股票回购与股息政策 - 2021年7月公司宣布董事会批准5000万美元的股票回购计划，截至9月30日已回购约170万股，总价4020万美元，均价23.83美元/股[235] - 2021年7月公司宣布董事会批准普通股股息提高50%，至0.12美元/股[236] 优先股赎回 - 截至2021年9月30日的九个月内，公司赎回9200万美元的A、B和D系列优先股[237] 资产与存款情况 - 截至2021年9月30日，公司存款达92亿美元，现金余额达28亿美元，资产首次超过100亿美元[238] - 受疫情影响，公司存款增至92亿美元，现金余额增至28亿美元，资产首次超过100亿美元[238] - 截至2021年9月30日，现金、现金等价物和受限现金为2,755,691千美元，较2020年12月31日的2,155,577千美元增长27.8%[265] - 截至2021年9月30日，公司总资产达106.07亿美元，较2020年12月31日的98.26亿美元增长7.9%[316] - 现金及现金等价物达27.56亿美元，增加6.001亿美元，主要因政府刺激计划使经济流动性增加[317] 贷款相关情况 - 与2020年12月31日相比，逾期和不良贷款分别减少9400万美元和2040万美元[241] - 2021年第三季度新贷款发放额为5.56亿美元，信贷损失拨备净收益为500万美元[249] - 贷款组合减少3.4%，PCD贷款组合减少2.448亿美元至15.27亿美元，2021年前九个月贷款产出为17.58亿美元[320] - 贷款净额从65.01259亿美元降至62.82485亿美元，减少3.4%[326][327] - 商业贷款组合金额为23.31亿美元，占总贷款组合的36.4%，低于2020年12月31日的24.02亿美元（占比36.1%）[328] - 非PPP商业贷款生产在2021年第三季度和前九个月分别增长45.8%（7980万美元）和73.4%（3.009亿美元）[328] - 抵押贷款组合金额为20.22亿美元，占总贷款组合的31.5%，低于2020年12月31日的23.07亿美元（占比34.6%）[328] - 消费贷款组合金额为3.746亿美元，占总贷款组合的5.8%，低于2020年12月31日的3.913亿美元（占比5.9%）[328] - 汽车和租赁组合金额为16.83亿美元，占总贷款组合的26.3%，高于2020年12月31日的15.62亿美元（占比23.4%）[328] - 截至2021年9月30日，公司对波多黎各政府的直接信贷敞口为8710万美元，较2020年12月31日减少1200万美元[330] - 截至2021年9月30日，非执行商业贷款为6530万美元，占非执行贷款的49.0%，较2020年12月31日减少16.8% [342] - 截至2021年9月30日，非执行抵押贷款为5360万美元，占非执行贷款的40.3%，较2020年12月31日增加10.1% [343] - 截至2021年9月30日，非应计贷款为1.23948亿美元，较2020年12月31日的1.47894亿美元下降16.2%，非应计贷款占总贷款比例从2.22%降至1.93%[359] - 截至2021年9月30日，不良贷款为1.3317亿美元，较2020年12月31日的1.52194亿美元下降12.5%，不良贷款占总贷款比例从2.3%降至2.1%，占总资产比例从1.6%降至1.3%，占总资本比例从14.0%降至12.6%[360] - 2021年前九个月，若贷款未被归类为非应计贷款，应记录的利息为1558000美元，2020年同期为1879000美元[358] 资金成本与收益情况 - 与2021年第二季度相比，资金成本降低17%，赎回优先股消除了每季度160万美元的股息[250] - 2021年第三季度平均资产回报率和平均有形股权回报率分别扩大至1.59%和17.72%[251] - 2021年第三季度摊薄后每股收益为0.81美元，核心总收入为1.347亿美元，净息差为4.12%[254] - 2021年第三季度总利息收入为1.121亿美元，平均贷款余额为64.7亿美元[255] - 预提拨备前净收入（PPNR）为5630万美元，2021年第二季度为5180万美元，2020年第三季度为4740万美元[262] - 第三季度用于投资的贷款总额为64.1亿美元，第二季度为65亿美元，去年同期为67.6亿美元；排除PPP贷款后，较第二季度增加500万美元[263] - 每股有形账面价值为18.59美元，第二季度为18.13美元，去年同期为16.51美元；CET1比率为13.52%，第二季度为13.95%，去年同期为12.55%[263] - 截至9月30日的季度，利息收入为11213.9万美元，2020年同期为11493.7万美元，下降2.4%；九个月期间利息收入为33658.4万美元，2020年同期为36032.6万美元，下降6.6%[264] - 截至9月30日的季度，净利息收入为10270.5万美元，2020年同期为9953.3万美元，增长3.2%；九个月期间净利息收入为30316.6万美元，2020年同期为30969.4万美元，下降2.1%[264] - 截至9月30日的季度，净利润为4167.1万美元，2020年同期为2743.8万美元，增长51.9%；九个月期间净利润为11287.1万美元，2020年同期为5102.6万美元，增长121.2%[264] - 截至9月30日的季度，普通股每股基本收益为0.82美元，2020年同期为0.50美元，增长64.0%；九个月期间为2.18美元，2020年同期为0.90美元，增长142.2%[264] - 截至9月30日的季度，普通股每股现金股息为0.12美元，2020年同期为0.07美元，增长75.2%；九个月期间为0.28美元，2020年同期为0.21美元，增长33.0%[264] - 2021年9月季度，生息资产利息为112,139千美元，平均利率4.50%，平均余额9,879,687千美元；2020年同期分别为114,938千美元、4.96%、9,218,717千美元[267] - 2021年9月季度，付息负债利息为9,434千美元，平均利率0.41%，平均余额9,213,530千美元；2020年同期分别为15,404千美元、0.71%、8,619,955千美元[267] - 2021年9月季度，税等效净利息收入/利差为105,143千美元，平均利率4.19%，平均余额666,157千美元；2020年同期分别为101,961千美元、4.35%、598,762千美元[267] - 2021年9月季度，净利息收入因投资增加1,311千美元，因贷款减少4,110千美元，总计减少2,799千美元[269] - 2021年9月季度，利息支出因存款减少5,929千美元，因其他借款减少41千美元，总计减少5,970千美元[269] - 2021年9月季度，净利息收入最终增加3,171千美元[269] - 2021年前9个月，生息资产利息为336,584千美元，平均利率4.66%，平均余额9,656,838千美元；2020年同期分别为360,326千美元、5.41%、8,874,886千美元[271] - 2021年前9个月，付息负债利息为33,418千美元，平均利率0.50%，平均余额8,999,822千美元；2020年同期分别为50,632千美元、0.81%、8,297,837千美元[271] - 2021年前9个月，税等效净利息收入/利差为309,969千美元，平均利率4.25%，平均余额657,016千美元；2020年同期分别为317,563千美元、4.72%、577,049千美元[271] - 2021年9月季度平均生息资产与平均付息负债比率为107.23%，2020年同期为106.95%[268] - 2021年9月NOW账户利息6940千美元，平均利率0.36%，平均余额2566201千美元；2020年9月利息6772千美元，平均利率0.43%，平均余额2092973千美元[273] - 2021年9月储蓄和货币市场账户利息5859千美元，平均利率0.36%，平均余额2191316千美元；2020年9月利息6426千美元，平均利率0.46%，平均余额1845253千美元[273] - 2021年9月定期存款利息12664千美元，平均利率1.07%，平均余额1576460千美元；2020年9月利息23480千美元，平均利率2.37%，平均余额1991432千美元[273] - 2021年9月总核心存款利息25463千美元，平均利率0.54%，平均余额6333977千美元；2020年9月利息36678千美元，平均利率0.85%，平均余额5929658千美元[273] - 2021年9月净利息收入303166美元，利率差4.16%；2020年9月净利息收入309694美元，利率差4.60%[273] - 因投资和贷款，2021年总利息收入较2020年减少23742千美元，其中投资减少2937千美元，贷款减少20805千美元[274] - 因存款、回购协议和其他借款，2021年总利息支出较2020年减少17214千美元，其中存款减少15510千美元，回购协议减少1335千美元，其他借款减少369千美元[274] - 净利息收入从9950万美元增至1.027亿美元，增加320万美元；税等效基础净利息收入从1.019亿美元增至1.051亿美元，增加320万美元，增幅3.1%[276] - 利率差从4.25%降至4.09%，下降16个基点；净利息收益率从4.30%降至4.12%，下降18个基点[277] - 应税等效基础净利息收益率为4.30%，较2020年同期的4.45%下降15个基点[277] 非利息收支情况 - 