公司基本信息 - 公司于1997年在特拉华州注册成立，是一家总部位于加利福尼亚州的银行控股公司，旗下全资子公司太平洋第一银行成立于1983年[19] - 公司主要通过美国西部61家全方位服务存款分行开展业务，分布在亚利桑那州、加利福尼亚州、内华达州、俄勒冈州和华盛顿州[19] 公司业务战略与发展 - 公司业务战略注重通过战略收购和有机增长实现盈利性增长和运营效率提升[23] - 自2011年以来，公司成功完成11次收购，其中5次发生在2016年之后，资产从2015年底的27.9亿美元增长近8倍至2021年12月31日的210.9亿美元[23] - 2010年以来公司完成11项收购，2020年6月1日完成对Opus的收购，其总资产约80亿美元[189] - 2020年6月1日收购Opus的全股票交易价值约7.496亿美元，发行约3440万股普通股，交易导致初始有形账面价值稀释2.8%，即每股0.53美元，收益回收期为1.8年[193] 公司核心贷款业务 - 公司核心贷款业务专注于中小企业和公司，提供多种贷款产品[25] - 截至2021年12月31日，商业和工业（C&I）贷款（包括非房地产担保的特许经营贷款）总计25.0亿美元，占投资性贷款总额的17.4%，C&I贷款额外信贷承诺高达19.5亿美元[26] - 截至2021年12月31日，商业自用房地产担保贷款为26.3亿美元，占投资性贷款总额的18.4%[26] - 截至2021年12月31日，商业非自用房地产担保贷款为27.7亿美元，占投资性贷款总额的19.4%[26] - 2021年12月31日，公司多户住宅房地产担保贷款为58.9亿美元，占投资性总贷款的41.2%[29] - 2021年12月31日，公司建设贷款总计2.148亿美元，占投资性总贷款的1.5%，承诺额外提供3.725亿美元建设信贷[29] - 截至2021年12月31日，公司商业房地产贷款为116.9亿美元，占总贷款组合的81.8%，商业企业贷款为25.1亿美元，占总贷款组合的17.5%[164] - 截至2021年12月31日，公司最大的工商业贷款为1.798亿美元，最大的多借款人关系为1.885亿美元，最大的商业房地产贷款为9240万美元[164] 公司存款业务 - 自2013年收购HOA业务后，截至2021年12月31日，HOA存款增长五倍至超21.2亿美元，约占总存款的12%[31] - 自2014年收购太平洋首信特许经营资本业务后，截至2021年12月31日，未偿还贷款总额从7880万美元增长近十倍至7.73亿美元[32] - 2021年，太平洋首信信托部门产生3820万美元信托托管账户费用，截至2021年12月31日，托管资产达181.1亿美元，约45000个客户账户，低成本存款18.2亿美元，占总存款的10.6%[34] - 2021年，商业托管部门产生730万美元托管和交换费用收入，截至2021年12月31日，低成本存款9.038亿美元，约占总存款的5.3%[35] - 截至2021年12月31日，公司有34.9亿美元的计息活期存款和58.1亿美元的货币市场及储蓄存款[149] 公司证券业务 - 截至2021年12月31日，公司持有至到期和可供出售证券总计46.6亿美元，占总资产的22%，有效期限为4.6年，95%的投资信用评级为“A”或更高[44] - 截至2021年12月31日，公司42.7亿美元的证券被归类为可供出售证券，总净未实现损失为470万美元[153] - 截至2021年12月31日，公司持有的联邦住房贷款银行股票为1730万美元，美联储银行股票为7450万美元，其他股票为2570万美元[154] 公司财务关键指标 - 截至2021年12月31日，公司合并总资产为210.9亿美元，净贷款为141.0亿美元，总存款为171.2亿美元，合并股东权益总额为28.9亿美元[21] - 2021年公司年度现金股息为每股1.29美元，2022年1月宣布季度现金股息为每股0.33美元[47] - 2021年公司根据股票回购计划回购了价值1810万美元的普通股，加权平均价格为37.61美元，共计479944股[48] - 截至2021年12月31日，公司普通股约有9440万股流通在外，另有100万股授权优先股尚未发行，授权普通股为1.5亿股[72] - 2021年公司普通股年化现金股息为每股1.29美元，较2020年的每股1.03美元增加0.26美元，增幅25%[111] - 截至2021年12月31日，银行和公司超过所有监管资本要求，CET1、一级和总资本比率分别超过7.0%、8.5%和10.5%[104] - 2021年公司记录了7090万美元的拨备收回，2020年为1.918亿美元的拨备费用[136] - 2021年公司FDIC保险保费支出为530万美元，2020年为360万美元，2019年为76.4万美元[117] - 2021、2020和2019年公司联邦所得税税率为21.00%，大部分收入分配在加州，州所得税税率为10.84%[132] - 截至2021年12月31日，公司的非performing资产为3130万美元，占总资产的0.15%，较2020年的2920万美元有所增加；2021年净贷款冲销为320万美元，低于2020年的1690万美元；2021年拨备收回6710万美元，而2020年拨备费用为1.723亿美元[158] - 截至2021年12月31日，公司总资产约为210.9亿美元，自2018年7月以来总资产超过10亿美元[170] 公司风险管理 - 公司信用政策由首席风险官下属的信贷管理部门维护，并至少每年由董事会审查一次[53] - 公司采用三线防御模型控制风险承担，一线为业务线和支持职能部门，二线为独立风险管理部门，三线为内部审计部门[52] - 公司董事会设立企业风险委员会，监督企业风险管理计划的设计和实施[50] - 公司致力于提供有竞争力的总薪酬方案，为员工及其家属提供广泛福利[65][67] - 公司认识到气候变化可能带来的重大影响，虽目前未遭受重大损失，但会继续评估和管理相关风险敞口[58] - 公司运营受联邦、州和地方政府广泛监管，监管权力行使、法规变化等可能对公司财务状况和经营成果产生负面影响[165] - 公司面临隐私、信息安全和数据保护相关法规风险，合规成本增加，业务机会受限，违规可能导致调查、诉讼、罚款等[168] - 公司面临欺诈和网络攻击风险，虽有防护措施，但仍可能遭受声誉损害、生产力损失和额外费用[173] - 公司依赖第三方提供业务基础设施，第三方表现不佳可能扰乱运营，更换第三方会造成延误和费用[182] - 加州的自然灾害或能源短缺可能损害公司业务，影响贷款组合价值和业务运营[183] - 气候变化对公司和客户产生多方面风险，包括运营、信用、转型和声誉风险，公司面临监管压力和成本增加[186] - 公司努力加强气候变化相关风险治理，但风险变化快且难评估，可能导致费用增加和声誉损害[188] - 公司面临流动性风险，无法通过存款、借款等渠道筹集资金会对流动性产生重大不利影响[202] - 公司未来可能需要筹集额外资本，但无法保证能在可接受的条件下获得资金[203] - 公司需遵守资本充足率标准，未能达到标准可能会限制公司的业务活动和资本行动[206] - 公司合并财务报表部分基于假设和估计，如信用损失准备金、商誉或其他无形资产的账面价值等，实际结果可能与估计不同[207] - 公司业务广泛使用模型，模型设计或实施不佳、新事件或第三方信息不准确等会影响业务决策和资本分配[208] 公司监管环境 - 联邦存款保险覆盖额度永久提高至每位存款人25万美元[78] - 2020年3月27日《CARES法案》允许金融机构暂停认定受疫情影响的贷款修改为不良债务重组[80] - 2020年12月27日《CAA》将贷款修改期限延长至2022年1月1日或国家紧急状态结束后60天[80] - 银行控股公司收购银行或银行控股公司超过5%有表决权股份需获美联储事先批准[82] - 2016 - 2019年最低资本保护缓冲分别为0.625%、1.25%、1.875%和2.50%[89] - 2019年1月1日全面实施后，CET1与风险加权资产最低比率为7%，一级资本与风险加权资产最低比率为8.5%，总资本与风险加权资产最低比率为10.5%，最低杠杆率为4%[91] - 2020年第二季度公司收购Opus后总资产超150亿美元，信托优先证券计入二级资本[91] - 2021年第三季度公司赎回所有信托优先证券并解散相关资本信托[91] - 截至2021年12月31日，公司有3.306亿美元次级债券，其中2.946亿美元符合二级资本资格[93] - “高波动性商业房地产”贷款需分配150%风险权重并需额外资本支持[94] - 2020年1月1日起公司实施CECL模型，并选择在五年过渡期内逐步计入CECL对监管资本的全部影响[100] - 2019年7月，联邦银行监管机构通过最终规则，简化特定递延税资产等的资本处理[99] - 银行“资本充足”需满足普通股一级资本比率6.5%或更高、一级风险资本比率8.0%或更高、总风险资本比率10.0%或更高、杠杆比率5.0%或更高[101] - 资本不足机构需提交资本恢复计划，控股公司担保责任上限为机构资产的5%或使其“资本充足”所需金额[106] - 2019年2月，美国联邦银行监管机构批准最终规则，允许在三年内逐步计入CECL会计标准对监管资本的不利影响[100] - 2018年第三季度起，银行连续四个季度报告资产达100亿美元或以上，从2019年第三季度起被归类为大型机构[116] - 2020年3月下旬《CARES法案》注入超2万亿美元金融援助，12月约9亿美元新冠救济立法，2021年3月《美国救援计划法案》注入1.9万亿美元金融救济和经济刺激[137] - 2020年3月15日至2021年，美联储将联邦基金利率目标范围降至0至25个基点[137] - 自2019年资产超100亿美元，公司受CFPB消费者合规检查[130] - 