文章核心观点 - OFG Bancorp近期获Zacks评级升至1（强力买入），因其盈利预期呈上升趋势，这或对股价产生积极影响，该股票有望在短期内上涨 [1][3] 评级依据 - Zacks评级唯一决定因素是公司盈利状况变化，系统会跟踪当前及下一年度的Zacks共识预期 [1] - 公司未来盈利潜力变化（体现在盈利预期修正中）与股票短期价格走势密切相关，机构投资者会依据盈利和盈利预期计算公司股票公允价值，其大量交易导致股价变动 [4] Zacks评级系统优势 - 个人投资者难依据华尔街分析师评级升级做决策，因其多受主观因素驱动，而Zacks评级系统能利用盈利状况变化判断短期股价走势 [2] - Zacks评级系统利用与盈利预期相关的四个因素将股票分为五组，自1988年以来，Zacks排名1的股票平均年回报率达+25%，有出色的外部审计记录 [7] - Zacks评级系统对超4000只股票维持“买入”和“卖出”评级比例相等，仅前5%股票获“强力买入”评级，前20%股票盈利预期修正特征优越，有望短期跑赢市场 [9][10] OFG盈利预期情况 - 截至2024年12月的财年，该金融控股公司预计每股收益4.27美元，较上年报告数字变化11.5% [8] - 过去三个月，OFG的Zacks共识预期提高了6.2%，分析师不断上调其预期 [8]

财务业绩 - 公司第二季度每股收益(稀释)同比增长16.1%，总核心收入增加5.2%[365] - 净利差为5.51%，平均资产收益率为1.82%，平均普通股权益回报率为18.24%，效率比率为51.81%[366] - 公司2024年第二季度和上半年的利息收入分别为1.88亿美元和3.71亿美元，同比增长18.8%和20.9%[382] - 公司2024年第二季度和上半年的利息支出分别为4,033万美元和7,966万美元，同比增长119.9%和153.4%[382] - 公司2024年第二季度和上半年的净利息收入分别为1.47亿美元和2.91亿美元，同比增长5.5%和5.8%[382] - 公司2024年第二季度和上半年的税前利润分别为7,126万美元和1.39亿美元，同比增长8.3%和6.3%[382] - 公司2024年第二季度和上半年的净利润分别为5,113万美元和1.01亿美元，同比增长15.8%和11.5%[382] 贷款和存款 - 贷款总额增加1.3%，达到76.4亿美元，新增贷款5.89亿美元[375][376] - 客户存款增加0.5%，达到96.0亿美元[378] - 公司2024年6月30日的贷款净额为75.03亿美元，较2023年12月31日增长1.4%[383] - 公司2024年6月30日的存款总额为96.05亿美元，较2023年12月31日下降1.6%[383] - 存款总额为9,601,408千美元，较上年同期增长12.6%[386] - 核心存款总额为7,021,626千美元，较上年同期增长17.9%[386] - 非计息存款为2,578,216千美元，较上年同期增加0.1%[386] 资产质量 - 信贷质量保持稳定，不良贷款率为1.08%，为近五个季度最低[372] - 非不良贷款总额为6,526,341千美元，较上年同期增长13.4%[391] - 不良贷款总额为1,050,741千美元，较上年同期下降10.9%[391] - 不良资产占总资产的比例为0.79%，较上年末下降10.3%[501] - 不良资产占总资本的比例为7.25%，较上年末下降13.4%[501] - 不良贷款总额为7.68亿美元，较上年末下降9.9%[500] 收入和支出 - 非利息收入增加6.6%，达到32.1百万美元[369] - 拨备计提增加3.3%，达到1.56亿美元，主要反映贷款规模增加[371] - 非利息支出增加1.8%，达到9.3亿美元，主要由于电子银行、专业服务费用和FDIC保费上升[373] - 公司2024年第二季度和上半年的信贷损失准备分别为1,558万美元和3,070万美元，同比增长3.6%和25.4%[382] - 公司2024年第二季度和上半年的非利息收入分别为3,248万美元和6,282万美元，同比增长8.0%和6.5%[382] - 公司2024年第二季度和上半年的非利息支出分别为9,296万美元和1.84亿美元，同比增长4.6%和2.9%[382] - 净利息收入增加7.7百万美元,主要由于贷款利息收入增加18.7百万美元[398] - 投资证券利息收入增加11.2百万美元,主要由于平均余额增加693.0百万美元和收益率提高97个基点[399] - 存款利息支出增加21.9百万美元,主要由于平均成本上升83个基点[400] - 银行服务收入增加1.3百万美元,主要由于借记卡收入和商户收入增加[407][408] - 财富管理收入增加0.2百万美元,主要由于经纪交易费和保险收入增加[410] - 