Investor Presentation First Quarter 2021 April 27, 2021 Steve Gardner Chairman, President & Chief Executive Officer sgardner@ppbi.com 949-864-8000 Ronald J. Nicolas, Jr. Sr. EVP & Chief Financial Officer rnicolas@ppbi.com 949-864-8000 PACIFIC PREMIER BANCORP, INC. FORWARD LOOKING STATEMENTS AND WHERE TO FIND MORE INFORMATION Forward Looking Statements This investor presentation contains "forward-looking statements" within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995 regarding the fina ...

公司基本信息 - 公司成立于1997年，旗下太平洋首信银行成立于1983年，2007年3月转为加利福尼亚州特许商业银行并成为美联储系统成员[20] - 公司在加利福尼亚州有65家提供全方位服务的储蓄分行，业务主要覆盖美国西部地区[20] - 公司作为银行控股公司受美联储监管，需按《银行控股公司法》向美联储提交季度和年度报告及其他信息[72] - 作为加州特许商业银行，公司受加州金融保护与创新部和美联储的监督、定期检查和监管，存款由联邦存款保险公司通过存款保险基金承保，每位储户的联邦存款保险永久增至25万美元[75] - 公司普通股自1997年开始公开交易，截至2021年2月19日，约有968名普通股登记持有人[199] 财务数据关键指标变化 - 截至2020年12月31日，公司合并总资产为197.4亿美元，净贷款为129.7亿美元，总存款为162.1亿美元，合并股东权益总额为27.5亿美元[22] - 截至2020年12月31日，公司效率比率降至49.8%，而2019年12月31日为50.8%[33] - 2020年公司两次提高季度现金股息，2020年年化现金股息为每股1.03美元，2021年1月进一步提高至每股0.30美元[46] - 2021年1月公司宣布董事会批准新的股票回购计划，授权回购最多472.5万股普通股，约占已发行和流通普通股的5%，按2020年12月31日收盘价计算约为1.5亿美元[47] - 截至2020年12月31日，公司有8.213亿美元的有担保贷款法定贷款限额和4.928亿美元的无担保贷款法定贷款限额，最大单一借款人的贷款未偿还余额为1.654亿美元[54] - 截至2020年12月31日，公司有1478名全职等效员工[58] - 公司有1.5亿股授权普通股，截至2020年12月31日约有9450万股流通在外，另有100万股授权优先股，尚未发行[69] - 截至2020年12月31日，银行可分配给公司的金额约为2.984亿美元[106] - 2020年公司FDIC保险保费支出为360万美元，2019年为76.4万美元，2018年为300万美元，2019年费用减少是因小机构评估信贷[110] - 2020、2019和2018年，公司最高联邦所得税税率为21.00%，最高州所得税税率为10.84%（加利福尼亚州）[126] - 截至2020年12月31日，约61%的未偿贷款本金以位于加利福尼亚州的房地产作抵押[135] - 自2020年3月起，美联储公开市场委员会将联邦基金利率目标维持在0%至0.25%的区间[136] - 2020年12月31日，公司有29.1亿美元的计息活期存款[139] - 2020年12月31日，公司有56.6亿美元的货币市场和储蓄存款[139] - 2020年12月31日，公司39.3亿美元证券被归类为可供出售，累计未实现收益为8440万美元[141] - 2020年12月31日，公司持有的旧金山联邦住房贷款银行股票总计1730万美元，美联储银行股票7440万美元，其他股票2540万美元[142] - 2020年12月31日，公司不良资产总额为2920万美元，占总资产的0.15%，高于2019年的900万美元（占比0.08%）；2020年净贷款冲销为1690万美元，高于2019年的750万美元；2020年贷款信用损失拨备为1.723亿美元，高于2019年的710万美元[149] - 截至2020年12月31日，公司商业房地产贷款为107.7亿美元，占贷款总额的81.3%；商业企业贷款为22.3亿美元，占贷款总额的16.8%；最大的工商业贷款为8670万美元，最大的多借款人关系为1.654亿美元，最大的商业房地产贷款为9410万美元[154] - 2020年12月31日，公司总资产约为200亿美元，自2018年7月以来总资产超过100亿美元[159] - 自2019年7月1日起，公司借记卡交换收入减少，导致收入降低，受多德 - 弗兰克法案中杜宾修正案限制，总资产超100亿美元的银行借记卡发行人每笔交易的最高借记卡交换费上限为0.21美元加5个基点，采用特定欺诈预防程序可额外收取0.01美元[161] - 