公司业绩与预期 - 公司将于11月3日公布第三季度财报，股价在2025年内已上涨165%，并于10月31日创下204.18美元的历史新高 [1] - 市场预期第三季度调整后每股收益为0.17美元，同比增长68%，预期营收增长50%至10.92亿美元 [2] - 过去四个季度的销售增速持续加速，分别为30%、36%、39%和48% [2] - 预期政府业务营收增长超过46%至4.69亿美元，美国商业业务营收增长超过90%至3.47亿美元 [2] 业务战略与市场定位 - 公司业务根植于基于预测的人工智能，主要使用模式识别工具，目前正将产品升级至依赖高级推理模型的生成式AI [4] - 公司传统上为政府客户提供用于情报收集、监控、反恐和军事目的的数据分析工具，目前计划利用生成式AI推动在美国商业市场（如医疗保健和金融服务）的增长 [5] - 公司举办了第八届人工智能大会（AIPCon），并早在2023年初就推出了其“人工智能平台”（AIP），该大会是展示真实世界AI用例的旗舰营销活动 [6] 行业环境与竞争格局 - 分析师关注管理层对欧洲业务趋势改善的评论，以及股票拆分的可能性 [2] - 花旗分析师指出渠道检查结果积极，包括来自甲骨文和Snowflake大会的反馈，合作伙伴报告协作交易增加，联邦政府合同追踪联系人指出已恢复20%的同比增长 [3] - 公司被认为在特朗普政府的“金穹”空中导弹防御 shield 计划中处于有利地位，但面临来自洛克希德马丁的竞争 [7] - 市场观点认为公司在特朗普政府期间有望赢得更多美国政府业务，特朗普政府中多名成员与公司有联系，例如被任命为白宫人工智能和加密沙皇的David Sacks [6] 市场表现与技术指标 - 公司股价在2024年上涨了340%，大部分涨幅在特朗普赢得总统选举后实现 [9] - 股票的综合评级为99分（满分99），最佳成长股的综合评级通常为90或以上 [10] - 股票的21日平均真实波幅（ATR）为4.48，该指标用于衡量股票价格波动的特征幅度 [11]

Last week, shares of Palantir Technologies Inc. (NASDAQ:PLTR) lost 5.48% over past five trading sessions after losing 6.55% the five prior. ...

EnglishItalianoEspañolPortuguêsDeutschالعربيةFrançaisImportant DisclaimersThe content provided on the website includes general news and publications, our personal analysis and opinions, and contents provided by third parties, which are intended for educational and research purposes only. It does not constitute, and should not be read as, any recommendation or advice to take any action whatsoever, including to make any investment or buy any product. When making any financial decision, you should perform your ...

Palantir has been a terrific long-term investment.Most investors don't have $1 million to invest in a single stock. But it's fascinating to see what would happen if you went all in on one of the best investments in recent history: Palantir Technologies Inc (PLTR +1.09%). Want to know what a $1 million investment during Palatir's IPO would be worth today? Prepare to be shocked.NASDAQ : PLTRPalantir TechnologiesToday's Change( 1.09 %) $ 1.87Current Price$ 174.01Key Data PointsMarket Cap$415BDay's Range$ 164.5 ...

LONDON--(BUSINESS WIRE)--Multiverse, the AI upskilling platform, and Palantir Technologies Inc. (NASDAQ: PLTR), a leading provider of AI-enabled software, are partnering to upskill staff on the use of the NHS Federated Data Platform (FDP) across the NHS. Together, the organisations will launch new, FDP-specific apprenticeship programmes, equipping staff with the critical AI and data skills needed to improve patient care and operational efficiency. The NHS FDP, which is supplied by Palantir, con. ...