抵押贷款业务收入减少0.4百万美元,主要由于抵押贷款服务权估值不利影响和服务费减少[411] - 投资证券销售损失减少1.1百万美元,因为2024年第二季度没有销售投资[409] 资本和资产负债 - 普通股权一级资本充足率为14.29%，有形股东权益比率为10.09%，每股有形净值为24.18美元[381] - 公司总负债为100.31亿美元，较2023年12月31日的101.51亿美元下降1.2%[507] - 存款和借款(公司的资金来源)为98.06亿美元，较2023年12月31日的99.63亿美元下降1.6%[507] - 存款(不含应付利息)下降1.56亿美元，主要反映了经纪存款下降1.62亿美元、储蓄和货币市场存款下降0.86亿美元和活期存款下降0.33亿美元,部分被定期存款增加1.24亿美元所抵消[507] - 公司股东权益为12.28亿美元,较2023年12月31日的11.93亿美元增加2.9%,主要反映了保留收益增加0.68亿美元和法定盈余增加0.10亿美元[510] - 公司资本充足率较高，截至2024年6月30日，普通股权一级资本充足率为14.29%，一级资本充足率为14.29%，总资本充足率为15.54%，高于监管要求[516][521] - 公司无形资产占比较低，有形普通股权比率为10.09%，有形普通股权账面价值为每股24.18美元[518][519][520] 分部业绩 - 银行业务分部净收入税前减少910万美元，主要由于存款成本上升导致利息支出增加2180万美元[437] - 银行业务分部利息收入减少390万美元，主要由于与Oriental Overseas的存款利息收入减少[438] - 财富管理分部净收入税前略有下降，主要由于薪酬和福利费用增加489千美元[439] - 财资分部净收入税前增加

财务数据和关键指标变化 - 每股收益增长超过16%至1.08美元,总核心收入增加5%至1.794亿美元 [7] - 净利差为5.51%,拨备为1.56亿美元,非利息支出为9300万美元,拨备前净收入接近8700万美元 [7] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款规模增长7%,新增贷款5.89亿美元,其中商业贷款和汽车贷款增长较快 [20][21] - 核心存款增加0.6%,商业存款增加1.25亿美元,零售存款和政府存款有所下降 [22] - 投资组合保持稳定,将200百万美元3.3%的国债替换为200百万美元5.6%的抵押贷款支持证券 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 信贷质量保持稳定,净核销率下降至0.79%,逾期率和不良贷款率均有所上升但仍处于较低水平 [25][26] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 数字化战略持续推进,数字化渠道交易占比持续提高,推出了面向零售和商业客户的新产品 [9][10][11][12] - 公司看好波多黎各经济前景,将继续利用自身的技术优势和创新文化为客户提供差异化服务 [31][32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 波多黎各经济持续增长,与美国经济脱钩,为公司带来良好的发展机遇 [31] - 对宏观经济不确定性保持警惕,包括利率变化、通胀、可能的美国经济衰退以及地缘政治冲突 [31] - 公司有信心在贷款、存款和客户基础方面继续保持增长,信贷质量预计将保持稳定 [32] 其他重要信息 - 公司将在2024年第三季度获得最近投资组合调整的全部收益 [29] - 公司已完成50%的股票回购计划,并将继续保持资本配置的灵活性 [56] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Timur Braziler 提问** 询问公司投资组合的重新定价机会和存款变化情况 [35][38][39][40] **Jose Rafael Fernandez 回答** - 公司投资组合没有大规模的即将到期的固定收益证券,未来将主要通过贷款组合的重新定价获得收益 [36][37] - 大额政府存款将至少在9月份前保持在公司账上,公司将密切关注其变化情况 [39][40][41] 问题2 **Brett Rabatin 提问** 询问公司下半年贷款增长展望,尤其是商业贷款方面 [49][50][51] **Jose Rafael Fernandez 回答** - 公司预计全年贷款增长3%-4%,下半年商业贷款将是主要增长动力 [50][51] - 公司看好波多黎各商业贷款市场,尤其是小企业贷款,同时预计汽车贷款将有所放缓 [51][52] 问题3 **Kelly Motta 提问** 询问公司是否有兼并收购计划,以及未来3-5年的发展重点 [66][67][68] **Jose Rafael Fernandez 回答** - 目前公司没有兼并收购计划,而是专注于通过现有客户关系的深化来实现有机增长 [67] - 公司未来3-5年的重点是持续执行差异化的数字化战略,这是公司最为兴奋的发展方向 [69][70]

