文章核心观点 - 公司虽将Palantir保留在观察名单，但因估值等因素出售其股票，短期内持观望态度，若未来估值合理可能回购 [1][3][14] 分组1：Palantir公司亮点 - 公司在2022年熊市时买入Palantir股票，因其运用人工智能和机器学习提供见解，在SaaS股票中表现突出 [1] - 公司推出的人工智能平台AIP能为客户带来显著的生产力提升 [2] - 2024年第二季度，一家便利店连锁企业在AIP训练营中，从原型到付费试点仅用25天，并在试点后转换了库存管理和价格优化方案 [7] - 另一家参与者使用AIP一天的成果超过一家超大规模云计算服务提供商四个月的成果 [8] 分组2：出售Palantir股票原因 - 公司曾在互联网泡沫破裂时出售Booking Holdings股票，虽短期内看似正确，但后来该股票上涨近100倍，此次出售Palantir需反思是否犯同样错误 [4] - 出售时Palantir的远期市盈率为115，市销率为40，估值过高，公司质疑其短期内是否还有大幅上涨空间 [6] - 尽管AIP有潜力，但公司认为其增长部分不足以支撑股价 [8] - 2024年前三季度营收增长26%至略超20亿美元，2025年分析师预计营收仅增长21%，低于2024年预测，增长放缓不足以支撑公司估值 [9][10] 分组3：未来是否回购 - 公司会将Palantir保留在观察名单，长期仍看好该股票，但也承认出售可能是错误决定 [11] - 过去50年里最成功的股票如英伟达和亚马逊都曾有过超50%的回调，Palantir历史上也曾下跌超85%，高估值增加了股价大幅回调可能性 [12][13] - 若Palantir的盈利和销售倍数变得更合理，公司很可能回购股票，但短期内因下行风险大于上行空间，选择观望 [14]

公司业绩表现 - AppLovin是2024年表现最佳的人工智能股票截至11月9日股价较年初上涨约628% [1] - Axon 2推动公司增长软件平台收入飙升66%至8.35亿美元整体收入攀升39%至12亿美元高于预期的11.3亿美元传统应用业务收入增长1%至3.69亿美元 [3] - 随着销售额攀升公司业务运营杠杆显著本季度毛利率从一年前的69.3%提高到77.5%在销售和营销支出减少3%的情况下收入仍激增 [4] - 每股收益从一年前的0.30美元飙升至1.25美元调整后的息税折旧摊销前利润攀升72%至7.22亿美元软件平台调整后的息税折旧摊销前利润跃升78%至6.53亿美元应用业务调整后的息税折旧摊销前利润增长19%至6800万美元 [5] - 公司产生5.51亿美元的运营现金流和5.45亿美元的自由现金流本季度末净债务为29亿美元 [6] - 公司预计第四季度收入在12.4亿美元至12.6亿美元之间相当于增长30% - 32%高于长期收入增长20% - 30%的目标预计第四季度调整后的息税折旧摊销前利润在4.75亿美元至4.95亿美元之间高于一年前的4.76亿美元 [6] 公司业务发展 - 公司拥有游戏应用组合主要业务是广告技术解决方案Axon 2自2023年第二季度推出以来公司实现了爆炸式增长 [2] - 公司预计游戏客户将持续增长20% - 30%且已开始在电子商务领域试用Axon 2平台早期结果超出预期认为该垂直领域明年可扩大规模并成为重要贡献者 [8] 公司股票估值 - 基于2025年分析师估计公司股票较年初上涨约628%后其预期市盈率已升至47市盈增长率为1.28低于1被视为低估成长型股票倍数往往远高于1 [9] - 如果公司能以30%的速度持续增长收入同时控制开支其估值是合理的若能借助Axon 2拓展游戏以外的业务仍有很大上升空间 [11]