迈克尔·伯里的市场观点与行动 - 著名对冲基金经理迈克尔·伯里近期关闭其Scion资产管理公司，并于11月10日终止注册[9] - 伯里向投资者表示，其对证券价值的评估与市场观点长期不一致[10] - 伯里在第三季度买入超过10亿美元市值的英伟达和Palantir看跌期权，押注这两只人工智能股票价格将下跌[10] 人工智能行业的发展与市场表现 - 投资者因看好人工智能技术可能像互联网或印刷机一样改变世界，在过去几年大举买入人工智能股票[5] - 人工智能技术有望彻底改变某些领域的运作方式，从而提升效率并可能推动公司盈利增长[5] - 部分构建和使用人工智能的公司已获益，体现为盈利增长和股价表现，例如英伟达和Palantir过去三年股价均上涨超过1000%[6] - 人工智能股票的上涨助推标普500指数在过去两年及今年持续攀升[6] 当前市场估值水平 - 近期投资者关注焦点集中在估值上[1] - 随着股市飙升，估值在最近几个月显著攀升，标普500席勒市盈率近期达到40，该水平在历史上仅被超越过一次[8] - 伯里的行动被解读为对估值的担忧，特别是针对一些最大的人工智能股票[11] 人工智能公司的基本面 - 尽管存在估值担忧，但包括Palantir和Alphabet在内的人工智能公司在最近一个季度报告了稳健的增长，并提及市场需求旺盛[12] - 这表明人工智能的增长故事依然完整[12] - 对于长期投资者而言，人工智能和其他成长股仍可能为投资组合带来收益[13]

公司当前市值与万亿美元目标 - 公司当前市值约为4100亿美元 需增长超过一倍才能达到万亿美元市值 [2] - 公司股价在过去三年中上涨近2000% 表明其具备实现大幅跃升的潜力 [2] - 公司有略超过三年的时间在2030年前实现万亿美元估值的目标 [3] 业务运营与财务表现 - 公司为政府机构和企业开发数据分析软件 应用场景包括国家安全、疫苗分发和库存优化等 [4] - 约1500家公司与公司有合作关系 [4] - 第三季度营收达到创纪录的12亿美元 同比增长63% [5] - 第三季度总合同价值达到创纪录的28亿美元 同比增长151% [5] - 美国政府是公司最大收入来源 第三季度贡献4.86亿美元营收 [7] - 美国商业收入在第三季度同比增长121% 达到3.97亿美元 [7] - 公司毛利率为80.81% 拥有充足的现金且债务水平不高 [7] 估值水平与同业比较 - 公司当前交易价格为113倍追踪销售额和407倍追踪收益 估值水平极高 [8] - 与已超过万亿美元市值的科技公司相比 公司估值显著偏高 英伟达的追踪市盈率为54倍 微软和Alphabet则更低 [9] - 超过400倍的市盈率估值水平不可持续 公司最终需要回归到更合理的估值水平 [12] 实现万亿美元估值的可能性分析 - 若市场给予公司约50倍市盈率估值 则需200亿美元净利才能支撑万亿美元市值 [13] - 公司在过去12个月的净利为11亿美元 在三年内从11亿美元增长至200亿美元可能性存在但极不可能 [13] - 公司在2030年前达到万亿美元市值虽在可能范围内 但机会渺茫 属于高风险高回报的投资 [14]

投资组合概况 - 截至2025年9月30日的第三季度持仓总市值达1.65万亿美元，较上一季度的1.54万亿美元环比上升7.1% [1] - 投资组合新增400只个股，增持3542只个股，减持3456只个股，清仓328只个股 [1] - 前十大持仓标的占总市值的21.93% [1] - 投资组合周转率为8.58% [2] 前五大重仓股持仓变动 - 微软位列第一，持仓1.20亿股，市值约622.8亿美元，占投资组合3.77%，持仓数量较上季度增加0.96% [3] - 英伟达位列第二，持仓3.23亿股，市值约602.6亿美元，占投资组合3.65%，持仓数量较上季度减少0.85% [3] - 苹果位列第三，持仓2.29亿股，市值约583.4亿美元，占投资组合3.53%，持仓数量较上季度减少1.76% [4] - 亚马逊位列第四，持仓1.63亿股，市值约357.6亿美元，占投资组合2.16%，持仓数量较上季度增加1.47% [4] - 谷歌位列第五，持仓1.22亿股，市值约296.4亿美元，占投资组合1.79%，持仓数量较上季度减少9.33% [4] 重点买入与卖出标的 - 前五大买入标的为：景顺纳指100ETF、SPDR标普500指数ETF、景顺MSCI美国ETF、Vanguard标普500指数ETF、强生 [5] - 前五大卖出标的为：Visa、Meta、埃森哲、开市客、赛富时 [5] - 增持SPDR标普500指数ETF 3,703,801股，变动比例10.02%，持仓市值达270.8亿美元 [7] - 增持Vanguard标普500指数ETF 2,130,431股，变动比例9.14%，持仓市值达155.9亿美元 [7] - 增持景顺纳指100ETF 4,198,148股，变动比例20.62%，持仓市值达147.4亿美元 [7] 行业与个股配置调整 - 对美股科技七巨头，仅增持微软与亚马逊，减持了苹果、英伟达、Meta、谷歌与特斯拉 [6] - 减持部分明星AI股，如甲骨文、博通与Palantir [6] - 加仓美国能源巨头埃克森美孚，增持771,438股，变动比例1.04%，持仓市值达84.5亿美元 [7] - 加仓美国能源巨头雪佛龙，增持3,048,508股，变动比例9.08%，持仓市值达56.8亿美元 [7] - 增持医疗保健股强生11,317,357股，变动比例2.13% [7]