业绩总结 - 每股收益（EPS）为1.08美元[5] - 核心收入总额为1.794亿美元[7] - 2024年第二季度的净收入为$51.1百万，较第一季度增加$1.4百万[166] - 2024年第二季度可供普通股东的净收入为51.1百万美元，较2023年第二季度的44.2百万美元增长15.6%[181] 资产与负债 - 总资产达到113亿美元[5] - 客户存款总额为96亿美元[7] - 投资贷款余额为76亿美元[9] - 2024年第二季度的总资产为$11,259.1百万，较第一季度的$11,159.2百万有所增加[150] - 贷款损失准备金为1560万美元[9] 收入与支出 - 2024年第二季度的总利息收入为$154.3百万，较第一季度增加$4.7百万[151] - 2024年第二季度的总利息支出为$36.7百万，较第一季度增加$1.8百万[158] - 2024年第二季度的非利息收入为$32.1百万，较第一季度增加$2.0百万，反映出银行服务、抵押贷款银行和财富管理费用的增加[162] - 2024年第二季度总非利息支出为93.0百万美元，较2023年第二季度的88.9百万美元增加4.6%[179] 信贷与风险管理 - 净利差（NIM）为5.51%[9] - 2024年第二季度的信贷损失准备为$15.6百万，较第一季度增加$0.5百万，主要反映贷款量增加[160] - 2024年第二季度的总不良贷款（NPL）率为0.54%，较第一季度的0.57%有所下降[120] - 2024年第二季度的早期逾期率为2.41%，较第一季度的2.76%有所下降[131] 资本充足率 - 资本充足率（CET1）为14.29%[5] - 2024年第二季度的CET1资本比率为14.29%，较第一季度的14.45%有所下降[150] - 2024年第二季度的总资本比率为15.54%，较第一季度的15.71%有所下降[150] 税务信息 - 2024年第二季度所得税费用为20.1百万美元，较2023年第二季度的21.6百万美元减少6.9%[180] - 2024年第二季度有效税率（ETR）为28.2%，低于2023年第二季度的32.9%[180]

文章核心观点 - OFG Bancorp公司第二季度业绩超出市场预期,每股收益为1.08美元,高于市场预期的0.97美元 [1][2] - 公司营收为1.7941亿美元,也超出市场预期 [3] - 公司连续4个季度超出市场盈利预期 [2] - 公司股价今年以来涨幅低于大盘 [4] 行业和公司分析 行业分析 - OFG Bancorp所属的银行-东北地区行业目前在250多个Zacks行业中排名靠后,在底部41%左右 [10] - 研究显示,排名靠前的50%行业相比底部50%的行业,业绩表现要好2倍以上 [10] 公司分析 - 公司未来业绩预期存在不确定性,需要关注管理层在财报电话会议上的评论 [4] - 分析师对公司未来几个季度的盈利预期呈下降趋势,公司目前被评为卖出评级 [8] - 下一个季度公司预计每股收益0.99美元,全年预计每股收益4.02美元 [9] - 同行Mid Penn Bancorp公司下个季度每股收益预计下降8.8%,营收也有所下降 [12]

财务表现 - OFG Bancorp 2024年第二季度每股摊薄收益为1.08美元，较2024年第一季度的1.05美元和2023年第二季度的0.93美元有所增长[1] - 总核心收入为1.794亿美元，较2024年第一季度的1.742亿美元和2023年第二季度的1.705亿美元有所增长[1] - 净利息净收入为1.877亿美元，较2024年第一季度的1.834亿美元和2023年第二季度的1.580亿美元有所增长[4] - 总利息支出为4030万美元，较2024年第一季度的3930万美元和2023年第二季度的1830万美元有所增长[5] - 银行和金融服务总收入为3,210万美元，较2024年第一季度的3,010万美元和2023年第二季度的3,090万美元有所增长[6] - 预备净收入为8,680万美元，较2024年第一季度的8,300万美元和2023年第二季度的8,080万美元有所增长[6] - OFG Bancorp 2024年第二季度净利息收入为147,325,000美元，较2023年同期增长5.5%[26] - 公司2024年第二季度核心净非利息收入为32,085,000美元，较2023年同期增长4.0%[26] - 