CHICAGO, IL / ACCESS Newswire / December 1, 2025 / O2 Sponsor Finance, a division of Old Second National Bank (NASDAQ:OSBC), has had a very busy second-half of 2025 with significant new financing activity. O2 Sponsor Finance announced today that it served as Administrative Agent and Co-Lead Arranger of senior secured credit facilities to support Paceline Equity Partners, LLC and Serata Capital Partners, LLC in their acquisition of EventLink Group ("EventLink"). ...

收入和利润（同比环比） - 2025年第三季度净利润为990万美元，摊薄后每股收益0.18美元，相比2024年同期的2300万美元和每股0.50美元显著下降[177] - 2025年第三季度调整后净利润（非GAAP）为2836万美元，相比2024年同期的2404万美元增长18%[177][178] - 2025年前九个月净收入为5150万美元，摊薄后每股收益为1.06美元，较2024年同期的6620万美元和1.45美元下降[186] - 2025年第三季度税前利润为1310万美元，较2024年同期的2990万美元下降56.2%，主要受信贷损失拨备增加1770万美元及非利息支出增加2390万美元影响[184] 净利息收入 - 2025年第三季度净利息和股息收入为8280万美元，相比2024年同期的6060万美元增长36.6%[177][179] - 2025年第三季度净利息和股息收入为8280万美元，较2024年同期的6060万美元增长36.6%，增长由收购Bancorp Financial及有机贷款增长驱动[185] - 净利息收入（GAAP）在2025年前九个月为20.99亿美元，较2024年同期的18.01亿美元增长16.5%[205] - 2025年第三季度净利息收入为8.2775亿美元，经应税等值调整后为8.3113亿美元[220] - 贷款利息收入增至2.15亿美元，同比增加2560万美元[194] - 证券投资收入增至3380万美元，同比增加310万美元[194] 净息差 - 2025年第三季度净息差（GAAP）为5.03%，较2025年第二季度的4.83%上升20个基点，较2024年同期的4.62%上升41个基点[193] - 公司净息差（GAAP）为4.91%，同比上升32个基点[197] - 公司净息差（TE）为4.94%，同比上升32个基点[197] - 净息差（GAAP）在2025年前九个月为4.91%，较2024年同期的4.59%上升32个基点[205] 非利息收入 - 2025年第三季度非利息收入为1310万美元，较2024年同期的1060万美元增长23.6%，增长动力来自财富管理、抵押贷款银行收入及银行拥有的人寿保险现金退保价值增加[182] - 非利息收入在2025年第三季度为1.31亿美元，较2024年同期增长23.9%，较2025年第二季度增长20.3%[208] - 2025年前九个月非利息收入总计3.42亿美元，较2024年同期的3.22亿美元增长6.2%[211] - 财富管理收入在2025年前九个月为9707万美元，较2024年同期的8127万美元增长19.4%[211] - 住宅抵押银行业务收入在2025年第三季度为792万美元，较2024年同期的93万美元大幅增长751.6%[208] - 公司持有的BOLI（银行自有寿险）在2025年第三季度确认了43万美元的死亡收益，并因市场利率变化导致其现金退保价值增加了48.5万美元[208][209] 非利息支出 - 2025年第三季度非利息支出增加2390万美元，信贷损失准备金增加1770万美元，利息支出增加580万美元[177] - 收购Bancorp Financial相关成本及分支机构销售净收益影响为1150万美元，增加了非利息支出[177] - 2025年第三季度非利息支出为6320万美元，较2024年同期的3930万美元增加2390万美元，增幅达60.7%，主要由于与收购Bancorp Financial相关的成本[182] - 2025年第三季度非利息支出总额为6316.3万美元，环比增长45.5%，同比增长60.7%[215] - 2025年第三季度薪酬及员工福利支出为3972.3万美元，环比增长47.4%，同比增长61.0%，主要因并购相关控制权变更、留任及遣散费支出840万美元[215][216] - 2025年第三季度咨询及管理费支出为247.1万美元，环比大幅增长368.9%，同比大幅增长414.8%[215][216] - 2025年前九个月非利息支出总额为1.51087亿美元，同比增长30.9%[219] - 2025年前九个月薪酬及员工福利支出为9366.6万美元，同比增长29.4%，其中并购相关支出为840万美元[219] - 2025年前九个月核心存款无形资产摊销支出为331万美元，同比增长92.0%[217][219] - 2025年前九个月咨询及管理费支出为342.4万美元，同比增长112.3%[217][219] - 2025年前九个月其他房地产持有（OREO）净支出为203.6万美元，同比激增912.9%[217][219] - 2025年第三季度非利息支出为6.3163亿美元，经收购相关成本等调整后为5.0276亿美元[220] 效率比率 - 2025年第三季度GAAP效率比率为64.46%，环比上升；调整后效率比率（非GAAP）为52.10%[213] - 2025年前九个月GAAP效率比率为59.44%，调整后效率比率（非GAAP）为53.87%[217] - 2025年第三季度GAAP效率比为64.46%，而经调整的非GAAP效率比为52.10%[220] - 2025年前九个月GAAP效率比为59.44%，经调整的非GAAP效率比为53.87%[220] 信贷损失和拨备 - 2025年第三季度Day Two非PCD贷款损失准备金为1320万美元[177] - 2025年第三季度贷款和租赁的信贷损失净拨备为1970万美元，而2024年同期为200万美元，主要由收购Bancorp Financial带来的1320万美元Day Two non-PCD拨备驱动[182] - 2025年第三季度贷款拨备费用为1962万美元，主要由1320万美元的Day Two非PCD拨备费用和650万美元的贷款信用损失拨备驱动[248] - 截至2025年9月30日，信用损失准备金为7503.7万美元，占总贷款的1.4%，覆盖非应计贷款的比例为219.9%[238] - 贷款信用损失准备金（ACL）总额为7500万美元，较2024年12月31日的4360万美元增长71.9%[249] - 截至2025年9月30日，ACL对不良贷款的覆盖率为156.4%，高于2025年6月30日的133.3%和2024年9月30日的85.0%[253] 贷款组合表现 - 截至2025年9月30日，总贷款较2024年12月31日增加12.8亿美元，较2024年9月30日增加12.7亿美元，主要受收购带来的11.9亿美元贷款及7230万美元有机贷款增长驱动[182] - 