财务数据和关键指标变化 - 第四季度总收入为1.689亿美元，较2021年第四季度的8570万美元增长97% [3][11] - 2022财年总收入为5.463亿美元，较2021年的1.44亿美元增长279% [16][94] - 第四季度运营收入增加1470万美元，达到1070万美元，而2021年第四季度运营亏损400万美元 [94] - 2022财年运营收入增加6720万美元，达到1510万美元，而2021财年运营亏损5200万美元 [4] - 第四季度调整后EBITDA为2070万美元，较2021年第四季度的480万美元改善1590万美元 [94] - 2022财年调整后EBITDA增加6930万美元，达到5040万美元，而2021财年为负1890万美元 [4] - 第四季度未杠杆化税后自由现金流为9000万美元，而2021年第四季度为300万美元 [25] - 2022财年未杠杆化税后自由现金流为4510万美元，而2021财年为负2200万美元 [4] - 第四季度净亏损为230万美元，较2021年第四季度的1090万美元有所改善 [14] - 2022财年净收入为5320万美元，而2021财年净亏损6850万美元 [20] - 第四季度调整后净收入为1280万美元，即摊薄后每股调整后净收入为0.14美元，而2021年第四季度调整后净亏损为80万美元，即摊薄后每股调整后净亏损为0.01美元 [15] - 2022财年调整后净收入为2670万美元，即摊薄后每股调整后净收入为0.28美元，而2021财年调整后净亏损为4020万美元，即摊薄后每股调整后净亏损为0.45美元 [22] - 截至2022年12月31日，公司信贷额度下的现金和借款能力总计5330万美元，公司在第四季度偿还了1000万美元的第二留置权定期贷款，并在2月又支付了500万美元，该贷款还剩1000万美元未偿还 [23] - 2022财年结束时，公司总现金为3330万美元，扣除递延融资成本后的总债务为2.128亿美元 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度服务成本为1.149亿美元，较2021年第四季度的5870万美元增加，主要归因于运营的海上和陆地健康与 wellness 中心服务收入的增加 [12] - 2022财年服务成本为3.751亿美元，较2021年的1.089亿美元增加，主要归因于运营的海上和陆地健康与 wellness 中心服务收入的增加以及恢复运营相关成本 [18] - 第四季度产品成本为2430万美元，较2021年第四季度的1550万美元增加，主要归因于运营的海上和陆地健康与 wellness 中心产品收入的增加 [13] - 2022财年产品成本为8760万美元，较2021年的2660万美元增加，主要归因于运营的海上和陆地健康与 wellness 中心产品收入的增加 [19] - 第四季度每艘船的平均周收入较2021年第四季度增长9.6%，每艘船、每名员工、每天的收入较2021年第四季度增长13.5%，每个度假村的平均周收入较2021年第四季度增长16% [6] 各个市场数据和关键指标变化 - 加勒比地区表现出色，有很多北美乘客需求，预计地中海地区今年情况会更好，随着欧洲放宽新冠限制，也有更多欧洲人前往加勒比地区 [83][84] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划通过推出高价值服务、扩大动态定价的采用、增加预预订和预付款预约来增加客人消费、水疗中心利用率和零售收入 [8] - 2023年公司优先事项是抓住与现有邮轮公司合作伙伴的新船增长机会，如与挪威邮轮控股达成新协议，与Marella扩大合同 [98] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为2023财年将是取得成就和为股东增加价值的一年，尽管存在经济逆风，但2023年第一季度业绩仍保持积极 [9][99] - 公司期待负载率在春季末恢复到更正常的水平，以更好地向乘客展示其业务模式 [97] 其他重要信息 - 第四季度公司新入职1068名员工，到季度末，有3566名邮轮员工在船上，预计到2023年第一季度末将增加到3663名 [7] - 