财务数据关键指标变化 - 2023 年实现收入 7.94 亿美元，调整后 EBITDA 为 8920 万美元，净亏损 300 万美元，无杠杆税后自由现金流为 7910 万美元[25] - 2017 - 2019 财年及 2023 财年，约 89%的调整后 EBITDA 转化为无杠杆税后自由现金流[24] - 2023 年服务收入 648091 千美元，产品收入 145954 千美元，总收入 794045 千美元[211] - 2023 年运营成本和费用总计 739873 千美元，运营收入 54172 千美元[211] - 2023 年其他净费用为 58672 千美元，税前亏损 4500 千美元[211] - 2023 年所得税收益 1526 千美元，净亏损 2974 千美元[211] - 2023 年调整后 EBITDA 为 89192 千美元，无杠杆税后自由现金流为 79061 千美元，转化率为 88.6%[211] - 2023 年 12 月 31 日营运资金为 16961 千美元，总资产 706140 千美元，总负债 272071 千美元，股东权益 434069 千美元[211] - 2022 年净收入为 53159 千美元，调整后 EBITDA 为 50384 千美元，无杠杆税后自由现金流为 45125 千美元，转化率为 89.6%[211] - 2021 年净亏损为 68522 千美元，调整后 EBITDA 为 - 18946 千美元，无杠杆税后自由现金流为 - 21974 千美元，转化率为 116.0%[211] - 无杠杆税后自由现金流转化率计算方式为调整后 EBITDA 减去资本支出和现金税，再除以调整后 EBITDA[214] - 疫情前三年公司资本支出平均占收入的 1%，有效现金税率约为 2%，2017 - 2019 财年及 2023 财年约 89%的调整后 EBITDA 转化为无杠杆税后自由现金流[40] 健康和 wellness 业务线数据关键指标变化 - 公司在海上外包健康和 wellness 市场份额超 90%[17][45][62] - 2023 年健康和 wellness 中心服务超 2300 万客人，客人每次访问平均花费约 286 美元，约 18%的收入来自零售产品销售[21][23] - 截至 2023 年 12 月 31 日，船上有 193 个中心服务超 2300 万乘客，陆地有 51 个目的地度假村中心[31] - 2023 年公司开启超 8500 次航行，在超 245 个港口迎接超 2300 万乘客，在船上健康和 wellness 中心安置超 5900 人，超 63%曾受雇于 OneSpaWorld[35] - 公司每年服务超 2300 万邮轮客人，招募、培训和管理超 5000 名专业人员，代表 88 个国籍和 27 种语言[37] - 2023 年公司管理 193 艘船只上健康和 wellness 中心的产品供应，这些船只共运营 8500 次航行[37] - 公司通过 OneSpaWorld 平台销售超 1400 个产品 SKU，来自超 75 个供应商[37] - 公司运营 193 艘船上的健康和 wellness 中心，预计到 2026 年底现有合作伙伴将引入 16 艘新船[39][43] - 2013 - 2023 年公司服务的三大邮轮运营商船上消费从 65 亿美元增至 147 亿美元，增加了 82 亿美元[47] - 2023 年产品销售约占公司收入的 18%[49] - 截至 2023 年 12 月 31 日，公司有 36 个 Mandara 品牌、11 个 Chavana 品牌和 1 个“Glow ®, a Mandara Spa”品牌的健康养生中心[53] - 2023、2022 和 2021 年，Carnival、Royal Caribbean 和 Norwegian Cruise Line 分别占公司总收入的 41.1%、41.0%、36.7%；27.9%、28.0%、22.8%；16.4%、15.6%、11.4%[54] - 截至 2023 年 12 月 31 日，公司服务的 193 艘船中，上述三家公司的船占 168 艘[54] - 截至 2023 年 12 月 31 日，公司在马尔代夫、美国等国家的目的地度假村提供健康养生服务，目的地度假村水疗中心总数为 51 个[57] - 预预订客人平均消费比登船后预订服务的客人多约 30%[61] 市场与行业趋势 - 2023 年全球健康旅游产业规模 8146 亿美元，预计年均增长 8.6%，2027 年将达 8.5 万亿美元[33] - 全球邮轮容量预计 2022 - 2028 年增长 19%，2024 年乘客预计达约 3500 万，复合年增长率 5.9%[27] - CLIA 预测 2023 - 2025 年将新增约 400 万从未邮轮过且愿意尝试的国际旅客[28] - 2022 年全球邮轮行业 32%的乘客来自北美[94] 合作关系与协议 - 与邮轮公司的长期协议时长 3 - 9.4 年，平均约 6 年，过去 15 年按船只数量计算续约率约 97%，3500 个泊位以上船只续约率 100%[19][20] - 公司与邮轮公司的合作关系平均超 20 年，多数收入和利润通过长期收入分成协议获得[38] - 过去 15 年公司合同续签率约为 97%[44] 员工相关情况 - 截至 2023 年 12 月 31 日，公司共有 5024 名全职员工，其中 4762 人主要从事健康养生中心运营，213 人是企业管理和运营支持人员，49 人主要参与招聘和培训[75] - 公司健康养生中心总经理的晋升率为 100%，珊瑚阁办公室员工平均任期为 10 年，高级领导任期为 20 - 30 多年[75] - 公司员工来自 88 个国家，会说 27 种语言，美国公司办公室和北美健康养生中心的员工有 7 个不同种族[75] - 公司船队员工超 63%为有经验人员[78] - 船上健康和 wellness 中心员工通常签订 9 个月固定期限协议[78] - 员工培训时长从 2 周到 6 周不等，取决于职业和工作方式[79] - 公司为船上员工提供免费综合健康和牙科护理等福利[78] - 美国公司和目的地度假村健康和 wellness 中心员工可享受公司赞助的多项福利[79] 业务风险与挑战 - 公司需向部分邮轮公司和陆地场所所有者支付最低年度费用，截至 2023 年 12 月 31 日，有三个目的地度假村健康和 wellness 中心协议有此要求[103] - 邮轮定期进干船坞维护 1 - 3 周，也可能因意外情况停航[101] - 公司业务受国际、美国联邦、州和地方法律法规影响，包括证券、反歧视等方面[82] - 截至 2023 年 12 月 31 日，公司为陆上场所所有者 2024 年担保的最低付款总额约为 220 万美元，为邮轮公司 2024 年担保的最低付款总额约为 1.435 亿美元[104] - 美国子公司作为合并集团需按 21%的常规公司税率缴纳美国联邦所得税，美国控股公司向其母公司支付的股息需缴纳 30%的美国预扣税[116] - 外国公司的应税收入若与美国境内的贸易或业务有效关联，需按 21%的税率缴纳美国联邦企业所得税，还可能需缴纳 