财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度净收入为1220万美元，摊薄后每股收益0.27美元；调整后净收入为1380万美元，每股收益0.31美元 [6] - 调整后资产回报率为0.90%，有形普通股权益回报率为15.94%，效率比率为62.69% [6] - 净利息收入较上季度增加400万美元，较去年同期增加2330万美元 [7][19] - 非利息收入较上季度减少290万美元 [31] - 净息差从第一季度的2.88%扩大至本季度的3.18%，6月单月净息差为3.46% [11][20] - 非 performing 贷款较上季度增加400万美元，净冲销额为25万美元 [13] - 总分类贷款从6660万美元增加3660万美元至10320万美元 [13] - 其他不动产拥有量减少75万美元 [14] - 信贷损失准备金为4540万美元，占总贷款的1.3% [14] - 本季度记录了130万美元的信贷损失拨备，未使用承诺准备金减少80万美元 [15] - 总合并相关成本为330万美元，分支行销售净收益为110万美元 [16] - GAAP净收入净调整后为160万美元，摊薄后每股0.04美元 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务：本季度净贷款增长2.227亿美元，即6.6%，不包括PPP贷款流出约为2.3亿美元；CRE、医疗保健、租赁和赞助金融等业务领域有显著业务管道 [9][11] - 证券业务：证券投资组合市值从去年12月31日的900万美元收益变为3月31日的3550万美元未实现损失，6月30日为6470万美元未实现损失，自年初以来投资组合价值下降超过5% [22] - 抵押贷款业务：本季度住宅贷款销售出现26.2万美元净亏损，主要因贷款违约率上升和对冲表现不佳 [31][32] - 财富管理业务：第二季度收入保持强劲，为250万美元 [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 存款市场：存款较第一季度略有下降，主要因市政账户季节性因素、部分闲置资金流出以及利率敏感型收购账户的影响；预计未来存款将更加稳定 [29][47][48] - 利率市场：市场利率上升，贷款和证券收益率增加，存款成本较上季度下降1个基点，计息负债总成本保持在24个基点 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略：继续专注于部署流动性，通过建立商业贷款业务能力充分利用存款基础的质量，并在短期内对证券投资组合进行审慎投资，目标是将贷存比提高至80%以上 [17][18] - 行业竞争：在招聘方面面临竞争，市场上有银行支付更高的工资；但公司通过招聘有经验的高管提升自身竞争力 [26][45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境：潜在经济看似强劲，但存在重大不确定性；工资通胀和招聘困难给费用管理带来挑战 [15][36] - 未来前景：对贷款增长机会充满信心，利率上升将有利于下半年银行盈利能力；预计贷款增长将在短期内超过拨备增长；净息差趋势有望向好 [39][35][30] 其他重要信息 - 公司在第二季度成功完成了West Suburban的系统转换和品牌重塑，且未对客户造成重大干扰 [9] - 公司在过去几个季度招聘了运营、信贷管理和人力资源方面的新高管，这些新领导带来了丰富经验和成功记录 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度费用变化原因及合理运行率 - 回答：非经常性项目包括90多万美元的薪资福利、75.6万美元的占用费用净收益、170万美元的计算机和数据处理费用、5万美元的法律费用和22万美元的其他费用，总计210万美元；预计第三季度一些抵押贷款相关费用将减少；认为3500万美元左右的费用水平较为合理，去除抵押贷款费用后可能为3450万美元 [44][46] 问题2: 本季度存款余额下降原因及下半年预期 - 回答：存款下降约2亿美元，其中约5000万美元为定期存款，约5000万美元为Old Second内部已知会流出的闲置资金，约3500 - 4000万美元为收购的利率敏感型资金，其余主要是市政存款的季节性因素；预计未来存款将更加稳定，仅约3500万美元的利率敏感型资金会流出 [47][48] 问题3: 贷款增长前景，包括短期和长期，以及新增银行家带来业务的阶段 - 回答：第二季度资产生成表现良好，各业务线均有贡献；第三季度贷款管道仍然强劲，预计会有不错表现，但第四季度受利率上升影响较难预测；长期来看，实现低两位数的贷款增长是现实的；目前新增银行家带来业务仍处于早期阶段 [52][54][55] 问题4: 第三季度净息差趋势及第二季度 accretion 数字 - 回答：假设正常的 accretion 水平（约90 - 100万美元），第三季度净息差有望超过3.50%；第二季度 accretion 为190万美元，与第一季度持平 [57][58] 问题5: 整体收入运行率预期 - 回答：希望实现更好的收入，期望抵押贷款业务达到150万美元左右的水平 [60] 问题6: 6月的即期贷款收益率和计息存款成本 - 回答：计息存款成本与平均水平大致相当；即期贷款收益率受 accretion 影响较大，比全季度基础上高出两位数基点 [63] 问题7: 若远期曲线显示利率将下调，如何锁定净息差 - 回答：预计第三季度开始进行接收固定利率互换操作，可能会在贷款组合中持有1 - 2亿美元的接收固定利率互换头寸；也可能会在债券投资组合中增加一些久期，但较为谨慎 [64][65] 问题8: 迁移贷款的相关信息，包括行业、规模、准备金等 - 回答：从特别提及到问题贷款的迁移主要集中在5笔较大的贷款，包括3笔低楼层办公室贷款（2笔在城市，1笔在西郊）和2笔医疗保健贷款；这些贷款受COVID - 相关挑战影响，入住率较低、现金流较弱；大部分有良好的担保人支持，已根据需要提取适当准备金，4笔贷款的贷款价值比在80%或更好；目前未发现重大违约损失，但会密切监控 [66][67][68] 问题9: 新增贷款的固定利率和浮动利率比例及收益率 - 回答：赞助金融和医疗保健业务组主要产生浮动利率信贷，商业房地产组主要是固定利率信贷，社区银行和C&I组两者兼有；目前约50%的资产生成是浮动利率；新贷款收益率较去年年底低谷时提高了75 - 100个基点 [73][97] 问题10: 近期商业贷款团队建设中未开始表现的部分及赞助金融业务本季度的业务量 - 回答：所有团队表现均符合或超出预期；赞助金融业务组第二季度产生了超过1亿美元的业务量，全季度总业务量约4.75亿美元，高于第一季度的约3亿美元；预计第三季度业务量会略有下降 [75][76] 问题11: West Suburban 贷款的预计流出情况 - 回答：流出速度已放缓，本季度购买参与贷款组合流出约5000万美元，这是有意为之；遗留贷款表现良好，West Suburban 的贷款人在新贷款发放方面表现出色 [77] 问题12: 赞助金融业务6月30日的投资组合余额 - 回答：未透露具体余额，但表示表现良好，超出预期，目前余额是全年预期建模时的两倍 [79] 问题13: 若近期存款流动不利，使用批发资金的意愿 - 回答：不反对使用批发资金；作为一家30亿美元的银行，2019年大部分时间有2 - 2.5亿美元的隔夜借款头寸；目前证券投资组合规模较大，有足够空间通过吸收剩余流动性、出售证券投资组合或增加借款来支持贷款增长；有信心在一定时间内将贷存比提高到80% [80][81][82] 问题14: 招聘管道情况 - 回答：愿意进行额外招聘，目前有一些相关对话，会继续在市场上寻找合适人选 [87] 问题15: 赞助金融业务的当前余额 - 回答：目前余额未达到2亿美元 [88] 问题16: 若今年利率按曲线上升，净息差的表现及稳定时间 - 回答：本季度将调整存款利率，预计计息资金总成本最高达到50个基点；假设年底联邦基金利率达到3.50%，明年第二季度贷款收益率预计为4.50% - 5%，计息负债总成本为50个基点；认为在宏观环境正常的情况下，净息差可以达到4 - 4.25% [92][95][96] 问题17: 准备金的未来趋势 - 回答：在宏观因素不变且未使用承诺准备金继续下降的情况下，预计随着贷款增长，准备金率在75 - 100个基点之间 [100] 问题18: 资本比率下降及优化资本结构的机会 - 回答：认为公司有足够的资本；目前报告的资本比率虽低于6%，但考虑到投资组合的短期性，即使利率曲线不变，两年后损失的一半也会恢复；不认为有必要调整资本结构 [101][102][103]

会计准则采用情况 - 公司于2020年1月1日采用ASU 2016 - 13，用于计量金融工具的预期信用损失[29] - 公司预计ASU 2018 - 16不会对财务状况或流动性产生重大影响，LIBOR参考利率的停止日期从2021年12月31日延长至2023年6月30日[30] - 公司在2021年7月31日后停止对所有消费贷款使用LIBOR作为参考利率，2021年12月31日后对所有商业贷款停止使用（部分2021年底正在融资的贷款除外）[31] - 公司预计于2023年1月1日采用ASU 2022 - 02[33] 股息分配情况 - 2022年4月19日，公司董事会宣布每股0.05美元的现金股息，将于2022年5月9日支付给2022年4月29日登记在册的股东，股息总额为220万美元[35] 收购相关情况 - 2021年12月1日，公司完成对West Suburban的收购，收购资产29.4亿美元、贷款15亿美元、证券10.7亿美元、存款26.9亿美元，合并对价2.952亿美元，记录商誉6770万美元[36] - 截至2022年3月31日的季度，West Suburban收购相关费用为560万美元，2021年全年为1320万美元[42] - West Suburban收购的PCD贷款收购时面值为1.08241亿美元，信用损失准备为1207.5万美元，非信用折扣为172.3万美元，收购价格为9444.3万美元[45] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，因收购西郊银行产生的购买会计调整分别为150万美元和170万美元，记录在其他负债中[63] - 2021年12月1日，公司完成与West Suburban Bancorp, Inc.的合并，支付的现金和股票对价约为2.952亿美元，收购了34家分行[153] - 截至2022年3月31日，公司在与西郊的合并协议中宣布的3100万美元预计收购相关成本中，已累计支出3070万美元[197] 证券相关情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，FHLBC股票分别记录为710万美元，FRBC股票分别记录为1490万美元和620万美元[48] - 2022年3月31日可供出售证券摊余成本为18.65807亿美元，公允价值为18.1645亿美元，未实现损失5438.6万美元；2021年12月31日摊余成本为16.77016亿美元，公允价值为16.92488亿美元，未实现损失511.5万美元[51] - 2022年3月31日，按合同到期日划分，一年及以内到期的可供出售证券摊余成本745.1万美元，加权平均收益率1.47%，公允价值745.8万美元；一年以上至五年到期摊余成本3.00065亿美元，加权平均收益率0.95%，公允价值2.89731亿美元等[53] - 2022年3月31日，公司投资中包括2.181亿美元由联邦家庭教育贷款计划支持的资产支持证券，教育部对其担保比例一般不低于未偿本金的97%，额外信用增级达2030万美元，占未偿本金的9.29%[53][54] - 2022年3月31日，有未实现损失且无相应信用损失准备的可供出售证券，合计未实现损失5438.6万美元；2021年12月31日合计未实现损失511.5万美元[56] - 截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内均无证券出售；2022年3月31日，价值4.782亿美元的证券被质押，较2021年末的5.013亿美元有所减少[57] - 2022年第一季度未确认证券信用损失准备，因未发现信用质量恶化[56] - 