办公和零售组合数据 - 截至2022年12月31日，公司办公和零售组合包含970万平方英尺可出租面积，出租率85.2%，含未开始的已签约租约出租率达88.6%[14] - 截至2022年12月31日，公司办公和零售物业约有110万可出租平方英尺的空置空间，商业投资组合中办公和零售物业分别有5.1%和6.6%的面积租约将在2023年和2024年到期[90] - 截至2022年12月31日，公司办公和零售组合约有970万可出租平方英尺，入住率约85.2%，年化租金约5.269亿美元[174] - 截至2022年12月31日，考虑已签署但尚未开始的租约，公司办公和零售组合的出租率约为88.6%[174] - 曼哈顿办公物业可出租面积757.2479万平方英尺，入住率86.0%，年化租金3.94619464亿美元[175] - 大纽约都会区办公物业可出租面积134.7507万平方英尺，入住率80.2%，年化租金4605.2346万美元[175] - 曼哈顿办公物业中的零售物业可出租面积49.9012万平方英尺，入住率87.6%，年化租金6740.368万美元[176] - 独立零售物业可出租面积19.9083万平方英尺，入住率81.6%，年化租金1458.482万美元[176] - 多户零售物业可出租面积4.2984万平方英尺，入住率96.6%，年化租金428.7885万美元[176] - 截至2022年12月31日，公司办公和零售组合租给约678个租户，租户行业多元化，科技、媒体和广告行业占比18.0%[176][182] - 办公和零售组合总计占用面积2,729,111平方英尺，占比28.3%，年化租金187,827,586美元，占比35.6%[183] - 2022 - 2020年新签和续租租赁情况：2022年新签和续租面积1,118,579平方英尺，加权平均年化现金租金每平方英尺59.42美元，较之前增长1.4%；2021年面积1,005,630平方英尺，租金57.55美元，较之前下降0.8%；2020年面积923,379平方英尺，租金57.45美元，较之前下降6.1%[186] - 办公和零售组合租赁到期情况：2023 - 2032年各年到期租赁面积、租金及占比不同，如2023年到期面积494,016平方英尺，占比5.1%，年化租金30,276,946美元，占比5.7%；此后到期面积1,981,499平方英尺，占比20.6%，年化租金126,463,556美元，占比24.0%，总计面积9,661,065平方英尺，年化租金526,948,195美元[187] - 办公和零售组合中，2029年到期租赁面积962,150平方英尺，占比10.0%，年化租金70,258,628美元，占比13.3%，每平方英尺租金73.02美元[187] - 办公和零售组合中，2031年到期租赁面积171,061平方英尺，占比1.8%，年化租金20,665,463美元，占比3.9%，每平方英尺租金120.81美元[187] - 零售业务方面，总计91份租约，可出租面积741,079平方英尺，年化租金86,276,385美元，每平方英尺年化租金134.56美元[192] 股权结构数据 - 截至2022年12月31日，ESRT拥有公司约59.4%的运营合伙单位[15] - 截至2022年12月31日，公司董事长Anthony E. Malkin及其所在的Malkin集团有权对40,859,706股公司普通股进行投票，占公司已发行普通股投票权的约19.5%[159] - 截至2022年12月31日，QIA在公司拥有11.03%的完全摊薄权益，占公司已发行A类普通股的18.67%，且QIA同意将其投票权限制在不超过总投票权的9.9%[160] - 2016年8月，公司与QIA签订注册权协议，2020年7月31日提交的注册声明登记了多达29,894,869股股票[169] 租赁业务数据 - 2022年公司租赁超100万平方英尺空间，曼哈顿办公入住率全年提高210个基点[17] - 自发售以来，公司与现有租户完成258次扩租，总面积达249.5万平方英尺[18] - 公司租赁业务面临竞争，可能需做出租金或其他让步、进行资本支出以吸引和留住租户[88] 观景台业务数据 - 2019年12月，帝国大厦观景台完成约1.65亿美元的全面改造和重建[20] - 2022年观景台约有220万游客，2020年和2021年分别为50万和80万[21] - 疫情前公司天文台业务一季度收入占比16.0% - 18.0%，二季度占比26.0% - 28.0%，三季度占比31.0% - 33.0%，四季度占比23.0% - 25.0%[59] - 2019 - 2022年天文台访客量分别为350万、50万、80万和220万，2019 - 2022年天文台收入分别为1.288亿美元、2910万美元、4150万美元和1.06亿美元[76] - 2020 - 2022财年，公司从帝国大厦天文台运营获得的收入分别约为2910万美元、4150万美元和1.06亿美元[81] - 2020 - 2022财年，公司观景台业务收入分别约为2910万美元、4150万美元和1.06亿美元，较2019年因疫情等因素显著下降[99] 多户住宅物业数据 - 自2021年12月以来，公司收购曼哈顿三处多户住宅物业，共721套单元[23] - 公司投资的多户住宅物业受政府住房法规限制，不遵守居民资格要求可能导致财务处罚或福利损失[138] 环保相关数据 - 自2009年以来，帝国大厦碳排放量减少超54%，商业组合减少43%[27] - 截至2022年12月31日，公司纽约市商业组合约92%和整体组合80%获能源之星认证[28] - 公司目标是到2030年帝国大厦实现净零排放，2035年其余商业组合实现净零排放[29] - 公司宣布2022年实现碳中和，承诺帝国大厦2030年实现净零碳排放目标，其余办公物业组合2035年实现净零碳排放目标[132] 保险相关数据 - 帝国大厦恐怖主义保险损失赔偿限额为12亿美元，每次事故免赔额为8亿美元，该物业总恐怖主义保险赔偿限额达20亿美元[46] - 公司购买了限额为5000万美元的核、生物、化学和放射（NBCR）保险，免赔额为100万美元，ESRT Captive Insurance提供限额为19.5亿美元的NBCR保险，超出5000万美元的保单[46] - 公司曼哈顿和纽约大都市区的物业有综合责任、火灾、扩展保障、地震、恐怖主义和租金损失保险，帝国大厦通过ESRT Captive Insurance有额外的全风险财产和商业保险[45][46] - 公司保险可能不足以覆盖所有损失，未投保或超过保单限额的损失可能导致重大成本和资本或财产损失[116] 税务相关数据 - ESRT需每年向证券持有人分配至少90%的REIT应纳税所得额，若分配少于100%的净应纳税所得额，将按一般适用的公司税率缴纳美国联邦所得税，若分配少于规定最低金额，将征收4%的不可扣除消费税[53] - 每个日历年季度末，公司至少75%的总资产价值需由现金、现金项目、政府证券和合格REIT房地产资产构成[54] - 公司投资的证券（政府证券、被视为应税REIT子公司（TRS）的公司证券和合格REIT房地产资产除外），一般不能包含任何一家发行人超过10%的流通有表决权证券或超过10%的流通证券总价值[54] - 公司资产（政府证券和合格房地产资产除外）价值中，任何一家发行人的证券占比一般不能超过5%，其总证券价值中，一家或多家TRS的证券占比不能超过20%[54] - 若租金被视为“关联方租金”，通常不符合REIT总收入测试的合格收入条件，但如果是REIT的TRS支付的租金，且相关物业至少90%的租赁空间租给非TRS或REIT其他关联方的人员，且支付的租金与非关联租户支付的可比空间租金基本相当，则视为合格收入[55] - 公司获得美国国税局私人信函裁决，帝国大厦天文台租金及相关许可费为符合REIT总收入测试的合格收入[56][57] - 公司需至少90%的总收入来自合格来源收入才能按合伙企业处理美国联邦所得税，否则可能被视为公司纳税[139] - ESRT需将净收入按90%的比例分配给证券持有人以满足REIT分配要求，否则会产生实体层面税收或丧失REIT资格[146] - 若ESRT未能保持REIT资格且不符合法定救济条款，将按常规公司税率缴纳美国联邦所得税，且四年内不得重新获得资格[144] - 州和地方税收法律等变化可能导致公司需支付的财产税大幅增加，进而对公司财务状况产生重大不利影响[153] - 美国联邦、州和地方税收法律的变化可能对公司及其股东产生重大不利影响[155] 公司运营风险数据 - 公司面临房地产租赁竞争，包括租金、位置、设施和服务等方面的竞争，还面临来自其他房地产公司、新老天文台及广播业务的竞争[51] - 租户破产或无力偿债会减少或终止公司从该租户获得的收入，疫情增加了租户破产数量[87] - 公司债务工具可能限制财务和运营灵活性，如锁箱和现金管理协议可能要求将物业收入存入贷款人控制的账户[110] - 许多债务工具包含财务契约，影响公司业务运营，如债务与资产、调整后息税折旧摊销前利润与综合固定费用或债务偿付的比率要求[111] - 抵押贷款和其他有担保债务增加了物业损失风险，违约可能导致止赎，止赎可能触发税务保护协议下的义务[112] - 高抵押贷款利率和/或无法获得抵押贷款可能使公司难以融资或再融资物业，从而减少可收购物业数量、净收入和现金分配[113] - 公司物业集中在纽约都会区，自然灾害和物理气候风险可能对其造成重大损害，影响运营和保险成本[115] - 公司可能因遵守环境法律而产生重大成本，环境污染物可能损害物业租赁和销售能力[117] - 公司依赖技术运营，面临网络攻击风险，攻击数量、强度和复杂性不断增加[135] - 州和地方政府可能出台或扩大租金控制、稳定法规及驱逐法规，影响公司运营和房产价值[137] - 公司可能因网络安全漏洞违反隐私等法律，面临负面法律后果和财务损失[136] - 公司可能因特定交易或税务选举使投资者确认收益或影响投资[149] - 若无法按IRS裁决将帝国大厦天文台出租给TRS或维持广播许可证，需重组运营，可能影响OP单位价值[152] - 