2021年第三季度非利息收入净额为3250万美元，较2020年的3130万美元增加120万美元，增幅3.8%[286] - 2021年前三季度非利息收入净额为9510万美元，较2020年的8990万美元增加520万美元，增幅5.8%[287] - 2021年第三季度非利息支出为7890万美元，较2020年的8340万美元减少450万美元，降幅5.4%[290] - 2021年前三季度非利息支出为2.393亿美元，较2020年的2.562亿美元减少1700万美元，降幅6.6%[292] - 薪酬和员工福利降低270万美元，信息技术费用减少290万美元，止赎房地产和其他收回资产（收入）费用改善860万美元[294] - 索赔和结算应计费用减少360万美元，专业和服务费用增加230万美元，占用、设备和基础设施成本增加250万美元[295] 效率比率与员工情况 - 2021年第三季度效率比率从65.69%改善至58.59%；2021年前三季度从66.30%改善至60.47%[289] - 2021年第三季度平均员工数量为2251人，2020年为2343人；2021年前三季度平均员工数量为2241人，2020年为2405人[289] - 效率比率从66.30%提高到60.47%，2021年和2020年前九个月不计入效率比率计算的非利息收入分别为260万美元和1310万美元[296] 信贷损失拨备情况 - 2021年第三季度信贷损失拨备从1370万美元减少1870万美元至收回500万美元，净冲销为600万美元[298] - 2021年前九个月信贷损失拨备从7850万美元减少8550万美元至收回700万美元，上一年拨备包含3990万美元因疫情的调整[300] - 截至2021年9月30日，公司总信用损失拨备为180,872千美元，较2020年12月31日的204,809千美元下降11.7%[352] - 2021年第三季度，信用损失拨备期初余额为191,717千美元，较2020年同期的232,701千美元下降17.6%[353] - 2021年前三季度，信用损失拨备期初余额为2

财务数据和关键指标变化 - 第三季度每股收益0.81美元，反映了经常性净收入持续增长、规模扩大、数字利用率提高、客户服务差异化以及波多黎各经济复苏等因素 [5] - 总核心收入1.35亿美元，较第二季度年化增长4%，净利息收入增至1.03亿美元，得益于资金成本下降17%，银行业和金融服务收入增长3%，信贷损失拨备为净收益500万美元，非利息支出下降5%，拨备前净收入从第二季度的5200万美元增至5600万美元 [6] - 客户存款增加1.54亿美元至92亿美元，贷款持有投资减少8700万美元，不包括PPP贷款减免则增加500万美元，新贷款发放量达5.56亿美元，前九个月非PPP贷款发放量超过16亿美元，较去年同期增长69%，较2019年同期增长79% [7] - 执行资本行动，回购4020万美元股票，普通股股息从第一、二季度的0.08美元和去年同期的0.07美元增至0.12美元，完成9200万美元优先股赎回 [8] - 非利息支出总计7900万美元，较第二季度减少380万美元，效率比率从第二季度的62%提高到58.6%，目标是提高到50% - 55%，平均资产回报率为1.6%，平均有形普通股权益回报率为70.7%，有形账面价值每股18.59美元，较第二季度增长3% [16][17][18] - 净利息收益率为4.12%，较第二季度下降10个基点，现金增加使净利息收益率下降6个基点 [23] - 资产质量指标持续向好，净冲销率为37个基点，年度和总逾期率分别为2.06%和3.82%，非PCD贷款组合的不良贷款率为1.93%，均为过去五个季度的最低水平，信贷损失拨备为净收益500万美元，反映了430万美元的净准备金释放，CET1比率为13.52%，股东权益为10.5亿美元，较第二季度减少2600万美元，有形普通股权益比率为8.86% [24][25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 平均贷款余额为65亿美元，较第二季度减少1.33亿美元，主要由于住宅抵押贷款偿还和PPP贷款减免，部分被新的商业和汽车贷款抵消，贷款收益率下降7个基点 [19] - 住宅抵押贷款组合包括遗留贷款和收购贷款，总新发放量为5.56亿美元，非PPP贷款较第二季度减少8500万美元，但同比增加1.09亿美元 [20] - 商业贷款需求持续增加，用于扩大业务、建设新店铺和仓库、购买库存或进行收购，非PPP商业贷款组合余额连续两个季度增加 [21] - 平均核心存款为91亿美元，较第二季度增加1.6%或1.4亿美元，非利息存款账户、储蓄账户和非账户增加，部分被客户定期存款下降抵消，核心存款成本降至30个基点，较第二季度降低8个基点 [21][22] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划利用经济改善的势头，部署过剩流动性用于贷款增长和/或资本回报计划，加速转型，简化运营，提高效率，以更好地服务客户，帮助他们实现财务健康 [29] - 公司的转型战略注重客户体验，通过数字化战略和数据分析来提高服务速度和质量，与当地竞争对手区分开来，同时改变分销模式，将技术作为重要组成部分 [70][73] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 波多黎各受益于联邦重建和新冠刺激计划，经济复苏势头明显，商业部门乐观情绪增加 [28] - 公司对商业贷款增长持乐观态度，预计2022年生产、还款和利用率将出现积极趋势，加上强劲的管道，有望实现贷款增长 [36][39] - 公司认为当前的资本行动具有良好的势头，希望看到经济复苏得到进一步确认，未来资本水平目标是接近美国同行的11%左右 [44][45] 其他重要信息 - 为客户推出波多黎各首个数字住宅抵押贷款流程，客户可一键获得预资格信、获取抵押贷款信息并在线申请 [9][10] - 利用专有全数字系统快速处理PPP贷款减免，已处理91%的首轮和25%的第二轮PPP贷款 [11] - 实施强制性新冠疫苗接种政策和混合工作模式，提高非 salaried 员工的时薪 [12] - 与PASH Global和PUMA Energy完成1500万美元融资，用于在波多黎各200个PUMA加油站安装太阳能电池板，还推出了与波多黎各保护信托合作的农业发展计划 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度贷款增长情况，特别是商业贷款，包括额度利用率、是否有建筑成分以及未来三个月的管道情况 - 商业贷款生产水平持续强劲，规模和2019年底的收购增加了生产能力，市场流动性过剩导致还款水平较高，预计今年剩余时间将保持这一水平，额度利用率因市场高流动性而较低，约为正常水平的25%，商业贷款管道强劲，企业为经济持续增长做准备，目前生产和管道积极，但额度利用率和还款对贷款增长构成压力，预计2022年还款和利用率将出现积极趋势，有望实现贷款增长 [36][37][38][39] 问题2: 对抵押贷款组合的想法是否有变化，是否有保留部分在资产负债表上的意愿 - 本季度再融资活动放缓，导致生产低于今年前几个季度，但对账面有积极影响，还款放缓幅度较小，抵押贷款银行业务的服务组合保持稳定，服务资产估值良好，贷款发放销售产生良好收益，未来看法不变 [40][41] 问题3: 目标资本水平（普通股一级资本）是多少，回购股票的意愿如何，何时由董事会重新评估 - 2021年公司资本回报超过收益的100%，2022年1月董事会将评估资本活动和潜在行动，长期来看，鉴于当前CET1处于高位，资本回报不应超过收益的100%，目标是CET1水平接近11%，公司认为当前以8 - 9倍收益回购股票对股东有良好回报 [43][44][45] 问题4: 如何看待ACL（贷款损失准备金），目前保留较高准备金的原因以及预计下降的里程碑 - ACL基于公司的方法论，包括冲销、账面余额和宏观经济情景及预测，宏观经济情景仍存在风险，特别是波多黎各面临新冠疫情和破产问题，此外，汽车贷款比例较高，目前有净回收，但预计2022年消费者投资组合将出现一定水平的冲销，若今年底破产问题得到解决，可能会对ACL产生有利影响 [46][47][48][49] 问题5: 第三季度PPP费用的影响以及尚未确认的PPP费用情况 - 本季度PPP净影响为正，费用约为120万美元，但因余额降低和债务偿还，净影响在净利息收入中超过40万美元，大部分首轮PPP项目已偿还，剩余未摊销部分预计不显著 [51] 问题6: 季度末购买2.5亿美元抵押贷款支持证券的情况 - 主要在9月进行收购，利用市场较高利率 [52] 问题7: 资产负债表上现金占比超过20%，未来6 - 12个月对MBS的购买意愿如何 - 将根据利率波动情况进行机会性购买，不希望在低利率时长期持有MBS，随着利率上升，将更持续地购买，同时需确保存款稳定，考虑新冠刺激计划结束后企业对现金的需求 [53] 问题8: 第四季度和明年到期的定期存款情况以及利率 - 第四季度约有1亿美元到期，利率约为80个基点，明年约有4亿美元到期，平均利率约为75个基点，预计将以30 - 35个基点的平均成本替换 [55][61] 问题9: 银行业务服务收入稳定在8000万美元以上，1800万美元是否是合适的建模水平 - 随着经济开放和活动增加，银行业务费用稳定在每季度1800万美元，有一定季节性，但认为这是一个合适的数字 [62] 问题10: 费用水平的指导情况，如何看待未来的费用运行率 - 经常性运营费用预计每季度在7900 - 8000万美元之间，公司将继续投资于技术和数字化转型，但认为能够消化这些增量成本，目前的运行率接近8000万美元 [65] 问题11: 公司的转型和加速情况，客户面向技术的情况，以及收购如何发挥作用 - 转型旨在关注客户体验，提高服务速度和质量，与当地竞争对手区分开来，不仅前端要敏捷，后端也需要跟上，同时改变分销模式，将技术作为重要组成部分，波多黎各市场已经整合，公司的增长将来自规模扩大、经济积极势头和差异化竞争能力 [70][71][72][73][75]