2022年3月31日，按公允价值计量的资产总计1836783000美元，其中一级资产220563000美元，二级资产1592011000美元，三级资产24209000美元；负债总计3663000美元，均为二级负债[112] - 多数可供出售证券由外部定价服务或交易商市场参与者估值，归类为公允价值层级的二级[110] - 2022年和2021年3月31日，公允价值层级之间无转移[109] - 2021年12月31日，公司按公允价值计量的资产总计17.08324亿美元，其中Level 1为2.02339亿美元，Level 2为14.84796亿美元，Level 3为0.21189亿美元；负债总计0.6809亿美元，均为Level 2 [116] - 2022年3月31日，Level 3中，州和政治分区证券期末余额为1.3833亿美元，较年初1.4092亿美元有变动；抵押贷款服务权期末余额为1.0376亿美元，较年初7097万美元增加 [116] - 2021年3月31日，Level 3中，州和政治分区证券期末余额为4641万美元，抵押贷款服务权期末余额为5889万美元 [118] - 2022年3月31日，抵押贷款服务权Level 3公允价值计量中，折现率范围9.0 - 11.0%，加权平均为9.0%；提前还款速度范围5.7 - 28.9%，加权平均为6.2% [118] - 2021年12月31日，抵押贷款服务权Level 3公允价值计量中，折现率范围11.0 - 15.0%，加权平均为11.0%；提前还款速度范围0.0 - 36.6%，加权平均为11.9% [118] - 2022年3月31日，非经常性按公允价值计量的资产总计2.4364亿美元，其中单独评估贷款为2.199亿美元，其他房地产净值为2374万美元 [121] - 2021年12月31日，非经常性按公允价值计量的资产总计1.5494亿美元，其中单独评估贷款为1.3138亿美元，其他房地产净值为2356万美元 [123] - 2022年第一季度，单独评估贷款因抵押品评估价值调整，使贷款信用损失准备金特定拨备增加620万美元 [121] - 2021年全年，单独评估贷款因抵押品评估价值调整，使贷款信用损失准备金特定拨备增加270万美元 [123] - 其他房地产净值在2022年3月31日和2021年12月31日的净账面价值均为2400万美元，由未偿还余额3700万美元，扣除13.1万美元购买会计调整和1200万美元估值备抵组成 [122][124] - 截至2022年3月31日，现金及银行应收款项账面价值和公允价值均为41,511千美元[127] - 截至2021年12月31日，证券可供出售的账面价值和公允价值均为1,692,488千美元[129] 贷款相关情况 - 2022年3月31日贷款总额为34.0237亿美元，2021年12月31日为34.21948亿美元；贷款信用损失准备2022年3月31日为4430.8万美元，2021年12月31日为4428.1万美元[58] - 2022年3月31日和2021年12月31日，工资保护计划贷款分别为1120万美元和3840万美元[58] - 2022年3月31日和2021年12月31日，应计利息应收款分别为960万美元和920万美元，记录在合并资产负债表的其他资产中[58][59] - 2022年3月31日和2021年12月31日，房地产相关贷款类别分别占贷款组合的72.7%和71.6%[60] - 截至2022年3月31日，贷款信用损失准备金总额为44308000美元，年初余额为44281000美元，信用损失拨备为320000美元，冲销额为514000美元，回收额为221000美元[61] - 截至2021年3月31日，贷款信用损失准备金总额为30967000美元，年初余额为33855000美元，信用损失拨备释放为3470000美元，冲销额为42000美元，回收额为624000美元[63] - 截至2022年3月31日、2021年12月31日和2021年3月31日，未使用承诺的准备金分别为420万美元、450万美元和350万美元，记录在其他负债中[63] - 截至2022年3月31日，抵押依赖贷款总额为37323000美元，相关信用损失准备金分配为5048000美元；截至2021年12月31日，抵押依赖贷款总额为43129000美元，相关信用损失准备金分配为5387000美元[64] - 截至2022年3月31日，逾期贷款总额为38317000美元，其中30 - 59天逾期为21079000美元，60 - 89天逾期为839000美元，90天及以上逾期为16399000美元[65] - 截至2021年12月31日，逾期贷款总额为27342000美元，其中30 - 59天逾期为9342000美元，60 - 89天逾期为4356000美元，90天及以上逾期为13644000美元[65] - 2022年3月31日，90天及以上逾期且应计利息的贷款为743000美元；2021年12月31日，该金额为3110000美元[65] - 2022年第一季度，商业贷款信用损失准备金从11751000美元增至12576000美元；2021年第一季度，从2812000美元增至3276000美元[61][63] - 2022年第一季度，租赁贷款信用损失准备金从3480000美元降至2573000美元；2021年第一季度，从3888000美元降至3382000美元[61][63] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，非应计贷款总额分别为3597.3万美元和4153.1万美元[66] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，无贷款损失准备的非应计贷款总额分别为1878.5万美元和3714.5万美元[66] - 2022年第一季度，公司确认非应计贷款利息收入为1.7万美元[66] - 截至2022年3月31日，商业贷款中合格贷款总额为66.1307万美元，关注类贷款为4971美元，次级贷款为29267美元[72] - 截至2022年3月31日，租赁贷款中合格贷款总额为20.8188万美元，关注类贷款为303美元，次级贷款为2641美元[72] - 截至2022年3月31日，商业房地产 - 投资者贷款中合格贷款总额为89.0943万美元，关注类贷款为66015美元，次级贷款为8809美元[72] - 截至2022年3月31日，商业房地产 - 自用贷款中合格贷款总额为62.4256万美元，关注类贷款为18277美元，次级贷款为13259美元[72] - 截至2022年3月31日，建设贷款中合格贷款总额为14.5868万美元，关注类贷款为16505美元，次级贷款为3185美元[72] - 截至2022年3月31日，住宅房地产 - 投资者贷款中合格贷款总额为6.1302万美元，关注类贷款为0美元，次级贷款为1544美元[72] - 截至2022年3月31日，住宅房地产 - 自用贷款中合格贷款总额为19.7618万美元，关注类贷款为638美元，次级贷款为4862美元[72] - 截至2021年12月31日，公司总贷款为3402370000美元，其中合格贷款3222054000美元，特别提及贷款113708000美元，次级贷款66608000美元[74] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司处于止赎程序中的住宅房地产贷款分别为623000000美元和488000000美元[76] - 2022年第一季度有一笔1100000美元的问题债务重组（TDR）贷款修改，2021年第一季度无TDR活动[79] - 截至2022年3月31日和2021年3月31日，在过去12个月内重组的贷款无TDR违约活动[79] - 2021年各类型贷款中，商业贷款总额771474000美元，租赁贷款总额176031000美元，商业房地产投资者贷款总额957389000美元，商业房地产自用贷款总额574384000美元，建筑贷款总额206132000美元，住宅房地产投资者贷款总额63399000美元，住宅房地产自用贷款总额213248000美元，多户住宅贷款总额309164000美元，HELOC贷款总额115664000美元，HELOC购买贷款总额10626000美元，其他贷款总额24437000美元[74][76] - 2022年各类型贷款中，合格贷款总额3298971000美元，特别提及贷款总额48236000美元，次级贷款总额74741000美元，总贷款为3421948000美元[76] - 2021年商业贷款中，合格贷款734232000美元，特别提及贷款4530000美元，次级贷款32712000美元[74] - 2021年租赁贷款中，合格贷款172277000美元，特别提及贷款0美元，次级贷款3754000美元[74] - 2021年商业房地产投资者贷款中，合格贷款920706000美元，特别提及贷款26016000美元，次级贷款10667000

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收入为1200万美元，摊薄后每股收益0.27美元；调整后净收入为1610万美元，每股收益0.36美元 [6] - 调整后资产回报率为1.05%，有形普通股权益回报率为16.97%，效率比率为61.38% [6] - 净利息收入较上季度增加1260万美元，较去年同期增加1770万美元 [18] - 非利息收入较上季度增加150万美元，财富管理收入季度环比增长27.6万美元，管理或咨询服务下的资产余额达到17.1亿美元 [25] - 净息差本季度略有扩大 [12] - 非执行贷款较上一季度减少670万美元，第一季度净冲销为29.3万美元，而2021年第四季度为470万美元 [13] - 总分类贷款减少810万美元至6660万美元 [14] - 证券投资组合的市值从900万美元的收益变为3750万美元的未实现损失，投资组合价值下降2.5% [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，第一季度贷款增长仅略有上升，剔除PPP投资组合内的还款后，老第二银行的贷款增长总额为8200万美元；第一季度贷款发放量超过3亿美元，过去两年平均每年发放约5亿美元；贷款委员会的业务活动依然强劲，贷款额度利用率从64%降至63% [8][9][11] - 财富管理业务收入季度环比增长27.6万美元，管理或咨询服务下的资产余额达到17.1亿美元 [25] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于部署流动性，通过建立商业贷款发放能力和对证券投资组合进行审慎投资，以提高贷款与存款比率至80%以上，从而推动股本回报率 [16] - 未来将谨慎进入新的利率环境，让资产负债表的其他部分发挥作用，同时在短期内收回资金 [21] - 继续努力招聘销售人员，以促进核心资产的有机增长 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对当前的资产负债表定位和运营状况感到满意，尽管经济存在不确定性，但仍持谨慎乐观态度 [7][15] - 随着利率上升，公司预计盈利能力将显著提升，净息差将朝着有利方向发展 [21][24] - 公司认为信贷和承销保持严格，资金状况良好，有能力利用利率上升的环境 [31] 其他重要信息 - 第一季度记录了560万美元的合并相关成本，包括多个运营系统的数据反转换费用、法律和其他咨询费用 [15] - 2022年整体费用管理困难，工资有个位数增长，福利有两位数增长 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 如何看待全年资产负债表的组合情况 - 存款趋势是关键问题，公司将保持谨慎，不会短期内大量投入资金；贷款增长将有所回升，但不会消耗过多流动性；公司会继续适度增加证券投资组合 [36][37] 问题: 达到80%的贷款与存款比率需要多长时间，以及商业和零售存款的比例 - 零售存款占比约85%；在没有重大宏观流动性变化的情况下，达到80%的贷款与存款比率需要两年以上时间 [39] 问题: 假设美联储在5月和6月各加息0.5%，年底净息差是否能超过3.2% - 可以这样预期 [42] 问题: 本季度和下季度是否有必要调整存款利率 - 目前没有人调整存款利率，公司可能会推出三年期定期存款利率，但目前没有必要调整 [44] 问题: 是否有计划进行再投资，导致费用率偏离第一季度水平 - 目前零售层面招聘困难，有一些空缺职位，但不会对费用趋势产生明显影响；公司预计在办公场所方面会有更多节省 [46] 