.05%[33] - 2024年Q1至Q4及2025年Q1平均投资贷款总额分别为7541757千美元、7613307千美元、7634511千美元、7717566千美元、7784757千美元[33] - 2024年Q1至Q4及2025年Q1商业美国（Commercial US）净冲销额分别为1749千美元、1529千美元、 -24千美元、315千美元、2918千美元[33] - 2024年Q1至Q4及2025年Q1消费者（Consumer）净冲销额分别为7288千美元、7329千美元、8033千美元、6450千美元、7527千美元[33] - 2024年Q1至Q4及2025年Q1汽车（Auto）净冲销额分别为8247千美元、6633千美元、10071千美元、10366千美元、10518千美元[33] - 2024年Q1至Q4及2025年Q1商业美国（Commercial US）净冲销率分别为0.92%、0.85%、 -0.01%、0.18%、1.62%[33] - 2024年Q1至Q4及2025年Q1消费者（Consumer）净冲销率分别为4.45%、4.42%、4.70%、3.72%、4.34%[33] - 2024年Q1至Q4及2025年Q1汽车（Auto）净冲销率分别为1.42%、1.11%、1.64%、1.63%、1.63%[33] - 2024年Q1至Q4及2025年Q1抵押贷款（Mortgage）净冲销率分别为 -0.20%、 -0.16%、 -0.06%、 -0.14%、 -0.14%[33] - 2025年Q1早期逾期贷款总额为15.199亿美元，逾期率为2.19%；2024年Q1早期逾期贷款总额为15.6813亿美元，逾期率为2.41%[35] - 2025年Q1逾期30天及以上贷款总额为24.2087亿美元，逾期率为3.49%；2024年Q1逾期30天及以上贷款总额为21.4645亿美元，逾期率为3.30%[35] - 2025年Q1非执行贷款总额为7.8584亿美元，非执行资产总额为8.9511亿美元；2024年Q1非执行贷款总额为7.1247亿美元，非执行资产总额为8.8941亿美元[35] - 2025年Q1非执行PCD贷款总额为8900万美元，非执行PCD贷款率为0.98%；2024年Q1非执行PCD贷款总额为6216万美元，非执行PCD贷款率为0.60%[36] - 2025年Q1PCD贷款总额为90.7926亿美元，其中商业贷款8.7779亿美元；2024年Q1PCD贷款总额为104.3043亿美元，其中商业贷款13.2035亿美元[36] - 2025年Q1总非执行贷款总额为8.7484亿美元，总非执行贷款率为1.11%；2024年Q1总非执行贷款总额为7.7463亿美元，总非执行贷款率为1.03%[36] - 2025年Q1总贷款持有用于投资总额为78.52644亿美元，其中商业贷款31.5306亿美元；2024年Q1总贷款持有用于投资总额为75.39667亿美元，其中商业贷款30.51448亿美元[36] - 2025年Q1汽车早期逾期贷款为12.8619亿美元，逾期率为4.96%；2024年Q1汽车早期逾期贷款为12.6704亿美元，逾期率为5.42%[35] - 2025年Q1商业早期逾期贷款为1412万美元，逾期率为0.05%；2024年Q1商业早期逾期贷款为6128万美元，逾期率为0.21%[35] - 2025年Q1消费早期逾期贷款为1.2129亿美元，逾期率为1.81%；2024年Q1消费早期逾期贷款为1.0901亿美元，逾期率为1.74%[35] - 截至2025年3月31日，公司信贷损失准备金总额期末余额为181,174,000美元，期初余额为175,863,000美元，覆盖率为2.31%[39] - 2025年Q1，公司非GAAP有形普通股权益为1,197,570,000美元，有形普通股每股账面价值为26.66美元，非GAAP有形资产为11,631,466,000美元，TCE比率为10.30%[41] - 2025年Q1，公司普通股一级资本为1,261,662,000美元，一级资本为1,261,662,000美元，总风险加权资本为1,373,004,000美元，风险加权资产为8,843,043,000美元[42] - 2025年Q1，公司普通股一级资本比率为14.27%，一级风险加权资本比率为14.27%，总风险加权资本比率为15.53%，杠杆比率为10.83%[42] - 2025年Q1，公司总股东权益为1,295,361,000美元，调整后总股东权益为1,353,362,000美元，普通股一级资本和一级资本为1,261,662,000美元，总风险加权资本为1,373,004,000美元[42] - 2025年Q1与2024年各季度相比，公司总股东权益分别为1,295,361,000美元、1,254,371,000美元、1,318,132,000美元、1,227,702,000美元、1,215,653,000美元[41][42] - 2025年Q1与2024年各季度相比，公司非GAAP有形普通股权益分别为1,197,570,000美元、1,155,348,000美元、1,217,631,000美元、1,125,723,000美元、1,112,196,000美元[41] - 2025年Q1与2024年各季度相比，公司普通股一级资本比率分别为14.27%、14.26%、14.37%、14.