2021年7月银行CRA检查获“杰出”评级[124] - 2020年10月1日修订后的《沃尔克规则》修正案生效，明确并扩大了允许的银行活动和关系[128] - 2018年6月加州通过《加州消费者隐私法案》，2020年1月1日生效[131] - 自2020年3月以来，联邦公开市场委员会维持联邦基金利率目标在0%至0.25%的区间，2022年初表示目标利率可能在2022年多次上调[146] - 2021年1周和2个月期美元伦敦银行间同业拆借利率在12月31日后停止提供，其余美元伦敦银行间同业拆借利率设置在2023年6月30日后停止[155] - 自2019年7月1日起，公司受多德 - 弗兰克法案中杜宾修正案影响，借记卡交换费收入减少，进而导致收入降低，资产超10亿美元的银行借记卡发行人每笔交易最高交换费为0.21美元加交易金额的0.05%，采用特定欺诈预防程序可额外收取0.01美元[172] 公司股息与回购政策 - 公司向股东支付现金股息部分依赖于银行分红，银行支付分红受金融法规限制[209] - 州立成员银行支付股息若超过当年及前两年留存净收入总和需美联储批准[210] - 州立成员银行支付股息金额大于未分配利润需监管和股东批准[210] - 银行禁止支付使自身资本不足的股息[210] - 银行减少或停止向公司分红会影响公司支付普通股股息能力[210] - 2021年1月公司董事会授权最多回购472.5万股普通股[211] - 公司支付股息受特拉华州法律、美联储及次级债券契约限制[211] - 季度和/或累计十二个月净收益不足以支付股息时，公司向股东支付现金股息需通知美联储[211] - 若美联储反对，公司不得支付股息，需获批准或无需通知才可支付[211] - 公司可能受法规或监管行动限制，无法向股东支付股息或回购普通股[211] 公司其他信息 - 公司致力于促进多元化、包容性和公平的环境，对长期成功愈发重要[24] - 截至2021年12月31日，公司约61%的未偿还本金总额贷款由位于加利福尼亚州的房地产担保[145] - 截至2021年12月31日，公司约61%的未偿还贷款本金与加州的企业相关或由加州的房地产担保[183] - 经济环境不确定性或影响客户还款能力，进而影响公司业务和财务状况[140] - 通胀威胁或间接给公司客户和业务带来挑战，增加客户违约可能性[141] - 金融服务行业竞争激烈，公司面临来自各类银行和金融科技公司的竞争，可能导致新贷款业务减少、存款余额下降等[198] - 公司依赖技术提供产品和服务，但竞争对手在技术投入上资源更丰富，公司可能无法有效实施新技术产品和服务[200] - 截至2021年12月31日，公司有1520名全职等效员工[60] - 截至2021年12月31日，公司拥有约9.709亿美元的商誉和无形资产，其中约9.013亿美元的商誉来自2011年以来完成的收购[194] - 作为加州州特许商业银行，公司对单一借款人及其相关利益方的有担保和无担保贷款总额限制分别为未受损资本和盈余的25%和15%，截至2021年12月31日，有担保贷款法定贷款限额为8.481亿美元，无担保贷款法定贷款限额为5.088亿美元，对单一借款人的最大未偿贷款余额为1.885亿美元[55] - 2020年，公司根据SBA的薪资保护计划为客户发放并随后出售了11.3亿美元贷款[33] - 20

业绩总结 - 2021年第四季度净收入为8480万美元，每股摊薄收益为0.89美元[14] - 2021年第四季度净收入较2020年第四季度的67136千美元增长了26.4%[116] - 2021年第四季度的非利息收入为30100千美元，较2020年第四季度的23740千美元增长了26.7%[120] - 2021年第四季度的调整后收入为194414千美元，较2020年第四季度的185392千美元增长了4.9%[124] 资产与负债 - 资产总额为210.9亿美元，贷款组合为143亿美元，较上季度年化增长9.0%[14] - 存款总额为171亿美元，其中非到期存款占总存款的94%[14] - 不良资产占总资产的比例为0.15%[14] - 贷款损失准备金（ACL）为197752千美元，占贷款的1.38%[76] 资本与效率 - 资本充足率为14.62%，一级资本比率为12.11%[11] - 每股有形净资产为20.29美元，较上季度增加0.54美元[14] - 效率比率为48.0%，显示出通过收购实现的规模效益[14] - 2021年第四季度的效率比率较2020年第四季度的49.8%下降了1.8个百分点[120] 收益与成本 - 平均存款成本从2021年第三季度的0.06%降至0.04%[14] - 2021年第四季度的净利差为3.61%，较2020年第四季度的3.32%有所上升[70] - 2021年第四季度的预拨备净收入为100748千美元，较2020年第四季度的92908千美元增长了8.9%[124] 贷款与市场表现 - 2021年第四季度新贷款承诺为15亿美元，总承诺达到168亿美元[45] - 2021年第四季度商业贷款的利用率为37.9%[46] - 2021年第四季度的贷款组合中，41.2%为多户住宅贷款[47] 社会责任与多样性 - 80%的慈善捐赠惠及少数族裔社区[99] - 公司承诺向公平影响倡议投入5000万美元[99] - 员工中53%为少数族裔，59%为女性[99] - 2021年公司获得企业责任奖，表彰其在社区再投资法（CRA）考试中连续两次获得优秀评级[102]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度净收入8480万美元，即每股0.89美元；2021年全年净收入增至创纪录的3.399亿美元，即每股3.58美元 [3] - 2021年全年总收入同比增长19%，达到创纪录的7.7亿美元；总资产增长7%，达到211亿美元 [4] - 2021年有形账面价值每股增长近9%，并向股东返还了1.4亿美元资本 [5] - 第四季度总营收1.98亿美元，净利息收入增至1.707亿美元，非利息收入为2730万美元；拨备前净收入为1.007亿美元，占平均资产的1.93%；非利息支出为9730万美元，效率比率为48% [13] - 第四季度信贷损失拨备回拨1460万美元；净利息收入增加170万美元至1.707亿美元；存款成本降至4个基点；净息差为3.53%，核心息差为3.36%，较第三季度增加6个基点 [14][15] - 预计2022年第一季度核心净利息 margin 在3.25% - 3.3%之间；非利息收入在2400万 - 2500万美元之间（不包括任何证券销售收益）；非利息支出约为9700万 - 9800万美元 [16][17] - 贷款增长3.16亿美元，年化增长率为9%；证券投资组合减少2.25亿美元至47亿美元；有形账面价值在12月31日增至20.29美元 [19][20] - 董事会宣布每股0.33美元的股息，将于2月11日支付给2月4日登记在册的股东 [21] - 总逾期贷款占投资贷款的比例保持不变，为14个基点；分类资产占总资产的比例降至58个基点；本季度净回收额为100万美元 [21] - 信贷损失准备金率为1.38%，总损失吸收能力为2.749亿美元，占投资贷款的1.91% [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度新贷款承诺近15亿美元，贷款生产更倾向于商业贷款；新C&I贷款承诺较上一季度增加超过50%，特许经营贷款承诺增加一倍多；信贷额度利用率提高，年化贷款增长率为9% [6][8] - 非到期存款较去年增加15亿美元，即10% [9] - 太平洋 Premier Trust 维持了较高的费用水平；商业托管和交换业务表现出色，与贷款团队实现了协同效应 [12] - 信托托管费增加1.65亿美元，托管和交换费增加35.4万美元 [16] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 长期主要关注商业银行业务，满足企业客户需求；利用 Premier 360 技术建立新的企业银行关系，通过提供优质服务而非价格或条款竞争业务 [7][8] - 有意维持投资组合中很大一部分为高流动性短期证券，降低整个投资组合的久期，以便在机会出现时将资金重新配置到收益率更高的资产中 [11] - 继续有效管理资本，向股东返还资本，同时保持足够的资本支持有机和战略增长计划；评估并购交易时保持纪律，确保交易具有战略和经济意义 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 美联储的行动将对今年的经营环境产生重大影响，但公司认为经济的基本面强劲，特别是在西海岸市场 [22] - 消费者状况良好，债务水平低，储蓄水平高，企业有望利用更高的经济活动水平实现增长，公司有能力支持这些企业的扩张，从而推动资产负债表的持续增长 [23] - 2022年公司的商业贷款承诺达到历史最高水平，利用率的进一步提高将成为潜在的催化剂；公司的资产负债表将受益于利率上升，能够在任何利率环境中执行战略 [23] - 公司的有机增长不依赖于招聘新团队，而是通过持续投资于组织和技术、培养员工来实现增长 [24][25] 其他重要信息 未提及相关内容 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请量化第四季度末的业务管道规模，以及特许经营贷款业务近期有何变化？ - 特许经营贷款业务增长主要是因为在去年年中增加了一些业务人员，公司在客户和业务概念方面没有重大变化 [29] - 业务管道规模约为15亿美元，年初通常是业务量的低点，预计未来几周和几个月业务活动将增加 [30] 问题2: 新增的9亿美元掉期交易对资产敏感性有何影响？ - 掉期交易将固定利率转换为浮动利率，增加了资产敏感性，大约提高100 - 200个基点，利率初始上调25个基点或更多时，净利息收入将立即重新定价 [31] 问题3: 请谈谈费用展望，以及考虑到工资通胀和西北地区的行业动荡，公司招聘团队的意愿如何？ - 公司会有效管理工资压力；公司一直致力于招聘优秀的银行人才，近期由于西部地区的行业动荡，招聘机会可能有所增加 [32][33] 问题4: 如何考虑进一步提高利率敏感性的举措？ - 公司对目前的利率风险状况感到满意，主要考虑因素是存款基础及其在过去利率周期中的表现；公司将根据情况采取适度措施，如调整证券投资组合或进行掉期交易 [39] 问题5: 请谈谈信托和托管业务的潜在趋势和增长来源？ - 托管和交换业务与贷款团队之间存在良好的协同效应，公司认为该业务在2022年有扩张机会，特别是在南加州地区；信托业务在系统转换和运营团队建设方面做了大量工作，有机会实现增长，公司拥有大型机构客户，而竞争对手可能缺乏相应的工具 [41] 问题6: C&I业务利用率和承诺增加的驱动因素是什么？哪些细分市场需求更大？如何看待C&I业务明年的增长？ - C&I业务利用率提高是因为企业在第三季度末和第四季度对经济复苏感到乐观，整体需求增加；Omicron 加剧了员工招聘和留用的挑战，但这一问题将随着时间推移得到解决；需求来自新老客户，较为广泛 [43] 问题7: 年末存款减少是否与C&I业务利用率增加有关？ - 年末存款减少主要是由于季节性因素，如托管和交换业务的年末结算；公司认为存款的轻微减少与C&I业务利用率的增加无关，企业利用信贷额度是因为看到了良好的增长机会 [46] 问题8: 年末FHLB未偿还贷款增加的原因是什么？如何平衡2022年的盈利资产组合？ - 公司希望在利率上升的环境中平衡资产负债表；公司一直保持证券投资组合的充分投资，并在过去几个季度降低了久期，持有更多高流动性短期证券；公司将根据情况利用FHLB的隔夜和定期贷款 [48][49] 问题9: 市场上的贷款利率与现有投资组合的利率相比如何？ - 市场贷款利率竞争激烈，新贷款的收益率低于现有投资组合的收益率；新贷款的收益率约为3.6%，截至12月31日，贷款投资组合的收益率为3.95% [55] 问题10: 现有市场中有哪些潜在的并购机会？是否考虑进入新的或扩张性市场？ - 公司的市场仍主要集中在西海岸，包括加利福尼亚州、太平洋西北地区和落基山脉地区；市场中有一些有吸引力的机构，但公司将保持对收购目标和交易结构的纪律，以实现长期股东价值 [56]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日，公司总资产为210.05211亿美元，较2020年12月31日的197.36544亿美元增长6.42%[10] - 截至2021年9月30日，公司总负债为181.67095亿美元，较2020年12月31日的169.89895亿美元增长6.92%[10] - 截至2021年9月30日，公司股东权益为28.38116亿美元，较2020年12月31日的27.46649亿美元增长3.33%[10] - 2021年第三季度，公司利息收入为1.76047亿美元，较2020年同期的1.81991亿美元下降3.27%[12] - 2021年第三季度，公司利息支出为0.06978亿美元，较2020年同期的0.15445亿美元下降54.82%[12] - 2021年第三季度，公司净利息收入（扣除信贷损失准备后）为1.88795亿美元，较2020年同期的1.62336亿美元增长16.30%[12] - 2021年第三季度，公司非利息收入为0.301亿美元，较2020年同期的0.26758亿美元增长12.49%[12] - 2021年第三季度，公司非利息支出为0.9604亿美元，较2020年同期的0.98579亿美元下降2.58%[12] - 2021年第三季度，公司净利润为0.90088亿美元，较2020年同期的0.66566亿美元增长35.33%[12] - 2021年前三季度，公司基本每股收益为2.70美元，较2020年同期的 - 0.10美元大幅提升[12] - 2021年第三季度净利润为90,088千美元，2021年第二季度为96,302千美元，2020年第三季度为66,566千美元；2021年前九个月净利润为255,058千美元，2020年前九个月净亏损为6,785千美元[14] - 2021年9月30日、6月30日和2020年9月30日止三个月，证券未实现（损失）收益的所得税（利益）费用分别为 - 810万美元、1820万美元和 - 470万美元；2021年和2020年前九个月分别为 - 1900万美元和1230万美元[14] - 2021年9月30日、6月30日和2020年9月30日止三个月，证券销售净（收益）重分类调整的所得税费用分别为120万美元、150万美元和32.7万美元；2021年和2020年前九个月分别为380万美元和250万美元[14] - 2021年9月30日止三个月和前九个月，可供出售证券转入持有至到期证券的未实现损失的所得税（利益）为 - 91.3万美元[14] - 2021年9月30日止三个月和前九个月，可供出售证券转入持有至到期证券的未实现（损失）摊销的所得税费用为2.4万美元[14] - 2020年12月31日公司普通股股数为94,483,136股，2021年9月30日为94,354,211股[16] - 2021年前九个月公司回购并注销普通股479,944股，产生费用18,067千美元；第三季度回购并注销280,270股，产生费用11,170千美元[16] - 2021年前九个月公司宣布现金股息90,747千美元（每股0.96美元），第三季度宣布31,226千美元（每股0.33美元）[16] - 2020年12月31日公司股东权益总额为2,746,649千美元，2021年9月30日为2,838,116千美元[16] - 2019年12月31日公司普通股股数为59,506,057股，2020年9月30日为94,375,521股[18] - 2021年前九个月净收入为255,058千美元，2020年同期净亏损为6,785千美元[21] - 2021年前九个月经营活动提供的净现金为256,671千美元，2020年同期为171,110千美元[21] - 2021年前九个月投资活动使用的净现金为1,903,897千美元，2020年同期提供的净现金为681,039千美元[21] - 2021年前九个月融资活动提供的净现金为1,088,780千美元，2020年同期使用的净现金为75,922千美元[21] - 2021年前九个月现金及现金等价物净减少558,446千美元，2020年同期净增加776,227千美元[21] - 2021年9月30日现金及现金等价物期末余额为322,320千美元，2020年同期为1,103,077千美元[22] - 2021年前九个月支付利息29,745千美元，2020年同期为43,188千美元[22] - 2021年前九个月支付所得税56,472千美元，2020年同期为26,151千美元[22] 公司会计政策及相关评估 - 公司评估采用2021年1月FASB发布的ASU 2021 - 01，预计对合并财务报表无重大影响[35][37] - 公司未就是否采用ASU 2020 - 04修正案做出决定，正跟踪各报告期敞口并评估影响[39] - 公司未开展参考LIBOR或预计停用参考利率的套期保值交易，ASU 2020 - 04修正案未影响合并财务报表[40] - 公司成立跨职能工作组管理从LIBOR过渡，新贷款发放主要使用CMT指数[41] - 公司正在评估ASU 2020 - 06对财务报表的影响，该修正案2021年12月15日后开始的财年生效[42] - 公司按ASC 606核算部分与客户合同产生的收入，部分重要收入流如贷款和投资证券利息收入除外[44] - 公司商誉每年至少进行一次减值测试，其他无形资产使用寿命为6至11年[45][46] - 截至2021年9月30日，公司所有租赁分类为经营租赁或短期租赁[48] - 公司根据投资目标等将证券分为持有至到期、可供出售或交易性证券[50] - 持有至到期债务证券按成本报告并调整，可供出售债务证券按公允价值计量[51][53] - 有确定公允价值的权益证券按公允价值计量，无确定公允价值的按成本调整计量[54] - 公司按ASC 326确定投资证券的信用损失准备（ACL），持有至到期投资证券的ACL在购买或收购时记录，按集体或个别证券层面确定；可供出售投资证券进行季度定性评估[55] - 公司通过现金流折现法确定可供出售和持有至到期证券的预期信用损失，可供出售证券仅在未实现损失被认定与信用相关时计量信用损失[57] - 持有待投资贷款按摊余成本计量，购买折扣、溢价及递延贷款发起费用和成本按利息法在贷款预期寿命内摊销或计提[58] - 贷款利息按利息法计提，本金或利息逾期90天以上或管理层认为有合理怀疑时停止计提，非应计贷款利息收入一般不确认[59] - 公司按ASC 326核算贷款信用损失，在贷款发起或收购时记录预期终身信用损失估计，通过集体评估确定ACL [61] - 公司对商业房地产贷款和商业贷款采用现金流折现法计量ACL，对零售贷款采用历史损失率法，预测违约概率和违约损失率两年后回归三年长期平均损失率[61] - 公司ACL模型包括定性因素调整，考虑经济预测、组织特定风险、模型局限性等因素[63] - 公司有信用组合审查流程，问题贷款需个别评估确定ACL，抵押依赖贷款按抵押品预期公允价值减出售成本确定ACL [64] 公司收购相关情况 - 2020年6月1日公司完成对Opus Bank的收购，总代价约为7.496亿美元[29] - 2020年6月1日收购Opus，其总资产83.2亿美元、总贷款59.4亿美元、总存款69.1亿美元，有46个银行办事处[85] - 收购Opus时获得PCD贷款，公允价值约8.412亿美元，记录的ACL约2120万美元[79] - 