财务数据和关键指标变化 - 第四季度摊薄后每股收益（EPS）为0.76美元，上一季度为0.66美元，去年同期为0.56美元 [6] - 核心收入总计1.36亿美元，同比增长7%，净拨备为160万美元 [6] - 非利息支出为8100万美元，与预期相符 [6] - 拨备前净收入总计5600万美元，比去年增长9% [6] - 截至3月31日，总资产从第四季度末增长2.9%至102亿美元，客户存款增长4%至90亿美元 [7] - 总核心收入同比增加870万美元，环比下降450万美元 [15] - 利息收入总计1.13亿美元，略高于第四季度 [16] - 利息支出总计780万美元，比上一季度低60万美元 [17] - 银行和财富管理收入为3100万美元，同比增加170万美元 [18] - 非利息支出总计8100万美元，比第四季度低530万美元 [19] - 效率比率为59.5%，较上一季度和去年同期有所改善 [20] - 平均资产回报率为1.48%，平均有形普通股权益回报率为15.88% [21] - 有形账面价值每股为18.90美元，较第四季度减少0.18美元 [21] - 净息差从上个季度扩大29个基点至4.47% [27] - 第一季度净冲销总计57.7万美元，净冲销率降至4个基点 [28] - 每日和总逾期率分别为1.97%和3.17%，总不良贷款率（包括PTB）为1.49%，均较上一季度和去年同期下降 [30] - 运营损失拨备为160万美元，第四季度为720万美元 [30] - 一级普通股权益比率（CET1）为13.24%，有形普通股权益比率为9.54%，股东权益为10亿美元，均低于上一季度和去年同期 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款增长5%，消费贷款增长11%，汽车贷款增长2%，新贷款发放额为6.23亿美元 [7] - 银行和财富管理业务收入同比增加170万美元，得益于银行业务、抵押贷款银行业务和财富管理业务的收入增长 [18] - 平均贷款余额总计55.2亿美元，较第四季度增加6700万美元 [22] - 持有至投资贷款余额增加1.454亿美元，主要来自波多黎各和美国的商业贷款、汽车和消费贷款，部分被抵押贷款和薪资保护计划（PPP）贷款的下降所抵消 [22] - 贷款收益率为6.69%，较第四季度增加7个基点 [22] - 新贷款发放额为6.23亿美元，与第一季度基本持平，同比增加9700万美元 [23] - 投资证券组合平均增长6%，年末余额增加3.63亿美元 [24] - 平均核心存款总计88亿美元，较第四季度下降2.75亿美元 [24] - 期末核心存款较去年末增加3.75亿美元，核心存款成本降至25个基点，较第四季度降低1个基点，较2020年第一季度降低44个基点 [25] - 借款余额从6500万美元降至2800万美元，主要是由于偿还了3600万美元的次级票据 [26] - 平均现金余额总计200万美元，较第四季度下降19%或4.81亿美元 [26] - 期末现金余额总计18.6亿美元，较第四季度下降8%或1.68亿美元 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 波多黎各就业人数去年增长近5%，截至3月，就业人数达到2014年以来的最高水平，失业率降至几十年来的最低水平 [12] - 制造业指数同比上升，高于疫情前水平 [13] - 住宅价值持续增加，单户住宅建设活动有所增加 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续执行现有的战略，利用经济增长的机会，增加贷款，投资于人员和技术，加速数字化转型，提升客户体验 [34] - 公司认为波多黎各经济将继续增长，与美国本土银行相比，波多黎各和OFG的表现将相对更好 [33] - 招聘人才是一项具有挑战性的工作，但公司看到相关趋势正在正常化，将继续从美国和波多黎各市场吸引人才 [90] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2022年的开局感到满意，各项业务表现强劲，预计未来贷款将实现个位数增长 [9] - 波多黎各经济在就业、制造业、住宅价值等方面表现出强劲的增长势头，公司的商业客户需求增加，消费者需求也保持强劲 [32] - 尽管全球面临供应链中断和乌克兰战争带来的物价上涨压力，但波多黎各的重建和刺激资金将起到缓冲作用，经济有望继续增长 [33] - 公司对利率上升持乐观态度，认为将受益于美联储的加息政策 [50] 其他重要信息 - 公司完成了1亿美元股票回购计划中的3350万美元 [8] - 公司提前终止了所有未偿还的次级资本票据，总计3600万美元 [8] - 公司将定期季度现金股息提高25%至每股0.15美元 [8] - 本季度推出了个人贷款发放和IRA基金开户及缴款的全数字化流程 [11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第一季度商业贷款增长的驱动因素是什么，为何预计增长会放缓？ - 第一季度商业贷款表现强劲，主要集中在酒店、贸易和服务、制造业、建筑服务和医疗服务等行业，涉及小企业和中型公司 [39][40] - 预计未来几个季度还款相对稳定，信贷额度利用率将略有上升，贷款业务前景依然乐观，但由于住宅抵押贷款业务预计减少，以及难以复制本季度消费者和汽车贷款的高发放水平，因此预计全年贷款增长为个位数 [43][45][46] 问题2: 利率上升是否会改变公司的抵押贷款模式？ - 公司尚未决定是否将抵押贷款保留在资产负债表上，目前仍在继续发放和出售贷款并赚取手续费，但会持续关注该问题 [47][48] 问题3: 商业贷款中浮动利率的比例是多少，公司如何应对利率上升？ - 约60%的商业贷款为浮动利率，是Prime和LIBOR或其他替代利率的组合，公司正在向主要以Prime利率过渡 [49] - 公司拥有20亿美元现金和60%的浮动利率商业贷款，将受益于利率上升，目前尚未体现出这种好处，对未来前景持乐观态度 [50] 问题4: 公司在接下来几个季度的现金管理策略是什么？ - 公司本季度末增加了证券投资，未来将每月评估资产组合，并根据情况做出适当决策，优先将现金用于贷款，其次是投资证券 [53][54] 问题5: 公司全年的效率比率展望如何，费用的推动和拉动因素有哪些？ - 公司目前仍坚持低60%的效率比率目标，尽管净息差扩大和费用控制对该比率有利，但随着公司继续投资于技术和人员，资本资产和费用水平将上升 [65][67] - 公司意识到利率上升将对业绩产生积极影响，希望保持灵活性，以利用当前的市场环境加速投资 [66] 问题6: 净息差扩大的原因是什么，能否继续扩大贷款收益率？ - 本季度净息差增加的21个基点中，有16个基点与资产组合变化有关，即增加了长期投资组合在盈利资产中的占比 [69] 问题7: 公司存款增长的趋势如何？ - 本季度存款恢复增长，波多黎各的儿童税收抵免政策对第一季度和上半年的存款有积极影响，但预计全年存款增长将不如过去几年，因为消费者和企业开始使用流动性资金 [71][72][73] - 公司的目标是突破100亿美元资产规模，并优化资产组合以提高利润率和盈利能力 [74] 问题8: 本季度手续费收入的情况如何，各业务线的季节性和全年展望怎样？ - 银行业务手续费收入持续增长，客户对银行服务的利用率不断提高，新客户增加，特别是商业、小型商业和中型商业客户以及消费者客户 [81] - 财富管理业务目前难以判断其发展趋势，但预计利率上升将有助于该业务，消费者和商业客户可能会将资金从存款转向投资 [82] - 保险业务是公司的重要业务，通过与商业和消费者客户的交叉销售实现增长 [83] - 抵押贷款银行业务的发放量有所放缓，但公司拥有70 - 80亿美元的服务业务，预计在利率上升的环境下表现良好 [83] 问题9: 公司在哪些方面感受到了通胀压力，人员招聘和薪酬调整情况如何？ - 通胀是一个需要关注的因素，波多黎各的生活成本上升，住房市场强劲，物价上涨，消费者和企业面临更高的商品和服务价格 [93] - 招聘人才具有挑战性，但公司看到相关趋势正在正常化，去年对分行和客服中心的员工进行了薪资和薪酬调整，目前管理层和高级管理人员的离职率较低，公司将继续从美国和波多黎各市场吸引人才 [90][91] 问题10: 美联储加息50个基点对净息差的影响如何？ - 公司在10 - K报告中显示，对利率上升有较好的应对能力，100个基点的利率变动将使收入增加约9%，因此任何市场利率的变动都将对公司产生重要影响 [98] 问题11: 消费者和汽车贷款业务的增长受刺激政策和儿童税收抵免的影响有多大，正常化的消费者需求是什么样的，距离达到该水平还有多远？ - 由于刺激政策和波多黎各刚刚走出经济收缩期，消费者需求预计不会回到疫情前的水平，预计在年底左右开始趋于稳定，达到一个新的常态 [104][105] - 刺激资金的持续影响对波多黎各消费者仍有显著作用，预计年底开始减弱，同时希望重建资金能够逐步到位 [107] 问题12: 第一季度费用与上一季度相比减少的450万美元是否为一次性因素，第二季度费用的起点是多少？ - 第一季度费用减少主要是由于第四季度的法律和运营损失在本季度得到正向调整，扣除这些因素后，本季度的费用即为起点 [109] - 公司将继续进行技术和人员投资，预计这些费用将在下半年体现 [110] 问题13: 贷款损失准备金的比率下降，但金额首次在CECL后增加，是否已达到准备金金额的底部，比率是否会随着贷款增长而下降，今年是否有进一步释放准备金的机会？ - 本季度贷款余额增长增加了约370万美元的准备金，随着经济改善，定性调整也在正向进行，净冲销情况也会影响准备金水平 [112] - 公司将每季度进行分析，根据经济环境和贷款情况管理准备金，如果经济持续向好，覆盖率可能会下降 [113] 问题14: 第一季度PPP贷款对净利息收入的贡献是多少？ - 该贡献远低于前几个季度，具体数字不具有重要意义，公司可以离线提供 [118][119][120] 问题15: 抵押贷款银行业务中，NSR估值调整和业务量的贡献分别是多少？ - 本季度NSR估值为正，但低于上一季度，业务量因素受到投资组合减少的影响，两者的差额约为30万美元，公司需要核实具体数字并回复 [122] 问题16: 释放570万美元准备金的主要原因是什么，是否有与COVID直接相关的准备金可以在未来几个季度释放？ - 释放准备金主要是由于波多黎各失业率下降，不再需要保留与失业水平相关的调整 [125] - 公司确实有一些与经济环境最新发展相关的调整，包括COVID等因素，但具体金额公司可以离线提供 [127][128] 问题17: PCD贷款280万美元回收的驱动因素是什么，是否意味着未来会有更多类似的回收？ - 这是一笔从Scotia Bank收购的贷款，已进行减记，作为政府破产和解的一部分，公司收到了400万美元还款，回收金额为两者的差额 [129] - 不能将此作为未来更多回收的领先指标 [130][131]