截至2025年9月30日，公司总贷款额为52.65亿美元，较2024年12月31日增加12.8亿美元，增幅32.2%[231][233] - 贷款增长主要源于收购Bancorp Financial的11.9亿美元投资组合，剔除收购影响后，2025年前九个月有机贷款净增长8900万美元[233] - 2025年第三季度，公司新发放了1.14亿美元的动力运动贷款，加权平均收益率为10.25%[234] - 截至2025年9月30日，房地产相关贷款（包括商业地产、建筑、住宅等）占贷款组合的57.5%，低于2024年12月31日的67.2%[235] - 公司商业房地产贷款及未提取承诺占一级资本加信用损失准备金的232.3%，较2024年12月31日的273.3%有所下降[235] - 平均贷款总额（含持有待售）增加4.022亿美元，主要因收购Bancorp Financial[194] - 贷款和持有待售贷款平均余额在2025年前九个月为438.37亿美元，较2024年同期的398.15亿美元增长10.1%，其利息收入（税收等价基础）为21.50亿美元，收益率为6.56%[205] 资产质量指标 - 截至2025年9月30日，不良贷款占总贷款的比例为0.9%，高于2024年12月31日的0.8%，但低于2024年9月30日的1.3%[182] - 截至2025年9月30日，不良贷款总额为4798.5万美元，较2024年12月31日增加1770万美元，增幅58.4%[236][237] - 不良贷款占总贷款的比例为0.9%，与2024年12月31日的0.8%基本持平，但低于2024年9月30日的1.3%[236][238] - 截至2025年9月30日，不良资产总额为5648.9万美元，较2024年12月31日增加7.8%[238] - 截至2025年9月30日，总分类贷款为1.3426亿美元，较2024年12月31日增长45.9%，较2024年9月30日增长19.0%[244] - 总分类资产为1.42764亿美元，较2024年12月31日增长25.1%，较2024年9月30日增长18.0%[244] - 截至2025年9月30日，其他房地产持有（OREO）余额为642万美元，较2024年12月31日下降70.3%[244][255] - 2025年前九个月，OREO净流出1520万美元，期间完成了四笔OREO销售[246] 贷款冲销 - 2025年第三季度净核销额为510.8万美元，主要由于动力运动贷款核销370万美元以及两笔租赁关系核销84.8万美元[240][242] - 2025年第三季度净冲销额为510.8万美元，净冲销率占平均贷款的0.39%，高于2025年第二季度的0.08%[251][253] - 2025年第三季度，Powersport贷款组合的冲销额为368.5万美元[251] - 公司预计因收购Bancorp Financial，每季度净冲销额运行率约为300万美元[248] 存款表现 - 截至2025年9月30日，总存款为57.60亿美元，较2024年12月31日的47.69亿美元增加9.915亿美元，增幅20.8%[259][260] - 与2024年9月30日的44.65亿美元相比，总存款增加12.90亿美元，增幅29.0%[259][260] - 存款增长主要由大额存单驱动：面额超过25万美元的存单余额达2.48亿美元，较2024年12月31日增长98.1%，较2024年9月30日增长118.5%[259] - 总存款从2024年12月31日起增加9.915亿美元，至2025年9月30日的57.6亿美元，主要得益于收购带来的存款组合[228] - 计息存款平均余额从27.9亿美元增至34.6亿美元[195] - 付息存款平均余额在2025年前九个月为345.80亿美元，较2024年同期的278.72亿美元增长24.1%，其利息支出为39.80亿美元，成本率为1.54%[205] - 2025年第三季度计息存款平均余额从第二季度的31.2亿美元增至41.5亿美元，计息存款成本从第二季度的130个基点升至191个基点，上升61个基点[191] - 计息存款成本从133个基点升至154个基点，上升21个基点[195] - 货币市场基金成本上升21个基点，储蓄账户成本上升34个基点[195] - 平均定期存款成本下降28个基点至292个基点[195] 资本和流动性 - 截至2025年9月30日，公司所有资本比率均超过监管要求[176] - 截至2025年9月30日，公司的普通股一级资本比率为12.44%，总风险资本比率为15.10%，一级杠杆比率为11.21%，均超过监管要求[267] - 公司的GAAP有形普通股权益与有形资产比率从2024年12月31日的10.04%上升至2025年9月30日的10.41%[271] - 截至2025年9月30日，公司手持现金流动性总额为1.165亿美元，较2024年12月31日增加1720万美元[273] - 2025年9月30日，证券回购协议总额为2430万美元，较2024年12月31日减少1240万美元，降幅33.7%[263] - 截至2025年9月30日，公司短期FHLBC借款为1.65亿美元，而2024年12月31日为2000万美元，2024年9月30日为3.35亿美元[263] - 其他短期借款平均余额减少2.843亿美元，利息支出减少1180万美元[196] 收购活动影响 - 截至2025年7月1日，收购的Bancorp Financial拥有总资产约14.3亿美元，总贷款约11.9亿美元，总存款约12.3亿美元[173] - 收购Bancorp Financial的总对价为1.894亿美元，包括790万股公司普通股和4890万美元现金[173] - 2024年12月6日完成的分支机构交易中，公司承担了约2.68亿美元存款并购买了约710万美元与分支机构相关的贷款[171] - 公司收购Bancorp Financial导致向该行股东支付了1.405亿美元的对价，并发行了790万股普通股[266] - 2025年7月收购Bancorp Financial导致净现金流入1050万美元[276] 资产负债表变化 - 公司总资产从2024年12月31日的56.5亿美元增至2025年9月30日的69.9亿美元，增加了13.4亿美元[228] - 总贷款因收购Bancorp Financial的投资组合增加了12.8亿美元，部分抵消了其他房地产拥有减少1520万美元和可供出售证券减少420万美元的影响[228] - 截至2025年9月30日，公司总股东权益为8.667亿美元，较2024年12月31日的6.710亿美元增加1.957亿美元[266] - 截至2025年9月30日，可供出售证券总额为11.575亿美元，较2024年12月31日下降0.4%，较2024年9月30日下降2.8%[229] - 2025年证券投资组合因总计1.248亿美元的偿付及7580万美元的到期/被赎回而减少，部分被1.838亿美元的购买所抵消[230] - 总生息资产平均余额在2025年前九个月为571.22亿美元，较2024年同期的523.91亿美元增长9.0%[205][207] 现金流表现 - 2025年前九个月经营活动净现金流入为7800万美元，较2024年同期的1.075亿美元减少27.5%[274] - 2025年前九个月投资活动净现金流入为7840万美元，较2024年同期的6340万美元增长23.7%[276] - 