2024年第二季度公司总核心收入为179,410,000美元，较2023年同期增长5.1%[26] - 2024年第二季度公司净利润为51,131,000美元，较2023年同期增长15.8%[26] - OFG Bancorp 2024年累计净利息收入为291,427,000美元，较2023年同期增长5.8%[27] - 公司2024年累计核心净非利息收入为62,144,000美元，较2023年同期增长4.6%[27] - 2024年累计公司总核心收入为353,571,000美元，较2023年同期增长5.5%[27] - 2024年累计公司净利润为100,823,000美元，较2023年同期增长11.7%[27] - OFG Bancorp 在2024年6月30日的财报中，核心存款利息收入为37,791千美元，较上一季度增长5.3%[28] - OFG Bancorp 在2024年6月30日的财报中，总存款利息支出为40,333千美元，较上一季度增长3.2%[28] - OFG Bancorp 在2024年6月30日的财报中，净利息收入为147,325千美元，较上一季度增长1.9%[28] - OFG Bancorp 在2024年6月30日的财报中，银行服务收入为18,781千美元，较上一季度增长8.8%[28] - OFG Bancorp 在2024年6月30日的财报中，财富管理收入为8,440千美元，较上一季度增长4.2%[28] - OFG Bancorp 在2024年6月30日的财报中，抵押银行业务收入为4,864千美元，较上一季度增长3.5%[28] - OFG Bancorp 在2024年6月30日的财报中，总非利息收入为32,476千美元，较上一季度增长6.8%[28] - OFG Bancorp 在2024年6月30日的财报中，总非利息支出为92,960千美元，较上一季度增长1.6%[28] - OFG Bancorp 在2024年6月30日的财报中，净利润为51,131千美元，较上一季度增长3.0%[28] - OFG Bancorp的2024年YTD非PCD贷款平均余额为6,526,341美元，较2023年YTD增长13.5%[38][38] - OFG Bancorp的2024年YTD现金等价物平均余额为628,709美元，较2023年YTD增长0.9%[38][38] - OFG Bancorp的2024年YTD总利息收入为371,084美元，较2023年YTD增长21.0%[38][38] - OFG Bancorp的2024年YTD总贷款平均余额为7,577,082美元，较2023年YTD增长9.2%[38][38] - OFG Bancorp的2024年YTD总存款平均余额为9,596,468美元，较2023年YTD增长12.1%[38][38] - OFG Bancorp的2024年YTD总借款平均余额为220,338美元，较2023年YTD增长51.3%[38][38] - OFG Bancorp的2024年YTD核心存款平均余额为9,566,316美元，较2023年YTD增长11.6%[38][38] - OFG Bancorp的2024年YTD净利息差为291,427美元，较2023年YTD增长5.8%[38][38] - OFG Bancorp的2024年YTD净利息率为5.45%，较2023年YTD下降0.44%[38][38] - OFG Bancorp的2024年YTD总借款和经纪存款平均余额为250,490美元，较2023年YTD增长66.3%[38][38] 贷款情况 - 信贷质量方面，净核销额为1,500万美元，较2024年第一季度的1,980万美元和2023年第二季度的660万美元有所下降[8] - OFG Bancorp的非PCD贷款持有量在2024年6月达到6,473,622千美元，较2023年6月增长10.9%[33] - OFG Bancorp的PCD贷款持有量在2024年6月达到1,008,784千美元，较2023年6月增长9.6%[33] - OFG Bancorp的总贷款持有量在2024年6月达到7,503,142千美元，较2023年6月增长7.4%[33] - OFG Bancorp的房屋贷款生产在2024年6月达到了38,501,000美元，较上一季度增长了19.6%[34] - 商业PR贷款生产在2024年6月达到了192,122,000美元，较上一季度增长了3.1%[34] - 汽车贷款生产在2024年6月达到了250,638,000美元，较上一季度增长了7.9%[34] 风险管理 - OFG Bancorp的2024年第二季度非履行PDC贷款总额为4,992,000美元，较2023年第四季度的6,216,000美元下降了19.8%[43] - 商业贷款的非履行贷款