业绩总结 - 每股收益（EPS）为0.76美元[7] - 核心总收入为1.36亿美元，同比增长2.94%[7] - 2021年第四季度净收入为$33.3百万，较2020年第四季度增长12.6%[120] - 2022年第一季度可供普通股股东的净收入为$37.5百万，较2021年第一季度的$29.1百万增加$8.4百万[122] 贷款与存款 - 贷款总额为65亿美元，客户存款为90亿美元[7] - 新贷款发放总额为6.23亿美元[7] - 2021年第四季度总贷款组合为$2,292百万，较2020年第四季度增长8.1%[78] - 2021年第四季度新贷款发放为$318百万，较2020年第四季度增长42.0%[82] - 2021年第四季度消费者贷款组合为$456百万，较2020年第四季度增长16.6%[93] 资产与资本 - 现金余额为19亿美元，总资产为102亿美元[7] - 资产管理规模（AUM）为59亿美元[44] - 资本充足率：CET1为13.24%，风险基础一级资本为13.24%[7] - 2021年第四季度总资本比率为15.52%，较2021年第一季度下降0.75%[118] - 2021年第四季度总资产为$9,899.7百万，较2020年第四季度增长7.3%[118] 不良贷款与拨备 - 不良贷款率（NPL）为1.48%[15] - 2021年第四季度不良贷款率（不包括PCD）为1.95%，较2020年第四季度下降2.5%[83] - 贷款损失准备金为$7.2百万，较2021年第一季度下降77.8%[120] - 2022年第一季度信用损失准备金为$1.6百万，较2021年第一季度的$6.3百万减少$4.7百万[122] 收入与支出 - 非利息支出为8100万美元，拨备为160万美元[7] - 2022年第一季度总利息收入为$108.0百万，较2021年第一季度的$107.6百万增加$0.4百万[122] - 2022年第一季度总利息支出为$7.7百万，较2021年第一季度的$12.8百万减少$5.1百万[122] - 2022年第一季度银行及金融服务收入为$31.2百万，较2021年第一季度的$29.5百万增加$1.7百万[122] - 2022年第一季度非利息支出为$81.2百万，较2021年第一季度的$77.7百万增加$3.5百万[122] - 2022年第一季度所得税费用为$16.6百万，较2021年第一季度的$14.3百万增加$2.3百万[122] 股息与回报 - 常规季度现金股息增加25%，至每股0.15美元[7]

股票回购与股息政策 - 2021年7月公司宣布董事会批准5000万美元普通股回购计划，截至12月31日完成，回购约210万股，总价4990万美元，均价24.29美元/股[212] - 2021年7月公司宣布董事会批准普通股股息从0.08美元/股提高50%至0.12美元/股，自9月30日季度起执行[213] - 2022年1月26日公司宣布董事会批准将季度现金股息提高25%，从0.12美元/股增至0.15美元/股，自3月31日季度起执行，还批准1亿美元普通股回购计划，预计2022财年完成[214] - 2021年7月公司宣布董事会批准5000万美元的普通股公开市场回购计划，截至12月31日完成该计划，回购约210万股，总价4990万美元，均价24.29美元/股[331] - 2020年公司在550万美元的回购计划下，回购17.5万股普通股，总价220万美元，均价12.69美元/股[332] - 2021年现金股息宣告金额为20,505千美元，较2020年的14,381千美元增长42.6%；每股现金股息为0.40美元，较2020年的0.28美元增长42.9%[326] 优先股赎回 - 2021年公司完成赎回9200万美元A、B和D系列优先股[213] 财务关键指标变化 - 截至2021年12月31日，公司存款达86亿美元，现金余额20亿美元，贷款组合中逾期和不良贷款分别减少9530万美元和4020万美元[215][216] - 2021年第四季度摊薄后每股收益0.66美元，第三季度为0.81美元，2020年第四季度为0.42美元[230] - 2021年第四季度净利息收入1.042亿美元，第三季度为1.027亿美元，2020年第四季度为9870万美元[231] - 截至2021年12月31日，投资贷款总额64亿美元，9月30日为64.1亿美元，2020年12月31日为66.6亿美元[232] - 2021年第四季度新贷款发放额6.327亿美元，第三季度为5.562亿美元，2020年第四季度为4.853亿美元[233] - 2021年全年摊薄后每股收益2.81美元，2020年为1.32美元，有形账面价值每股19.08美元，同比增长12.4%[241] - 2021年净收入为1.46151亿美元，2020年为7432.7万美元，2019年为5384.1万美元[244] - 2021年平均普通股每股基本收益为2.85美元，2020年为1.32美元，2019年为0.92美元[244] - 2021年平均资产回报率（ROA）为1.42%，2020年为0.77%，2019年为0.83%[244] - 2021年投资证券为8.95818亿美元，2020年为4.587亿美元，2019年为10.87814亿美元[246] - 2021年存款为86.03118亿美元，2020年为84.1564亿美元，2019年为76.9861亿美元[246] - 2021年总股东权益为10.6916亿美元，2020年为10.85975亿美元，2019年为10.45478亿美元[246] - 2021年每股账面价值为21.54美元，2020年为19.54美元，2019年为18.75美元[246] - 2021年杠杆资本比率为9.69%，2020年为10.30%，2019年为9.24%[246] - 2021年生息资产利息收入为4.49199亿美元，平均利率为4.64%，平均余额为96.8889亿美元；2020年利息收入为4.73347亿美元，平均利率为5.28%，平均余额为89.66989亿美元[249] - 2021年付息负债利息支出为4182.9万美元，平均利率为0.46%，平均余额为90.43126亿美元；2020年利息支出为6491.5万美元，平均利率为0.77%，平均余额为83.78207亿美元[249] - 2021年净利息收入为4.074亿美元，较2020年的4.084亿美元减少100万美元；税等效基础净利息收入为4.167亿美元，较2020年的4.186亿美元减少180万美元，降幅0.4%[254] - 2021年利息率差从4.51%降至4.18%，净利息收益率从4.55%降至4.20%，主要因生息资产平均收益率下降64个基点和付息负债总成本下降31个基点[255] - 2021年贷款利息收入减少2360万美元，存款利息支出减少2120万美元，借款利息支出减少190万美元[255][256] - 2021年非利息收入净额为1.332亿美元，较2020年的1.244亿美元增加890万美元，增幅7.1%[257][259] - 2021年银行业务服务收入增加910万美元，财富管理收入增加330万美元，抵押银行业务活动收入增加600万美元，其他非利息收入增加390万美元[257][259] - 2021年非利息支出为3.25756亿美元，较2020年的3.45286亿美元减少5.7%[260] - 2021年效率比率为60.70%，低于2020年的66.49%[260] - 2021年末员工数量为2269人，平均员工数量为2251人，平均每位员工薪酬为59280美元[260] - 2021年平均每位员工贷款为290.4万美元，高于2020年的283.1万美元[260] - 2021年NOW账户平均余额为26.23358亿美元，储蓄和货币市场账户平均余额为22.33824亿美元，定期存款平均余额为14.99457亿美元[250] - 2021年非利息费用为3.258亿美元，较2020年的3.453亿美元减少5.7%，即1950万美元[261] - 2021年信贷损失拨备从9270万美元降至22.1万美元，减少9250万美元[263] - 2021年公司有效税率为31.9%，2020年为21.6%[264] - 2021年银行部门税前净收入从8170万美元增至1.95亿美元，增加1.133亿美元[268] - 2021年财富管理部门税前净收入增加270万美元[271] - 