2025年前九个月证券交易带来净现金流入1.428亿美元，而贷款本金变动导致净现金流出8540万美元[276] - 2025年前九个月融资活动净现金流出为1.392亿美元，较2024年同期的1.553亿美元减少10.4%[277] - 2025年前九个月净存款流出为2.404亿美元，较2024年同期的1.052亿美元大幅增加128.5%[277] - 2025年前九个月支付普通股股息总额为860万美元，较2024年同期的670万美元增长28.4%[277] - 2025年前九个月公司净利润为5150万美元，并支付了860万美元的普通股股息[266] 税务支出 - 2025年第三季度所得税费用为320万美元，实际税率为24.5%，而2025年第二季度为740万美元（税率25.3%），2024年第三季度为690万美元（税率23.1%）[221] 市场环境与敏感性 - 美联储在2025年将联邦基金目标利率下调50个基点至3.75%-4.00%范围[281] - 公司净利息收入对利率上升敏感，在利率立即上升2%的情景下，2025年9月30日的税前年收入预计增加3300.8万美元或13.3%[286]

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财务数据和关键指标变化 - 第三季度GAAP净收入为990万美元或每股摊薄收益0.18美元 回报率为0.56% 平均有形普通股回报率为6.16% 税收等价效率比率为64.46% [4] - 调整后净收入为2840万美元或每股摊薄收益0.53美元 调整项目包括与收购相关的1320万美元（税前）贷款拨备和1180万美元（税前）收购成本 [5] - 净息差为5.05% 较上一季度提升20个基点 较去年同期提升41个基点 [8] - 总存款成本为1.33% 上一季度为0.84% 去年同期为0.92% [8] - 贷款存款比为91.4% 上一季度为83.3% 去年同期为89.4% [9] - 有形股本比率为10.41% 较上一季度下降42个基点 但较去年同期高出27个基点 普通股一级资本率为12.44% [7] - 有形账面价值每股为13.51美元 [20] - 第三季度净冲销额为510万美元 净冲销占平均贷款的比例为39个基点 上一季度为8个基点 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款组合因收购大幅增加 第三季度总贷款增加12.7亿美元 主要来自收购Bancorp Financial带来的11.9亿美元贷款 有机贷款增长为7200万美元 [9][18] - PowerSport业务贷款损失略高于预期 但贷款收益率和贡献利润率远高于预期且持续改善 [10] - 非利息收入表现强劲 财富管理费增加72.8万美元（增长26.1%） 存款服务费增加27.4万美元（增长超10%） [13] - 抵押银行业务收入因服务权公允价值调整波动而改善 剔除该影响后收入小幅增长 [13] - 收购导致非利息支出增加1970万美元 其中1180万美元与收购成本相关 840万美元为新增员工薪酬福利支出 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 商业与工业贷款组合中部分行业出现疲软 尤其是运输和仓储业 导致评级下调并增加拨备 [10] - 办公室和商业地产投资组合的评级趋势基本保持稳定 [10] - 消费贷款组合因收购而混合变化 历史损失率上升 [12] - 财富管理业务表现异常强劲 新吸纳的管理资产显著增加 [79] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 当前战略重点为有效整合Evergreen Bank Group并优化其资产负债表影响 [15] - 公司已完成Evergreen的系统转换 整合进展顺利且未出现重大客户中断 [19][71] - 公司对未来的并购机会持开放态度 战略重点通常围绕资产负债表的负债方（即存款） 而资产增长主要依靠有机方式 [72] - 公司宣布将季度普通股股息提高17%至每股0.07美元 反映了对公司表现的信心 [25] - 公司对股票回购持开放态度 认为当前股价估值具有吸引力 [88][89] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司净息差表现优异 即使在利率下降的环境中 预计底部净息差也不会低于4.50% [49] - 管理层预计核心支出增长（不包括Evergreen影响）在2026年将维持在4%左右 主要受员工福利成本（如保险）上涨推动 但可通过收购带来的成本节约抵消 [23][62] - 管理层对经济环境持谨慎乐观态度 认为可能处于或即将进入消费者衰退 但预计此类衰退通常较浅且短暂 [55] - 全球关税波动的影响已纳入公司的信用损失模型考量 [12] - 公司贷款管道依然强劲 处于两年高位 预计2025年可实现低个位数增长 并对2026年保持低至中个位数增长充满信心 [63][86] 其他重要信息 - 收购相关的贷款公允价值调整大部分集中在太阳能贷款组合上 该组合合同票息很低 [6] - 收购完成后 公司出售了大部分收购的证券投资组合 并继续减少对批发融资的依赖 允许收购来的经纪存单自然流失 [15] - 信贷损失准备金增加至7500万美元 占贷款总额的1.43% 上一季度为4300万美元（占1.08%） 增加部分中有3070万美元与收购贷款的"第一天"和"第二天"拨备相关 [11] - 失业率和GDP预测假设以及未来损失率假设与上一季度相比基本保持稳定 [12] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于高价存款的流失计划及替代 - 公司目前有约2亿美元纯市场定价资金 计划在6至18个月内将其替换为更类似于公司传统类型的存款 [27][28] - 收购后 Evergreen的核心存款资金在首季度实际上有所扩张 [29] 问题: PowerSport业务未来放贷的重点层级 - 业务重点将覆盖所有层级 但历史上75%或以上的业务集中在最高两个层级 未来将维持此政策 若经济变化可能进一步收紧低层级业务 [31] 问题: PowerSport业务费用的性质及季节性 - 费用包括付款费、滞纳金等 在各季度保持稳定 放贷活动主要集中在第二和第三季度 第一和第四季度略有流失 [34] 问题: 收购后成本节约对核心支出运行率的影响 - 预计收购带来的成本节约与核心支出增长大致相抵 核心非利息支出运行率预计将稳定在约5200万美元/季度左右 [45][46][47] 问题: 净息差前景及对美联储降息的敏感性 - 净息差底部在联邦基金利率约为3%时预计不会低于4.50% PowerSport组合的票息在降息环境中仍将保持相对强劲（新业务约9-9.5%） [49][52] - 净息差对SOFR（担保隔夜融资利率）变动敏感 实际降息会产生负面影响 但管理层目前猜测净息差将保持平稳 [93][96] 问题: 未来冲销轨迹及准备金充足性 - 新增不良贷款主要是行政原因 分类资产中约三分之二有良好的抵押品保护 对整体信贷质量不过度担忧 [54] - PowerSport组合损失率略高于模型 但鉴于净贡献利润率 对具体损失水平不担忧 长期看30个基点的损失率对合并后的公司是合理的 [54][55] - 准备金水平预计将维持在较高水平（约1.4亿美元）进行管理 但随着自身损失经验的积累和可能的消费衰退缓解 