文章核心观点 - OFG Bancorp获Zacks评级从升级为1（强力买入），反映其盈利预期上升，有望带来买盘压力和股价上涨 [1][3] 分组1：评级优势 - Zacks评级仅基于公司盈利情况，能帮助个人投资者决策，因盈利变化对短期股价走势影响大 [1][2] - Zacks评级系统使用与盈利预测相关的四个因素将股票分为五组，自1988年以来，评级为1的股票平均年回报率达25% [7] - 与华尔街分析师评级系统不同，Zacks评级系统在任何时候对超4000只股票维持“买入”和“卖出”评级比例相等，仅前5%股票获“强力买入”评级 [9] 分组2：盈利预测对股价的影响 - 公司未来盈利潜力变化与短期股价走势强相关，机构投资者会根据盈利和盈利预测计算股票公允价值并买卖，导致股价变动 [4] - 跟踪盈利预测修正趋势进行投资决策可能有回报，Zacks评级系统有效利用了盈利预测修正的力量 [6] 分组3：OFG盈利预测情况 - OFG预计在2024年12月结束的财年每股收益4.02美元，同比变化5% [8] - 过去三个月，OFG的Zacks共识预测提高了7.8% [8] 分组4：OFG评级结论 - OFG升级为Zacks评级1，处于Zacks覆盖股票中前5%，暗示短期内股价可能上涨 [11]

股息与股票回购计划 - 2024年1月公司董事会批准将季度现金股息从每股0.22美元提高至0.25美元，并批准一项5000万美元的股票回购计划，取代此前剩余1720万美元的1亿美元回购计划[168] - 2024年1月，公司宣布董事会批准将定期季度现金股息从每股0.22美元提高至0.25美元，并批准一项5000万美元的股票回购计划，截至2024年3月31日无回购[168] 波多黎各经济数据 - 2023年12月波多黎各经济活动指数同比增长3.4%，零售销售同比增长4.5%，非农就业总数同比增长2.6%，总就业人数从2022年7月至2023年12月增长2.5%[168] - 2023年12月，波多黎各经济活动指数同比增长3.4%，零售销售同比增长4.5%；2023年12月非农就业总数同比增长2.6%，2022年7月至2023年12月总就业人数增长2.5%[168] 财务关键指标变化（季度对比） - 2024年第一季度摊薄后每股收益为1.05美元，同比增长9.4%，总核心收入1.742亿美元，同比增长5.9%[173][174] - 2024年第一季度净息差为5.40%，平均资产回报率为1.77%，平均有形普通股股东权益回报率为17.92%，效率比率为52.49%[175] - 2024年第一季度总利息收入1.834亿美元，总利息支出3930万美元，银行业和金融服务总收入3010万美元，拨备前净收入8300万美元[176][177][178][179] - 2024年第一季度信贷损失拨备总额1510万美元，净冲销额1980万美元，早期和总逾期率分别为2.41%和3.30%，不良贷款率为1.10%[180][181] - 2024年第一季度总非利息支出9140万美元，有效税率为26.8%[182][183] - 2024年第一季度投资贷款为75.4亿美元，同比增长10.0%，新贷款发放额为5.366亿美元[184][186] - 2024年第一季度总投资为24.8亿美元，客户存款为95.5亿美元，总借款和经纪存款为2.033亿美元[187][188][189] - 2024年第一季度CET1比率为14.45%，有形普通股权益比率为10.06%，有形账面价值为每股23.55美元[191][192] - 2024年第一季度，净利息收入为1.441亿美元，较2023年同期的1.359亿美元增加820万美元；按税收等价基础计算，净利息收入为1.482亿美元，较2023年同期的1.405亿美元增加770万美元，增幅5.5%[197] - 2024年第一季度，利率利差从5.85%降至5.26%，下降59个基点；净利息收益率从5.89%降至5.40%，下降49个基点[198] - 净利息收入增加主要因贷款利息收入增加2130万美元、投资证券利息收入增加1160万美元、计息现金及货币市场投资利息收入增加160万美元[199] - 利息支出增加2620万美元，其中存款利息支出增加2430万美元，主要因总存款平均成本上升95个基点；联邦住房贷款银行预付款利息支出增加190万美元，主要因平均余额增加1.566亿美元[200] - 2024年第一季度，非利息收入为3030万美元，较2023年同期的2890万美元增加140万美元，增幅5.0%[202] - 非利息收入增加主要因财富管理收入增加98.7万美元、抵押银行业务活动收入增加79.5万美元[202] - 2024年第一季度非利息支出为9140万美元，较2023年的9020万美元增加1.3%，即120万美元[203] - 