公司预计2023年第一季度总收入在1.7亿 - 1.75亿美元之间，调整后EBITDA在1600 - 1800万美元之间；2023财年总收入在6.6亿 - 6.8亿美元之间，调整后EBITDA在6400 - 7000万美元之间 [101][102] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待今年的季节性以及当前指导范围是否有上行空间 - 第一季度通常不是最强的，但今年开局不错，第二和第三季度通常最强，目前认为现在上调指导还为时过早，但对当前指导有信心 [37][38][39] 问题2: 自由现金流的用途 - 部分取决于利率情况，可能会继续偿还债务，也会评估包括股息支付在内的最佳现金用途 [40] 问题3: 哪些举措将是今年增加客人消费的关键推动因素以及推出节奏 - 第四季度末引入动态定价，需求和消费情况良好，还推出了新的医疗水疗服务，将继续专注于捆绑服务、增加预预订，对需求和消费增长有信心 [45][46] 问题4: 产品收入线加速增长的机会、前景及利润率影响 - 健身员工销售零售产品表现出色，生物科技面部护理等服务的零售附加率表现良好，将继续调整销售和营收人员布局以促进零售附加率增长 [47][48][49] 问题5: 对船上员工水平是否满意 - 对员工配置很满意，伦敦健康学院的招聘和培训团队表现出色，员工配置水平超过90%，将继续寻找机会增加员工，特别是随着负载率上升 [51] 问题6: 如何看待Z世代客户对公司设施的需求以及针对其心理健康兴趣的机会 - 某些品牌更受Z世代欢迎，如Virgin邮轮，健康领域有很多机会，针灸和免疫相关服务需求增长 [56][57] 问题7: 医疗水疗服务更适合当代船还是小型豪华船，是否会向小型豪华船扩展 - 医疗水疗服务在当代大众市场需求更广泛，但在小型豪华船也有不错表现，受限于空间，今年新船设施更好，预计医疗水疗设施会增加 [59][60] 问题8: 船舶尺寸和平均客户年龄的趋势 - 目前最大的在建船是皇家加勒比的Icon号，但总体上船的尺寸已趋于稳定，平均载客量在4500 - 5500人；平均客户年龄因品牌而异，一般在40 - 50岁，部分豪华品牌客户年龄在65岁以上 [65][66][69] 问题9: 预预订情况以及挪威邮轮预预订的进展 - 挪威邮轮第一季度开始预预订，将在本季度全面推广，目前预预订率约为80%，全部完成后将接近90% [72] 问题10: 第四季度工资和薪资环比增长超过35%的原因 - 第四季度业绩提升，有绩效奖金计提 [68] 问题11: 本季度增加约500名员工是否会带来增量费用且后续不再重复 - 船上模式主要是可变成本，增加员工固定成本小，收入能覆盖成本，预计增加约150名员工，相关情况已包含在指导中 [77][79][81] 问题12: 是否看到加勒比地区和欧洲市场需求的差异 - 加勒比地区表现出色，预计地中海地区今年会更好，随着欧洲放宽限制，也有更多欧洲人前往加勒比地区 [83][84] 问题13: MSC是否有合作机会 - MSC是公司希望合作的对象，但目前暂无相关进展 [85]

公司地位与市场份额 - 公司在邮轮外包水疗市场份额超90%，比最近的海上竞争对手大近20倍[13] - 拥有约2000万年度潜在受众，全球乘客连续20多年增长[13] 财务表现与预测 - 2022财年EBITDA为4400 - 4700万美元，中点较2022财年增长23.5%[27] - 2022 - 2023财年预计收入5.4 - 5.45亿美元，2023财年预计收入6.6 - 6.8亿美元，中点较2022财年增长47.3%，EBITDA为6400 - 7000万美元[31] 行业优势与特点 - 行业基础设施和全球网络强大，培训和服务模式成熟，与邮轮合作伙伴签订长期合同[21] - 邮轮容量和入住率可见度高，新服务带动更高消费，税后自由现金流与调整后EBITDA转化率约90%[20][21] 增长策略与驱动因素 - 利用可见的新船增长，与现有邮轮合作伙伴合作，扩大高票价医疗水疗服务，增加预预订和预付款捕获率[64] - 拓展市场份额，增加新的邮轮合作伙伴，选择性扩大目的地度假村业务[64] 服务创新与收入增长 - 推出高价值服务，如针灸、电针灸等，推动现有业务收入增长，平均消费比传统服务高10倍以上[67][75] 