业务分部 - 公司通过三个可报告分部运营:供应技术、装配部件和工程产品[99] - 供应技术分部提供全面供应管理服务[100] - 装配部件分部生产针对燃油效率和减排标准的产品[101] - 工程产品分部经营多个专业制造业务,设计和制造各种高度工程化的产品[102] 业务出售 - 公司在2022年第四季度决定将铝制品业务划分为持有待售和已终止经营,并于2023年12月以约5000万美元的现金和承兑票据以及承担约300万美元的融资租赁义务的方式出售该业务[104] 财务表现 - 2024年第二季度,公司营业收入为4.326亿美元,同比增长1.1%,主要由于供应技术和工程产品分部客户需求增加[110] - 2024年上半年,公司营业收入为8.502亿美元,同比下降0.2%,主要由于装配部件分部销售下降[125] - 2024年第二季度,公司毛利率为16.9%,同比提升0.5个百分点,主要由于供应技术分部盈利能力改善、资本设备业务销售和利润率提高以及持续的利润改善措施[112] - 2024年上半年,公司毛利率为17.0%,同比提升0.9个百分点,主要由于供应技术分部经营利润改善、资本设备业务销售和利润率提高以及持续的利润改善措施[127] - 2024年第二季度,公司销售、一般及管理费用占营业收入的比重为11.0%,同比上升0.1个百分点,主要由于销售费用增加、持续通胀导致成本上升以及员工成本增加[113,114] - 2024年上半年,公司销售、一般及管理费用占营业收入的比重为11.1%,同比上升0.3个百分点,主要由于持续通胀和员工成本增加[128] - 2024年上半年,养老金和其他退休福利收益净额为2.7百万美元,较2023年同期的1.3百万美元有所增加,主要是由于2024年的精算损失较2023年有所下降[132] - 2024年上半年,利息费用净额为23.9百万美元,较2023年同期的21.8百万美元有所增加,主要是由于利率上升,部分被平均未偿还债务余额下降所抵消[133] - 2024年上半年,公司税前利润为27.4百万美元,所得税费用为5.9百万美元,实际税率为22%,而2023年同期税前利润为18.9百万美元,所得税费用为4.7百万美元,实际税率为25%[134] 分部业绩 - 供应技术分部2024年上半年销售收入为399.5百万美元,较2023年同期的393.1百万美元增加6.4百万美元,主要得益于航空航天、重卡等主要终端市场需求的持续增长[139] - 供应技术分部2024年上半年的经营利润为38.5百万美元,较2023年同期的29.4百万美元增加9.1百万美元,经营利润率由7.5%提升至9.6%,主要得益于高毛利产品销售增加和供应链业务成本降低[140] - 装配部件分部2024年上半年销售收入为210.3百万美元,较2023年同期的222.4百万美元下降12.1百万美元,主要是由于某些传统项目的产品价格下降和部分生命周期末期项目的销量下降[144] - 工程产品分部2024年上半年销售收入为240.4百万美元,较2023年同期的236.1百万美元增加4.3百万美元,主要得益于资本设备和售后服务业务在北美的增长以及航空航天行业的强劲需求[149] 资本管理 - 公司计算的可用信用额度为8440万美元，因此未触发债务服务比率契约[168] - 如果可用信用额度降至5062.5万美元以下,公司必须满足1.0以上的债务服务比率契约[169] - 公司已支付3.3百万美元的股息,并宣布将派发每股0.125美元的季度股息[172] 其他 - 公司业务存在季节性和经营业绩波动,尤其是资本设备业务[173] - 公司面临诸多风险因素,如供应链问题、大宗商品价格波动、汇率变动等[177][178][179][180][181] - 公司已采取外汇套期保值措施,但对大宗商品价格风险没有采取相关措施[181] - 公司在2023年出售了工程产品分部的部分房地产,获得现金收益1.4百万美元,实现了0.8百万美元的收益[131]