业绩总结 - 3Q21每股收益为0.81美元，总核心收入为1.35亿美元[7] - 2021年第三季度的净收入为41.7百万美元，较2020年第三季度的25.8百万美元增长15.9百万美元[122] - 2021年第三季度的总利息收入为107.9百万美元，较第二季度的110.1百万美元下降2.2百万美元[120] 资产与负债 - 客户存款总额为92亿美元，现金为28亿美元，贷款总额为63亿美元[7] - 3Q21的资产总额为106亿美元[47] - 2021年第三季度的总资产为10,606.9百万美元，较2021年第二季度的10,461.8百万美元增长145.1百万美元[118] - 3Q21的贷款组合中，商业贷款占比34%，汽车贷款占比26%[48] 资本与风险 - 3Q21的资本充足率：CET1为13.52%，一级风险资本为14.03%[7] - 2021年第三季度的CET1资本为931.9百万美元，CET1资本比率为13.52%[118] - 3Q21的总不良贷款率为1.93%，较2021年第二季度的2.06%有所下降[100] - 3Q21的股东权益为10.5亿美元，允许覆盖率为2.82%[7] 收入与支出 - 3Q21的净利息收入为1.03亿美元，净利息利润率为4.12%[7] - 3Q21的非利息支出为7900万美元，税率为32%[7] - 2021年第三季度的总非利息支出为78.9百万美元，较2021年第二季度的82.7百万美元减少3.8百万美元[120] - 2021年第三季度的核心非利息收入为32.0百万美元，较2020年第二季度的23.1百万美元增长8.9百万美元[110] 新贷款与市场动态 - 新贷款发放总额为5.56亿美元[7] - 2021年第三季度的消费者贷款组合为375百万美元，较2021年第二季度的382百万美元有所下降[91] - 3Q21的效率比率为58.59%[16] - 3Q21的总拨备为5.0百万美元，较2021年第二季度的8.3百万美元减少3.3百万美元[120]

股息与股票回购计划 - 2021年7月28日，公司董事会批准普通股股息增加50%，至每股0.12美元，并批准5000万美元股票回购计划[236] - 截至2021年6月30日，公司股票回购计划授权在公开市场购买至多550万美元的流通在外普通股，估计还可购买249116股[367][368] 资产与负债情况 - 截至2021年6月30日，公司存款达91亿美元，现金余额达28亿美元，2021年第一季度资产首次超过100亿美元[238] - 截至2021年6月30日，现金、现金等价物和受限现金为2,767,693千美元，较2020年12月31日的2,155,577千美元增长28.4%[2] - 2021年6月30日投资证券为643,495千美元，较2020年12月31日的458,700千美元增长40.3%；贷款和租赁净额为6,354,040千美元，较2020年12月31日的6,501,259千美元下降2.3%[2] - 2021年6月30日存款为9,090,492千美元，较2020年12月31日的8,415,640千美元增长8.0%；其他借款为99,950千美元，较2020年12月31日的102,351千美元下降2.3%[2] - 2021年6月30日总股东权益为1,079,997千美元，较2020年12月31日的1,085,975千美元下降0.6%[2] - 截至2021年某时，公司总资产达104.62亿美元，较2020年末增长6.5%[311] - 现金及现金等价物达27.68亿美元，增加6.133亿美元[312] - 贷款组合减少2.26%，PCD贷款组合减少1.669亿美元，非PCD总投资组合增加290万美元[314] - 截至2021年6月30日，公司总负债为93.82亿美元，较2020年12月31日的87.40亿美元增长7.3%[350] - 截至2021年6月30日，存款和借款总额为91.90亿美元，较2020年12月31日的85.18亿美元增长7.9%，主要因核心存款增加10.81亿美元，定期存款、经纪存款和借款分别减少3.688亿美元、0.377亿美元和0.024亿美元[350] - 截至2021年6月30日，存款占生息负债的99%，借款占1%；存款为90.90亿美元，较2020年12月31日的84.16亿美元增长8%[351] - 截至2021年6月30日，公司总股东权益为10.80亿美元，较2020年12月31日的10.86亿美元下降0.6%[353] 贷款相关情况 - 与2020年12月31日相比，逾期和不良贷款分别减少8940万美元和1490万美元[239] - 2021年第二季度新贷款发放较第一季度增长27.7%，利息收入增长2.2%，银行和金融服务收入增长5.4%[248] - 2021年二季度新贷款发放量为6.736亿美元，较一季度增长27.7%[258] - 2021年上半年贷款利息收入减少1670万美元，部分被2.4亿美元PPP贷款未摊销收益带来的360万美元利息收入抵消[274] - 2021年第二季度贷款利息收入减少850万美元，被1.406亿美元PPP贷款未摊销收益带来的200万美元利息收入抵消[272] - 2021年6月30日，非应计贷款为1.275亿美元，其中按ASU 2016 - 13核算的PCD贷款为3660万美元，2020年12月31日为1.479亿美元[328] - 2021年6月30日和2020年12月31日，条款展期且归类为不良债务重组但未纳入不良资产的贷款分别为1.223亿美元和1.092亿美元[329] - 2021年6月30日，公司不良资产较2020年12月31日减少7%，降至1.541亿美元，占总资产1.47%；2020年12月31日为1.656亿美元，占总资产1.69%[331] - 2021年6月30日，不良商业贷款为8730万美元，占不良贷款63.58%，较2020年12月31日的8340万美元（占比54.8%）增加4.6%[334] - 2021年6月30日，不良抵押房贷为3990万美元，占不良贷款29.1%，较2020年12月31日的4300万美元（占比28.3%）减少7.2%[335] - 2021年6月30日，不良消费贷款为250万美元，占不良贷款1.8%，较2020年12月31日的500万美元（占比3.3%）减少50.6%[336] - 2021年6月30日，不良汽车贷款和租赁为760万美元，占总不良贷款5.5%，较2020年12月31日的2080万美元（占比13.6%）减少63.4%[337] - 截至2021年6月30日，总信用损失拨备为1.91717亿美元，较2020年12月31日的2.04809亿美元减少6.4%[343] - 截至2021年6月30日季度末，信用损失拨备期初余额较2020年同期减少12.5%，期末余额减少17.6%；半年期期初余额增加75.7%，期末余额减少17.6%[344] - 截至2021年6月30日的半年内，总冲销额为28481千美元，较2020年的52926千美元下降46.2%；总回收额为17259千美元，较2020年的13142千美元增长31.3%；净冲销额为11222千美元，较2020年的39784千美元下降71.8%[345] - 截至2021年6月30日，非PCD非应计贷款中，问题债务重组贷款为26276千美元，较2020年12月31日的28297千美元下降7.1%；其他贷款为64657千美元，较2020年的82122千美元下降21.3%[347] - 截至2021年6月30日，PCD非应计贷款为36569千美元，较2020年12月31日的37475千美元下降2.4%[347] - 截至2021年6月30日，非执行资产为154090千美元，较2020年12月31日的165606千美元下降7.0%；非执行资产占总资产的比例为1.47%，较2020年的1.69%下降13.0%；占总资本的比例为14.27%，较2020年的15.25%下降6.4%[347] - 截至2021年6月30日，非PCD商业非执行贷款为52773千美元，较2020年的46967千美元增长12.4%；抵押非执行贷款为37858千美元，较2020年的41999千美元下降9.9%；消费非执行贷款为2466千美元，较2020年的4987千美元下降50.6%；汽车和租赁非执行贷款为7606千美元，较2020年的20766千美元下降63.4%[348] - 截至2021年6月30日，PCD商业非执行贷款为34502千美元，较2020年的36471千美元下降5.4%；抵押非执行贷款为2067千美元，较2020年的1003千美元增长100.0%；消费非执行贷款为0千美元，较2020年的1千美元下降100.0%[348] - 截至2021年6月30日，总非执行贷款为137272千美元，较2020年的152194千美元下降9.8%；非执行贷款占总贷款的比例为2.1%，较2020年的2.3%下降7.5%；占总资产的比例为1.3%，较2020年的1.6%下降15.5%；占总资本的比例为12.7%，较2020年的14.0%下降9.3%[348] - 截至2021年6月30日，有部分冲销的非执行贷款占总贷款的比例为0.6%，较2020年的0.6%增长5.3%；占非执行贷款的比例为28.6%，较2020年的24.8%增长15.2%[348] - 