2021年财资部门税前净收入增加370万美元[272] - 截至2021年12月31日，公司总资产为99.00亿美元，较2020年的98.26亿美元增加7370万美元[274] - 2021年投资组合增加4.371亿美元，增幅95.3%[275] - 2021年净贷款组合减少1.719亿美元，降幅2.6%[276] - 2021年现金及银行存款为20亿美元，减少1.278亿美元[278] - 2021年12月31日，公司信托部门和退休计划管理子公司管理的总资产达37.59亿美元，2020年同期为34.76亿美元；经纪交易商和保险子公司客户投资账户资产为24.66亿美元，2020年同期为24.74亿美元[279] - 2021年和2020年12月31日，公司分别有8610万美元商誉，其中8410万美元分配给银行部门，200万美元分配给财富管理部门[282] - 2021年12月31日，公司总投资为8.95818亿美元，较2020年的4.587亿美元增长95.3%；贷款净额为63.29311亿美元，较2020年的65.01259亿美元下降2.6%；总资产为98.9972亿美元，较2020年的98.26011亿美元增长0.8%[283] - 2021年12月31日，公司商业贷款组合为23.7933亿美元，占总贷款组合的37.2%，2020年同期为24.0201亿美元，占比36.1%；商业贷款生产（不包括PPP贷款）增长62.2%，达10.28亿美元；PPP贷款生产减少1.377亿美元[284] - 2021年12月31日，公司抵押贷款组合为19.07271亿美元，占总贷款组合的29.8%，2020年同期为23.07034亿美元，占比34.6%；2021年抵押贷款生产为3.642亿美元，较2020年增长48.0%[284] - 2021年12月31日，公司消费贷款组合为4.09675亿美元，占总贷款组合的6.4%，2020年同期为3.91287亿美元，占比5.9%；2021年消费贷款生产增长91.2%，达1.968亿美元[284][285] - 2021年12月31日，公司汽车和租赁贷款组合为17.0631亿美元，占总贷款组合的26.7%，2020年同期为15.61802亿美元，占比23.4%；2021年汽车贷款生产增长42.6%，达6.417亿美元[284][285] - 2021年12月31日，公司非PCD贷款总额为49.95631亿美元，PCD贷款总额为14.06955亿美元，总贷款为64.02586亿美元[286] - 2021年12月31日，公司对波多黎各政府的直接信贷敞口为8730万美元，较2020年12月31日减少1180万美元[287] - 2021年12月31日，公司来自波多黎各政府的存款总计1.838亿美元[286] - 2021年12月31日，公司信贷损失准备金因出售6550万美元逾期贷款减少2040万美元，确认净冲销3010万美元，额外拨备970万美元[290] - 2021年12月31日，公司非应计贷款为1.019亿美元（含1290万美元PCD贷款），低于2020年12月31日的1.479亿美元[292] - 2021年12月31日，公司不良资产较2020年12月31日减少22.1%至1.29亿美元（占总资产1.30%），2020年为1.656亿美元（占总资产1.69%）[295] - 2021年12月31日，公司不良商业贷款为5010万美元（占不良贷款44.8%），较2020年12月31日的7850万美元（占不良贷款51.6%）减少36.1%[298] - 2021年12月31日，公司不良抵押贷款为3970万美元（占不良贷款35.5%），较2020年12月31日的4870万美元（占不良贷款32.0%）减少18.5%[299] - 2021年12月31日，公司不良消费贷款为230万美元（占不良贷款2.1%），较2020年12月31日的420万美元（占不良贷款2.8%）减少45.5%[300] - 2021年12月31日，公司不良汽车和租赁贷款为1980万美元（占总不良贷款17.6%），较2020年12月31日的2080万美元（占总不良贷款13.6%）减少4.5%[302] - 2021年12月31日，公司非PCD信贷损失准备金总额为1.32065亿美元，较2020年的1.61015亿美元减少18.0%；PCD信贷损失准备金总额为2387.2万美元，较2020年的4379.4万美元减少45.5%[309] - 2021年12月31日，公司信贷损失准备金年末余额为1.55937亿美元，较2020年的2.04809亿美元减少23.9%[309][310] - 2021年12月31日，公司不良贷款拨备覆盖率为139.2%，高于2020年12月31日的134.6%[295][309] - 2021年总冲销额为86,546千美元，较2020年的125,186千美元下降30.9%；总回收额为36,791千美元，较2020年的30,019千美元增长22.6%；净信贷损失为49,755千美元，较2020年的95,167千美元下降47.7%[311] - 2021年净信贷损失与平均未偿还贷款比率为0.76%，较2020年的1.41%下降46.0%；回收额与冲销额比率为42.51%，较2020年的23.98%增长77.3%[312] - 2021年平均投资贷款总额为6,537,488千美元，较2020年的6,748,510千美元下降3.1%[312] - 2021年非 performing 资产总额为128,992千美元，较2020年的165,606千美元下降22.1%；非 performing 资产与总资产比率为1.30%，较2020年的1.69%下降23.1%；与总资本比率为12.06%，较2020年的15.25%下降20.9%[313] - 2021年非应计贷款总额为101,883千美元，

财务数据和关键指标变化 - 第四季度摊薄后每股收益为0.66美元，第三季度为0.81美元，去年同期为0.42美元，受出售6600万美元逾期贷款战略决策影响，需额外拨备1000万美元 [4] - 核心收入总计1.41亿美元，环比增长5%，同比增长6% [4] - 资产质量改善，净储备释放300万美元，总拨备降至700万美元；非利息支出增加800万美元，主要因人力和技术投资增加；拨备前净收入总计5600万美元，与第三季度相近，但比去年增长26% [5] - 截至12月30日，资产达99亿美元，客户存款较9月30日减少6.41亿美元至86亿美元，主要因政府相关和机构商业客户年末提款，部分被零售存款增加抵消 [6] - 全年每股收益2.81美元，增长113%，得益于核心收入增加7000万美元、拨备减少9200万美元和非利息支出减少2000万美元；拨备前净收入增长15%至2.5亿美元 [8] - 全年总资产增加7400万美元，客户存款增长2.25亿美元，贷款减少1.72亿美元，排除PPP贷款减免后增加2400万美元；新贷款发放创纪录达24亿美元，排除PPP后为22亿美元，较2020年增加7.98亿美元或56% [9] - CET1比率提高69个基点，普通股股息从每股0.07美元增至0.12美元，完成9200万美元剩余优先股赎回 [10] - 第四季度总核心收入1.41亿美元，环比增加约620万美元或5%，净利息收入增加150万美元，总银行和财富管理收入增加470万美元；非利息支出8600万美元，环比增加760万美元，效率比率从第三季度的58.6%升至61.4% [13][14] - 平均资产回报率为1.3%，有形普通股权益回报率为14.1%，有形账面价值每股19.08美元，环比增长2.6%，同比增长12.4% [15] - 第四季度净冲销总计3200万美元，NCO率升至2%，早期和总逾期率分别为2.34%和3.71%，非PCD贷款组合的不良贷款率为1.98%，含PCD的总不良贷款率为1.75%，低于第三季度的2.08%和去年同期的2.28%；净储备释放270万美元，拨备为720万美元，拨备覆盖率在某基础上为2.44%，排除PPP贷款后为2.47%；CET比率升至13.77%，股东权益为10.7亿美元，较第三季度增加1500万美元 [20][21][22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，投资贷款在三个优先领域均有增长，商业贷款（不含PPP）增长5%，消费贷款增长9%，汽车贷款增长1%；季度新贷款发放达6.33亿美元；平均贷款余额为65亿美元，较第三季度减少1400万美元，非PCD贷款增加5400万美元，PCD贷款增加6000万美元，贷款收益率稳定在6.62%；贷款销售包括6070万美元主要为前丰业银行住宅抵押PCD贷款、一笔大型前丰业银行PCD商业贷款和500万美元几笔小型商业贷款 [7][16] - 存款业务方面，平均核心存款为91亿美元，较第三季度减少9000万美元，期末核心存款较9月30日减少6.41亿美元，核心存款成本降至26个基点，较第三季度降低4个基点 [17][18] - 现金业务方面，平均现金余额为26亿美元，较第三季度减少5%或1.46亿美元，主要因平均投资组合增加1.77亿美元 [19] - 净利息收益率为4.18%，较第三季度增加6个基点，主要因利息支付成本降低5个基点和生息资产收益率提高1个基点 [19] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续利用经济势头，部署过剩流动性促进贷款增长，投资人力和技术，加速数字化转型，提升客户体验 [24] - 持续投资技术，聚焦数字、数据分析、云迁移、网络安全以及销售和服务能力等驱动战略的领域，如2021年部署数字住宅抵押贷款发起流程和商业银行数据驱动业务模式，未来将加速此类投资以改善客户体验和提高效率，为长期增长奠定基础 [11][12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 波多黎各宏观形势持续改善，商业部门乐观情绪渐增，消费者需求强劲，正处于经济增长周期初期，且即将走出破产，这将改变美国大陆对波多黎各的看法，提升其在商业界的地位 [23] - 贷款增长将在未来几年持续，2022年预计消费者贷款发放增加，汽车贷款发放相近，商业贷款发放可能相近且2021年已创纪录；商业贷款方面，中小商业企业客户有良好发展机会，额度利用率有望明年开始积极提升；商业贷款管道强劲 [29][30][32][33] 其他重要信息 - 出售逾期贷款是因前丰业银行遗留住宅抵押和商业贷款多为PCD且表现不佳，管理成本高，出售可集中资源拓展新贷款业务 [56][57] - 公司为前波多黎各市政债务破产问题的遗留仲裁案件建立了法律储备 [101] - 公司自2017年开始在美国开展贷款业务，已建立良好投资组合，与美国合作伙伴关系良好，未来将继续拓展该业务，其管道与波多黎各业务同样强劲 [103] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度贷款增长情况及未来预期 - 本季度贷款增长是过去几个季度趋势的延续，波多黎各处于经济增长周期初期，贷款增长将持续数年；2022年预计消费者贷款发放增加，汽车和商业贷款发放相近且商业贷款2021年已创纪录；抵押贷款方面，随着利率上升还款可能放缓，将更关注非合规贷款并保留部分；商业贷款在中小客户有机会，额度利用率有望提升；商业贷款管道强劲 [29][30][32][33] 问题2: PPP剩余8700万美元及费用情况 - PPP预计在上半年末完成减免；本季度PPP费用为230万美元，上季度为340万美元，还有约500万美元未摊销费用待确认 [34][35] 问题3: 波多黎各破产结束对公司的直接影响 - 波多黎各走出破产积极影响大，摆脱大量债务，政府有了投资基础设施等的保障措施，未来若运作得当可进入市场，扩大经济增长周期 [39] 问题4: 2022年资本回报预期 - 公司优先将资本用于优质贷款增长，其次是保证股息增长和进行股票回购，目前CET1比率为13.8%，无理由不预期2022年有较大资本回报；通常在1月底和7月底更新股息或回购信息 [40][41][42] 问题5: 年末资产低于10亿美元对Durbin规则的影响 - 若12月31日资产超10亿美元，Durbin规则将于7月1日触发，公司将在2022年下半年损失约410 - 420万美元交换费；因年末资产低于10亿美元，该影响推迟至2023年7月 [44][46] 问题6: 本季度贷款销售情况及净冲销与贷款销售的关系 - 出售的是前丰业银行遗留住宅抵押和商业贷款，多为PCD且表现不佳，出售是为集中资源拓展新业务；3200万美元净冲销中，3000万美元与贷款销售相关 [56][57][59] 问题7: 季度间早期逾期率上升的原因 - 汽车贷款组合早期逾期率略有上升，公司已掌握情况并预计将恢复正常；整体信贷环境良好，未来消费者贷款会有一定冲销但不会回到疫情前水平 [60][61] 问题8: 美联储加息对利润率的影响 - 公司资产敏感，现金和商业贷款可变利率部分将受益；100个基点利率冲击下，净利息收入将呈高个位数正向影响，具体细节将在2月发布的10 - K报告中披露 [63] 问题9: 本季度招聘情况及费用趋势 - 因“大辞职潮”，小时工离职率高，公司在消费者和零售端招聘人才；第四季度员工数量较上季度减少主要源于小时工；G&A费用方面，公司认为应继续投资人力和技术以执行销售和服务战略，提高客户服务能力和市场竞争力，效率比率预计维持在低60%水平 [64][65][67] 问题10: 2022年存款预期及政府存款情况 - 预计大部分存款将在上半年回流；目前政府存款约2亿美元，历史上政府存款非核心业务 [74][75][77] 问题11: 存款和现金余额下降对利润率的影响 - 本季度利润率已开始上升，预计未来将继续积极变化，公司将继续投资贷款余额和调整存款组合 [78] 问题12: 能否通过额外储备释放吸收贷款销售冲销及拨备率趋势 - 不能，需遵循CSO方法考虑经济情景、贷款余额、冲销和定性因素；预计未来资产质量持续改善，拨备覆盖率将下降至接近或优于CECL实施时水平 [79][80] 问题13: 技术支出情况及效率比率假设 - 技术支出将占更大比重，2022年效率比率指导假设基于美联储利率指引，具体冲击分析将在10 - K报告中更新；长期目标是实现中50%的效率比率 [82][87][88] 问题14: 资产负债表优化及证券梯次投资策略 - 有继续将现金梯次投资于证券的策略，但具体购买数量尚未确定，将逐步增加 [89][90] 问题15: 贷款销售冲销在CECL模型中的处理 - 3000万美元与贷款销售相关的冲销在CECL模型中排除，剩余贷款账面净冲销率约为15个基点 [92][93] 问题16: 本季度法律储备相关情况 - 法律储备用于清理前波多黎各市政债务破产问题中经纪交易商的遗留仲裁案件 [101] 问题17: OFG USA业务管道及对增长的贡献 - OFG USA自2017年开展业务，已建立良好投资组合，与美国合作伙伴关系良好，未来将继续拓展，其管道与波多黎各业务同样强劲，有助于分散风险 [103] 问题18: 监管对资本缓冲要求及提高资本盈利能力的措施 - 监管不太可能短期内允许公司在资本使用上更激进，需数年时间改变对波多黎各风险的看法；公司将根据盈利和市场机会，在无合适投资机会时向股东返还资本，2022年将继续执行资本管理策略 [105][106]

股票回购与股息政策 - 2021年7月公司宣布董事会批准5000万美元的股票回购计划，截至9月30日已回购约170万股，总价4020万美元，均价23.83美元/股[235] - 2021年7月公司宣布董事会批准普通股股息提高50%，至0.12美元/股[236] 优先股赎回 - 截至2021年9月30日的九个月内，公司赎回9200万美元的A、B和D系列优先股[237] 资产与存款情况 - 截至2021年9月30日，公司存款达92亿美元，现金余额达28亿美元，资产首次超过100亿美元[238] - 受疫情影响，公司存款增至92亿美元，现金余额增至28亿美元，资产首次超过100亿美元[238] - 截至2021年9月30日，现金、现金等价物和受限现金为2,755,691千美元，较2020年12月31日的2,155,577千美元增长27.8%[265] - 截至2021年9月30日，公司总资产达106.07亿美元，较2020年12月31日的98.26亿美元增长7.9%[316] - 现金及现金等价物达27.56亿美元，增加6.001亿美元，主要因政府刺激计划使经济流动性增加[317] 贷款相关情况 - 与2020年12月31日相比，逾期和不良贷款分别减少9400万美元和2040万美元[241] - 2021年第三季度新贷款发放额为5.56亿美元，信贷损失拨备净收益为500万美元[249] - 贷款组合减少3.4%，PCD贷款组合减少2.448亿美元至15.27亿美元，2021年前九个月贷款产出为17.58亿美元[320] - 贷款净额从65.01259亿美元降至62.82485亿美元，减少3.4%[326][327] - 商业贷款组合金额为23.31亿美元，占总贷款组合的36.4%，低于2020年12月31日的24.02亿美元（占比36.1%）[328] - 非PPP商业贷款生产在2021年第三季度和前九个月分别增长45.8%（7980万美元）和73.4%（3.009亿美元）[328] - 抵押贷款组合金额为20.22亿美元，占总贷款组合的31.5%，低于2020年12月31日的23.07亿美元（占比34.6%）[328] - 消费贷款组合金额为3.746亿美元，占总贷款组合的5.8%，低于2020年12月31日的3.913亿美元（占比5.9%）[328] - 汽车和租赁组合金额为16.83亿美元，占总贷款组合的26.3%，高于2020年12月31日的15.62亿美元（占比23.4%）[328] - 截至2021年9月30日，公司对波多黎各政府的直接信贷敞口为8710万美元，较2020年12月31日减少1200万美元[330] - 截至2021年9月30日，非执行商业贷款为6530万美元，占非执行贷款的49.0%，较2020年12月31日减少16.8% [342] - 截至2021年9月30日，非执行抵押贷款为5360万美元，占非执行贷款的40.3%，较2020年12月31日增加10.1% [343] - 截至2021年9月30日，非应计贷款为1.23948亿美元，较2020年12月31日的1.47894亿美元下降16.2%，非应计贷款占总贷款比例从2.22%降至1.93%[359] - 截至2021年9月30日，不良贷款为1.3317亿美元，较2020年12月31日的1.52194亿美元下降12.5%，不良贷款占总贷款比例从2.3%降至2.1%，占总资产比例从1.6%降至1.3%，占总资本比例从14.0%降至12.6%[360] - 2021年前九个月，若贷款未被归类为非应计贷款，应记录的利息为1558000美元，2020年同期为1879000美元[358] 资金成本与收益情况 - 与2021年第二季度相比，资金成本降低17%，赎回优先股消除了每季度160万美元的股息[250] - 2021年第三季度平均资产回报率和平均有形股权回报率分别扩大至1.59%和17.72%[251] - 2021年第三季度摊薄后每股收益为0.81美元，核心总收入为1.347亿美元，净息差为4.12%[254] - 2021年第三季度总利息收入为1.121亿美元，平均贷款余额为64.7亿美元[255] - 