公司B类普通股持有者的利益可能与A类普通股持有者和其他证券持有者不同，其重大投票权可能会影响公司控制权变更[158] - 公司合伙协议和ESRT章程中的某些条款可能会延迟或阻止公司或ESRT的控制权变更，即使此类行动可能对证券持有者有益[165] - 公司现金可分配金额可能不足以按预期水平进行分配，无法满足市场对未来收益和现金分配的预期可能会对公司A类普通股和交易型运营合伙单位的市场价格产生不利影响[167] 公司员工数据 - 截至2022年12月31日，公司员工总数667人，其中约442人受集体谈判协议覆盖[60] - 截至2022年12月31日，公司集体谈判协议覆盖442名员工，占员工总数的66%[125] 公司荣誉数据 - 公司2022年和2023年入选彭博性别平等指数，是美国首个加入联合国全球契约并承诺遵守联合国妇女赋权原则的商业办公REIT[64] 公司物业相关数据 - 公司位于康涅狄格州斯坦福德交通中心的土地可开发约40万可出租平方英尺的办公楼和车库[95] - 公司三处商业办公物业1350 Broadway、111 West 33rd Street和1400 Broadway为地面租赁，租约分别于2050年7月31日、2077年6月10日和2063年12月31日到期[92] 利率相关数据 - 2017年7月，金融行为监管局表示将逐步淘汰伦敦银行同业拆借利率（LIBOR），2020年11月，美联储宣布银行必须在2021年底前停止签订新的美元LIBOR合同，2023年6月30日后不再公布美元LIBOR [107] - 公司已修改现有循环信贷安排和定期贷款，使其利率基于有担保隔夜融资利率（SOFR）[108] 公司债务数据 - 截至2022年12月31日，公司未偿还债务总额约为23亿美元，其中包括约9.01亿美元的抵押贷款，且在2024年11月前无到期[109] 公司资产数据 - 截至2022年12月31日，公司资产负债表中商誉约为4.915亿美元，主要与收购帝国大厦公司和第七大道501号联营公司控股权有关[102] 公司物业交易数据 - 2022年4月，公司将383 Main Avenue物业转让给贷款人，产生非现金收益2720万美元，此前2021年12月对该物业计提770万美元减值损失[195] - 2022年12月7日，公司出售10 Bank Street物业，资产总值4200万美元，该物业有3000万美元抵押贷款[196] - 2022年12月20日，公司以1.149亿美元收购位于曼哈顿的298 Mulberry Street物业，共96个单元，截至2022年12月31日已全部出租[196] - 2023年2月1日，公司出售了康涅狄格州韦斯特波特的两处零售物业[174] - 2023年2月1日，公司以4000万美元出售位于康涅狄格州韦斯特波特的物业，此为关联方交易[197] - 2022年12月，公司签订以5300万美元购买500 Mamaroneck Avenue物业的协议，预计2023年第一季度完成交易[198] 公司证券价格及持有人数据 - 2023年2月24日，公司Series ES OP Units、Series 60 OP Units、Series 25

财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度公司归属于普通股股东的净收入为911.7万美元，核心运营资金为5650万美元[121][122] - 2022年第三季度总营收为1.83712亿美元，较2021年同期增长11.3%[122] - 2022年前九个月总营收为5.45768亿美元，较2021年同期增长17.7%[136] - 2022年第三季度运营收入为3552.7万美元，较2021年同期增长169.1%[122] - 2022年前九个月运营收入为8807.4万美元，较2021年同期增长51.8%[136] - 2022年前九个月归属于普通股股东的净收入为3871.2万美元，较2021年同期增长419.6%[136] - 2022年9个月内，公司总投资组合资本支出为28,823,000美元，2021年为15,552,000美元[163] - 2022年和2021年9个月内，向股权持有人的分配和股息分别为3220万美元和2260万美元[170] - 截至2022年和2021年9月30日9个月，现金及现金等价物和受限现金分别为4.398亿美元和6.21亿美元，减少主要因2021年底收购房地产及2022年资本支出、普通股回购和股息支付增加[172] - 2022年第三季度净收入为1011.8万美元，2021年同期净亏损为1018.3万美元；2022年前九个月净收入为4159.2万美元，2021年同期净亏损为896.3万美元[179][186] - 2022年第三季度净营业收入为9784.7万美元，2021年同期为9311万美元；2022年前九个月净营业收入为3.0473亿美元，2021年同期为2.54827亿美元[179] - 2022年第三季度可分配给普通股股东的资金运营为5457.8万美元，2021年同期为5333.2万美元；2022年前九个月为1.78988亿美元，2021年同期为1.39035亿美元[186] - 2022年第三季度经调整资金运营为5653.5万美元，2021年同期为5528.9万美元；2022年前九个月为1.84861亿美元，2021年同期为1.44908亿美元[186] - 2022年第三季度核心资金运营为5653.5万美元，2021年同期为5528.9万美元；2022年前九个月为1.84861亿美元，2021年同期为1.45122亿美元[186] 业务线数据关键指标变化 - 投资组合出租率 - 2022年第三季度公司总商业投资组合出租率为88.5%，纽约市办公投资组合出租率为89.4%[121] 业务线数据关键指标变化 - 租约签署情况 - 2022年第三季度公司签署了335,382平方英尺的新租、续租和扩租租约[121] - 2022年9个月内，写字楼物业新签、扩租和续租租约数量为103份，总面积928,598平方英尺，租赁佣金成本每平方英尺19.14美元，租户改善成本每平方英尺59.20美元[160] - 2022年9个月内，零售物业新签、扩租和续租租约数量为12份，总面积45,655平方英尺，租赁佣金成本每平方英尺59.85美元，租户改善成本每平方英尺53.97美元[161] 业务线数据关键指标变化 - 观景台业务 - 2022年第三季度帝国大厦观景台产生了2450万美元的净营业收入[121] - 2022年第三季度天文台接待游客68.7万人次，2021年同期为25.5万人次；2022年第三季度天文台收入为3310万美元，2021年同期为1280万美元[192][193] 财务数据关键指标变化 - 股票回购 - 2022年第三季度及截至10月24日，公司回购了2010万美元的普通股[121] - 公司董事会授权在2023年12月31日前回购至多5亿美元的A类普通股和运营合伙企业的特定运营合伙单位[171] 财务数据关键指标变化 - 现金及债务情况 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为3.872亿美元，无担保循环信贷额度可用资金为8.5亿美元[153] - 截至2022年9月30日，公司总合并债务约为23亿美元，加权平均利率为3.9%，加权平均到期期限为6.7年，除本金摊销外，直到2024年11月无到期债务[153] - 截至2022年9月30日，公司合并应付抵押票据为9.331亿美元，首次到期时间为2024年11月[155] - 截至2022年9月30日，公司预计因现有租赁协议产生的租户改善和租赁佣金额外成本约为1.179亿美元[164] - 截至2022年9月30日，公司有利率LIBOR互换和上限协议以及SOFR互换协议，总名义价值为5.763亿美元，到期日在2024年10月1日至2033年11月1日之间[196] - 截至2022年9月30日，23亿美元未偿还固定利率债务的加权平均利率为3.9%，到期日至2035年3月17日[197] - 截至2022年9月30日，公司未偿债务公允价值约为21亿美元[198] - 截至2022年9月30日，公司未偿债务公允价值较账面价值约低2.15亿美元[198] 业务线数据关键指标变化 - 房产出售 - 2022年9月30日后，公司签订协议出售两处房产，总估值9500万美元，预计2023年第一季度完成交易[187] 业务线数据关键指标变化 - 可租赁空间及租约到期情况 - 截至2022年9月30日，公司投资组合中有约110万平方英尺可租赁空间，占净可租赁面积的11.5%；2022年和2023年到期的租约分别占净可租赁面积的1.4%和5.5%，预计分别占该时期年化租金的1.6%和6.4%[189]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q For the Quarterly Period Ended June 30, 2022 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-36106 EMPIRE STATE REALTY OP, L.P. Delaware 45-4685158 111 West 33rd Street, 12th Floor New York, New York 10120 (Address of principal executi ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Quarterly Period Ended March 31, 2022 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-36106 EMPIRE STATE REALTY OP, L.P. (Exact name of Registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or or ...