30%的分支机构利润税[117] - OneSpaWorld (Bahamas)在巴哈马港口产生的船上收入需向巴哈马国内税务局缴纳 10%的增值税[119] - 自 2007 年 1 月 1 日起，OneSpaWorld (Bahamas)部分或全部收入可能需按最高 35%（2018 年 1 月 1 日前赚取的收入）和 21%（2018 年 1 月 1 日后赚取的收入）的税率缴纳美国联邦所得税[120] - 若 OneSpaWorld (Bahamas)被视为受控外国公司，其船上收入将被视为美国来源收入并需缴纳美国联邦所得税[120] - 外国公司若超过 50%的总投票权或总股票价值由美国股东持有，则被视为受控外国公司，美国股东指至少拥有外国公司 10%投票权或股票价值的美国人[121] - 若 OneSpaWorld (Bahamas)的与美国有效关联的收入需缴纳美国联邦所得税（税率 21%），其年度股息等价金额还需缴纳 30%的分支机构利润税[124] - 经合组织/G20 包容性框架发布关于数字经济征税的政治协议，包括 15%的全球最低税规则，140 个成员国同意支持实施，巴哈马已分析引入符合规则的所得税的选项[127] - 欧盟成员国正式通过欧盟支柱二指令，生效日期为 2024 年 1 月 1 日和 2025 年 1 月 1 日[127] - 疫情、国际旅行需求下降和限制等因素对酒店业产生不利影响，进而可能对公司业务、运营和财务状况造成重大负面影响[129] - 经济放缓会导致目的地度假村入住率降低和客人消费减少，影响公司健康和 wellness 服务及产品的销售[130] - 公司在游轮和陆基场所面临多种竞争，包括游轮上的赌场、酒吧、商店，陆基场所的娱乐设施、其他健康和 wellness 中心及美容院等[132][133] - 公司国际运营面临地区和当地经济、政治、税收、法律、货币波动等风险，还可能受美国政策变化影响[134][136] - 投资者、贷款人和其他市场参与者对公司 ESG 政策和活动的审查增加，不适应或不遵守相关期望和标准可能损害品牌声誉、限制融资并增加成本[138][139] - 恶劣天气和自然灾害可能扰乱公司运营，导致游轮行程改变、取消，度假村健康和 wellness 中心关闭，影响净收入和盈利能力[140] - 公司陆基健康和 wellness 中心协议可能提前终止，导致收入损失和投资残值丧失[141][142] - 新游轮引入延迟可能减缓公司增长，对运营和财务状况产生不利影响[143] - 公司需遵守众多环境、健康、安全、数据隐私等方面的法律法规，不遵守可能导致诉讼、罚款和处罚，增加合规成本[144] - 公司全球运营面临反腐败、经济制裁等法律风险，违反相关法律可能导致重大不利影响[150] - 公司面临多种法律风险，包括违反反腐败法、经济制裁相关法律、产品责任索赔等，可能导致罚款、诉讼赔偿和声誉受损[151][154][156] - 公司虽有保险覆盖部分风险，但不能保证未来能以合理价格获得合适保险，且保险有覆盖限制、除外责任和免赔额[157] - 信贷安排包含财务和其他契约，违反可能导致违约事件，贷款人有权采取加速还款等行动[162] - 若无法执行增长策略，如提供和整合新服务产品，公司的收入和盈利能力可能受负面影响[163] - 公司品牌市场价值依赖商标保护，若商标保护失败或被侵权，可能影响竞争力和财务状况[164][165] - 货币汇率波动，尤其是美元相对英镑和欧元走弱，可能对公司经营成果和财务状况产生不利影响[166] - 公司面临网络攻击和数据泄露威胁，成功的攻击可能导致业务中断、声誉受损和额外成本[167][168] - 隐私法变化可能影响公司营销服务的有效性，不遵守相关法律可能导致诉讼、声誉损害和合规成本增加[171][172] 公司治理与股权相关 - 斯坦纳休闲公司在董事会有代表，可能影响公司重大事项决策，其利益可能与其他股东不同[173] - 公司章程规定未经董事会批准，收购公司股份超过 9.99%会受限[184] - 截至 2024 年 2 月 27 日，公司普通股有 20 名登记持有人[201] - 2019 年 11 月公司采用现金股息计划，初始季度现金股息为每股 0.04 美元，2020 年因疫情暂停[202] - 2023 年 11 月 30 日公司与 Steiner Leisure Limited 签订股份回购协议，12 月 4 日完成，以每股 11.46 美元价格回购 789,046 股普通股[203] 股价与市场表现 - 2023 年 12 月 31 日公司股价为 115.01 美元，纳斯达克综合指数为 191.50，道琼斯指数为 118.86[208] - 若未能维持有效的财务报告内部控制，投资者可能对财务报告失去信心，普通股交易价格或下跌[175] - 公司普通股市场价格和交易量可能波动，过去股价波动后公司可能面临证券集体诉讼[177][178] - 证券或行业分析师若不发布、发布不准确或不利的研究报告，公司股价和交易量可能大幅下降[179] - 未来发行债务或股权证券可能对公司产生不利影响，降低普通股市场价格并稀释现有股东权益[180] 公司运营与设施 - 公司目的地度假水疗中心按协议运营，其他设施租赁，主要办公室位于巴哈马拿骚，在佛罗里达也有租赁办公室[195] - 公司首席信息官和信息安全与合规经理均有超 25 年相关经验[193] - 2020 - 2022 年有 26 艘运营健康和 wellness 中心的船只被永久停用或出售，后恢复 2 艘运营[91]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度总收入增长15%至1.948亿美元,全年总收入增长45%至7.94亿美元 [10][14] - 第四季度营业利润增长18%至1.26亿美元,全年营业利润增长258%至5.42亿美元 [14][15] - 第四季度调整后EBITDA增长13%至2.34亿美元,全年调整后EBITDA增长77%至8.92亿美元 [14][16] - 全年未计利息税折旧摊销前自由现金流增长75%至7.91亿美元 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 服务收入第四季度增长14%至1.589亿美元,产品收入第四季度增长20%至3590万美元 [35][36] - 全年平均船舶数量增加9%至184艘,在船员工人数从2022年第四季度的3566人增加到2023年第四季度的4120人 [17][18] - 关键运营指标包括每员工每天收入、预订占服务收入比例和平均客户消费均实现两位数增长 [21] - 医疗美容服务从2022年年末的128艘船增加到2023年年末的139艘船 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司未发现不同客户群体(大众、高端、豪华)在服务或零售消费方面存在任何差异或弱点 [68] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 2023年新增10艘新船,2024年预计新增5艘新船 [19] - 推出新的高附加值服务和产品,如IV疗法、免疫方案、面部紧致设备等 [20] - 提高健康和美容中心生产力,预订占比从2022年的21%增加到2023年的23% [21][22] - 与新客户Crystal Cruises和Adora Cruises签订新合同,进一步扩大市场份额 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2024财年的业务前景充满信心,预计将实现另一个创纪录的业绩年 [47] - 2024财年第一季度收入预计为2.04亿美元至2.09亿美元,调整后EBITDA预计为2150万美元至2350万美元 [45] - 2024财年全年收入预计为8.5亿美元至8.7亿美元,调整后EBITDA预计为9000万美元至1亿美元 [46] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Sharon Zackfia 提问** 2024年干船坞对收入的影响,以及未来是否会有正面影响 [51][52] **Leonard Fluxman 回答** 干船坞是正常的航运业务,今年略高于平均水平,但未来会恢复正常水平 [52] 问题2 **Jackson Gibb 提问** 预订收入占比的发展趋势,以及与航运公司的合作进展 [60][61] **Leonard Fluxman 回答** 航运公司高度重视预订,公司将与之进一步合作,预计预订占比将继续提高 [61][62] 问题3 **Max Rakhlenko 提问** 是否考虑在2024年进行定价调整 [74][75][77] **Leonard Fluxman 回答** 尚未在2024年指引中考虑定价调整,但未来会根据需求情况适当进行调整 [77][78]

财务数据关键指标变化 - 年度整体 - 2023财年总营收增长45%至7.94亿美元，2022财年为5.463亿美元[3][6][11][15] - 2023财年运营收入增长3900万美元至5420万美元，2022财年为1510万美元[6][15] - 2023财年调整后EBITDA增长77%至8920万美元，2022财年为5040万美元[3][11][15] - 2023财年无杠杆税后自由现金流增长75%至7910万美元，2022财年为4510万美元[11][15] - 2023年末净债务杠杆比率为1.48倍，2019年末为3.62倍[3] - 2023年全年服务收入6.48091亿美元，同比增长45%[24] - 2023年全年产品收入1.45954亿美元，同比增长46%[24] - 2023年全年总成本和运营费用7.39873亿美元，同比增长39%[24] - 2023年全年运营收入5417.2万美元，同比增长258%[24] - 2023年全年净亏损297.4万美元，而去年盈利5315.9万美元，同比下降1887%[24] - 2023年末船舶数量为193艘，高于2022年末的179艘；全年平均船舶数量为180艘，高于2022年的146艘[25] - 2023年末度假村数量为51个，高于2022年末的50个；全年平均度假村数量为50个，高于2022年的47个[25] - 2023年全年资本支出541.5万美元，高于2022年的482.5万美元[25] - 2023年全年净亏损297.4万美元，2022年全年净利润5315.9万美元[32][34] - 2023年全年调整后净利润为6189.4万美元，2022年全年为2669.6万美元[32] - 2023年全年摊薄后每股调整后净利润为0.63美元，2022年全年为0.28美元[32] - 2023年全年调整后EBITDA为8919.2万美元，2022年全年为5038.4万美元[34] - 2023年全年无杠杆税后自由现金流为7906.1万美元，2022年全年为4512.5万美元[34] - 2023年全年权证负债公允价值变动为3755.7万美元，2022年全年为 - 5440万美元[32][34] - 2023年全年折旧和摊销为2204万美元，2022年全年为2235.3万美元[34] - 2023年全年长期资产减值为212.9万美元，2022年全年无[32][34] - 2023年全年基于股票的薪酬为1013.8万美元，2022年全年为1289.3万美元[32][34] - 2023年全年发生业务合并成本71.3万美元，2022年全年无[34] 财务数据关键指标变化 - 第四季度 - 2023年第四季度总营收增长15%至1.948亿美元，2022年第四季度为1.689亿美元[6][12][15] - 2023年第四季度调整后EBITDA增长13%至2340万美元，2022年第四季度为2070万美元[6][15] - 2023年第四季度末公司总流动性为4890万美元[3][11] - 2023年第四季度服务收入1.58887亿美元，同比增长14%[24] - 2023年第四季度产品收入3591.9万美元，同比增长20%[24] - 2023年第四季度总成本和运营费用1.82188亿美元，同比增长15%[24] - 2023年第四季度运营收入1261.8万美元，同比增长18%[24] - 2023年第四季度净亏损730.4万美元，同比扩大213%[24] - 2023年第四季度资本支出254.4万美元，高于2022年同期的155.7万美元[25] - 2023年第四季度净亏损730.4万美元，2022年同期净亏损233万美元[32][34] - 2023年第四季度调整后净利润为1250万美元，2022年同期为1282.8万美元[32] - 2023年第四季度摊薄后每股调整后净利润为0.12美元，2022年同期为0.14美元[32] - 2023年第四季度调整后EBITDA为2338.2万美元，2022年同期为2068.1万美元[34] - 2023年第四季度无杠杆税后自由现金流为1686.8万美元，2022年同期为1902.5万美元[34] - 2023年第四季度权证负债公允价值变动为1082.1万美元，2022年同期为780万美元[32][34] - 2023年第四季度折旧和摊销为554.2万美元，2022年同期为637.9万美元[34] - 2023年第四季度长期资产减值为212.9万美元，2022年同期无[32][34] - 2023年第四季度基于股票的薪酬为309.3万美元，2022年同期为359.7万美元[32][34] 财务数据关键指标变化 - 债务与流动性 - 自2022年第二季度以来，公司共偿还债务工具7410万美元[3] 财务数据关键指标变化 - 未来指引 - 公司发布2024年第一季度指引，营收为2.04 - 2.09亿美元，调整后EBITDA为2150 - 2350万美元[2] - 预计2024年第一季度末船舶数量为193艘，全年末为197艘；预计2024年第一季度末度假村数量为51个，全年末为50个[26] 财务数据关键指标变化 - 非GAAP指标使用 - 公司使用非GAAP财务指标，包括调整后净收入（亏损）、调整后每股摊薄净收入（亏损）、调整后EBITDA和无杠杆税后自由现金流[27]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总收入达到创纪录的2.163亿美元,同比增长33% [10] - 