效率比率从54.87%改善至52.49%[206] - 信贷损失拨备从940万美元增加570万美元至1510万美元[206] - 所得税费用从1890万美元减少67.9万美元至1820万美元，2024年和2023年有效税率分别为26.8%和29.0%[206] - 银行业务税前净收入从4740万美元降至3740万美元，减少1000万美元[208] - 财富管理业务税前净收入从290万美元略降至260万美元[210] - 资金业务税前净收入增加1320万美元[211] - 2024年第一季度净信贷损失为1981.2万美元，较上年同期的1012万美元增加95.8%[250] - 2024年第一季度住宅抵押贷款净回收额为75.8万美元，较2023年第一季度的18.7万美元增加57.1万美元[252] - 2024年第一季度商业贷款净冲销额为510万美元，较2023年第一季度的270万美元增加240万美元[253] - 2024年第一季度消费贷款净冲销额为730万美元，较2023年第一季度的480万美元增加250万美元[254] - 2024年第一季度汽车贷款净冲销额为820万美元，较2023年第一季度的290万美元增加530万美元[255] - 2024年第一季度信贷损失拨备为1526.9万美元，较2023年同期的933.1万美元增加63.6%[249] - 2024年第一季度冲销额为2767.1万美元，较2023年同期的1897.4万美元增加45.8%[249] - 2024年第一季度公司净收入为4969.2万美元，较2023年同期的4622.9万美元有所增长[207] 财务关键指标变化（年末对比） - 截至2024年3月31日，投资证券为24.82374亿美元，较2023年12月31日的26.8677亿美元下降7.6%；贷款净额为74.11378亿美元，较2023年的74.01618亿美元增长0.1%[194] - 截至2024年3月31日，存款为95.48274亿美元，较2023年12月31日的97.62169亿美元下降2.2%；借款为2.00766亿美元，与2023年基本持平[194] - 截至2024年3月31日，股东权益为12.15653亿美元，较2023年12月31日的11.9348亿美元增长1.9%[194] - 截至2024年3月31日，管理的信托资产为26.48006亿美元，较2023年12月31日的25.1188亿美元增长5.4%；管理的经纪交易商资产为25.79404亿美元，较2023年的24.46281亿美元增长5.4%[194] - 截至2024年3月31日，公司总资产为111.59亿美元，较2023年12月31日减少1.852亿美元[212] - 投资组合减少2.044亿美元，降幅7.6%[214] - 净贷款组合增加98万美元，增幅0.1%[215] - 截至2024年3月31日，公司总资产为111.59亿美元，较2023年12月31日的113.44亿美元下降1.6%[218] - 截至2024年3月31日，公司净贷款总额为74.11亿美元，较2023年12月31日的74.02亿美元增长0.1%[219] - 截至2024年3月31日，公司对波多黎各政府的直接信贷敞口为7550万美元，较2023年12月31日增加690万美元[225] - 截至2024年3月31日，公司非盈利资产降至9520万美元，较2023年12月31日减少4.9%[233] - 截至2024年3月31日，公司对不良贷款的拨备覆盖率为202.1%，高于2023年12月31日的189.1%[235] - 截至2024年3月31日，公司不良商业贷款为3980万美元，较2023年12月31日减少6.5%[238] - 截至2024年3月31日，总信贷损失准备金为1.56563亿美元，较2023年12月31日的1.61106亿美元下降2.8%[247] - 截至2024年3月31日，非 performing资产为9515.7万美元，较2023年12月31日的1.00021亿美元下降4.9%[257] - 截至2024年3月31日，非应计贷款为7211.9万美元，较2023年12月31日的7939.9万美元下降9.2%[258] - 截至2024年3月31日，公司不良贷款总额为7.7463亿美元，较2023年12月31日的8.5209亿美元下降9.1%[259] - 截至2024年3月31日，公司总负债为99.44亿美元，较2023年12月31日的101.51亿美元下降2.0%[260] - 截至2024年3月31日，公司股东权益总额为12.16亿美元，较2023年12月31日的11.93亿美元增长1.9%[264] - 截至2024年3月31日，公司普通股一级资本比率为14.45%，较2023年12月31日的14.12%增长2.3%[267] - 