截至2020年5月31日，PENSCO有144.8亿美元托管资产和4.4万个客户账户[86] - 收购Opus的交易对价约7.496亿美元，发行3440.7403万股公司普通股，支付现金代替零碎股份[90] - 收购Opus确认核心存款无形资产1610万美元、客户关系无形资产320万美元、商誉9300万美元[91] - 2020年6月1日Opus可辨认净资产公允价值6.56615亿美元，总并购对价7.49605亿美元，确认商誉9299万美元[92] - 自收购Opus后，公司对贷款、递延所得税资产等进行了14.6万美元的净调整，2021年5月完成对收购资产和承担负债的公允价值分析[93] - 收购日非PCD贷款和PCD贷款公允价值分别为49.4亿美元和8.412亿美元，合同余额分别为50.5亿美元和8.965亿美元[96] - 公司通过增加信贷损失拨备记录了7590万美元的ACL，PCD贷款初始ACL为2120万美元[96] - 2021年前九个月与Opus收购相关费用为5000美元，2020年前九个月为4410万美元[101] - 2020年第三季度和前九个月未审计备考财务信息中，净利息和其他收入分别为1.93304亿美元和5.77799亿美元，净收入（亏损）分别为6656.6万美元和 - 7857万美元[103] 公司投资证券业务数据关键指标变化 - 2021年9月30日和2020年12月31日，可供出售投资证券摊余成本分别为47.05112亿美元和38.46733亿美元，估计公允价值分别为47.09815亿美元和39.31115亿美元[104] - 2021年9月30日和2020年12月31日，持有至到期投资证券摊余成本分别为1.70587亿美元和2.3732亿美元，估计公允价值分别为1.69154亿美元和2.5013亿美元[105] - 2021年第三季度，公司将约1.576亿美元市政债券从可供出售证券转为持有至到期证券，净账面价值为1.545亿美元，税前未实现损失为320万美元[106] - 2021年9月30日和2020年12月31日，分别有账面价值为1.318亿美元和1.473亿美元的投资证券被质押[107] - 2021年9月30日，公司累计其他综合收入为470万美元（税后340万美元），2020年12月31日为8440万美元（税后6030万美元）[108] - 2021年9月30日，从可供出售转为持有至到期的市政债券在累计其他综合收入中的未实现损失总额为310万美元（税后220万美元）[109] - 截至2020年12月31日，可供出售投资证券总数为116个，公允价值8.23853亿美元，未实现损失56.22万美元[112] - 2020年第二季度，公司因收购Opus获得8.299亿美元可供出售证券，未记录信用损失准备金[116] - 截至2021年9月30日，持有至到期投资证券（市政债券）的信用损失准备金为1.1万美元，2020年12月31日为0[117] - 2021年第三季度，公司将部分证券从可供出售转为持有至到期，2021年前三季度确认1.1万美元持有至到期投资证券的信用损失准备金[117] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，可供出售或投资证券的信用损失准备金为0[118] - 截至2021年9月30日，公司投资证券组合按穆迪外部评级和年份统计，可供出售证券总计47.09815亿美元，持有至到期证券总计1.70587亿美元[120] - 2021年第三季度、2021年第二季度和2020年第三季度，公司出售可供出售证券的毛收益分别为420万美元、1000万美元和12万美元[121] - 2021年第二季度和2020年第三季度，公司出售可供出售证券的毛损失分别为500万美元和1.2万美元，2021年第三季度无毛损失[121] - 2021年前三季度和2020年前三季度，公司出售可供出售证券的毛收益分别为1850万美元和1040万美元[122] - 2021年前三季度和2020年前三季度，公司出售可供出售证券的毛损失分别为510万美元和150万美元[122] - 截至2021年9月30日，公司持有的FHLB股票成本为1730万美元，FRB股票成本为7450万美元，其他股票成本为2670万美元[125] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，投资证券可供出售的摊销成本分别为4705112000美元和公允价值4709815000美元，持有至到期的摊销成本分别为170587000美元和公允价值169154000美元[124] 公司贷款业务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，贷款组合中投资者房地产担保贷款分别为8870992000美元和8225765000美元，商业房地产担保贷款分别为2666582000美元和2541577000美元，商业贷款分别为2294552000美元和2229588000美元，零售贷款分别为150735000美元和239503000美元[131] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，贷款持有投资总额分别为13982861000美元和13236433000美元，贷款持有投资净额分别为13771380000美元和129684150

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入9010万美元，每股收益0.95美元 [6] - 第三季度预提拨备前净收入（PPNR）1.031亿美元，较上一季度增长10.7%；PPNR平均资产回报率从上一季度的1.84%增至1.98% [6] - 第三季度总营收1.992亿美元，较上一季度增加1150万美元，增幅6.1% [16] - 净利息收入增加810万美元至1.691亿美元；净息差为3.51%，核心息差为3.30%，较第二季度增加8个基点 [16][17] - 非利息收入3010万美元，较上一季度增加340万美元；预计第四季度非利息收入在2400万 - 2600万美元之间 [18] - 非利息支出总计9600万美元，第二季度为9450万美元；预计第四季度非利息支出在9600万 - 9800万美元之间 [18][19] - 信贷损失拨备为收回1970万美元，第二季度为收回3850万美元 [19] - 总资产增至210亿美元，上一季度为205亿美元；存款增加4.55亿美元 [20] - 贷款增长3.29亿美元，年化增长率11.5%；证券投资组合增至49亿美元 [20] - 不良资产稳定在总资产的0.17%，总逾期贷款占投资贷款的0.14%，与上一季度基本持平 [22] - 净冲销总额为180万美元，上一季度为110万美元；信贷损失拨备率为1.51% [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度新增贷款承诺近15亿美元，略低于第二季度的创纪录水平，实现贷款两位数年化增长 [9] - 新商业和工业（C&I）贷款产量与上一季度大致相同，9月额度利用率略升至35%，但仍低于历史水平 [11] - 信托部门费用增加，推动非利息收入增长；公司正努力优化该业务线，但要实现卓越运营以扩大业务规模仍有工作要做 [12] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续评估广泛的并购机会，倾向于能扩大业务或具有变革性的交易，但会保持收购纪律，不参与执行风险高的交易 [24] - 公司所处市场竞争激烈，许多银行在定价和结构上积极争取业务，但公司凭借Premier 360技术，在不牺牲定价和信用风险的前提下拓展业务 [9] - 公司计划增加业务发展和客户拓展工作，同时保持投资组合中高流动性短期证券的比例，以便在贷款增长时灵活调配资金 [13] - 公司持续进行技术升级，包括现代化在线企业银行平台、推出新信用卡计划、优化移动银行应用等，以提升产品采用率、支持增长和提高效率 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临新冠病例反弹、通胀压力和供应链中断等挑战，公司团队仍表现出色，实现了高质量的有机贷款和存款增长，以及收入增加和运营杠杆提升 [5] - 贷款业务前景良好，贷款管道超过18亿美元，预计下一季度贷款将继续增长 [13] - 随着运营优化，信托业务费用收入有望增长，但短期内可能存在一定波动 [12][13] - 第四季度核心净息差预计在3.25% - 3.30%之间 [17] 其他重要信息 - 公司在第三季度除支付0.33美元股息外，还回购了28万股，总市值1120万美元，进一步提升了资本回报 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 从区域或市场角度，哪些地区贷款需求最高，未来贷款增长机会在哪里 - 公司多数市场表现良好，各市场都有贡献；贷款组合预计大致保持不变，但建筑、特许经营等领域可能会有增量增长 [29] 问题2: 面对并购带来的人才流动，公司是否会借此增加市场密度、提升人才质量或进行市场扩张和新设分行 - 公司历史上对新设分行不感兴趣，更倾向于通过并购扩张；公司会持续招募各领域的优秀人才，并把握人才流动带来的机会 [31] 问题3: 公司专有技术如何推动增长，哪些领域的技术投资回报最大 - 公司的Premier 360平台以Salesforce为核心，用于客户和数据管理、工作流管理等，帮助员工更好地管理业务；API银行也带来了收益，公司会继续投资和扩展 [32] 问题4: 贷款增长是否会受到提前还款、还款减少等因素影响 - 提前还款、摊销和信贷额度使用情况是影响贷款增长的不确定因素；本季度在到期和提前还款方面有一定收益，但未来情况不确定 [35][36] 