财务业绩 - 第二季度净销售额创纪录达4.326亿美元，较2023年同期的4.281亿美元增长1%[1][2] - 毛利率为16.9%，较2023年同期的16.4%提高50个基点[4] - 经营利润率提高120个基点至5.7%[4] - 持续经营业务的GAAP收益为1.23亿美元，较2023年同期的0.71亿美元增长73%[4] - 每股摊薄GAAP收益从2023年同期的0.57美元增长67%至0.95美元[4] - 剔除特殊项目的每股摊薄调整收益为1.02美元，较2023年同期的0.83美元增长23%[4] - EBITDA增长10%至3.94亿美元，占净销售额的9.1%[4] - 2024年全年预计收入增长2%-4%，调整每股收益和EBITDA将同比改善[8][9] 财务状况 - 公司现金及现金等价物为5,990万美元，较上年末增加5.1%[30] - 公司总资产为13.81亿美元，较上年末增加3.0%[28] - 公司总负债为10.79亿美元，较上年末增加4.1%[28] - 公司总权益为3.02亿美元，较上年末增加4.1%[28] 业务表现 - 公司供应技术业务收入为3.995亿美元，同比增长1.6%[33] - 公司装配部件业务收入为2.103亿美元，同比下降5.5%[33] - 公司工程产品业务收入为2.404亿美元，同比增长1.8%[33] - 公司总营业收入为8.502亿美元，与上年同期基本持平[33] - 公司总营业利润为4,860万美元，同比增长23.4%[34] - 公司税前利润为2,740万美元，同比增长44.9%[36] 其他 - 公司宣布每股普通股股息为0.125美元[17] - 公司EBITDA(经调整)为39.4百万美元[18] - 公司调整后持续经营业务每股收益为1.02美元[20] - 公司持续经营业务的收入和销售费用分别发生了1.2百万美元和1.2百万美元的调整[22] - 公司EBITDA(经调整)为77.2百万美元[25] - 公司持续经营业务的净收入为12.3百万美元[25] - 公司利息费用净额为12.0百万美元，所得税费用为2.6百万美元[25] - 公司折旧和摊销费用为8.3百万美元，股票激励费用为1.2百万美元[25] - 公司重组和其他特殊费用为0.2百万美元[25]

业绩总结 - 2024年净销售额为4.18亿美元，较2023年第一季度的4.24亿美元有所下降[3] - 调整后的每股收益从0.72美元增长至0.85美元，同比增长18%[3] - EBITDA为3,800万美元，较2023年第一季度增长19%[3] 用户数据 - 供应技术部门的调整后营业收入从1,420万美元增至1,950万美元，同比增长5.5百万美元[7] - 装配部件部门的调整后营业收入从760万美元增至860万美元，同比增长13%[10] - 工程产品部门的调整后营业收入从3.8万美元下降至7万美元[12] 未来展望 - 公司预计2024年营收将在中单位数范围内增长，同时预计EPS和EBITDA也将有所改善[15] - 供应技术部门预计航空航天和半导体市场需求强劲，将抵消重型卡车等市场的略微下降[16] - 装配部件部门预计各产品需求稳定，团队专注于提高毛利率[17] - 工程产品部门预计资本设备和锻造加工产品的年度增长，并将实施运营改进[18]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度收入为4.18亿美元,与预期一致 [11] - 公司综合毛利率为17.1%,同比增加120个基点,为5年多来的最高水平 [11] - 调整后每股收益为0.85美元,同比增长18%,达到0.72美元 [11][13] - EBITDA同比增长19%至3800万美元 [14] - 营业利润同比增长19%至2400万美元,利润率提升90个基点至5.7% [11][12] 各条业务线数据和关键指标变化 Supply Technologies - 收入为1.97亿美元,略有增长,主要受益于航空航天和国防业务增长28%,工业供应业务强劲增长 [16] - 营业利润创纪录达1950万美元,利润率创纪录9.9%,同比增加270个基点 [16][17][18] - 毛利率提升得益于销售高毛利产品占比提高、供应链业务成本下降以及专有紧固件业务销售增长 [17][18] Assembly Components - 收入为1.07亿美元,同比略有下降,主要受燃料管和挤出橡胶产品销量下降影响 [19] - 营业利润增长18%至860万美元,利润率提升140个基点至8% [19] - 盈利能力提升得益于持续的利润改善举措、产品定价改善以及工厂整合完成 [19] Engineered Products - 收入为1.14亿美元,同比略有下降,主要受新设备销售下降影响 [20] - 售后市场收入增长16% [20] - 