截至2020年12月31日，公司约61%的未偿还贷款本金与加州的企业相关或由加州房地产担保[169] - 截至2020年12月31日，公司拥有约9.841亿美元的商誉和无形资产，其中约8.986亿美元的商誉来自2011年以来的收购[175] - 截至2020年12月31日，公司拥有14处房产，租赁其余房产，包括24个行政办公室和65个分支机构[191] - 公司总股权薪酬计划下待行使期权、认股权证和权利对应的证券发行数量为695,114，加权平均行使价格为16.84美元，剩余可用于未来发行的证券数量为2,824,677 [201] - 假设2015年12月31日投资100美元，2020年12月31日公司普通股累计股东总回报为158.47美元，纳斯达克综合指数为272.51美元，KBW纳斯达克地区银行指数为132.18美元，纳斯达克银行股票指数为140.31美元 [204] - 2020年公司年度普通股现金股息为每股1.03美元，较2019年的每股0.88美元增加0.15美元，增幅17% [205] - 2021年1月21日，公司董事会将季度现金股息提高0.02美元/股，即7%，至0.30美元/股 [206] - 2021年1月11日，公司董事会批准新的股票回购计划，授权回购最多4,725,000股普通股，约占已发行和流通普通股的5%，按2020年12月31日收盘价计算约为1.5亿美元 [208] - 2019年12月董事会批准的1亿美元股票回购计划于2020年3月无限期暂停，公司此前未回购任何普通股 [208] - 2020年第四季度公司未回购任何普通股，10 - 12月各月可继续回购的股票最高美元价值均为1亿美元 [210] - 太平洋 Premier Bancorp, Inc. 2012年修订和重述的股票长期激励计划下待行使期权对应的证券发行数量为665,265，加权平均行使价格为16.40美元，剩余可用于未来发行的证券数量为2,168,227 [201] - Heritage Oaks Bancorp, Inc. 2005年股权激励计划下待行使期权对应的证券发行数量为13,491，加权平均行使价格为20.18美元 [201] - Heritage Oaks Bancorp, Inc. 2015年股权激励计划下待行使期权对应的证券发行数量为16,358，加权平均行使价格为21.50美元，剩余可用于未来发行的证券数量为656,450 [201] - 2020年净收入为6035.1万美元，2019年为1.59718亿美元[212] - 2020年每股收益基本为0.75美元，稀释后为0.75美元；2019年基本为2.62美元，稀释后为2.60美元[212] - 2020年末总资产为197.36544亿美元，2019年末为117.76012亿美元[212] - 2020年总存款为162.14177亿美元，2019年为88.98509亿美元[212] - 2020年总借款为5.32511亿美元，2019年为7.32171亿美元[212] - 2020年平均资产回报率为0.36%，2019年为1.38%[212] - 2020年平均股权回报率为2.49%，2019年为8.00%[212] - 2020年净利息收益率为3.74%，2019年为4.33%[212] - 2020年效率比率为49.8%，2019年为50.8%[212] - 2020年一级杠杆率（太平洋 Premier 银行）为10.89%，2019年为12.39%[212] 各条业务线数据关键指标变化 - 自2013年收购HOA业务后，HOA存款增长四倍，截至2020年12月31日超过17.1亿美元，占总存款约11%，客户群扩大至超14000个HOA[26] - 2014年收购太平洋首信特许经营资本业务后，该业务贷款总额增长十倍，从收购时的7880万美元增至2020年12月31日的7.927亿美元，客户超200个[27] - 过去五年公司发放超17.5亿美元的SBA和USDA贷款，2020年发放并出售的薪资保护计划贷款本金总额达11.3亿美元[28] - 2020年收购Opus银行后，太平洋首信信托部门产生1670万美元信托托管账户费用，截至2020年12月31日，托管资产达158.9亿美元，客户账户约44000个，低成本存款14.4亿美元[30] - 2020年收购Opus银行后，商业托管部门在963笔交易中产生270万美元托管和交换费用收入，截至2020年12月31日，低成本存款达5.168亿美元，占总存款约3.2%[31] - 2020年6月收购Opus银行，其为公司资产负债表增加约83.2亿美元资产、59.4亿美元贷款和69.1亿美元存款[32] - 2018年第三季度收购Grandpoint Capital，其收购时总资产约30.5亿美元，总贷款24亿美元，总存款25.1亿美元，有16家分行[35] - 2020年12月31日，商业和工业（C&I）贷款（含非房地产担保的特许经营贷款）总计22.1亿美元，占投资性总贷款的16.8%，承诺额外提供信贷最高达15.2亿美元[37] - 