调整后EBITDA增长36%至2,490万美元,创历史新高 [23] - 每股调整后净收益增长75%至0.22美元 [23] - 自2022年第二季度以来,公司已偿还了69.1百万美元的债务 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 服务收入增长32.5%至1.758亿美元,产品收入增长37.3%至4,040万美元 [17][19] - 产品成本受益于提前在船上实施的零售价格上涨,毛利率提高约60个基点 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 平均每周每船收入同比增长22% [11] - 平均客户消费和每日每船员收入分别同比增长高个位数和低个位数 [11] - 零售销售和预订比例持续改善 [11] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续专注于引入创新产品和服务,如静脉疗法、免疫方案和面部紧致设备 [13] - 公司正在努力提高健康和福祉中心的生产率,包括提高客户消费、预订占服务收入的比例、每日每员工收入和零售支出 [13] - 公司正在通过与新的潜在邮轮合作伙伴签约来扩大市场份额,如维珍航线、奥赛尼亚邮轮、雷根七海邮轮、名人邮轮和阿多拉邮轮 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司看到了健康的需求环境,客户对邮轮提供的无与伦比的价值主张仍然很感兴趣 [9] - 公司对2023年第四季度和2024年及以后的业务前景感到非常鼓舞 [14] - 尽管存在地缘政治事件的不确定性,但公司没有看到任何可能改变对邮轮需求的宏观因素 [40] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Gregory Miller 提问** 询问公司在进入第四季度节假日期间以及明年的定价情况,是否看到任何消费者支出压力 [30] **Leonard Fluxman 回答** 公司目前尚未看到任何定价压力,将继续保持定价水平,仅在需要时在淡季提供折扣,并将在圣诞新年期间重新推出标准定价 [31] 问题2 **Steven Wieczynski 提问** 询问第四季度的初步趋势是否与第三季度保持一致 [35] **Leonard Fluxman 回答** 公司在10月份看到的趋势与第三季度保持一致,需求保持强劲 [36][37] 问题3 **Sharon Zackfia 提问** 询问公司是否有机会进一步提高每日每员工收入 [42] **Leonard Fluxman 回答** 公司将继续关注提高每日每员工收入,包括通过更好的数据分析、培训和优化员工配置等方式 [43][44][45]

邮轮业务数据关键指标变化 - 2023年第三季度末运营健康和养生中心的邮轮数量为189艘，2022年同期为176艘；2023年前三季度末为179艘，2022年同期为176艘[93] - 2023年第三季度平均邮轮数量为185艘，2022年同期为167艘；2023年前三季度为178艘，2022年同期为138艘[93] - 2023年第三季度每艘邮轮平均周收入为84,749美元，2022年同期为69,660美元；2023年前三季度为81,444美元，2022年同期为64,548美元[93] 度假酒店业务数据关键指标变化 - 2023年第三季度末运营健康和养生中心的度假酒店数量为54家，2022年同期为51家；2023年前三季度末为54家，2022年同期为51家[93] - 2023年第三季度平均度假酒店数量为52家，2022年同期为48家；2023年前三季度为50家，2022年同期为47家[93] - 2023年第三季度每家度假酒店平均周收入为13,550美元，2022年同期为14,273美元；2023年前三季度为15,269美元，2022年同期为14,664美元[93] 财务数据关键指标变化 - 收入结构 - 2023年第三季度服务收入为175,849千美元，占总收入81%；产品收入为40,422千美元，占总收入19%；2022年同期服务收入为132,777千美元，占比82%，产品收入为29,515千美元，占比18%[103] 财务数据关键指标变化 - 净利润与每股收益 - 2023年第三季度净利润为23,411千美元，占总收入11%；2022年同期为5,911千美元，占比4%[103] - 2023年第三季度基本每股收益为0.23美元，摊薄后每股收益为0.16美元；2022年同期基本和摊薄后每股收益均为0.06美元[103] 财务数据关键指标变化 - 加权平均流通股数 - 2023年第三季度基本加权平均流通股数为99,963千股，摊薄后为101,369千股；2022年同期基本为92,557千股，摊薄后为94,432千股[103] 财务数据关键指标变化 - 营收 - 2023年第三季度营收2.163亿美元，2022年同期为1.623亿美元，平均船只数量增加11%至185个健康养生中心[105] - 2023年前九个月营收5.992亿美元，2022年同期为3.773亿美元，平均船只数量增加29%至178个健康养生中心[116] 财务数据关键指标变化 - 成本 - 2023年第三季度服务成本1.461亿美元，较2022年同期增加3550万美元，增幅32%[106] - 2023年第三季度产品成本3450万美元，较2022年同期增加920万美元，增幅36%，产品利润率提高约60个基点[107] - 2023年第三季度行政费用470万美元，较2022年同期增加70万美元，增幅19%[108] - 2023年第三季度薪资、福利和工资税980万美元，较2022年同期增加140万美元，增幅17%[109] - 2023年前九个月服务成本4.097亿美元，较2022年同期增加1.494亿美元，增幅57%[117] - 2023年前九个月产品成本9490万美元，较2022年同期增加3170万美元，增幅50%[120] 财务数据关键指标变化 - 利息费用与净收入 - 2023年前九个月利息费用1270万美元，较2022年同期增加170万美元，增幅16%[124] - 2023年前九个月净收入430万美元，2022年同期为5550万美元，减少5110万美元[126] 公司财务灵活性与债务处理 - 2020年3月新冠疫情爆发后，公司采取多项措施增加财务灵活性，包括完成2020年私募配售、净借入700万美元第一留置权循环信贷安排等，截至2022年7月31日，ATM计划下约1000万美元普通股待售，该计划于2022年8月1日终止[127] - 新冠疫情限制大幅放宽后，公司主要将流动性用于189艘游轮和54个度假胜地恢复运营、相关营运资金投资等，并全额偿还700万美元第一留置权循环信贷安排借款、2500万美元第二留置权定期贷款安排借款以及3700万美元第一留置权定期贷款安排借款[128][130] 公司业绩与流动性预期 - 2023年第三季度公司业绩持续显著复苏，预计未来十二个月有足够流动性履行义务并遵守债务契约[131] 公司现金流情况 - 