新设备订单约4000万美元,低于2023年平均水平 [20][21] - 营业利润下降,主要受新设备销售下降、某些锻造业务销量下降以及新设备生产成本上升影响 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 航空航天和国防市场需求强劲,Supply Technologies业务增长28% [16] - 重卡和农业装备市场需求有所下降,抵消了其他市场的增长 [16] - 电动车等新兴市场需求强劲,公司专有紧固件产品销售增长15% [16][18] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续推进提高利润率的举措,包括退出低毛利业务、优化产品组合、提升运营效率等 [6][7][8] - 公司正在加大对高毛利业务的投入,如航空航天、工业供应和专有紧固件等 [16][17][18] - 公司正在整合新收购的EMA公司,预计将提升公司在欧洲的感应加热设备业务和售后服务能力 [15] - 公司正在采取措施改善Engineered Products业务的盈利能力,包括优化供应链、提升新设备生产效率等 [21][22] - 公司看好基础设施、电动车和半导体等行业的发展前景,将在下半年带来更多机会 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司整体需求保持稳定,加上航空航天和国防市场强劲以及长周期业务订单充足,预计全年业绩将实现同比改善和增长 [9] - 公司正在采取措施改善Engineered Products业务的盈利能力,预计下半年将有所改善 [21][22] - 公司看好基础设施、电动车和半导体等行业的发展前景,将在下半年带来更多机会 [9] 其他重要信息 - 公司在本季度获得标普的信用评级提升,反映了经营业绩改善和财务杠杆降低 [14] - 公司在本季度完成了对EMA公司的收购,预计将提升公司在欧洲的感应加热设备业务和售后服务能力 [15] - 公司将继续推进工资资本管理举措,预计将带来全年自由现金流的改善 [14] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Dave Storms 提问** 如何将Supply Technologies取得的成功复制到Assembly Components和Engineered Products业务? [28] **Matthew Crawford 回答** - 每个业务有自己的特点和周期,波动是正常的,但公司正在努力提升整体的运营效率和盈利能力 [29][30][31] - Assembly Components通过整合和提升运营效率,已经处于较好的位置,正在积极开拓新业务 [30] - Engineered Products业务面临一些整合和人员流失的挑战,但公司看好其长期发展前景,正在采取措施改善 [31][32] 问题2 **Christian Zyla 提问** Supply Technologies毛利率大幅提升的原因是什么?是否可持续? [40] **Patrick Fogarty 回答** - 主要得益于产品组合的改善,如航空航天和工业供应业务占比提高,以及专有紧固件产品销售增长 [41][42] - 公司还在持续推进降低产品成本等措施,预计未来毛利率水平能够维持在较高水平 [42][43] 问题3 **Yilma Abebe 提问** 在收入增长的情况下,公司的盈利能力有什么提升空间? [58] **Patrick Fogarty 回答** - 公司预计在收入增长的情况下,营业利润的增长幅度将超过15% [59] - 通过优化固定成本结构、减少运营资本投入等措施,公司有望进一步提升盈利能力 [60][61]