截至2024年3月31日，公司一级风险资本比率为14.45%，较2023年12月31日的14.12%增长2.3%[267] - 截至2024年3月31日，公司总风险资本比率为15.71%，较2023年12月31日的15.37%增长2.2%[267] - 截至2024年3月31日，公司杠杆资本比率为10.76%，较2023年12月31日的11.03%下降2.4%[267] - 2024年3月31日与2023年12月31日相比，普通股一级资本从11.74205亿美元增至12.05231亿美元，增幅2.6%；一级资本从11.74205亿美元增至12.05231亿美元，增幅2.6%；二级资本从1.04332亿美元增至1.04662亿美元，增幅0.3%；总风险资本从12.78537亿美元增至13.09893亿美元，增幅2.5%[272] - 2024年3月31日与2023年12月31日相比，资产负债表项目从77.68828亿美元降至77.4915亿美元，降幅0.3%；表外项目从5489.74万美元增至5890.18万美元，增幅7.3%；总风险加权资产从83.17802亿美元增至83.38168亿美元，增幅0.2%[272] - 2024年3月31日与2023年12月31日相比，普通股一级资本比率从14.12%增至14.45%，增幅2.3%；一级资本比率从14.12%增至14.45%，增幅2.3%；总资本比率从15.37%增至15.71%，增幅2.2%；杠杆率从11.03%降至10.76%，降幅2.4%[272] - 2024年3月31日和2023年12月31日，公司流通普通股的市值分别为17.38亿美元（每股36.81美元）和17.64亿美元（每股37.48美元）[273] 各业务线数据关键指标变化 - 2024年第一季度，商业贷款生产较上年同期减少8%，降至2.035亿美元[220] - 2024年第一季度，抵押贷款生产较上年同期增长6%，达到3220万美元[221] - 2024年第一季度，消费贷款生产较上年同期减少21%，降至6860万美元[223] - 2024年第一季度，汽车贷款生产较上年同期增长4%，达到2.323亿美元[224] - 抵押贷款组合从2023年12月31日的15.63亿美元降至2024年3月31日的15.19亿美元，占比从20.7%降至20.1%，降幅2.8%[221] - 消费贷款组合从2023年12月31日的6.204亿美元增至2024年3月31日的6.28亿美元，占比从8.2%升至8.3%；2024年第一季度业务量为6860万美元，较去年同期的8630万美元下降21%[223] - 汽车贷款组合从2023年12月31日的22.74亿美元增至2024年3月31日的23.41亿美元，占比从30.3%升至31.1%；2024年第一季度业务量为2.323亿美元，较去年同期的2.223亿美元增长4%，即1000万美元[224] 存款与借款相关数据 - 2023年12月，公司收到来自波多黎各政府客户的12亿美元有息支票账户存款[261] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，来自波多黎各政府的公共基金存款分别为15.90亿美元和16.16亿美元[261] - 截至2024年3月31日，公司借款为2.008亿美元，均为2023年获得的两年期FHLB预付款[263] - 2024年3月和2023年3月总存款平均余额分别为95.91527亿美元和86.04621亿美元，平均利率分别为1.54%和0.59%[196] - 2024年3月和

财务数据和关键指标变化 - 每股收益增长9%,达到1.05美元 [8] - 总核心收入增长6%,达到1.742亿美元 [8] - 净利差维持在5.4% [8] - 拨备为1.51亿美元 [8] - 非利息支出为9.14亿美元,与上季度持平 [8] - 拨备前净收入为8.3亿美元 [8] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款规模保持平稳,达到75亿美元,同比增长10% [9] - 新发放贷款5.366亿美元 [10] - 投资组合规模下降,达到25亿美元,主要由于出售国债头寸 [10] - 现金规模增加至7.54亿美元 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 普托黎各经济持续良好,消费者流动性和就业水平良好 [7] - 数字化渠道交易占比持续提高,达到94%的零售交易、96%的零售存款和64%的零售贷款支付 [12] - 数字化渠道用户增长12%,虚拟柜台使用增长32% [12] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司"数字优先"战略持续推进,提升客户体验和运营效率 [6][12][14] - 公司将继续投资和部署更多面向客户的技术,适应客户需求,不断提升客户体验 [43] - 公司在普托黎各市场保持领先地位,并将继续在美国市场进行投资和部署 [75][76][79] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 普托黎各经济前景乐观,联邦资金持续流入,私人资本投资增加,企业扩张投资 [39][40][65][66] - 公司对普托黎各经济和业务前景保持乐观,预计2024年将是另一个强劲的一年 [42][43] - 公司将密切关注宏观不确定性因素,如利率变化、通胀趋势、可能的美国经济衰退和全球冲突 [40] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Brett Rabatin 提问** 对于公司的净息差指引,是否意味着净息差已经触底并将从此开始回升 [47][48][49][50][51][52][53][54][55][56][57][58] **José Rafael Fernández 和 Maritza Arizmendi 回答** - 公司调整了利率变化预期,由原先预期5次降息调整为3次降息,这将有利于公司资产敏感性带来的收益 [57][58] - 大额政府存款将在二三季度大幅流出,这也将有利于净息差改善 [57][115][116] 问题2 **Alex Twerdahl 提问** 公司资本水平持续上升,是否考虑通过并购等方式进一步部署资本 [72][73][74][75][76][77][78][79][80][81][82] **José Rafael Fernández 回答** - 公司将继续在普托黎各市场进行有机增长,同时也会适度投资于美国业务 [75][76][79][80][81] - 公司还将通过增加股息和股票回购等方式回报股东 [75][76] 问题3 **Kelly Motta 提问** 公司预计的税率下降是否会持续,以及对利润的影响 [102][103][104] **Maritza Arizmendi 回答** - 公司预计2024年全年税率为29%,较上年有所下降 [103] - 这主要是由于公司在普托黎各享有税收优惠的业务活动占比提高所致 [103][104]

业绩总结 - 1Q24的净收入为$49.7M，较1Q23增加$3.5M[5] - 1Q24的每股收益（EPS）为$1.05，较4Q23的$0.98有所上升[52] - 1Q24的有效税率为26.8%，较1Q23的31.9%有所下降[5] 收入与支出 - 1Q24的总利息收入为$8.0M，较4Q23增加$1.6M，主要受益于9%的平均余额增长和63个基点的收益率提升[5] - 1Q24的总利息支出为$34.9M，较4Q23减少$23.7M，反映出11%的平均余额增长和94个基点的利率提升[5] - 1Q24的银行及金融服务收入为$30.1M，较1Q23增加$1.6M，主要得益于财富管理和抵押贷款收入的增长[5] - 1Q24的非利息支出为$91.4M，较1Q23增加$1.2M，主要由于员工薪酬和福利的增加[5] 贷款与存款 - 2024年第一季度贷款余额为75亿美元，较2023年第四季度的74亿美元增长1.35%[60] - 2024年第一季度新贷款发放为1.7亿美元，较2023年第四季度的2.1亿美元下降19%[138] - 2024年第一季度的核心存款余额为34.9百万美元，较2023年第四季度的23.4百万美元增长49%[122] - 2024年第一季度的贷款收益率为5.69%，较2023年第四季度的5.62%上升7个基点[85] 资产与资本 - 1Q24的总资产为$11.2B，客户存款为$9.5B[52] - 1Q24的总股东权益为12亿美元，较2023年第四季度的11.2亿美元增长7.14%[92] - CET1资本为$1,205.2百万，CET1资本比率为14.45%[151] - 1Q24的有形普通股权益为$1,112.2百万，较1Q23的$1,088.5百万有所增加[151] 风险与损失 - 1Q24的信贷损失准备金为$15.1M，较1Q23增加$5.7M，主要由于贷款量的增加[5] - 2024年第一季度的贷款不良率为1.11%，较2023年第四季度的0.57%上升94.74%[111] 其他财务指标 - 1Q24的核心存款成本为1.47%，较4Q23的1.07%有所上升[39] - 1Q24的税收费用为18.2百万美元，较2023年第四季度的21.8百万美元下降16.5%[122] - 1Q24的总资本比率为15.33%，较4Q23的15.29%有所上升[151] - 1Q24的杠杆比率为10.75%，较1Q23的11.03%有所下降[151]