问题: 费用率是否会保持在3200万美元左右或更低 - 费用可能会进一步下降，然后趋于稳定 [47] 问题: 未来的税率是多少 - 预计为25% [48] 问题: 今年季度贷款发放水平能达到多少 - 第一季度发放量超过3亿美元，是多年来最强劲的季度；预计到年底贷款发放量能达到8 - 10亿美元 [55][56] 问题: MSR是否还有增值空间 - 有一定的增值空间，且平均期限可能会延长 [58] 问题: 购买会计增值对净息差的影响未来会如何变化 - 未来两年与第一季度水平基本持平 [59] 问题: 贷款团队的进展如何，新招聘人员是否已开始产生业绩，新团队对商业房地产贷款的贡献如何 - 本季度贷款发放表现出色，多个业务领域都有显著贡献；赞助金融团队的势头正在增强；除赞助金融团队外，大多数团队已到位并开始产生业绩 [65][66][68] 问题: 是否有新增人员，人才储备情况如何 - 最近30 - 45天没有重大人员新增，但公司一直在寻找机会，有很多正在进行的对话；公司有机会在芝加哥都会区及新覆盖地区扩大业务 [70][71] 问题: 费用是否会略有下降，超额节省是否会用于招聘新人才和拓展业务 - 这是公司希望的方向 [72] 问题: 利率上升对公司的好处是否会在首次加息后放缓 - 首次加息后的好处较为显著，后续加息的好处会更好；公司资产负债表的大部分能够快速重新定价，且有很大一部分需要突破50个基点的下限 [78] 问题: 贷款组合和证券投资组合中，随利率立即变动的可变利率部分占比是多少 - 贷款组合的50%是可变利率，证券投资组合的35%是可变利率；可变利率贷款组合中约35%会立即变动，证券投资组合的35%会立即重新定价 [81][83] 问题: 参与贷款组合的还款情况如何，是否会放缓 - 老第二银行的参与贷款组合规模相对较小，西郊区的银团贷款组合规模仍然较大；上一季度的还款情况是异常情况，预计会有所缓解，公司各部门的贷款管道正在建立 [85] 问题: 贷款增长目标是否有所提高 - 公司对贷款增长非常乐观，第一季度的贷款发放量超出预期，贷款管道仍然强劲，贷款团队即将全面发挥作用 [87] 问题: 如何看待赞助金融业务的增长潜力和规模 - 内部模型假设今年该业务增长1亿美元，认为有增长空间；从长期来看，其在资产负债表上的规模可能会成倍增加，但短期内不会超过5亿美元 [88] 问题: 目前赞助金融业务的规模有多大 - 目前几乎不存在，仅有少量业务 [89] 问题: 本季度购买会计增值的情况，以及未来的指导情况 - 贷款记录的可增值标记总额为900万美元，2022年第一季度的PAA收入为240万美元，未来应相对稳定 [93] 问题: 未来是否应以240万美元作为购买会计增值的建模数字 - 是的 [94] 问题: 在CECL框架下，如何考虑为高个位数的贷款增长前景提供准备金 - 准备金水平应远低于当前百分比基础，应该较为适度 [96]

公司收购与分行情况 - 2021年12月1日公司完成与West Suburban Bancorp, Inc.的合并，支付现金和股票对价约2.952亿美元，收购34家分行[15] 贷款业务数据 - 2021年公司贷款总额同比增长13.9亿美元，主要因收购West Suburban获得15亿美元贷款，部分被当年还款抵消[21] - 2021年公司贷款发放额约9.922亿美元，其中PPP贷款发放额6230万美元，年末PPP贷款余额3840万美元[21] - 2021年公司住宅抵押贷款发放额约3.143亿美元，其中待售贷款发放额2.392亿美元，出售住宅抵押贷款所得款项2.544亿美元[21] - 截至2021年12月31日，商业房地产贷款占贷款组合约44.8%（2020年末为45.0%）[22] - 截至2021年12月31日，公司商业房地产贷款总额15.3亿美元中，约5.744亿美元（37.5%，2020年末为36.3%）为业主自用房产担保贷款[26] - 公司建设和开发贷款组合从2020年12月31日的9850万美元增至2021年12月31日的2.061亿美元[29] - 2021年公司住宅抵押贷款购买活动增长放缓，预计在利率上升环境下，抵押贷款活动增长极小至适度[32] - 2021年公司自有住房equity贷款下降，因自有和购买组合的HELOC还款加速，该下降被收购West Suburban的HELOC抵消[33] - 截至2021年12月31日，公司收购了约520万美元的信用卡组合，预计2022年退出该业务[34] - 2021年12月31日，公司房地产贷款总额为24.5亿美元，约占贷款组合的71.6%，2020年12月31日为14.8亿美元，约占72.5%[140] - 2021年12月31日，公司非业主占用商业房地产贷款和未提取商业房地产承诺（不包括业主自用房地产）等于一级资本加信贷损失准备金的313.4%，2020年12月31日为274.1%[141] - 2021年12月31日，公司不良贷款为4470万美元，较2020年12月31日的2300万美元增加93.8%，主要由于收购西郊银行带来的贷款[146] 公司员工情况 - 截至2021年12月31日，公司39%的员工任期超过10年，29%的员工至少有15年的工作经验[42] - 2021年12月31日，公司拥有891名全职等效员工[44] 相关法案与政策 - 《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》是一项2.2万亿美元的经济刺激法案[51] - 薪资保护计划贷款年利率为1%，2020年6月5日前发放的贷款期限为两年，2020年6月5日及之后发放的贷款期限为五年[54] - 巴塞尔协议III规则要求公司维持的最低资本比率为：CET1资本比率4.5%、一级风险资本比率6%、总风险资本比率8%、杠杆率4%[58] - 考虑资本保护缓冲后，有效最低资本比率为：CET1资本比率7.0%、一级风险资本比率8.5%、总风险资本比率10.5%[58] - 2020年1月1日生效的最终规则规定，总资产少于100亿美元且杠杆率超9%、表外风险敞口不超总资产25%、交易资产加交易负债不超总资产5%的存款机构和控股公司，可选择社区银行杠杆率框架[60] - 银行控股公司收购非银行公司超5%有表决权股份或从事非规定业务受限，但有例外[66] - 公司可选择成为金融控股公司，需资本充足、管理良好，旗下存款机构也需满足相应条件[70] - 银行控股公司并购或收购需获美联储和OCC事先批准，监管会考虑多方面因素[71] - 根据《银行控制权变更法》，收购致持股或控制表决权证券达10%以上等情况需通知美联储[73] - 《银行控股公司法》禁止实体未经批准收购银行控股公司25%（银行控股公司收购为5%）以上有表决权股份[74] - 根据巴塞尔协议III规则，金融机构支付股息需维持2.5%的资本保护缓冲[79] - 银行存款账户由FDIC的存款保险基金承保，每位受保储户类别最高保额为25万美元[84] - 2016年7月1日起，FDIC对资产低于100亿美元的银行改变定价系统，初始基础评估率目前在3个基点至30个基点之间[85] - 《多德 - 弗兰克法案》将存款保险基金（DIF）最低储备比率从1.15%提高到1.35%，2018年9月30日储备比率达到1.36%[87] - 资产100亿美元及以上的大型存款机构附加费停止征收，资产低于100亿美元的银行在储备比率达到或超过1.38%时可获得评估信贷，评估信贷从2019年6月30日开始，至2020年3月31日全部用完[87] - 2020年3月26日起，美联储取消包括公司在内的某些存款机构的交易账户准备金要求，2020年和2021年12月31日无准备金要求[101] - 《公平信贷机会法》（ECOA）和《公平住房法》（FHA）等法律禁止信贷交易中的歧视行为[104] - 公司必须维持反洗钱计划，遵守《银行保密法》（BSA）的反洗钱规定[107] - 《美国爱国者法案》加强了反洗钱义务，监管机构会评估申请人打击洗钱的有效性[108] - 重大网络安全事件，银行机构需在发现后尽快且不晚于36小时通知主要联邦监管机构，服务提供商确定事件后应尽快通知受影响银行，规则4月1日生效，5月1日起需合规[115] - 联邦存款保险法将每个受保存款人类别的存款保险限额设定为25万美元[117] - 消费者金融保护局有权监督和检查资产超100亿美元的存款机构是否遵守联邦消费者法律，对资产100亿美元及以下机构可抽样检查并可将潜在执法行动移交主要监管机构[118] 信用损失准备金情况 - 2020年公司信用损失准备金净增加1410万美元，截至2020年12月31日总额达3390万美元[126] - 2021年公司与遗留公司信用损失相关的信用损失准备金减少950万美元，西郊收购贷款首日公允价值估值增加1210万美元，西郊次日非购买信用受损贷款全生命周期信用损失估计增加1220万美元，净冲销440万美元，截至2021年12月31日总额达4430万美元[126] 公司资本与监管情况 - 公司于2020年1月1日采用当前预期信用损失模型，并选择了为期五年的过渡方案，从2022年1月1日起，每年按25%的比例将未计入监管资本的累计金额逐步计入[59] - 2021年记录了1030万美元的信贷损失拨备转回，不包括西郊收购和由此产生的购买信贷受损贷款标记的影响[59] - 截至2021年12月31日，公司的资本指标中排除了380万美元，主要是2020年采用当前预期信用损失模型对留存收益的首日影响[59] - 截至2021年12月31日，公司银行资本充足，监管资本超美联储要求，符合巴塞尔协议III规则[63] - 为实现资本充足，银行组织需维持CET1与风险加权资产比率6.5%以上、一级资本与总风险加权资产比率8%、总资本与总风险加权资产比率10%、一级资本与季度调整后平均总资产杠杆率5%以上[67] 公司监管评估费 - 2021年12月31日止年度，公司向OCC支付监管评估费共计47.4万美元[88] 公司评级情况 - 公司在最近的社区再投资法案（CRA）绩效评估中获得“杰出”整体评级[102] 公司商业房地产贷款集中度 - 截至2021年12月31日，公司商业房地产贷款集中度超过非自有商业房地产贷款300%的指引，主要因西郊收购带来额外贷款[110] 反洗钱举报人奖励 - 反洗钱举报人若提供原始信息使反洗钱法律成功执行并获货币制裁，最高可获制裁金额30% [112] 公司管理和/或托管资产情况 - 截至2021年12月31日，公司管理和/或托管资产约为17.4亿美元[37] 公司面临的风险与挑战 - 公司预计经济不确定性将持续到2022年，可能导致未来信贷损失准备金（ACL）显著增加[136] - 公司财富管理业务表现受金融和证券市场状况直接影响，市场下跌或缺乏持续增长可能导致管理费减少[133] - 公司贷款组合集中在商业和住宅房地产贷款，房地产价值不利变化会增加信贷风险[140] - 公司面临利率风险，利率变化可能影响净利息收入、借款人还款能力、贷款需求和提前还款率[143][145] - 不良资产解决需大量时间，会对公司经营业绩和财务状况产生不利影响，未来可能导致更多损失[146] - 公司作为社区银行，声誉受损会对业务和经营业绩产生重大不利影响[147] - 公司面临来自各类金融机构的激烈竞争，可能需支付更高成本吸引存款、贷款和员工，导致净息差和盈利能力下降[148][149][150][151] - 2021年行业出现“大辞职”现象，人才市场竞争激烈，关键人员流失可能对公司业务造成重大不利影响[153] - 公司授予关键管理人员股权奖励以保持竞争力，但股东咨询团体的指导方针可能限制公司未来采用或修订股权计划的能力，影响财务表现[154][155] - 公司依赖第三方处理记录和数据，若第三方未能维护内部控制或进行必要系统更改，可能导致业务中断或声誉受损[156] - 公司与第三方的业务关系受监管要求约束，若监管机构认为公司监督不力或第三方表现不佳，公司可能面临执法行动[158] - 公司面临欺诈损失增加的风险，已增加在检测和预防欺诈系统及控制方面的支出[159] - 金融服务行业技术变革迅速，公司可能无法有效实施和营销新技术产品和服务，影响业务[160] - 公司信息系统可能遭受中断、安全漏洞和网络攻击，需花费时间和成本改进保护措施[161][162][164] - 公司增长战略包括有机增长和机会性收购，但可能无法有效实施该战略或控制成本，导致收益或盈利能力下降[166] - 公司战略增长计划包括有机增长和并购增长，若无法实现可能影响财务状况和收益[167] - 开设新分行至少需运营一年以上才能实现收支平衡，短期内会对收益产生负面影响[170] - 