物业资产情况 - 截至2021年12月31日，公司办公和零售组合有1010万平方英尺可出租面积，出租率82.4%，含未开始的已签租约出租率为85.7%[14] - 截至2021年12月31日，公司拥有14处办公物业，约940万平方英尺可出租办公面积，出租率约82.5%，含未开始的已签租约出租率为85.3%[14] - 截至2021年12月31日，公司独立零售物业总面积20万平方英尺，出租率100%[14] - 截至2021年12月31日，公司在曼哈顿的两个多户住宅物业共有625个单元[14] - 截至2021年12月31日，公司办公和零售组合有14处办公物业和6处独立零售物业，可出租面积约1010万平方英尺，入住率约82.4%，年化租金约5.238亿美元[155] - 截至2021年12月31日，考虑已签署但未开始的租约，公司组合的出租率约为85.7% [155] - 截至2021年12月31日，公司组合包括位于曼哈顿的2处多户住宅物业，共625个单元[155] - 公司拥有可支持开发约40万平方英尺办公大楼和车库的土地[155] - 公司投资组合总面积10128335平方英尺，出租率82.4%，年化租金523753666美元[158] - 截至2021年12月31日，公司办公室和零售投资组合约有730份租约，租户行业多元化，其中零售占比17.1%，金融、保险和房地产占比17.0%[164] - 20个最大租户的占用面积为2558526平方英尺，占可出租面积的25.2%，年化租金为168389300美元，占总年化租金的32.0%[165] - 曼哈顿办公和零售物业小计面积8078189平方英尺，出租率83.9%[158] - 大纽约都会区办公物业小计面积1844785平方英尺，出租率76.6%[158] - 独立零售物业小计面积205361平方英尺，出租率79.0%[158] - 投资组合中办公物业总面积9415698平方英尺，出租率82.5%；零售物业总面积712637平方英尺，出租率81.8%[158] - 所有办公和零售物业可出租总面积为10128335平方英尺，年化租金总计523753666美元，每平方英尺年化租金为62.73美元[170] - 曼哈顿办公物业可出租总面积为7570913平方英尺，年化租金总计381935945美元，每平方英尺年化租金为60.12美元[171] - 大纽约都会区办公物业可出租总面积为1844785平方英尺，年化租金总计59005413美元，每平方英尺年化租金为41.77美元[172] - 零售物业可出租总面积为712637平方英尺，年化租金总计82812307美元，每平方英尺年化租金为142.02美元[174] - 帝国大厦可出租总面积为2715148平方英尺，年化租金总计138571093美元，每平方英尺年化租金为62.22美元[175] - 所有办公和零售物业中，2029年年化租金占比达12.5%，为65438879美元[170] - 曼哈顿办公物业中，2028年可出租面积占比10.6%，为799889平方英尺，年化租金占比11.3%，为43248632美元[171] - 大纽约都会区办公物业中，2024年可出租面积占比10.4%，为191633平方英尺，年化租金占比14.4%，为8502782美元[172] - 零售物业中，2029年年化租金占比24.3%，为20106479美元[174] - 帝国大厦中，2028年可出租面积占比13.7%，为371238平方英尺，年化租金占比14.3%，为19810835美元[175] - 帝国大厦广播许可证和租赁方面，2021年四季度年化租金46,613美元，占比0.3%；2023年年化租金355,316美元，占比2.4%；2026年年化租金952,456美元，占比6.4%；2027年年化租金3,213,833美元，占比21.7%；2030年年化租金2,408,734美元，占比16.3%；2031年年化租金2,128,068美元，占比14.4%；此后年化租金5,338,624美元，占比36.0%；总计年化租金14,822,851美元，占比100.0%[177] - 2021年12月22日公司收购两个多户住宅资产，总交易价值3.07亿美元，含1.86亿美元承担债务，Fetner Properties保留10%股权，物业共625个单元，截至2021年12月31日入住率96.4%[181] - 自2002年至2021年12月31日，公司在曼哈顿办公物业的重建和重新定位项目中投资约9.667亿美元（不含租户改善成本和租赁佣金）[182] - 2018 - 2021年公司在维护良好且位置优越的物业公共区域和设施上花费约4100万美元[186] 股权结构情况 - 截至2021年12月31日，ESRT拥有公司约60.5%的运营合伙单位[15] - 截至2021年12月31日，ESRT董事长Anthony E. Malkin及其所在的Malkin集团有权对40,859,706股ESRT普通股进行投票，占ESRT已发行普通股投票权的约18.7%[140] - 截至2021年12月31日，QIA在ESRT拥有10.63%的完全摊薄权益，占ESRT已发行A类普通股的17.67%，且QIA同意将其投票权限制在不超过总投票数的9.9%[141] 业务运营亮点 - 公司因在可持续发展方面的领导地位，获得帝国大厦挑战第一轮500万美元赠款[19] - 自2013年以来，公司租户在其投资组合内扩张超200次，总面积超250万平方英尺[19] - 2018年和2019年帝国大厦天文台访客分别约为380万和350万，2020年降至50万，2021年增至80万[19] - 帝国大厦天文台约1.65亿美元的多年重新构想和再开发于2019年12月完成[20] 物业相关风险 - 康涅狄格州韦斯特波特市69 - 97主街发现土壤污染，已实施环境土地使用限制[30] - 公司三处商业办公物业的地面租赁到期时间分别为2050年7月31日（1350 Broadway）、2063年12月31日（1400 Broadway）和2077年6月10日（111 West 33rd Street）[82] - 公司多户租赁通常为12个月或更短，短期租赁结构使多户租赁收入对市场下滑更敏感[80] - 公司八处现有物业为战前办公物业，可能需要比新物业更频繁和昂贵的维护[79] - 公司使用第三方物业管理公司服务部分多户物业，若其未按合同和标准执行，公司可能面临额外风险[87] 保险情况 - 帝国大厦恐怖主义保险损失赔偿限额为12亿美元，每次事故免赔额为8亿美元，总保额达20亿美元[38] - 公司购买核、生、化、辐射（NBCR）保险，限额为5000万美元，免赔额为100万美元，ESRT Captive Insurance提供的NBCR保险限额为19.5亿美元[38] REIT资格及税务要求 - 为符合REIT资格，公司每年需向证券持有人分配至少90%的REIT应纳税所得额[47] - 公司分配少于100%的净应纳税所得额（包括净资本收益）时，需按一般适用的公司税率缴纳美国联邦所得税，并对未达最低分配额部分征收4%的不可扣除消费税[47] - 每个日历年季度末，公司至少75%的总资产价值需由现金、现金项目、政府证券和合格REIT房地产资产构成[48] - 公司投资的证券（除政府证券、被视为应税REIT子公司（TRS）的公司证券和合格REIT房地产资产外），一般不能超过任何一家发行人已发行有表决权证券的10%或已发行证券总价值的10%[48] - 公司资产（除政府证券和合格房地产资产外）价值的不超过5%可由任何一家发行人的证券构成，公司总证券价值的不超过20%可由一个或多个TRS的证券代表[48] - 若租金被视为“关联方租金”，通常不符合REIT总收入测试的合格收入条件，但TRS支付的租金在满足一定条件下可视为合格收入[49] - 公司与Observatory TRS联合选举，使其被视为公司的TRS，公司收到的帝国大厦观景台租金在满足一定条件下符合REIT总收入测试的合格收入[50] - 公司运营合伙企业获得的帝国大厦广播和通信许可费及观景台特许权经营许可费，经IRS私人信函裁定符合REIT总收入测试的合格收入[51] - 公司需满足至少90%的总收入来自合格来源收入的要求，否则可能被美国国税局视为公司纳税，影响ESRT的REIT资格[121] - ESRT需满足REIT 90%分配要求以避免美国联邦所得税和4%不可抵扣消费税[127] - 公司为使ESRT符合REIT要求，可能需放弃或清算有吸引力的投资，这可能减少公司收入和可分配给证券持有人的金额[126] - 公司可能需在不利市场条件下借款或承担税收，以让ESRT遵守REIT分配要求[127] - 公司应税收入可能超过GAAP确定的净收入，可能需动用现金储备、举债或清算资产以满足REIT要求和避免税收[128] - 公司采用的某些所得税会计处理方法可能受到美国国税局挑战，影响运营合伙单位持有人的税收利益或应税收入分配[130] - 