公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2023年9月30日，公司总资产为169,256千美元，较2022年12月31日的243,549千美元有所下降[14] - 截至2023年9月30日，公司股东权益为126,276千美元，较2022年12月31日的201,366千美元有所下降[14] - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物为33,579千美元，较2022年12月31日的34,601千美元略有下降[14] - 截至2023年9月30日，公司可交易证券为99,201千美元，较2022年12月31日的155,009千美元大幅下降[14] - 截至2023年9月30日，公司累计亏损5.777亿美元[31] - 2023年9月30日，现金及现金等价物成本或摊余成本总计33,579千美元，2022年12月31日为34,601千美元[64] - 2023年9月30日，可销售证券摊余成本为99,393千美元，公允价值为99,201千美元；2022年12月31日摊余成本为155,975千美元，公允价值为155,009千美元[66] - 2023年9月30日，金融资产中现金等价物公允价值为28,345千美元（其中一级17,347千美元、二级998千美元），可销售证券公允价值为99,201千美元（均为二级），总计127,546千美元；2022年12月31日现金等价物公允价值为27,069千美元（其中一级24,578千美元、二级2,491千美元），可销售证券公允价值为155,009千美元（均为二级），总计182,078千美元[70] - 2023年9月30日，财产和设备净值为16,067千美元，2022年12月31日为22,515千美元[74] - 2023年9月30日，应计费用和其他流动负债总计13,713千美元，2022年12月31日为11,011千美元[76] - 截至2023年9月30日，有40万美元遣散和终止相关成本未支付，计入应计费用和其他流动负债[81] - 截至2023年9月30日，公司拥有现金、现金等价物和有价证券1.328亿美元，预计可支撑运营至2025年第四季度[162][163] - 截至2023年9月30日，公司现金、现金等价物和有价证券为1.328亿美元，累计亏损5.777亿美元[201] 公司经营业绩关键指标变化 - 2023年第三季度研发费用为15,098千美元，2022年同期为15,362千美元；2023年前九个月研发费用为49,258千美元，2022年同期为68,396千美元[16] - 2023年第三季度净亏损为27,110千美元，2022年同期为26,701千美元；2023年前九个月净亏损为85,304千美元，2022年同期为109,054千美元[16] - 2023年第三季度基本和摊薄后普通股每股净亏损为0.49美元，2022年同期相同；2023年前九个月为1.56美元，2022年同期为2.01美元[16] - 2023年第三季度综合亏损为26,962千美元，2022年同期为26,591千美元；2023年前九个月综合亏损为84,530千美元，2022年同期为110,109千美元[16] - 2023年第三季度其他收入（费用）净额为1,562千美元，2022年同期为825千美元；2023年前九个月为4,639千美元，2022年同期为1,096千美元[16] - 2023年前九个月净亏损8530.4万美元，2022年同期为1.09054亿美元[27] - 2023年前九个月经营活动净现金使用量为5874.8万美元，2022年同期为9418.9万美元[27] - 2023年前九个月投资活动净现金流入为5763.7万美元，2022年同期为2855.7万美元[27] - 2023年前九个月融资活动净现金流入为890,000美元，2022年同期为净现金使用76.5万美元[27] - 2023年前九个月处置财产和设备损失为50万美元，2022年同期无损失[48] - 2023年前九个月财产和设备减值费用为320万美元，2022年同期无减值费用[49] - 2023年前九个月使用权资产减值费用为220万美元，2022年同期无减值费用[53] - 2023年前九个月，潜在稀释性证券中股票期权为10,240,051份、未归属受限股票单位为1,146,499份、员工股票购买计划为118,059份，总计11,504,609份；2022年对应数据分别为11,738,877份、409,500份、62,488份，总计12,210,865份[62] - 2023年9月30日，非金融工具中财产和设备净减值损失为3,205千美元，使用权资产减值损失为2,185千美元，总计5,390千美元[73] - 2023年第三季度折旧费用为100万美元，2022年同期为90万美元；2023年前九个月折旧费用为290万美元，2022年同期为270万美元[75] - 2023年第三季度和前九个月，公司在一般及行政费用中记录遣散和终止相关成本100万美元，在研发费用中记录140万美元；2022年前九个月，在一般及行政费用中记录180万美元，在研发费用中记录90万美元，2022年第三季度无相关记录[79][80] - 2023年第三和九个月，公司确认减值费用540万美元，其中使用权资产220万美元，财产和设备320万美元[91] - 2023年前九个月，公司确认与Catalent相关费用1130万美元，其中600万美元为支付款项，530万美元为预付资产消除费用[113][114] - 2023年第三季度和前九个月，研发费用中的股份支付费用分别为142.9万美元和478.8万美元，2022年同期分别为56.8万美元和652.8万美元；一般及行政费用中的股份支付费用2023年第三季度和前九个月分别为139.5万美元和456.3万美元，2022年同期分别为229.4万美元和894.9万美元[124] - 2023年和2022年前九个月授予的期权加权平均授予日公允价值分别为0.82美元和2.52美元；截至2023年9月30日，与未归属股票期权奖励相关的未确认补偿费用为1240万美元，预计在1.9年的加权平均期间内确认[124] - 截至2023年9月30日，受限股票单位（RSU）未归属余额为1,146,499股，加权平均授予日公允价值为2.58美元；与所有RSU相关的未确认费用为150万美元，预计在1.1年的加权平均期间内确认[130] - 2023年和2022年前九个月，公司确认的ESPP相关费用分别为0美元和20万美元；2023年和2022年第三季度均未确认股份支付费用[135] - 2023年和2022年第三季度净亏损分别为2710万美元和2670万美元，前九个月净亏损分别为8530万美元和1.091亿美元，截至2023年9月30日累计亏损5.777亿美元[159] - 2023年第三季度研发费用从1540万美元降至1510万美元，减少0.3百万美元[187][188] - 2023年第三季度收购在研研发费用为0，2022年同期为150万美元[187][190] - 2023年第三季度一般及行政费用从1070万美元降至820万美元，减少250万美元[187][191] - 2023年第三季度长期资产减值费用为540万美元，2022年同期为0[187][192] - 2023年前九个月研发费用从6840万美元降至4930万美元，减少1910万美元[194][195] - 2023年前九个月净亏损从1.09054亿美元降至8530.4万美元，减少2375万美元[194] - 2023年前9个月研发费用为4925.8万美元，2022年同期为6839.6万美元[196] - 2023年前9个月未支付在研项目研发费用，2022年同期为300万美元[197] - 2023年前9个月一般及行政费用降至3530万美元，较2022年减少350万美元[198] - 2023年前9个月长期资产减值费用为540万美元，2022年同期无此项费用[199] - 2023年前9个月其他收入（支出）净额为460万美元，2022年同期为110万美元[200] - 2023年前9个月经营活动净现金使用量为5870万美元，2022年同期为9420万美元[208] - 2023年前9个月投资活动提供现金5763.7万美元，2022年同期为2855.7万美元[208] - 2023年前9个月融资活动提供现金8.9万美元，2022年同期使用现金76.5万美元[208] - 2023年前9个月现金及现金等价物净减少102.2万美元，2022年同期减少6639.7万美元[208] 公司临床候选产品情况 - 公司有两个主要临床候选产品PBGM01和PBFT02，分别用于治疗GM1和FTD[30] - 公司正在开发PBGM01用于治疗婴儿型GM1，目前已获得美国FDA的研究性新药申请（IND）和多个国家的临床试验授权（CTA），并正在进行Imagine - 1试验[141][142] - 公司Imagine - 