文章核心观点 - 章鱼未来世代风险投资信托公司（Octopus Future Generations VCT plc）2025年2月3日招股书中的认购要约已达500万英镑，现已停止接受新申请 [1] 相关信息 - 如需进一步咨询可联系Rachel Peat，其就职于章鱼公司秘书服务有限公司，电话为+44 (0)80 0316 2067，LEI码为213800AL71Z7N2O58N66 [1]

股息与股票回购 - 2024年1月公司董事会批准将季度现金股息从每股0.22美元提高至0.25美元，2025年1月又批准提高至每股0.30美元[208][209] - 2024年1月和10月公司董事会分别批准5000万美元的股票回购计划，2024年回购1791414股，花费7.03亿美元，均价39.26美元/股[208] - 2024年1月和10月董事会分别批准5000万美元股票回购计划[324] - 2024年1月和10月董事会分别批准5000万美元股票回购计划[330] - 2024年末5000万美元计划下估计剩余可购买股份数为701236股[331] 整体财务指标变化 - 2024年摊薄后每股收益4.23美元，较2023年的3.83美元增长10.4%，全年净利润1.982亿美元，2023年为1.819亿美元[220][223] - 2024年第四季度摊薄后每股收益1.09美元，较2023年第四季度的0.98美元增长11.2%，净利润5030万美元，2023年第四季度为4660万美元[220][224] - 2024年有效税率21.9%，2023年为31.4%，剔除离散项目后，2024年为24.0%，2023年为32.1%[232] - 2024年利息收入750,277千美元，2023年为648,880千美元，2022年为515,573千美元[240] - 2024年净收入为198,170千美元，2023年为181,872千美元，2022年为166,239千美元[240] - 2024年基本每股收益（EPS Basic）为4.25美元，2023年为3.85美元，2022年为3.46美元[240] - 2024年平均资产回报率（ROA）为1.75%，2023年为1.79%，2022年为1.64%[240] - 2024年平均股东权益回报率（ROE）为15.78%，2023年为16.37%，2022年为15.95%[240] - 2024年末投资证券为2,720,277千美元，2023年末为2,686,770千美元，2022年末为1,971,522千美元[242] - 2024年末贷款净额为7,633,831千美元，2023年末为7,401,618千美元，2022年末为6,723,236千美元[242] - 2024年末存款为9,604,786千美元，2023年末为9,762,169千美元，2022年末为8,568,364千美元[242] - 2024年末总股东权益为1,254,371千美元，2023年末为1,193,480千美元，2022年末为1,042,406千美元[242] - 2024年利息收益资产平均利率为6.93%，2023年为6.70%[245] - 2024年净利息收入5.884亿美元，较2023年的5.609亿美元增加2750万美元；税等效基础净利息收入6.052亿美元，较2023年的5.769亿美元增加2830万美元，增幅4.9%[250] - 2024年利息率差降至5.29%，较2023年下降42个基点；净利息收益率降至5.43%，较2023年下降36个基点[251] - 2024年非利息收入1.232亿美元，较2023年的1.284亿美元减少520万美元[254] - 2024年非利息支出3.757亿美元，较2023年的3.634亿美元增加1230万美元，增幅3.4%[256] - 效率比率从53.22%改善至52.94%，2024年和2023年不计入效率比率计算的非利息收入分别为210万美元和650万美元[257] - 信贷损失拨备从6060万美元增加2170万美元至8230万美元，2024年信贷损失拨备包括与贷款余额增长相关的6020万美元、损失率模型的1260万美元等[258] - 