公司未来收购可能因监管问题延迟、受阻或被禁止，拜登行政命令或加强对银行并购审查[171][172] - 公司整合收购业务可能面临困难，无法实现预期战略目标和运营效率[173] - 公司开展新业务、推出新产品可能面临风险，若管理不善会影响业务和财务状况[174] - 公司对基于LIBOR的产品有大量风险敞口，需在2023年6月30日前完成现有敞口过渡[177] - 公司对投资的公允价值估计可能无法实现，市场波动使估值更困难和主观[179] - 美联储货币政策和监管规定可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[180] - 公司存款保险保费未来可能大幅提高，影响未来收益[181] - 自2008年金融危机后，《多德 - 弗兰克法案》大幅修订公司运营法规，增加合规负担和经营成本[185] - 2021年民主党统一控制白宫和国会两院，可能推动银行业相关立法和监管议程[186] - 公司会计估计和风险管理依赖模型和假设，关键会计政策如信用损失准备和公允价值方法存在不确定性[190][191] - 公司业务和未来增长可能需筹集额外资本，但资本可能无法获得或具有稀释性[200] 公司资金与流动性情况 - 2021年银行因客户存款和PPP贷款豁免获得充足流动性，若需要可通过FHLBC预支计划获取资金[204] - 公司依赖银行存款作为低成本稳定资金来源，若无法维持核心存款或获取低成本资金，可能影响业务增长和盈利能力[205] 公司股息支付情况 - 公司支付股息受盈利、财务状况、监管等因素限制，银行支付股息也受相关法规政策约束[206][207] 公司普通股情况 - 公司普通股平均每日交易量低于大型金融服务公司，短期内大量出售可能导致股价大幅下跌[208] - 公司普通股市场价格可能因多种因素出现大幅波动和不稳定[209] - 公司普通股可能会被稀释，导致股价下跌[210] - 公司可因多种原因发行额外普通股或可转换为普通股的证券[210] - 发行普通股或可转换证券会对普通股股东产生摊薄效应，可能对股价产生重大负面影响[210] 公司治理与反收购情况 - 某些银行法律和公司治理文件可能具有反收购效果，使更换现任管理层变得困难且昂贵[211] - 联邦银行法律和公司文件规定使第三方收购公司变得更困难[211] - 公司章程赋予董事会不经股东批准发行优先股的权力[211] - 公司采用分类董事会，董事任期三年交错，可能延迟股东改变董事会多数成员的能力[211] - 某些业务合并需要至少75%的已发行普通股的肯定投票[211] - 公司章程规定可能抑制某些业务合并，对股价产生不利影响[211] - 公司章程规定可能阻碍代理权竞争，使普通股股东选举非董事会提名的董事或罢免现有董事和管理层变得困难且昂贵[211] LIBOR替代情况 - LIBOR于2023年6月30日停止使用，公司已自2021年12月31日起对新合同采用替代利率[175][177] 公司净递延税资产情况 - 截至2021年12月31日，公司净递延税资产为610万美元，其中包括230万美元联邦净经营亏损结转[195] 公司其他不动产情况 - 2021年12月31日，公司其他不动产（OREO）总计240万美元，较2020年12月31日的250万美元减少4.8%[146] 美联储利率调整情况 - 2020年3月，美联储将联邦基金目标利率降至0 - 0.25%；2021年12月会议上，美联储暗示2022年可能加息三次[143]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度净亏损910万美元，摊薄后每股亏损0.26美元；剔除收购相关的信贷损失拨备调整和合并相关成本后，净收入为1250万美元，每股收益0.36美元 [2] - 第四季度资产回报率为1.15%，有形普通股权益回报率为14.1%，效率比率为66.1% [2] - 全年收益为4190万美元，摊薄后每股收益1.36美元，剔除合并相关费用和CECL调整后，ROA为1.20%，ROTC为13.66%，效率比率为65.8% [3] - 净利息收入较上季度增加600万美元，较去年同期增加480万美元 [11] - 非利息收入较上季度增加170万美元，MSR按市值计价收益和存款服务费收入增长25.6万美元 [12] - 第四季度信贷损失拨备逆转230万美元，去年同期为150万美元 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，第四季度末贷款增加15亿美元（来自West Suburban合并），有机增长8160万美元（不包括本季度PPP贷款偿还2970万美元），年末仅3840万美元PPP贷款未偿还 [4] - 非执行贷款较上季度增加1570万美元，主要因新增West Suburban投资组合；但传统Old Second非执行贷款本季度减少200万美元 [5] - 第四季度净冲销470万美元，涉及传统Old Second一笔商业信贷和传统West Suburban一笔商业房地产信贷 [5] - 总分类贷款增加3960万美元至7450万美元，因纳入West Suburban投资组合 [5] - 截至12月31日，信贷损失准备金总计4430万美元，占总贷款的1.3% [6] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于部署流动性，长期建立商业贷款发放能力，短期在证券投资组合进行审慎投资，目标是使贷存比恢复到80%以上，以推动与近期历史表现相称的股本回报率 [3] - 短期内计划在交易完成后一年内将贷款发放能力提高一倍 [10] - 公司在努力实现宣布收购时设定的成本节约目标，虽已在新人才招聘上花费了超出预期成本节约的部分，但仍乐观认为有额外机会 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对经济前景持谨慎乐观态度，认为潜在经济持续改善，但存在重大不确定性；在基本情况下准备金充足，但鉴于高度不确定性，仍适度偏重更悲观情景 [7] - 预计贷款增长趋势将推动净利息收入增长，利润率将适度改善；若利率进一步上升，情况将更有利 [12] - 对2022年贷款增长持乐观态度，认为新团队和强劲的业务管道将带来中到高个位数的贷款增长 [18] - 认为公司信贷和承销保持严格，资金状况良好，有能力利用利率上升环境并等待时机 [15] 其他重要信息 - 2021年第四季度记录了传统Old Second分行380万美元的减记，未来可能对这些物业进行营销 [7] - 第四季度记录了总计1280万美元的合并相关成本，包括380万美元固定资产减记以及其他合并成本 [7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请阐述考虑团队招聘情况下有机贷款增长的前景 - 公司在过去几个季度增加了大量人才，各方面需求也在增加；新团队有机会推动中到高个位数的贷款增长，主要由CRE、医疗保健和新成立的赞助金融团队的良好业务管道推动；原预计West Suburban遗留投资组合近期会有显著缩减，但目前未出现，因此对该团队的增长也持乐观态度 [18] 问题2: 如何看待资产负债表的调整，证券账户是否会作为资金来源支持增长 - 短期内证券账户也会增长，主要取决于流动性情况和利率走势；预计未来两个季度投资组合将再增长数亿美元；恢复到理想的贷存比需要时间，但代表着长期机会 [19] 问题3: 成本节约进展如何，以及如何看待今年剩余时间的费用节奏 - 预计今年某个时候将达到全面实施的运营率 [20] 问题4: 除成本节约外，通胀压力下核心银行费用增长情况 - 若公司独立运营，费用可能会超过4%；福利方面的增长远超预期，部分原因是人们就医和索赔增加，部分是供应商推动；招聘市场存在严重的工资通胀，填补职位困难 [22] 问题5: 在中到高个位数贷款增长预期下，准备金的前景如何 - 准备金增长可能会滞后于贷款增长，但无法确定具体幅度；随着假设条件的放松，预计短期内贷款增长将超过拨备增长 [28] 问题6: 如何看待2022年信贷质量和冲销情况 - 第四季度冲销的两笔大额信贷并非新问题，已提前进行了拨备；近期没有新的严重问题出现，早期逾期贷款情况良好，观察名单信贷向问题信贷的迁移很少，因此短期内信贷质量前景乐观 [30][31] 问题7: 核心利润率的起点、购买会计增值的预期以及对报告利润率的影响 - 报告利润率将相对稳定，购买会计增值方面全年预计约200万美元的收益，持续约两年；原本预计与Old Second合并会使报告利润率稀释约25个基点，但目前已通过流动性部署消化；公司在期限曲线方面较为谨慎，提供一定保护；公司适合短期利率上升，利润率有上升趋势 [33] 问题8: 第一次加息与第三次或第四次加息对公司的影响有何不同 - 第一次和第二次加息对公司有积极影响，第三次和第四次加息同样如此；加息对利润率的影响取决于加息时间，若在季度中期或后期加息，可能会使利润率提高几个基点到个位数基点；全年来看，一次加息可能使净收入增加200 - 300万美元；前两次加息的存款beta接近零，后续也不会太高；公司资产端期限较短，资产负债表适合短期利率上升 [38] 问题9: 公司是否有进行额外交易的意愿和时间框架 - 目前公司有大量内部工作要做，包括系统转换、分行合理化和整合等，近期不具备进行额外交易的条件；监管机构也希望公司先满意地完成此次整合；可能会在今年晚些时候考虑 [39] 问题10: 贷款中可变利率贷款的比例，以及125个基点的加息对利润率的影响 - 大约一半的贷款为可变利率；由于West Suburban投资组合尚未完全整合到模型中，存在不确定性；若3月加息，预计第二季度利润率将提高约10个基点 [45] 问题11: 系统集成和成本节约的时间安排 - 系统集成将在第二季度中期完成，第二季度开始会看到一些成本节约的好处，第三季度将看到显著的运营率降低 [46] 问题12: 关于高级债务和资本的重新评估情况 - 公司仍处于重新评估阶段 [48] 问题13: 招聘情况和业务管道如何 - 公司仍在积极招聘人才，对过去几个季度加入的新人才感到满意；进入2022年有很高期望，同时会关注成本节约和费用控制；有一些退休情况，仍有空间继续招聘 [50] 问题14: 未来加息对利润率的影响是否会因存款beta上升而有所改善 - 上一轮加息周期中，Old Second的存款beta约为10%，预计West Suburban存款组合情况类似；加息对利润率有显著好处；从长期来看，如果短期利率回到几年前高150个基点的水平，公司利润率有望超过4% [51] 问题15: 每次加息200 - 300万美元是指净收入还是净利息收入 - 指的是全年每次加息对净收入的影响 [57]