1试验初始四个队列共完成8名患者给药，将对6名患者采用新的更高剂量（剂量3，是剂量2的两倍）给药[143][144] - 公司预计2024年年中报告剂量3患者的初始安全性和生物标志物数据[145] - 公司预计2023年第四季度报告upliFT - D试验队列1中3名患者的初始安全性和生物标志物数据[151] 公司租赁相关情况 - 2005 Market Street租赁协议租赁约37,000平方英尺办公空间，2021年2月开始，预计2031年12月到期，有两次各5年的续租选项和2029年4月提前终止选项[82] - 2023年8月7日签订转租协议A，转租约8,000平方英尺，11月1日开始，2029年3月31日结束，基础租金每月12,426美元，年增长率2.75%[83] - 2023年9月29日签订转租协议B，转租约29,000平方英尺，2024年3月1日开始，2026年8月结束，基础租金每月75,000美元[88] - 实验室租赁协议2021年3月开始，预计2036年2月到期，有两次各5年的续租选项[92] - 公司未来最低租赁付款总额（未折现）为4537.4万美元，租赁负债总额为2651.8万美元，2023和2022年第三季度经营租赁费用均为80万美元，前九个月均为250万美元[95][96] 公司合作协议情况 - 与宾夕法尼亚大学的协议中，发现研究资金承诺每年500万美元，按季度支付，每次130万美元至2026年6月[97] - 与Catalent的原协议每年最低承诺1060万美元，修订后消除该义务，公司将在2023年6月30日至2024年5月1日支付600万美元[109][111] - 公司与宾夕法尼亚大学的协议中，发现研究的资金承诺为每年500万美元，按季度支付，每季度130万美元，直至2026年6月[164] - 公司与宾夕法尼亚大学协议中剩余8个启动中枢神经系统适应症许可计划的选择权，行使每个选择权需向宾夕法尼亚大学支付100万美元不可退还的前期费用[166] - 公司与宾夕法尼亚大学协议要求，针对罕见单基因疾病的每个产品候选药物最高支付1650万美元，针对大型中枢神经系统适应症探索计划的每个产品候选药物最高支付3900万美元[167] - 公司与Catalent的合作协议要求为专用洁净室套房的独家使用权支付年费，为期五年至2025年[169] - 公司与Catalent的制造和供应协议期限为五年，原每年最低承诺支付1060万美元，2023年3月协议修订，取消该义务，改为2023年6月30日至2024年5月1日期间支付600万美元[171][172][173] - 执行修订协议前，公司有530万美元预付资产，协议执行后确认费用530万美元[175] - 2023年9月30日止九个月，公司将1130万美元费用（600万美元支付和530万美元预付资产消除）计入一般及行政费用[176] - 截至2023年9月30日，公司已根据修订协议支付200万美元，剩余400万美元计入应计费用和其他流动负债[115][177] 公司股份相关情况 - 截至2023年9月30日，激励计划下授权的股份总数为13,101,661股，其中7,644,421股可用于未来授予；诱导计划下授权的股份总数为2,500,000股，其中1,006,655股可用于未来授予[118][123] - 2023年1月和2022年1月，激励计划下预留发行的股份分别增加了2,730,735股和2,712,249股[121] - 截至2023年9月30日，未行使的股票期权为10,240,051股，

现金及现金等价物情况 - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为30,291千美元，较2022年12月31日的34,601千美元有所下降[14] - 截至2023年6月30日的六个月，经营活动使用的净现金为3958.5万美元，2022年同期为7079.4万美元[27] - 截至2023年6月30日，现金及现金等价物期末余额为3029.1万美元，期初余额为3460.1万美元[27] - 2023年6月30日，公司现金及现金等价物组合公允价值为30,291,000美元，其中银行现金账户为5,638,000美元、货币市场基金为23,624,000美元、定期存款证为1,029,000美元；2022年12月31日，组合公允价值为34,601,000美元，其中银行现金账户为7,532,000美元、货币市场基金为24,578,000美元、商业票据为2,491,000美元[65] 可销售证券情况 - 截至2023年6月30日，公司可销售证券为121,189千美元，较2022年12月31日的155,009千美元减少[14] - 2023年6月30日，公司有价证券组合公允价值为121,189,000美元，其中定期存款证为21,590,000美元、商业票据为45,093,000美元、公司债务证券为26,193,000美元、美国政府证券为17,413,000美元、美国政府机构证券为10,900,000美元；2022年12月31日，组合公允价值为155,009,000美元，其中定期存款证为28,111,000美元、商业票据为58,512,000美元、公司债务证券为66,421,000美元、美国政府证券为1,965,000美元[67] 研发费用情况 - 2023年第二季度研发费用为17,324千美元，较2022年同期的26,821千美元降低[17] - 2023年前六个月研发费用为34,160千美元，较2022年同期的53,034千美元减少[17] - 2023年3月和6月，公司在研发费用中确认处置财产和设备损失50万美元，2022年同期为0[49] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，研发费用分别为1732.4万美元和2682.1万美元，一般和行政费用分别为806.4万美元和1299.1万美元[163] - 2023年第二季度研发费用从2.68亿美元降至1730万美元，减少950万美元[164] - 2023年上半年研发费用从5300万美元降至3420万美元，减少1880万美元[171] 净亏损情况 - 2023年第二季度净亏损为23,856千美元，较2022年同期的39,542千美元有所收窄[17] - 2023年前六个月净亏损为58,194千美元，较2022年同期的82,353千美元减少[17] - 截至2023年6月30日的六个月，公司净亏损5819.4万美元，2022年同期为8235.3万美元[27] - 2023年第二季度综合亏损为23,769千美元，较2022年同期的39,786千美元收窄[17] - 2023年前六个月综合亏损为57,568千美元，较2022年同期的83,518千美元减少[17] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月净亏损分别为2390万美元和3950万美元，六个月净亏损分别为5820万美元和8240万美元，截至2023年6月30日累计亏损5.506亿美元[139] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，净亏损分别为2385.6万美元和3954.2万美元，亏损减少1568.6万美元[163] 普通股发行及流通股数情况 - 截至2023年6月30日，公司普通股发行及流通股数为54,745,680股，较2022年12月31日的54,614,690股增加[14] 累计亏损情况 - 截至2023年6月30日，公司累计亏损为550,600千美元，较2022年12月31日的492,406千美元增加[14] - 截至2023年6月30日，公司累计亏损5.506亿美元[31] 裁员情况 - 2023年7月，公司宣布裁员26%以延长现金储备使用时间[34] - 2023年7月19日，公司宣布裁员26%，将在截至2023年9月30日的三个月内产生离职相关费用[117] - 2023年7月宣布组织架构重新设计，将减少运营费用并裁员约26%，主要在CMC部门[141][142] 临床候选产品情况 - 公司有两个主要临床候选产品PBGM01和PBFT02，分别用于治疗GM1和FTD[30] - 公司正在开发PBGM01治疗GM1，Imagine - 1试验已完成初始四个队列共8名患者的给药，已报告中期安全和生物标志物数据，将以新的更高剂量（剂量3，是剂量2的两倍）治疗6名患者，预计2024年年中报告剂量3患者的初始数据[122][124][125][126][127] - 公司正在开发PBFT02治疗FTD - GRN，upl iFT - D试验于2022年8月给第一名患者给药，预计2023年第四季度报告队列1患者的初始安全和生物标志物数据[130][131] - 公司有两个临床产品候选药物PBKR03和PBML04，为减少运营费用，已停止进一步临床开发并正在探索战略替代方案[132] - PBKR03于2022年3月给GALax - C试验的第一名患者给药，2022年11月宣布停止进一步开发[133] - PBML04于2022年5月20日获得FDA的IND申请批准，2022年11月宣布停止进一步开发[136] 金融资产情况 - 2023年6月30日和2022年12月31日，公司按公允价值计量的金融资产分别为145,842,000美元和182,078,000美元，其中2023年现金等价物为24,653,000美元、有价证券为121,189,000美元；2022年现金等价物为27,069,000美元、有价证券为155,009,000美元[71] 固定资产情况 - 2023年6月30日和2022年12月31日，公司固定资产净值分别为20,225,000美元和22,515,000美元，2023年和2022年截至6月30日的三个月折旧费用分别为1,000,000美元和900,000美元，六个月折旧费用分别为2,000,000美元和1,800,000美元[74][75] 应计费用及其他流动负债情况 - 2023年6月30日和2022年12月31日，公司应计费用及其他流动负债分别为13,161,000美元和11,011,000美元，其中2023年专业费用为585,000美元、薪酬及相关福利为5,780,000美元、研发费用为1,796,000美元、与Catalent相关应付款为5,000,000美元；2022年专业费用为602,000美元、薪酬及相关福利为8,446,000美元、研发费用为1,878,000美元、固定资产相关费用为85,000美元[76] 租赁情况 - 公司费城办公场地租赁协议于2021年2月开始，预计2031年12月到期；新泽西实验室场地租赁协议于2021年3月开始，预计2036年2月到期，两项协议均有最多两个五年的延期选项，但截至2023年6月30日未纳入使用权资产和经营租赁负债计量[77][78] - 公司经营租赁未来最低租赁付款总额（未折现）为46,242,000美元，减去估算利息19,504,000美元后，租赁负债总额为26,738,000美元，2023年和2022年截至6月30日的三个月经营租赁费用均为800,000美元，六个月均为1,700,000美元[80][81] - 公司在费城租赁约3.7万平方英尺办公空间，租期至2031年12月，预计租金1180万美元；在新泽西州霍普韦尔租赁约6.2万平方英尺实验室空间，租期至2036年3月，预计租金约4030万美元[189][190] 与宾夕法尼亚大学协议情况 - 公司与宾夕法尼亚大学的研究、合作和许可协议规定，公司有义务资助某些产品临床前开发及探索性研究，2026年8月3日前每年为发现研究提供500万美元资金，按季度支付，每季度130万美元[82] - 公司在宾大协议下有8个剩余选项可启动中枢神经系统适应症的额外许可项目，需在2026年8月3日前行使，行使时每个产品适应症需支付100万美元不可退还的前期费用，其中50万美元前期支付，另50万美元在达到进一步开发里程碑时支付[84] - 宾大协议要求公司为罕见单基因疾病的每个产品候选者支付最高1650万美元，为大型中枢神经系统适应症探索项目产生的每个产品候选者支付最高3900万美元，每个许可产品达到特定开发里程碑事件时支付[85] - 公司需为每个许可产品根据年销售额超过规定阈值支付最高5500万美元的销售里程碑付款[87] - 2022年6月30日止六个月，公司根据宾大协议为取得的在研研发项目支付150万美元，2023年同期无此类支付[89] - 与宾夕法尼亚大学的发现研究资金承诺为每年500万美元，为期五年，至2026年6月季度付款为130万美元，还有八个剩余选项可开展中枢神经系统适应症的额外许可计划，行使需支付100万美元不可退还费用[143] - 与宾夕法尼亚大学的协议要求为罕见单基因疾病产品候选者支付最高1650万美元，为大型中枢神经系统适应症探索计划产品候选者支付最高3900万美元，每个许可产品还需根据年销售额支付最高5500万美元销售里程碑付款[144] - 公司根据与宾夕法尼亚大学的协议，自2020年5月起五年内每年资助500万美元用于发现研究，直至2026年6月[192] 与卡塔伦特协议情况 - 公司与卡塔伦特的现有协议原每年最低承诺支付1060万美元，2023年3月31日修订协议，取消该承诺，改为在2023年6月30日至2024年5月1日期间向卡塔伦特支付总计600万美元[92][93] - 截至2023年6月30日，公司因修订协议确认530万美元预付资产消除费用，与支付给卡塔伦特的600万美元合计1130万美元，归类为一般及行政费用[96][97] - 与Catalent的协议原每年最低承诺为1060万美元，2023年3月修订协议，取消最低年度采购义务和使用洁净室套件的年费，改为在2023年6月30日至2024年5月1日期间向Catalent支付总计600万美元[149][150] - 因与Catalent的协议修订，公司在2023年6月30日结束的六个月内确认了530万美元的预付资产消除费用，总计1130万美元费用归类为一般和行政费用[152][153] - 截至2023年6月30日，公司已根据修订协议向Catalent支付100万美元，剩余500万美元包含在应计费用和其他流动负债中[154] - 公司与Catalent的协议不再有每年1060万美元的年度最低承诺至2025年11月，截至2023年6月30日已支付100万美元，2023年7月1日至2024年5月1日将再支付500万美元[191] 激励计划情况 - 截至2023年6月30日，激励计划授权的总股数为13101661股，其中4594027股可用于未来授予，该计划下的授权股数每年1月1日自动增加，2023年和2022年分别增加2730735股和2712249股[101] 诱导计划情况 - 截至2023年6月30日，诱导计划授权的总股数为2500000股，其中798967股可用于未来授予[106] 股票期权情况 - 2023年和2022年6月30日止六个月授予的股票期权加权平均授予日公允价值分别为0.83美元和2.59美元，截至2023年6月30日，未归属股票期权奖励的总未确认补偿费用为1900万美元，预计在2.0年的加权平均期间内确认[107] 受限股票单位情况 - 截至2023年6月30日，受限股票单位的未确认费用为190万美元，公司预计在1.3年的加权平均期间内确认[112] 员工股票购买计划情况 - 2020员工股票购买计划（ESPP）于2020年2月28日生效，授权发行最多1,981,766股公司普通股，截至2023年6月30日，有1,565,821股可用于未来授予[113] - 2023年1月1日，ESPP预留发行的股份增加了546,147股，使授权发行的股份总数达到1,981,766股[113] - 符合条件的员工可通过累积工资扣除购买公司普通股，购买价格为发行期首日或最后一日公司普通股公平市场价值较低者的85%，员工可贡献最高15%的合格薪酬，每个日历年购买不超过价值25,000美元的股票，单个发行期购买不超过4,000股[114] - 公司在2023年和2022年截至6月30日的三个月分别确认与ESPP相关的股份支付费用0美元和0.1百万美元，六个月分别为0美元和0.2百万美元[116] 一般和行政费用情况 - 202

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日，公司总资产为2.13243亿美元，较2022年12月31日的2.43549亿美元下降12.44%[14] - 2023年第一季度，公司净亏损3433.8万美元，较2022年同期的4281.1万美元有所收窄[16] - 2023年第一季度，经营活动使用的净现金为2244.6万美元，较2022年同期的4471.1万美元有所减少[22] - 2023年第一季度，投资活动提供的净现金为2121.7万美元，较2022年同期的1731.1万美元有所增加[22] - 截至2023年3月31日，公司累计亏损为5.26744亿美元[14] - 2023年3月31日，现金及现金等价物公允价值为3337.2万美元，2022年12月31日为3460.1万美元[58] - 2023年3月31日，有价证券公允价值为13440.2万美元，2022年12月31日为15500.9万美元[60] - 2023年3月31日，公司金融资产总计1.59704亿美元（现金等价物2530.2万美元，有价证券1.34402亿美元）；2022年12月31日，金融资产总计1.82078亿美元（现金等价物2706.9万美元，有价证券1.55009亿美元）[64] - 2023年3月31日，公司财产和设备净值为2159.9万美元，2022年12月31日为2251.5万美元；2023年和2022年第一季度折旧费用分别为100万美元和90万美元[67] - 2023年3月31日，应计费用和其他流动负债为1090.7万美元，2022年12月31日为1101.1万美元[68] - 