Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the three months ended June 30, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number: 001-38843 OneSpaWorld Holdings Limited (Exact name of Registrant as Specified in its Charter) Commonwealth of The Bahamas Not Applicable (State or other jurisdicti ...

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收入1.143亿美元，较上年第一季度减少2320万美元，因疫情取消航程和关闭度假胜地估计损失3500万美元收入 [10] - 调整后净亏损120万美元，而2019财年第一季度调整后净收入为900万美元 [10] - 调整后息税折旧及摊销前利润（EBITDA）为510万美元，2019财年第一季度为1530万美元 [10] - 无杠杆税后自由现金流为360万美元，2019财年第一季度为1530万美元 [10] - 第一季度末现金余额为2000万美元 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度为邮轮合作伙伴舰队新增5个净新的船上健康和 wellness 中心 [8][19] - 2月前所有关键业务指标增长，包括每艘船的平均周收入和每艘船员工的平均周收入 [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 年初全球海上市场份额超90%，创历史新高 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 优先保障员工安全、保存现金和优化资本结构，以应对运营受限时期并在疫情后巩固行业领先地位 [9] - 继续推进年初设定的业务优先级，一是高效引入健康和 wellness 项目，二是拓展面向客户的治疗、产品和服务以增加船上收入，但部分活动因疫情暂停 [12] - 与邮轮合作伙伴合作提升船上客人体验、最大化共同经济效益，制定严格的个人护理和安全协议 [14] - 计划在航程恢复时加速投资，通过扩展新产品、服务和关键项目来利用市场份额和增长机会 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情对公司运营、现金流和财务状况产生重大影响，当前情况不确定且动态变化，可能改变公司前景 [4] - 尽管面临挑战，但看到邮轮行业有潜在需求，预计第三季度可能出现短途邮轮，初始入住率可能不超60%，甚至可能为50% [25] - 当船上客人入住率达50%时，公司在息税折旧及摊销前利润（EBITDA）基础上可实现收支平衡 [38] 其他重要信息 - 为应对疫情，公司关闭所有取消航程船只上的水疗中心、美国加勒比海和亚洲的度假胜地水疗中心，遣返52%的邮轮员工，计划再遣返20%，暂时解雇96%的美国和加勒比海度假胜地员工和38%的公司员工 [20] - 取消所有非必要运营和资本支出，推迟支付股息并暂停股息计划 [11][21] - 预计通过4月30日宣布的私募获得7000万美元收益，交易预计6月完成，所得资金用于一般公司和营运资金用途、支付交易费用 [21][22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第三季度公司可能服务的最大船只数量，以及船只以低于正常入住率航行对收入、利润率和最低支付给邮轮公司费用的影响 - 难以确定第三季度服务的船只数量，目前恢复服务受美国疾病控制与预防中心（CDC）命令限制，预计会有短途邮轮、较少停靠港口和更多海上航行日，初始入住率可能不超60%，甚至可能为50%，邮轮行业有潜在需求 [25] - 最低支付费用基于船只实际航行情况，目前无航行则无最低费用；当船只恢复服务且入住率为50% - 60%时，公司只需11%的最佳客人参与度即可完成目标，第三和第四季度的情况会影响2021年的保证费用计算 [26][27] 问题2: 第三季度船只恢复航行时的启动成本，以及招聘员工是否有挑战 - 员工返回工作的需求很高，由于客人低入住率，公司将相应减少员工配置，会挑选高绩效员工返回，目前不担心招聘问题，预计相关费用不大，待新船进入市场会加强招聘并恢复培训 [31] 问题3: 选择股权和认股权证融资的原因、探索的其他融资选项，以及未来需要额外流动性时的可用选项 - 选择私募交易是因为能确定投资的时间和规模，以符合契约要求并维持长期运营，目前没有其他额外流动性的选项 [36] 问题4: 公司从现金流角度实现收支平衡所需的邮轮运营容量 - 当船上客人入住率达50%时，公司在息税折旧及摊销前利润（EBITDA）基础上可实现收支平衡 [38] 问题5: 每月360万美元的现金消耗率是否可降低 - 如果有更多长期延误，公司会考虑进一步降低该数字，目前已通过休假等措施大幅降低，仍有一些不太显著的降低机会 [39] 问题6: 第一季度末现金余额相对于12月季度末的情况，以及现金来源和用途 - 第一季度末现金余额为2000万美元，1月和2月有现金流入，3月无收入且未实施降低费用措施导致现金使用，但部分被积极管理营运资金和延迟付款等措施抵消，详细情况将在当天发布的文件中公布 [42][43] 问题7: 关于船上乘客参与率的计算，假设乘客入住率为50%实现收支平衡时，乘客参与率是上升还是保持不变 - 假设乘客参与率作为船上乘客的百分比会上升 [44] 问题8: 从安全和协议角度考虑吞吐量，以及健康中心服务配置、额外成本情况 - 公司与22个邮轮合作伙伴合作制定全面的健康、卫生和安全指南，包括物理距离、减少设施使用、新的预订和咨询程序、培训和卫生措施等，会有与个人防护设备（PPE）相关的额外费用，但具体金额不确定 [45] 问题9: 遣返邮轮上船员的成本情况 - 公司有遣返员工的义务，目前费用因邮轮公司协助有所减轻，员工在船上期间需提供住宿、膳食和保障福利 [49] 问题10: 运营重启时，是否可使用渡轮接送船员而非昂贵的机票 - 有这种可能性，但目前未听说相关消息，通常员工自行前往船只 [50] 问题11: 股东和管理层变化是否会影响合同态度和合作思维 - 管理层变化是近期发生的，公司暂无其他相关见解，公司会继续在新制度下向邮轮行业普及健康和 wellness 知识 [54]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the three months ended March 31, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number: 001-38843 OneSpaWorld Holdings Limited (Exact name of Registrant as Specified in its Charter) Commonwealth of The Bahamas Not Applicable (State or other jurisdict ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2019 OR TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-38843 OneSpaWorld Holdings Limited (Exact name of registrant as specified in its charter) Commonwealth of The Bahama ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the three months ended September 30, 2019 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number: 001-38843 OneSpaWorld Holdings Limited (Exact name of Registrant as Specified in its Charter) Commonwealth of The Bahamas Not Applicable (State or other juris ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the three months ended June 30, 2019 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number: 001-38843 OneSpaWorld Holdings Limited (Exact name of Registrant as Specified in its Charter) Commonwealth of The Bahamas Not Applicable (State or other jurisdicti ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the three months ended March 31, 2019 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number: 001-38843 OneSpaWorld Holdings Limited (Exact name of Registrant as Specified in its Charter) Commonwealth of The Bahamas Not Applicable (State or other jurisdict ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 (Exact name of registrant as specified in its charter) For the fiscal year ended December 31, 2018 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-38843 OneSpaWorld Holdings Limited Commonwealth of The Baha ...