会计准则与会计政策 - 公司于2020年1月1日采用ASU 2016 - 13会计准则更新[31] - 2021年第三季度公司重大会计政策无变化[32] 股息分配 - 公司董事会于2021年10月19日宣布每股0.05美元现金股息，2021年11月8日支付，股息总额140万美元[34] 公司合并 - 公司与West Suburban于2021年7月25日达成合并协议，预计2021年12月完成合并[35][36] - 合并完成后，West Suburban股东每持有一股将获得42.413股公司普通股和271.15美元现金[36] - 基于2021年9月30日的股份数量，合并完成后公司股东预计持股约64%，West Suburban股东预计持股约36%[37] - 公司与西郊区银行公司达成合并协议，预计2021年12月完成合并，已获银行监管机构批准，尚需股东批准和满足其他惯例成交条件[148] 股票与证券投资 - 2021年9月30日和2020年12月31日，FHLBC股票记录金额均为370万美元，FRBC股票记录金额均为620万美元[40] - 2021年9月30日可供出售证券摊销成本6.957亿美元，公允价值7.15188亿美元；2020年12月31日摊销成本4.71961亿美元，公允价值4.96178亿美元[43] - 2021年9月30日公司投资中包含1.545亿美元由联邦家庭教育贷款计划支持的资产支持证券[45] - 联邦教育部对FFEL证券的担保比例不低于未偿本金的97%，若报销请求超过5%降至85%，超过9%降至75%，额外信用增级达1560万美元，占未偿本金的10.03%[46] - 截至2021年9月30日，公司对一家发行人发行证券的投资超股东权益的10%，摊销成本为32,836，公允价值为34,339[47] - 2021年9月30日，可供出售证券未实现损失总计1,717，公允价值为190,581；2020年12月31日，未实现损失总计2,518，公允价值为97,287[47] - 2021年第三季度和前九个月，可供出售证券销售所得分别为26,873和35,075；2020年对应数据为0和18,006[50] - 2021年第三季度和前九个月，可供出售证券净实现收益分别为244和246；2020年对应数据为 - 1和 - 25[50] - 2021年第三季度和前九个月，净实现收益适用的有效税率分别为28.3%和28.5%；2020年对应数据为0.0%和28.0%[50] - 截至2021年9月30日，价值3.532亿美元的证券被质押，高于2020年末的3.358亿美元[50] - 2021年前九个月，三级资产中，州和政治分区证券期初余额431.9万美元，期末余额556万美元；抵押贷款服务权期初余额422.4万美元，期末余额532万美元[116] - 2020年前九个月，三级资产中，州和政治分区证券期初余额541.9万美元，期末余额479万美元；抵押贷款服务权期初余额593.5万美元，期末余额501万美元[116] - 截至2021年9月30日，抵押贷款服务权公允价值532万美元，折现率范围11.0 - 15.0%，加权平均11.0%；提前还款速度范围0.0 - 49.6%，加权平均15.5%[116] - 截至2020年12月31日，抵押贷款服务权公允价值422.4万美元，折现率范围11.0 - 15.0%，加权平均11.0%；提前还款速度范围5.5 - 59.1%，加权平均19.5%[117] - 2021年9月30日，三级公允价值计量中，州和政治分区证券余额为560万美元；2020年9月30日，该余额为480万美元[117] - 2021年9月30日，非经常性公允价值计量的资产总额为909.9万美元，其中单独评估贷款718.7万美元，其他房地产净值191.2万美元[118] - 2021年前九个月，单独评估贷款账面价值1100万美元，估值备抵380万美元，贷款信用损失拨备特定分配增加120万美元[118] - 2020年12月31日，非经常性公允价值计量的资产总额为1214.9万美元，其中单独评估贷款967.5万美元，其他房地产净值247.4万美元[120] - 2020年，单独评估贷款账面价值1230万美元，估值备抵260万美元，贷款信用损失拨备特定分配增加140万美元[120] - 截至2021年9月30日，可供出售证券较2020年12月31日增加2.19亿美元，较2020年9月30日增加2.668亿美元[218] - 2021年第三季度，可供出售证券购买总额为1.896亿美元，包括2830万美元的美国政府机构证券等[218] 贷款业务 - 截至2021年9月30日，总贷款为1,867,942，贷款信用损失准备为 - 26,949，净贷款为1,840,993；2020年12月31日，对应数据分别为2,034,851、 - 33,855和2,000,996[51] - 2021年9月30日和2020年12月31日，薪资保护计划贷款分别为3470万美元和7410万美元[51] - 2021年9月30日和2020年12月31日，应收利息分别为610万美元和700万美元[52] - 2021年9月30日和2020年12月31日，房地产相关类别贷款分别占贷款组合的73.4%和72.5%[54] - 截至2021年9月30日三个月，贷款信用损失准备金期末余额为26,949千美元，期初余额为28,639千美元，信用损失拨备（释放）为 - 1,453千美元，冲销为369千美元，回收为132千美元[55] - 截至2021年9月30日九个月，贷款信用损失准备金期末余额为26,949千美元，期初余额为33,855千美元，信用损失拨备（释放）为 - 7,186千美元，冲销为712千美元，回收为992千美元[55] - 截至2020年9月30日三个月，贷款信用损失准备金期末余额为32,918千美元，期初余额为31,273千美元，信用损失拨备为1,280千美元，冲销为451千美元，回收为816千美元[55] - 截至2020年9月30日九个月，贷款信用损失准备金期末余额为32,918千美元，期初余额为19,789千美元，采用ASC 326的影响为5,879千美元，信用损失拨备为8,174千美元，冲销为2,258千美元，回收为1,334千美元[58] - 截至2021年9月30日、2020年12月31日和2020年9月30日，未使用承诺准备金分别为220万美元、300万美元和400万美元，记录在其他负债中[58] - 截至2021年9月30日，抵押依赖贷款总额为29,733千美元，相关信用损失准备金分配为4,233千美元[59] - 截至2020年12月31日，抵押依赖贷款总额为29,253千美元，相关信用损失准备金分配为2,637千美元[59] - 2021年9月30日三个月，商业贷款信用损失准备金期初余额为2,601千美元，期末余额为2,685千美元，信用损失拨备为82千美元[55] - 2021年9月30日九个月，商业贷款信用损失准备金期初余额为2,812千美元，期末余额为2,685千美元，信用损失拨备为43千美元[55] - 2020年9月30日三个月，商业贷款信用损失准备金期初余额为2,292千美元，期末余额为2,397千美元，信用损失拨备为98千美元[55] - 截至2021年9月30日，公司贷款逾期30 - 59天的金额为2811000美元，60 - 89天的为1265000美元，90天及以上的为10240000美元，总逾期金额为14316000美元，总贷款金额为1867942000美元[60] - 截至2020年12月31日，公司贷款逾期30 - 59天的金额为10916000美元，60 - 89天的为1840000美元，90天及以上的为10192000美元，总逾期金额为22948000美元，总贷款金额为2034851000美元[60] - 《CARES法案》下修改的贷款共506笔，总额2.378亿美元；截至2021年9月30日，12笔（880万美元）有有效延期请求且符合修改条款，494笔（2.29亿美元）已恢复还款或还清[61] - 截至2021年9月30日，《CARES法案》下处于延期的贷款中，第一次延期金额为0，第二次延期为6752000美元，第三次延期为2077000美元，总计8829000美元[61] - 截至2021年9月30日，《CARES法案》下处于延期且非应计的贷款中，第二次延期为2524000美元，第三次延期为2077000美元，总计4601000美元[61] - 截至2021年9月30日，公司非应计贷款总额为27520000美元；截至2020年12月31日，非应计贷款总额为22280000美元[62] - 2021年第三季度（截至9月30日），公司在非应计贷款上确认了243000美元的利息[62] - 公司根据当前财务信息等将贷款分为特殊提及、次级、可疑和通过四类信用风险类别[63][64][65][66] - 特殊提及类贷款有潜在弱点，需管理层密切关注[63] - 次级类贷款受债务人当前净资产和还款能力或抵押物保护不足，有明确弱点危及债务清算[64] - 2021年总贷款中，通过的贷款金额为394,867千美元，特别提及的贷款金额为22,647千美元，次级贷款金额为34,923千美元，总计1,867,942千美元[69][71] - 2020年总贷款中，通过的贷款金额为389,107千美元，特别提及的贷款金额为5,702千美元，次级贷款金额为2,679千美元，总计407,159千美元[71] - 2021年商业贷款中，通过的贷款金额为64,818千美元，特别提及的贷款金额为2,270千美元，次级贷款金额为467千美元，总计321,548千美元[69] - 2020年商业贷款中，通过的贷款金额为107,199千美元，特别提及的贷款金额为5,702千美元，次级贷款金额为2,679千美元，总计407,159千美元[71] - 2021年租赁贷款中，通过的贷款金额为59,361千美元，特别提及的贷款金额为0千美元，次级贷款金额为4,423千美元，总计162,444千美元[69] - 2020年租赁贷款中，通过的贷款金额为56,780千美元，特别提及的贷款金额为338千美元，次级贷款金额为3,222千美元，总计141,601千美元[71] - 2021年商业房地产 - 投资者贷款中，通过的贷款金额为111,883千美元，特别提及的贷款金额为10,775千美元，次级贷款金额为8,718千美元，总计535,506千美元[69] - 2020年商业房地产 - 投资者贷款中，通过的贷款金额为178,884千美元，特别提及的贷款金额为12,301千美元，次级贷款金额为5,117千美元，总计582,042千美元[71] - 2021年商业房地产 - 业主自用贷款中，通过的贷款金额为85,407千美元，特别提及的贷款金额为215千美元，次级贷款金额为7,211千美元，总计330,648千美元[69] - 2020年商业房地产 - 业主自用贷款中，通过的贷款金额为72,605千美元，特别提及的贷款金额为0千美元，次级贷款金额为0千美元，总计321,279千美元[71] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司住宅房地产止赎贷款分别为57.2万美元和54.6万美元[74] - 截至2021年9月30日的三个月和九个月，无不良债务重组（TDR）活动[78] - 2020年9月30日止三个月，住宅房地产-业主自住TDR修改前记录投资为15.4万美元，修改后为15.3万美元；九个月修改前为41万美元，修改后为40.4万美元[79] - 商业房地产-业主自住贷款总额为33307万美元[73] - 建设贷款总额为9848.6万美元[73] - 住宅房地产-投资者贷款总额为5613.7万美元[73] - 住宅房地产-业主自住贷款总额为11638.8万美元[73] - 截至2021年9月30日，公司自2020年3月31日以来执行了506笔贷款延期，涉及贷款余额2.378亿美元，其中494笔已恢复还款或还清，涉及贷款余额2.29亿美元，12笔仍处于延期状态，涉及贷款余额880万美元，其中460万美元处于非应计状态[154] - 2020年公司处理了746笔PPP贷款申请，总额1.367亿美元；2021年1 - 5月处理了574笔，总额6230万美元；截至2021年9月30日，PPP项目下仍有260笔贷款未偿还，总额3470万美元[15

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入为840万美元，摊薄后每股收益为0.29美元，受150万美元信贷损失拨备转回的有利影响，但因市场利率下降导致的MSR估值按市值计价损失28.2万美元以及第三季度发生的42.5万美元合并相关成本而受到负面影响 [6] - 净利息收入较上一季度增加66.4万美元，较去年同期增加10.9万美元，利差趋势企稳 [16] - 非利息收入较上一季度增加29.1万美元，抵押贷款销售净收益增加，MSR估值减少75万美元，财富管理收入在本季度和上一季度均为240万美元，第三季度还录得24.4万美元的证券净收益 [20] - 第三季度信贷损失拨备净转回150万美元，而去年同期为350万美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款方面，核心贷款本季度基本不变，排除第三季度美国中小企业管理局（SBA）免除的约3550万美元薪资保护计划（PPP）贷款，截至9月30日，第一和第二轮PPP贷款中仅有3470万美元未偿还，约83%的PPP贷款已获免除 [7] - 非执行贷款较上一季度增加590万美元，有两笔贷款被列入非应计状态，但逾期贷款有所下降，尽管非执行贷款有所增加，但总分类资产较上一季度下降7.3% [10] - 贷款修改情况，目前处于修改状态的贷款约占贷款总额的0.5%，过去一年中曾处于与COVID - 19相关延期还款状态的2.378亿美元原始贷款中，截至9月30日，2.29亿美元（超过96%）已恢复还款或还清，截至最近季度末，有12笔贷款（总计880万美元）目前处于延期还款状态 [11][12] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在年底前举行双方股东大会，预计12月初完成收购，目标在4月中下旬进行系统转换 [29] - 公司积极招聘销售人员，预计到明年年底可能将贷款发放能力提高一倍，同时保持在信贷范围内 [38] - 