合作与协同效应 - 与邮轮公司合作紧密，通过多种方式提高船上消费占邮轮运营商收入的比例，从24.2%提升到29.8%，增长560个基点[77][80][81] 现金流与资产模式 - 拥有卓越的无杠杆税后自由现金流转化率，约90%，有效税率约2%，资产轻，邮轮公司承担大部分建设和维护成本[20][21][91][102] 人员管理与关怀 - 疫情期间优先保障员工健康安全，协调员工回国，预计年底超80%疫情前员工将重返179艘运营船只服务[106]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入为590万美元，而2021年第三季度净亏损为1230万美元，主要得益于172个船上健康和 wellness 中心恢复航行带来的2200万美元运营收入变化 [20] - 调整后净收入为1250万美元，即每股调整后净收入为0.13美元，而2021年第三季度调整后净亏损为960万美元，即每股摊薄后调整后净亏损为0.11美元 [21] - 调整后EBITDA为1830万美元，而去年第三季度调整后EBITDA亏损为460万美元，这是自COVID - 19大流行以来公司连续第四个季度实现正EBITDA [21] - 季度末总流动性为5710万美元，本季度偿还了信贷额度下剩余的700万美元，10月偿还了第二留置权定期贷款的500万美元，该贷款还剩2000万美元，利率为LIBOR加7.5% [22] - 第三季度无杠杆税后自由现金流为1700万美元，而2021年第三季度为负520万美元 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度总营收为1.623亿美元，2021年第三季度为4360万美元，增长主要来自172个恢复航行的船上健康和 wellness 中心以及48个开放运营的目的地度假村水疗中心 [10][16] - 服务成本为1.106亿美元，2021年第三季度为3320万美元，增加主要归因于服务收入增加以及健康和 wellness 中心恢复运营带来的成本增加 [18] - 产品成本为2530万美元，2021年第三季度为840万美元，增加主要归因于产品收入增加 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至季度末，公司在176艘船上设有健康和 wellness 中心，其中172艘已恢复航行，2022年第二季度末为167艘，2021年第三季度末为78艘，预计年底将在179艘船上运营 [11] - 2022年第三季度与2019年第三季度相比，平均客人消费和每位员工每天的收入两位数增长，预预订占服务收入的百分比和客人渗透率也表现良好 [12] - 伦敦健康学院网站的申请人数创历史新高，比2019年第三季度增长273%，自2021年10月重新开放以来，已在其他全球培训设施培训了2128名健康和 wellness 人员，第三季度末有3087名游轮人员在船上，预计到2022年12月底将有3400名员工在船上 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司作为海上和陆上健康和 wellness 中心的卓越运营商，独特定位使其能够为邮轮和度假村合作伙伴创造非凡价值，实现长期可持续增长，为股东增加价值 [8] - 公司将继续利用运营产生的现金偿还债务，专注于消除第二留置权定期贷款，同时寻求增加市场流动性的方法 [31] - 公司将继续创新，优化业务模式，提高运营效率，以实现收入、收益和现金流的逐年增长 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管邮轮载客量仍低于历史和2019年水平，但公司服务需求持续强劲，随着载客量恢复正常，公司业务模式将更具吸引力 [12][13] - 公司预计2022年和2023年将实现GAAP净收入，产生正的调整后EBITDA和调整后净收入，资产负债表的加强、业务的持续增长以及在2026年3月前无重大债务到期，使公司能够继续创新复杂的业务模式 [24] - 公司认为目前尚未到提供详细业绩指引的合适时机，需观察邮轮载客量恢复情况以及消费者支出是否保持强劲 [28][29] 其他重要信息 - 公司与Exponential Fitness和公主邮轮合作，目前处于早期阶段，预计不会增加运营成本，有望带来交叉推广机会 [46][47] - 公司实施了提高客人消费和利用率的5步计划，包括加强培训、增加销售和收入管理人员、创新IT平台等，已取得积极效果 [51] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2023年EBITDA是否能轻松超过2019年的6000万美元 - 公司认为目前虽业务环境更趋正常，但仍有许多邮轮载客量未达100%，且不确定消费者支出是否会压缩，需观察需求是否能持续强劲到明年第一和第二季度，目前不是提供详细指引的合适时机 [27][28][29] 问题2: 何时能还清剩余2000万美元第二留置权定期贷款，之后多余现金流的用途 - 公司将立即专注于消除第二留置权定期贷款，因其利率超过10%，比回购股票更具吸引力，同时会寻求增加市场流动性的方法 [30][31] 问题3: 服务毛利率高于疫情前水平的原因，以及是否会改变2023 - 2024年业务利润率动态 - 这是由于定价和结构变化、推动更多需求转向长期服务、尽可能精简运营以及去年提价和菜单结构调整等因素共同作用的结果 [33][34] 问题4: 每位员工每天的收入是否高于2019年，以及消费者预预订和水疗中心利用率优化的影响 - 每位员工每天的收入远高于2019年，是需求强劲和部分邮轮未达100%载客量共同作用的结果，预预订增长且第四季度将加入的大型邮轮也会产生积极影响 [35][36][37] 问题5: 第四季度收入是否会继续加速增长 - 公司将回归更正常的季节性模式，10月开局不错，但11月是淡季，12月前两周也较平淡，不过需求依然强劲，预计第四季度表现尚可 [38][39] 问题6: 当前每位客人的平均消费以及未来提价计划 - 公司未公布当前每位客人的平均消费，预计明年开始提供指引时会公布，目前平均客人消费较2019年两位数增长，公司将在旺季、节假日等时机寻找提价机会 [41] 问题7: 工资成本是否已达正常水平，以及与2019年相比，2023年EBITDA利润率的变化 - 未来工资成本会增加，随着业务发展需补充一些岗位，本季度调整后EBITDA利润率略超11%，随着一些因素的影响，利润率可能会向2019年水平回调，但公司更关注整体现金流 [43][44] 问题8: 与Exponential Fitness和公主邮轮合作的背景以及是否会增加运营成本 - 公主邮轮主动联系公司，认为该合作对客人有意义，目前处于早期阶段，预计不会增加运营成本，有望带来交叉推广机会 [46][47] 问题9: 5步计划对第三季度业绩的影响 - 公司专注于完美恢复服务，加强培训，增加销售和收入管理人员，创新IT平台，提高客人消费、参与度和服务频率，已取得积极效果 [49][50][51] 问题10: 收入环比增加3500万美元的关键驱动因素 - 本季度是旺季，有更多收入日和更多邮轮投入运营，提高客人消费的措施开始产生积极影响，载客量环比上升，阿拉斯加地区业务表现良好 [54] 问题11: 是否能在第一季度末还清剩余第二留置权定期贷款 - 公司之前目标是在夏季还清，目前认为最稳妥的说法仍是夏季，如果能提前还清会尽力而为 [55] 问题12: 过去三年的激励措施结束是否会影响2023年航行的预预订 - 免费船上信用额度已大幅减少，预计不会产生重大影响，若出现衰退，邮轮公司可能会重新推出相关措施，这对公司有利 [56][58][59]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the three months ended September 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number: 001-38843 OneSpaWorld Holdings Limited (Exact name of Registrant as Specified in its Charter) Commonwealth of The Bahamas Not Applicable (State or other juris ...