未来可能下降 [90][91] 问题: 核心商业贷款管道及招聘前景 - 第三季度有机增长是两年半来最好的 管道处于两年高位 预计2025年可实现低个位数增长 公司对招聘商业与工业贷款人才始终持开放态度 [63] 问题: 赞助金融团队的管道及产能 - 该团队表现优异 上半年行业疲软 但第三季度初出现显著增长 预计下半年业务量将非常大 年发放额通常在1.5亿至2亿美元之间 [64] 问题: 收购的问题贷款中是否存在快速解决的机会 - 季度后已解决了约1000万美元的问题贷款 新增分类贷款主要受宏观经济影响的卡车运输和物流行业公司 但抵押品状况普遍良好 [68][69] 问题: 未来并购意向及重点 - 公司资产负债表已为并购做好准备 战略重点通常围绕负债方（存款） 但像Evergreen这样优质的资产生成业务机会罕见且令人兴奋 [71][72] 问题: 财富管理业务表现及展望 - 当季财富管理费增长超25% 得益于新吸纳的管理资产增加和市场表现 该业务通常增长缓慢（3-4%） 但公司希望继续增长 [79] 问题: 可持续贷款增长展望 - 基于强劲的管道 预计第四季度将有有意义增长 并对2026年实现低至中个位数增长充满信心 增长领域包括赞助金融 投资性商业地产 商业与工业贷款 租赁和医疗保健 [86] 问题: 股票回购与并购的优先级 - 股票回购是开放的选项 鉴于当前股价估值 很少有并购交易比公司股票更具吸引力 [88][89] 问题: 资产回报率前景是否因交易表现优于预期而提升 - 管理层同意交易完成后的表现优于预期 资产回报率有望超过此前设想的1.50%水平 [101]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度GAAP净收入为990万美元或每股摊薄收益0.18美元 回报率为0.56% 平均有形普通股回报率为6.16% 税收等价效率比率为64.46% [4] - 调整收购相关项目后 第三季度净收入为2840万美元或每股摊薄收益0.53美元 [5] - 净利息收入环比增长1850万美元或29% 达到8300万美元 同比增长37% [17] - 净息差为5.05% 环比提升20个基点 同比提升41个基点 [8] - 总存款成本为1.33% 上一季度为0.84% 去年同期为0.92% [8] - 贷款存款比为91.4% 上一季度为83.3% 去年同期为89.4% [9] - 有形账面价值每股为13.51美元 [20] - 普通股一级资本比率为12.44% 上一季度为13.77% [7] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度总贷款环比增加12.7亿美元 主要由于收购Bancorp Financial带来11.9亿美元贷款 有机贷款增长7200万美元 [9][18] - 税收等价贷款收益率环比上升67个基点 同比上升47个基点 主要由于收购的Evergreen PowerSport投资组合收益率较高 [9] - PowerSport业务净冲销率较高 但贷款收益率和贡献利润率均高于预期 [10] - 贷款损失准备金增加至7500万美元 占总贷款的1.43% 上一季度为4300万美元或1.08% 其中3070万美元与收购贷款相关 [11] - 净冲销与平均贷款之比为39个基点 上一季度为8个基点 [12] - 财富管理费用增长72.8万美元或26.1% 存款服务费增长27.4万美元或超过10% [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 当前重点是对Evergreen Bank Group进行有效整合并优化资产负债表 [15] - 公司出售了大部分收购的证券投资组合 并继续减少对批发融资的依赖 [15] - 核心费用增长目标为4%左右 [23] - 公司宣布普通股股息增加17%至每股0.07美元 [25] - 公司对战略机遇持开放态度 并购策略主要关注负债方 [73] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 资产质量略有软化 不良贷款略有增加 分类资产增加3840万美元 [9] - 拨备水平与C&I投资组合内的评级变化相关 特别是运输和仓储行业有所疲软 [9] - 全球经济关税波动的影响已在模型中考虑 [12] - 公司对定位充满信心 对Evergreen交易带来的前景感到兴奋 [25] - 在预期的当前利率环境下 对利率定位感到满意 [77] 其他重要信息 - Evergreen收购于7月1日完成 产生1320万美元的非PCD贷款日间拨备和1180万美元的收购相关成本 [5] - 系统转换已于两天前完成 整合进展顺利 [19] - 有形权益比率从上一季度的10.83%下降至10.41% 但仍比一年前高27个基点 [7] - 非利息收入表现良好 不包括43万美元的寿险死亡收益 非利息收入同比增加210万美元 [13] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于高价存款的潜在流失情况 - 公司目前有约2亿美元纯市场定价资金 目标是在6-18个月内将其替换为更传统的存款 [27] - 不包括经纪存款和高收益货币市场流失 Evergreen的核心存款资金在首季度实际有所扩张 [29] 问题: PowerSport未来发起的重点 - 发起来源将覆盖所有层级 但历史上75%以上集中在最高两个层级 未来将维持这一政策 [31] - PowerSport费用收入各季度相对稳定 发起主要集中在第二和第三季度 [34] 问题: 核心费用增长预期和净息差展望 - 核心费用增长约4% 与成本节约大致抵消 预计支出趋势稳定 [45][46] - 在3%的联邦基金利率环境下 净息差底部预计不会低于4.50% [49] - 即使利率迅速下降 PowerSport投资组合的票面利率仍将保持相对强劲 新业务票面利率约9%-9.5% [51][52] 问题: 净冲销轨迹和信贷展望 - 不良贷款增加主要是行政性的 分类资产中约三分之二有良好的抵押品保护 [54] - PowerSport业务本季度损失略高于模型 但由于净贡献利润率 并不担心 [54] - 长期损失率30个基点感觉合适 [55] 问题: 核心商业贷款管道和招聘前景 - 第三季度是有机增长两年来最好的季度 管道处于两年高位 [63] - 预计2025年可实现低个位数增长率 对赞助商金融团队第四季度表现预期强劲 [64] 问题: 收购的问题贷款和并购前景 - 季度后已解决约1000万美元的问题贷款 大部分新增分类贷款与运输业相关 但抵押状况良好 [68] - 从资产负债表角度看已准备好进行并购 但策略主要围绕负债方 [72][73] 问题: 存款Beta和财富管理业务 - 未来几个季度将看到定期存款流失和隔夜借款利率上升 这将增加负债敏感性 [77] - 财富管理业务表现异常强劲 费用增长超过25% 新管理的资产大幅增加 [80] 问题: 可持续贷款增长和股票回购 - 基于第三季度管道 对第四季度有意义的增长感到乐观 预计2026年将实现低至中个位数增长 [87] - 股票回购是开放的选项 取决于并购机会的比较 [89][90] 问题: 准备金水平和净息差驱动因素 - 准备金在1.4亿美元左右可能是未来的管理目标 [91] - 公司认为目前准备金水平充足 [92] - 净息差的最大驱动因素是SOFR 实际降息会产生负面影响 但当前环境下变动可能不大 [94][96] 问题: 