2023年前九个月和2022年前九个月，公司经营活动提供的净现金分别为4630万美元和1690万美元，2023年净经营现金流加速增长[133][134] - 2023年前九个月和2022年前九个月，公司投资活动使用的净现金分别为290万美元和330万美元[133][135] - 2023年前九个月和2022年前九个月，公司融资活动使用的净现金分别为4880万美元和820万美元，2023年前九个月公司偿还第一留置权定期贷款安排3600万美元、第二留置权定期贷款安排1500万美元，获得认股权证行使收益220万美元[133][136] 公司业务特性 - 公司大部分收入来自游轮，业务存在季节性，第三季度和假期通常带来最高收入，8 - 10月可能受飓风影响[137] 公司未来合同义务情况 - 截至2023年9月30日，公司未来合同义务与2022年10 - K表格披露金额相比无显著变化[138] 公司经营风险因素 - 公司认为通胀未对收入或经营业绩产生重大不利影响，但经济疲软、通胀率和利率上升等可能产生不利影响[142] 公司前瞻性声明风险 - 公司可能发布前瞻性声明，这些声明受多种风险和不确定性影响，实际结果可能与声明存在重大差异[143]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总收入达到创纪录的2亿美元,同比增长57% [27][28] - 毛利润增加,成本服务从上年同期的8700万美元增加到1.372亿美元,主要由于服务收入增加 [29][30] - 产品成本从上年同期的2330万美元增加到3220万美元,主要由于产品收入增加 [30] - 净亏损3.2百万美元,主要由于公允价值变动损失1220万美元,而上年同期有5850万美元的公允价值变动收益 [31][32] - 剔除公允价值变动影响,经调整净利润为1500万美元,同比增长275% [35] - 经调整EBITDA达到2160万美元,同比增长137% [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 服务收入从上年同期的1.036亿美元增加到1.632亿美元 [28][29] - 产品收入从上年同期的2380万美元增加到3230万美元 [30] - 平均每艘船每天收入增长30% [20] - 客户人均消费和每员工收入均有单位数增长 [24] - 零售销售和预订占比持续提升 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲和阿拉斯加夏季航线表现强劲 [12][49][50] - 加勒比海地区一直是最强的消费市场 [105] - 欧洲市场的客户消费水平略低于加勒比海和阿拉斯加 [106][107] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 继续专注于为邮轮和度假胜地合作伙伴提供卓越的客户体验 [9][10] - 获得了与Crystal Cruises的新协议,成为其两艘船的独家水疗、美容、医疗美容和健身服务提供商 [11] - 计划在2023财年新增10艘船舶,到年底将服务于192艘船舶 [13][41] - 正在评估与新的运营商合作的机会 [23] - 正在提升客户消费频率、水疗产能利用率和零售收入 [23][24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度表现强劲,欧洲和阿拉斯加夏季航线尤其强劲 [12] - 对2023财年的前景持乐观态度,已经两次上调全年指引 [14][15][16][17] - 尽管对经济衰退的影响存在一定不确定性,但目前消费者需求仍然强劲 [49][50][51][52] - 有信心可以超越2019年的利润水平 [62][63][64][67] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Steven Wieczynski 提问** 询问对客户群的预期以及对后半年的看法 [47][48] **Leonard Fluxman 回答** 公司对夏季旺季的表现持乐观态度,消费者需求仍然强劲,但对经济衰退的影响仍存在一定不确定性 [49][50][51][52][53] 问题2 **Sharon Zackfia 提问** 询问公司是否有信心超越2019年的利润水平 [62][63] **Stephen Lazarus 回答** 公司有信心未来的利润水平可能会好于2019年,但同时也会根据需求情况调整定价策略 [64][65][66][67] 问题3 **Assia Georgieva 提问** 询问公司未来12个月的资本结构规划 [108][109][110] **Leonard Fluxman 回答** 公司将继续专注于降低高利率债务,同时也会考虑未来再次派息的可能性 [109][110]

船舶业务数据关键指标变化 - 2023年第二季度平均船舶数量为177艘，2022年同期为144艘；2023年上半年平均船舶数量为175艘，2022年同期为124艘[81] - 2023年第二季度末船舶数量为183艘，2022年同期为172艘；2023年上半年末船舶数量为183艘，2022年同期为172艘[81] - 2023年第二季度平均每艘船每周收入为82,149美元，2022年同期为62,686美元；2023年上半年平均每艘船每周收入为79,662美元，2022年同期为61,053美元[81] - 2023年第二季度平均每位船上员工每天收入为572美元，2022年同期为533美元；2023年上半年平均每位船上员工每天收入为557美元，2022年同期为496美元[81] 度假村业务数据关键指标变化 - 2023年第二季度平均度假村数量为51个，2022年同期为47个；2023年上半年平均度假村数量为50个，2022年同期为47个[81] - 2023年第二季度末度假村数量为54个，2022年同期为51个；2023年上半年末度假村数量为54个，2022年同期为51个[81] - 2023年第二季度平均每个度假村每周收入为15,447美元，2022年同期为15,728美元；2023年上半年平均每个度假村每周收入为16,182美元，2022年同期为14,865美元[81] 收入结构及占比 - 2023年第二季度服务收入为163,234千美元，占总收入81%；产品收入为37,279千美元，占总收入19%[96] 运营成本、收入及占比 - 2023年第二季度运营成本和费用总计187,078千美元，占总收入93%，运营收入为13,435千美元，占总收入7%[96] 净亏损与净利润情况 - 2023年第二季度净亏损为3,177千美元，占总收入 -2%；2022年同期净利润为55,894千美元，占总收入44%[96] - 2023年第二季度净亏损320万美元，2022年同期净利润5590万美元，主要因认股权证负债公允价值变动为亏损1220万美元，2022年同期为收益5850万美元[99] - 2023年上半年净亏损1910万美元，2022年同期净利润4960万美元，主要因认股权证负债公允价值变动为亏损3410万美元，2022年同期为收益6190万美元[106] - 