问题5: 信贷损失拨备何时能恢复到预期水平，是否有灵活性低于该水平 - 难以预测，需监测多个影响模型的因素；供应链中断可能影响经济预测，进而影响信贷损失拨备，具体情况需看模型运行结果 [37][38] 问题6: 西北和中西部的并购交易是否改变了公司的并购重点 - 没有改变，公司仍对西海岸的扩张感兴趣，并购策略保持不变 [39] 问题7: 与上一季度相比，并购对话的节奏有何变化 - 公司积极与潜在合作伙伴沟通，但会保持收购纪律，确保为股东创造价值 [41] 问题8: 本季度信托费用增加是由于业务增长还是其他因素 - 主要是费用结构调整的结果，并非新业务发展的影响；随着运营优化，费用可能会有波动，但长期有望增长 [43] 问题9: 信托费用的增长是否是永久性的基线水平 - 可能是成本的基线水平，但第四季度和明年可能会有波动，新业务发展和业务增长可能会抵消这些波动 [44] 问题10: 公司对现金水平和存款结构有何规划 - 公司希望提高贷款与存款的比例，通过证券投资来支持贷款增长，并期望继续扩大资产负债表 [46] 问题11: 公司是否与金融科技合作伙伴合作，未来如何利用这些合作提供服务 - 公司目前与多家金融科技客户合作，涉及支付处理、会计软件等领域；未来计划扩大合作，有望在费用收入、效率和资产负债表方面带来收益 [48][49] 问题12: 本季度股票回购后股价上涨，公司回购意愿是否降低 - 公司将继续机会性地进行股票回购 [50]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日，公司总资产为205.29486亿美元，较2020年12月31日的197.36544亿美元增长4.02%[10] - 2021年第二季度，公司总利息收入为1.70692亿美元，较2020年同期的1.44122亿美元增长18.43%[12] - 2021年第二季度，公司总利息支出为0.09758亿美元，较2020年同期的0.1383亿美元下降29.44%[12] - 2021年上半年，公司净利息收入（扣除信贷损失准备后）为3.59088亿美元，较2020年同期的0.53378亿美元增长572.72%[12] - 2021年第二季度，公司非利息收入为0.26729亿美元，较2020年同期的0.06898亿美元增长287.49%[12] - 2021年第二季度，公司非利息支出为0.94496亿美元，较2020年同期的1.1597亿美元下降18.52%[12] - 2021年第二季度，公司税前净收入为1.31643亿美元，而2020年同期为亏损1.39415亿美元[12] - 2021年第二季度，公司净利润为0.96302亿美元，而2020年同期为亏损0.99091亿美元[12] - 2021年第二季度，公司基本每股收益为1.02美元，而2020年同期为亏损1.41美元[12] - 截至2021年6月30日，公司普通股发行和流通股数为9465.6575万股，较2020年12月31日的9448.3136万股增加0.18%[10] - 2021年第二季度净利润为96302千美元，第一季度为68668千美元，2020年第二季度净亏损99091千美元，2021年上半年净利润为164970千美元，2020年上半年净亏损73351千美元[14] - 2021年第二季度证券未实现利得的所得税费用为1820万美元，第一季度为 - 2910万美元，2020年第二季度为550万美元，2021年上半年为 - 1090万美元，2020年上半年为1700万美元[14] - 2021年第二季度证券销售净损益重分类调整的所得税费用为150万美元，第一季度为120万美元，2020年第二季度为 - 6000美元，2021年上半年为260万美元，2020年上半年为220万美元[14] - 截至2021年6月30日，普通股数量为94656575股，2020年12月31日为94483136股[17] - 2021年上半年股东权益总额为2813419千美元，2020年12月31日为2746649千美元[17] - 2021年第二季度宣布的现金股息为每股0.33美元，上半年为每股0.63美元[17] - 2020年上半年净亏损73351千美元，2019年12月31日至2020年6月30日其他综合收益为36701千美元[19] - 截至2020年6月30日，普通股数量为94350902股，2019年12月31日为59506057股[19] - 2020年上半年股东权益总额为2654647千美元，2019年12月31日为2012594千美元[19] - 2020年宣布的现金股息为第一季度每股0.25美元，上半年每股0.50美元[19] - 2021年上半年净收入为164,970千美元，2020年同期净亏损73,351千美元[21] - 2021年上半年经营活动提供的净现金为170,421千美元，2020年同期为97,823千美元[21] - 2021年上半年投资活动使用的净现金为1,091,972千美元，2020年同期提供323,627千美元[21] - 2021年上半年融资活动提供的净现金为672,673千美元，2020年同期为593,430千美元[21] - 2021年上半年现金及现金等价物净减少248,878千美元，2020年同期增加1,014,880千美元[21] - 2021年上半年末现金及现金等价物为631,888千美元，2020年同期末为1,341,730千美元[21] - 2021年上半年支付利息21,614千美元，2020年同期为28,057千美元[22] - 2021年上半年支付所得税35,211千美元，2020年同期为125千美元[22] 公司会计准则相关情况 - 公司采用多项会计准则更新，对财务报表无重大影响，部分未生效准则正评估影响[31][32][34][35][38] - 公司未决定是否采用ASU 2020 - 04修正案，正跟踪各报告期敞口并评估影响[40] - 公司不进行套期相关交易，ASU 2020 - 04修正案未影响合并财务报表[41] - 公司成立跨职能工作组管理从LIBOR过渡事宜[42] - ASU 2020 - 06修正案对上市公司自2021年12月15日后开始的财年生效，公司正评估其影响[44] - 公司按ASC 606核算部分与客户合同产生的收入，部分重要收入流除外[46] - 公司商誉至少每年进行减值测试，其他无形资产使用寿命为6至11年[47][48] - 截至2021年6月30日，公司所有租赁分类为经营租赁或短期租赁[50] - 公司按投资目标等将证券分为持有至到期、可供出售或交易性[52] - 公司按ASC 326确定投资证券的信用损失准备[56] - 公司对租赁给其他方的转租交易收入按直线法确认[51] - 公司对可供出售和持有至到期证券采用现金流折现法确定预期信用损失，仅在定性评估认为未实现损失全部或部分与信用相关时，才对可供出售证券计量信用损失[57] - 公司对投资持有的贷款按摊余成本计量，采用利息法对贷款的购买折扣、溢价以及递延贷款发起费用和成本进行摊销或计提[59] - 当贷款本金或利息逾期90天以上，或管理层认为本金或利息收回存在合理疑问时，停止计提利息，将该贷款指定为非应计贷款[60] - 公司按照ASC 326核算贷款信用损失，在贷款发起或收购时记录预期终身信用损失的估计值，对商业房地产贷款和商业贷款采用现金流折现法计量贷款损失准备（ACL），对零售贷款采用历史损失率方法[61] - 公司的ACL模型基于两年的经济预测情景预测违约概率和违约损失率，之后在三年的时间内回归长期平均损失率[61] - 公司将贷款组合分为房地产担保的投资者贷款、房地产担保的商业贷款、商业贷款和零售贷款四个细分市场，并根据更详细的贷款细分和分类确定ACL[66] 公司收购Opus Bank相关情况 - 2020年6月1日公司完成对Opus Bank的收购，总代价约7.496亿美元[29] - 2020年6月1日收购Opus，其总资产83.2亿美元、总贷款59.4亿美元、总存款69.1亿美元，有46个银行办事处[82] - 收购Opus前PENSCO有144.8亿美元托管资产和4.4万个客户账户，收购后并入银行以太平洋首信信托名义运营[83] - 收购Opus总交易对价约7.496亿美元，发行3440.7403万股普通股，承担权证和期权价值约184.6万美元，发行替代受限股票单位32.8万美元[87] - 收购Opus产生核心存款无形资产1610万美元、客户关系无形资产320万美元、商誉9300万美元[88] - 收购Opus时可辨认净资产公允价值6.56615亿美元，总并购对价7.49605亿美元，确认商誉9299万美元[89] - 收购Opus后公司对贷款、递延所得税资产等进行净调整14.6万美元，2021年5月完成公允价值分析[90] - 收购日非PCD贷款和PCD贷款公允价值分别为49.4亿美元和8.412亿美元，合同余额分别为50.5亿美元和8.965亿美元[93] - 公司为非PCD贷款记录7590万美元的信用损失准备，为PCD贷款初始信用损失准备2120万美元[93] - 2021年上半年与收购Opus相关费用5000美元，2020年第二季度为3930万美元[98] - 2020年第二季度，公司因收购Opus获得8.299亿美元可供出售证券，未记录信用损失准备金[110] 公司投资证券相关数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日，公司投资证券摊余成本为44.69282亿美元，估计公允价值为45.07267亿美元；截至2020年12月31日，摊余成本为38.70465亿美元，估计公允价值为39.56128亿美元[102] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，账面价值分别为1.346亿美元和1.473亿美元的投资证券被质押以获取公共存款等[102] - 