预提拨备前净收入（PPNR）为5630万美元，2021年第二季度为5180万美元，2020年第三季度为4740万美元[262] - 第三季度用于投资的贷款总额为64.1亿美元，第二季度为65亿美元，去年同期为67.6亿美元；排除PPP贷款后，较第二季度增加500万美元[263] - 每股有形账面价值为18.59美元，第二季度为18.13美元，去年同期为16.51美元；CET1比率为13.52%，第二季度为13.95%，去年同期为12.55%[263] - 截至9月30日的季度，利息收入为11213.9万美元，2020年同期为11493.7万美元，下降2.4%；九个月期间利息收入为33658.4万美元，2020年同期为36032.6万美元，下降6.6%[264] - 截至9月30日的季度，净利息收入为10270.5万美元，2020年同期为9953.3万美元，增长3.2%；九个月期间净利息收入为30316.6万美元，2020年同期为30969.4万美元，下降2.1%[264] - 截至9月30日的季度，净利润为4167.1万美元，2020年同期为2743.8万美元，增长51.9%；九个月期间净利润为11287.1万美元，2020年同期为5102.6万美元，增长121.2%[264] - 截至9月30日的季度，普通股每股基本收益为0.82美元，2020年同期为0.50美元，增长64.0%；九个月期间为2.18美元，2020年同期为0.90美元，增长142.2%[264] - 截至9月30日的季度，普通股每股现金股息为0.12美元，2020年同期为0.07美元，增长75.2%；九个月期间为0.28美元，2020年同期为0.21美元，增长33.0%[264] - 2021年9月季度，生息资产利息为112,139千美元，平均利率4.50%，平均余额9,879,687千美元；2020年同期分别为114,938千美元、4.96%、9,218,717千美元[267] - 2021年9月季度，付息负债利息为9,434千美元，平均利率0.41%，平均余额9,213,530千美元；2020年同期分别为15,404千美元、0.71%、8,619,955千美元[267] - 2021年9月季度，税等效净利息收入/利差为105,143千美元，平均利率4.19%，平均余额666,157千美元；2020年同期分别为101,961千美元、4.35%、598,762千美元[267] - 2021年9月季度，净利息收入因投资增加1,311千美元，因贷款减少4,110千美元，总计减少2,799千美元[269] - 2021年9月季度，利息支出因存款减少5,929千美元，因其他借款减少41千美元，总计减少5,970千美元[269] - 2021年9月季度，净利息收入最终增加3,171千美元[269] - 2021年前9个月，生息资产利息为336,584千美元，平均利率4.66%，平均余额9,656,838千美元；2020年同期分别为360,326千美元、5.41%、8,874,886千美元[271] - 2021年前9个月，付息负债利息为33,418千美元，平均利率0.50%，平均余额8,999,822千美元；2020年同期分别为50,632千美元、0.81%、8,297,837千美元[271] - 2021年前9个月，税等效净利息收入/利差为309,969千美元，平均利率4.25%，平均余额657,016千美元；2020年同期分别为317,563千美元、4.72%、577,049千美元[271] - 2021年9月季度平均生息资产与平均付息负债比率为107.23%，2020年同期为106.95%[268] - 2021年9月NOW账户利息6940千美元，平均利率0.36%，平均余额2566201千美元；2020年9月利息6772千美元，平均利率0.43%，平均余额2092973千美元[273] - 2021年9月储蓄和货币市场账户利息5859千美元，平均利率0.36%，平均余额2191316千美元；2020年9月利息6426千美元，平均利率0.46%，平均余额1845253千美元[273] - 2021年9月定期存款利息12664千美元，平均利率1.07%，平均余额1576460千美元；2020年9月利息23480千美元，平均利率2.37%，平均余额1991432千美元[273] - 2021年9月总核心存款利息25463千美元，平均利率0.54%，平均余额6333977千美元；2020年9月利息36678千美元，平均利率0.85%，平均余额5929658千美元[273] - 2021年9月净利息收入303166美元，利率差4.16%；2020年9月净利息收入309694美元，利率差4.60%[273] - 因投资和贷款，2021年总利息收入较2020年减少23742千美元，其中投资减少2937千美元，贷款减少20805千美元[274] - 因存款、回购协议和其他借款，2021年总利息支出较2020年减少17214千美元，其中存款减少15510千美元，回购协议减少1335千美元，其他借款减少369千美元[274] - 净利息收入从9950万美元增至1.027亿美元，增加320万美元；税等效基础净利息收入从1.019亿美元增至1.051亿美元，增加320万美元，增幅3.1%[276] - 利率差从4.25%降至4.09%，下降16个基点；净利息收益率从4.30%降至4.12%，下降18个基点[277] - 应税等效基础净利息收益率为4.30%，较2020年同期的4.45%下降15个基点[277] 非利息收支情况 - 2021年第三季度非利息收入净额为3250万美元，较2020年的3130万美元增加120万美元，增幅3.8%[286] - 2021年前三季度非利息收入净额为9510万美元，较2020年的8990万美元增加520万美元，增幅5.8%[287] - 2021年第三季度非利息支出为7890万美元，较2020年的8340万美元减少450万美元，降幅5.4%[290] - 2021年前三季度非利息支出为2.393亿美元，较2020年的2.562亿美元减少1700万美元，降幅6.6%[292] - 薪酬和员工福利降低270万美元，信息技术费用减少290万美元，止赎房地产和其他收回资产（收入）费用改善860万美元[294] - 索赔和结算应计费用减少360万美元，专业和服务费用增加230万美元，占用、设备和基础设施成本增加250万美元[295] 效率比率与员工情况 - 2021年第三季度效率比率从65.69%改善至58.59%；2021年前三季度从66.30%改善至60.47%[289] - 2021年第三季度平均员工数量为2251人，2020年为2343人；2021年前三季度平均员工数量为2241人，2020年为2405人[289] - 效率比率从66.30%提高到60.47%，2021年和2020年前九个月不计入效率比率计算的非利息收入分别为260万美元和1310万美元[296] 信贷损失拨备情况 - 2021年第三季度信贷损失拨备从1370万美元减少1870万美元至收回500万美元，净冲销为600万美元[298] - 2021年前九个月信贷损失拨备从7850万美元减少8550万美元至收回700万美元，上一年拨备包含3990万美元因疫情的调整[300] - 截至2021年9月30日，公司总信用损失拨备为180,872千美元，较2020年12月31日的204,809千美元下降11.7%[352] - 2021年第三季度，信用损失拨备期初余额为191,717千美元，较2020年同期的232,701千美元下降17.6%[353] - 2021年前三季度，信用损失拨备期初余额为2

财务数据和关键指标变化 - 第三季度每股收益0.81美元，反映了经常性净收入持续增长、规模扩大、数字利用率提高、客户服务差异化以及波多黎各经济复苏等因素 [5] - 总核心收入1.35亿美元，较第二季度年化增长4%，净利息收入增至1.03亿美元，得益于资金成本下降17%，银行业和金融服务收入增长3%，信贷损失拨备为净收益500万美元，非利息支出下降5%，拨备前净收入从第二季度的5200万美元增至5600万美元 [6] - 客户存款增加1.54亿美元至92亿美元，贷款持有投资减少8700万美元，不包括PPP贷款减免则增加500万美元，新贷款发放量达5.56亿美元，前九个月非PPP贷款发放量超过16亿美元，较去年同期增长69%，较2019年同期增长79% [7] - 执行资本行动，回购4020万美元股票，普通股股息从第一、二季度的0.08美元和去年同期的0.07美元增至0.12美元，完成9200万美元优先股赎回 [8] - 非利息支出总计7900万美元，较第二季度减少380万美元，效率比率从第二季度的62%提高到58.6%，目标是提高到50% - 55%，平均资产回报率为1.6%，平均有形普通股权益回报率为70.7%，有形账面价值每股18.59美元，较第二季度增长3% [16][17][18] - 净利息收益率为4.12%，较第二季度下降10个基点，现金增加使净利息收益率下降6个基点 [23] - 资产质量指标持续向好，净冲销率为37个基点，年度和总逾期率分别为2.06%和3.82%，非PCD贷款组合的不良贷款率为1.93%，均为过去五个季度的最低水平，信贷损失拨备为净收益500万美元，反映了430万美元的净准备金释放，CET1比率为13.52%，股东权益为10.5亿美元，较第二季度减少2600万美元，有形普通股权益比率为8.86% [24][25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 