截至2021年6月30日，非执行贷款的冲销率为134.2%，较2020年的151.3%下降11.3%；无冲销的非执行贷款的信贷损失拨备率为195.6%，较2020年的179.0%增长9.3%[348] - 截至2021年6月30日，平均投资持有的贷款中，抵押为2195540千美元，较2020年的2390643千美元下降8.2%；商业为2424383千美元，较2020年的2362096千美元增长2.6%；消费为406743千美元，较2020年的488167千美元下降16.7%；汽车和租赁为1590336千美元，较2020年的1523356千美元增长4.4%；总计为6617002千美元，较2020年的6764262千美元下降2.2%[346] 收入与支出情况 - 2021年第二季度利息收入为1.135亿美元，较第一季度增长2.2%[254] - 2021年第二季度银行业和金融服务收入为3100万美元，较第一季度增长5.4%，较2020年二季度增长34.4%[254] - 2021年第二季度非利息支出为8270万美元，一季度为7770万美元，2020年二季度为8550万美元[255] - 2021年第二季度信贷损失拨备净收益为830万美元，一季度拨备费用为630万美元，2020年二季度为1770万美元[257] - 2021年第二季度利息支出为1120万美元，较一季度下降12.3%[259] - 2021年上半年净利息收入2.005亿美元，较2020年的2.102亿美元减少970万美元，利率差降至4.20%，净息差降至4.24%[273] - 2021年第二季度净利息收入1.023亿美元，较2020年的1.051亿美元减少280万美元，利率差降至4.19%，净息差降至4.22%[271] - 2021年上半年存款利息支出减少960万美元，借款利息支出减少170万美元[276] - 2021年第二季度存款利息支出减少500万美元[272] - 2021年第二季度非利息收入3219.1万美元，较2020年的2715.2万美元增长18.6%[277] - 2021年上半年非利息收入6259.8万美元，较2020年的5860.2万美元增长6.8%[277] - 2021年第二季度非利息净收入3220万美元，较2020年的2720万美元增加18.6%，即500万美元[279] - 2021年上半年非利息净收入6260万美元，较2020年的5860万美元增加6.8%，即400万美元[280] - 2021年第二季度非利息支出8270万美元，较2020年的8550万美元减少3.3%，即280万美元[284] - 2021年上半年非利息支出1.603亿美元，较2020年的1.728亿美元减少7.2%，即1250万美元[286] - 2021年第二季度员工薪酬和福利支出3291.9万美元，较2020年的3450.6万美元减少4.6%[283] - 2021年上半年员工薪酬和福利支出6553.7万美元，较2020年的7005万美元减少6.4%[283] 比率相关情况 - 2021年第二季度摊薄后每股收益为0.78美元，总核心收入为1.333亿美元，净息差为4.22%[253] - 2021年第二季度有形账面价值为每股18.13美元，CET1比率为13.95%[260] - 2021年6月30日季度，生息资产平均利率为4.68%，较2020年同期的5.53%下降；付息负债平均利率为0.49%，较2020年同期的0.81%下降[4] - 2021年6月30日季度，税等效净利息收入/利差为104,452千美元，较2020年同期的107,421千美元下降；税等效利率边际为4.36%，较2020年同期的4.94%下降[4] - 2021年6月30日，普通股每股账面价值为20.59美元，较2020年的19.54美元增长5.3%；有形普通股每股账面价值为18.13美元，较2020年的16.97美元增长6.8%[2] - 2021年第二季度，生息资产利息收入为1.13463亿美元，平均利率为4.68%，平均余额为97.26905亿美元；2020年同期利息收入为1.21692亿美元，平均利率为5.53%，平均余额为88.45744亿美元[264] -

财务数据和关键指标变化 - 第二季度每股收益0.78美元，反映公司规模扩大、数字化和客户服务差异化战略 [5] - 总核心收入1.33亿美元，较第一季度和去年同期增长超4%，主要因非PCD贷款收入增加 [8][16] - 净利息收入因多一天增加约7000美元，银行业务和金融服务收入分别增长11%和12% [17] - 非利息支出8300万美元，较第一季度增加500万美元，较去年同期减少290万美元 [18] - 平均资产回报率1.58%，平均有形普通股权益回报率17.8%，均超基线目标 [19] - 有形账面价值每股18.13美元，较第一季度增长4%，较去年同期增长13% [19] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 平均贷款余额66亿美元，较第一季度减少3700万美元，主要因住宅抵押贷款还款和PPP贷款减免 [20] - 新贷款发放额6.74亿美元，较第一季度增长28%，各主要类别均有增长 [22] - 住宅抵押贷款组合主要由遗留贷款和收购贷款组成，新贷款多为符合美国机构标准的票据 [21] 存款业务 - 平均核心存款89.6亿美元，较第一季度增长5%或4.27亿美元，非利息账户、储蓄账户和NOW账户增加部分抵消了客户CD的下降 [23] - 核心存款成本降至38个基点，较第一季度降低9个基点 [23] 投资业务 - 第二季度向投资组合增加了5400万美元的吉利美证券 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 波多黎各经济受益于联邦重建资金和新冠刺激资金，疫苗接种率处于美国各州和地区前列 [6] - 商业贷款市场呈现乐观情绪，新贷款发放增加，尤其是商业和汽车贷款 [10][22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续探索部署过剩流动性的方式，包括贷款、资本行动或投资 [8][23] - 推出一系列在线教育视频，帮助小企业提高能力和优化业务潜力 [11] - 继续推进数字化战略，提高银行服务的在线和移动使用率 [12] - 行业竞争环境发生变化，波多黎各市场仅由三家商业银行服务，存款竞争激烈，尤其是商业存款 [6][70] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 波多黎各经济正在复苏，公司处于有利战略地位，对未来前景持乐观态度 [6][7] - 预计下半年商业和消费者的过剩流动性将逐步投入消费或业务运营，存款增长可能放缓 [53] - 信贷趋势有望向美国同行靠拢，预计未来几个季度将继续改善 [57] 其他重要信息 - 公司为员工提供新冠疫苗接种便利，预计第三季度员工疫苗接种率将达到90% [13] - 公司增加了员工子女大学奖学金的平均金额，增幅为19% [13] - 公司推出新的企业社会责任项目，帮助低收入社区的高中生提升个人和技术发展 [14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 是否已达到并超过商业贷款增长的转折点 - 公司对本季度商业贷款增长感到满意，从业务管道和活动来看受到鼓舞，商业乐观情绪、重建资金、经济复苏和公司业务模式都起到积极作用，但无法确定是否为转折点，希望经济从重建转向扩张时能持续增长 [35] 问题2: 商业贷款增长中建设贷款、C&I贷款和CRE贷款的占比情况 - 大部分是C&I贷款，建设贷款主要用于企业建设新仓库或新商店，小客户主要是C&I信贷额度用于经营业务和进行中小型收购，约50%的新商业贷款用于企业扩张业务的新资金，另外50%是再融资 [37] 问题3: 本季度PPP贷款和净利息收入对净息差的贡献 - PPP贷款项目随着贷款减免而减少，本季度仅产生两个基点的增量影响，约40万美元 [38] 问题4: 公司对激活大量现金头寸的策略是否有更新 - 公司将在7月底审查资本部署选项，并向市场传达决策，会考虑所有选项，包括股息、回购等 [43][45] 问题5: 除资本部署外，激活现金用于证券购买、贷款增长或降低资金成本的策略是否有更新 - 在投资组合部署现金时会保持耐心，不会投资长期低收益的抵押贷款支持证券，会将现金用于贷款活动，包括商业、消费和汽车贷款，也会考虑非合规抵押贷款策略，同时会继续关注资金成本 [46][47][48] 问题6: 儿童税收抵免对波多黎各现金余额的影响 - 儿童税收抵免对波多黎各有显著好处，但影响并非立即显现，处理方式与美国本土不同，预计2022年后期会有影响，受益金额将高于过去，影响范围更广 [49][50] 问题7: 扩大失业救济福利是否会在9月到期，是否有改变截止日期的讨论 - 未听说相关讨论，预计将按截止日期结束 [54] 问题8: 如何看待当前的ACL，是否有定量或定性因素，是否有释放储备的等待因素，以及如何逐步降低 - 公司认为波多黎各经济已从衰退转向复苏，信贷趋势将向美国同行靠拢，目前的信贷数据表现良好，希望未来几个季度能继续确认这一趋势，关于ACL的具体细节由CFO回答 [56][57][58] - CFO表示目前的拨备覆盖率仍然较高，随着信贷趋势保持稳定和经济复苏持续，拨备覆盖率有望向首日水平靠拢，并有较大可能优于首日会计水平，但需要持续观察指标的可持续性，才能开始释放公司潜在的定性调整 [59] 问题9: 本季度银行服务收入1820万美元是否为正常水平 - 这是自收购Scotia以来首个全面恢复的季度，银行服务收入与业务活动和公司规模有关，虽然不能确定这就是正常水平，但看起来有这种趋势 [60][61] 问题10: 