2020年12月31日，商业业主自用商业贷款为24.6亿美元，占投资性总贷款的18.6%[37] - 2020年12月31日，商业非业主自用房地产贷款为26.8亿美元，占投资性总贷款的20.2%[39] - 2020年12月31日，多户住宅贷款为51.7亿美元，占投资性总贷款的39.1%[39] - 2020年12月31日，建筑贷款总计2.976亿美元，占投资性总贷款的2.2%，承诺额外提供建筑信贷1.813亿美元[39] - 2020年12月31日，特色业务线贡献约36.4亿美元存款，为有息活期存款，加权平均利率为0.07%[41] - 2020年12月31日，可供出售证券投资组合总计39.3亿美元，其中30.3亿美元投资于信用评级为AAA的可供出售证券[43] 监管政策相关 - 《多德 - 弗兰克法案》增加了公司的监管负担和合规成本，银行监管机构可能会更积极应对检查中发现的问题[76] - 2020年3月27日《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》签署成为法律，公司选择对符合条件的贷款修改适用该法案的救济措施，但未选择推迟采用当前预期信用损失标准的选项[77] - 银行控股公司收购银行或银行控股公司有表决权股份，若收购后控制超过5%的任何类别有表决权证券的已发行股份，需获美联储事先批准[78] - 联邦银行机构禁止资产超过10亿美元的金融机构采用鼓励不当冒险、被视为过高或可能导致重大损失的基于激励的薪酬安排[80] - 自2016年1月1日起，金融机构需维持最低“资本保护缓冲”，2016 - 2019年的最低缓冲分别为0.625%、1.25%、1.875%和2.50%[84] - 2019年1月1日全面实施后，巴塞尔III要求银行的CET1与风险加权资产的最低比率为7%（含2.5%资本保护缓冲），一级资本与风险加权资产的最低比率为8.5%，总资本与风险加权资产的最低比率为10.5%，最低杠杆比率为4%[85][87] - 2020年第二季度公司收购Opus后，合并总资产超过150亿美元，子公司发行的信托优先证券现计入二级资本[86] - 截至2020年12月31日，公司未偿还次级债券本金总额为5.015亿美元，其中810万美元归因于与先前发行信托优先证券相关的次级债券，770万美元符合二级资本条件，1.384亿美元和3.26亿美元的未偿还次级票据分别符合银行和公司的二级资本条件[88] - “高波动性商业房地产”贷款需分配150%的风险权重并需要额外资本支持[89] - 2020年9月生效的规则允许实体在五年过渡期内逐步将当前预期信用损失（CECL）会计标准对监管资本的全部影响纳入其中，公司于2020年1月1日实施CECL模型并选择在五年过渡期内逐步纳入[95] - 银行被认定为“资本充足”，即普通股一级资本比率为6.5%或更高，一级风险资本比率为8.0%或更高，总风险资本比率为10.0%或更高，杠杆比率为5.0%或更高，且不受任何书面协议、命令或指令要求维持特定资本水平[96] - 巴塞尔IV标准将于2022年1月1日生效，总产出下限将在2027年1月1日前逐步实施，其对公司的影响取决于联邦银行监管机构的实施方式[93] - 截至2020年12月31日，银行和公司超过所有监管资本要求，CET1、一级和总资本比率分别超过7.0%、8.5%和10.5%[98] - 对董事、高管和持有机构超过10%股份的股东及其关联实体的贷款，需董事会多数事先批准的规定贷款金额为2.5万美元或资本和盈余的5%（最高50万美元）[112] - 与单个关联方的涵盖交易总额限制为金融机构资本和盈余的10%，与所有关联方的涵盖交易总额限制为机构资本和盈余的20%[113] - 银行自2018年第三季度起连续四个季度报告资产达100亿美元或以上，并于20

财务数据和关键指标变化 - 第四季度平均资产回报率和平均有形普通股权益回报率（不包括与合并相关的费用）分别为1.41%和17.2% [8] - 第四季度效率比率为48.5%，拨备前净收入平均资产回报率为1.92% [19] - 第四季度净息差为3.61%，较上一季度增加7个基点，核心净息差为3.32%，上升9个基点 [20] - 第四季度存款成本降至14个基点，主要由于收购Opus带来的高成本存款重新定价以及无息存款增长 [13] - 2020年下半年非利息支出（不包括合并相关成本）按年计算为3.79亿美元，低于Opus交易宣布时估计的3.9亿美元 [22] - 第四季度末员工总数为1477人，较上一季度减少59人 [22] - 第四季度为员工发放特别奖金240万美元 [23] - 总损失吸收能力为3.82亿美元，占投资贷款的2.86% [23] - 投资贷款的贷款损失准备金较上一季度减少，但贷款损失准备金与贷款的比率仍高于2%；表外承诺的贷款损失准备金较上一季度增加 [24] - 无息存款较上一季度增加1.15亿美元，即2% [25] - 第四季度将可供出售证券投资组合增加至39.3亿美元，证券投资组合收益率稳定在1.72%，久期略微降至5.0年 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度新增贷款承诺9.11亿美元，实际发放贷款7.12亿美元，较上一季度翻了一番多，但由于还款增加和部分低评级信贷的战略出售，贷款余额季度环比下降1.6% [10][11] - 