平均贷款余额为65亿美元，较第二季度减少1.33亿美元，主要由于住宅抵押贷款偿还和PPP贷款减免，部分被新的商业和汽车贷款抵消，贷款收益率下降7个基点 [19] - 住宅抵押贷款组合包括遗留贷款和收购贷款，总新发放量为5.56亿美元，非PPP贷款较第二季度减少8500万美元，但同比增加1.09亿美元 [20] - 商业贷款需求持续增加，用于扩大业务、建设新店铺和仓库、购买库存或进行收购，非PPP商业贷款组合余额连续两个季度增加 [21] - 平均核心存款为91亿美元，较第二季度增加1.6%或1.4亿美元，非利息存款账户、储蓄账户和非账户增加，部分被客户定期存款下降抵消，核心存款成本降至30个基点，较第二季度降低8个基点 [21][22] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划利用经济改善的势头，部署过剩流动性用于贷款增长和/或资本回报计划，加速转型，简化运营，提高效率，以更好地服务客户，帮助他们实现财务健康 [29] - 公司的转型战略注重客户体验，通过数字化战略和数据分析来提高服务速度和质量，与当地竞争对手区分开来，同时改变分销模式，将技术作为重要组成部分 [70][73] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 波多黎各受益于联邦重建和新冠刺激计划，经济复苏势头明显，商业部门乐观情绪增加 [28] - 公司对商业贷款增长持乐观态度，预计2022年生产、还款和利用率将出现积极趋势，加上强劲的管道，有望实现贷款增长 [36][39] - 公司认为当前的资本行动具有良好的势头，希望看到经济复苏得到进一步确认，未来资本水平目标是接近美国同行的11%左右 [44][45] 其他重要信息 - 为客户推出波多黎各首个数字住宅抵押贷款流程，客户可一键获得预资格信、获取抵押贷款信息并在线申请 [9][10] - 利用专有全数字系统快速处理PPP贷款减免，已处理91%的首轮和25%的第二轮PPP贷款 [11] - 实施强制性新冠疫苗接种政策和混合工作模式，提高非 salaried 员工的时薪 [12] - 与PASH Global和PUMA Energy完成1500万美元融资，用于在波多黎各200个PUMA加油站安装太阳能电池板，还推出了与波多黎各保护信托合作的农业发展计划 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度贷款增长情况，特别是商业贷款，包括额度利用率、是否有建筑成分以及未来三个月的管道情况 - 商业贷款生产水平持续强劲，规模和2019年底的收购增加了生产能力，市场流动性过剩导致还款水平较高，预计今年剩余时间将保持这一水平，额度利用率因市场高流动性而较低，约为正常水平的25%，商业贷款管道强劲，企业为经济持续增长做准备，目前生产和管道积极，但额度利用率和还款对贷款增长构成压力，预计2022年还款和利用率将出现积极趋势，有望实现贷款增长 [36][37][38][39] 问题2: 对抵押贷款组合的想法是否有变化，是否有保留部分在资产负债表上的意愿 - 本季度再融资活动放缓，导致生产低于今年前几个季度，但对账面有积极影响，还款放缓幅度较小，抵押贷款银行业务的服务组合保持稳定，服务资产估值良好，贷款发放销售产生良好收益，未来看法不变 [40][41] 问题3: 目标资本水平（普通股一级资本）是多少，回购股票的意愿如何，何时由董事会重新评估 - 2021年公司资本回报超过收益的100%，2022年1月董事会将评估资本活动和潜在行动，长期来看，鉴于当前CET1处于高位，资本回报不应超过收益的100%，目标是CET1水平接近11%，公司认为当前以8 - 9倍收益回购股票对股东有良好回报 [43][44][45] 问题4: 如何看待ACL（贷款损失准备金），目前保留较高准备金的原因以及预计下降的里程碑 - ACL基于公司的方法论，包括冲销、账面余额和宏观经济情景及预测，宏观经济情景仍存在风险，特别是波多黎各面临新冠疫情和破产问题，此外，汽车贷款比例较高，目前有净回收，但预计2022年消费者投资组合将出现一定水平的冲销，若今年底破产问题得到解决，可能会对ACL产生有利影响 [46][47][48][49] 问题5: 第三季度PPP费用的影响以及尚未确认的PPP费用情况 - 本季度PPP净影响为正，费用约为120万美元，但因余额降低和债务偿还，净影响在净利息收入中超过40万美元，大部分首轮PPP项目已偿还，剩余未摊销部分预计不显著 [51] 问题6: 季度末购买2.5亿美元抵押贷款支持证券的情况 - 主要在9月进行收购，利用市场较高利率 [52] 问题7: 资产负债表上现金占比超过20%，未来6 - 12个月对MBS的购买意愿如何 - 将根据利率波动情况进行机会性购买，不希望在低利率时长期持有MBS，随着利率上升，将更持续地购买，同时需确保存款稳定，考虑新冠刺激计划结束后企业对现金的需求 [53] 问题8: 第四季度和明年到期的定期存款情况以及利率 - 第四季度约有1亿美元到期，利率约为80个基点，明年约有4亿美元到期，平均利率约为75个基点，预计将以30 - 35个基点的平均成本替换 [55][61] 问题9: 银行业务服务收入稳定在8000万美元以上，1800万美元是否是合适的建模水平 - 随着经济开放和活动增加，银行业务费用稳定在每季度1800万美元，有一定季节性，但认为这是一个合适的数字 [62] 问题10: 费用水平的指导情况，如何看待未来的费用运行率 - 经常性运营费用预计每季度在7900 - 8000万美元之间，公司将继续投资于技术和数字化转型，但认为能够消化这些增量成本，目前的运行率接近8000万美元 [65] 问题11: 公司的转型和加速情况，客户面向技术的情况，以及收购如何发挥作用 - 转型旨在关注客户体验，提高服务速度和质量，与当地竞争对手区分开来，不仅前端要敏捷，后端也需要跟上，同时改变分销模式，将技术作为重要组成部分，波多黎各市场已经整合，公司的增长将来自规模扩大、经济积极势头和差异化竞争能力 [70][71][72][73][75]

业绩总结 - 3Q21每股收益为0.81美元，总核心收入为1.35亿美元[7] - 2021年第三季度的净收入为41.7百万美元，较2020年第三季度的25.8百万美元增长15.9百万美元[122] - 2021年第三季度的总利息收入为107.9百万美元，较第二季度的110.1百万美元下降2.2百万美元[120] 资产与负债 - 客户存款总额为92亿美元，现金为28亿美元，贷款总额为63亿美元[7] - 3Q21的资产总额为106亿美元[47] - 2021年第三季度的总资产为10,606.9百万美元，较2021年第二季度的10,461.8百万美元增长145.1百万美元[118] - 3Q21的贷款组合中，商业贷款占比34%，汽车贷款占比26%[48] 资本与风险 - 3Q21的资本充足率：CET1为13.52%，一级风险资本为14.03%[7] - 2021年第三季度的CET1资本为931.9百万美元，CET1资本比率为13.52%[118] - 3Q21的总不良贷款率为1.93%，较2021年第二季度的2.06%有所下降[100] - 3Q21的股东权益为10.5亿美元，允许覆盖率为2.82%[7] 收入与支出 - 3Q21的净利息收入为1.03亿美元，净利息利润率为4.12%[7] - 3Q21的非利息支出为7900万美元，税率为32%[7] - 2021年第三季度的总非利息支出为78.9百万美元，较2021年第二季度的82.7百万美元减少3.8百万美元[120] - 2021年第三季度的核心非利息收入为32.0百万美元，较2020年第二季度的23.1百万美元增长8.9百万美元[110] 新贷款与市场动态 - 新贷款发放总额为5.56亿美元[7] - 2021年第三季度的消费者贷款组合为375百万美元，较2021年第二季度的382百万美元有所下降[91] - 3Q21的效率比率为58.59%[16] - 3Q21的总拨备为5.0百万美元，较2021年第二季度的8.3百万美元减少3.3百万美元[120]

股息与股票回购计划 - 2021年7月28日，公司董事会批准普通股股息增加50%，至每股0.12美元，并批准5000万美元股票回购计划[236] - 截至2021年6月30日，公司股票回购计划授权在公开市场购买至多550万美元的流通在外普通股，估计还可购买249116股[367][368] 资产与负债情况 - 截至2021年6月30日，公司存款达91亿美元，现金余额达28亿美元，2021年第一季度资产首次超过100亿美元[238] - 截至2021年6月30日，现金、现金等价物和受限现金为2,767,693千美元，较2020年12月31日的2,155,577千美元增长28.4%[2] - 2021年6月30日投资证券为643,495千美元，较2020年12月31日的458,700千美元增长40.3%；贷款和租赁净额为6,354,040千美元，较2020年12月31日的6,501,259千美元下降2.3%[2] - 2021年6月30日存款为9,090,492千美元，较2020年12月31日的8,415,640千美元增长8.0%；其他借款为99,950千美元，较2020年12月31日的102,351千美元下降2.3%[2] - 2021年6月30日总股东权益为1,079,997千美元，较2020年12月31日的1,085,975千美元下降0.6%[2] - 截至2021年某时，公司总资产达104.62亿美元，较2020年末增长6.5%[311] - 现金及现金等价物达27.68亿美元，增加6.133亿美元[312] - 贷款组合减少2.26%，PCD贷款组合减少1.669亿美元，非PCD总投资组合增加290万美元[314] - 