盈利能力展望 - 公司盈利能力可能高于此前预期的1.50%的资产回报率水平 [100][101]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度GAAP净收入为990万美元或每股摊薄收益0.18美元 按公认会计准则计算的资产回报率为0.56% 有形普通股平均回报率为6.16% 税收等价效率比率为64.46% [4] - 调整后净收入为2840万美元或每股摊薄收益0.53美元 调整项目包括与收购Evergreen相关的1320万美元非PCD贷款拨备 1180万美元收购相关成本 38.9万美元MSR公允价值变动损失以及43万美元BOLI死亡收益 [5] - 净利息收入环比增加1850万美元至8300万美元 增幅29% 同比增幅37% [17] - 净息差为5.05% 环比提升20个基点 同比提升41个基点 [7][19] - 总贷款成本为133个基点 上一季度为84个基点 去年同期为92个基点 [8] - 贷款损失拨备金增加至7500万美元 占贷款总额的1.43% 上一季度为4300万美元 占1.08% 其中3070万美元的增长与收购贷款的日初和日二拨备相关 [12] - 净冲销额为510万美元 净冲销率升至39个基点 上一季度为8个基点 [11][13] - 非息收入表现强劲 剔除BOLI收益后 财富管理费增加72.8万美元 服务费增加27.4万美元 [13] - 非息支出环比增加1970万美元 其中1180万美元与收购成本相关 包括因新增员工产生的840万美元薪酬福利支出 [15] - 调整后税收等价效率比为52.1% 上一季度为54.54% [15] - 有形普通股回报率接近17% 有形账面价值每股13.51美元 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款总额环比增加12.7亿美元 主要得益于收购Bancorp Financial带来的11.9亿美元贷款 有机贷款增长7200万美元 [8][20][21] - 收购的Power Sport动力运动贷款组合收益率较高 但违约损失略高于预期 不过净贡献利润率超出预期且仍在改善 [11] - 财富管理业务表现优异 费用收入增长超过25% 资产管理规模显著增加 [76] - 赞助金融团队表现强劲 预计下半年将实现显著增长 年发放额通常在1.5亿至2亿美元之间 [60][61] - 动力运动业务的费用收入各季度保持稳定 发放量在第二和第三季度最高 第一和第四季度略有回落 [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 资产质量略有软化 不良贷款小幅增加 但分类资产增加3840万美元 主要集中在受宏观经济影响的运输和仓储行业 [9] - 办公室和商业地产投资组合的评级动态基本保持不变 不良贷款 分类贷款和受批评贷款占总贷款的比例变化不大 [10] - 收购后的问题贷款中约有1000万至1500万美元存在一定风险 但大部分抵押品保护良好 部分问题已在季後得到解决 [50][62][63] - 动力运动贷款组合即使在零利率环境下也能保持约8%的票面利率 在当前环境下新发放业务利率可达9.5% 有助于抵御利率下行风险 [47] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司当前重点在于有效整合Evergreen Bank并优化其资产负债表影响 已在大额收购後出售大部分所获证券组合 [15][16] - 公司宣布普通股股息增加17%至每股0.07美元 反映了对公司业绩的信心 [28] - 公司对未来的并购机会持开放态度 战略通常侧重于负债端 即收购存款丰富的机构 但Evergreen的交易是一个例外 因其提供了有吸引力的资产生成业务 [64][68] - 股份回购计划仍在考虑之中 管理层认为当前股价估值具有吸引力 [84][86] - 公司预计核心费用增长在2026年可维持在4%左右 Evergreen相关的成本节约尚未完全体现 有望提前实现 [26][27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为行业具有高度周期性 增长机会并非线性 但过去七年公司每股收益增长4倍 银行规模增长3倍 过去五年银行规模和每股收益均翻倍以上 [24] - 尽管面临全球关税波动的影响 但用于未来损失率假设的失业率和GDP预测与上一季度相比基本保持稳定 [12] - 管理层认为当前可能处于或即将进入消费者衰退 但此类衰退往往较浅且短暂 对优质业务的影响有限 [51] - 在利率环境方面 管理层认为即使短期利率下降至3% 公司的净息差底线也不会低于4.50% 对未来的盈利能力持乐观态度 [45][46] - 公司管道处于两年高位 预计第四季度将实现有意义的增长 对2026年实现低至中个位数的贷款增长充满信心 [58][82][83] 其他重要信息 - 与Evergreen Bank相关的系统转换已于两天前完成 进展顺利 客户中断极小 [22][65][66] - 贷款存款比率从上一季度的83.3%升至91.4% 公司预计该比率在未来几个季度可能进一步小幅上升 然后通过重新调整资金组合来改善 [8][72][73] - 公司计划在6至18个月内 用更廉价的核心存款替换当前约数亿美元的市场定价资金 以改善负债结构 [31][32][33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 关于高价存款的流失计划和替代策略 - 公司目前有约数亿美元纯粹按市场定价的资金 计划在6到18个月内用Old Second类型的核心存款替代 收购Evergreen後核心存款实际上在首季度有所扩张 [31][32][33][34] 问题: 动力运动贷款未来发放的焦点和风险偏好 - 发放将覆盖所有层级 但历史上有75%以上集中在最高两个层级 如果经济变化可能会收紧低层级标准 目前对该组合感到满意 [36] 问题: 动力运动业务费用的性质和季节性 - 费用包括支付费 滞纳金等 各季度保持稳定 发放量在第二和第三季度最高 [37] 问题: 收购成本节约後的支出基线展望 - 核心支出预计将保持稳定 围绕第三季度的5200万美元水平 [41][43] 问题: 净息差展望以及对美联储降息的敏感性 - 净息差对SOFR利率敏感 预计实际降息会有负面影响 但幅度可能小于此前预期 在当前环境下对盈利能力乐观 预计净息差可能保持平稳 [44][45][46][91][92][95] 问题: 冲销轨迹和准备金水平展望 - 不良贷款增加主要是行政原因 大部分分类贷款抵押充足 动力运动贷款损失率可能维持在30个基点左右 准备金水平预计将维持在1.43%附近 [48][49][50][51][87][89] 问题: 2026年费用增长指引是否包含Evergreen影响 - 4%的增长指引不包含Evergreen影响 Evergreen相关的成本节约将抵消通胀影响 预计总费用趋势稳定 [56][57] 问题: 核心商业贷款管道和招聘前景 - 管道处于两年高位 第三季度有机增长强劲 预计第四季度实现有意义的增长 对招聘持开放态度 特别是商业和工业领域 [58][59] 问题: 赞助金融团队管道和产能 - 上半年疲软後 第三季度开始显著增长 预计第四季度表现强劲 年发放额通常在1.5亿至2亿美元 [60][61] 问题: 收购的问题贷款中是否存在快速解决机会 - 季後已解决约1000万美元问题 