收购Opus后，多户家庭贷款成为公司最大的贷款集中类别，预计在短期和中期内仍将在投资组合中占很大比例 [28] - 第四季度COVID - 19临时贷款修改占贷款的比例降至0.6%，年末没有对之前修改的贷款进行展期 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 多数市场呈现出有吸引力的增长机会，客户开始为经济活动增加做规划，积极影响贷款业务 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续积极寻求战略交易，以实现股东长期价值最大化，并购仍是核心竞争力和竞争优势 [15] - 注重创新和技术应用，以满足数字银行解决方案需求和大型商业银行客户更复杂的需求 [17] - 致力于在环境、社会和治理（ESG）方面持续改进，包括评估贷款标准的环境影响、采用可持续性会计标准披露等 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管疫情仍对近期环境产生影响，但公司对自身定位以实现股东回报最大化感到乐观 [37] - 对贷款增长前景持谨慎乐观态度，认为公司无论经济走势如何都有良好的表现能力 [11] 其他重要信息 - 公司宣布将股票回购计划规模增加50%，并将季度股息提高至每股0.30美元 [14] - 公司监管资本比率均超过资本充足阈值，有形账面价值在年末达到每股18.65美元，高于2020年第一季度Opus收购之前 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2021年哪些贷款领域有增长机会 - 公司认为在各个业务类别和产品线都有机会，年初贷款业务管道超过10亿美元，收购Opus以及过去12 - 18个月增加的人员开始发挥作用 [39] 问题2: 2021年第一季度剔除特殊项目后的运营费用预计是多少 - 公司预计季度运营费用在9400万美元左右（上下浮动），不包括可能产生的特殊费用，目前人员配置水平良好，但年初会有较高的工资税，同时贷款延期带来了一些业务收益 [41] 问题3: 对并购环境的看法 - 疫情加速了经济和金融服务领域的整合趋势，公司会积极接触潜在合作方，在并购过程中保持谨慎，希望通过合作提高股东回报，并使公司对潜在收购方更具吸引力 [42][43] 问题4: 如何调整资产组合以维持净息差，以及SBA业务和贷款损失准备金（ACL）的预期 - 公司希望还款速度放缓，不计划进行贷款出售，净息差最终结果有待观察，随着时间推移可能调整资产负债表以提高贷存比；SBA需求目前较低，可能在下半年回升；难以确定贷款损失准备金的最低水平，考虑到投资组合表现和资产质量趋势，目前2.86%的总损失吸收能力是健康的 [46][50][51] 问题5: 是否会进行股票回购 - 公司认为当前股价具有吸引力，会密切关注股票回购事宜 [52] 问题6: 是否参与下一轮PPP计划，以及如何看待存款结构和太平洋首信信托（Pacific Premier Trust）转换的影响 - 公司不计划直接参与下一轮PPP计划，会将有需求的客户推荐给之前出售PPP贷款的合作方；公司对目前存款结构感到满意，但希望进一步提高无息存款比例；随着太平洋首信信托业务增长，预计下半年手续费收入会增加，同时可能带来更多存款 [54][56][58] 问题7: 是否赎回从Opus收购的高成本债务，以及CD溢价摊销的期限 - 公司会在资本管理和规划中考虑赎回银行层面的次级债务；CD溢价摊销平均期限约为五到六年 [63][65] 问题8: 从地理角度看贷款业务的优势区域，以及有机贷款生产能力和招聘情况 - 多数市场在第四季度开始出现积极趋势，随着经济不确定性减少，客户乐观情绪增加，但仍有部分地区受疫情影响较大；贷款业务生产水平会持续提高，团队协同效应逐渐显现；公司在招聘方面有积极迹象，一些大型机构的人员出现流动，公司也吸引了之前流失人员的回归 [68][70][72] 问题9: 对特许经营贷款业务的看法 - 特许经营贷款业务表现出色，具有抗衰退能力，公司与加盟商和特许人有长期深厚的关系，将继续发展该业务 [74] 问题10: 对贷款延期和修改的展望，以及特许经营非房地产担保贷款减少的原因 - 公司会与每个客户单独沟通，观察其进展情况，贷款出售是可选择的方式之一；特许经营非房地产担保贷款减少是因为借款人提前还款 [77][79] 问题11: 在并购中是否更倾向于跨市场或相邻市场交易 - 公司一直认为地理扩张有好处，对合理的地理扩张持开放态度，如之前的多次收购都实现了地理市场的拓展，包括加州、太平洋西北地区、落基山脉沿线和德克萨斯州部分地区等市场都具有吸引力 [80][81]