截至2021年6月30日，公司总负债为93.82亿美元，较2020年12月31日的87.40亿美元增长7.3%[350] - 截至2021年6月30日，存款和借款总额为91.90亿美元，较2020年12月31日的85.18亿美元增长7.9%，主要因核心存款增加10.81亿美元，定期存款、经纪存款和借款分别减少3.688亿美元、0.377亿美元和0.024亿美元[350] - 截至2021年6月30日，存款占生息负债的99%，借款占1%；存款为90.90亿美元，较2020年12月31日的84.16亿美元增长8%[351] - 截至2021年6月30日，公司总股东权益为10.80亿美元，较2020年12月31日的10.86亿美元下降0.6%[353] 贷款相关情况 - 与2020年12月31日相比，逾期和不良贷款分别减少8940万美元和1490万美元[239] - 2021年第二季度新贷款发放较第一季度增长27.7%，利息收入增长2.2%，银行和金融服务收入增长5.4%[248] - 2021年二季度新贷款发放量为6.736亿美元，较一季度增长27.7%[258] - 2021年上半年贷款利息收入减少1670万美元，部分被2.4亿美元PPP贷款未摊销收益带来的360万美元利息收入抵消[274] - 2021年第二季度贷款利息收入减少850万美元，被1.406亿美元PPP贷款未摊销收益带来的200万美元利息收入抵消[272] - 2021年6月30日，非应计贷款为1.275亿美元，其中按ASU 2016 - 13核算的PCD贷款为3660万美元，2020年12月31日为1.479亿美元[328] - 2021年6月30日和2020年12月31日，条款展期且归类为不良债务重组但未纳入不良资产的贷款分别为1.223亿美元和1.092亿美元[329] - 2021年6月30日，公司不良资产较2020年12月31日减少7%，降至1.541亿美元，占总资产1.47%；2020年12月31日为1.656亿美元，占总资产1.69%[331] - 2021年6月30日，不良商业贷款为8730万美元，占不良贷款63.58%，较2020年12月31日的8340万美元（占比54.8%）增加4.6%[334] - 2021年6月30日，不良抵押房贷为3990万美元，占不良贷款29.1%，较2020年12月31日的4300万美元（占比28.3%）减少7.2%[335] - 2021年6月30日，不良消费贷款为250万美元，占不良贷款1.8%，较2020年12月31日的500万美元（占比3.3%）减少50.6%[336] - 2021年6月30日，不良汽车贷款和租赁为760万美元，占总不良贷款5.5%，较2020年12月31日的2080万美元（占比13.6%）减少63.4%[337] - 截至2021年6月30日，总信用损失拨备为1.91717亿美元，较2020年12月31日的2.04809亿美元减少6.4%[343] - 截至2021年6月30日季度末，信用损失拨备期初余额较2020年同期减少12.5%，期末余额减少17.6%；半年期期初余额增加75.7%，期末余额减少17.6%[344] - 截至2021年6月30日的半年内，总冲销额为28481千美元，较2020年的52926千美元下降46.2%；总回收额为17259千美元，较2020年的13142千美元增长31.3%；净冲销额为11222千美元，较2020年的39784千美元下降71.8%[345] - 截至2021年6月30日，非PCD非应计贷款中，问题债务重组贷款为26276千美元，较2020年12月31日的28297千美元下降7.1%；其他贷款为64657千美元，较2020年的82122千美元下降21.3%[347] - 截至2021年6月30日，PCD非应计贷款为36569千美元，较2020年12月31日的37475千美元下降2.4%[347] - 截至2021年6月30日，非执行资产为154090千美元，较2020年12月31日的165606千美元下降7.0%；非执行资产占总资产的比例为1.47%，较2020年的1.69%下降13.0%；占总资本的比例为14.27%，较2020年的15.25%下降6.4%[347] - 截至2021年6月30日，非PCD商业非执行贷款为52773千美元，较2020年的46967千美元增长12.4%；抵押非执行贷款为37858千美元，较2020年的41999千美元下降9.9%；消费非执行贷款为2466千美元，较2020年的4987千美元下降50.6%；汽车和租赁非执行贷款为7606千美元，较2020年的20766千美元下降63.4%[348] - 截至2021年6月30日，PCD商业非执行贷款为34502千美元，较2020年的36471千美元下降5.4%；抵押非执行贷款为2067千美元，较2020年的1003千美元增长100.0%；消费非执行贷款为0千美元，较2020年的1千美元下降100.0%[348] - 截至2021年6月30日，总非执行贷款为137272千美元，较2020年的152194千美元下降9.8%；非执行贷款占总贷款的比例为2.1%，较2020年的2.3%下降7.5%；占总资产的比例为1.3%，较2020年的1.6%下降15.5%；占总资本的比例为12.7%，较2020年的14.0%下降9.3%[348] - 截至2021年6月30日，有部分冲销的非执行贷款占总贷款的比例为0.6%，较2020年的0.6%增长5.3%；占非执行贷款的比例为28.6%，较2020年的24.8%增长15.2%[348] - 截至2021年6月30日，非执行贷款的冲销率为134.2%，较2020年的151.3%下降11.3%；无冲销的非执行贷款的信贷损失拨备率为195.6%，较2020年的179.0%增长9.3%[348] - 截至2021年6月30日，平均投资持有的贷款中，抵押为2195540千美元，较2020年的2390643千美元下降8.2%；商业为2424383千美元，较2020年的2362096千美元增长2.6%；消费为406743千美元，较2020年的488167千美元下降16.7%；汽车和租赁为1590336千美元，较2020年的1523356千美元增长4.4%；总计为6617002千美元，较2020年的6764262千美元下降2.2%[346] 收入与支出情况 - 2021年第二季度利息收入为1.135亿美元，较第一季度增长2.2%[254] - 2021年第二季度银行业和金融服务收入为3100万美元，较第一季度增长5.4%，较2020年二季度增长34.4%[254] - 2021年第二季度非利息支出为8270万美元，一季度为7770万美元，2020年二季度为8550万美元[255] - 2021年第二季度信贷损失拨备净收益为830万美元，一季度拨备费用为630万美元，2020年二季度为1770万美元[257] - 2021年第二季度利息支出为1120万美元，较一季度下降12.3%[259] - 2021年上半年净利息收入2.005亿美元，较2020年的2.102亿美元减少970万美元，利率差降至4.20%，净息差降至4.24%[273] - 2021年第二季度净利息收入1.023亿美元，较2020年的1.051亿美元减少280万美元，利率差降至4.19%，净息差降至4.22%[271] - 2021年上半年存款利息支出减少960万美元，借款利息支出减少170万美元[276] - 2021年第二季度存款利息支出减少500万美元[272] - 2021年第二季度非利息收入3219.1万美元，较2020年的2715.2万美元增长18.6%[277] - 2021年上半年非利息收入6259.8万美元，较2020年的5860.2万美元增长6.8%[277] - 2021年第二季度非利息净收入3220万美元，较2020年的2720万美元增加18.6%，即500万美元[279] - 2021年上半年非利息净收入6260万美元，较2020年的5860万美元增加6.8%，即400万美元[280] - 2021年第二季度非利息支出8270万美元，较2020年的8550万美元减少3.3%，即280万美元[284] - 2021年上半年非利息支出1.603亿美元，较2020年的1.728亿美元减少7.2%，即1250万美元[286] - 2021年第二季度员工薪酬和福利支出3291.9万美元，较2020年的3450.6万美元减少4.6%[283] - 2021年上半年员工薪酬和福利支出6553.7万美元，较2020年的7005万美元减少6.4%[283] 比率相关情况 - 2021年第二季度摊薄后每股收益为0.78美元，总核心收入为1.333亿美元，净息差为4.22%[253] - 2021年第二季度有形账面价值为每股18.13美元，CET1比率为13.95%[260] - 2021年6月30日季度，生息资产平均利率为4.68%，较2020年同期的5.53%下降；付息负债平均利率为0.49%，较2020年同期的0.81%下降[4] - 2021年6月30日季度，税等效净利息收入/利差为104,452千美元，较2020年同期的107,421千美元下降；税等效利率边际为4.36%，较2020年同期的4.94%下降[4] - 2021年6月30日，普通股每股账面价值为20.59美元，较2020年的19.54美元增长5.3%；有形普通股每股账面价值为18.13美元，较2020年的16.97美元增长6.8%[2] - 2021年第二季度，生息资产利息收入为1.13463亿美元，平均利率为4.68%，平均余额为97.26905亿美元；2020年同期利息收入为1.21692亿美元，平均利率为5.53%，平均余额为88.45744亿美元[264] -