到2022年底实现效率比率达到中低50%的目标是否需要利率上调的帮助 - 公司认为在增长的商业环境中，仅靠降低费用很难达到中低50%的效率比率，需要利率上调的帮助，利率上升将有助于投资组合和商业贷款获得更好回报，从而改善效率比率 [62][63] 问题11: 如何描述波多黎各存款竞争情况，对未来利率敏感性有何影响 - 存款竞争激烈，尤其是商业存款，预计利率上升时会维持较低水平较长时间 [70][71] 问题12: 波多黎各何时会出现大规模建设项目 - 这取决于CDBG资金的部署情况，资金已开始部署，一些联邦合同也在及时获批，预计下半年会开始出现并逐步增加，但难以具体确定时间 [72] 问题13: 贷款损失准备金释放是否考虑了宏观经济变化，未来是否会继续逆转 - 贷款损失准备金的变化主要基于贷款组合的信用表现，而非宏观经济假设的变化，由于信用表现改善，模型自动输出了释放结果，未来是否继续逆转取决于贷款组合的信用表现 [73] 问题14: 如果第三方如穆迪上调波多黎各经济预测，是否会加速贷款损失准备金的逆转 - 第三方的宏观经济预测会纳入模型，但不应过分强调模型和经济假设的影响，关键还是贷款组合的信用表现 [74] 问题15: 如果G20全球最低企业税率实施，对波多黎各投资有何影响 - 管理层表示无法回答该问题 [76] 问题16: 波多黎各立法机构和州长办公室在促进美国本土和外国投资方面有哪些举措 - 管理层表示尽量远离政治，认为目前没有相关举措 [77] 问题17: 目前CET比率为14%，超过目标11% - 12%，请量化过剩资本并说明获取时间，M&A是否在考虑范围内，美国银团贷款投资情况如何 - 公司确认有250 - 300个基点的过剩资本，董事会将从资本管理角度密切关注并制定部署策略 [83] - 目前在波多黎各没有M&A机会，也不关注美国本土的M&A [84] - 美国银团贷款项目于2017年启动，目前50%为中型市场贷款，50%为与美国银行合作的小型商业贷款，正在逐步建立该业务，本季度对贷款余额影响不大 [85][86][87]

业绩总结 - 2021年第二季度每股收益（EPS）为0.78美元[7] - 2021年第二季度净收入为4080万美元，较第一季度增加了11.8百万美元[120] - 2021年第二季度总利息收入为110.1百万美元，较第一季度增加了1.9百万美元[120] - 2021年第二季度可分配给普通股股东的净收入为40.8百万美元，较2020年第二季度增长了102.0%[122] 资产与负债 - 客户存款总额为91亿美元，现金为28亿美元，贷款总额为64亿美元，总资产为105亿美元[7] - 2021年第二季度总资产为104.618亿美元，较第一季度增加了3.085亿美元[118] - 贷款损失准备金覆盖率为2.95%[7] - 2021年第二季度不良贷款率为2.06%，较第一季度有所改善[101] 存款与贷款 - 核心存款总额为66亿美元，存款市场份额扩大超过5倍，从2%增至11%[45][53] - 新贷款发放额为6.74亿美元[7] - 贷款收益率为4.22%，净利息收益率为4.22%[29] 资本充足率 - CET1资本充足率为13.95%，一级风险资本充足率为14.70%[7][32] - 2021年第二季度CET1资本为9.572亿美元，CET1资本比率为13.95%[118] - 2021年第二季度的总资本比率为15.95%，较第一季度有所下降[118] 成本与支出 - 2021年第二季度的非利息支出为8300万美元，较第一季度增加了500万美元[120] - 2021年第二季度的有效税率为32%[7] - 2021年第二季度的所得税费用为19.3百万美元，较2020年第二季度增加了168.1%[122] 其他信息 - 2021年第二季度的信用损失准备金为-830万美元，较第一季度增加了1460万美元[120] - 银行业务及金融服务总收入为31.0百万美元，较2020年第二季度增长了34.6%[122] - 2021年第二季度的其他收入为1.1百万美元，较2020年第二季度下降了72.5%[122]

会计准则采用情况 - 公司于2021年1月1日采用三项会计准则更新，均未对财务报表产生影响[51][52][53] - 自2020年1月1日起，公司采用新的信用损失会计准则，2021年3月31日和2020年12月31日持有的证券信用损失假设为零[62] - OFG采用CECL后，选择维持之前按ASC 310 - 30核算的贷款池，并继续将这些池作为一个核算单位[72] - 2020年1月1日采用新会计准则，信用损失准备金增加8970万美元，非PCD贷款准备金3920万美元，占总贷款组合70%，PCD贷款调整5050万美元，占总贷款组合30%[101] - 公司选择将新信用损失会计准则资本影响的分阶段实施推迟两年[244] 现金及受限现金情况 - 2021年3月31日和2020年12月31日，受限现金分别为105万美元和137.5万美元[55] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司向房利美交付约110万美元现金作为贷款回购抵押[56] - 2021年3月31日和2020年12月31日，银行需维持的最低平均储备余额分别为4.415亿美元和4.085亿美元[57] - 2021年3月31日和2020年12月31日，现金等价物中的货币市场工具分别为1140万美元和1190万美元[58] 证券相关情况 - 2021年3月31日，可供出售证券的摊销成本为4.62115亿美元，公允价值为4.71009亿美元，加权平均收益率为1.94%[60] - 2020年12月31日，可供出售证券的摊销成本为4.32176亿美元，公允价值为4.46438亿美元，加权平均收益率为1.96%[61] - 2021年3月31日，持有至到期的FNMA和FHLMC抵押支持证券摊销成本为1.26767亿美元，公允价值为1.25478亿美元，加权平均收益率为1.21%[61] - 2020年第一季度，公司出售3.163亿美元可售抵押支持证券，实现470万美元收益[65] - 2021年和2020年第一季度，公司分别保留了摊销成本为3000万美元和2680万美元的证券化GNMA池，收益率分别为2.22%和2.82%[66] - 2020年第一季度，出售可售抵押支持证券中，FNMA和FHLMC证书销售价格为229,571千美元，账面价值为227,213千美元，实现收益2358千美元；GNMA证书销售价格为91,413千美元，账面价值为89,043千美元，实现收益2370千美元[67] - 截至2021年3月31日，可售抵押支持证券摊销成本为449,041千美元，公允价值为457,673千美元；持有至到期证券摊销成本为126,767千美元，公允价值为125,478千美元[64] - 截至2021年3月31日，可售证券中FNMA和FHLMC证书摊销成本为108,552千美元，未实现损失为3750千美元，公允价值为104,802千美元；GNMA证书摊销成本为536千美元，未实现损失为3千美元，公允价值为533千美元[68] - 截至2021年3月31日，持有至到期证券中FNMA和FHLMC证书摊销成本为126,767千美元，未实现损失为1289千美元，公允价值为125,478千美元[68] - 截至2020年12月31日，可售证券中FNMA和FHLMC证书摊销成本为34,628千美元，未实现损失为32千美元，公允价值为34,596千美元；GNMA证书摊销成本为5104千美元，未实现损失为178千美元，公允价值为4926千美元[68] - 2021年第一季度无证券销售[65] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司均无连续12个月或以上处于亏损状态的投资证券[68] - 截至2021年3月31日，投资证券总计摊销成本为462,115千美元，公允价值为471,009千美元[64] OFG贷款组合情况 - 2021年3月31日和2020年12月31日，OFG贷款组合摊余成本基础总额分别为65.93526亿美元和66.62133亿美元[69] - 2021年3月31日和2020年12月31日，OFG投资贷款总额分别为63.91553亿美元和64.57324亿美元[69] - 2021年3月31日和2020年12月31日，OFG待售贷款总额分别为4052.6万美元和4393.5万美元[69] - 2021年3月31日和2020年12月31日，OFG向波多黎各政府发放的投资贷款账面余额分别为9920万美元和9910万美元[69] - 2021年3月31日和2020年12月31日，OFG向波多黎各政府的贷款分别为9810万美元和9800万美元[69] - 2021年3月31日和2020年12月31日，抵押贷款逾期金额中，GNMA回购期权计划中的拖欠贷款分别为4080万美元和5620万美元[70] - 2021年3月31日，OFG总贷款逾期金额为2.27625亿美元，当前贷款金额为46.62908亿美元[71] - 2020年12月31日，OFG总贷款逾期金额为2.80454亿美元，当前贷款金额为46.0966亿美元[71] - 