2023年和2022年第一季度公司净亏损分别为3430万美元和4280万美元，截至2023年3月31日累计亏损5.267亿美元[135] - 截至2023年3月31日，公司拥有现金、现金等价物和有价证券1.678亿美元，预计现有资金可支持运营费用和资本支出至2025年上半年[137] - 截至2023年3月31日，公司现金、现金等价物和有价证券为1.678亿美元，累计亏损为5.267亿美元，现有资金预计可支持运营和资本支出至2025年上半年[169] - 2023年第一季度其他收入（支出）净额为154.5万美元，2022年同期为1000美元，2023年主要包括110万美元利息收入和40万美元税收抵免销售[161][167] - 2023年第一季度经营活动净现金使用量为2244.6万美元，2022年同期为4471.1万美元[177] - 2023年第一季度投资活动净现金流入为2121.7万美元，2022年同期为1731.1万美元，2023年购买5140万美元有价证券，销售和到期7260万美元[177][180] - 2023年第一季度融资活动净现金为0，2022年同期为4.9万美元[177] - 2023年和2022年第一季度，公司分别净亏损3430万美元和4280万美元，截至2023年3月31日累计亏损5.267亿美元[208] 公司费用相关数据关键指标变化 - 2023年第一季度，研发费用为1683.6万美元，较2022年同期的2621.3万美元下降35.77%[16] - 2023年第一季度研发费用为1683.6万美元，较2022年同期的2621.3万美元减少937.7万美元，主要因临床制造费用减少920万美元等[161][162] - 2023年第一季度一般及行政费用为1904.7万美元，较2022年同期的1509.9万美元增加394.8万美元，主要因与Catalent的协议产生1130万美元非经常性费用等[161][164] - 2023年第一季度未支付在研项目研发费用，2022年同期为150万美元[161][168] - 2023年第一季度和2022年第一季度，公司在研发和行政费用中记录的股份支付费用分别为2,784,000美元和6,337,000美元[99] - 2023年第一季度和2022年第一季度，公司与ESPP相关的股份支付费用分别为极小金额和100,000美元[110] 公司临床产品相关情况 - 公司有两个主要临床产品候选药物，PBGM01用于治疗GM1神经节苷脂贮积症，PBFT02用于治疗额颞叶痴呆[26] - 公司正在进行PBGM01的Imagine - 1试验，已完成前四个队列共8名患者的给药；预计在2023年年中报告第四队列患者的初始安全和生物标志物数据[118][120] - 公司计划在Imagine - 1试验中以高于目前1至4组的剂量治疗更多患者，新剂量（Dose 3）是当前高剂量（Dose 2）的两倍，预计下半年对首位患者使用Dose 3治疗[121] - 公司为PBFT02开展的upliFT - D试验于2022年8月对首位患者给药，预计2023年下半年报告第1组患者的初步安全性和生物标志物数据[126][127] - 公司停止PBKR03和PBML04的进一步临床开发，以减少运营费用，并探索这些资产的战略替代方案[128] - 公司为PBGM01治疗GM1获得FDA的孤儿药指定、罕见儿科疾病指定和快速通道指定，以及欧盟委员会的孤儿药指定和先进治疗药物产品指定[122] 公司资金与融资情况 - 公司计划通过公开发行或私募股权、债务融资、其他合作、战略联盟和许可安排来寻求额外资金[29] - 截至财务报表发布日，公司预计其现金、现金等价物和可销售债务证券足以满足未来至少十二个月的运营费用和资本支出需求[30] - 公司需额外资金满足运营和资本需求，目前无信贷安排或承诺资本来源，可能通过股权、债务融资等方式筹集资金[174][175] - 公司需筹集额外资金才能从未来产品销售中盈利，否则可能需延迟、限制或终止产品开发或其他业务[212] 公司合作协议情况 - 公司与宾夕法尼亚大学基因治疗计划有战略研究合作，与Catalent Maryland有临床规模制造协议[25][26] - 公司与宾夕法尼亚大学的协议中，发现研究年度资金承诺为500万美元，按季度支付130万美元直至2026年6月；行使额外许可计划选项需支付100万美元/产品适应症[73][75] - 公司与宾夕法尼亚大学的协议中，罕见单基因疾病产品候选者最高支付1650万美元/产品，大型中枢神经系统适应症探索计划产品候选者最高支付3900万美元/产品；每个许可产品最高支付5500万美元销售里程碑付款[76][78] - 公司与Catalent的协议修订后，取消每年1060万美元最低承诺，2023年6月30日至2024年5月1日支付600万美元；协议期限延长至2030年11月6日[83][84][85] - 公司因协议修订确认530万美元预付资产费用，2023年第一季度将1130万美元费用归类为一般和行政费用[89][90] - 公司与宾夕法尼亚大学的发现研究资金承诺为每年500万美元，为期五年，至2026年6月每季度支付130万美元[139] - 公司与宾夕法尼亚大学的协议中，行使剩余许可计划选项需向其支付总计100万美元，每个产品适应症立即支付50万美元，达到进一步开发里程碑时再支付50万美元[139] - 公司与宾夕法尼亚大学的协议要求，针对罕见单基因疾病的产品候选药物每个需支付高达1650万美元，大型中枢神经系统适应症探索计划的产品候选药物每个需支付高达3900万美元[140] - 公司与Catalent的原协议每年最低承诺支付1060万美元，为期五年，2023年3月31日修订协议取消该最低承诺，改为在2023年6月30日至2024年5月1日期间向Catalent支付总计600万美元[147][148] - 公司根据与宾夕法尼亚大学的协议，2020年5月起五年内每年资助其发现研究500万美元，直至2026年6月[188] 公司租赁相关情况 - 公司将所有期限超过一年的租赁分类为经营租赁[45] - 公司费城办公场地租赁协议始于2021年2月，预计2031年12月到期，房东提供280万美元租户改进津贴；新泽西实验室场地租赁协议始于2021年3月，预计2036年2月到期，房东提供130万美元租户改进津贴，截至2023年3月31日，有10万美元报销款未付[69][70] - 公司未来最低租赁付款总额（未折现）为4711万美元，扣除利息后租赁负债为2695.2万美元；2023年和2022年第一季度经营租赁费用均为80万美元[72] - 公司在宾夕法尼亚州费城租赁约3.7万平方英尺办公空间，租期至2031年12月，初始租期预计租金1180万美元[185] - 公司在新泽西州霍普韦尔租赁约6.2万平方英尺实验室空间，租期至2036年3月，初始租期预计租金约4030万美元[186] 公司会计政策与计算相关 - 2023年3月31日和2022年，未确认长期资产减值费用[44] - 2023年第一季度和2022年第一季度，潜在稀释性证券因反稀释未计入摊薄加权平均流通股计算，2023年为1493.4674万股，2022年为1127.6283万股[56] - 公司于2023年1月1日采用ASU 2016 - 13，对财务报表无重大影响[57] - 公司使用Black - Scholes期权定价模型对股票期权奖励进行估值[49] - 研发成本在发生时计入费用，公司会根据估计调整应计费用[53] - 基本和摊薄每股净亏损计算方式不同，存在净亏损时，稀释性证券不计入摊薄每股净亏损计算[54] 公司股票相关情况 - 截至2023年3月31日，激励计划授权的股票总数为13,101,661股，其中4,439,463股可用于未来授予；诱导计划授权的股票总数为2,500,000股，其中880,967股可用于未来授予[93][95] - 2023年1月和2022年1月，激励计划下预留发行的股票分别增加了2,730,735股和2,712,249股[93] - 截至2023年3月31日，流通的股票期权为13,609,572股，加权平均行使价格为7.02美元；已归属且可行使的股票期权为6,011,809股，加权平均行使价格为10.96美元[100] - 2023年第一季度和2022年第一季度授予的股票期权加权平均授予日公允价值分别为0.83美元和3.45美元[100] - 截至2023年3月31日，未归属股票期权奖励的总未确认补偿费用为2190万美元，公司预计在2.2年的加权平均期间内确认[100] - 截至2023年3月31日，受限股票单位（RSU）的未归属余额为1,193,666股，加权平均授予日公允价值为2.85美元；总未确认费用为240万美元，公司预计在1.5年的加权平均期间内确认[106] - 截至2023年3月31日，员工股票购买计划（ESPP）授权发行的股票总数为1,981,766股，其中1,666,061股可用于未来授予；2023年1月，ESPP下预留发行的股票增加了546,147股[107] 公司过往业务活动资金情况 - 2022年第一季度，公司购买3740万美元有价证券，出售和到期有价证券5690万美元，购买物业及设备70万美元，支付技术许可费150万美元[181] - 2023年第一季度，公司融资活动无现金收支[182] - 2022年第一季度，公司因行使股票期权获得4.9万美元[183] 公司未来发展身份相关 - 公司将保持新兴成长型公司身份至最早满足以下条件之一：首个财年总收入至少12.35亿美元；被视为大型加速申报公司（非关联方持有的普通股市值超过7亿美元）；三年内发行超过10亿美元不可转换债务证券；2025年12月31日[194] 公司未来费用预期情况 - 公司预计未来研发和一般及行政费用可能随产品进入后期临床试验而增加[157][159]