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度总营收1.274亿美元，高于2021年第二季度的920万美元，且较2022年第一季度显著改善 [13][25] - 2022年第二季度调整后EBITDA为910万美元，而2021年第二季度调整后EBITDA亏损970万美元，这是公司自新冠疫情爆发以来第三个实现正调整后EBITDA的季度 [31] - 2022年第二季度净收入为5590万美元，相比2021年第二季度的30万美元有显著提升 [28] - 2022年第二季度末总流动性为4690万美元，循环信贷额度目前可用1600万美元，较6月30日增加300万美元，预计年底循环信贷无借款 [32][33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年第二季度，167个船上健康和 wellness 中心及48个目的地度假村水疗中心贡献营收，而2021年第二季度主要来自14艘游轮、42个目的地度假村水疗中心及电商产品销售 [25] - 2022年第二季度服务成本为8700万美元，高于2021年第二季度的960万美元，主要因服务收入增加及运营恢复带来成本上升 [26] - 2022年第二季度产品成本为2330万美元，高于2021年第二季度的150万美元，主要因产品收入增加 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至2022年第二季度末，167艘船的健康和 wellness 中心恢复航行，高于2022年第一季度末的127艘和2021年第二季度末的14艘，预计第三季度末运营173艘船，年底运营177艘船 [14][15] - 2022年第二季度，平均客单价、平均服务消费和人均日收入较2019年第二季度均实现两位数增长，服务收入预订单百分比和客户渗透率也表现良好 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司实施强化举措以增加客户消费和利用率，如改善零售转化率、推出新附加套餐、扩大服务和产品范围等 [19][20] - 加速人员配置，以满足船上服务的强劲需求，伦敦健康学院申请人数较2019年第二季度增长160% [21] - 利用多余自由现金流进行去杠杆化，优先偿还第二留置权债务，同时考虑优化资产负债表和资本结构 [46] - 随着业绩改善，考虑通过股息和/或股票回购向股东返还现金 [48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管行业尚未完全恢复到疫情前水平，但公司业务已实现显著复苏，预计2022年剩余时间运营和财务表现将继续提升 [10][12] - 虽预计2022年按GAAP标准会有净亏损，但有望实现正调整后EBITDA和正调整后净收入，且第三、四季度及全年将产生正现金流 [35] - 公司资产负债表得到加强，运营持续增长，且在2026年3月前无重大债务到期，有能力应对经济不确定性并把握机遇 [36] 其他重要信息 - 公司在2022年第二季度成功将167个健康和 wellness 中心恢复运营，培训1498名员工，安排4352名员工上船，并为培训和复岗人员预订超9000次航班 [8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 若经济衰退，对公司运营的影响与以往相比如何 - 目前未看到业务受影响的迹象，与2009年情况不同，消费者在度假和体验消费上需求持续高涨 [41][43] 问题: 自由现金流增长后的优先事项及对流动性的看法 - 继续利用多余自由现金流去杠杆化，优先偿还第二留置权债务，同时评估和优化资产负债表和资本结构；考虑通过股息和/或股票回购向股东返还现金；短期内偿还高息债务最具增值性 [46][48][49] 问题: 服务毛利率的顺风因素、产品毛利率低的原因及后续走势、薪资和管理成本能否维持 - 服务毛利率的顺风因素包括定价行动和对高价水疗服务的需求；产品毛利率低主要因库存核销和快速重启运营的成本，预计未来会改善；短期内薪资和管理成本可维持在每季度约900万美元 [54][55][59] 问题: 除摊销外的成本项目及产品销售模式和预期 - 会谨慎评估补充必要岗位；产品销售方面，将加强服务和零售的关联，随着人员配置增加，零售业务有望增长 [62][64][65] 问题: 提高预订单率的进展、空间和催化剂，以及提高平均客单价的举措和效果 - 预订单率已升至22%，第三季度末添加大型横幅有望进一步提升；在高负载率航线上，人均消费表现良好 [68][69][71] 问题: 公司收入和利润率的稳态增长算法，以及长期扩张的结构性阻碍 - 预计收入增速高于历史上邮轮乘客的复合年增长率（近7%）；利润率方面，随着船队全面恢复运营和入住率提高，有望恢复到历史水平；更关注绝对现金流增长 [84][85] 问题: FCC 使用减少是否影响船上消费，不同航线市场表现差异，以及长期资产负债表和流动性情况 - 无法追踪FCC在水疗业务的使用情况；加勒比和阿拉斯加航线表现良好；公司不担心流动性问题，将继续去杠杆化，有信心增加流动性 [74][76][80]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the three months ended June 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number: 001-38843 OneSpaWorld Holdings Limited (242) 322-2670 (Exact name of Registrant as Specified in its Charter) Commonwealth of The Bahamas Not Applicable (State or other jurisdiction ...