2021年3月31日和2020年12月31日，90天以上逾期且仍应计的贷款分别为3579万美元和3974万美元[71] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，非应计贷款总额分别为1.35867亿美元和1.47894亿美元[73] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，条款展期且归类为不良债务重组但未计入非应计贷款的金额分别为1.195亿美元和1.092亿美元[74] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，向条款已修改的商业借款人提供额外贷款的未偿还承诺金额分别为370万美元和770万美元[75] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，所有贷款组合中的不良债务重组总额分别为1.47653亿美元和1.37459亿美元[77] - 2021年3月31日和2020年12月31日，因新冠疫情导致的贷款延期未偿还余额分别约为8170万美元和9570万美元，未归类为不良债务重组[78] - 2021年第一季度，抵押贷款修改前加权平均利率为3.99%，修改后为3.61%；商业贷款修改前为7.21%，修改后为6.80% [80] - 2020年第一季度，抵押贷款修改前加权平均利率为5.14%，修改后为4.29%；商业贷款修改前为8.00%，修改后为6.00% [80] - 在截至2021年3月31日和2020年3月31日的十二个月内，抵押贷款违约的记录投资分别为150.7万美元和303.7万美元[81] - 截至2021年3月31日，处于止赎过程中的住宅房地产抵押贷款的记录投资为2660万美元[81] - 公司开始对逾期120天的住宅房地产贷款启动止赎程序，止赎时间因当地司法管辖区法律和投资者指南而异[81] 商业贷款情况 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，商业房地产担保贷款分别为27,737千美元和29,279千美元[83] - 截至2021年3月31日，各类商业贷款总计2,138,925千美元，其中商业房地产担保贷款825,735千美元，其他商业和工业贷款932,007千美元，美国贷款计划381,183千美元[93] - 截至2020年12月31日，各类商业贷款总计2,118,850千美元，其中商业房地产担保贷款807,284千美元，其他商业和工业贷款936,662千美元，美国贷款计划374,904千美元[95] - 2021年3月31日和2020年12月31日，循环贷款转为定期贷款的余额分别为2240万美元和2100万美元[95] - 2021年3月31日，商业房地产担保贷款中，“合格”贷款为676,345千美元，“特别关注”贷款为107,617千美元，“次级”贷款为41,746千美元，“可疑”贷款为27千美元，“损失”贷款为0千美元[93] - 2020年12月31日，商业房地产担保贷款中，“合格”贷款为668,134千美元，“特别关注”贷款为97,485千美元，“次级”贷款为41,588千美元，“可疑”贷款为77千美元[95] - 2021年3月31日，其他商业和工业贷款中，“合格”贷款为870,052千美元，“特别关注”贷款为55,882千美元，“次级”贷款为6,011千美元，“可疑”贷款为62千美元，“损失”贷款为0千美元[93] - 2020年12月31日，其他商业和工业贷款中，“合格”贷款为875,536千美元，“特别关注”贷款为55,088千美元，“次级”贷款为5,973千美元，“可疑”贷款为65千美元[95] - 2021年3月31日，美国贷款计划中，“合格”贷款为320,682千美元，“特别关注”贷款为35,836千美元，“次级”贷款为24,665千美元，“可疑”贷款为0千美元，“损失”贷款为0千美元[93] - 2020年12月31日，美国贷款计划中，“合格”贷款为314,162千美元，“特别关注”贷款为36,033千美元，“次级”贷款为24,709千美元[95] 抵押贷款和消费贷款情况 - 截至2020年12月31日，抵押贷款和消费贷款的摊销成本总计123.6995亿美元[98] - 截至2021年12月31日，抵押贷款和消费贷款的摊销成本总计118.6135亿美元[97] 汽车贷款和租赁情况 - 截至2021年3月31日，汽车贷款和租赁按FICO评分1 - 660的摊销成本总计4.52652亿美元[99] - 截至2021年3月31日，汽车贷款和租赁按FICO评分661 - 699的摊销成本总计2.6373亿美元[99] - 截至2021年3月31日，汽车贷款和租赁按FICO评分700 +的摊销成本总计7.69192亿美元[99] - 截至2021年3月31日，汽车贷款和租赁无FICO评分的摊销成本总计7989.9万美元[99] - 截至2020年12月31日，汽车贷款和租赁按FICO评分1 - 660的摊销成本总计4.41681亿美元[99] - 截至2020年12月31日，汽车贷款和租赁按FICO评分661 - 699的摊销成本总计2.43914亿美元[99] - 截至2020年12月31日，汽车贷款和租赁按FICO评分700 +的摊销成本总计7.16193亿美元[99] - 截至2020年12月31日，汽车贷款和租赁无FICO评分的摊销成本总计1.32481亿美元[99] 信用损失准备金情况 - 2021年3月31日，非PCD贷款各业务期初余额总计1.61015亿美元，期末余额1.56978亿美元；PCD贷款各业务期初余额总计4379.4万美元，期末余额4499.5万美元；总信用损失准备金期末余额2.01973亿美元[105] - 2020年3月31日，非PCD贷款各业务期初余额总计8504.4万美元，期末余额1.49961亿美元；PCD贷款各业务期初余额总计3149.5万美元，期末余额8079.4万美元；总贷款和租赁损失准备金期末余额2.30755亿美元[105] 止赎房地产情况 - 2021年3月31日，止赎房地产期初余额1159.6万美元，期末余额1559.8万美元；2020年3月31日期初余额2990.9万美元，期末余额2729.2万美元[106] 服务资产情况 - 2021年3月31日，服务资产为4790万美元（2020年12月31日为4730万美元），2021年第一季度末公允价值为4791.1万美元，2020年同期为4928.7万美元[107] - 2021年第一季度和2020年第一季度，抵押贷款服务手续费收入分别为520万美元和480万美元[112] - 2021年第一季度，衡量与抵押贷款相关服务资产公允价值的恒定提前还款率分别为4.5% - 40.5%和5.02% - 19.08%，贴现率均为10.00% - 15.50%[108] - 2021年第一季度末服务资产余额为4791.1万美元，2020年同期为4928.7万美元[212] - 2021年第一季度服务资产新收购142万美元，本金偿还 - 150.7万美元，公允价值变动70.3万美元；2020年同期分别为45.6万、 - 76.7万和 - 118.1万美元[212] - 2021年3月31日，服务资产恒定预付率范围4.5% - 40.5%，平均6.54%；折现率范围10.00% - 15.50%，平均11.49%[214] 衍生

财务数据和关键指标变化 - 第一季度每股收益为0.56美元，第四季度为0.42美元，去年同期盈亏平衡 [13] - 总核心收入为1.28亿美元，净利息收入为9800万美元，得益于PPP贷款费用和较低的存款成本 [13] - 拨备为630万美元，主要由于经济和信贷趋势改善，包括释放一些与COVID相关的贷款准备金 [13] - 净息差从第四季度的4.26%回升，银行和财富管理收入总计2900万美元，与第四季度大致相当 [14] - 第一季度手续费收入反映了强劲的抵押贷款银行业务活动，非利息支出总计7800万美元，相对持平 [15] - 有效税率为32%，第四季度为22% [15] - 资产增加，贷款下降，贷款生产总计5.28亿美元，存款强劲增长 [16] - 资本持续增加，通过增加普通股股息和赎回优先股优化资本结构，股东权益攀升至11.1亿美元 [17] - 第一季度核心收入为1.277亿美元，第四季度为1.328亿美元，核心收入增加230万美元或1.9% [21][23] - 第一季度非利息支出总计770万美元，第四季度为8900万美元，效率比率从第四季度的67.06%提高到60.84% [23][24] - 平均资产回报率从第四季度的94个基点提高到1.21%，平均有形普通股权益回报率从第四季度的9.9%提高到13.11% [25] - 有形账面价值为每股17.39美元，同比增长11.5%，较第四季度增长2.5%，CET1比率提高到13.56% [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 平均贷款余额为66亿美元，较第四季度下降1%，主要在抵押贷款组合 [26] - 平均核心存款为85亿美元，较第四季度增长1% [27] - 贷款生成总计5.28亿美元，不包括PPP贷款发起为4.01亿美元，由抵押贷款、汽车贷款和商业贷款的同比强劲增长推动 [28] - 贷款收益率为6.61%，较第四季度增加6个基点，核心存款成本为48个基点，较第四季度下降5个基点 [29] - 第一季度收购了1.27亿美元的抵押贷款支持证券，NIM较第四季度增加2个基点 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 总净冲销为910万美元，占总贷款的55%，第四季度净冲销为4480万美元，占2.67% [31] - 冲销率从第四季度的1.56%降至第一季度的0.85%，不良贷款率和早期及总逾期率也从第四季度下降 [32] - 拨备从第四季度的1420万美元下降，第一季度拨备包括370万美元的准备金释放和350万美元的商业贷款拨备 [33][34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续投资于未来，转变业务模式，目标是进一步简化运营、提高效率和增强服务客户的能力 [37] - 业务重点是利用过剩流动性、增加贷款生成和增长手续费收入 [37] - 公司将继续推动数字解决方案，帮助客户简化生活，提高数字采用率 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对波多黎各和公司前景持乐观态度，认为经济正在改善，公司业务势头良好 [5] - 联邦刺激和重建资金、个人和中小企业流动性增加、疫苗接种和破产解决等因素导致波多黎各经济整体改善 [6] - 公司预计今年净息差稳定，随着更多CD余额以较低价格定价，核心存款成本将继续改善 [29][30] - 公司预计明年贷款将开始增长，随着经济复苏和信用改善，将评估贷款储备水平 [53][56] 其他重要信息 - 公司为员工提供疫苗接种，超过40%的员工已接种 [9] - 公司建立了新的外展计划，为受COVID影响的小企业提供建议，并举办了一系列虚拟研讨会 [10] - 公司第一季度通过专有数字PPP门户为小企业提供了1.26亿美元的信贷 [8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 能否提供波多黎各就业创造、房地产估值或人口流入的具体数据 - 2020年波多黎各净迁移为零，与2018 - 2019年相比是积极的一年 [45] - 随着经济开放，一些行业开始需要工人，预计今年年底和明年年初经济活动增加时，部分离开的人会回来 [46][47] 问题2: 何时能看到贷款余额（不包括PPP）和储备水平的拐点 - 由于波多黎各和金融系统的流动性较高，预计今年年底前贷款不会增长，明年贷款将开始增长 [51][53] - 公司仍处于COVID大流行后期，将根据信用和经济情况评估贷款储备水平 [54][56] 问题3: 公司的资本管理目标和优先事项是什么 - 短期要完成优先股赎回，董事会将每年两次审查普通股股息 [60] - 长期希望根据波多黎各经济复苏情况，将CET1比率维持在11% - 12%，并为股东创造回报 [61] 问题4: 股息目标派息率是多少，是否会考虑授权普通股回购 - 目标派息率接近25%，董事会将每年两次审查股息以实现该目标 [64] - 目前谈论股票回购还为时过早，公司将先完成优先股赎回，关注股息和经济复苏情况 [65] 问题5: 客户对库存补充和项目加速的反应如何，是否在管道中看到 - 华盛顿行政部门和国会对波多黎各更具建设性，当前政府也在努力恢复信心，有望在今年或明年解决破产问题 [72][73] - 建筑服务公司活动增加，预计今年晚些时候将开始看到住房建设，消费者方面汽车销售和零售消费良好 [74][77] 问题6: 数字采用对波多黎各分行未来和分行规模有何影响 - 数字采用将持续增长，分行将成为提供增值服务的地方，帮助客户管理财务 [78][79] - 公司将有条不紊地考虑分行规模，未来将继续推动数字解决方案和增值服务 [81] 问题7: 是否会改变出售大部分抵押贷款生产的做法 - 当利率上升到一定程度，从期限和收益率角度看保留部分住宅抵押贷款生产可能有意义 [83] 问题8: 购买1.26亿美元抵押贷款支持证券是否是开始或执行计划 - 这只是公司管理资产和负债的决策，根据利率上升情况进行机会性投资，不急于在投资组合中建立长期头寸 [86] 问题9: 波多黎各成为州的前景、拜登基础设施计划的潜在好处以及酒店业的复苏情况 - 酒店业部分客户已走出延期还款，部分高端酒店预订情况良好，但整体入住率仍低于疫情前水平，未来有望受益于疫情后复苏 [91][94] - 拜登基础设施计划预计将包括波多黎各，但具体受益情况尚不确定 [95] - 波多黎各在成为州的问题上存在分歧，短期内难以实现，决定权在国会 [96][97] 问题10: 如何实现2021年净息差稳定 - 预计会有更多现金流入，对收益造成压力，但较低的资金成本将弥补这一压力，从而实现净息差稳定 [101] 问题11: 现金平均余额增加、存款成本上升的原因及降低存款成本的机会 - 部分到期的CD转移到储蓄和支票账户，导致存款成本略有上升，公司计划在年底对这些账户进行重新定价 [104][105][106] 问题12: 能否提供第二、三、四季度CD重新定价或转移到储蓄的金额 - 管理层目前没有具体信息，可在稍后提供 [107] 问题13: 实现效率比率在50%中段的时间框架和条件 - 可能需要较高的利率才能更舒适地实现目标，但对2022年的手续费和净利息收入生成持乐观态度 [108] - 预计需要一年左右的时间才能在效率比率上感到更舒适，同时会继续关注成本结构和平台投资 [109][110] 问题14: 公司是否致力于保持资产高于100亿美元 - 公司认为很难再回到100亿美元以下，将遵守规则并进行必要的投资 [113] 问题15: 止赎房产价值增值的驱动因素 - 主要是住宅抵押贷款，不同规模的房屋价值开始上涨，年轻专业人士从租房转向买房 [115][116] 问题16: Moody's经济预测是否能捕捉非正规经济，以及对公司模型的影响 - Moody's模型很难考虑到非正规经济，该模型将随着波多黎各经济的发展而演变 [120][121] 问题17: 大陆制药公司在波多黎各的活动增加情况，以及华盛顿立法机构吸引制药活动的努力 - 有两家小型制药公司将生产转移到波多黎各，波多黎各25%的GDP来自制药行业 [122][123] - 目前尚未看到明显变化，需要更多时间，同时需要提高岛屿的能源和服务效率以增强竞争力 [124][125]

业绩总结 - 每股收益（EPS）为0.56美元[14] - 净收入为29.1百万美元，较2020年第四季度的21.7百万美元增长34.6%[115] - 核心收入总额为1.28亿美元[14] - 2021年第一季度总资产为102亿美元，较2020年第四季度增长3.33%[113] - 2021年第一季度总非利息支出为77.7百万美元，较2020年第四季度减少12.92%[115] 用户数据 - 客户存款总额为87亿美元[14] - 核心存款余额为87.22亿美元，较2020年第四季度减少1.39亿美元[124] - 2021年第一季度储蓄存款为22.2亿美元，较2020年第三季度减少6.9亿美元[125] - 2021年第一季度定期存款为8.72亿美元，较2020年第四季度减少1.01亿美元[125] - 2021年第一季度需求存款为8.36亿美元，较2020年第四季度减少6.9亿美元[125] 贷款与资产 - 新贷款生产总额为5.28亿美元[14] - 2021年第一季度新贷款总额为255百万美元，较2020年第四季度的224百万美元增长13.84%[74] - 贷款总额为64亿美元[14] - 2021年第一季度贷款余额为67.6亿美元，较2020年第四季度减少6.9亿美元[120] - 2021年第一季度汽车贷款组合为1589百万美元，较2020年第四季度的1562百万美元增长1.73%[80] - 2021年第一季度消费者贷款组合为396百万美元，较2019年第四季度的505百万美元下降21.58%[88] 风险与准备金 - 不良贷款率（NPL）为0.47%[70] - 2021年第一季度不良贷款率（NPL）为2.22%，较2020年第四季度的2.35%有所改善[98] - 2021年第一季度贷款和租赁损失准备金为6.3百万美元，较2020年第四季度的14.2百万美元减少55.87%[115] 资本与股息 - 资本充足率（CET1）为13.56%[14] - 2021年第一季度的CET1资本比率为13.56%，较2020年第四季度的13.08%提高48个基点[113] - 2021年第一季度股息增加14%[14]

疫情相关业务处理情况 - 截至2020年12月31日，公司为超4.7万零售客户处理了22亿美元的新冠疫情付款延期，为商业客户处理了6.426亿美元贷款的减免，延期贷款占比从二季度的30%降至四季度的1%[219] - 截至2020年12月31日，已到期的付款延期计划中，汽车贷款组合有3%（1590万美元）、抵押贷款组合有7%（1.078亿美元）、商业贷款组合有1%（740万美元）、消费贷款组合有1%（110万美元）恶化至不良状态[223] - 截至2020年12月31日，公司批准了5074笔薪资保护计划（PPP）贷款，金额达2.97亿美元，影响超5万名员工[224] - 2020年12月31日，信用损失准备还包括因新冠疫情导致经济前景恶化而增加的3990万美元[294] - 2020年12月27日，总统签署了一项9000亿美元的新冠救济法案，作为一项1.4万亿美元综合支出和拨款法案的一部分[363] 财务数据关键指标变化 - 2020年四季度，摊薄后每股收益（EPS）为0.42美元，2019年四季度为亏损0.05美元；税前合并和重组费用为1010万美元，2019年四季度为2150万美元；核心总收入为1.328亿美元，2019年四季度为9840万美元[238] - 2020年四季度，净利息收入为9870万美元，增长24.7%；非利息收入为3400万美元，增长77.4%；净息差为4.24%，2019年四季度为5.34%[238] - 2020年四季度，新贷款发放总额为4.854亿美元，2019年四季度为4.049亿美元；与2020年三季度相比，（不包括PPP贷款）贷款发放额增加3800万美元[239] - 2020年四季度，贷款净额从2020年9月30日的66亿美元降至12月31日的65亿美元，减少7790万美元[239] - 2020年四季度，信贷损失拨备为1420万美元，2019年四季度为2310万美元；2020年四季度净冲销额为4480万美元，其中包括两笔已大幅计提准备金的收购商业贷款3120万美元[240] - 