公司将继续关注资本管理机会，评估明年第一季度替换即将可赎回的4000万美元高级债务的可能性，但目前尚未确定 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对今年剩余时间越来越乐观，对资产负债表有信心，尽管长期低利率环境对存款基础不利，但由于注重费用控制，公司仍保持盈利 [25] - 公司认为信贷和承销保持严格，资金和资本状况良好，随着情况改善，有能力利用资产负债表和流动性优势 [26] - 公司对2022年及以后的机会感到兴奋，预计贷款增长趋势将显著改善，从而带动净利息收入增长，但由于预计流动性不会减少，利差可能仍会受到人为抑制 [19] 其他重要信息 - 公司在收益发布的同时提交了贷款组合披露文件，为投资者提供贷款组合构成、当前修改情况和准备金水平的详细信息，不包括PPP贷款，准备金目前占贷款总额的1.47% [13] - 公司讨论的部分内容包含前瞻性陈述，这些陈述基于管理层在当前经济环境下的现有预期，不保证未来表现，实际结果可能与预测有重大差异，管理层建议参考公司向美国证券交易委员会（SEC）提交的文件以全面了解公司风险因素 [2] - 公司还讨论了某些非公认会计原则（non - GAAP）财务指标，这些指标在公司网站的收益发布文件中有描述，并与公认会计原则（GAAP）对应指标进行了调整 [3] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 西郊交易是否仍预计12月初完成，以及整合准备工作进展和分行整合系统转换时间 - 公司已获得所有监管批准，双方股东大会预计在11月底举行，预计12月初完成交易，目标在4月中下旬进行系统转换 [29] 问题2: 公司17%的盈利资产为现金，目前愿意增加哪些收益率和期限的证券 - 过去六个月的购买主要集中在期限略低于两年的可变政府担保学生贷款票据、一些AAA级CMOS和CLOs [31] 问题3: 什么情况下会延长证券期限 - 更高的利率 [32] 问题4: 资产负债表负债端是否有非核心资金可加强，即将可赎回的高级债务是否有优化机会 - 有一些机会，4000万美元左右的高级债务年底将变为浮动利率，利率条件将有实质性改善，可能会在明年第一季度评估替换的可能性，但目前尚未确定 [34] 问题5: 2022年有机贷款增长的合理预期范围 - 公司对招聘趋势和提前还款情况越来越乐观，预计到明年年底可能将贷款发放能力提高一倍，第三季度虽然贷款增长持平，但新资金和业务量较为活跃，若还款和额度使用率恢复正常，加上现有人才和业务储备，明年有望实现强劲增长 [38][39] 问题6: 考虑到收购和当前超额准备金，如何看待2022年信贷成本和拨备的走势 - 不考虑合并因素，公司估计较为保守，预计各业务板块的准备金将继续下降，若明年实现预期的贷款增长，拨备水平也会因经济持续改善而受到抑制 [42][43] 问题7: 本季度PPP收入和提前还款金额 - 提前还款金额为20万美元，PPP收入不显著 [45][47] 问题8: 从有机角度看，净利息收入（NII）的走势如何 - 预计NII将从当前水平和各相关季度持续增长 [48] 问题9: 非应计贷款情况以及交易完成后对恢复股票回购的考虑 - 非应计贷款增加主要是两笔贷款，一笔是大型零售商的贷款，已关注很久且之前已分类，该零售商正在与新租户协商新租约，预计不会有进一步损失；另一笔是数百万美元的起重机运营商贷款，受疫情冲击严重，但公司担保充足，预计无进一步损失，本季度总体分类资产下降约7%；目前没有立即进行股票回购的计划，但从理论上讲，在当前估值下进行回购是对资本的极佳利用 [49][50][51] 问题10: 招聘情况，贷款发放能力翻倍是否假设会招聘更多人才，以及招聘前景 - 本季度新增了一个商业房地产团队，预计第四季度就能产生业绩，几周前一位有超过25年经验的高级租赁主管加入，公司还在与芝加哥市场的多位贷款人员进行积极沟通，乐观预计未来几个季度能成功招聘到一些人；贷款发放能力翻倍并非基于已招聘人员，公司对每个招聘对象都会评估其回本能力，预计未来6 - 9个月有可能实现贷款发放能力翻倍 [54][58] 问题11: 考虑到招聘情况，费用前景如何 - 招聘新员工是一项投资，但近期也有一些退休和人员离职情况，目前净人员数量基本持平，未来几个季度可能会增加投资，提高费用水平；公司面临较大的工资压力，预计福利成本和整体工资水平会随芝加哥市场的通胀水平上升，但会尽力提高效率，2022年控制成本的难度会比2021年大 [55][57] 问题12: 与西郊合并后，在流动性方面证券与资产的比例以及如何考虑合并后的资产负债表 - 可参考代理声明中的详细信息，合并后公司将保持大量超额流动性，认为在当前将超额流动性投入证券投资组合并非明智之举，公司将保持耐心，等待经济增长和利率变化，可能会在1 - 2年后进行投资组合重组 [59]

会计政策相关 - 公司于2020年1月1日采用ASU 2016 - 13准则，该准则旨在提供金融工具预期信用损失的有用信息[31] - 2021年第二季度公司重大会计政策无变化[32] 股息支付相关 - 2021年8月9日公司将向股东支付140万美元股息，每股0.05美元[34] 收购相关 - 2021年7月26日公司宣布将以现金加股票方式收购West Suburban，预计2021年第四季度完成[35][37] - 合并生效时，West Suburban股东每股将获42.413股公司普通股和271.15美元现金[36] - 公司与西郊区银行公司达成合并协议，预计2021年第四季度完成合并，需获得股东和监管机构批准[148] 股票相关 - 2021年6月30日和2020年12月31日，FHLBC股票记录为370万美元，FRBC股票记录为620万美元[40] 可供出售证券相关 - 2021年6月30日，可供出售证券摊余成本5.57207亿美元，公允价值5.79948亿美元；2020年12月31日，摊余成本4.71961亿美元，公允价值4.96178亿美元[43] - 2021年6月30日，一年及以内到期的可供出售证券摊余成本422.8万美元，加权平均收益率1.87%，公允价值429.9万美元[45] - 2021年6月30日，公司投资中包括1.093亿美元由联邦家庭教育贷款计划支持的资产支持证券[45] - 联邦家庭教育贷款计划证券由美国教育部担保，不低于未偿本金的97%，若报销请求超一定比例，担保比例将降至85%或75%，额外信用增级达1080万美元，占未偿本金的9.76%[46] - 2021年6月30日，公司对Towd Point Mortgage Trust发行证券的摊余成本为32,957，公允价值为34,661[47] - 2021年6月30日，可供出售证券未实现损失总计1,370美元，公允价值总计102,349美元；2020年12月31日，未实现损失总计2,518美元，公允价值总计97,287美元[47] - 2021年第二季度，可供出售证券销售所得为8,202美元，净实现收益为2美元，所得税费用为1美元；2020年同期销售所得为18,006美元，净实现损失为24美元，所得税收益为7美元[50] - 截至2021年6月30日，未发现证券存在信用损失，因此2021年第二季度未确认证券信用损失准备[47] - 2021年第二季度可供出售证券购买总额为5300万美元，包括500万美元公司债券、3010万美元抵押担保债券和1750万美元资产支持证券；同时有5110万美元的赎回、到期和还款，820万美元的证券销售，330万美元的未实现市值调整和56万美元的净溢价摊销[216] - 截至2021年6月30日，可供出售证券较2020年12月31日增加8380万美元，较2020年6月30日增加1.325亿美元；总证券较2020年12月31日增长16.9%，较2020年6月30日增长29.6%[216] 贷款相关 - 2021年6月30日，公司总贷款为1,903,366美元，贷款信用损失准备为28,639美元，净贷款为1,874,727美元；2020年12月31日，总贷款为2,034,851美元，贷款信用损失准备为33,855美元，净贷款为2,000,996美元[51] - 2021年6月30日和2020年12月31日，薪资保护计划（PPP）贷款分别为7,020万美元和7,410万美元[51] - 2021年6月30日和2020年12月31日，合并资产负债表中其他资产记录的应计利息应收款分别为650万美元和700万美元[52] - 2021年6月30日和2020年12月31日，房地产相关贷款类别分别占贷款组合的73.2%和72.5%[53] - 2021年6月30日结束的三个月，贷款信用损失准备金期末余额为28,639千美元，期初余额30,967千美元，信用损失拨备（释放）为(2,263)千美元[54] - 2021年6月30日结束的六个月，贷款信用损失准备金期末余额为28,639千美元，期初余额33,855千美元，信用损失拨备（释放）为(5,733)千美元[54] - 2020年6月30日结束的三个月，贷款信用损失准备金期末余额为31,273千美元，期初余额30,045千美元，信用损失拨备为1,395千美元[54] - 2020年6月30日结束的六个月，贷款信用损失准备金期末余额为31,273千美元，期初余额19,789千美元，采用ASC 326影响为5,879千美元，信用损失拨备为6,894千美元[56] - 截至2021年6月30日、2020年12月31日和2020年6月30日，未使用承诺准备金分别为2200千美元、3000千美元和5000千美元，记录在其他负债中[56] - 截至2021年6月30日，抵押依赖贷款总额为33,990千美元，相关信用损失准备金分配为4,550千美元[57] - 截至2020年12月31日，抵押依赖贷款总额为29,253千美元，相关信用损失准备金分配为2,637千美元[57] - 2021年6月30日结束的三个月，商业贷款信用损失准备金期初余额3,276千美元，期末余额2,601千美元，信用损失拨备（释放）为(485)千美元[54] - 2021年6月30日结束的六个月，商业贷款信用损失准备金期初余额2,812千美元，期末余额2,601千美元，信用损失拨备（释放）为(39)千美元[54] - 2020年6月30日结束的三个月，商业贷款信用损失准备金期初余额3,177千美元，期末余额2,292千美元，信用损失拨备（释放）为(887)千美元[54] - 截至2021年6月30日，公司贷款总额为1903366000美元，逾期贷款总额为19964000美元，其中30 - 59天逾期5183000美元、60 - 89天逾期6214000美元、90天及以上逾期8567000美元[58] - 截至2020年12月31日，公司贷款总额为2034851000美元，逾期贷款总额为22948000美元，其中30 - 59天逾期10916000美元、60 - 89天逾期1840000美元、90天及以上逾期10192000美元[58] - 《关怀法案》下修改的贷款共506笔，总额2.378亿美元；截至2021年6月30日，18笔（910万美元）有有效延期请求且符合修改条款，488笔（2.287亿美元）已恢复还款或还清[59] - 截至2021年6月30日，《关怀法案》下处于延期的贷款为9054000美元，其中处于非应计状态的为2366000美元[59] - 截至2021年6月30日，非应计贷款总额为22784000美元；截至2020年12月31日，非应计贷款总额为22280000美元[60] - 2021年第二季度，公司在非应计贷款上确认了28000美元的利息[60] - 公司根据当前财务信息等将贷款分为特殊提及、次级、可疑和通过四类信用风险类别[61][62][63][64] - 特殊提及类贷款有潜在弱点，需管理层密切关注[61] - 次级类贷款受债务人当前净资产和支付能力保护不足，有明确弱点危及债务清算[62] - 可疑类贷款除有次级类贷款的弱点外，全额收回或清算高度存疑[63] - 2021年总贷款中，通过贷款为27.54亿美元，特别提及贷款为56.7万美元，次级贷款为246万美元，总计27.84亿美元[67][69] - 2020年总贷款中，通过贷款为41.46亿美元，特别提及贷款为195.3万美元，次级贷款为464.8万美元，总计42.12亿美元[67][69] - 2019年总贷款中，通过贷款为34.51亿美元，特别提及贷款为1884.1万美元，次级贷款为820.6万美元，总计37.21亿美元[67][69] - 2020年商业贷款中，通过贷款为10.18亿美元，特别提及贷款为513万美元，次级贷款为27.3万美元，总计1.072亿美元[70] - 