部分贷款是原有参与式贷款 大部分新增分类贷款与运输业相关 但抵押品状况良好 [62][63] 问题: 未来并购策略的重点 - 并购策略通常侧重于负债端 即收购存款 Evergreen交易是例外 因其提供了优质的资产生成业务 [64][68] 问题: 收购Evergreen後的存款贝塔和贷款存款比率展望 - 预计存单流失和批发借款减少将增加负债敏感性 有助于应对降息 贷款存款比率可能先小幅上升 然後再调整 [72][73] 问题: 财富管理业务的强劲表现和展望 - 增长得益于新聘员工带来的资产管理规模大幅增加以及市场表现 通常该业务增长较慢 公司希望继续发展 [76][77] 问题: 可持续贷款增长展望 - 基于强劲的管道 对第四季度和2026年实现低至中个位数增长充满信心 赞助金融 商业地产 商业和工业贷款 租赁和医疗保健领域存在机会 [81][82][83] 问题: 股份回购与并购的优先级 - 回购计划开放 但取决于并购机会 目前认为股价估值非常有吸引力 [84][86] 问题: 收购Evergreen後盈利能力展望是否高于此前预期 - 管理层认同盈利能力可能高于交易完成前的预期 [97][98]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度GAAP净收入为990万美元或每股摊薄收益0.18美元 [3] - 资产回报率为0.56% 有形普通股平均回报率为6.16% 税收等价效率比率为64.46% [3] - 排除收购相关调整项目后 净收入为2840万美元或每股摊薄收益0.53美元 [4] - 净息差为5.05% 较上一季度提升20个基点 较去年同期提升41个基点 [6] - 总存款成本为1.33% 上一季度为0.84% 去年同期为0.92% [6] - 贷款存款比为91.4% 上一季度为83.3% 去年同期为89.4% [7] - 有形账面价值每股为13.51美元 [18] - 有形股本比率从上一季度的10.83%降至10.41% 但仍比一年前高27个基点 [5] - 普通股一级资本比率为12.44% 较上一季度的13.77%下降 [5] 各条业务线数据和关键指标变化 - 总贷款较上一季度增加12.7亿美元 主要由于收购Bancorp Financial带来11.9亿美元贷款 [7] - 有机贷款增长为7200万美元 [16] - 税收等价贷款收益率在第三季度较上一季度提升67个基点 较去年同期提升47个基点 [7] - PowerSport投资组合的违约损失略高于预期 但贷款收益率和贡献利润率高于预期且正在改善 [8] - 财富管理费增加72.8万美元或26.1% 存款服务费增加27.4万美元或超过10% [11] - 抵押银行收入因抵押服务权利公允价值调整波动而改善 [11] - 净贷款冲销为510万美元 净冲销占平均贷款的比例从去年同期的8个基点升至39个基点 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 商业和工业贷款组合中某些行业出现疲软 尤其是运输和仓储业 [8] - 办公室和商业房地产投资组合的评级势头基本保持不变 [8] - 赞助金融团队预计2025年下半年将有显著增长 往年通常产生1.5亿至2亿美元的发起额 [60] - 租赁业务持续稳定 医疗保健领域存在机会 [80] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 当前重点是有效整合Evergreen Bank Group并优化其资产负债表影响 [12] - 收购后出售了大部分获得的证券投资组合 并继续减少对批发融资的依赖 [12] - 与Evergreen相关的系统转换已于两天前完成 被认为是历来完成得最好的一次 [17] - 未来并购战略将完全侧重于资产负债表的负债方 资产生成通常通过有机增长实现 [67] - 股息增加17%至每股0.07美元 反映了对公司表现的信心 [22] - 股票回购计划仍在考虑之中 [82] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计与Evergreen收购相关的盈利回收期将显著短于最初估计的三年 [5] - 尽管利率环境较高 PowerSport业务的净冲销预计将高于历史水平 但这是该业务性质使然 [9] - 失业率和GDP预测以及未来损失率假设与上一季度相比基本保持稳定 [10] - 全球关税波动的影响继续在模型中得到考虑 [10] - 预计核心费用增长在2026年将保持在4%左右 不包括Evergreen的影响 [20] - 在美联储降息的情况下 净息差底部可能不会低于4.50% 甚至不会构成威胁 [44] - 对信贷质量持乐观态度 不良资产在财报发布后三周内已显著下降 [48] 其他重要信息 - Evergreen收购于7月1日完成 对第三季度收益产生重大影响 [3] - 收购相关成本为1180万美元税前 非PCD贷款的第二天拨备为1320万美元税前 [4] - 贷款信用损失准备金增加至7500万美元 占总贷款的1.43% 其中3070万美元与收购贷款相关 [9] - 非利息支出比上一季度增加1970万美元 其中1180万美元与收购成本相关 [12] - 收购增加了五家分行 这些分行于2024年底从First Merchants获得 [20] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于高价例外存款的流失情况 - 公司目前有约2亿美元纯市场定价资金 希望在未来6至18个月内将其替换为更类似Old Second传统的存款 [25] - 排除经纪存款和高收益货币市场基金流失后 Evergreen的核心存款资金在首季度实际有所扩张 [27] 问题: PowerSport未来发起的重点 - 发起将涵盖所有层级 但历史上75%以上集中在最高两个层级 未来将保持这一政策 经济变化时可能进一步收紧低层级业务 [30] - PowerSport费用收入各季度相对稳定 发起主要集中在第二和第三季度 [32] 问题: 费用节约后的核心支出展望 - 预计核心支出增长与节约相抵 核心运行率约5200万美元将保持稳定 [40][42] 问题: 净息差展望及对降息的敏感性 - 净息差底部在联邦基金利率约3%时可能不会低于4.50% [44] - PowerSport投资组合的新业务收益率约9%-9.5% 即使在零利率时也能达到8% 有助于抵御利率下降 [46] - 净息差未来走势平稳 主要受SOFR影响 每个25基点降息可能影响4-5基点 [86][89] 问题: 净冲销轨迹展望 - 不良贷款增加主要是行政原因 分类资产中约1000-1500万美元存在风险 但近期不良已下降 [48] - PowerSport损失略高于模型 但考虑到净贡献利润率 对30基点的长期损失率感到满意 [49] 问题: 2026年费用增长是否含Evergreen影响 - 4%的增长预测不包括Evergreen Evergreen的影响将通过成本节约抵消通胀 [56] 问题: 核心商业贷款管道及招聘前景 - 第三季度有机增长为两年半来最佳 管道处于两年高位 预计第四季度及2026年可实现低至中个位数增长 [58] - 始终对招聘人才持开放态度 特别是在商业和工业贷款领域 [58] 问题: 赞助金融团队管道情况 - 上半年该行业疲软 但第三季度初出现显著增长 预计下半年表现强劲 [60] 问题: 收购问题贷款的解决前景 - 季度后已解决约1000万美元问题 大部分新增分类贷款涉及运输和物流行业 但抵押品状况良好 [64] 问题: 未来并购重点 - 并购战略主要侧重于负债方 收购存款密集型机构是重点 [67] 问题: 存款Beta展望 - 预计存单流失和隔夜借款利率上升将增加负债敏感性 有助于应对降息 [71] 问题: 财富管理业务表现及展望 - 财富管理费增长超过25% 得益于新资产管理规模增加和市场表现 该业务通常增长3%-4% [73] 问题: 可持续贷款增长展望 - 基于强劲管道 预计第四季度将有实质性增长 2026年保持低至中个位数增长 [80] 问题: 股票回购计划 - 回购计划仍在考虑中 但当前股价估值吸引 可能比并购更具优先性 [82] 问题: 贷款损失准备金水平展望 - 准备金约1.4亿美元水平可能是未来管理目标 随着损失历史数据积累可能下降 [84] 问题: 净息差主要驱动因素 - SOFR是主要驱动因素 实际降息会产生负面影响 但当前环境下影响可能较小 [86] 问题: 盈利能力是否高于预期 - 收购后盈利能力确实高于此前预期 [93]