迈克尔·伯里的核心观点 - “大空头”投资者迈克尔·伯里发出警告，认为当前由人工智能建设推动的资本支出热潮已形成一个资本支出泡沫，其规模可与互联网泡沫和房地产泡沫高峰期相媲美 [1] - 伯里通过图表和网络梗图对市场的狂热情绪进行了讽刺性评论，暗示投资者无视明显存在的巨大风险，如同看不清真正的威胁 [2][6] - 伯里在其帖子中预告“11月25日，或更早……待续”，这可能与其在退出公共基金管理后的下一步行动有关 [4][7] 关于资本支出泡沫的论据 - 伯里引用了一张来自“Scion/Bloomberg”的图表，该图表绘制了“（标普500总资本支出减去折旧）/美国名义GDP”的比率 [4] - 该比率旨在计算净资本支出占美国名义GDP的百分比，图表显示当前由人工智能驱动的投资激增已超过2000年“互联网与科技、媒体、电信泡沫”和2007年“房地产泡沫”的峰值 [4] - 这张图表被伯里描述为“一张反驳一切的图表”，是其看空论点的直接可视化体现 [4][6] 伯里的相关行动与持仓 - 此次警告发出前不久，伯里已确认将其对冲基金Scion Asset Management在美国证券交易委员会注销 [5] - 伯里在致投资者的信中解释，注销基金是由于市场行为与其自身价值评估之间存在长期脱节，并计划在年底前清算该基金 [5] - 其最后的监管备案文件显示，Scion基金持有针对英伟达和Palantir等人工智能相关股票的大量看跌期权，这与其看空观点一致 [6]

全球格局与科技变革 - 世界正经历两大全球性变革：地缘政治格局变化和人工智能技术革命 [1] - 美国单极时代结束，中国等对手在某些方面已成为接近或潜在的强者，构成根本性地缘政治转变 [1] - 人工智能技术革命将改变生活各个方面，尤其是国防和军事领域，其影响规模堪比工业革命但演进速度更快 [2][3] 人工智能在国防领域的影响 - 人工智能技术发展迅速，预计在未来5到10年内，国防软件将发生巨大变革 [3] - 技术发展趋向于流程自动化，许多工作可由智能体完成，但如何保持人类在决策环节中的作用是一个关键政策问题 [4][5] - 西方世界强调维持人类在决策环节的重要性，但担忧对手可能不遵循相同原则 [5] 公司在英国的战略布局 - 公司已与英国国防部签订重要合同，并在英国进行投资 [5] - 英国是美国和中国之外拥有构建国防软件所需高质量工程人才的国家，可成为国防军事技术发展的中心 [6] - 公司伦敦办公室已有1000名员工，为全球第二大办公室，计划在未来五年内显著扩大在英国的业务 [7] 英国的地缘战略地位 - 英国是欧洲首要军事强国，也是北约的关键支柱 [8] - 英国有潜力成为连接欧洲大陆的桥梁，并为许多其他国家提供安全担保 [8]