2020年租赁贷款中，通过贷款为5660.5万美元，特别提及贷款为17.5万美元，次级贷款为0，总计5678万美元[70] - 2020年商业房地产 - 投资者贷款中，通过贷款为17.38亿美元，特别提及贷款为239.4万美元，次级贷款为270.9万美元，总计1.789亿美元[70] - 2020年商业房地产 - 业主自用贷款中，通过贷款为7260.5万美元，特别提及贷款为0，次级贷款为0，总计7260.5万美元[70] - 2021年商业贷款中，通过贷款为8781.3万美元，特别提及贷款为56.7万美元，次级贷款为0，总计8838万美元[67] - 2021年租赁贷款中，通过贷款为3826.1万美元，特别提及贷款为0，次级贷款为0，总计3826.1万美元[67] - 2021年商业房地产 - 投资者贷款中，通过贷款为5802.3万美元，特别提及贷款为0，次级贷款为221.6万美元，总计6023.9万美元[67] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司住宅房地产止赎贷款分别为632,000美元和546,000美元[74] - 2021年3月和6月无不良债务重组（TDRs）活动，2020年3月和6月住宅房地产TDRs修改后投资记录为253,000美元[77][78] - 公司总贷款为2,034,851,000美元，其中不良贷款为42,055,000美元，关注类贷款为26,526,000美元[73] - 商业房地产贷款总额为333,070,000美元，其中业主自用为46,979,000美元[73] - 住宅房地产贷款总额为116,388,000美元，其中业主自用为15,628,000美元[73] - 多户住宅贷款总额为189,040,000美元，其中合格贷款为38,133,000美元[73] - 截至2021年6月30日，总贷款为19.03亿美元，较2020年12月31日减少1.315亿美元，较2020年6月30日减少1.49亿美元[217][218] - 2021年前六个月总贷款减少主要是由于802笔PPP贷款共计1.288亿美元的减免或偿还，以及多数贷款类别因商业和消费者流动性增加而减少[218] - 截至2021年6月30日，房地产贷款占贷款组合的73.2%，高于2020年12月31日的72.5%[219] - 截至2021年6月30日，不良贷款较2020年12月31日增加7.6万美元至2310万美元；不良贷款占总贷款的比例为1.2%，2020年12月31日为1.1%，2020年6月30日为1.0%[220] - 2021年第二季度净冲销为6.5万美元，2021年第一季度净回收为58.2万美元，2020年第二季度净冲销为16.7万美元[226][228] - 2021年第二季度净冲销主要归因于一笔大额商业冲销[228] - 公司持续进行保守的贷款估值和积极的回收工作[228] - 分类贷款包括非应计贷款、执行中的不良债务重组以及所有其他被视为次级的贷款[229] - 分类资产包括分类贷款和其他不动产[229] - 被归类为次级的贷款未得到债务人当前净资产和履行付款义务能力或所质押抵押品的充分保护[229] - 这些贷款存在明确的弱点，危及债务清算，若缺陷未纠正公司可能遭受损失[229] 存款相关 - 2021年6月30日和2020年12月31日公司总存款分别为2,682,001,000美元和2,537,073,000美元[81] - 2021年6月30日，总存款为26.8亿美元，较2020年12月31日增加1.45亿美元[215] 借款相关 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司总借款分别为2.1917亿美元和1.60521亿美元[82] - 2021年6月30日，公司有一笔未偿还的长期FHLBC预付款，余额为620万美元，利率为2.83%，定于2026年2月2日到期[83] 票据相关 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司高级票据未偿还余额均为4440万美元，2021年12月起将按浮动利率支付利息[84] - 2021年4月6日，公司出售并发行了6000万美元的3.50%固定至浮动利率次级票据，2026年4月15日前固定年利率为3.50% [87] - 2020年3月2日，公司赎回了3260万美元的7.80%累积信托优先股和相关次级从属债券，现金支出总计3300万美元[88] 股权奖励计划相关 - 2019年股权奖励计划经2021年修订后，授权发行的普通股数量从60万股增加到180万股[

财务数据和关键指标变化 - 二季度净收入为880万美元，摊薄后每股收益0.30美元，受350万美元信贷损失拨备转回的有利影响，但因过去一个季度市场利率下降，MSR估值按市值计价损失100万美元，对收益产生负面影响 [6] - 二季度净利息收入较上一季度减少160万美元，较去年同期减少75万美元 [19] - 核心报告利润率在二季度下降超过40个基点，利息收入下降幅度较小 [20] - 二季度费用纪律依然严格，非利息费用较上一季度略有下降，原因是工资、员工福利成本以及占用、家具和设备成本的降低 [13] - 二季度回购31.1万股，平均价格为每股13.55美元，基本完成现有授权，自去年3月以来，已回购约5%的流通股，平均价格为每股10.31美元，本季度末有形账面价值为每股10.29美元 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 抵押贷款发起和再融资市场放缓，二季度抵押贷款销售净收益较2021年第一季度减少180万美元 [7] - 财富管理团队表现出色，较上一季度实现23.8万美元的稳健手续费收入增长 [7] - 信用卡相关收入增加21.8万美元，显示出消费有所回升 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至6月30日，贷款与存款比率为71%，较上一季度下降，较去年同期的83.7%显著下降，主要因贷款减少5630万美元（不包括PPP贷款净减少2200万美元），存款较上一季度末增长2550万美元 [9] - 截至6月30日，约3400万美元的PPP贷款在2021年第二季度获得美国中小企业管理局（SBA）豁免，第一和第二轮总计7020万美元的PPP贷款仍未偿还，目前超过65%的PPP贷款已获豁免 [8] - 今年以来，贷款发放活动相对稳定，但本季度提前还款7300万美元，超过了发放量，截至6月30日的还款额与去年全年几乎相同 [10] - 年初至今，购买参与贷款减少了约8000万美元，目前账面上的购买参与贷款约为1000万美元，年初至今约45%的购买参与贷款已还清或偿还 [11] - 设备租赁、医疗保健和商业房地产（CRE）业务的贷款管道建设良好，第三季度将有新的CRE团队加入，第二季度还聘请了一名额外的商业和工业（C&I）贷款人，新贷款人的招聘管道前景乐观 [12] - 目前处于修改状态的贷款约占贷款总额的0.4%，在过去一年中曾因COVID - 19相关延期的2.378亿美元贷款中，截至6月30日，2.287亿美元（超过96%）已恢复还款或还清，截至最近一个季度末，仅有18笔贷款（总计910万美元）仍处于延期状态 [14] - 不包括PPP贷款，贷款损失准备金目前占总贷款的1.56% [15] - 二季度，230万美元的贷款信用损失拨备被转回，120万美元的未使用承诺准备金基于对额度使用趋势的审查被转回，同时记录了6.5万美元的净冲销，导致包括未使用承诺在内的准备金净减少360万美元 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 短期内将继续部署部分过剩流动性，同时在期限和信用方面保持极度谨慎，不认为存款流入会迅速逆转 [23] - 若贷款增长改善，利润率趋势将显著改善；若过剩流动性逆转，利润率前景将显著改善；若过剩流动性持续，净利息收入趋势将受益，但利润率将因继续投资短期、低收益资产而人为压低 [24] - 未来几个季度将专注于帮助客户获得优质贷款增长，期望实现更稳定的利润率，在流动性保持强劲且风险利差不合理收紧的情况下，公司的资本和流动性状况良好，有足够的灵活性继续寻求优质客户关系、向股东返还多余资本以及在必要时寻求并购机会 [32] - 若利率长期保持低位，将严格控制费用，并根据需要进行削减，同时全年将持续审查效率 [34] - 为获得贷款增长，必要时会在定价上更加灵活，以争取合适的客户关系 [43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对下半年经济持谨慎乐观态度，尽管存在重大不确定性，但潜在经济持续改善，认为在基本情况下准备金充足，但鉴于高度不确定性，仍适度偏重更悲观的情景 [17] - 对今年剩余时间越来越乐观，对资产负债表有信心，有能力应对未来挑战，尽管长期低利率环境对公司存款基础不利，但通过严格控制费用，公司仍保持盈利 [36] - 对信贷在疫情期间的表现非常满意，信贷指标保持稳定甚至有所改善，许多原本担忧的信贷问题已得到妥善解决 [31] 其他重要信息 - 公司今日的评论可能包含有关公司业务、战略和前景的前瞻性陈述，这些陈述基于管理层在当前经济环境下的现有预期，不保证未来业绩，实际结果可能与预测有重大差异，管理层建议参考公司向美国证券交易委员会（SEC）提交的文件，以全面了解公司的风险因素 [2] - 今日电话会议还将讨论某些非公认会计原则（non - GAAP）财务指标，这些指标在公司收益报告中进行了描述，并与公认会计原则（GAAP）对应指标进行了调整，收益报告可在公司网站oldsecond.com的投资者关系板块获取 [3] - 与收益报告同时发布的还有贷款组合披露信息，将为投资者提供贷款组合构成、当前修改情况和准备金水平的详细信息 [15] 问答环节所有提问和回答 问题1: 关于贷款增长和净利息收入（NII）的指导，是指报告贷款增长还是核心贷款增长？NII是否已触底并将增长？能否增加股票回购速度？是否会通过降低贷款利率来获取贷款增长？ - 预计下一季度报告贷款将实现增长 [39] - 认为NII将从当前水平开始增长 [40] - 假设交易量趋势保持过去6 - 9个月的水平，一个季度最多可回购50万股 [41] - 必要时会在定价上更加灵活，以争取合适的客户关系 [43] 问题2: 下半年核心利润率前景如何，从二季度不包括PPP贷款的2.91%水平来看，利润率还会面临多少基点的压力？新招聘团队主要来自大银行，未来增长是否更多依赖市场份额增长而非现有客户信贷需求增加？对下半年并购前景的乐观程度如何？ - 难以预测报告利润率的变化，但对贷款增长比过去6个月更有信心，芝加哥市场的贷款需求有改善迹象，团队人才水平提升 [46][47][48] - 新的CRE团队和C&I贷款人以及潜在的额外团队将有助于获得市场份额增长 [53] - 由于公司估值问题，并购有难度，但仍有可能达成交易，年底有一笔可赎回的高级债务发行，如果没有实质性进展，可能不会产生影响 [56] 问题3: 抵押贷款管道情况如何，第三季度业务量是否会增加？信贷方面，疫情前CECL准备时提到的1.28%水平是否仍是最终目标，贷款组合风险状况是否有变化？ - 抵押贷款业务在过去一个月触底后，最近几周有所回升，但购房市场面临供应有限的挑战，情况正在好转 [58] - 认为1.28%仍是合适的水平，贷款组合风险状况有所下降，但仍对低于该水平感到不安，预计拨备水平呈下降趋势，若情况持续改善，将不再偏重悲观情景 [59][60] 问题4: 新招聘管道情况如何，未来6 - 12个月公司增长更倾向于招聘还是并购？贷款额度利用率是否会反弹？股票回购计划如何？剩余PPP贷款在下半年的回收情况如何？未来1 - 2个季度利润率指导情况如何？零售存款流入是否已稳定？ - 医疗设备租赁和传统CRE团队的贷款管道比90天前显著增加，预计下半年将实现低个位数的有机贷款增长，同时对并购持开放态度，若有合适的合作伙伴会考虑 [63][64] - 预计贷款额度利用率将保持在低水平，不会有明显变化 [66] - 将评估股票回购的可能性 [67] - 预计未来9个月内，大部分剩余PPP贷款将得到回收 [69] - 若流动性保持不变且贷款增长，利润率将改善；若流动性增加，无论贷款增长情况如何，利润率都将下降，利润率主要受零售存款流入和美联储现金存款量的影响 [71] - 零售存款流入在本季度因儿童税收抵免而加速，未出现稳定迹象 [74] 问题5: 所提到的债务工具是否为4500万美元、利率5.75%的那笔？什么因素会阻止其自动赎回？目前资本是否需要这笔债务？ - 所指债务工具为4500万美元、利率5.75%的那笔 [78] - 需要主动赎回，不会自动发生，但目前预计会赎回 [79] - 目前资本充足，不需要这笔债务 [80]