业绩总结 - 2020年第四季度净收入为6710万美元，每股摊薄收益为0.71美元[17] - 2020年第四季度的调整后收入为422,054千美元[114] - 2020年第四季度的净利息收入为392,711千美元[114] - 2020年第四季度的非利息收入为26,758千美元[114] - 2020年第四季度的效率比率为48.5%，较2013年的64.7%显著改善[39] 资产与负债 - 资产总额为197.4亿美元，贷款组合为132.4亿美元，较上季度下降1.6%[15][17] - 存款总额为162亿美元，较上季度下降0.7%[17] - 不良资产占总资产的比例为0.15%[17] - 预提贷款损失准备金为2.02%[17] - 资本充足率为16.31%[17] 贷款与存款 - 贷款/存款比率为81.6%，较上季度的82.4%有所下降[17] - 平均存款成本从第三季度的0.20%下降至0.14%[17] - 2020年第四季度的贷款收益率为5.28%[43] - 贷款组合中，商业和工业贷款为1,768,834千美元，占13.4%[62] - 截至2020年12月31日，贷款组合中81%为房地产担保贷款[62] 股东回报与资本结构 - 每股有形账面价值增加0.64美元，达到18.65美元[17] - 宣布季度股息为每股0.30美元，较上季度增加7%[17] - 2020年第四季度的普通股权益一级比率（CET1）为12.04%，较2020年第三季度的11.79%有所上升[30] - 2020年第四季度的普通股权益比率为9.40%，较2020年第三季度的9.01%有所上升[30] 信贷损失与风险管理 - 总信贷损失准备金为30.4亿美元[50] - 2020年第四季度不良贷款占贷款总额的比例为0.22%[67] - 截至2020年12月31日，临时贷款修改减少至贷款的0.6%，总修改贷款为7950万美元[70] - 截至2020年12月31日，所有贷款的总修改金额为2244.97百万美元，占投资贷款的16.1%[70] 社会责任与社区投资 - 公司在2020年对社区的投资和贷款总额为5.76亿美元，涉及7337个可负担住房单位[94] - 公司在2020年为少数族裔社区的慈善捐赠占比达到68%[94] 收购与市场扩张 - 公司自2011年以来成功完成11次收购，展现出强大的收购能力[103] - 公司在2020年关闭了3851笔PPP贷款，保留了122803个工作岗位[96]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入6660万美元，每股收益0.70美元，拨备前净收入9800万美元，反映出运营杠杆增加、盈利能力提升以及出售SBA PPP贷款的收益 [5] - 效率比率为47.4%，拨备前净收入平均资产回报率为1.92%，较上一季度有所改善 [16] - 第三季度净息差为3.54%，核心净息差为3.23%，主要驱动因素是Opus收购的全季度影响和PPP贷款出售后多余流动性的部署 [17] - 第三季度运营费用（不包括合并相关成本）年化后为3.82亿美元，低于交易宣布时估计的3.90亿美元费用运行率 [18] - 损失吸收能力为4.09亿美元，由2.82亿美元的信贷损失准备金和收购贷款的剩余公允价值折扣组成，投资贷款的ACL从美元角度保持不变，但增至2.10% [19] - 本季度存款成本降至20个基点，存款流出约6.5亿美元，高成本货币市场账户、零售和经纪CD的成本较第二季度显著下降 [20] - 本季度证券投资组合增至36亿美元，主要增加了AAA级市政和MBS证券，降低了证券投资组合收益率并延长了期限 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - Pacific Premier Trust是领先的另类投资IRA托管机构，托管资产超过150亿美元，该业务线每年产生约2800万美元的手续费收入 [13] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续执行战略优先事项，应对疫情、整合Opus收购，并提升公司特许经营价值 [5] - 随着对经济复苏可持续性的信心增强，预计贷款业务将从第三季度的水平增长 [9] - 行业整合趋势已持续三十多年，预计未来几年将加速，公司有能力通过收购扩大规模并提高效率 [29] - 公司通过创新管理和技术应用，满足客户对数字银行解决方案的需求，提升竞争力 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管疫情带来挑战，但公司团队表现出色，积极应对疫情，为社区提供支持 [4] - 随着企业和消费者在疫情面前展现出韧性，公司看到了扩大现有关系和发展新业务的机会 [29] - 预计将在低利率环境中持续较长时间，行业将面临挑战，公司将通过提高效率和规模来应对 [29] 其他重要信息 - 10月初完成Opus系统转换，并在同一时期合并了20个分支机构，已超过交易初始25%的成本节约估计 [5] - 本季度出售了约1亿美元评级较低的C&I和商业房地产贷款，以管理潜在风险 [8] - 出售了超过10亿美元的PPP贷款，加速了手续费收入确认，并减轻了团队管理复杂的贷款豁免流程的负担 [9] - 董事会批准将普通股股息提高12%，至每股0.28美元 [9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 贷款出售的策略是什么，出售的贷款包含什么，为何未影响净冲销？ - 公司长期以来有收购和出售投资组合的策略，此次出售的是C&I和CRE物业组合，是出于主动管理投资组合的考虑，若预计未来现金流有恶化或担忧，会出售相关投资组合 [35] 问题2: 是否预计有更多贷款出售，出售的是否为Opus的贷款？ - 出售的贷款是公司自行发起或从Opus等机构收购的组合，是否有更多贷款出售取决于现金流和贷款特征，公司会积极管理信贷风险 [39] 问题3: 贷款增长方面，贷款减少的原因是什么，贷款管道情况如何，机会在哪里？ - 贷款减少是由于还款和偿还，自第二季度中期以来额度利用率一直在下降。第三季度随着团队整合和对投资组合的了解加深，贷款管道开始显著增长，进入第四季度和2021年处于有利位置，管道较为多元化，多户住宅贷款有吸引力的风险回报机会 [41] 问题4: 成本节约方面，年化成本节约剩余多少，核心费用运行率如何？ - 10月初完成转换，第四季度会有额外影响，随着季度结束，管理层将有更清晰的认识，目前仍有临时员工，他们完成任务后将离职 [43] 问题5: 是否会重新考虑股票回购计划？ - 公司并非等待监管批准，而是在第一季度末至第二季度初暂停了股票回购计划。随着对经济和公司前景的了解更加清晰，董事会将进一步讨论该计划 [45] 问题6: 9月30日存款即期利率比平均利率高几个基点，有什么趋势？ - 季度末即期利率为23个基点，实际季度平均成本（不包括CD按市值计价的收益）接近25 - 26个基点，CD按市值计价的摊销收益使平均利率降至20个基点，季度末不考虑该收益的平均利率降至23个基点 [51] 问题7: 分类贷款仅占总数的1%，但环比有所增加，潜在贷款有何共性？ - 分类贷款增加部分是由于预修改贷款无法获得额外展期，以及正常的贷款评级流程，在当前经济环境下是可以预期的 [52] 问题8: 16页幻灯片中3100万美元对ACL的影响，贷款出售对该数字有何影响，是否有特定准备金释放？ - 贷款出售影响不大，主要是Q2到Q3投资组合的变化，包括额度利用率降低、还款和偿还等。贷款出售有特定准备金释放，比例略高于整体准备金的2%，包含在3100万美元中 [59][60] 问题9: 费用方面，超额完成预期的原因是什么，是否发现意外成本，是否有来自疫情的效率提升？ - 费用控制得益于疫情影响、对费用基础的积极管理，以及系统转换和分支机构合并带来的好处 [62] 问题10: 证券购买的时间，第三季度投资收益率是否反映了全部影响，后续是否有压力？ - 大部分证券购买在季度前两个月完成，第三季度数字反映了投资组合的全部收益率，未来可能会有5个基点的提升 [64] 问题11: 未来净息差如何考虑，新业务收益率低于投资组合平均水平？ - 贷款需求、定价和低利率环境对新业务收益率有影响，第三季度多户住宅业务占比较大也有影响。公司通过存款重新定价抵消了部分压力，预计净息差会稳定下来，可能再下降3 - 5个基点 [68] 问题12: 合并业务的贷款发放潜力在正常环境下如何？ - 目前难以确定，随着第四季度不确定性因素的解决，如选举、疫苗等，将对市场需求有更清晰的认识。公司对Opus团队和现有团队有信心，商业银行业务人员与客户的沟通增加，新业务发展也有机会 [69] 问题13: 借款人是否在观望估值、疫苗等情况？ - 借款人情况不一，部分投资者开始重新投入资金，部分仍在观望，还有部分将其视为投资机会。随着时间推移，人们对经济的信心增强，预计GDP将从第三季度显著反弹，但仍需关注选举和疫情对经济的影响 [70] 问题14: 下半年人才投资方面，本季度招聘情况和未来管道如何？ - 目前招聘主要是优化，公司对现有团队满意，团队运作高效，不倾向于引进整个团队 [76] 问题15: 购买会计增值未来预期如何，本季度1200万美元是否是合理的运行率？ - 未来购买会计增值可能会适度下降，季度环比下降3 - 4个基点是合理的 [77] 问题16: 如何看待加州的Prop 15和Prop 22立法对CRE和多户住宅市场的影响？ - 加州立法者一直试图提供帮助，企业家和投资者会根据规则进行调整。加州经济规模大、人口多、有优质大学系统等优势，虽然环境更具挑战性，但仍有很多机会，公司将观察其发展 [82] 问题17: 随着经济改善，如何看待合并后公司的盈利能力，是否更新了ROA和有形普通股回报率的目标？ - 公司未分享具体目标，但认为目前处于更有利的位置，能够抓住机会。金融服务行业整合趋势将加速，公司将保持积极和自律 [84]