2023年信贷损失拨备包括与贷款余额增长相关的4260万美元、特定商业贷款准备金的1310万美元等[259] - 所得税费用从8340万美元减少2780万美元至5560万美元，2024年有效税率为21.9%，2023年为31.4%[260] - 截至2024年12月31日，公司总资产达115.01亿美元，较2023年增加1.562亿美元[270] - 投资组合增加3350万美元，增幅1.2%[271] - 贷款组合净增2.322亿美元，增幅3.1%[272] - 截至2024年和2023年12月31日，信托部门管理资产分别为22.62亿美元和25.12亿美元[273] - 截至2024年和2023年12月31日，证券经纪交易商和保险机构子公司管理资产分别为22.47亿美元和24.46亿美元[273] - 2024年和2023年12月31日，公司商誉均为8420万美元[275] - 2024年12月31日，净贷款总额为76.34亿美元，较2023年增加3.1%[278] - 截至2024年12月31日，公司对波多黎各政府的直接信贷敞口为6640万美元，较2023年12月31日的6860万美元减少210万美元[282][283] - 截至2024年12月31日，公司有7800万美元的非应计投资贷款，包括290万美元的PCD贷款，较2023年12月31日的7940万美元减少[288] - 截至2024年12月31日和2023年，符合FHA和VA计划的逾期住宅抵押贷款未偿余额分别为500万美元和580万美元[290] - 截至2024年12月31日，公司的不良资产较2023年12月31日减少6.4%至9360万美元（占总资产的0.81%）[291] - 截至2024年12月31日，止赎房地产从2023年12月31日的1080万美元降至400万美元，其他收回资产从2023年12月31日的400万美元增至660万美元[292] - 截至2024年12月31日，不良贷款的拨备覆盖率为211.9%（2023年12月31日为189.1%）[292] - 截至2024年12月31日，公司的不良商业贷款为4160万美元（占不良贷款的50.1%），较2023年12月31日的4250万美元（占不良贷款的49.9%）减少2.3%[294] - 2024年末总ACL为1.75863亿美元，较2023年的1.61106亿美元增长9.2%[302][303][304] - 2024年信贷损失拨备为8254.7万美元，较2023年的6027.7万美元增长36.9%[304] - 2024年冲销额为1.0443亿美元，较2023年的8627.1万美元增长21.0%[304][306] - 2024年回收额为3664万美元，较2023年的3442.7万美元增长6.4%[304][306] - 2024年净信贷损失为6779万美元，较2023年的5184.4万美元增长30.8%[306] - 2024年住宅抵押贷款净回收额为210万美元，较2023年的83.9万美元增加130万美元[308] - 2024年商业贷款净冲销额为570万美元，较2023年的1450万美元减少880万美元[308] - 2024年消费贷款净冲销额为2900万美元，较2023年的2000万美元增加900万美元[308] - 2024年汽车贷款净冲销额为3510万美元，较2023年的1820万美元增加1700万美元[308] - 2024年末不良资产为9358万美元，较2023年的1.00021亿美元下降6.4%[309] - 2024年末非应计贷款总额7.7978亿美元，较2023年的7.9399亿美元下降1.8%[310] - 2024年末不良贷款总额8.2983亿美元，较2023年的8.5209亿美元下降2.6%[311] - 2024年末总负债102.46363亿美元，较2023年的101.50973亿美元增长0.9%[312][313] - 2024年末存款和借款总额100.0596亿美元，较2023年的99.62939亿美元增长0.4%[312][313] - 2024年末存款（不含应计利息）减少1.575亿美元，降幅1.6%[313] - 2024年末和2023年末公共基金存款分别为14.45亿美元和16.18亿美元[314] - 