2023年上半年净亏损1908.1万美元，2022年上半年净利润4957.8万美元[108] 营收情况 - 2023年第二季度营收2.005亿美元，2022年同期为1.274亿美元，增长主要归因于运营的健康养生中心数量和船只入住率[97] - 2023年上半年营收3.83亿美元，2022年同期为2.15亿美元，增长主要归因于运营的健康养生中心数量和船只入住率[101] 服务与产品收入变化 - 2023年第二季度服务收入1.632亿美元，较2022年同期的1.036亿美元增加5960万美元，增幅58%；产品收入3730万美元，较2022年同期的2380万美元增加1350万美元，增幅57%[97] - 2023年上半年服务收入3.134亿美元，较2022年同期的1.748亿美元增加1.386亿美元，增幅79%；产品收入6960万美元，较2022年同期的4030万美元增加2930万美元，增幅73%[102] 服务与产品成本变化 - 2023年第二季度服务成本1.372亿美元，较2022年同期的8700万美元增加5020万美元，增幅58%；产品成本3220万美元，较2022年同期的2330万美元增加890万美元，增幅38%[98] - 2023年上半年服务成本2.635亿美元，较2022年同期的1.497亿美元增加1.138亿美元，增幅76%；产品成本6050万美元，较2022年同期的3790万美元增加2260万美元，增幅59%[103] 债务与利息费用情况 - 自2022年第二季度以来公司偿还了4910万美元债务工具，但2023年上半年利息费用仍增至900万美元，较2022年同期的700万美元增加200万美元，增幅29%[98][106] 流动性与债务契约情况 - 公司认为考虑到运营结果和财务状况，未来十二个月有足够流动性履行义务并遵守债务契约[107] 现金流量情况 - 2023年上半年经营活动提供净现金2750万美元，2022年为440万美元[108] - 2023年上半年投资活动使用净现金220万美元，2022年为200万美元[108] - 2023年上半年融资活动使用净现金2880万美元，2022年为70万美元[108] - 2023年上半年现金、现金等价物和受限现金净减少329.3万美元，2022年净增加105.3万美元[108] 营收季节性影响 - 公司营收受季节性影响，第三季度和假期通常带来最高收入[109] 未来合同义务情况 - 截至2023年6月30日，未来合同义务与2022年披露相比无显著变化[110] 关键会计政策情况 - 2023年上半年关键会计政策与2022年相比无显著变化[111] 表外安排情况 - 公司无对财务状况等有重大影响的表外安排[112] 通胀与经济影响 - 通胀未对公司营收和经营成果产生重大不利影响，但经济疲软可能产生不利影响[113]

财务数据和关键指标变化 - 总收入同比增长超过100%,达到1.825亿美元,创历史新高 [9][16] - 调整后EBITDA同比增长7.4倍,达到1,930万美元,创历史新高 [9][21] - 每艘船每周平均收入同比增长超过30% [10] - 每艘船每员工每天平均收入同比增长21% [10] - 每个度假村每周平均收入同比增长19% [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 服务收入同比增长111%,达到1.501亿美元 [17][18] - 产品收入同比增长96%,达到3,230万美元 [18][19] 各个市场数据和关键指标变化 - 阿拉斯加市场表现良好,公司在该市场的船舶数量较去年有所增加 [50][51] - 预计地中海市场表现将优于去年,因欧洲疫情缓解以及美国游客增加 [50][51] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续关注提升客户消费频率、消费金额和零售收入 [51][52] - 公司正在评估与新的邮轮运营商合作的机会 [35] - 公司正在探索利用人工智能和数据分析提升运营效率的机会 [71][72] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2023财年的业绩前景充满信心,预计将创历史新高 [6][7][8] - 第二季度开局良好,预计全年有利势头将持续 [8] - 尽管航空票价上涨,但预计欧洲和阿拉斯加市场需求将保持强劲 [80][81] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Steve Wieczynski 提问** 询问公司是否预期客户消费模式会发生重大变化 [29] **Leonard Fluxman 回答** 公司尚未观察到客户消费有任何明显下降迹象,相反需求仍然强劲 [30][31][32] 问题2 **Sharon Zackfia 提问** 询问公司是否需要进一步提高折扣力度来刺激需求 [38] **Leonard Fluxman 回答** 公司一直根据预订情况和实际需求情况灵活调整定价和折扣力度,目前尚未观察到需要大幅提高折扣的情况 [39][40][41] 问题3 **Assia Georgieva 提问** 询问公司是否预期欧洲市场表现将优于去年 [80] **Leonard Fluxman 回答** 基于航空公司和邮轮公司的数据,公司预计欧洲市场需求将优于去年,得益于欧洲疫情缓解以及美国游客增加 [81][82][83]

船舶业务数据关键指标变化 - 2023年第一季度平均船舶数量为173艘，2022年同期为104艘；期末船舶数量2023年为179艘，2022年为170艘[79] - 2023年第一季度平均每周每艘船收入为77,076美元，2022年为58,775美元；平均每日每名船上员工收入2023年为542美元，2022年为449美元[79] 度假村业务数据关键指标变化 - 2023年第一季度平均度假村数量为48个，2022年同期为47个；期末度假村数量2023年和2022年均为51个[79] - 2023年第一季度平均每周每个度假村收入为16,973美元，2022年为13,992美元[79] 收入数据关键指标变化 - 2023年第一季度服务收入为1.501亿美元，占比82%，2022年为7116.2万美元，占比81%；产品收入2023年为3233.4万美元，占比18%，2022年为1650.1万美元，占比19%[94] 成本数据关键指标变化 - 2023年第一季度服务成本为1.26328亿美元，占比69%，2022年为6266.7万美元，占比71%；产品成本2023年为2826.5万美元，占比15%，2022年为1465.2万美元，占比17%[94] - 2023年第一季度服务成本为1.263亿美元，较2022年同期的6270万美元增加6370万美元，增幅102%[96] - 2023年第一季度产品成本为2830万美元，较2022年同期的1470万美元增加1360万美元，增幅93%[96] 费用数据关键指标变化 - 2023年第一季度行政费用为357万美元，占比2%，2022年为383.3万美元，占比4%；薪资、福利和 payroll 税2023年为892.1万美元，占比5%，2022年为872.7万美元，占比10%[94] - 