业务出售情况 - 2023年12月29日公司以约5000万美元现金和本票出售铝制品业务，对方承担约300万美元财务租赁义务，首付2000万美元，交割时付1550万美元，1500万美元本票约在出售一年后支付，其中1000万美元取决于该业务2024年采购承诺[31] 整体财务数据关键指标变化 - 2024年前三个月净销售额4.176亿美元，较2023年同期4.235亿美元下降1.4%，主要因工程产品和组装组件部门销售下降[32] - 2024年前三个月销售成本3.462亿美元，较2023年同期3.563亿美元下降2.8%，毛利润率从2023年的15.9%提升至2024年的17.1%[33] - 2024年前三个月SG&A费用4710万美元，较2023年同期4530万美元增加4.0%，占净销售额比例从10.7%升至11.3%，因通胀和员工成本上升[35] - 2024年前三个月其他养老金和退休后福利收入净额130万美元，较2023年同期70万美元增加85.7%，因2024年净精算损失低于2023年[38] - 2024年前三个月利息费用净额1190万美元，较2023年同期1070万美元增加11.2%，主要因利率上升，部分被未偿债务余额降低抵消[39] - 2024年前三个月经营活动现金流230万美元，较2023年同期的20万美元增加，投资活动现金使用1680万美元，融资活动现金流入2580万美元[46] 各业务线数据关键指标变化 - 供应技术部门2024年前三个月净销售额1.969亿美元，较2023年增加100万美元，运营收入1950万美元，较2023年增加550万美元，利润率从7.2%升至9.9%[42] - 组装组件部门2024年前三个月净销售额1.072亿美元，略低于2023年，运营收入860万美元，较2023年的730万美元提高17.8%[43] - 工程产品部门2024年前三个月净销售额1.135亿美元，较2023年下降3.2%，运营收入350万美元，较2023年减少150万美元[44][45] 公司流动性及债务情况 - 截至2024年3月31日，公司总流动性为1.675亿美元，其中现金及现金等价物为6160万美元，信贷协议下未使用借款额度为1.059亿美元[47] - 2024年3月31日和2023年12月31日，外国子公司持有的现金及现金等价物分别为5040万美元和4460万美元[47] - 2017年4月，公司运营子公司出售了本金总额为3.5亿美元、利率为6.625%、2027年到期的高级票据[47] - 2023年9月，公司运营子公司修订信贷协议，提供4.05亿美元的循环信贷额度，可增加至多7000万美元，协议于2027年1月14日到期[47] - 截至2024年3月31日，公司融资租赁总额为1550万美元[47] - 2024年3月31日，公司信贷协议下计算的可用额度为1.008亿美元，债务服务比率契约不适用[48] 股东股息情况 - 2024年第一季度，公司向股东宣派并支付股息160万美元，4月19日宣派季度股息每股0.125美元，预计现金支出约160万美元[50] 市场风险及相关协议情况 - 截至2024年3月31日，浮动利率循环信贷额度下，利率每上升100个基点，三个月利息费用将增加约70万美元[55] - 2024年和2023年，公司签订外汇套期保值协议，但对公司业绩无重大影响[55] - 公司面临市场风险，包括利率、外汇汇率和大宗商品价格变化的风险[55]

财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度净销售额为4.176亿美元，相比2023年同期的4.235亿美元略有下降[2] - 持续经营业务的GAAP每股收益从2023年第一季度的0.61美元提升36%至0.83美元，调整后每股收益从0.72美元提升18%至0.85美元[1] - 毛利率为17.1%，较2023年第一季度的15.9%提升120个基点[2] - EBITDA为3780万美元，较2023年第一季度增长19%[5] - 2024年第一季度经营现金流从2023年的20万美元改善至230万美元，自由现金流较2023年第一季度改善230万美元[5] - 2024年公司预计收入实现中个位数同比增长，每股收益和EBITDA也将同比改善[5] - 2024年第一季度EBITDA为3.78亿美元，2023年同期为3.17亿美元[13] - 截至2024年3月31日，公司总资产为140.25亿美元，较2023年末的134.07亿美元有所增长[14] - 2024年第一季度持续经营业务经营活动产生的净现金为2300万美元，2023年同期为200万美元[15] - 2024年第一季度持续经营业务投资活动使用的净现金为1.68亿美元，2023年同期为5100万美元[15] - 2024年第一季度持续经营业务融资活动提供的净现金为2.58亿美元，2023年同期为4500万美元[15] - 2024年第一季度持续经营业务净销售额为4.176亿美元，2023年同期为4.235亿美元[16] - 