若无法按IRS裁决将帝国大厦天文台出租给TRS或维持广播许可证，公司需重组运营，可能影响OP单位价值[131] - 2017年12月31日后开始的纳税年度审计，公司和子公司合伙企业可能需支付合伙人层面税收的假设性增加额[132] - 公司与ESRT和某些Malkin家族成员签订的税收保护协议可能限制公司出售特定财产、进行战略交易或降低债务水平的能力[136] 天文台业务数据 - 疫情前天文台业务一季度收入占比16.0% - 18.0%，二季度占比26.0% - 28.0%，三季度占比31.0% - 33.0%，四季度占比23.0% - 25.0%[53] - 2019 - 2021年天文台访客量分别为350万、50万和80万，收入分别为1.288亿美元、2910万美元和4150万美元[67] - 2019 - 2021财年，帝国大厦天文台业务收入分别约为1.288亿美元、2910万美元和4150万美元[72] - 2019 - 2021财年，公司观景台业务收入分别约为1.288亿美元、2910万美元和4150万美元[88] 租金及租户情况 - 截至2021年12月31日，6处房产占组合租金收入约75.5%，帝国大厦占约31.7%[72] - 截至2021年12月31日，公司五大租户占总组合年化租金约13.2%，最大租户租赁面积占总组合可租面积约4.1%，占年化租金约5.1%[73] - 截至2021年12月31日，零售租户占组合年化租金约17.1%[75] - 截至2021年12月31日，公司办公和零售物业有140万平方英尺空置空间[78] - 2022年和2023年到期的办公和零售物业租约面积分别占比5.7%和6.3%[78] 财务数据 - 2021年12月31日止年度，公司广播业务（不含租户报销收入）收入约为1350万美元，几年前峰值约为2100万美元[90] - 2021年12月31日，公司资产负债表中商誉约为4.915亿美元[91] - 截至2021年12月31日，公司未偿还债务总额约为23亿美元，抵押贷款总额约为9.688亿美元，且在2024年11月前无到期[97] - 公司资产负债表持有现金及现金等价物4.237亿美元[212] - 公司无担保循环信贷安排未动用额度为8.5亿美元，该信贷安排于2025年3月到期，有两次六个月的延期选择权[212] 利率政策影响 - 2020年11月，美联储宣布银行必须在2021年底前停止签订新的美元LIBOR合同，最晚于2023年6月30日，市场参与者应修改旧合同以使用担保隔夜融资利率（SOFR）或其他替代参考利率[96] 员工情况 - 截至2021年12月31日，公司有693名员工，其中约484人受集体谈判协议覆盖[54] - 截至2021年12月31日，公司集体谈判协议覆盖484名员工，占员工总数的70%，协议到期无法续约可能导致罢工或停工[112] 公司面临风险 - 公司可能因租户被美国外国资产控制办公室指定为“禁止人员”而终止业务安排，导致收入损失[113] - 公司可能因未遵守《美国残疾人法案》等法律而产生重大合规成本[114] - 公司面临网络攻击风险，可能导致员工、租户等的机密信息泄露，扰乱业务运营[117] - 州和地方政府出台或扩大租金控制、稳定法规及驱逐法规，可能对公司运营和房产价值产生不利影响[119] - 公司投资的多户住宅物业受政府住房法规限制，不遵守居民资格要求可能导致财务处罚或福利损失[120] - 公司保险可能不足以覆盖所有损失，未保险或超政策限额的损失可能导致重大成本和资本或财产损失[105] - 公司可能因遵守环境法律产生重大成本，如纽约市的第97号地方法规[108] - 公司关键人员离职或董事长外部业务影响履职，可能对公司产生重大不利影响[110][111] 公司治理相关 - ESRT宪章限制股东对董事和高管采取行动的权利，董事和高管仅在两种情况下承担金钱赔偿责任[145] - ESRT宪章和合伙协议中的条款限制控制权变更，所有权限制为价值或数量的9.8% [146][147] 证券相关情况

公司投资组合情况 - 截至2021年9月30日，公司总投资组合包含1010万平方英尺可出租办公和零售空间，其中14处办公物业约940万平方英尺，4处曼哈顿和2处康涅狄格州韦斯特波特独立零售物业约20万平方英尺[115] - 截至2021年9月30日，公司投资组合出租率为86.5%，2.3%的租约将于2021年到期，5.5%将于2022年到期[126] - 截至2021年9月30日，约140万可出租平方英尺空间待租，占投资组合净可出租面积13.5%；2021年和2022年到期租约分别占净可出租面积2.3%和5.5%，预计分别占同期年化租金2.3%和6.2%[223] 公司财务关键指标变化 - 2021年第三季度，公司净亏损1120万美元，核心运营资金为5530万美元[116] - 2021年第三季度与2020年同期相比，总营收从1.46575亿美元增至1.65048亿美元，增长12.6%，净亏损从1226.9万美元减至1018.3万美元，减少17.0%[138] - 2021年前九个月与2020年同期相比，总营收从4.57829亿美元增至4.6376亿美元，增长1.3%，净亏损从2359.9万美元减至896.3万美元，减少62.0%[157] - 2021年第三季度租赁收入为1.39558亿美元，与上年同期基本持平；观景台收入从441.9万美元增至1279.6万美元，增长189.6%；租赁终止费用从33.1万美元增至1132.1万美元，增长3320.2%[138] - 2021年前九个月租赁收入为4.20586亿美元，较上年同期减少1.3%；观景台收入为2375.8万美元，较上年同期减少1.2%；租赁终止费用从157.5万美元增至1594.9万美元，增长912.6%[157] - 2021年第三季度物业运营费用为3335.7万美元，与2020年同期基本持平；折旧和摊销从4473.3万美元增至6579.4万美元，增长47.1%[138] - 2021年前九个月物业运营费用为9242.9万美元，较2020年同期减少12.0%；折旧和摊销为1.55339亿美元，较2020年同期减少8.2%[157] - 2021年前三季度净亏损896.3万美元，2020年同期为2359.9万美元；2021年第三季度净亏损101.83万美元，2020年同期为122.69万美元[218] - 2021年第三季度和前九个月，公司净运营收入分别为9311万美元和2.54827亿美元，2020年同期分别为7215.4万美元和2.35891亿美元[212] - 2021年第三季度和前九个月，公司直线租金收入分别为308.7万美元和1319.7万美元，2020年同期分别为39.5万美元和587.8万美元[212] - 2021年第三季度和前九个月，公司高于和低于市场租赁资产和负债摊销带来的租金收入净增加分别为424.4万美元和561.5万美元，2020年同期分别为67.9万美元和295.3万美元[212] - 2021年第三季度和前九个月，公司收购的低于市场地面租赁的摊销分别为195.7万美元和587.3万美元，2020年同期相同[212] 公司债务与现金流情况 - 截至2021年9月30日，公司总债务约21亿美元，加权平均利率3.9%，加权平均到期期限7.4年，94.2%为固定利率债务，净债务与总市值之比为34.7% [119] - 公司资产负债表上持有5.822亿美元现金及现金等价物，8.5亿美元无担保循环信贷安排未动用额度[121] - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为5.822亿美元，无担保循环信贷额度可用金额为8.5亿美元[177] - 截至2021年9月30日，公司总合并债务约为21亿美元，加权平均利率为3.9%，加权平均到期期限为7.4年，合并净债务与总市值之比为34.7%[178] - 截至2021年9月30日，公司在各项财务指标上均符合约定，最大总杠杆率为35.7%，最大有担保债务为13.0%，最低固定费用覆盖率为2.8倍，最低无抵押利息覆盖率为5.2倍，最大无担保杠杆率为28.7%[183] - 截至2021年9月30日和2020年9月30日，公司现金及现金等价物和受限现金分别为6.21亿美元和4.28亿美元[205] - 2021年前九个月，公司经营活动提供的净现金为1.67亿美元，较2020年同期增加340万美元[206] - 2021年前九个月，公司投资活动使用的净现金为7080万美元，较2020年同期减少4260万美元[207] - 2021年前九个月，公司融资活动使用的净现金为4320万美元，较2020年同期减少1.494亿美元[208] - 截至2021年9月30日，浮动利率债务1.25亿美元，占企业总价值2.5%[229] - 