业绩总结 - 第三季度净收入为6660万美元，每股摊薄收益为0.70美元[7] - 预拨备净收入（PPNR）为9770万美元，PPNR ROAA为1.92%[7] - 2020年第三季度的效率比率为47.4%，相比2013年的64.7%有显著改善[35] - 截至2020年9月30日，公司的净收入为66,566千美元，较2019年同期的41,375千美元增长了61%[102] - 2020年，公司的基本每股收益为28.48美元[99] 用户数据 - 存款总额为163亿美元，较上季度下降3.8%[8] - 贷款组合为135亿美元，较上季度下降3.6%[8] - 89%的总存款为非到期存款，其中36%为无利息需求存款[52] - 贷款逾期率为0.22%，逾期贷款占总贷款的0.25%[70] - 受COVID-19影响的高风险贷款总额为2,784,495千美元，修改贷款占比为5.3%[68] 未来展望 - 公司的风险管理能力在经济危机中表现出色，强调了其在良好和不良时期的强大信用文化[94] - 贷款损失准备金的变化归因于商业贷款和房地产担保贷款的增加[51] - 2020年，慈善捐赠集中在COVID-19疫情响应上，共计297百万美元的投资和贷款用于4,750个可负担住房单位[93] 新产品和新技术研发 - 公司的非利息收入每年贡献约2800万美元[23] - 2020年，保留的工作岗位通过PPP贷款达到了2,106,114个[93] - 2020年，员工志愿服务时间累计达到5,416小时[93] 市场扩张和并购 - 公司的资产在2013年至2020年间增长了44%，从1714百万美元增长至20800百万美元[26] - 截至2020年9月30日，公司的普通股权益比率为13.54%，较2020年第二季度的12.94%有所上升[30] - 截至2020年9月30日，公司的有形普通股权益比率为9.01%[99] 负面信息 - 不良资产占总资产的比例为0.14%，较上季度下降[8] - 临时贷款修改显著减少，总修改额为237,735千美元，占投资贷款的1.8%[65] - 86%的到期贷款修改已恢复还款，14%尚未到期[65] 其他新策略和有价值的信息 - 市场资本化为25亿美元[6] - 贷款损失准备金为408,754,000美元，占总投资贷款的3.01%[51] - 2020年第三季度的存款成本为0.20%[52]

业绩总结 - 2020年第二季度净亏损为9900万美元，每股亏损1.41美元，主要受制于拨备和并购相关费用[7] - 拨备前净收入为6060万美元，较2020年第一季度的5870万美元增长3.1%[7] - 2020年第二季度的净收入为-99,091千美元，较2020年第一季度的25,740千美元下降了486.6%[124] - 2020年第二季度的调整后收入为137,266千美元，较2020年第一季度的115,890千美元增长了18.4%[127] - 2020年第二季度的调整后非利息支出为72,575千美元，较2020年第一季度的60,928千美元上升了19.8%[127] 用户数据 - 存款总额为170亿美元，其中非到期存款占89%，非利息支取支票存款占总存款的35%[8] - 贷款组合为151亿美元，较2020年第一季度增加63亿美元，增幅为72%[8] - 不良贷款占总贷款组合的比例为0.25%，较第一季度的0.33%有所下降[8] - 贷款修改的总金额为22.45亿美元，其中63%的贷款已联系[50] - 87%的被联系借款人表示计划恢复正常还款[50] 资本与财务状况 - 资本充足率为15.69%，拨备覆盖率为2.02%[6] - 2020年第二季度普通股权益比率为12.94%，较第一季度的16.72%下降[38] - 2020年第二季度的有形普通股权益比率为8.50%，较2020年第一季度的10.06%下降了1.56个百分点[121] - 2020年第二季度的每股账面价值为28.14美元，较2020年第一季度的33.40美元下降了15.5%[121] - 2020年第二季度的平均有形普通股权益回报率为-29.40%，相比于2019年第二季度的15.16%大幅下降[124] 收入与支出 - 2019年利息收入为526,107千美元，2020年Q2为576,488千美元，增长率为9.6%[131] - 2019年净利息收入为521,168千美元，2020年Q2为521,168千美元，保持稳定[131] - 2019年非利息收入为27,592千美元，2020年Q2为27,592千美元，保持稳定[131] - 2019年总收入为548,760千美元，2020年Q2为548,760千美元，保持稳定[131] - 2019年非利息支出为463,880千美元，2020年Q2为463,880千美元，保持稳定[131] 并购与整合 - 完成对Opus Bank的收购，生效日期为2020年6月1日[7] - Opus整合预计将实现25%的成本节约，且执行进度超出预期[20] - 自2011年以来成功完成11次收购，显示出公司在并购方面的强大能力[117] 未来展望 - 预计在2021年上半年完成Pacific Premier Trust系统的转换[20] - 20个分支机构将在系统转换过程中合并[20]