2024年第一季度持续经营业务税前收入为1.34亿美元，2023年同期为1.02亿美元[16] - 2024年第一季度调整后持续经营业务营业利润为2.43亿美元，2023年同期为2.19亿美元[18] - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物为6.16亿美元，较2023年末的5.48亿美元有所增加[14] - 2024年第一季度利息支付为5500万美元，2023年同期为5200万美元；所得税支付为2000万美元，2023年同期为3200万美元[15] 各条业务线数据关键指标变化 - 供应技术部门2024年第一季度净销售额为1.969亿美元，得益于航空航天和国防市场28%的增长及工业供应业务的增长[3] - 紧固件制造业务销售额同比增长15%[3] - 装配组件部门2024年第一季度净销售额为1.072亿美元，低于2023年同期的1.104亿美元，运营收入同比增长18%[5] - 工程产品部门2024年第一季度净销售额为1.135亿美元，售后零部件和服务业务同比增长16%，3月31日新设备积压订单为1.51亿美元[5]

公司员工情况 - 截至2023年12月31日，公司员工约6300人[14] - 截至2023年12月31日，公司全球员工约6300人，其中美国约2600人，其他国家约3700人，约37%的员工受集体谈判协议覆盖[40] - 截至2023年12月31日，公司在全球约有6300名员工，其中约2600名在美国，约37%员工受集体谈判协议覆盖[40] 铝产品业务出售情况 - 2023年12月29日，公司以最高5050万美元现金和本票出售铝产品业务，对方承担约300万美元融资租赁债务，其中2022年12月已收2000万美元现金，交易完成时收1550万美元现金，1500万美元本票将于2024年12月31日支付，其中1000万美元取决于该业务2024年采购承诺[15] - 2023年12月29日，公司以最高5050万美元现金和本票出售铝产品业务给Angstrom，对方承担约300万美元融资租赁义务，总价含2022年12月支付的2000万美元现金、交割时支付的1550万美元现金和2024年12月31日到期的1500万美元本票（其中1000万美元取决于该业务2024年达到特定采购承诺）[15] 各业务板块净销售额情况 - 2023年各业务板块净销售额：供应技术7.634亿美元，装配组件4.278亿美元，工程产品4.685亿美元[17] - 2023年供应技术、组装部件和工程产品三个业务板块净销售额分别为7.634亿美元、4.278亿美元和4.685亿美元[17] 各业务板块国内销售占比及大客户情况 - 2023年供应技术约60%净销售额来自国内客户，前五大客户2023年和2022年分别占该板块销售额约36%和35%[20] - 2023年装配组件约70%净销售额来自国内客户，前五大客户2023年和2022年分别占该板块销售额约57%和55%[25] - 2023年工程产品约57%净销售额来自国内客户[29] - 2023年Supply Technologies约60%净销售额来自国内客户，前五大客户2023年和2022年分别占销售额约36%和35%[20] - 2023年Assembly Components约70%净销售额来自国内客户，前五大客户2023年和2022年分别占销售额约57%和55%[25] - 2023年Engineered Products约57%净销售额来自国内客户[29] 各业务板块运营设施情况 - 供应技术运营约80个物流服务中心，供应超28万种全球采购生产组件[18] - 装配组件运营12个制造工厂和3个技术办公室[24] - 工程产品在14个美国国内工厂和19个国际工厂制造产品[27] - 供应技术业务运营约80个物流服务中心，供应超28万种全球采购的生产部件[18] - Supply Technologies为超7500家国内外客户提供服务[20] - Assembly Components在美国、墨西哥、中国、英国和捷克共和国运营12个制造工厂和3个技术办公室[24] - Engineered Products在美国有14个国内工厂，在加拿大、墨西哥等多个国家有19个国际工厂[27] 工程产品收入构成情况 - 工程产品感应加热和熔炼系统约45%收入来自替换零件销售和现场服务[28] - 约45%的感应加热和熔化系统收入来自替换零件销售和现场服务[28] 