截至2021年9月30日，利率LIBOR掉期协议名义价值2.65亿美元，固定LIBOR利率2.1485%，2022年8月24日到期，公允价值 - 490万美元[232] - 若短期利率提高1%，2021年前三季度利息费用将增加约90万美元；截至2021年9月30日，20亿美元固定利率债务加权平均年利率3.91%，到期日至2035年3月17日[233] - 截至2021年9月30日，未偿债务公允价值约22亿美元，比账面价值高约4430万美元[234] 公司租赁业务情况 - 2021年第三季度，公司实现租赁终止费1130万美元，签署34份新租约、续租和扩租租约，总面积268,055平方英尺，收取了第三季度总账单的95% [116] - 2021年前九个月，帝国大厦办公租赁收入1.05369亿美元，占比61.8%；零售租赁收入513.8万美元，占比3.0%等[117] - 2021年7月29日，GBG USA申请破产，其租赁面积353,325平方英尺，占公司总可出租面积的3.5%，占总投资组合年化租金的3.6%，除191,000平方英尺（占比1.9%）外已转租[130] - 第三季度公司对GBG USA位于百老汇1333号的租赁直线应收款进行了160万美元的非现金冲销，将其1700万美元的信用证全额转为现金，其中520万美元用于抵消其在帝国大厦租赁的直线租金应收款余额，170万美元确认为第三季度部分期间的GAAP租赁收入，1010万美元确认为租赁终止收入[131] - 2021年前9个月，写字楼物业新签、扩建和续约租约88份，总面积614,328平方英尺，租赁佣金成本为10,507,000美元，租户改善成本为36,737,000美元[188] - 截至2021年9月30日，公司预计现有租赁协议下的租户改善和租赁佣金额外成本约为8520万美元[192] - 2020年全年签署0.9百万可出租平方英尺新租约、续约和扩租协议，2021年前三季度签署0.6百万可出租平方英尺[221] 公司观景台业务情况 - 2021年第三季度，帝国大厦观景台收入从第二季度的840万美元增至1280万美元，净营业收入为640万美元[116] - 2020年3月16日，公司因疫情关闭帝国大厦观景台，86层观景台于7月20日重新开放，102层于8月24日重新开放，2021年6月16日观景台带互动展览全面重新开放[133][134] - 截至2021年9月30日，观景台报告单元的商誉分配额为2.275亿美元，最近的商誉减值测试显示其公允价值超过账面价值不到15.0%[135] - 2021年第三季度天文台接待约25.5万游客，二季度为16.2万，2020年三季度为3万[226] 公司物业投资与支出情况 - 2002年至2021年9月30日，公司在曼哈顿办公物业投资约9.597亿美元，2018 - 2021年花费约3930万美元用于物业公共区域和设施[117][118] - 2021年前9个月，公司总投资组合资本支出为15,552,000美元，低于2020年的35,618,000美元[191] 公司股息与股票回购情况 - 2021年第三季度及截至10月26日，公司回购650万美元普通股，自2020年3月5日股票回购计划开始至2021年10月26日，累计回购1.538亿美元[116] - 为符合REIT资格，公司需每年向股东分配至少90%的REIT应税收入[175][198] - 2020年公司暂停第三、四季度及2021年第一、二季度股息，2021年第三季度恢复股息，每股0.035美元，年化率为每股0.14美元[200] - 2021年前九个月和2020年前九个月，公司向证券持有人分别分配了2260万美元和6540万美元的股息[202] - 公司董事会授权在2021年12月31日前回购不超过5亿美元的A类普通股和运营合伙企业的ES系列、250系列和60系列运营合伙单位[203] 其他情况 - 2020年前9个月，房地产板块热电联产/冗余现场发电项目和定制开发项目分别注销前期支出410万美元和210万美元[169] - 截至2021年9月30日，公司没有任何资产负债表外安排[197] - 预计LIBOR至少在2023年6月30日前可用，FCA宣布届时不再发布USD LIBOR，银行监管机构鼓励银行在2021年12月31日前停止新LIBOR债务发行[235] - 公司自2020年12月31日以来市场风险敞口无重大变化[241]

公司投资组合情况 - 截至2021年6月30日，公司总投资组合包含1010万平方英尺可出租办公和零售空间，其中14处办公物业约940万平方英尺，4处曼哈顿和2处康涅狄格州韦斯特波特独立零售物业约20万平方英尺[117] - 2002年至2021年6月30日，公司在曼哈顿办公物业上投资约9.564亿美元（不包括租户改善成本和租赁佣金）；2018年至2021年，在物业公共区域和设施上花费约3730万美元[119][120] - 截至2021年6月30日，公司投资组合出租率为88.2%，其中4.9%的租约将于2021年到期，5.6%将于2022年到期；2021年第二季度，曼哈顿办公物业租赁参观量增至疫情前水平的约84%[127][128] - 截至2021年6月30日，约有120万可出租平方英尺的空间可供租赁，占投资组合净可出租面积的11.8%；2021年和2022年到期租约分别占净可出租面积的4.9%和5.6%，预计分别占该时期年化租金的5.0%和6.1%[224] 公司财务关键指标变化 - 2021年第二季度，公司净收入340万美元，核心运营资金4880万美元，帝国大厦观景台收入从第一季度的260万美元增至840万美元，净运营收入310万美元[118] - 2021年第二季度，同店物业现金净营业收入（不包括租赁终止费）较2020年第二季度下降6.0%，主要因一年内收入冲销导致收入减少[118] - 2021年第二季度，公司实现租赁终止费330万美元，签署35份新租、续租和扩租租约，总面积190,838平方英尺，收取第二季度总账单的95%，其中办公租户95%，零售租户91%[118] - 2021年第二季度，公司恢复每股0.035美元的季度股息，比此前宣布的提前一个季度；2021年1月1日至7月27日，公司回购350万美元普通股，加权平均价格为每股9.22美元，自2020年3月5日股票回购计划开始至2021年8月5日，累计回购1.472亿美元，加权平均价格为每股8.34美元[118] - 2021年上半年，帝国大厦办公租赁收入7082.7万美元，占比68.8%；零售租赁收入352.6万美元，占比3.4%；租户报销及其他收入768.1万美元，占比7.5%；观景台运营收入1096.2万美元，占比10.6%；广播许可证和租赁收入997.2万美元，占比9.7%[119] - 截至2021年6月30日，公司总债务约21亿美元，加权平均利率3.9%，加权平均到期期限7.7年，94.2%为固定利率债务，除本金摊销外，2024年11月前无到期债务；现金及现金等价物5.406亿美元，净债务与总市值之比为31.4%[121] - 公司资产负债表上持有5.406亿美元现金及现金等价物，未使用的无担保循环信贷额度为8.5亿美元，该信贷额度将于2025年3月到期，有两次六个月的延期选择权[123] - 2021年第二季度与2020年同期相比，总营收增长8.8%至1.53408亿美元，运营收入增长7829.3%至2648.4万美元，净收入增长122.5%至441.1万美元[142] - 2021年上半年与2020年同期相比，总营收下降4.0%至2.98712亿美元，运营收入增长64.2%至4483.3万美元，净收入增长110.8%至122万美元[160] - 2021年第二季度租赁收入增长2.0%至1.40797亿美元，主要因2020年同期直线应收账款的冲销[142][143] - 2021年第二季度天文台收入增长9619.8%至835.9万美元，因2021年第二季度疫情限制解除，游客增多[142][144] - 2021年上半年租赁终止费用增长272.0%至462.8万美元，高于2020年同期[160][163] - 2021年6月30日，公司现金及现金等价物为5.406亿美元，无担保循环信贷额度可用金额为8.5亿美元[180] - 截至2021年6月30日，公司总合并债务约为21亿美元，加权平均利率为3.9%，加权平均期限为7.7年，合并净债务与总市值之比为31.4%[182] - 2021年第一季度，公司与美国银行等签订修订后的高级无担保信贷安排，初始最高本金为10.65亿美元，包括8.5亿美元循环信贷安排和2.15亿美元定期贷款安排，截至6月30日，循环信贷安排无借款，定期贷款安排借款为2.15亿美元[183] - 公司于2020年3月19日与富国银行等签订的高级无担保定期贷款安排，初始本金为1.75亿美元，截至2021年6月30日，借款为1.75亿美元[184] - 