财务数据和关键指标变化 - 二季度预提拨备前净收入增至6060万美元，上一季度为5870万美元 [11] - 报告净亏损9900万美元，主要因1.6亿美元与贷款损失拨备相关的非现金费用以及3900万美元的合并相关成本 [17] - 报告净息差下降45个基点至3.79%，核心净息差为3.59%，调整后下降49个基点 [35] - 存款平均成本下降32个基点，季度内成本下降16个基点 [29][37] - 信贷损失拨备增加约1.67亿美元，总额达贷款总额（不包括PPP贷款）的2.02% [39] - 资产损失吸收能力超过3%，由2.82亿美元的信贷损失拨备和1.44亿美元的贷款公允价值折扣组成，总计近4.27亿美元 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - SBA PPP计划在短时间内启动，发放贷款超10亿美元 [8] - 二季度为超22亿美元贷款提供临时贷款修改方案，占投资组合约15% [46] - 信托和商业托管业务在二季度仅贡献一个月收入，三季度将实现对收入和资金成本的全部效益，预计非利息收入将增至三倍，占运营收入超10%，还提供17亿美元低成本存款 [30][31] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 完成历史上最大规模收购Opus Bank，并快速执行合并后整合计划 [8] - 出售PPP贷款给专业机构，加速手续费收入确认，预计净收益约1900万美元，让团队专注服务现有客户和拓展新业务 [18][19] - 下半年投资人才和业务发展资源，推动信托和商业托管业务增长 [32] - 优先完成团队整合，实现Opus交易协同效应，管理信贷和解决问题贷款 [53] - 专注拓展现有客户关系，谨慎选择贷款业务，预计年底贷款规模持平（不包括PPP贷款影响） [54][55] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管疫情带来挑战，但二季度业务高效开展，团队积极应对，公司文化助力保持高绩效 [7][9] - 关注疫情和经济冲击不确定性，以及政府支持计划结束对企业和消费者的影响，已增加信贷损失拨备 [13] - 认为公司资本和盈利可持续性强，能应对各种环境，若经济快速复苏，有能力把握机会 [56] 其他重要信息 - Opus银行核心系统转换计划于10月初进行，PENSCO业务已更名为太平洋首信信托，其遗留系统将于明年上半年转换 [24] - 预计成本节约将超此前宣布的估计，10月初将合并20家分行 [27][28] - 89%的存款为无到期日存款，35%为无息存款 [29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Opus带来的信托和托管业务存款变化及托管业务余额风险 - 公司预计疫情封锁后商业托管存款会下降，短期内这种情况将持续，但中长期该业务有增长机会 [60][61] 问题2: 二季度PPP贷款平均未偿还金额 - 二季度平均为8300万美元，发放金额为12亿美元 [64][66] 问题3: Opus分行合并数量与预期差异原因 - 公司未公布具体合并数量，最终数量是根据各分行及其市场评估得出 [68] 问题4: 贷款增长来源、本季度贷款下降原因及策略是否持续 - 无故意减少投资组合，疫情使贷款发放和业务管道减少，随着团队整合，各主要贷款类别有机会，业务管道将逐步建立 [74][76] - 约40%的贷款减少是由于额度使用率降低 [77] 问题5: 对核心净息差前景的舒适度及短期是否有改善 - 三季度将体现Opus全部影响，有机会降低存款成本，但也会有存款流失，净息差情况需观察未来几个季度 [78] - 目前预计核心净息差在3.3%左右，但存在变数 [79] 问题6: 交易宣布时提及的效率比率目标更新想法 - 下半年晚些时候对业务运营情况会有更清晰认识 [82] 问题7: 成本节约的时间估计和预期的预估费用 - 大部分成本节约和费用调整将在年底实现，2021年费用将有清晰的运行率 [89][90] - 费用运行率预计在95% - 98%之间 [91] 问题8: 未沟通的延期还款贷款情况、已批准比例、风险评级调整及额外让步要求 - 公司仍在评估需要额外援助的贷款，额外让步将根据具体情况分析 [94] 问题9: 下半年是否有额外准备金增加 - 假设经济预测准确，下半年准备金增加幅度将减少 [97] 问题10: 季度内贷款出售净损失驱动因素 - 主要是管理投资组合信用风险策略驱动，而非利率因素 [102] 问题11: 出售贷款的投资组合来源 - 主要来自商业房地产（CRE）和商业与工业（C&I）贷款 [103] 问题12: 未来是否会有更多贷款出售 - 公司会根据具体信贷情况和风险敞口，在适当时候继续利用贷款出售管理资产质量和信用风险 [105] 问题13: Opus存款利率下调时间 - 6月1日完成收购，利率调整在收购几天后生效，接近季度末 [106] 问题14: 高成本账户存款流失影响时间 - 预计在三季度和四季度体现 [107] 问题15: 6月30日存款即期利率 - 为0.34%，包含季度末的利率调整 [109][114] 问题16: 利用率下降是否与Opus投资组合有关 - 是分子（贷款额度使用）和分母（新增Opus投资组合）共同影响的结果 [116] 问题17: 合并20家分行的考虑因素 - 综合考虑分行规模、位置、存款组合以及疫情期间调整分行营业时间的经验 [121] 问题18: 投资组合中多户住宅贷款的增长预期 - 预计该类贷款占比不会增长，但会发放一定数量以维持占比稳定 [122] 问题19: PPP贷款出售完成时间 - 预计7月31日完成 [124] 问题20: 三季度SBA业务是否有活跃销售季度 - 6月已结束SBA PPP贷款发放，除计划出售的PPP贷款外，预计收益不多 [128]