财务数据和关键指标变化 - 第二季度每股收益0.78美元，反映公司规模扩大、数字化和客户服务差异化战略 [5] - 总核心收入1.33亿美元，较第一季度和去年同期增长超4%，主要因非PCD贷款收入增加 [8][16] - 净利息收入因多一天增加约7000美元，银行业务和金融服务收入分别增长11%和12% [17] - 非利息支出8300万美元，较第一季度增加500万美元，较去年同期减少290万美元 [18] - 平均资产回报率1.58%，平均有形普通股权益回报率17.8%，均超基线目标 [19] - 有形账面价值每股18.13美元，较第一季度增长4%，较去年同期增长13% [19] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 平均贷款余额66亿美元，较第一季度减少3700万美元，主要因住宅抵押贷款还款和PPP贷款减免 [20] - 新贷款发放额6.74亿美元，较第一季度增长28%，各主要类别均有增长 [22] - 住宅抵押贷款组合主要由遗留贷款和收购贷款组成，新贷款多为符合美国机构标准的票据 [21] 存款业务 - 平均核心存款89.6亿美元，较第一季度增长5%或4.27亿美元，非利息账户、储蓄账户和NOW账户增加部分抵消了客户CD的下降 [23] - 核心存款成本降至38个基点，较第一季度降低9个基点 [23] 投资业务 - 第二季度向投资组合增加了5400万美元的吉利美证券 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 波多黎各经济受益于联邦重建资金和新冠刺激资金，疫苗接种率处于美国各州和地区前列 [6] - 商业贷款市场呈现乐观情绪，新贷款发放增加，尤其是商业和汽车贷款 [10][22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续探索部署过剩流动性的方式，包括贷款、资本行动或投资 [8][23] - 推出一系列在线教育视频，帮助小企业提高能力和优化业务潜力 [11] - 继续推进数字化战略，提高银行服务的在线和移动使用率 [12] - 行业竞争环境发生变化，波多黎各市场仅由三家商业银行服务，存款竞争激烈，尤其是商业存款 [6][70] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 波多黎各经济正在复苏，公司处于有利战略地位，对未来前景持乐观态度 [6][7] - 预计下半年商业和消费者的过剩流动性将逐步投入消费或业务运营，存款增长可能放缓 [53] - 信贷趋势有望向美国同行靠拢，预计未来几个季度将继续改善 [57] 其他重要信息 - 公司为员工提供新冠疫苗接种便利，预计第三季度员工疫苗接种率将达到90% [13] - 公司增加了员工子女大学奖学金的平均金额，增幅为19% [13] - 公司推出新的企业社会责任项目，帮助低收入社区的高中生提升个人和技术发展 [14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 是否已达到并超过商业贷款增长的转折点 - 公司对本季度商业贷款增长感到满意，从业务管道和活动来看受到鼓舞，商业乐观情绪、重建资金、经济复苏和公司业务模式都起到积极作用，但无法确定是否为转折点，希望经济从重建转向扩张时能持续增长 [35] 问题2: 商业贷款增长中建设贷款、C&I贷款和CRE贷款的占比情况 - 大部分是C&I贷款，建设贷款主要用于企业建设新仓库或新商店，小客户主要是C&I信贷额度用于经营业务和进行中小型收购，约50%的新商业贷款用于企业扩张业务的新资金，另外50%是再融资 [37] 问题3: 本季度PPP贷款和净利息收入对净息差的贡献 - PPP贷款项目随着贷款减免而减少，本季度仅产生两个基点的增量影响，约40万美元 [38] 问题4: 公司对激活大量现金头寸的策略是否有更新 - 公司将在7月底审查资本部署选项，并向市场传达决策，会考虑所有选项，包括股息、回购等 [43][45] 问题5: 除资本部署外，激活现金用于证券购买、贷款增长或降低资金成本的策略是否有更新 - 在投资组合部署现金时会保持耐心，不会投资长期低收益的抵押贷款支持证券，会将现金用于贷款活动，包括商业、消费和汽车贷款，也会考虑非合规抵押贷款策略，同时会继续关注资金成本 [46][47][48] 问题6: 儿童税收抵免对波多黎各现金余额的影响 - 儿童税收抵免对波多黎各有显著好处，但影响并非立即显现，处理方式与美国本土不同，预计2022年后期会有影响，受益金额将高于过去，影响范围更广 [49][50] 问题7: 扩大失业救济福利是否会在9月到期，是否有改变截止日期的讨论 - 未听说相关讨论，预计将按截止日期结束 [54] 问题8: 如何看待当前的ACL，是否有定量或定性因素，是否有释放储备的等待因素，以及如何逐步降低 - 公司认为波多黎各经济已从衰退转向复苏，信贷趋势将向美国同行靠拢，目前的信贷数据表现良好，希望未来几个季度能继续确认这一趋势，关于ACL的具体细节由CFO回答 [56][57][58] - CFO表示目前的拨备覆盖率仍然较高，随着信贷趋势保持稳定和经济复苏持续，拨备覆盖率有望向首日水平靠拢，并有较大可能优于首日会计水平，但需要持续观察指标的可持续性，才能开始释放公司潜在的定性调整 [59] 问题9: 本季度银行服务收入1820万美元是否为正常水平 - 这是自收购Scotia以来首个全面恢复的季度，银行服务收入与业务活动和公司规模有关，虽然不能确定这就是正常水平，但看起来有这种趋势 [60][61] 问题10: 到2022年底实现效率比率达到中低50%的目标是否需要利率上调的帮助 - 公司认为在增长的商业环境中，仅靠降低费用很难达到中低50%的效率比率，需要利率上调的帮助，利率上升将有助于投资组合和商业贷款获得更好回报，从而改善效率比率 [62][63] 问题11: 如何描述波多黎各存款竞争情况，对未来利率敏感性有何影响 - 存款竞争激烈，尤其是商业存款，预计利率上升时会维持较低水平较长时间 [70][71] 问题12: 波多黎各何时会出现大规模建设项目 - 这取决于CDBG资金的部署情况，资金已开始部署，一些联邦合同也在及时获批，预计下半年会开始出现并逐步增加，但难以具体确定时间 [72] 问题13: 贷款损失准备金释放是否考虑了宏观经济变化，未来是否会继续逆转 - 贷款损失准备金的变化主要基于贷款组合的信用表现，而非宏观经济假设的变化，由于信用表现改善，模型自动输出了释放结果，未来是否继续逆转取决于贷款组合的信用表现 [73] 问题14: 如果第三方如穆迪上调波多黎各经济预测，是否会加速贷款损失准备金的逆转 - 第三方的宏观经济预测会纳入模型，但不应过分强调模型和经济假设的影响，关键还是贷款组合的信用表现 [74] 问题15: 如果G20全球最低企业税率实施，对波多黎各投资有何影响 - 管理层表示无法回答该问题 [76] 问题16: 波多黎各立法机构和州长办公室在促进美国本土和外国投资方面有哪些举措 - 管理层表示尽量远离政治，认为目前没有相关举措 [77] 问题17: 目前CET比率为14%，超过目标11% - 12%，请量化过剩资本并说明获取时间，M&A是否在考虑范围内，美国银团贷款投资情况如何 - 公司确认有250 - 300个基点的过剩资本，董事会将从资本管理角度密切关注并制定部署策略 [83] - 目前在波多黎各没有M&A机会，也不关注美国本土的M&A [84] - 美国银团贷款项目于2017年启动，目前50%为中型市场贷款，50%为与美国银行合作的小型商业贷款，正在逐步建立该业务，本季度对贷款余额影响不大 [85][86][87]

业绩总结 - 2021年第二季度每股收益（EPS）为0.78美元[7] - 2021年第二季度净收入为4080万美元，较第一季度增加了11.8百万美元[120] - 2021年第二季度总利息收入为110.1百万美元，较第一季度增加了1.9百万美元[120] - 2021年第二季度可分配给普通股股东的净收入为40.8百万美元，较2020年第二季度增长了102.0%[122] 资产与负债 - 客户存款总额为91亿美元，现金为28亿美元，贷款总额为64亿美元，总资产为105亿美元[7] - 2021年第二季度总资产为104.618亿美元，较第一季度增加了3.085亿美元[118] - 贷款损失准备金覆盖率为2.95%[7] - 2021年第二季度不良贷款率为2.06%，较第一季度有所改善[101] 存款与贷款 - 核心存款总额为66亿美元，存款市场份额扩大超过5倍，从2%增至11%[45][53] - 新贷款发放额为6.74亿美元[7] - 贷款收益率为4.22%，净利息收益率为4.22%[29] 资本充足率 - CET1资本充足率为13.95%，一级风险资本充足率为14.70%[7][32] - 2021年第二季度CET1资本为9.572亿美元，CET1资本比率为13.95%[118] - 2021年第二季度的总资本比率为15.95%，较第一季度有所下降[118] 成本与支出 - 2021年第二季度的非利息支出为8300万美元，较第一季度增加了500万美元[120] - 2021年第二季度的有效税率为32%[7] - 2021年第二季度的所得税费用为19.3百万美元，较2020年第二季度增加了168.1%[122] 其他信息 - 2021年第二季度的信用损失准备金为-830万美元，较第一季度增加了1460万美元[120] - 银行业务及金融服务总收入为31.0百万美元，较2020年第二季度增长了34.6%[122] - 2021年第二季度的其他收入为1.1百万美元，较2020年第二季度下降了72.5%[122]