2024年末借款增加2.004亿美元，增幅99.8%[315] - 2024年末股东权益12.54亿美元，较2023年的11.93亿美元增长5.1%[316] - 2024年末公司资本比率继续超过巴塞尔III资本规则下“资本充足”的最低要求[317] - 2020年1月1日公司采用CECL，对资本影响2550万美元[318] - 2024年末股东权益为1254371000美元，较2023年的1193480000美元增长5.1%[320] - 2024年末普通股一级资本比率为14.26%，较2023年的14.12%增长1.0%[320][321] - 2024年末一级风险资本比率为14.26%，较2023年的14.12%增长1.0%[320][321] - 2024年末总风险资本比率为15.52%，较2023年的15.37%增长1.0%[320][321] - 2024年末杠杆资本比率为10.93%，较2023年的11.03%下降0.9%[320][321] - 2024年末流通在外普通股股数为45440269股，较2023年的47065156股下降3.5%[320] - 2024年末每股账面价值为27.60美元，较2023年的25.36美元增长8.8%[320] - 2024年末市值为19.23亿美元，较2023年的17.64亿美元增长9.0%[320][324] - 2024年末现金股息宣告为46931000美元，较2023年的41853000美元增长12.1%[326] - 2024年末有形普通股权益与有形资产比率从9.68%升至10.13%[327][329] - 2024年末和2023年末公司市值分别为19.23亿美元（每股42.32美元）和17.64亿美元（每股37.48美元）[330] - 2024年末核心存款总额为94.49亿美元，较2023年末的96亿美元略有下降[336] - 2024年末和2023年末未保险存款总额分别为49.15亿美元和48.85亿美元[336] - 截至2024年末，公司有14.45亿美元来自波多黎各政府及其机构和市政当局的存款，占总存款的15%[336] 第四季度财务指标 - 2024年第四季度净利息收益率5.40%，平均资产回报率1.75%，平均股东权益回报率15.43%，效率比率54.82%[224] - 2024年第四季度净冲销1590万美元，占平均贷款的0.82%，早期和总逾期率分别为2.95%和4.38%，不良贷款率1.06%[230] - 2024年第四季度贷款持有投资77.9亿美元，较第三季度增长0.5%，较2023年第四季度增长3.4%[233] - 2024年第四季度总投资27.2亿美元，主要反映购买2.64亿美元收益率5.3%的抵押支持证券，部分被1.03亿美元的还款抵消[235] 各业务线财务指标变化 - 2024年贷款利息收入增加5890万美元，其中商业贷款增加2830万美元、汽车贷款增加2990万美元、消费贷款增加730万美元，抵押贷款减少670万美元[251] - 2024年投资证券利息收入增加4240万美元，主要因2023 - 2024年收购高收益投资证券，平均规模增加6.503亿美元使利息收入增加2290万美元，收益率提高83个基点使净利息收入增加1940万美元[251] - 2024年银行服务收入减少320万美元，主要因互换费减少360万美元、存款手续费减少92.3万美元，商户收入增加120万美元[254] - 2024年财富管理收入增加260万美元，包括经纪自营商费用增加140万美元、保险收入增加81.3万美元、信托费用增加44.9万美元[254] - 2024年薪酬和员工福利增加390万美元，包括提前退休和业务调整340万美元及更高的

文章核心观点 - 去年6月公司对OFG Bancorp评级为“持有”，该银行是数字优先银行且近年来有一定增长 [1] 行业相关 - Crude Value Insights提供专注于石油和天然气的投资服务和社区，关注现金流及产生现金流的公司，挖掘有潜力的价值和增长前景 [1] 服务内容 - 订阅者可使用超50只股票的模拟账户、获取勘探与生产公司的深入现金流分析，并参与该行业的实时聊天讨论 [2] 推广活动 - 可注册两周免费试用，开启石油和天然气投资新体验 [3]