2023年第一季度无形资产摊销为420.6万美元，占比2%，2022年为420.6万美元，占比5%[94] - 2023年第一季度行政费用为360万美元，较2022年同期的380万美元减少20万美元，降幅7%[96] 运营与净亏损数据关键指标变化 - 2023年第一季度运营收入为1116.5万美元，占比6%，2022年亏损642.2万美元，占比 -7%[94] - 2023年第一季度净亏损为1590.4万美元，占比 -9%，2022年为631.6万美元，占比 -7%[94] - 2023年第一季度净亏损为1590万美元，较2022年同期的630万美元增加960万美元，增幅152%[98] 现金流量数据关键指标变化 - 2023年第一季度经营活动产生的净现金为220万美元，2022年同期为-60万美元[100] - 2023年第一季度投资活动使用的净现金为130万美元，2022年同期为90万美元[100] - 2023年第一季度融资活动使用的净现金为1030万美元，2022年同期为20万美元[100] 公司借款与ATM计划情况 - 2020年公司借款净额700万美元，第一留置权循环信贷额度剩余1300万美元未提取[99] - 截至2022年7月31日，公司ATM计划剩余约1000万美元的普通股可供出售，该协议于2022年8月1日终止[99] 公司流动性情况 - 公司认为未来十二个月有足够的流动性来履行义务并遵守债务契约[99]

公司运营场所变动 - 因疫情影响，6艘运营健康和 wellness 中心的船只被永久停用，20艘被出售给其他邮轮运营商[89] - 截至2022年12月31日，公司在179艘游轮和50家目的地度假村经营健康和 wellness 中心[166] - 截至2022年12月31日，公司业务在177艘游轮和48个度假胜地恢复运营，2021年为118艘游轮和48个度假胜地[189] 行业市场情况 - 2018 - 2020年，全球邮轮行业51%的乘客来自公司核心市场北美[91] - 邮轮行业整合使独立邮轮公司数量减少，少数邮轮公司主导行业[89] 公司协议与款项 - 截至2022年12月31日，公司需为4份目的地度假村健康和 wellness 中心协议支付最低款项[93] - 截至2022年12月31日，公司为陆基场所所有者担保2022年总计约290万美元的最低付款[93] 员工雇佣情况 - 船载员工通常签订9个月的协议，陆基健康和 wellness 员工一般是随意雇佣[96] 疫情对公司的影响 - 疫情使公司产生包括员工运输和卫生协议等方面的重大成本，并预计持续产生[95] - 疫情导致全球信贷和金融市场波动和中断，可能影响公司借款能力并增加对手方信用风险[87] 信用评级与借款成本 - 若公司信用评级被下调，借款成本可能进一步增加[88] 行业复苏对公司收入的影响 - 邮轮行业复苏后，航线替换和航程延长可能导致每次航程收入低于往年，影响公司收入[92] 公司税收情况 - 美国子公司按21%的常规企业税率缴纳联邦所得税，美国控股公司向其母公司支付的股息需缴纳30%的美国预扣税[99] - 外国公司与美国贸易或业务有效关联的应税收入按21%的税率缴纳美国联邦企业所得税，还可能需缴纳30%的分支机构利润税[99] - OneSpaWorld (Bahamas)在巴哈马港口产生的船上收入需向巴哈马国内税务局缴纳10%的增值税[101] - 自2007年1月1日起，OneSpaWorld (Bahamas)部分收入在2018年1月1日前最高按35%、之后按21%缴纳美国联邦所得税[102] - 外国公司若超过50%的投票权或股票总价值由美国股东持有，则被视为受控外国公司（CFC），美国股东指至少持有外国公司10%投票权或股票价值的美国人[103][104] - 若OneSpaWorld (Bahamas)的有效关联收入需缴纳21%的美国联邦所得税，还需就年度股息等价金额缴纳30%的分支机构利润税[105] - 公司土地业务收入通常需纳税，土地业务增加将使应税收入增加[106] 公司业务风险 - 公司依赖酒店业，疫情、经济放缓、燃油成本上升等导致酒店入住率降低，影响公司业务和财务状况[107] - 公司在游轮和陆地上与多种乘客活动替代方案、竞争对手竞争，若无法有效竞争，经营业绩和财务状况将受不利影响[109][111] - 公司获取船员可能因无法与当地就业公司达成协议受阻，健康和 wellness 中心运营受各地许可要求及美国劳动法影响[98] - 全球运营面临多种风险，如经济、政治、税收、法律等方面，可能影响公司运营和现金流[112][113] - 极端天气可能导致邮轮行程变更、取消，影响净收入收益率和盈利能力，还可能影响保险获取[116][117] - 陆地健康与养生中心协议可能提前终止，公司可能无法获得合理补偿或失去设施剩余价值[118][119] - 新船引入延迟可能减缓公司增长，影响运营和财务状况[120] - 公司需遵守众多法律法规，违反可能导致诉讼、罚款等，增加合规成本[121] - 公司受反腐败、经济制裁等法律约束，违反可能导致重大罚款、刑事制裁和声誉损害[123] - 公司可能面临政府调查、法律诉讼等，若判决不利可能导致重大损失和业务受限[124] - 产品和服务可能引发责任索赔，公司虽有保险但不能确保未来能以合理价格获得[125] - 公司自行为某些医疗美容服务的潜在索赔提供保险，高关注度索赔可能导致公司受到负面宣传和销售损失[126] - 公司可能面临网络攻击和数据泄露威胁，成功的攻击可能导致业务中断、声誉受损和额外成本[137] ESG相关影响 - 2021年2月SEC代理主席要求加强上市公司气候相关披露，3月SEC成立气候与ESG特别工作组，公司若不适应相关标准可能损害品牌声誉和限制融资[115] - 投资者、贷款人和市场参与者日益关注ESG，公司若不适应可能损害品牌声誉和限制融资[115] 公司债务情况 - 截至2022年12月31日，公司有2.157亿美元的有担保债务，包括第一留置权定期贷款工具、第二留置权定期贷款工具和第一留置权循环信贷工具[127] - 截至2022年12月31日，公司有2.157亿美元未偿还债务与LIBOR挂钩，目前正在重新协商部分融资协议[130] 公司股权情况 - 截至报告日期，Steiner Leisure实益拥有公司约21%的普通股，可能会显著影响董事和股东行动事项的结果[140] - 截至2023年2月17日，公司有19名普通股注册持有人和1名非投票普通股注册持有人[156] 财务报告内部控制情况 - 若公司未能维持有效的财务报告内部控制系统，可能无法准确报告财务结果或防止欺诈，股东可能对公司财务和其他公开报告失去信心[142] - 若公司符合某些要求，包括非关联方持有的普通股总市值超过7亿美元，独立注册会计师事务所将需根据《萨班斯 - 奥克斯利法案》第404(b)条对公司财务报告内部控制的有效性进行鉴证[142] 信贷工具契约情况 - 信贷工具包含财务和其他契约，未能遵守这些契约可能导致违约事件，贷款人有权采取各种行动[128][129] LIBOR过渡影响 - LIBOR过渡到SOFR或其他替代参考利率可能增加公司利息支出或带来运营风险[130] 