财务业绩概览 - 公司第三季度营收为9588万美元，同比增长34.7% [1] - 季度每股收益为0.53美元，高于去年同期的0.51美元 [1] - 营收超出扎克斯共识预期4.56%，每股收益超出共识预期3.92% [1] 关键运营指标表现 - 净息差为5%，高于分析师平均预估的4.8% [4] - 效率比率为64.5%，逊于分析师预估的56.4% [4] - 总生息资产平均余额为65.3亿美元，低于预估的66.6亿美元 [4] 收入构成分析 - 净利息及股息收入为8278万美元，超出分析师预估的8026万美元 [4] - 非利息总收入为1311万美元，超出分析师预估的1181万美元 [4] - 财富管理收入为352万美元，超出分析师预估的312万美元 [4] - 存款服务费收入为292万美元，超出分析师预估的280万美元 [4] 其他收入项目 - 其他收入为154万美元，超出分析师预估的132万美元 [4] - 银行卡相关收入为274万美元，略高于分析师预估的271万美元 [4] - 抵押贷款销售净收益为62万美元，超出分析师预估的60万美元 [4] - 银行拥有寿险现金退保价值变动为118万美元，超出分析师预估的70万美元 [4]

核心业绩表现 - 公司第三季度每股收益为0.53美元，超出市场预期的0.51美元，同比增长3.9% [1] - 第三季度营收为9588万美元，超出市场预期的4.6%，较去年同期7116万美元大幅增长 [2] - 本季度盈利超出预期3.9%，但上一季度盈利为0.48美元，低于预期的0.49美元，逊于预期2.0% [1] 近期股价表现与市场比较 - 公司股价年初至今上涨约1.7%，而同期标普500指数上涨14.5%，表现逊于大盘 [3] - 股价的短期走势可持续性将主要取决于管理层在财报电话会中的评论 [3] 未来业绩预期与评级 - 当前市场对下一季度的共识预期为每股收益0.50美元，营收9220万美元 [7] - 当前财年全年共识预期为每股收益1.97美元，营收3.321亿美元 [7] - 在此次财报发布前，公司的盈利预期修正趋势不利，导致其Zacks评级为第4级（卖出） [6] 行业比较与同业表现 - 公司所属的Zacks Banks - Midwest行业在250多个行业中排名前35% [8] - 同业公司Park National预计第三季度每股收益为2.73美元，同比增长21.3%，营收预计为1.401亿美元，同比增长1.8% [9]

收入和利润（同比环比） - 第三季度2025年净收入为990万美元，摊薄后每股收益为0.18美元，较第二季度2025年净收入2180万美元（每股0.48美元）下降1200万美元，较第三季度2024年净收入2300万美元（每股0.50美元）下降1310万美元[1][5] - 调整后净收入（非GAAP指标）为2840万美元，摊薄后每股收益0.53美元，较第二季度2025年调整后净收入2280万美元（每股0.50美元）增加550万美元，较第三季度2024年调整后净收入2400万美元（每股0.52美元）增加430万美元[2][5] - 2025年第三季度净利润为987万美元，较2024年同期的2295万美元下降57.0%[60] - 2025年前九个月净利润为5152万美元，较2024年同期的6615万美元下降22.1%[60] - 基本每股收益从2024年第三季度的0.52美元降至2025年第三季度的0.19美元[60] - 2025年第三季度净收入为9871万美元，环比下降54.8%（第二季度为2.1822亿美元）[64] - 经调整后（非GAAP）2025年第三季度净收入为2.8363亿美元，环比增长24.3%（第二季度为2.2824亿美元）[65] - 2025年第三季度GAAP净利润为9871万美元，非GAAP调整后净利润为2.9308亿美元[68] 净利息收入表现 - 第三季度2025年净利息和股息收入为8280万美元，较第二季度2025年增加1850万美元（增长28.9%），较第三季度2024年增加2220万美元（增长36.6%）[5] - 净利息收入（GAAP）为8277.5万美元，净息差（GAAP）为5.03%，环比增长20个基点[13] - 2025年第三季度净利息收入为8278万美元，较2024年同期的6058万美元增长36.6%[60] - 2025年第三季度净利息收入为8.2775亿美元，环比增长28.8%（第二季度为6.4234亿美元）[64] - 2025年第三季度净利息收入为8.2775亿美元，经税收等价调整后为8.3113亿美元[67] 非利息收入表现 - 非利息收入为1310万美元，较第二季度2025年增加220万美元（增长20.3%），较第三季度2024年增加250万美元（增长23.9%）[5] - 非利息收入在2025年第三季度为1310.9万美元，环比增长20.3%，同比增长23.9%[21][22] - 财富管理收入为351.5万美元，环比增长13.3%，同比增长26.1%[21][22] - 银行自有寿险现金退保价值收入为117.5万美元，环比增长70.3%，同比增长36.6%[21][22] - 住宅抵押贷款银行业务总收入为79.2万美元，环比增长37.7%，同比大幅增长751.6%[21][23] - 2025年第三季度非利息收入为1311万美元，较2024年同期的1058万美元增长23.9%[60] - 2025年第三季度非利息收入为1.3109亿美元，环比增长20.3%（第二季度为1.0898亿美元）[64] - 2025年第三季度非利息收入为1.3109亿美元，经调整后为1.3381亿美元[67] 成本和费用（同比环比） - 非利息支出为6316万美元，较第二季度2025年增加1970万美元（增长45.5%），较第三季度2024年增加2390万美元（增长60.7%），主要因收购相关成本[3][5] - 非利息支出在2025年第三季度为6316.3万美元，环比增长45.5%，同比增长60.7%[24][26] - 薪酬及员工福利支出为3972.3万美元，环比增长47.4%，同比增长61.0%，其中840万美元与收购相关的控制权变更、留任和遣散费有关[24][26][27] - 2025年第三季度非利息支出为6316万美元，较2024年同期的3931万美元增长60.6%[60] - 2025年第三季度非利息支出为6.3163亿美元，环比增长45.5%（第二季度为4.3419亿美元）[64] - 