财务数据和关键指标变化 无相关内容 各条业务线数据和关键指标变化 无相关内容 各个市场数据和关键指标变化 无相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 无相关内容 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 新冠疫情持续对公司运营、现金流和财务状况产生重大影响，当前情况的不确定性和动态性质及其持续影响可能会实质性改变公司前景 [3] 其他重要信息 - 本次电话会议和网络直播中的某些陈述和信息可能构成前瞻性陈述，这些陈述仅反映公司截至目前的判断和分析，实际结果可能因多种因素与当前预期存在重大差异 [3] - 关于前瞻性陈述相关风险和不确定性的更详细讨论，可参考公司2022年第一季度收益报告中包含的前瞻性陈述免责声明，该报告已于今日以8 - K表格提交给美国证券交易委员会 [4] - 公司不承担因新信息、未来事件或其他原因更新或修改任何前瞻性陈述的义务 [4] 问答环节所有提问和回答 无相关内容

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION OneSpaWorld Holdings Limited (Exact name of Registrant as Specified in its Charter) Commonwealth of The Bahamas Not Applicable (State or other jurisdiction of incorporation or organization) Harry B. Sands, Lobosky Management Co. Ltd. Office Number 2 Pineapple Business Park Airport Industrial Park P.O. Box N-624 Nassau, Island of New Providence, Commonwealth of The Bahamas Not Applicable Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 1 ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-38843 OneSpaWorld Holdings Limited (Exact name of registrant as specified in its charter) for such shorter period ...

财务数据和关键指标变化 - 第四季度总营收8570万美元，较2020年第四季度的380万美元和2021年第三季度的4360万美元大幅增长；2021财年总营收1.44亿美元，高于2020财年的1.209亿美元 [11][16][18] - 第四季度服务成本5870万美元，高于2020年第四季度的690万美元；2021财年服务成本1.089亿美元，高于2020财年的1.073亿美元 [16][19] - 第四季度产品成本1550万美元，高于2020年第四季度的680万美元；2021财年产品成本2660万美元，低于2020财年的3200万美元 [16][19] - 第四季度净亏损1090万美元，远低于2020年第四季度的7140万美元；2021财年净亏损6850万美元，低于2020财年的2.88亿美元 [17][20] - 第四季度调整后EBITDA为正480万美元，而2020年第四季度为亏损1540万美元；2021财年调整后EBITDA为负1890万美元，好于2020财年的负4270万美元 [18][20] - 年末总流动性为4580万美元，市场计划下仍有1000万美元可用；信贷额度当前可用1300万美元；第四季度现金消耗率为530万美元，好于预期 [20][21][22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度营收主要来自118个船上健康和 wellness 中心及48个开放运营的目的地度假村健康和 wellness 中心 [11][16] - 2021财年营收主要来自恢复运营的船上健康和 wellness 中心及目的地度假村健康和 wellness 中心，主要集中在最后两个季度 [18] - 第四季度关键运营指标与2019年第四季度相比表现良好，如整体邮轮服务在健康和 wellness 中心的渗透率创纪录，预订单统计和平均客人消费远超2019年 [12] - 