货币风险 - 公司面临货币风险，英镑或欧元兑美元走强可能对公司经营业绩和财务状况产生不利影响[135][136] 公司股息计划 - 2019年11月公司采用现金股息计划，初始季度现金股息为每股0.04美元，2020年因疫情暂停[157] 公司股票价值表现 - 2019年3月19日至2022年12月31日，假设投资100美元，公司普通股期末价值为76.28美元，纳斯达克综合指数为135.51美元，道琼斯美国旅游休闲指数为97.57美元[159] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年公司总营收为546,259千美元，2021年为144,031千美元，2020年为120,925千美元[161] - 2022年公司运营收入为15,138千美元，2021年亏损52,060千美元，2020年亏损265,004千美元[161] - 2022年公司净收入为53,159千美元，2021年亏损68,522千美元，2020年亏损287,977千美元[161] - 2022年公司调整后EBITDA为50,384千美元，2021年亏损18,946千美元，2020年亏损42,748千美元[161] - 2022年公司无杠杆税后自由现金流为45,125千美元，2021年亏损21,974千美元，2020年亏损45,015千美元[161] - 2022年、2021年、2020年的转化率分别为89.6%、116.0%、105.3%[161] - 2022年净收入为5315.9万美元，2021年净亏损为6852.2万美元，2020年净亏损为2.87977亿美元[163] - 2022年调整后EBITDA为5038.4万美元，2021年为-1894.6万美元，2020年为-4274.8万美元[163] - 2022年无杠杆税后自由现金流为4512.5万美元，2021年为-2197.4万美元，2020年为-4501.5万美元[163] - 2022年、2021年、2020年无杠杆税后自由现金流转化率分别为89.6%、116.0%、105.3%[163] - 2022年总营收为5.463亿美元，2021年为1.44亿美元，2022年服务收入4.465亿美元较2021年增3.306亿美元或285%，产品收入9970万美元较2021年增7170万美元或255%[188][189] - 2022年服务成本3.751亿美元较2021年增2.662亿美元或244%，产品成本8760万美元较2021年增6090万美元或229%[190] - 2022年行政费用1580万美元较2021年增30万美元或2%，薪资福利及薪资税3580万美元较2021年增770万美元或27%[190] - 2022年无形资产摊销为1680万美元，与2021年持平，其他收入（支出）净额为3860万美元，2021年为 - 1600万美元[188][190] - 2022年所得税费用为62.4万美元较2021年增20万美元或45%，净收入为5320万美元，2021年净亏损6850万美元[188][190] - 2021年总营收为1.44亿美元，2020年为1.209亿美元，2021年服务收入1.159亿美元较2020年增2220万美元或24%，产品收入2810万美元较2020年降90万美元或3%[192][193][194] - 2021年服务成本1.089亿美元较2020年增160万美元或2%[195] - 2021年产品成本为2660万美元，较2020年的3200万美元减少540万美元，降幅17%[196] - 2021年行政费用为1550万美元，较2020年的1900万美元减少350万美元，降幅18%[196] - 2021年薪资、福利和薪资税为2820万美元，较2020年的2010万美元增加810万美元，增幅40%[196] - 2021年净亏损为6850万美元，较2020年的2.88亿美元减少2.195亿美元，降幅76%[196] - 2022年经营活动产生的净现金为2480万美元，2021年为-3510万美元[199] - 2022年投资活动使用的净现金为480万美元，2021年为290万美元[199] - 2022年融资活动提供的净现金为-1870万美元，2021年为2750万美元[200] - 2020年私募配售净收益为6860万美元，2021年按市价发行股票净收益为2750万美元[199][201] - 2022年总营收为546,259千美元，较2021年的144,031千美元增长279.27%[266] - 2022年净利润为53,159千美元，而2021年净亏损68,522千美元[266] - 截至2022年12月31日，总资产为717,435千美元，较2021年的688,868千美元增长4.14%[265] - 2022年经营活动产生的净现金为24,763千美元，2021年为净使用35,104千美元[269] - 2022年投资活动使用的净现金为4,825千美元，较2021年的2,868千美元有所增加[269] - 2022年融资活动使用的净现金为18,717千美元，2021年为提供27,474千美元[269] - 2022年服务收入为446,518千美元，较2021年的115,945千美元增长285.11%[266] - 2022年产品收入为99,741千美元，较2021年的28,086千美元增长255.12%[266] - 2022年加权平均流通股数（基本）为92,507千股，较2021年的90,134千股增长2.63%[266] - 2022年每股基本净收益为0.57美元，2021年为每股净亏损0.76美元[266] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年平均每艘船每周收入为66494美元，2021年为59933美元[176] - 2022年船上员工平均每天收入为539美元，2021年为492美元[176] - 2022年每个目的地度假村健康和 wellness 中心平均每周收入为14946美元，2021年为12175美元[176] 公司合作协议延长 - 公司与Azamara将协议延长至2026年5月，与挪威邮轮公司将协议延长至2029年12月[169] 公司收入影响因素 - 公司的收入和财务表现受新冠疫情、运营场所数量、服务创新等多种因素影响[179] - 公司收入和财务表现可能受其他风险和不确定性影响，各因素影响随时期不同而变化[187] 飓风对公司的影响 - 公司健康和 wellness 中心可能受飓风负面影响，8 - 10月飓风季影响最大[186] - 飓风在8 - 10月的高峰期对邮轮和度假胜地产生负面影响[203] 公司存货与商誉减值情况 - 2021年和2020年公司分别记录了400万美元（其中约200万美元在2021年第四季度记录）和600万美元的存货减值费用，2022年无增量减值[209] - 2020年公司商誉全额减值，当年记录了70万美元的商标减值费用，2022年和2021年10月1日进行年度测试后无增量减值[209] 公司工资税与信贷情况 - 2020年公司递延了421,356美元的工资税，2021年享受雇主保留信贷，截至2022年12月3