截至2021年6月30日，公司各项财务指标均符合约定，最大总杠杆率为37.6%（要求<60%），最大有担保债务为13.7%（要求<40%），最低固定费用覆盖率为2.6倍（要求>1.50倍），最低无抵押利息覆盖率为5.3倍（要求>1.75倍），最大无担保杠杆率为29.4%（要求<60%）[187] - 2021年上半年，写字楼物业新签、扩建和续约租约数量为57份，总面积为350,196平方英尺，租赁佣金成本为639.7万美元，租户改善成本为2052.9万美元[190] - 2021年上半年，零售物业新签、扩建和续约租约数量为4份，总面积为12,459平方英尺，租赁佣金成本为57.3万美元，租户改善成本为40.5万美元[192] - 2021年上半年，公司总投资组合资本支出为933.1万美元，2020年同期为2388.4万美元[194] - 截至2021年6月30日，公司预计因现有租赁协议产生的租户改善和租赁佣金额外成本约为8910万美元[195] - 2021年上半年和2020年上半年，公司向证券持有人分配的股息分别为1160万美元和6430万美元[204] - 2021年上半年经营活动提供的净现金为8370万美元，较2020年上半年的7440万美元增加930万美元，主要因营运资金变化[207] - 2021年上半年投资活动使用的净现金为4840万美元，较2020年上半年的7970万美元减少3130万美元，因资本支出降低[207] - 2021年上半年融资活动使用的净现金为2470万美元，较2020年上半年提供的6.655亿美元减少6.902亿美元，主要因2020年上半年发行债务净收益8.5亿美元，部分被普通股回购增加1.111亿美元和股息及分配增加5280万美元抵消[208] - 2021年第二季度和上半年净收入分别为441.1万美元和122万美元，2020年同期分别为亏损1961.8万美元和1133万美元[203] - 2021年第二季度和上半年净营业收入分别为8533.4万美元和1.61717亿美元，2020年同期分别为7506.6万美元和1.63737亿美元[213] - 2021年第二季度净收入为441.1万美元，2020年同期净亏损为1961.8万美元；2021年上半年净收入为122万美元，2020年同期净亏损为1133万美元[219] - 2020年全年签署0.9百万可出租平方英尺的新租约、扩租和续租协议，2021年上半年签署0.4百万可出租平方英尺[221] - 截至2021年6月30日，浮动利率债务为1.25亿美元，占企业总价值的2.2%[231] - 截至2021年6月30日，有一份名义价值为2.65亿美元的利率LIBOR掉期协议，固定LIBOR利率为2.1485%，2022年8月24日到期，公允价值为 - 620万美元[234] - 若短期利率提高1%，2021年上半年利息费用将增加约60万美元；截至2021年6月30日，20亿美元固定利率债务的加权平均利率为3.91%[235] - 截至2021年6月30日，未偿还债务的公允价值约为22亿美元，比历史账面价值高约4920万美元[236] 公司债务相关情况 - 截至2021年6月30日，公司总债务约21亿美元，加权平均利率3.9%，加权平均到期期限7.7年，94.2%为固定利率债务，除本金摊销外，2024年11月前无到期债务；现金及现金等价物5.406亿美元，净债务与总市值之比为31.4%[121] - 公司资产负债表上持有5.406亿美元现金及现金等价物，未使用的无担保循环信贷额度为8.5亿美元，该信贷额度将于2025年3月到期，有两次六个月的延期选择权[123] - 2021年第一季度，公司与美国银行等签订修订后的高级无担保信贷安排，初始最高本金为10.65亿美元，包括8.5亿美元循环信贷安排和2.15亿美元定期贷款安排，截至6月30日，循环信贷安排无借款，定期贷款安排借款为2.15亿美元[183] - 公司于2020年3月19日与富国银行等签订的高级无担保定期贷款安排，初始本金为1.75亿美元，截至2021年6月30日，借款为1.75亿美元[184] - 截至2021年6月30日，浮动利率债务为1.25亿美元，占企业总价值的2.2%[231] - 截至2021年6月30日，有一份名义价值为2.65亿美元的利率LIBOR掉期协议，固定LIBOR利率为2.1485%，2022年8月24日到期，公允价值为 - 620万美元[234] - 若短期利率提高1%，2021年上半年利息费用将增加约60万美元；截至2021年6月30日，20亿美元固定利率债务的加权平均利率为3.91%[235] - 截至2021年6月30日，未偿还债务的公允价值约为22亿美元，比历史账面价值高约4920万美元[236] 公司股息与回购情况 - 2021年第二季度，公司恢复每股0.035美元的季度股息，比此前宣布的提前一个季度；2021年1月1日至7月27日，公司回购350万美元普通股，加权平均价格为每股9.22美元，自2020年3月5日股票回购计划开始至2021年8月5日，累计回购1.472亿美元，加权平均价格为每股8.34美元[118] - 2020年因天文台参观人数减少致收入显著下降，公司暂停第三、四季度股息，2021年第一、二季度继续暂停，5月宣布于第二季度恢复，股息为每股0.035美元，年化率为每股0.14美元[202] - 公司董事会授权在2021年12月31日前回购不超过5亿美元的A类普通股和运营合伙企业的ES系列、250系列和60系列运营合伙单位，2021年第二季度无股权证券购买[205] 公司天文台业务情况 - 2021年第二季度，帝国大厦观景台收入从第一季度的260万美元增至840万美元[118] - 2021年上半年，观景台运营收入1096.2万美元，占比10.6%[119] - 2021年第二季度天文台参观人数达到2019年同期的近17%，高于假设的入场预测，预计2022年国际航空旅行全面恢复后才能恢复到典型的游客结构[137] - 2021年剩余季度，天文台预计每季度费用约为600 - 700万美元[138] - 截至2021年6月30日，分配给天文台报告单元的商誉达2.275亿美元，其公允价值超过账面价值不到15.0%[139] - 2021年第二季度天文台收入增长9619.8%至835.9万美元，因2021年第二季度疫情限制解除，游客增多[142][144] - 2021年第二季度天文台接待约16.2万名游客，第一季度为5.1万名，2020年第二季度无游客[227] - 2021年第二季度天文台收入为840万美元，费用为530万美元[228] 公司租赁业务情况 - 2021年第二季度，公司实现租赁终止费330万美元，签署35份新租、续租和扩租租约，总面积190,838平方英尺，收取第二季度总账单的95%，其中办公租户95%，零售租户91%[118] - 2021年上半年，写字楼物业新签、扩建和续约租约数量为57份，总面积为350,196平方英尺，租赁佣金成本为639.7万美元，租户改善成本为2052.9万美元[190] - 2021年上半年，零售物业新签、扩建和续约租约数量为4份，总面积为12,459平方英尺，租赁佣金成本为57.3万美元，租户改善成本为40.5万美元[192] - 2020年全年签署0.9百万可出租平方英尺的新租约、扩租和续租协议，2021年上半年签署0.4百万可出租平方英尺[221] 公司破产相关情况 - 2021年7月29日，GBG USA申请破产，其租赁的353,325平方英尺办公空间占公司总可出租面积的3.5%，占总投资组合年化租金的3.6%，其中除191,000平方英尺（占比1.9%）外已转租[131] - 公司已将GBG USA的1700万美元信用证全额兑现为现金，预计第三季度将对直线租金应收账款进行160万美元的非现金冲销[133] 公司税收相关情况 - 为符合REIT资格，公司需每年向股东分配至少90%的REIT应纳税所得额[178][199] - 联邦净运营亏损可无限期结转，但不能抵消超过80%的房地产投资信托应税收入，2020年除外，当年可根据《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》抵消100%的应税收入[203] 公司利率风险相关情况 - 若短期利率提高1%，2021年上半年利息费用将增加约60万美元；截至20

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Quarterly Period Ended March 31, 2021 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-36106 EMPIRE STATE REALTY OP, L.P. (Exact name of Registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or or ...