公司业绩情况 - 帕兰提尔科技（Palantir）11月4日盘后发布财报，第三季度营收7.26亿美元，同比增长30%，环比增长7%，调整后每股收益（EPS）为0.1美元，攀升43%，远超分析师预期营收7.01亿美元和EPS 0.09美元[5] - 美国商业营收同比增长54%，环比增长13%，远超管理层至少47%的增长指引，美国政府营收增长40%[6] - 客户数量同比增长39%，美国商业客户增长77%，达成104笔至少100万美元的交易，其中36笔至少500万美元，16笔至少1000万美元[7] - 剩余履约义务（RPO）同比增长59%至16亿美元，RPO增长快于当前营收预示公司增长动力强劲[8] - 公司管理层将全年营收指引提高到28亿美元，较之前增长26%，还提高了调整后利润和自由现金流预测，美国商业板块增长预期从40%提高到50%[10] 公司业务相关 - 公司的人工智能平台（AIP）需求强劲，公司通过举办训练营让用户与工程师合作开发可行方案，有很多客户参加训练营后几周内就签署了七位数的交易[9] 分析师观点 - 韦德布什（Wedbush）分析师丹·艾夫斯（Dan Ives）9月就看好公司，称更多企业在讨论2025年如何部署AIP，当时给出“跑赢大盘”（买入）评级和45美元目标价，在公司财报发布后将目标价提高到57美元，理由是“前所未有的需求”以及新客户转化和现有交易扩展加速[11][12] 行业市场规模 - 据麦肯锡公司（McKinsey & Company）预测，未来十年生成式人工智能市场价值在2.6万亿到4.4万亿美元之间，若公司能从中分得一小杯羹，未来五到十年股票价值将更高[13] 投资建议 - 鉴于公司稳定的执行力、巨大的机会和不断增长的盈利能力，认为公司股票值得买入，若担心估值过高，可在股价疲软时买入或采用定期定额投资法[14]

关于Palantir公司的观点 - 长期看好Palantir公司投资价值且已被验证为回报丰厚的投资项目 [1] 分析师相关情况 - 分析师在Palantir公司有多头持仓通过股票所有权期权或其他衍生品 [2] - 文章为分析师自己所写表达个人观点未从除Seeking Alpha外获取报酬与文中提及公司无业务关系 [2] Seeking Alpha相关情况 - 过去表现不保证未来结果不提供投资建议 [3] - 分析师为第三方作者包括专业和个人投资者可能未被机构或监管机构认证 [3]

文章核心观点 - 人工智能数据分析公司Palantir第三季度业绩超预期且发布的指引令投资者印象深刻，本周股价上涨，过去12个月涨幅超200%，公司凭借出色财务表现和强大指引为投资者提供了可靠的人工智能投资机会 [1][5] 业绩表现 - 本周Palantir股价上涨35%，过去12个月涨幅超200% [1] - 商业收入增长54%至1.79亿美元，政府部门销售额增长40%至3.2亿美元 [2] - 总销售额增长30%至7.26亿美元，超出华尔街普遍预期的7.01亿美元，调整后每股收益0.10美元，超过预期的0.09美元 [3] 管理层预期 - 公司预计第四季度收入在7.67亿美元至7.71亿美元之间，指引中点代表增长26%，还将全年收入指引提高至28亿美元（中点），较2023年销售额增长26% [4]

公司情况 - JR Research为机会主义投资者被TipRanks评为顶级分析师[1] - 被Seeking Alpha评为技术软件互联网以及成长型和合理价格成长型的值得关注的顶级分析师[1] - 识别有吸引力的风险回报机会潜在产生远高于标准普尔500指数的阿尔法收益[1] - 选股表现优于大盘[1] - 专注于识别具有最具吸引力风险回报上升潜力的成长型投资机会将敏锐的价格走势分析与基本面投资相结合[2] - 倾向于避开过度炒作和估值过高的股票利用有大幅上涨恢复可能的受挫股票[2] - 运营终极成长投资集团专注于识别各行业高潜力机会[3] - 关注具有强劲增长潜力和被低估的反向投资机会投资观点的展望期为18到24个月[3] - 集团面向寻求利用基本面强劲、有买入动力且估值极具吸引力的成长型股票进行转型投资的投资者[3]

公司股票表现 - 自1月开始关注Palantir (NYSE: PLTR)以来其股票接近上涨200% [1] 公司特点 - 公司成立20年但发展仍处于初期 [1] - 公司类似堡垒企业具有高进入壁垒高利润率难以被颠覆且不迎合其他企业突发奇想的特点并且与追逐潮流的行业相分离 [1] 分析师情况 - 分析师通过股票所有权、期权或其他衍生品在PLTR股票中拥有有利的多头头寸 [1] - 分析师自己撰写文章表达自己的观点且未从除Seeking Alpha之外的地方获取报酬与文章提及股票的公司无业务关系 [1]