与2019年第四季度相比，平均每位客人的服务消费和平均客人消费实现两位数增长，每艘船每天的收入实现高个位数增长；预订单占服务收入的比例较2019年第四季度提高300个基点 [13] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续投资优秀员工，不断创新客人体验、服务和产品，并利用全球运营基础设施巩固领先地位，以实现长期营收和盈利增长 [15] - 2022年预计在12艘新船上运营健康和 wellness 中心；将扩大服务和零售业务，增加滴注休息室和 IV 输液等服务 [12][37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 新冠疫情持续影响公司运营、现金流和财务状况，但公司凭借改进的商业模式实现了强劲的第四季度业绩 [3][7] - 预计2022年业绩趋势将加速，实现连续增长，全年调整后EBITDA和调整后净收入为正 [10][23] - 尽管奥密克戎变种导致年初业务受影响，但近期业绩已恢复积极增长态势，随着口罩令放松和疫情缓解，客人信心有望恢复到疫情前水平 [9][34][35] 其他重要信息 - 公司伦敦健康学院在第三季度重新开放，自重新开放以来已培训近300名学生 [14] - 公司在两艘俄罗斯陆地酒店目的地水疗中心的业务预计短期内会受到影响，但收入占比极小，去年两家设施的收入均低于15万美元 [45] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 实现正EBITDA的假设及支出水平和邮轮合作伙伴的入住率假设 - 实现正EBITDA的最大驱动因素是船只数量增加，预计到第一季度末为126艘，第二季度为167艘，第三季度所有船只都将航行，年底达到178艘；预计到第三、四季度实现满员，但即使未达到满员，也相信能从本季度或下季度开始实现全年正EBITDA；过去几个月支出水平未发生变化，预计全年保持稳定 [26][28] 问题2: 自由现金流增长后的优先事项 - 首先偿还循环信贷中已提取的600万美元，以增加灵活性；其次偿还2500万美元的第二留置权债务；之后在2023年考虑偿还部分第一留置权债务，或通过股票回购和股息向股东返还现金 [30] 问题3: 是否回到奥密克戎之前的水平以及邮轮放松口罩令对水疗业务的影响 - 从2月的数据来看，需求轨迹再次上升，随着口罩令取消和奥密克戎影响减弱，客人信心有望恢复到疫情前水平；3月起邮轮公司将放松室内口罩令，这将改善客人体验，有助于重建对邮轮旅行的信心 [34][35][33] 问题4: 今年12艘新船的创新或设计变化 - 将扩大服务和零售业务，增加滴注休息室和 IV 输液、免疫注射等服务；有一系列新的创新想法正在推进，对2022年下半年的业务发展感到兴奋 [37] 问题5: 实时票价情况以及新船上线后平均交易是否会下降 - 新的定价策略和架构取得了成功，将客人从50分钟服务时段引导至75分钟服务时段，且需求依然强劲；目前船上消费情况良好，预计需求将保持强劲，但能否持续还有待观察 [40] 问题6: 如何对薪资和工资税项目进行建模 - 公司在恢复公司职位方面一直很谨慎，受奥密克戎影响曾暂停部分招聘；随着新船投入运营，将继续招聘员工，预计该数字将全年持续增加，最终可能恢复到以前的水平 [42][43] 问题7: 东欧地缘政治动荡对劳动力供应和地中海航线邮轮业务的影响 - 船上乌克兰和俄罗斯员工较少，预计不会对招聘和培训产生影响；公司在俄罗斯的两家陆地酒店目的地水疗中心预计短期内会受到影响，但收入占比极小 [44][45] 问题8: 水疗中心的渗透率和入住率与2019年第四季度相比如何 - 尽管船只平均载客量低于60%，但船上渗透率高于2019年，达到两位数，高于历史的11%；公司通过改进诊断工具，能够更好地管理业务；随着更多船只投入运营，预订单将继续成为重点，预计第二季度初一个主要品牌的加入将提高预订单能力 [48] 问题9: 是否能在船只满载时达到相同的水疗中心入住率 - 目前船只平均载客量仍低于60%，这一说法有些夸张；随着奥密克戎影响减弱，预计春季和夏季的载客率将继续提高，第二季度开始改善，第四季度初恢复正常水平并保持稳定 [51] 问题10: 预订单300个基点增长的基数是多少 - 预订单之前处于中高两位数水平，现在接近20%，有很大提升；随着更多邮轮公司采用预订单平台，预计未来会有进一步改善 [53][55] 问题11: 第二季度末预计加入的主要邮轮品牌名称 - 不是新的市场份额，而是一个现有主要品牌将采用预订单平台，公司未透露具体名称 [57] 问题12: Azamara 是否是公司的一部分 - 是的，公司拥有 Azamara [58]