财务数据关键指标变化 - 公司新增1.8亿美元十年期有担保融资，截至2020年12月31日流动性为16亿美元，且在2024年11月前无未偿还债务到期[21] - 截至2020年12月31日，公司现金及现金等价物为5.267亿美元，合并净债务占企业价值的37.2%，未偿还债务总额为22亿美元，加权平均利率为3.91%，加权平均到期期限为8.2年[25] - 截至2020年12月31日，公司浮动利率债务为1.25亿美元，占总企业价值的2.6%[404] - 截至2020年12月31日，公司有一份名义价值为2.65亿美元的利率LIBOR掉期协议，固定LIBOR利率为2.1485%，2022年8月24日到期，公允价值为 - 880万美元[407] - 若2020年短期利率提高1%，利息费用将增加约130万美元；截至2020年12月31日，20亿美元固定利率债务的加权平均利率为3.91%[408] - 截至2020年12月31日，未偿债务的公允价值约为22亿美元，比历史账面价值多约1.015亿美元[409] 房地产投资数据 - 截至2020年12月31日，公司自2002 - 2006年接管曼哈顿办公物业日常管理以来，已累计投资9.481亿美元（不包括租户装修成本和租赁佣金）[21] - 公司已重新开发曼哈顿投资组合中95%的办公和零售空间，有69万平方英尺目前空置的重新开发办公和零售空间待出租，其中25.8万平方英尺为预建套房[27] - 自2013年以来，公司投资组合内有217次租户扩张，总面积超190万平方英尺[27] - 2019年12月，公司完成对帝国大厦天文台1.6亿美元的全面改造[27] 绿色认证与节能数据 - 公司约76%的投资组合平方英尺获得能源之星认证，帝国大厦能源使用量较改造前降低43%，每年节省能源成本超690万美元[21] - 2020年公司首次参加GRESB房地产评估，获得最高的5星评级和绿星认可，得分88分，处于所有受访者前20% [23] - 2020年公司被评为Fitwel冠军，Fitwel认证物业面积达670万平方英尺，约占曼哈顿物业的83% [24] 业务板块划分 - 公司报告可分为房地产和天文台两个业务板块[31] 保险情况 - 公司为帝国大厦购买恐怖主义保险，ESRT Captive Insurance 提供每次事故超过8亿美元损失的12亿美元恐怖主义损失保险，该物业总恐怖主义保险额度达20亿美元[44] - 公司在商业保险市场购买了限额5000万美元、免赔额100万美元的核、生物、化学和放射性（NBCR）保险，ESRT Captive Insurance 提供超过5000万美元保单的19.5亿美元NBCR保险[44] REIT资格要求 - 公司需每年向证券持有人分配至少90%的REIT应税收入（不考虑分配扣除和净资本利得），若分配低于100%的净应税收入，将按一般适用的公司税率缴纳美国联邦所得税，若分配低于规定最低金额，将征收4%的不可扣除消费税[52] - 为符合REIT资格，公司每年需满足REIT总收入测试，每个日历季度末，至少75%的总资产价值需由现金、现金项目、政府证券和合格REIT房地产资产组成[53] - 公司投资的证券（除政府证券、被视为应税REIT子公司（TRSs）的公司证券和合格REIT房地产资产外），一般不能包含任何一家发行人超过10%的有表决权证券或超过10%的已发行证券总价值[53] - 公司资产（除政府证券和合格房地产资产外）中，任何一家发行人的证券价值占比一般不超过5%，所有证券中TRSs证券价值占比不超过20%[55] 物业污染与清理情况 - 康涅狄格州韦斯特波特市69 - 97 Main Street的物业被发现土壤污染，受影响土壤在地下四英尺多深处[38] - 纽约州哈里森市500 Mamaroneck Avenue的物业，前业主根据与纽约州环境保护部的协议进行了自愿补救行动清理工作[39] 物业合规情况 - 公司的物业需遵守《美国残疾人法案》，公司认为现有物业基本符合该法案，无需进行大量资本支出[34] 市场竞争情况 - 公司面临房地产租赁竞争，包括来自其他房地产公司、金融机构等，若竞争对手提供更优条件，公司可能失去潜在租户并需降低租金[50] 观景台业务收入占比 - 疫情前，公司观景台业务一季度收入占比16.0% - 18.0%，二季度占比26.0% - 28.0%，三季度占比31.0% - 33.0%，四季度占比23.0% - 25.0%[60] 人员情况 - 截至2020年12月31日，公司雇佣755人，约543人受集体谈判协议覆盖[61] 办公地点情况 - 公司主要行政办公室位于纽约西33街111号12楼，在曼哈顿和大纽约都会区还有6个区域租赁和物业管理办公室[70] 利率风险管理 - 公司可通过利率掉期协议和利率上限协议等对冲工具降低利率波动风险[405] LIBOR相关风险 - 公司有与LIBOR挂钩的合同，正监控和评估相关风险，LIBOR替代可能带来风险建模、估值挑战及系统调整成本[413][415][416] 通胀影响 - 公司认为通胀可通过合同租金增长和费用调整部分抵消，对历史财务状况和经营成果无重大影响[59]

公司投资组合情况 - 截至2020年9月30日，公司总投资组合包含1010万平方英尺可出租的办公和零售空间，其中办公物业14处，约940万平方英尺，零售物业6处，约20万平方英尺[144] - 截至2020年9月30日，公司投资组合的出租率为89.7%，其中2.6%的租约将于2020年到期，6.2%的租约将于2021年到期[156] - 截至2020年9月30日，投资组合中有约100万平方英尺可出租空间，占净可出租面积的10.3%[263] - 占投资组合净可出租面积2.6%和6.2%的租约将分别在2020年和2021年到期，预计分别占该期间年化租金的2.7%和6.6%[263] - 2002年至2020年9月30日，公司已在曼哈顿办公物业投资约9.421亿美元（不包括租户改善成本和租赁佣金）[147] 公司财务关键指标变化 - 2020年前三季度，帝国大厦收入为1.67151亿美元，其中办公租赁收入1.06774亿美元，占比63.9%；2019年同期收入为2.36754亿美元，办公租赁收入1.06848亿美元，占比45.1%[147] - 2020年第三季度，公司净亏损1330万美元，核心运营资金为3490万美元；同店物业现金净营业收入（不包括租赁终止费用）较2019年第三季度增长9.3%[145] - 截至2020年9月30日，公司流动性状况良好，达15亿美元，其中现金3.73亿美元，循环信贷额度下可用资金11亿美元；且直到2024年无债务到期[145] - 截至2020年9月30日，公司总债务约20亿美元，加权平均利率为4.0%，加权平均到期期限为8.3年；其中93.7%为固定利率债务，6.3%为浮动利率债务[149] - 2020年第三季度与2019年同期相比，总营收从1.92873亿美元降至1.46575亿美元，降幅为24.0%[166] - 2020年第三季度与2019年同期相比，租赁收入从15022.5万美元降至13990.9万美元，降幅为6.9%[166] - 2020年第三季度与2019年同期相比，观景台收入从3757.5万美元降至441.9万美元，降幅为88.2%[166] - 2020年第三季度与2019年同期相比，运营收入从4527.9万美元降至1192.8万美元，降幅为73.7%[166] - 2020年第三季度与2019年同期相比，净收入从2678.4万美元降至 - 1226.9万美元，降幅为145.8%[166] - 