2025年第三季度非利息支出为6.3163亿美元，经调整后为5.0276亿美元[67] - 2025年第三季度与并购相关的成本净额为1.1508亿美元[68] - 2025年第三季度核心存款无形资产摊销为1251万美元[68] 信贷损失拨备 - 信贷损失拨备为1965万美元，显著高于第二季度2025年的250万美元和第三季度2024年的200万美元，主要受收购Bancorp Financial产生的1320万美元"第二天"会计处理影响[2][3][5] - 2025年第三季度信贷损失拨备费用为650万美元，远高于2025年第二季度的220万美元和2024年同期的200万美元[39] - 2025年第三季度信贷损失拨备为1965万美元，较2024年同期的200万美元大幅增加882.5%[60] - 2025年第三季度信贷损失拨备为1.9653亿美元，环比大幅增长686.1%（第二季度为2500万美元）[64] - 2025年第三季度信贷损失准备金-Day Two为1.3153亿美元[68] 资产和贷款增长 - 总资产增至69.92亿美元，总贷款增至52.65亿美元，总存款增至57.60亿美元，主要受2025年7月1日完成的14亿美元Bancorp Financial收购推动[6][9] - 总贷款额为52.7亿美元，环比和同比均增加12.7亿美元，主要由于收购Bancorp Financial获得11.9亿美元贷款[11] - 总贷款在2025年9月30日达到52.65亿美元，环比增长31.7%，同比增长31.9%，主要由于收购了11.9亿美元的Bancorp Financial投资组合[28][30] - 总资产从2024年12月31日的56.493亿美元增长至2025年9月30日的69.917亿美元，增幅为23.8%[56] - 贷款总额从39.813亿美元增至52.650亿美元，增长32.2%[56] - 总存款从47.687亿美元增至57.602亿美元，增长20.8%[56] - 总资产从2024年第三季度的561.514亿美元显著增长至2025年第三季度的699.925亿美元，增幅约24.6%[62] - 贷款总额从2024年第三季度的396.516亿美元增至2025年第三季度的521.555亿美元，增幅约31.5%[62] - 总存款从2024年第三季度的448.542亿美元增至2025年第三季度的592.806亿美元，增幅约32.2%[62] 资产收益率和负债成本 - 生息资产平均收益率环比增长66个基点至6.34%，同比增长51个基点[13][15][17] - 计息存款平均余额从31.2亿美元增至41.5亿美元，成本从130个基点升至191个基点，环比增加61个基点[13][18] - 储蓄账户成本环比增长66个基点至1.09%，定期存款成本环比增长61个基点至3.21%[13][18] - 货币市场账户成本同比增长20个基点至2.07%，储蓄账户成本同比增长70个基点[13][18] - 平均贷款和持有待售贷款余额同比增加12.5亿美元，税收等价收益率同比增长47个基点至6.95%[13][17] - 平均可供出售证券余额同比减少800万美元，但税收等价收益率同比增长25个基点至3.89%[13][17] - 2025年第三季度总利息收入为10.4075亿美元，环比增长38.4%（第二季度为7.5238亿美元）[64] - 2025年第三季度总利息支出为2.13亿美元，环比增长93.6%（第二季度为1.1004亿美元）[64] 贷款组合构成 - 房屋净值信贷额度为2.35亿美元，环比大幅增长111.1%，同比增长128.9%[28] - Powersport贷款组合因收购新增7.15亿美元[28][30] 资产质量 - 不良贷款总额为4800万美元，占贷款总额的0.9%[11] - 截至2025年9月30日，总不良资产为5648.9万美元，较2025年6月30日增长45.0%，较2024年9月30日下降6.6%[32] - 总不良贷款为4798.5万美元，较2025年6月30日增长48.8%，较2024年9月30日下降8.2%[32] - 贷款信用损失拨备金为7503.7万美元，较2025年6月30日的4299万美元大幅增加，拨备金占总贷款比例从1.1%升至1.4%[32][39] - 2025年第三季度净核销额为510.8万美元，主要来自Powersport投资组合（占比58.3%）[39][41] - 总分类贷款为1.3426亿美元，较2025年6月30日增加3660万美元（增长37.5%），主要受两笔1990万美元的商业关系和五笔1760万美元的商业房地产关系降级影响[36][38] - 2025年第三季度总毛核销额为600万美元，远高于2025年第二季度的120万美元和2024年同期的16.5万美元[44] 资本和流动性 - 平均资产回报率（ROAA）为0.56%，平均股本回报率（ROAE）为4.61%，净息差（税项等价）为5.05%，均低于上季度和去年同期[6] - 普通股权一级资本比率（CET1）为12.44%，低于第二季度2025年的13.77%和第三季度2024年的12.86%[6] - 董事会宣布每股普通股现金股息0.07美元，较上季度增加17%，于2025年11月10日派发[5][10] - 可供出售证券总额为11.6亿美元，未实现市价损失为4770万美元[11] - 可供出售证券总额在2025年9月30日为11.57亿美元，环比下降1.7%，同比下降2.8%[31] - 截至2025年9月30日，其他短期借款为1.65亿美元，而2025年6月30日无短期借款，2024年9月30日为3.35亿美元[47] - 2025年第三季度，公司发行790万股普通股（每股面值1美元）作为收购对价，提供1.405亿美元资本；同期以每股18美元回购326,854股，减少资本590万美元[48] - 2025年第三季度年化调整后平均资产回报率（非GAAP）为1.61%，与第二季度的1.60%基本持平[65] - 2025年第三季度净息差（税项等值调整后）为5.05%，环比上升20个基点（第二季度为4.85%）[66] - 2025年第三季度GAAP效率比率为64.46%，非GAAP调整后效率比率为52.10%[67] - 2025年第三季度GAAP平均普通股回报率为4.61%，非GAAP调整后平均有形普通股回报率为16.69%[68] - 2025年第三季度平均有形普通权益为69.6586亿美元[68] 资产负债表其他项目变化 - 现金及现金等价物从2024年第三季度的102.506亿美元增至2025年第三季度的170.976亿美元，增幅约66.8%[62] - 计息存款从2024年第三季度的279.397亿美元增至2025年第三季度的414.6869亿美元，增幅约48.4%[62] - 定期存款从2024年第三季度的65.1663亿美元大幅增至2025年第三季度的134.7455亿美元，增幅约106.8%[62] - 商誉从2024年第三季度的8.6477亿美元增至2025年第三季度的12.7873亿美元，增幅约47.8%[62] - 核心存款无形资产从2024年第三季度的0.9768亿美元增至2025年第三季度的2.5539亿美元，增幅约161.4%[62] - 股东权益从2024年第三季度的63.9151亿美元增至2025年第三季度的84.9998亿美元，增幅约33.0%[62] - 总生息资产从2024年第三季度的521.916亿美元增至2025年第三季度的652.9006亿美元，增幅约25.1%[62]