会计政策相关 - 公司于2020年1月1日采用ASU 2016 - 13准则以评估金融工具预期信用损失[28] - 2021年第一季度公司重大会计政策无变化[29] 宏观环境与业务影响 - 2020年3月美国宣布新冠疫情为国家紧急状态，持续影响公司业务，10年期国债收益率从2020年8月初的0.52%升至2021年3月31日的1.75%，联邦基金利率目标范围降至0% - 0.25% [30][33] - 新冠疫情对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响，市场利率在2020年第二季度降至历史低位后总体稳定，中长期国债利率开始上升[146] 商誉情况 - 截至2021年3月31日，公司合并资产负债表中商誉达1860万美元[34] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司商誉达1860万美元，2020年11月30日年度审查未发现商誉减值[151] 证券发行与出售 - 2021年4月6日，公司出售并发行6000万美元本金的3.50%固定 - 浮动利率次级票据[35] 股息分配 - 2021年4月20日，公司董事会宣布每股0.05美元现金股息，2021年5月10日向4月30日登记股东支付，股息总计150万美元[36] 股票记录值 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，FHLBC股票记录值均为370万美元，FRBC股票记录值均为620万美元[41] 可供出售证券情况 - 截至2021年3月31日，可供出售证券摊销成本5.73876亿美元，公允价值5.9328亿美元；2020年12月31日，摊销成本4.71961亿美元，公允价值4.96178亿美元[41] - 截至2021年3月31日，按合同到期日划分，可供出售证券加权平均收益率为2.22% [43] - 2021年3月31日，可供出售证券未实现损失总计2,302,000美元，公允价值72,739,000美元；2020年12月31日，未实现损失总计2,518,000美元，公允价值97,287,000美元[44][46] - 2021年第一季度出售可供出售证券所得款项为0，2020年为18,126,000美元；2021年第一季度净实现损失为0，2020年为24,000美元；2021年有效税率为0.0%，2020年为29.2%[47] - 截至2021年3月31日，可供出售证券较2020年12月31日增加9710万美元，较2020年3月31日增加1.436亿美元[198] - 2021年第一季度可供出售证券购买总额为1.098亿美元，包括5520万美元美国机构抵押贷款支持证券、3480万美元公司债券和1980万美元抵押支持证券[198] 投资证券情况 - 截至2021年3月31日，公司投资中1.033亿美元资产支持证券由联邦家庭教育贷款计划支持，教育部担保不低于未偿本金的97%，额外信用增强达970万美元，占未偿本金的9.26% [43] - 截至2021年3月31日，公司投资两家发起机构发行的证券，Towd Point Mortgage Trust证券摊余成本33,107美元，公允价值34,955美元；Village Capital & Investment LLC证券摊余成本50,700美元，公允价值51,409美元[44] 证券质押情况 - 截至2021年3月31日，价值3.139亿美元的证券被质押，较2020年末的3.358亿美元有所减少[47] 贷款总体情况 - 截至2021年3月31日，总贷款为1,959,625,000美元，较2020年12月31日的2,034,851,000美元有所减少；贷款信用损失准备为30,967,000美元，较2020年12月31日的33,855,000美元有所减少[48] - 2021年3月31日和2020年12月31日，房地产相关贷款分别占贷款组合的72.4%和72.5%[50] - 2021年第一季度，贷款信用损失准备期初余额为33,855,000美元，计提（转回）为 - 3,470,000美元，冲销为42,000美元，回收为624,000美元，期末余额为30,967,000美元[51] - 2020年第一季度，贷款信用损失准备期初余额为19,789,000美元，采用ASC 326的影响为5,879,000美元，计提为5,499,000美元，冲销为1,401,000美元，回收为279,000美元，期末余额为30,045,000美元[53] - 截至2021年3月31日、2020年12月31日和2020年3月31日，未提取承诺的准备金分别为350万美元、300万美元和420万美元，记录在其他负债中[53] - 2021年3月31日和2020年12月31日，薪资保护计划（PPP）贷款分别为1.045亿美元和7410万美元[48] - 截至2021年3月31日，总贷款为19.6亿美元，较2020年12月31日减少7520万美元，降幅3.7%；较2020年3月31日增加240万美元，增幅0.1%[199][200] - 2021年第一季度总贷款减少主要因294笔PPP贷款减免2780万美元及各贷款板块还款减少，增加主要因商业贷款增长及部分贷款组合有机增长[200] - 截至2021年3月31日，房地产贷款占贷款组合的72.4%，较2020年12月31日的72.5%略有下降[201] 抵押依赖贷款情况 - 截至2021年3月31日，抵押依赖贷款总额为2.8124亿美元，相关ACL分配为2906万美元；截至2020年12月31日，抵押依赖贷款总额为2.9253亿美元，相关ACL分配为2637万美元[54] 逾期与非应计贷款情况 - 截至2021年3月31日，逾期贷款总额为2.0783亿美元；截至2020年12月31日，逾期贷款总额为2.2948亿美元[55] - 截至2021年3月31日，非应计贷款总额为2.0379亿美元；截至2020年12月31日，非应计贷款总额为2.228亿美元[57] - 2021年第一季度，公司在非应计贷款上确认了3.2万美元的利息[57] - 截至2021年3月31日，商业贷款非应计金额为93.3万美元，2020年12月31日为112.5万美元[57] - 截至2021年3月31日，租赁贷款非应计金额为256.2万美元，2020年12月31日为263.8万美元[57] - 截至2021年3月31日，商业房地产 - 投资者贷款非应计金额为154.7万美元，2020年12月31日为163.2万美元[57] - 截至2021年3月31日，商业房地产 - 自用贷款非应计金额为742.7万美元，2020年12月31日为926.2万美元[57] - 截至2021年3月31日，不良贷款为2120万美元，较2020年12月31日的2300万美元减少180万美元，降幅8.1%；不良贷款占总贷款的比例为1.1%[202][203] - 截至2021年3月31日，非应计贷款为2037.9万美元，较2020年12月31日的2228万美元减少8.5%；占总贷款的比例为1.0%[205] - 截至2021年3月31日，不良资产为2334.5万美元，较2020年12月31日的2551.9万美元减少8.5%；占总贷款加其他不动产的比例为1.2%[205] 贷款信用风险分类 - 公司依据当前财务信息等将贷款分为特殊提及、次级、可疑和通过四类信用风险类别[58][59][60] Pass类贷款金额变化 - 2021年商业贷款（Pass类）金额为73,345千美元，2020年为70,268千美元[63] - 2021年租赁贷款（Pass类）金额为9,407千美元，2020年为53,691千美元[63] - 2021年商业房地产（投资者）贷款（Pass类）金额为24,011千美元，2020年为169,705千美元[63] - 2021年商业房地产（业主自用）贷款（Pass类）金额为17,923千美元，2020年为68,497千美元[63] - 2021年建设贷款（Pass类）金额为11,019千美元，2020年为51,091千美元[63] - 2021年住宅房地产（投资者）贷款（Pass类）金额为358千美元，2020年为8,660千美元[63] - 2021年住宅房地产（业主自用）贷款（Pass类）金额为895千美元，2020年为17,859千美元[63] - 2021年多户住宅贷款（Pass类）金额为4,692千美元，2020年为40,077千美元[63] - 2021年HELOC贷款（Pass类）金额为0千美元，2020年为2,403千美元[63] - 2021年总贷款（Pass类）金额为142,335千美元，2020年为483,448千美元[65] 住宅房地产止赎贷款情况 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司住宅房地产止赎贷款分别为62.4万美元和54.6万美元[67] 其他房地产净值情况 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，其他房地产净值分别为216.3万美元和504.9万美元[72] 存款情况 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，存款总额分别为26565.42万美元和25370.73万美元[73] - 2021年3月31日总存款为26.6亿美元，较2020年12月31日的25.4亿美元增加1.195亿美元，增幅4.7%；较2020年3月31日的22.0亿美元增加4.609亿美元，增幅21.0%[223] - 2021年3月31日非利息活期存款为982,664千美元，较2020年12月31日增长8.0%，较2020年3月31日增长39.9%[223] - 2021年3月31日储蓄存款为429,256千美元，较2020年12月31日增长7.6%，较2020年3月31日增长26.9%[223] - 2021年3月31日可转让支付命令账户存款为522,760千美元，较2020年12月31日增长7.4%，较2020年3月31日增长22.0%[223] - 2021年3月31日货币市场账户存款为338,921千美元，较2020年12月31日增长7.1%，较2020年3月31日增长22.3%[223] 借款情况 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，借款总额分别为16981万美元和16052.1万美元[74] - 截至2021年3月31日，FHLBC长期预付款余额为630万美元，利率为2.83%，2026年2月2日到期[75] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，高级票据未偿还金额均为4440万美元，2021年12月起按浮动利率付息[76] - 截至2021年3月31日，2020年2月24日发起的2000万美元定期票据未偿还金额为1600万美元[78] - 2021年3月31日应付票据和其他借款为2230万美元，较2020年12月31日减少110万美元，较2020年3月31日减少430万美元[226] 信用额度情况 - 公司有2000万美元未使用的信用额度用于短期资金需求，自2019年初以来未使用[78] 债券赎回情况 - 2020年3月2日，公司赎回3260万美元的次级附属债券，现金支出3300万美元[79] - 2020年3月2日，公司赎回法定信托子公司发行的3260万美元信托优先股，赎回支付现金3300万美元，包括43.8万美元应计利息[227] 信托优先股情况 - 2007年4月公司通过子公司发行2500万美元累积信托优先股，季度现金分配利率截至2017年6月15日为6.77%，之后浮动，2021年第一季度债务总利率为4.41%，2020年同期为4.40%[80] 次级附属债券发行成本情况 - 2021年3月31日和2020年12月31日，次级附属债券剩余未摊销发行成本为1000美元[81] 股权计划情况 - 2019年股权计划授权股份数为60万股，截至2021年3月31日，剩余225,020股可供发行[82] - 2021年和2020年第一季度，2019年计划分别发行217,964和137,944份受限股票单位，对应补偿费用分别为12.5万美元和73.5万美元[87]