财务数据和关键指标变化 - 截至2022年12月31日，现金等价物和有价证券为1.896亿美元，而2021年12月31日为3.158亿美元 [39] - 2022年第四季度研发费用为1770万美元，全年为8610万美元，2021年同期分别为3300万美元和1.177亿美元 [40] - 2022年第四季度总务和行政费用为1060万美元，全年为4930万美元，2021年同期分别为1720万美元和6010万美元 [18] - 2022年第四季度净亏损为2710万美元，全年为1.361亿美元，2021年同期分别为5120万美元和1.854亿美元 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 GM1 Gangliosidosis项目 - Imagine - 1临床试验已完成前四个队列共8名患者的给药，预计年中报告队列4的初步数据 [5][32] - 前三个队列共6名患者的中期结果显示，PBGM01耐受性良好，无治疗相关严重不良事件，无背根神经节毒性、无需调整免疫抑制的免疫反应及与ICM手术相关的并发症 [9][10][33] - 观察到脑脊液β - 半乳糖苷酶酶活性呈剂量依赖性增加，脑脊液GM1神经节苷脂水平呈剂量依赖性降低，ICM给药可使中枢神经系统和外周产生β - 半乳糖苷酶活性 [34] - MRI严重程度评分显示，治疗患者在6 - 12个月随访期内评分稳定 [35] 额颞叶痴呆（FTD）项目 - upliFT - D临床试验正在研究PBFT02的两个剂量水平，依次招募两个队列，根据前两个队列结果可选择第三个剂量水平，主要终点是评估PBFT02的安全性和耐受性 [38] - 预计下半年分享队列1患者的初始安全性和生物标志物数据，重点关注安全性和脑脊液中颗粒蛋白前体水平 [15] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司计划治疗更高剂量的患者，修订研究纳入标准，以最大化PBGM01的风险效益比，并为剂量和患者选择提供数据，与监管机构就确证性研究设计和生物制品许可申请途径进行沟通 [5][28][36] - 继续推进肌萎缩侧索硬化症、亨廷顿病和颞叶癫痫的临床前项目，通过与基因治疗项目的合作进行创新研究 [6] - 探索Krabbe病和异染性脑白质营养不良两个临床阶段项目的战略替代方案 [29] - 利用普林斯顿西区CMC实验室的内部分析能力，为项目的临床开发提供竞争优势和支持 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2023年充满期待，开局良好，现有现金资源预计可支持运营至2025年上半年 [4][7] - 公司专注于为GM1和FTD项目生成有意义的临床数据，预计今年实现多个项目里程碑 [62] 其他重要信息 - 公司提醒电话中包含前瞻性陈述，实际结果可能与预期存在重大差异，除法律要求外，公司不承担公开更新或修订前瞻性陈述的义务 [3][25] 问答环节所有提问和回答 问题1: 剂量递增计划中是否已确定额外患者，是否会涉及早发和晚发婴儿型患者 - 过去几年收到众多家庭对试验的兴趣和咨询，正在审查相关资料，有信心在缩小纳入标准的情况下快速招募患者 [21][65] 问题2: 基于目前所知，对于GM1疾病，以神经发育终点支持获批需要随访患者多长时间 - 临床随访看到发育变化至少需要六个月 [47] 问题3: 是否有GM1疾病的注册终点可见性 - 关注GM1神经节苷脂的持续降低和发育改善，将与卫生当局持续讨论确定研究终点并提供更新 [48] 问题4: GM1项目纳入标准的变化如何影响潜在标签 - 协议修正案需经监管审查，完成后将分享纳入标准变化细节，目标是治疗更早阶段的患者以最大化产品的风险效益 [53] 问题5: 非人类灵长类动物供应链问题对临床前工作的影响 - 临床前项目与宾夕法尼亚大学基因治疗项目合作进行，目前灵长类动物可用性未影响临床前管道推进，但会密切监测 [68] 问题6: PBFT02之前排队的患者为何未给药，是否已给第二名患者给药 - 有GRN阳性患者在站点排队等待未来治疗，不提供每个队列内患者给药的具体细节 [70] 问题7: 是否会专门寻找发育延迟短的患者以改善治疗结果 - 修订纳入标准的目标是将重点转向疾病早期阶段，识别风险效益最高的患者，目前纳入标准不排除此类患者，未来将努力招募更多此类患者 [59] 问题8: GM1项目原预计2023年与监管机构进行2期结束会议，增加队列后预计何时进行 - 计划用更高剂量治疗患者的数据与监管机构讨论注册途径，不会在2023年进行，预计下半年治疗首批高剂量患者 [78] 问题9: FTD项目更新数据中的生物标志物有哪些，首批给药队列的目标水平和预期如何 - 队列1的初始数据将关注安全性和脑脊液颗粒蛋白前体水平，计划报告基线和30天后的水平，根据临床前数据，期望至少看到生理水平的脑脊液颗粒蛋白前体 [86]

临床项目进展 - 公司在2023年推进两项主要临床项目，分别为GM1 gangliosidosis和前额叶痴呆（FTD）[14] - GM1 gangliosidosis的全球Imagine-1试验中，已有8名患者参与，且初步数据显示积极的结果[14] - FTD的全球upliFT-D试验中，首名患者已完成给药，正在招募更多患者[14] - PBGM01项目的高剂量治疗显示出在脑脊液中β-半乳糖苷酶（b-Gal）水平的显著增加，且无严重不良事件发生[24] - PBAL05项目针对C9orf72基因，全球约有4,500例ALS-C9orf72病例[15] - PBFT02项目的下一步里程碑是预计在2023年下半年获得初步安全性和生物标志物数据[14] - PBFT02项目在非人类灵长类动物(NHP)中实现了超过生理水平的脑脊液(PGRN)水平，AAV1载体使CSF PGRN水平提高约5倍[102] - PBFT02项目的临床开发显示出在小鼠FTD模型中，所有剂量均减少了脂褐素[106] 财务状况 - 公司现金余额为1.9亿美元，预计可支持运营至2025年上半年[111] - 公司预计在2025年上半年之前保持强劲的现金流[13] - 公司在2022年12月31日的现金、现金等价物和可市场证券总额为1.9亿美元[111] 研发与合作 - 公司与宾夕法尼亚大学的基因治疗项目建立了战略合作关系，推动前沿的AAV基因治疗研究[31] - 公司正在推进针对克拉贝病和多发性硬化症的临床阶段项目，并计划在2023年下半年进行更高剂量的首次患者给药[111] - 公司拥有8个额外的中枢神经系统（CNS）管线许可选项，3个许可选项已被行使并返回给宾夕法尼亚大学[4] 治疗效果与计划 - PBGM01高剂量治疗导致CSF β-Gal活性相较于基线增加了3.6-5.2倍[64] - 高剂量PBGM01使CSF GM1神经节苷脂水平较基线下降75%[65] - 观察到CSF神经节苷脂的减少与β-Gal活性水平的提高相关[43] - 计划在2023年下半年为患者提供更高剂量的PBGM01治疗[75] - 预计在2023年中期发布Cohort 4（早期婴儿型，高剂量）的初步数据[75] - 由于观察到的剂量反应和安全信号的缺失，计划在更高剂量下治疗患者[75] - 目前的研究显示，早期婴儿型患者的发育延迟与治疗反应改善相关[46] - 预计FTD-GRN项目的初步安全性和生物标志物数据将在2023年下半年公布[111] 未来展望 - 预计在2023年2月的世界研讨会上将展示来自1-3组的额外安全性和生物标志物数据[111] - 目前已对8名患者进行给药，计划在更高剂量下招募患者[61] - 公司PBGM01项目的下一步计划正在进行中，具体细节尚未披露[94]

Table of Contents (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-39231 PASSAGE BIO, INC. UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-K (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) Delaware 82-2729751 (State or other ...