截至2021年6月30日，公司累计其他综合收益为3710万美元，税后为2650万美元；截至2020年12月31日，累计其他综合收益为8440万美元，税后为6030万美元[104] - 截至2021年6月30日，可供出售投资证券中，208项证券连续亏损不足12个月，公允价值为20.7469亿美元，未实现损失为2473.5万美元；10项证券连续亏损12个月或以上，公允价值为970.6万美元，未实现损失为26.6万美元[106] - 截至2021年6月30日，公司可供出售投资证券总额为4487447000美元，持有至到期投资证券总额为18933000美元，总投资证券为4506380000美元[113] - 2021年第二季度、2021年第一季度和2020年第二季度，公司可供出售证券销售毛收益分别为1000万美元、420万美元和130万美元，毛损失分别为500万美元、19.1万美元和130万美元，净收益分别为2.853亿美元、1.794亿美元和1.911亿美元[114] - 2021年上半年和2020年上半年，公司可供出售证券销售毛收益分别为1430万美元和920万美元，毛损失分别为510万美元和150万美元，净收益分别为4.647亿美元和3.464亿美元[115] - 截至2021年6月30日，按合同到期日划分，投资证券的摊销成本和估计公允价值总计分别为4469282000美元和4507267000美元[117] - 截至2021年6月30日，公司持有的联邦住房贷款银行（FHLB）股票成本为1730万美元，联邦储备银行（FRB）股票成本为7440万美元，其他股票成本为2630万美元[118] - 2020年第二季度，FHLB通过股票回购计划回购了公司1730万美元的超额FHLB股票，2021年第二季度和第一季度未进行回购[118] - 截至2021年6月30日，公司对FHLB、FRB和其他股票的投资未记录减值损失[119] - 2020年3月31日、6月30日及2021年3月31日、6月30日的三个月，以及2020年和2021年6月30日的六个月，公司未确认可供出售或持有至到期投资证券的信用损失准备金[111] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司持有至到期投资证券无信用损失准备金，可供出售或投资证券也无信用损失准备金[111] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，无处于非应计状态的可供出售或持有至到期证券，所有证券均按时支付本金和利息[112] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，无自发行以来信用质量恶化的证券，也无依赖抵押品的可供出售或持有至到期证券[112] 公司贷款业务相关数据关键指标变化 - 公司贷款组合按具有相似属性和风险特征的贷款进行细分，包括房地产担保的投资者贷款、房地产担保的商业贷款、商业贷款和零售贷款[121][122][123] - 房地产担保的投资者贷款包括商业房地产非自用、多户住宅、建筑和土地，以及酒店/汽车旅馆房地产担保的小企业管理局（SBA）贷款[121] - 商业贷款包括商业和工业贷款、非房地产担保的特许经营贷款和非房地产担保的SBA贷款[123] - 2021年6月30日和2020年12月31日投资性房地产担保贷款总额分别为8700428千美元和8225765千美元[125] - 2021年6月30日和2020年12月31日商业性房地产担保贷款总额分别为2520343千美元和2541577千美元[125] - 2021年6月30日和2020年12月31日商业贷款总额分别为2210359千美元和2229588千美元[125] - 2021年6月30日和2020年12月31日零售贷款总额分别为163468千美元和239503千美元[125] - 2021年6月30日和2020年12月31日投资性贷款净额分别为13361824千美元和12968415千美元[125] - 2021年6月30日和2020年12月31日未提取贷款承诺总额分别为2345364千美元和1947250千美元[125] - 2021年6月30日和2020年12月31日服务资产分别为440万美元和530万美元[126] - 2016年12月23日公司与房利美进行证券化交易，出售5.09亿美元多户住宅贷款[127] - 2021年6

财务数据和关键指标变化 - 二季度净收入9630万美元，每股收益1.01美元，平均资产回报率1.90%，平均有形普通股权益回报率22.45%，有形账面价值每股增长6.5% [8] - 总收入1.877亿美元，上一季度为1.854亿美元，效率比率49.4%，拨备前净收入占资产的1.84% [20] - 净息差3.44%，核心息差3.22%，较上一季度下降8个基点 [21] - 非利息收入2670万美元，较上一季度增加300万美元 [23] - 非利息支出（不包括合并相关成本）9450万美元，上一季度为9250万美元 [24] - 拨备费用为收回3850万美元，上一季度为支出200万美元 [25] - 总资产增至205亿美元，上一季度为202亿美元，存款增长2.75亿美元，股权增长超1亿美元 [26] - 非利息存款增长超4.5亿美元，推动总存款增长至略超170亿美元 [27] - 年初至今赎回约1.7亿美元次级债务，平均加权成本为5.5% [27] - 不良资产占总资产的17个基点，总逾期贷款占投资贷款的14个基点，净冲销总额为110万美元，上一季度为130万美元 [28] - 信贷损失拨备率为1.71%，总损失吸收能力为3.27亿美元，占投资贷款的2.39% [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 二季度新增贷款承诺近16亿美元，上一季度为12亿美元，贷款发放较上一季度增长54%，季度贷款年化增长率为14.5% [11][12] - 商业房地产、多户住宅和建筑贷款承诺生产较上一季度有所增加，商业贷款承诺保持健康 [13] - 二季度商业信贷额度利用率较上一季度末的历史低点有所提高 [14] - 非利息存款增加4.66亿美元，存款总成本降至8个基点 [16] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续寻求美国西部的收购和合并伙伴，以增加盈利和规模，董事会和管理层愿意进行变革性交易 [32] - 公司将继续管理流动性，理想情况下将多余流动性投入贷款，也会根据净增长情况将其重新配置到包括证券在内的高收益资产中 [37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司团队执行能力强，业务发展成果转化为可观的盈利增长，对下半年利用各种经济情景的能力充满信心 [31] - 预计下半年趋势与上半年相对一致，取决于经济扩张的速度和可持续性 [16] - 由于资产质量良好和经济改善对CECL模型的影响，未来几个季度可能会继续释放准备金 [29] 其他重要信息 - 7月初赎回1.49亿美元通过各种收购获得的次级债务，7月合并2家分行 [17] - 5月底完成Pacific Premier Trust的系统转换，团队正在处理新系统的过渡工作 [48] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于流动性部署的展望 - 公司将继续像二季度一样管理流动性，理想情况是将多余流动性投入贷款，也会根据净增长情况将其重新配置到高收益资产中 [37] 问题: 关于净贷款增长展望，三季度初还款或提前还款活动是否放缓 - 与二季度相比没有重大变化，信贷额度利用率相对稳定，希望夏季和秋季能看到增长，但客户仍持有大量流动性，情况有待观察 [38] 问题: 二季度末贷款管道情况 - 目前略高于17亿美元，较上一季度有所下降，部分原因是二季度后期团队完成了大量贷款关闭工作，各领域需求仍然强劲，有望继续推动贷款增长 [40] 问题: 对CECL准备金长期水平的看法 - CECL具有一定波动性，难以确定最终水平，随着投资组合的变化，准备金可能会下降，但需要在未来季度运行模型后确定 [42] 问题: 是否仍计划增加SBA贷款出售，以及未来季度的出售量 - 历史上公司会出售当前季度初或上一季度的大部分SBA贷款生产，这仍将是计划，随着SBA PPP计划结束，需求有所回升，未来季度将视生产情况而定 [44] 问题: 并购对话的进展情况 - 公司一直积极与其他CEO和董事会沟通，二季度和现在都在继续，认为当前环境下并购和整合很有意义，将继续寻求有吸引力的合作伙伴 [45] 问题: 如果未来几个季度无法达成交易，是否会考虑低于50亿美元规模的目标 - 目前很难考虑低于该水平的交易，但如果未来几个季度情况未达成，董事会会重新评估，目前仍倾向于追求大型交易 [47] 问题: Pacific Premier Trust系统转换情况 - 5月底完成转换，团队正在处理新系统的过渡工作，进展顺利，下半年将专注于业务发展 [48] 问题: 信托管理费的增长是否与转换有关 - 部分与转换有关，也有少量自然增长 [49] 问题: 是否能提供某一项目的增长指引 - 目前无法提供，这通常是CFO的工作，CFO认为这是下一季度的问题 [50] 问题: 未来几个季度是否还有赎回次级债务的空间 - 短期内基本完成赎回，未来几年内没有可赎回的项目 [52] 问题: 上一季度BOLI投资预计增加的100万美元收入是按年还是按季度计算 - 是按季度计算，且为利息收入 [53][54]