公司法规监管及合规情况 - 公司受众多联邦、州和地方法规监管，过去五年环保控制设施资本支出不重大，预计未来也不会产生重大影响[35][36] - 公司目前参与第三方场地清理工作，份额成本不重大，预计不会对经营成果、流动性或财务状况产生重大不利影响[37][38] - 公司认为在工作场所安全和工人健康相关法规方面基本合规，预计未来合规不会对业务、财务状况、经营成果和现金流产生重大不利影响[39] 公司人力资源项目情况 - 公司人力资源项目旨在通过有竞争力的薪酬、内部晋升、综合福利计划和安全健康的工作环境来发展、奖励和支持员工[41] 公司报告提交及获取情况 - 公司向美国证券交易委员会提交多种报告，公众可在SEC网站和公司网站获取相关材料[47] - 公司向美国证券交易委员会提交10 - K年报、10 - Q季报等文件，公众可在SEC网站和公司网站获取[47] 公司高管信息情况 - 截至2024年3月6日，公司三位高管分别为董事长兼首席执行官兼总裁Matthew V. Crawford（54岁）、副总裁兼首席财务官Patrick W. Fogarty（62岁）、首席法律和行政官兼公司秘书Robert D. Vilsack（63岁）[48] - 截至2024年3月6日，公司董事长兼首席执行官等高管信息公布[48]

财务数据和关键指标变化 - 2023年全年收入创历史新高,达17亿美元,同比增长11% [12][15] - 2023年全年调整后每股收益为3.07美元,同比增长74% [20] - 2023年全年毛利率提升230个基点至16.4% [21] - 2023年全年调整后营业利润增长86%至9000万美元 [23] - 2023年全年EBITDA增长33%至1.34亿美元 [25] - 2023年全年经营活动现金流为5300万美元,自由现金流为2500万美元 [25] - 2023年第四季度收入为3.89亿美元,同比增长2% [26] - 2023年第四季度调整后每股收益为0.54美元 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 供应技术分部 - 2023年全年收入创纪录,达7.63亿美元,同比增长7% [28] - 2023年全年营业利润增长29%至5900万美元,毛利率提升130个基点至7.7% [29] 装配部件分部 - 2023年全年收入增长10%至4.28亿美元 [31] - 2023年全年调整后营业利润大幅增长,毛利率提升750个基点 [31] 工程产品分部 - 2023年全年收入增长19%至4.69亿美元 [33] - 2023年全年设备订单为1.75亿美元,期末设备订单backlog为1.62亿美元 [33] - 2023年全年售后服务和备件业务收入增长18% [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 航空航天和国防市场需求强劲,2023年全年销售增长26% [29] - 半导体设备市场需求持续旺盛,公司正在积极跟进 [52][57] - 基础设施和绿色能源等政府投资驱动的行业保持相对强劲 [8] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在优化业务结构,减少资本密集型业务,提高运营效率和现金流 [7][28][31][33] - 公司通过创新和差异化产品如专有紧固件等,在电动化和混合动力汽车领域保持竞争优势 [50] - 公司积极拓展全球市场,尤其是在德国等制造业中心的业务 [70][71] - 公司将通过整合EMA等收购,加强在感应加热设备等领域的全球竞争力 [40][41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2024年收入将实现中单位数增长,盈利和EBITDA也将同比改善 [36] - 公司看好航空航天、国防、半导体和基建等行业的发展前景 [8][29][39] - 公司将继续专注于提升运营效率、增加毛利率和产生更多现金流 [9] 其他重要信息 - 公司2023年第四季度完成了铝制品业务的出售,获得约5000万美元现金 [14] - 公司2月完成了对德国EMA公司的收购,预计将为公司带来协同效应 [40][41] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Christian Zyla 提问** 2024年收入增长指引中,价格和销量的贡献比例如何?