2020年前三季度总营收4.57829亿美元，较2019年的5.3641亿美元减少7858.1万美元，降幅14.6%[185] - 2020年前三季度运营费用4.18594亿美元，较2019年的4.28816亿美元增加1022.2万美元，增幅2.4%[185] - 2020年前三季度运营收入3923.5万美元，较2019年的1.07594亿美元减少6835.9万美元，降幅63.5%[185] - 2020年前三季度净亏损2359.9万美元，较2019年的净利润5557万美元减少7916.9万美元，降幅142.5%[185] - 截至2020年9月30日，公司现金及现金等价物约3.731亿美元，无抵押循环信贷额度可用11亿美元[206] - 截至2020年9月30日，公司总合并债务约20亿美元，加权平均利率4.0%，加权平均到期期限8.3年[208] - 截至2020年9月30日，公司合并净债务与总市值之比为46.3%[208] - 截至2020年9月30日和2019年，公司现金及现金等价物和受限现金分别为4.28亿美元和3.303亿美元，经营活动净现金从2019年的1.984亿美元降至2020年的1.636亿美元[245][246] - 2020年前9个月投资活动提供的净现金较2019年同期减少3.237亿美元，降至使用1.134亿美元[247] - 2020年前9个月融资活动提供的净现金较2019年同期增加4.554亿美元，增至提供1.062亿美元[248] - 2020年第三季度净运营收入（NOI）为7.2154亿美元，2019年同期为10.3656亿美元；2020年前9个月NOI为23.5891亿美元，2019年同期为28.6263亿美元[252] - 2020年第三季度运营资金（FFO）归属于普通股股东的为3.0969亿美元，2019年同期为6.9853亿美元；2020年前9个月为11.7169亿美元，2019年同期为18.7085亿美元[258] - 2020年第三季度调整后运营资金（Modified FFO）归属于普通股股东的为3.2926亿美元，2019年同期为7.181亿美元；2020年前9个月为12.3042亿美元，2019年同期为19.2958亿美元[258] - 2020年第三季度核心运营资金（Core FFO）归属于普通股股东的为3.4896亿美元，2019年同期为7.181亿美元；2020年前9个月为12.8106亿美元，2019年同期为19.2958亿美元[258] - 截至2020年9月30日，公司浮动利率债务1.25亿美元，占企业总价值的3.3%[273] - 截至2020年9月30日，18亿美元固定利率债务的加权平均年利率为4.02%，到期日至2035年3月17日[277] - 截至2020年9月30日，公司未偿债务公允价值约21亿美元，比历史账面价值多1.184亿美元[278] 公司融资与信贷情况 - 2020年3月，公司通过两次融资筹集3亿美元净收益，并从11亿美元无担保循环信贷额度中提取5.5亿美元；9月，偿还了循环信贷额度的5.5亿美元提款[151] - 2020年3月修订的无抵押循环信贷和定期贷款安排，包括11亿美元循环信贷额度和2.15亿美元定期贷款额度[210] - 2020年3月签订的高级无抵押定期贷款安排，初始本金1.75亿美元，可增加至最高2.25亿美元[215] - 定期贷款融资到期日为2026年12月31日，2020年12月31日前提前还款需支付2.0%的本金作为费用，2021年12月31日前提前还款需支付1.0%的本金作为费用[217] - 信贷安排包括多项财务契约，如总负债与总资产价值的最高杠杆率不超过60%，综合有担保债务不超过总资产价值的40%等[218] - 2020年3月17日，公司发行1.75亿美元高级无担保票据，包括1亿美元3.61%的G系列高级票据和7500万美元3.73%的H系列高级票据[222] - 截至2020年9月30日，公司各项财务契约均达标，最大总杠杆率为33.2%，最大有担保债务为10.2%等[225] 公司租约与物业运营情况 - 2020年第三季度，公司签订18份新租、续租和扩租租约，代表247,449平方英尺可出租面积[145] - 2020年第三季度，公司收取了94%的总账单，其中办公租户为96%，零售租户为84%；截至10月31日，收取了93%的10月总账单，其中办公租户为94%，零售租户为86%[145] - 截至2020年10月31日，公司物业账单收款情况稳步改善，二季度、三季度和10月的租金收款率分别为85%、94%和93%[158][159] - 2020年前九个月，写字楼物业新签、扩建和续约租约64份，总面积45.9万平方英尺，租赁佣金成本435.6万美元，租户改善成本2048.6万美元[229] - 2020年前九个月，零售物业新签、扩建和续约租约7份，总面积5.1万平方英尺，租赁佣金成本199.7万美元，租户改善成本734.5万美元[230] - 2020年前九个月，公司总投资组合资本支出为3561.8万美元，较2019年的9926.6万美元有所下降[232] - 截至2020年9月30日，公司预计因现有租赁协议产生约1.301亿美元的租户改善和租赁佣金成本[234] - 19年全年签署新租约、扩租和续租的可出租面积为130万平方英尺，2020年前9个月为50万平方英尺[261] 公司成本削减与股息情况 - 2020年2月至5月，帝国大厦观景台年化运营费用从3500万美元降至约1400万美元，降幅达60%[160] - 公司采取成本削减措施，包括高管薪酬减少430万美元、2021年高管年度股权薪酬减少390万美元、年初至9月30日物业运营费用减少2600万美元等[164] - 2020年8月，公司宣布暂停2020年第三和第四季度股息，2020年和2019年前九个月向股东分配的股息分别为6540万美元和9640万美元[240][241] 公司观景台业务情况 - 观景台收入因疫情关闭及旅游限制减少，2020年前两个月调整后增长13.2%，从1270万美元增至1440万美元[187] - 截至2020年9月30日，分配给观景台报告单元的商誉达2.275亿美元，其公允价值超过账面价值的幅度不到5.0%[163] - 2020年前两个月天文台收入在调整2019年第一季度关闭的102层观景台后增长13.2%[266] - 2020年第三季度天文台接待约30000名游客，较2019年第三季度的1042000名减少97.1%[267] - 截至2020年9月30日的三个月天文台收入为440万美元，包含200万美元递延收入和120万美元礼品店固定许可费[268] - 2020年3月16日公司因疫情关闭帝国大厦天文台，第二季度全季度关闭，86层观景台7月20日重新开放，102层观景台8月24日重新开放[265] 公司利率风险与套期保值情况 - 公司主要市场风险为可变利率债务的利率风险，可通过套期保值工具降低利率波动风险[273][274] - 公司签订了名义价值2.65亿美元的利率LIBOR掉期协议，固定LIBOR利率为2.1485%，2022年8月24日到期[276] - 若短期利率提高1%，2020年前九个月利息费用将增加约130万美元[277] 公司股票回购情况 - 2020年第三季度及截至10月30日，公司回购了价值1950万美元的普通股，加权平均价格为每股6.31美元，年初至今回购总额达1.341亿美元，加权平均价格为每股8.30美元[145] 公司对物业的预期 - 公司认为完成物业的重新开发和定位后，长期来看入住率和租金将提高[264]