业绩总结 - 第二季度净收入为9630万美元，每股摊薄收益为1.01美元[12] - 2021年第二季度净收入为96,302千美元，相较于2020年同期的净亏损99,091千美元[104] - 平均股东权益回报率为14.02%，较2021年第一季度的9.99%增长40.5%[104] - 平均有形普通股权益回报率为22.45%，较2021年第一季度的16.21%增长38.5%[104] 资产与负债 - 资产总额为205.3亿美元，贷款组合为135.9亿美元，较上一季度增长3.6%[10][12] - 存款总额为170亿美元，较上一季度增长1.6%[12] - 不良资产占总资产的比例为0.17%[12] - 逾期贷款占总贷款的比例为0.22%[62] - 资本充足率为15.61%，一级资本比率为11.89%[10][12] 收入与支出 - 净利差为3.44%，核心净利差为3.22%[12] - 2021年第二季度的净利息收入为160,934千美元，较2020年同期的574,211千美元下降72.0%[108] - 2021年第二季度的非利息支出为94,496千美元，较2020年同期的381,119千美元下降75.2%[108] - 2021年第二季度的预拨备净收入为93,167千美元，较2020年同期的372,668千美元下降75.0%[113] 存款与贷款 - 截至2021年6月30日，存款总额为170.15亿美元，较上季度增加2.75亿美元[50] - 非利息存款增加4.657亿美元，占总存款的39.8%[50] - 贷款总额为135.95亿美元，平均利率为4.11%[61] - 2021年第二季度的贷款收益率为5.28%，较2020年第二季度的5.18%略有上升[45] 资本与股东权益 - 每股有形净资产为19.38美元，较上一季度增加1.19美元[12] - 公司在2021年6月30日的总股东权益为2,813,419千美元[101] - 公司在2021年6月30日的有形普通股权益为1,834,744千美元[101] - 公司在2021年6月30日的基本每股账面价值为29.72美元[101] 其他信息 - 宣布每股季度股息为0.33美元[12] - 自2013年以来，总收入年复合增长率为35%，预拨备净收入年复合增长率为41%[35] - 2021年第二季度的效率比率为49.4%，较2013年的64.7%显著改善[35] - 公司在2021年承诺投入5,000万美元用于公平影响倡议[86]

公司基本信息 - 公司是1997年在特拉华州成立的加州银行控股公司，旗下子公司太平洋第一银行是加州特许商业银行，成立于1983年[282] - 截至2021年3月31日，公司主要通过美国西部地区65家全方位服务存款分行开展业务[285] - 公司主要收入来源是贷款和投资利息收入与存款和借款利息成本之间的净息差，还通过销售贷款和投资以及提供各类产品和服务产生手续费收入[288] - 公司存款保险覆盖范围为每个存款人所有存款账户最高25万美元[284] 疫情相关业务应对 - 公司自2020年3月开始为潜在业务中断和政府活动限制做准备，启动业务连续性计划和大流行防范计划[290] - 2020年第四季度公司发放与新冠疫情相关的全公司员工感恩奖金，2021年4月起非豁免员工接种新冠疫苗可获最多4小时带薪休假，豁免员工接种疫苗时间可灵活安排[290] - 公司密切与客户沟通，评估疫情对其业务的影响，实施临时贷款修改计划，包括付款延期、费用减免和还款期限延长[291][294] - 2020年7月，银行以11.3亿美元的总摊余成本出售了全部SBA PPP贷款组合，实现约1890万美元的销售收益[292] - 公司参与了美国小企业管理局的薪资保护计划，执行了两轮PPP贷款[292] - 截至2021年3月31日，因新冠疫情困难而处于修改期的贷款为0，也没有正在进行潜在修改的贷款；截至2020年12月31日，有52笔总计7950万美元（占投资贷款的0.60%）的贷款处于新冠疫情困难修改期[294] - 截至2021年3月31日，约501笔贷款符合SBA小企业债务减免计划，总报告余额约为1.386亿美元[295] 宏观经济环境 - 2021年第一季度，总统签署《2021年美国救援计划法案》，提供约1.9万亿美元经济刺激和援助[299] - 美联储联邦公开市场委员会维持联邦基金利率在0%至0.25%的区间[300] 收购Opus银行相关 - 2020年6月1日，公司完成对Opus银行的收购，收购时Opus总资产83.2亿美元，总贷款59.4亿美元，总存款69.1亿美元[301] - 收购Opus时，每1股Opus普通股可兑换0.9股公司普通股，现金代替零碎股份的兑换率为每股19.31美元[302] - 公司为收购Opus发行34407403股普通股，每股价值21.62美元，交易总对价约为7.496亿美元[303] - 收购Opus后，公司记录的净资产为6.577亿美元，收购的资产和承担的负债主要包括58.1亿美元贷款、9.371亿美元现金及现金等价物等[304][305] - 2020年6月1日收购Opus时，公司收购的PCD贷款总公允价值约为8.412亿美元，记录的净ACL约为2120万美元[318] 会计政策与模型 - 公司的ACL模型对商业房地产贷款和商业贷款采用现金流折现法，对零售贷款采用历史损失率法[307] - 公司对经济状况和预期信贷损失进行两年的预测，之后在三年的时间内回归长期平均损失率[307] - 公司对业务合并采用收购法进行会计处理，收购日资产和负债的公允价值调整可在收购后12个月内调整商誉[312] - 商誉资产因企业合并的会计收购法产生，每年第四季度或有迹象时进行减值评估[314] - 收购贷款按收购日公允价值入账，分为PCD和非PCD贷款，后续按公司ACL方法确定ACL[316][318][319] 财务数据关键指标变化 - 2021年3月31日、2020年12月31日和2020年3月31日，公司净收入分别为6866.8万美元、6713.6万美元和2574万美元[324] - 2021年3月31日、2020年12月31日和2020年3月31日，公司平均有形普通股权益回报率分别为16.21%、16.32%和9.96%[324] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司有形账面价值每股分别为18.19美元和18.65美元[327] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司有形普通股权益比率分别为8.97%和9.40%[327] - 2021年3月31日、2020年12月31日和2020年3月31日，公司效率比率分别为48.6%、48.5%和52.6%[329] - 2021年3月31日、2020年12月31日和2020年3月31日，公司核心净利息收入分别为1.50638亿美元、1.54487亿美元和1.05007亿美元[331] - 2021年3月31日、2020年12月31日和2020年3月31日，公司核心净利息收益率分别为3.30%、3.32%和4.08%[331] - 2021年第一季度公司净收入为6870万美元，摊薄后每股收益0.72美元，较2020年第四季度净收入6710万美元和摊薄后每股收益0.71美元有所增加[335] - 2021年第一季度净收入较2020年第一季度的2570万美元增加4290万美元，主要因净利息收入增加5250万美元、信贷损失拨备减少2350万美元和非利息收入增加930万美元[336] - 截至2021年3月31日的三个月，公司平均资产回报率为1.37%，平均股权回报率为9.99%，平均有形普通股股权回报率为16.21%[337] - 2021年第一季度净利息收入为1.617亿美元，较2020年第四季度减少650万美元，降幅3.9%[339] - 2021年第一季度净利息收益率为3.55%，上一季度为3.61%；核心净利息收益率较上一季度下降2个基点至3.30%[340] - 2021年第一季度净利息收入较2020年第一季度增加5250万美元，增幅48.1%，归因于平均生息资产增加81.3亿美元[341] - 2021年3月31日利息收入为17299.4万美元，12月31日为18082.4万美元，2020年3月31日为12378.9万美元[332][333] - 2021年3月31日利息支出为1134.2万美元，12月31日为1262.6万美元，2020年3月31日为1461.4万美元[332][333] - 2021年3月31日非利息收入为2374万美元，12月31日为2319.4万美元，2020年3月31日为1447.5万美元[332] - 2021年3月31日非利息支出为9248.9万美元，12月31日为9993.9万美元，2020年3月31日为6663.1万美元[332][333] - 2021年3月31日止三个月，生息资产平均余额为1.8490426亿美元，利息收入为1.72994亿美元，平均收益率为3.79%[342] - 2021年3月31日止三个月，计息负债平均余额为1.0943764亿美元，利息支出为0.11342亿美元，平均成本率为0.42%[342] - 2021年3月31日止三个月，净利息收入为1.61652亿美元，净息差为3.55%[342] - 与2020年12月31日止三个月相比，2021年3月31日止三个月净利息收入减少654.6万美元，其中因规模变动减少192.3万美元，因天数变动减少335.6万美元，因利率变动减少126.7万美元[344] - 与2020年3月31日止三个月相比，2021年3月31日止三个月净利息收入增加5247.7万美元，其中因规模变动减少2784.1万美元，因天数变动减少167.7万美元，因利率变动增加8199.5万美元[346] - 2021年第一季度信贷损失拨备为200万美元，较2020年第四季度增加45.7万美元，较2020年第一季度减少2350万美元[347] - 2021年3月31日止三个月，贷款损失拨备为31.5万美元，未使用承诺拨备为165.9万美元，信贷损失总拨备为197.4万美元[348] - 