还有什么因素可能推动公司超出中单位数增长? [46][47][48][49][50][51] **Matthew Crawford 回答** 公司业务多元化,大部分业务在北美,受益于该地区相对较好的经济环境。2023年的价格提升将在2024年体现。公司创新产品如专有紧固件有望带来增量,工程产品业务强劲的订单backlog也将支撑增长。总的来说,公司有多方面的增长潜力。 [47][48][49][50][51] 问题2 **Dave Storms 提问** 2023年自由现金流表现不错,公司在这方面有什么经验教训?未来现金流改善的潜力在哪里? [76][77][78][79] **Patrick Fogarty 回答** 2023年第四季度现金流改善得益于销售略有下降,公司得以回收应收账款。未来公司将继续聚焦于降低营运资金,2023年业务增长17亿美元仅使用了8%的额外营运资金,还有进一步优化的空间。此外,出售铝制品业务也将有助于改善现金流状况。 [77][78][79] 问题3 **Brian Sponheimer 提问** 公司规模的扩大是否使得你们在寻找合适的并购标的方面有了更多机会? [94][95][96][97][98] **Matthew Crawford 和 Patrick Fogarty 回答** 公司并不单纯追求规模,而是关注能否为现有业务带来战略价值的标的。公司建立了广泛的行业关系网,不仅来自投行,也来自内部业务部门,这使得公司能够发掘更多符合标准的潜在目标。公司将继续保持谨慎和纪律,关注能为公司带来协同效应的收购机会。 [94][95][96][97][98]

2023年全年业绩 - 持续经营业务净销售额达17亿美元，同比增长11%，各业务板块均创销售纪录[3] - GAAP摊薄后每股收益为2.72美元，高于2022年的0.83美元；调整后摊薄后每股收益为3.07美元，同比增长74%[7] - 持续经营业务EBITDA达1.34亿美元，同比增长33%；全年经营现金流为5300万美元，自由现金流为2500万美元[7] 各业务板块表现 - 供应技术板块净销售额增长7%至7.634亿美元，调整后营业利润增加1200万美元，营业利润率提升至7.7%[16] - 装配组件板块净销售额增长10%至4.278亿美元，调整后营业利润增加2800万美元[21][19] - 工程产品板块净销售额增长19%至4.685亿美元，营业利润因销售额增长和运营改善而提升[24] 2024年展望 - 预计全年营收实现中个位数增长，EPS和EBITDA同比改善[27] - 供应技术板块关注利润率提升，装配组件板块聚焦运营改善，工程产品板块预计各业务增长并开展多项举措[28][29][30] 2023年第四季度业绩 - 持续经营业务净销售额为3.89亿美元，同比增长2%，受UAW罢工影响约2500万美元[32] - GAAP摊薄后每股收益为0.54美元，上年同期亏损0.58美元；经营现金流为2900万美元，自由现金流为2200万美元[32] - 工程产品板块销售额增长8%推动整体销售增长，各业务板块盈利能力提升带动EBITDA改善[34][35]

整体财务数据关键指标变化 - 2023年全年净销售额达17亿美元，同比增长11%，各业务板块净销售额均创纪录[4][6] - 2023年GAAP摊薄后每股收益为2.72美元，2022年为0.83美元；调整后摊薄后每股收益为3.07美元，同比增长74% [4][6] - 2023年EBITDA达1.342亿美元，同比增长33% [6] - 2023年全年运营现金流为5340万美元，自由现金流为2520万美元，较2022年显著增长[13] - 2023年第四季度持续经营业务净销售额为3.893亿美元，同比增长2% [4] - 2023年第四季度GAAP摊薄后每股收益为0.54美元，2022年同期亏损0.58美元 [4] - 2024年预计收入同比呈中个位数增长，EPS和EBITDA将同比改善 [4][18] - 2023年第四季度净销售额为3.893亿美元，2022年同期为3.816亿美元；2023年全年净销售额为16.597亿美元，2022年为14.929亿美元[27] - 2023年第四季度营业利润为1770万美元，2022年同期为260万美元；2023年全年营业利润为8410万美元，2022年为3340万美元[27] - 