临床试验与研发进展 - PBGM01针对GM1神经节苷脂症的临床试验正在进行中，已获得多个全球监管批准，包括孤儿药、罕见儿科疾病和快速通道认证[14] - PBGM01在Cohort 1的中期数据中显示出良好的耐受性，未出现严重不良事件，且在Vineland和Bayley量表上均有显著的发育改善[16] - PBGM01的CSF β-gal活性在治疗后超过自然历史研究(NHS)的水平，并持续在NHS的上限[28] - PBFT02针对前额叶痴呆的临床开发，预计美国患者人数在3,000至6,000之间，尚无疾病修饰疗法获批[30] - PBFT02的临床试验设计为多中心、开放标签、剂量递增研究，持续时间为2年，后续安全性和效果跟踪3年[36] - PBFT02已获得FDA、加拿大卫生部和巴西ANVISA的监管批准[36] - PBFT02在CSF中的PGRN水平在14天后达到显著水平，显示出剂量相关的增加[34] - 目前正在进行的全球1/2期upliFT-D试验专注于早期症状性FTD-GRN[32] 研发合作与技术能力 - Passage Bio与UPenn GTP的合作，利用先进的基因治疗技术和向量工程，致力于开发针对中枢神经系统疾病的疗法[4] - Passage Bio的制造能力确保从临床开发到商业化的产品供应，具备专用的cGMP制造能力和端到端的供应链[6] - Passage Bio的研发团队由350多名全职员工组成，专注于基因治疗的前沿研究和生物工程[4] - Passage Bio的临床试验设计包括多中心、开放标签的剂量递增和确认研究，预计在2022年12月获得Cohorts 2和3的初步安全和生物标志物数据[14] 财务状况与市场前景 - 截至2022年9月30日，公司现金余额为2.14亿美元，预计可支持运营至2025年上半年[41] - Passage Bio的管线中包括PBKR03针对克拉贝病和PBML04针对变性白质营养不良，正在探索战略替代方案[5] - Passage Bio的管线中还有8个额外的中枢神经系统项目许可选项，3个许可选项已被行使并随后返回给宾夕法尼亚大学[5] 其他研究项目 - 公司在ALS和亨廷顿病的研究项目中持续推进[41] - 公司与GTP的合作确保了在AAV基因治疗研究中的领先地位[42] - PBFT02在非人灵长类动物研究中，CSF中PGRN水平达到超生理水平[33] - PBFT02的高剂量为3.0 x 10^13 GC / 3.3 x 10^11 GC/g大脑[35]

财务数据和关键指标变化 - 截至2022年第三季度末，公司现金、现金等价物和有价证券约为2.138亿美元，而截至2022年6月30日为2.393亿美元 [31] - 2022年第三季度研发费用为1540万美元，2021年同期为2660万美元，减少主要是由于临床制造费用减少880万美元以及其他各项费用净减少240万美元 [32] - 2022年第三季度总务和行政费用为1070万美元，2021年同期为1500万美元，减少主要是由于人员相关和股份补偿费用减少400万美元以及专业费用、设施和其他费用减少40万美元 [33] - 2022年第三季度净亏损为2670万美元，2021年同期为4690万美元 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 GM1神经节苷脂贮积症项目（PBGM01） - 全球1/2期Imagine - 1临床试验已给7名患者给药，完成了1、2、3队列给药，第4队列已给第一名患者给药，预计年底完成该队列给药 [17][24] - 计划12月举办网络直播，报告2和3队列的初始安全性和生物标志物数据，并更新1队列数据 [17][25] 额颞叶痴呆项目（PBFT02） - 8月给uplift - D临床试验第一名患者给药，患者识别工作使基因检测增加，期待该研究持续招募患者 [18][29] 临床前项目（肌萎缩侧索硬化症和亨廷顿病） - 公司与宾夕法尼亚大学基因治疗项目合作推进这两个临床前项目 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将重新聚焦精力和精简运营，继续专注GM1神经节苷脂贮积症的Imagine - 1临床试验和额颞叶痴呆的uplift - D临床试验，优先推进肌萎缩侧索硬化症和亨廷顿病的临床前项目，利用普林斯顿西区CNC实验室的内部分析能力 [12][13] - 因财务考虑，停止PBKR03治疗克拉伯病的进一步临床开发，致力于探索推进该项目和PBML04治疗异染性脑白质营养不良的战略替代方案 [14] - 公司将通过裁员23%和减少运营费用来精简组织，预计现有现金资源可支持运营至2025年上半年 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 过去一年公司在推进产品组合方面取得进展，尽管外部市场困难，但有强大团队支持运营，未来要谨慎分配资源以交付有意义的临床数据和维持一流的产品线 [11] - 公司对GM1和FTD项目的进展感到兴奋，期待2023年继续保持积极势头，将改变生活的疗法带给中枢神经系统疾病患者 [17][19] 问答环节所有提问和回答 问题1: 停止克拉伯病项目是否有安全问题，在额颞叶痴呆领域如何竞争招募患者以及治疗多少患者后披露数据 - 停止克拉伯病项目是资源驱动的财务决策，目的是推进GM1和FTD这两个最先进的临床项目 [39] - 筛查突变对该领域所有竞争对手的招募都很重要，更多人宣传筛查有助于提高整体筛查率；早期临床试验中，试验积累和分享更多数据有助于招募；公司对FTD项目进展满意，有三个站点开放，明年第一季度将有更多站点开放，多个携带GRN突变的患者正在招募中 [40][41] - 期待2023年分享uplift - D试验1队列的更多数据 [42] 问题2: 基因疗法治疗肌萎缩侧索硬化症的作用机制，何时能看到该项目的临床前数据，以及治疗亨廷顿病如何避免深入脑结构的问题 - 公司使用基因疗法减少C9orf病理形式的表达，采用敲低和替代策略并提供功能性拷贝以恢复功能，认为这种策略有最大机会纠正疾病的不同病理生理机制 [48] - 公司将探索给药途径的效果，明年有数据时会分享 [49] 问题3: 目前正在招募的携带TRN突变的患者是否肯定符合入组和筛查标准并最终给药，以及潜在数据披露的时间 - 患者识别工作使有FTD和颗粒蛋白基因突变的患者漏斗较为稳健，这些患者正在评估是否适合入组试验，有一批数据后会披露更多信息 [54] 问题4: FTD患者筛查失败率的假设，第二队列不同受试者入组是否有60天等待期，GM1项目希望从监管机构获得哪些方面的一致性以及美国上市是否晚于其他地区 - FTD试验目前的纳入标准较宽泛，主要关注安全性，只要患者能在社区生活就有资格入组，预计携带FTD和颗粒蛋白基因突变的患者中绝大多数符合入组条件，除非有特定健康状况的排除标准 [58] - FTD试验所有患者入组都有60天等待期，包括1队列和高剂量队列，以在剂量递增时确保高剂量的安全性 [59] - 公司希望在启动注册研究时与卫生当局就使用外部队列支持研究注册、研究设计本身等方面达成一致，确保符合监管机构的要求 [60][61] 问题5: 如何决定优先推进哪些项目，FTD和GM1项目的最大瓶颈是什么 - 公司所有临床阶段项目都有改变患者生活的潜力，但决定推进最先进的GM1和FTD临床项目；临床前项目中，与GTB的合作很关键，也优先推进最先进的项目；公司认为内部分析能力是竞争优势，有助于临床项目执行和未来注册成功 [65][66] - FTD项目的两大瓶颈是识别携带GRN突变的患者和开设站点；公司采取了多方面措施来解决这些问题，目前患者招募漏斗情况良好，期待招募和入组高效进行 [68][70] 问题6: 克拉伯病项目今年是否不再提供更新，临床前组合中优先推进项目时考虑的因素以及选择标准和时间线 - 公司不再招募克拉伯病试验患者，将不再报告该项目数据，但会按临床方案继续随访第一名患者 [77] - 临床前组合优先推进最先进的肌萎缩侧索硬化症和亨廷顿病项目，到2026年还有八个选择 [77] 问题7: 克拉伯病项目中严重不良事件是否与研究治疗或程序有关，GM1或FTD患者是否有类似风险，12月GM1研究临床更新时是否能看到早期婴儿患者的功能指标，Vineland和Bayley是否是查看功能终点的最合适指标 - 克拉伯病试验中急性脑积水的严重不良事件可能与治疗有关，但无法得出明确因果结论，从安全和试验角度采取保守假设认为有关；没有理由认为FTD患者有急性脑积水风险，GM1试验给7名患者给药未发现急性脑积水证据，也没有证据表明该风险与研究程序和ICM给药有关 [80][81] - 12月GM1研究临床更新将围绕建立产品安全概况、确定进入关键阶段的剂量、确定更能从产品中受益的患者群体这三个目标分享进展 [82] - 12月预计披露的内容与之前1队列数据类似，包括安全性和耐受性、β - 半乳糖苷酶活性（CSF和外周）以及临床发展里程碑（Bayley和Vineland量表） [84]

现金及现金等价物情况 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为62,568千美元，较2021年12月31日的128,965千美元下降约51.5%[14] - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物为6256.8万美元，2021年为1.6289亿美元[27] - 2022年9月30日，现金及现金等价物公允价值为6256.8万美元，2021年12月31日为12896.5万美元[58] - 2022年前九个月，现金及现金等价物净减少6639.7万美元，2021年净增加2788.8万美元[27] 资产负债情况 - 截至2022年9月30日，公司总资产为270,052千美元，较2021年12月31日的355,076千美元下降约23.9%[14] - 截至2022年9月30日，公司总负债为45,656千美元，较2021年12月31日的36,419千美元增长约25.4%[14] - 2022年9月30日，有价证券公允价值为15119万美元，2021年12月31日为18680.8万美元[58] - 2022年9月30日，金融资产公允价值总计18830.5万美元，2021年12月31日为27122.4万美元[64] - 2022年9月30日，物业和设备净值为2291.8万美元，2021年12月31日为2380.6万美元[66] - 2022年9月30日，应计费用和其他流动负债为1386.1万美元，2021年12月31日为2005万美元[67] 研发与亏损情况 - 2022年前三季度，公司研发费用为68,396千美元，较2021年同期的84,705千美元下降约19.2%[16] - 2022年前三季度，公司净亏损为109,054千美元，较2021年同期的134,232千美元下降约18.8%[16] - 2022年第三季度，公司净亏损为26,701千美元，较2021年同期的46,915千美元下降约43.1%[16] - 截至2022年9月30日，公司累计亏损为465,335千美元，较2021年12月31日的356,281千美元增长约30.6%[14] - 2022年前三季度，公司综合亏损为110,109千美元，较2021年同期的134,187千美元下降约18%[16] - 2022年第三季度，公司综合亏损为26,591千美元，较2021年同期的46,901千美元下降约43.3%[16] - 截至2022年9月30日，公司累计亏损4.653亿美元[30] - 2022年第三季度研发费用从2.66亿美元降至1.54亿美元，减少1.12亿美元[163][164] - 2022年前九个月研发费用从8.47亿美元降至6.84亿美元，减少1.63亿美元[170][171] - 2022年第三季度收购在研项目研发费用为150万美元，2021年为550万美元[163][167] - 2022年前九个月收购在研项目研发费用为300万美元，2021年为700万美元[170][173] - 2022年第三季度一般及行政费用从1500万美元降至1070万美元，减少430万美元[163][168] - 2022年前九个月一般及行政费用从4290万美元降至3880万美元，减少410万美元[170][174] - 2022年第三季度净利息收入为82.5万美元，2021年为18.6万美元[163][169] - 2022年前九个月净利息收入为109.6万美元，2021年为33.7万美元[170][175] - 公司自2017年成立以来一直亏损，2022年前9个月净亏损26.7百万美元，截至2022年9月30日累计亏损465.3百万美元[206] - 公司预计未来几年将继续产生重大费用和运营亏损[206] 股份相关情况 - 截至2022年9月30日，公司普通股发行及流通股数为54,546,596股，较2021年12月31日的54,244,996股增加301,600股[14] - 2022年，潜在稀释性证券中股票期权为1173.8877万股，未归属受限股票单位为40.95万股，员工股票购买计划为6.2488万股[53] - 2021年，潜在稀释性证券中股票期权为958.1659万股，未归属受限股票单位为23.8333万股，员工股票购买计划为4.9528万股[53] - 截至2022年9月30日，激励计划授权的总股数为10370926股，其中3910223股可用于未来授予[95] - 截至2022年9月30日，诱导计划授权的总股数为2000000股，其中865500股可用于未来授予[98] - 2022年第三季度，公司在研究与开发和一般与行政费用中的股份支付费用分别为56.8万美元和229.4万美元[99] - 2022年前九个月，公司在研究与开发和一般与行政费用中的股份支付费用分别为652.8万美元和894.9万美元[99] - 2022年前九个月，公司因修改某些奖励在一般与行政费用中确认了额外的40万美元费用[100] - 截至2022年9月30日，股票期权未偿还数量为11,738,877股，加权平均行使价格为9.40美元，已归属且可行使数量为5,510,147股，加权平均行使价格为11.95美元[101] - 2022年和2021年前九个月授予期权的加权平均授予日公允价值分别为2.52美元和13.64美元[101] - 截至2022年9月30日，与未归属股票期权奖励相关的总未确认薪酬费用为3260万美元，公司预计在2.4年的加权平均期间内确认[101] - 2022年和2021年前九个月的预期波动率分别为92.3%和98.9%，无风险利率分别为2.6%和0.9%[103] - 截至2022年9月30日，受限股票单位未归属余额为409,500股，加权平均授予日公允价值为8.48美元，相关总未确认费用为250万美元，公司预计在2.3年的加权平均期间内确认[105] - 