2020年12月31日止三个月，贷款损失拨备为 - 807.9万美元，未使用承诺拨备为959.6万美元，信贷损失总拨备为151.7万美元[348] - 2020年3月31日止三个月，贷款损失拨备为2538.2万美元，未使用承诺拨备为7.2万美元，信贷损失总拨备为2545.4万美元[348] - 2021年第一季度贷款损失拨备反映经济状况改善、投资贷款减少和净冲销低于上一季度[347] - 2021年第一季度非利息收入为2370万美元，较2020年第四季度增加54.6万美元，较2020年第一季度增加930万美元，增幅64.0%[349][352] - 2021年第一季度非利息支出为9250万美元，较2020年第四季度减少750万美元，较2020年第一季度增加2590万美元[354][355] - 2021年第一季度公司效率比率为48.6%，2020年第四季度为48.5%，2020年第一季度为52.6%[356] - 截至2021年3月31日、2020年12月31日和2020年3月31日，所得税费用分别为2230万美元、2280万美元和580万美元，有效所得税税率分别为24.5%、25.4%和18.5%[357] - 截至2021年3月31日，未确认税收利益总额为25.5万美元，若确认将对有效税率产生有利影响的税收利益总额为18.4万美元[359] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司分别计提此类利息2.4万美元和2.2万美元，未计提罚金[360] - 截至2021年3月31日，资产总计201.7亿美元，较2020年12月31日增加4.368亿美元，增幅2.2%[364] - 截至2021年3月31日，投资贷款总额为131.2亿美元，较2020年12月31日减少1.19亿美元，降幅0.9%[365] - 截至2021年3月31日，待售贷款增至730万美元，较2020年12月31日增加670万美元[366] - 截至2021年3月31日，贷款期末加权平均利率（扣除费用和折扣后）为4.21%，2020年12月31日为4.27%[367] - 2021年3月31日，投资性贷款总额为131.17392亿美元，加权平均利率4.21%；2020年12月31日，总额为132.36433亿美元，加权平均利率4.27%[368] - 2021年3月31日，房地产担保的投资者贷款总额为84.12216亿美元，占比64.1%，加权平均利率4.15%；2020年12月31日，总额为82.25765亿美元，占比62.1%，加权平均利率4.21%[368] - 2021年3月31日，房地产担保的商业贷款总额为24.44756亿美元，占比18.7%，加权平均利率4.47%；2020年12月31日，总额为25.41577亿美元，占比19.2%，加权平均利率4.56%[368] - 2021年3月31日，商业贷款总额为20.70047亿美元，占比15.7%，加权平均利率4.17%；2020年12月31日，总额为22.29588亿美元，占比16.9%，加权平均利率4.16%[368] - 2021年3月31日，零售贷款总额为1.90373亿美元，占比1.5%，加权平均利率4.27%；2020年12月31日，总额为2.39503亿美元，占比1.8%，加权平均利率4.31%[368] - 2021年3月31日，投资性贷款中逾期30天及以上贷款占比0.17%，2020年12月31日为0.10%[369] - 2021年3月31日，逾期贷款本金总额为2.2587亿美元，其中30 - 59天逾期本金1.3116亿美元，60 - 89天逾期本金6.1万美元，90天及以上逾期本金0.941亿美元[370] - 2020年12月31日，逾期贷款本金总额为1.3322亿美元，其中30 - 59天逾期本金0.1269亿美元，60 - 89天逾期本金5.7万美元，90天及以上逾期本金1.1996亿美元[372] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，无贷款报告为问题债务重组（TDR）；2021年第一季度无贷款作为TDR进行修改；2020年第一季度，一笔130万美元的TDR出现违约[373] - 截至2020年12月31日，52笔总额7950万美元（占投资性贷款0.60%）的贷款处于因新冠疫情困难的修改期内，其中2020万美元的贷款已降至次级风险等级；截至2021年3月31日，无此类贷款[374] - 2021年3月31日，不良资产总额为3890万美元，占总资产的0.19%，高于2020年12月31日的2920万美元和0.15%[376] - 2021年第一季度不良资产增加主要归因于新增

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收入6870万美元，每股收益0.72美元，平均资产回报率1.37%，平均有形普通股权益回报率16.21% [4] - 本季度总收入1.854亿美元，上一季度为1.914亿美元，主要因利息收入降低 [10] - 效率比率48.6%，拨备前净收入占资产的比例为1.86% [10] - 净息差为3.55%，较上一季度下降6个基点，核心净息差降至3.30% [10][11] - 非利息收入2370万美元，其中包括230万美元的PPP推荐费收入 [11] - 非利息费用（不包括合并相关成本）为9250万美元，上一季度为9450万美元 [11] - 信贷损失拨备为200万美元，上一季度为150万美元，净冲销总额为130万美元，低于上一季度的640万美元 [13] - 信贷损失拨备率为2.04%，总损失吸收能力为3.71亿美元，占投资贷款的2.81% [13] - 不良资产占总资产的19个基点，总逾期贷款占投资贷款的17个基点 [14] - 贷款在本季度减少，总投资证券为38.8亿美元，较上一季度略有下降 [15] - 本季度总存款增长超5亿美元，非到期存款增长近8亿美元 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 新增多个商业客户关系，非利息存款增加2.92亿美元，年化增长20%，存款成本降至11个基点 [5] - 经常性手续费收入业务表现良好，占总收入的比例更高 [5] - 新贷款承诺超11亿美元，高于上一季度的9.11亿美元，新贷款承诺平均利率提高8个基点至3.63% [6][7] - 第一季度托管业务系统转换将完成，同时部署定制销售平台 [5] 各个市场数据和关键指标变化 - 信贷额度利用率降至30%以下，4月略有回升 [15][31] - 证券投资组合收益率稳定在1.71%，期限增至6.2年 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续在美国西部寻找能增加收益和规模的收购和合并伙伴 [19] - 持续投资于人员和技术，提高运营效率 [12][43] - 未看到市场定价有实质性变化 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度业绩反映团队实力和组织规模优势，资产质量保持稳定 [4] - 随着经济复苏，贷款增长将加速，信贷额度利用率将提高，净利息收入将扩大 [18] - 由于信贷质量良好和经济改善，未来几个季度可能会释放准备金 [14] 其他重要信息 - 股息提高10%至每股0.33美元，第一季度启动股票回购计划，回购约20万股 [19] - 第二季度赎回2500万美元高成本债务 [15] - 第二季度将整合更多分行 [43] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 现金余额增长决策是否因预期贷款增长需要流动性 - 部分原因是考虑到贷款增长对流动性的需求，同时也关注存款流入情况，不会在本季度剩余时间维持15亿美元的现金水平 [21] 问题2: 多户住宅信贷损失拨备增加的原因 - 主要由模型驱动，Moody's模型中多户住宅定价在租金和空置率方面有所恶化，但公司自身投资组合未出现恶化 [22][23][24] 问题3: 市场定价竞争情况 - 未看到市场定价有实质性变化 [25] 问题4: 净息差展望3.25%是否为下一季度预期，是否考虑下半年扩张 - 该估计是针对当前季度，随着贷款增长和资产重新配置，预计净息差将受益 [27][28] 问题5: 本季度与上一季度的提前还款和还款情况 - 提前还款略有下降，但仍处于较高历史水平，本季度信贷额度利用率影响了贷款增长，本季度到期和还款额为7.4亿美元，上一季度约为8.4亿美元 [30][34] 问题6: 4月信贷额度利用率是否有回升 - 3月底信贷额度利用率降至最低点，4月前几周略有回升，趋势似乎在持续，反映了对经济复苏信心的提升 [31] 问题7: 并购目标是否有变化 - 仍在考虑所有选择，认为行业正在整合，规模很重要，将继续寻求合适的机会 [32] 问题8: 创纪录的贷款发放量的驱动因素及全年增长预期 - 贷款发放量增长受组织规模扩大、客户需求增加、团队协作等因素驱动，公司不提供贷款增长指引，更关注业务活动和客户服务 [36][37][38] 问题9: 托管业务和卡车业务的存款贡献、客户增长及业务转化预期 - 托管业务与现有贷款业务有协同效应，本季度将进行系统转换，预计下半年和2022年业务增长将加速 [39][40] 问题10: 技术投资方向 - 持续改进专有和定制系统，通过财资管理增加产品和服务，推动数字化和网上银行应用，提高运营效率 [43] 问题11: 全职员工数量增加的驱动因素 - 持续招聘人才，增加的43名员工中有相当一部分是业务人员，这些人员入职时间接近季度末，影响了第二季度的整体费用水平 [47][48][51] 问题12: 4月债务赎回费用是否计入第一季度 - 费用不计入第一季度，将计入第二季度 [56]