2023年第四季度持续经营业务归属于普通股股东的净收入为690万美元，2022年同期亏损700万美元；2023年全年为3400万美元，2022年为1010万美元[27] - 2023年第四季度基本每股收益持续经营业务为0.56美元，终止经营业务为 - 1.73美元，总计 - 1.17美元；2023年全年持续经营业务为2.76美元，终止经营业务为 - 2.13美元，总计0.63美元[27] - 2023年第四季度稀释每股收益持续经营业务为0.54美元，终止经营业务为 - 1.69美元，总计 - 1.15美元；2023年全年持续经营业务为2.72美元，终止经营业务为 - 2.10美元，总计0.62美元[27] - 2023年调整后持续经营业务收益为3850万美元，2022年为2140万美元；2023年第四季度为690万美元，2022年亏损110万美元[29] - 2023年第四季度EBITDA为2910万美元，2022年同期为2590万美元；2023年全年为1.342亿美元，2022年为1.01亿美元[27] - 2023年全年持续经营业务成本销售调整额为170万美元，SG&A调整额为490万美元；2022年成本销售调整额为560万美元，SG&A调整额为1170万美元[31] - 2023年第四季度加权平均基本股数为1240万股，稀释股数为1270万股；2023年全年基本股数为1230万股，稀释股数为1250万股[27] - 2023年第四季度现金股息每股0.125美元，2023年全年每股0.50美元，与2022年持平[27] - 2023年末总资产为134.07亿美元，较2022年末的143.66亿美元下降6.67%[36] - 2023年持续经营业务的经营活动净现金为5.34亿美元，2022年为-2.66亿美元[37] - 2023年持续经营业务的投资活动净现金为-1.19亿美元，2022年为-4.07亿美元[37] - 2023年持续经营业务的融资活动净现金为-3.66亿美元，2022年为8.46亿美元[37] - 2023年全年净销售额为165.97亿美元，较2022年的149.29亿美元增长11.2%[39] - 2023年持续经营业务税前收入为4.15亿美元，2022年为1.07亿美元[39] - 2023年末现金及现金等价物为5.48亿美元，较2022年末的5.82亿美元下降5.84%[36][37] - 2023年所得税净支付为7300万美元，2022年为1.07亿美元[37] - 2023年利息支付为4.76亿美元，2022年为3.45亿美元[37] - 2023年末股东权益为28.99亿美元，较2022年末的26.79亿美元增长8.21%[36] - 2023年第四季度调整后运营收入为1.77亿美元，2022年同期为1.04亿美元[42] - 2023年全年调整后运营收入为8.99亿美元，2022年为4.83亿美元[42] - 2023年第四季度自由现金流为2.17亿美元，全年为2.52亿美元[42] - 2023年第四季度持续经营业务经营活动提供的净现金为2.91亿美元，全年为5.34亿美元[42] 供应技术板块业务数据关键指标变化 - 供应技术板块2023年全年净销售额增长7%至7.634亿美元，运营利润率提高130个基点至7.7% [8] - 2023年第四季度供应技术业务调整后运营收入为1400万美元，2022年同期为1070万美元[42] - 2023年全年供应技术业务调整后运营收入为5920万美元，2022年为4730万美元[42] 装配组件板块业务数据关键指标变化 - 装配组件板块2023年全年净销售额增长10%至4.278亿美元，运营利润率提高750个基点至7.8% [9] - 2023年第四季度装配组件业务调整后运营收入为650万美元，2022年同期为180万美元[42] - 2023年全年装配组件业务调整后运营收入为3490万美元，2022年为670万美元[42] 工程产品板块业务数据关键指标变化 - 工程产品板块2023年全年净销售额增长19%至4.685亿美元，运营利润率提高30个基点至4.1% [11] - 2023年第四季度工程产品业务调整后运营收入为380万美元，2022年同期为560万美元[42] - 2023年全年工程产品业务调整后运营收入为2400万美元，2022年为2320万美元[42]