公司2020年员工股票购买计划授权发行最多1,435,619股普通股，截至2022年9月30日，有1,168,841股可用于未来授予[106] - 2022年和2021年前九个月与员工股票购买计划相关的股份支付费用分别为0.2百万美元和0.3百万美元[109] - 2022年前9个月，公司因行使股票期权获得0.1百万美元，通过员工购股计划发行普通股获得0.2百万美元，支付短期保险费融资1.1百万美元[185] - 2021年前9个月，公司出售普通股获得净收益165.8百万美元，因行使股票期权获得0.2百万美元，通过员工购股计划发行普通股获得0.5百万美元，支付递延发行成本0.3百万美元[186] 现金流情况 - 2022年前九个月，经营活动净现金使用量为9.4189亿美元，2021年为9.6104亿美元[27] - 2022年前九个月，投资活动净现金为2.8557亿美元，2021年为 - 4.2209亿美元[27] - 2022年前九个月，融资活动净现金为 - 76.5万美元，2021年为1.66201亿美元[27] - 2022年前九个月经营活动使用现金9420万美元，2021年为9610万美元[180][181][182] 准则相关情况 - 公司于2022年1月1日采用ASU 2016 - 02准则，记录使用权资产2040万美元和租赁负债2730万美元[54][68] - ASU 2016 - 13准则对公司财年及中期报告自2022年12月15日后生效，公司评估预计对财务报表无重大影响[55] 租赁相关情况 - 公司采用9.0%和10.0%的增量借款利率分别对办公和实验室租赁负债进行折现[69] - 办公租赁协议于2021年2月开始，预计2031年12月到期，房东提供280万美元租户改进津贴[72] - 实验室租赁协议于2021年3月开始，预计2036年2月到期，房东提供130万美元租户改进津贴，截至2022年9月30日有10万美元未支付[73] - 2022年前九个月公司经营租赁成本为250万美元，2021年同期相同[75] - 截至2022年9月30日，经营租赁未来最低租赁付款总额（未折现）为4874.9万美元，租赁负债总额为2728.9万美元[74] 合作协议情况 - 公司与宾夕法尼亚大学的协议中，发现研究的资金承诺为每年500万美元，至2026年8月3日止，按季度支付，每季度130万美元[78] - 公司与宾夕法尼亚大学的协议中有8个剩余选项可启动中枢神经系统适应症的额外许可计划，行使每个选项需支付100万美元不可退还的前期费用[80] - 公司与Catalent的协议中，自洁净室验证起五年内，每年最低承诺支付1060万美元[90] - 公司与宾夕法尼亚大学的发现研究资金承诺为每年500万美元，为期五年，季度付款130万美元至2026年6月[146] - 若行使宾夕法尼亚大学剩余许可选项，需支付不可退还总费用100万美元，每个产品适应症立即支付50万美元，达到进一步开发里程碑再支付50万美元[148] - 公司与宾夕法尼亚大学协议规定，针对罕见单基因疾病产品候选者需支付高达1650万美元，大型中枢神经系统适应症探索项目产品候选者需支付高达3900万美元[148] - 公司与宾夕法尼亚大学协议规定，每个许可产品需根据年销售额支付高达5500万美元销售里程碑付款[148] - 公司与Catalent的合作和制造供应协议规定，自2020年11月起五年内每年最低承诺支付1060万美元，有通胀调整[155] 产品研发情况 - 公司正在开发PBGM01治疗GM1，已完成2、3队列患者给药，预计2022年第四季度完成4队列最后一名患者给药，12月报告2、3队列初始生物标志物和安全数据[118] - 公司正在开发PBFT02治疗FTD - GRN，2022年8月对首例患者给药[123] - 公司PBKR03的GALax - C试验首名患者给药26天后出现4级急性交通性脑积水不良事件，后续手术治疗后情况稳定[126] 公司决策与运营情况 - 2022年11月，公司宣布停止PBKR03治疗克拉伯病的进一步临床开发，并裁员23%[110] - 公司2022年3月和11月分别宣布裁员13%和23%以减少运营费用和延长现金储备[142] - 公司预计现有现金、现金等价物和可销售债务证券至少能满足未来十二个月的运营和资本支出需求[37] - 截至2022年9月30日，公司拥有现金、现金等价物和有价证券2.138亿美元，预计现有资金可支持运营至2025年上半年[143] - 公司将保持新兴成长型公司身份至最早满足以下条件之一：首个财年总年营收至少达12.35亿美元；被视为大型加速申报公司（非关联方持有的普通股市值于前一年6月30日超过7亿美元）；在过去三年发行超过10亿美元的非可转换债务证券；2025年12月31日[192] - 截至2022年9月30日，公司管理层评估认为披露控制和程序在合理保证水平上有效[196] - 2022年第三季度，公司财务报告内部控制无重大变化[197] - 公司目前无重大法律诉讼[200] - 公司需筹集额外资金才能从未来产品销售中获利，否则可能需延迟、限制或终止产品开发工作或其他运营[212] - 公司从未从产品销售中获得收入，可能永远无法实现或维持盈利[210]

临床试验与研发进展 - PBGM01正在进行全球Phase 1/2 Imagine-1试验，专注于早期和晚期GM1 gangliosidosis，已获得多个全球监管批准[15] - PBGM01在Cohort 1的中期结果显示，患者在发展里程碑上有显著改善，且无严重不良事件[18] - PBGM01的CSF β-gal活性在治疗后超过自然历史研究(NHS)的水平，并持续在NHS的上限[30] - PBKR03针对Krabbe病的临床开发正在进行中，具体数据尚未披露[31] - PBFT02的临床开发正在进行全球1/2期upliFT-D试验，重点关注早期症状性FTD-GRN[41] - PBML04的临床开发已于2022年第二季度获得FDA的IND批准[50] - PBML04在ARSA基因缺失小鼠模型中显示出剂量依赖性的生存改善和临床损伤减少[53] - GALax-C全球1/2期试验的初步安全性和生物标志物数据预计在2022年底前公布[38] - 公司在多个临床阶段项目中利用ICM给药方式，确保广泛的CNS生物分布[65] 业务与市场战略 - Passage Bio的管道包括8个额外的CNS管道许可选项，3个许可选项已被行使并随后归还给宾夕法尼亚大学[5] - Passage Bio的制造能力确保从临床开发到商业化的产品供应，具备内置的CMC能力[8] - Passage Bio的战略合作伙伴关系与UPenn GTP的研究分析和载体工程相结合，推动产品开发[8] - Passage Bio的目标是通过开发突破性疗法来改变中枢神经系统疾病患者的生活[3] 财务状况 - 截至2022年6月30日，公司现金余额为2.39亿美元，预计可支持运营至2024年第二季度[59] 患病数据 - Krabbe病的全球发病率约为每10万活产婴儿中有2.6例[33] - FTD-GRN的美国估计患病人数为3000至6000人[40] 其他信息 - Passage Bio的员工超过350人，致力于基因治疗的研发和制造[4] - PBKR03治疗的Krabbe犬在中枢和外周髓鞘形成方面有所改善，生存率提高，且完全表型恢复[37]