2020年12月31日，贷款延期占比从2020年9月30日的2.0%降至1.4%[240] - 2020年第四季度非利息支出为8900万美元，2019年第四季度为7890万美元；排除合并和新冠相关成本，2020年第四季度非利息支出7740万美元，较2020年第一季度减少940万美元，收购带来的年化成本降低约3800万美元，超预期约9%[241] - 资金成本为66个基点，2019年第四季度为92个基点；较2020年第三季度下降5个基点；客户存款从2020年9月30日的86亿美元降至12月31日的84亿美元，减少2.168亿美元[242] - 每股有形账面价值较2019年第四季度增加1.01美元至16.97美元；一级普通股权益资本增加1.586亿美元至8.941亿美元；一级普通股权益比率为13.08%，2020年9月30日为12.55%，2019年12月31日为10.91%[243] - 2020年摊薄后每股收益为1.32美元，2019年为0.92美元；总核心收入为5.193亿美元，2019年为3.962亿美元；净利息和非利息收入分别增长26.5%和51.1%；新贷款发放量为17亿美元，2019年为13亿美元；净利息收益率为4.55%，2019年为5.37%；有效税率为21.6%，2019年为28.5%[244] - 与收购相关的合并和重组费用为1610万美元，2019年为2410万美元；收购带来的廉价购买收益为730万美元，2019年为30万美元；2020年还包括3990万美元的新冠相关信贷损失拨备和580万美元的新冠相关费用[245] - 2020年利息收入为4.73347亿美元，2019年为3.73795亿美元；净利息收入为4.08432亿美元，2019年为3.22793亿美元；非利息收入为1.24352亿美元，2019年为0.82493亿美元；净收入为7432.7万美元，2019年为5384.1万美元[247] - 2020年资产回报率为0.77%，2019年为0.83%；平均有形普通股股东权益回报率为8.10%，2019年为5.42%；平均普通股权益回报率为6.96%，2019年为4.91%；权益资产比率为11.05%，2019年为11.24%；效率比率为66.49%，2019年为58.88%[247] - 2020年末投资证券为4.587亿美元，2019年末为10.87814亿美元；贷款和租赁净额为65.01259亿美元，2019年末为66.41847亿美元；存款为84.1564亿美元，2019年末为76.9861亿美元[248] - 2020年末一级普通股权益资本比率为13.08%，2019年末为10.78%；一级风险加权资本比率为14.78%，2019年末为12.49%；总风险加权资本比率为16.04%，2019年末为13.76%[248] - 2020年生息资产利息收入为4.73347亿美元，平均利率为5.28%，平均余额为89.66989亿美元；2019年分别为3.73795亿美元、6.22%和60.12853亿美元；付息负债利息支出2020年为6491.5万美元，平均利率为0.77%，平均余额为83.78207亿美元；2019年分别为5100.2万美元、0.96%和53.0146亿美元[250] - 税等效净利息收入为418,559,333,055美元，占比5.43%[251] - 税等效利率利差为4.73%和5.60%[251] - 投资证券为11,539,208,791美元，占比1.84%和2.37%[251] - 市场投资为4,373,130,410美元，占比0.27%和2.11%[251] - 总投资为15,912,339,200美元，占比0.72%和2.26%[251] - 非PCD/非PCI贷款中，商业贷款为112,234,101,186美元，占比5.51%和6.34%[251] - 总非PCD/非PCI贷款为335,514,294,726美元，占比6.99%和7.68%[251] - PCD/PCI贷款中，商业贷款为24,811,149,356美元，占比6.71%和8.62%[251] - 总PCD/PCI贷款为121,921,451,496美元，占比6.26%和6.68%[251] - 总贷款为457,435,339,875美元，占比6.78%和7.53%[251] - 2020年净利息收入为4.084亿美元，较2019年的3.228亿美元增加8560万美元，利率利差从5.26%降至4.51%，净息差从5.37%降至4.55%[256] - 非利息收入净额2020年为1.244亿美元，较2019年的8250万美元增加4190万美元，增幅50.7%[260] - 非利息费用2020年为3.453亿美元，较2019年的2.332亿美元增加1.12亿美元，增幅48.0%[262] - 信贷损失拨备从2019年的9680万美元降至2020年的9270万美元，减少410万美元[267] - 2020年贷款利息收入增加1.176亿美元，主要因收购及PPP贷款发放使余额增加，但收益率下降75个基点[257] - 2020年借款利息支出减少690万美元，因回购协议到期和提前终止[257] - 2020年银行服务收入增加1970万美元，因收购使电子银行收入和存款手续费增加[260] - 2020年财富管理收入增加560万美元，保险收入增加680万美元，但信托费和经纪交易销售下降[260] - 2020年抵押贷款银行业务收入增加1220万美元，因收购使服务收入和贷款销售收益增加[260] - 效率比率从2019年的58.88%升至2020年的66.49%，主要因收购所致[265] - 2020年有效税率为21.6%，较2019年的28.5%下降[268] - 保险费用增加810万美元，市政税和财产税增加510万美元，其他费用增加560万美元[268] - 2020年利息收入4.73347亿美元，利息支出6491.5万美元，净利息收入4.08432亿美元[270] - 2020年银行部门税前净收入从4290万美元增至8170万美元，增加3880万美元[272] - 2020年财富管理部门税前净收入增加180万美元[274] - 2020年财资部门税前净收入减少2100万美元[275] - 截至2020年12月31日，总资产达98.26亿美元，较2019年增长5.7%[275] - 2020年贷款组合减少2.12%，贷款发放额达17.3亿美元[278] - 截至2020年12月31日，信托部门和退休计划管理子公司管理资产达34.76亿美元，较2019年增加[281] - 截至2020年12月31日，商誉达8610万美元，其中银行部门8410万美元，财富管理部门200万美元[285] - 2020年末公司总资产为98.26亿美元，较2019年末的92.98亿美元增长5.7%[286] - 2020年末总投资为4.59亿美元，较2019年末的10.88亿美元下降57.8%[286] - 2020年末贷款总额为65.01亿美元，较2019年末的66.42亿美元下降2.1%[286][287] - 2020年末非PCD贷款总额为48.90亿美元，PCD贷款总额为17.72亿美元，两者合计贷款总额为66.62亿美元[288] - 2020年末高风险住宅抵押贷款中，逾期0 - 89天的贷款总额为6801万美元，拨备覆盖率为3.81%[289] - 2020年末高风险住宅抵押贷款中，再融资或修改贷款金额为2055万美元，占高风险贷款类别的30.22%[289] - 2020年12月31日，公司对波多黎各政府的直接信贷敞口为9910万美元，较2019年12月31日减少3490万美元[291] - 2020年1月1日采用新会计准则，信用损失准备净额增加8970万美元，其中非PCD贷款增加3920万美元，PCD贷款增加5050万美元[293] - 2020年12月31日，非应计贷款为1.479亿美元，2019年为8090万美元[297] - 2020年12月31日和2019年，分类为不良债务重组且未计入不良资产的展期贷款分别为1.092亿美元和1.037亿美元[298] - 2020年12月31日，不良资产增加39.5%至1.656亿美元，占总资产的1.69%，2019年为1.187亿美元，占总资产的1.28%[300] - 2020年12月31日，不良商业贷款为8340万美元，占不良贷款的54.8%，较2019年的4280万美元增加94.8%[303] - 2020年12月31日，不良住宅抵押贷款为4300万美元，占不良贷款的28.3%，较2019年的2260万美元增加90.7%[304] - 2020年12月31日，不良消费贷款为500万美元，占不良贷款的3.3%，较2019年的580万美元减少13.8%[305] - 2020年12月31日，不良汽车贷款和租赁为2080万美元，占不良贷款的13.6%，较2019年的1430万美元增加45.3%[306] - 2020年末信贷损失准备金余额为204,809千美元，较2019年末的116,539千美元增长75.7%[314] - 2020年总冲销额为125,186千美元，较2019年的98,693千美元增长26.8%；总回收额为30,019千美元，较2019年的23,954千美元增长25.3%；净冲销额为95,167千美元，较2019年的74,739千美元增长27.3%[315] - 2020年净信贷损失与平均未偿还贷款比率方面，抵押贷款为0.42%，较2019年的2.72%下降84.68%；商业贷款为1.55%，较2019年的0.70%增长123.25%；消费贷款为3.95%，较2019年的4.65%下降15.08%；汽车及租赁贷款为1.94%，较2019年的2.32%下降16.71%；总体为1.41%，较2019年的1.95%下降27.5