文章核心观点 - 公司股价在2024年接近涨至三倍 ，因再次报告收入加速增长并提高全年业绩指引 ，虽在AI软件领域前景好 ，但当前估值过高 ，此时买入已晚 ，建议至少部分获利了结 [1][2][12] 加速的收入增长 - 公司收入增长连续五个季度加速 ，过去一年多里 ，从2023年第二季度的13%提升至本季度的30% ，上一季度同比增长27% [3] - 现有客户增长强劲 ，过去12个月净美元留存率达118% [3] 各业务板块表现 商业业务 - 商业收入同比增长27%至3.1亿美元 ，其中美国商业收入增长54%至1.79亿美元 ，排除战略商业合同后 ，商业收入增长30% ，美国商业收入飙升59% [4] - 国际商业收入仅微增3%至1.38亿美元 ，但环比下降7% ，源于中东一家政府支持企业的收入下降和欧洲持续的不利因素 [4] - 公司AI平台在美国商业业务中需求空前 ，有助于增加新客户和拓展现有客户 ，且在大规模实施AI应用方面有几十年的领先优势 [5] 政府业务 - 政府业务收入同比增长33%至4.08亿美元 ，美国政府收入同比飙升40% 、环比增长15%至3.2亿美元 ，是15个季度以来最大客户实现的最强劲增长 [6] - 国际政府收入同比增长13%至8900万美元 ，但环比从9300万美元下降5% [6] - 公司将美国政府业务的强劲增长归功于AI软件产品的新订单 、现有项目的扩展 ，以及有利的交易时机和政府年终周期 [7] 业绩指引 - 公司再次提高全年业绩指引 ，预计收入在28.05亿至28.09亿美元之间 ，营业收入在10.54亿至10.58亿美元之间 [7] - 第三季度预计收入在7.67亿至7.71亿美元之间 ，同比增长26%至27% ，调整后营业收入在2.98亿至3.02亿美元之间 [8] 股票购买分析 - 8月时认为若公司第三季度像第二季度一样超预期且收入增长30% ，股票不会像当时那样贵 ，现在公司实现了30%的收入增长 ，股价上涨 [9] - 最近股价飙升后 ，股票的远期市销率达到分析师对明年预期的34倍 ，若第四季度收入再次超预期 ，收入增长将达31% [10] - 公司AI平台在美国商业和政府客户中很受欢迎 ，未来将是AI软件领域的大赢家 ，但当前估值过高 ，建议至少部分获利了结 ，此时买入已晚 [11][12]

文章核心观点 - 亿万富翁肯·格里芬今年买入Palantir股票并卖出英伟达股票，但投资者可反向操作 [1] 肯·格里芬的交易情况 - 肯·格里芬的城堡投资公司在2024年上半年买入460万股Palantir股票，持股增加452% [2] - 城堡投资公司在2024年上半年卖出3390万股英伟达股票，持股削减93% [2] Palantir情况 - Palantir专注数据分析软件，主要产品Foundry和Gotham可让企业整合数据、开发机器学习模型等，其人工智能平台AIP增强了对大语言模型和生成式人工智能的支持 [4] - 8月，Forrest Research认可Palantir为AI/ML平台领导者，AIP当前能力排名高于市场其他产品 [5] - 第三季度，Palantir客户数量增长39%至629个，现有客户平均支出增加18%，收入增长30%至7.26亿美元，非GAAP收益增长43%至每股摊薄0.10美元 [5] - 22位跟踪Palantir的分析师中仅27%将其股票评级为买入，华尔街预计其调整后收益未来12个月增长29%，当前157倍调整后收益的估值过高 [6] 英伟达情况 - 英伟达在数据中心图形处理单元（GPU）领域占主导地位，去年占数据中心GPU出货量的98%，在人工智能芯片市场占90%份额 [8] - 英伟达2006年推出CUDA软件，为其数据中心主导地位奠定基础，如今CUDA包含数百个软件库，是AI开发者首选平台 [9] - 英伟达推出首款数据中心服务器中央处理器（CPU），在AI网络设备领域占据领先地位，其硬件组合优势使其能设计总成本更低的数据中心 [10] - 2025财年第二季度（截至2024年7月），英伟达收入增长122%至300亿美元，非GAAP净利润增长152%至每股摊薄0.68美元 [11] - 65位跟踪英伟达的分析师中92%将其股票评级为买入，华尔街预计其调整后收益未来12个月增长54%，当前65.6倍调整后收益的估值合理 [12]

文章核心观点 - Palantir财报电话会议结果良好，中期内销售增长是股价的关键驱动因素 [1] 公司情况 - Palantir上季度出现转变，政府业务增长开始 [1] 分析师情况 - 分析师Bram de Haas有15年投资经验，管理欧元对冲基金超5年，曾是职业扑克玩家，利用风险管理技能挖掘特殊情况下的有利投资 [1]